Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu
Nền kinh tế Việt Nam đã trải qua sự tăng trưởng mạnh mẽ sau khi hội nhập, đạt mức tăng trưởng bình quân 6% mỗi năm trong hơn 30 năm qua.
Kể từ khi "Đổi mới" bắt đầu vào năm 1986, Việt Nam dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ trong tương lai Việc tham gia các hiệp định thương mại tự do như EVFTA và CPTPP sẽ giúp giảm bớt hàng rào thuế quan, tạo điều kiện cho hàng hóa trong nước tiếp cận thị trường quốc tế, từ đó hỗ trợ doanh nghiệp Việt Nam, đặc biệt là các doanh nghiệp quy mô lớn và niêm yết, mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Để thực hiện các chiến lược phát triển này, doanh nghiệp cần tiếp cận nguồn vốn để tài trợ cho các hoạt động của mình Theo thống kê từ Ủy ban giám sát tài chính quốc gia, tỷ trọng nguồn vốn từ các kênh tài chính trong giai đoạn 2012-2018 cho thấy mức độ phụ thuộc vào vốn vay từ tổ chức tài chính đã giảm từ 78% năm 2012 xuống 63% năm 2018, mặc dù vẫn còn ở mức cao.
Biểu đồ 1: Tỷ trọng cung ứng vốn từ các kênh dẫn vốn trong nền kinh tế
(Nguồn: Ủy ban giám sát tài chính quốc gia, 2019)
Các doanh nghiệp niêm yết có thể huy động vốn từ thị trường chứng khoán thông qua việc phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu, nhưng phải đáp ứng các yêu cầu quy định Tính minh bạch thông tin doanh nghiệp là một thách thức lớn trên thị trường chứng khoán Việt Nam, dẫn đến việc nhiều doanh nghiệp phải tìm đến nguồn vốn vay từ các ngân hàng thương mại Để được vay vốn, doanh nghiệp cần cung cấp tài liệu cần thiết, trong đó tình hình tài chính là yếu tố quan trọng nhất mà ngân hàng xem xét Thông tin kế toán công bố bởi doanh nghiệp đóng vai trò quyết định trong việc đánh giá khả năng trả nợ Tuy nhiên, nghiên cứu về nhu cầu thông tin của ngân hàng thương mại đối với doanh nghiệp vay vốn còn hạn chế, mặc dù đây là một đối tượng quan trọng cần được chú trọng Allen và Cote (2005) nhấn mạnh rằng việc cải thiện chất lượng thông tin kế toán công bố phụ thuộc vào việc làm rõ nhu cầu thông tin của các ngân hàng thương mại.
Cần thiết phải tiến hành nghiên cứu về thông tin kế toán công bố của các doanh nghiệp niêm yết từ góc độ ngân hàng thương mại, nhằm hỗ trợ các ngân hàng trong việc ra quyết định kinh tế Nghiên cứu này sẽ giúp nâng cao chất lượng thông tin kế toán công bố, từ đó cải thiện khả năng đánh giá của ngân hàng đối với doanh nghiệp niêm yết và tạo điều kiện thuận lợi hơn cho các doanh nghiệp trong việc tiếp cận nguồn vốn từ ngân hàng thương mại.
Tác giả đã chọn đề tài nghiên cứu "Hoàn thiện thông tin kế toán công bố của các doanh nghiệp niêm yết" nhằm đáp ứng nhu cầu thông tin của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam.
Tổng quan về tình hình nghiên cứu
2.1 Những nghiên cứu trên thế giới
Trong những năm gần đây, nhiều nghiên cứu đã được thực hiện về thông tin kế toán của các doanh nghiệp niêm yết và cách mà những thông tin này được sử dụng bởi các đối tượng quan tâm Tuy nhiên, phần lớn các nghiên cứu hiện tại chủ yếu tập trung vào nhu cầu của các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán, trong khi nhu cầu thông tin từ các ngân hàng thương mại và doanh nghiệp vay vốn vẫn chưa được khai thác nhiều (Arnold Schneider, 2018) Các nghiên cứu quốc tế liên quan đến nhu cầu của ngân hàng thương mại đối với thông tin kế toán công bố đã chỉ ra một số hướng nghiên cứu chính.
- Nghiên cứu về tầm quan trọng của thông tin kế toán công bố đến quyết định của các ngân hàng thương mại.
- Nghiên cứu về ảnh hưởng của các thông tin kế toán công bố đến quyết định của các ngân hàng thương mại.
- Nghiên cứu về ảnh hưởng của ý kiến kiểm toán các thông tin kế toán công bố đến quyết định của các ngân hàng thương mại.
2.1.1 Nghiên cứu về tầm quan trọng của thông tin kế toán công bố đến quyết định của các ngân hàng thương mại
Thông tin kế toán công bố đóng vai trò quan trọng trong việc ra quyết định của các ngân hàng thương mại Những thông tin này, bao gồm cả tài chính và phi tài chính, giúp ngân hàng đánh giá tổng quan về tình hình tài chính và hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Việc công bố thông tin kế toán một cách minh bạch và đầy đủ không chỉ đáp ứng yêu cầu pháp lý mà còn tạo niềm tin cho các tổ chức tín dụng trong quá trình cho vay và hợp tác kinh doanh.
Nghiên cứu của Berry và cộng sự (1984) cho thấy thông tin kế toán do doanh nghiệp công bố, đặc biệt là báo cáo thường niên và báo cáo tài chính, vẫn giữ vai trò quan trọng nhất trong các quyết định cấp tín dụng của ngân hàng thương mại tại Anh, vượt trội hơn so với các nguồn thông tin khác mà ngân hàng có thể tiếp cận.
Nghiên cứu của Berry và Robertson (2006) cho thấy thông tin kế toán công bố vẫn giữ vai trò quan trọng hơn so với các nguồn thông tin khác trong quyết định của ngân hàng thương mại Tương tự, nghiên cứu của Kitindi và cộng sự (2007) tại Zimbabwe cũng xác nhận kết quả này, khẳng định rằng thông tin kế toán công bố của doanh nghiệp là yếu tố then chốt trong các quyết định cấp tín dụng của ngân hàng Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của các báo cáo tài chính trong quá trình ra quyết định của các ngân hàng thương mại.
Berry và cộng sự (1984) chỉ ra rằng các ngân hàng Anh chủ yếu chú trọng vào báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bảng cân đối kế toán và thuyết minh báo cáo tài chính trong các báo cáo tài chính doanh nghiệp Vào thời điểm đó, báo cáo lưu chuyển tiền tệ chưa phải là yêu cầu bắt buộc Tuy nhiên, khi báo cáo này trở thành yêu cầu, Jones và Widjada (1998) phát hiện rằng các ngân hàng thương mại Úc đã sử dụng báo cáo lưu chuyển tiền tệ nhiều hơn các thông tin khác Nghiên cứu của Berry và cộng sự (2006) lại khẳng định tầm quan trọng của báo cáo lưu chuyển tiền tệ trong đánh giá tín dụng tại các ngân hàng Anh Schneider (2013) cũng nhận thấy rằng bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ đều có tầm quan trọng tương đương trong quyết định cho vay của các ngân hàng thương mại.
Nghiên cứu về ảnh hưởng của thông tin kế toán công bố đến quyết định của các ngân hàng thương mại cho thấy độ tin cậy của báo cáo tài chính đóng vai trò quan trọng Các ngân hàng thương mại thường dựa vào báo cáo tài chính để đưa ra các quyết định tín dụng và đầu tư Sự chính xác và minh bạch của các thông tin này không chỉ ảnh hưởng đến quyết định nội bộ mà còn tác động đến niềm tin của nhà đầu tư và khách hàng Do đó, việc nâng cao độ tin cậy của báo cáo tài chính là yếu tố then chốt trong việc cải thiện hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại.
Độ tin cậy của báo cáo tài chính là yếu tố quyết định trong quá trình cho vay của ngân hàng, theo nghiên cứu của Holder-Webb và Sharma (2010) DeZoort và cộng sự (2012) chỉ ra rằng độ tin cậy này có mối quan hệ ngược chiều với đánh giá rủi ro tín dụng của ngân hàng đối với người vay Điều thú vị là độ tin cậy của báo cáo tài chính không bị ảnh hưởng bởi năng lực của hội đồng quản trị hay tình hình tài chính của doanh nghiệp, mà chỉ được đảm bảo khi tuân thủ đầy đủ các nguyên tắc và chuẩn mực kế toán đã được thiết lập.
Nghiên cứu cho thấy việc doanh nghiệp cung cấp báo cáo tài chính có điều chỉnh hồi tố ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng tiếp cận vốn từ các ngân hàng thương mại Graham và cộng sự (2008) chỉ ra rằng các doanh nghiệp có báo cáo tài chính điều chỉnh hồi tố sẽ gặp khó khăn hơn trong việc vay vốn Thêm vào đó, những doanh nghiệp có số liệu điều chỉnh do sai sót thường phải chịu lãi suất cao hơn so với các doanh nghiệp không có sai sót.
Nghiên cứu của Jie Xia và Xiu-Ye Zhang (2003) cho thấy rằng, đối với khách hàng đang vay vốn tại ngân hàng, việc phát hành các báo cáo có điều chỉnh hồi tố trong thời gian vay có thể dẫn đến việc thay đổi các điều khoản hợp đồng, làm cho điều kiện vay trở nên khó khăn hơn cho doanh nghiệp.
Nghiên cứu của Beaulieu và Rosman (2003) chỉ ra rằng các cán bộ tín dụng có xu hướng từ chối cho vay đối với khách hàng có thông tin kế toán không đáng tin cậy, thay vì điều chỉnh các điều khoản trong thỏa thuận vay Ngoài ra, các yếu tố như ngôn ngữ sử dụng trong báo cáo và hình thức trình bày cũng có thể ảnh hưởng đến quyết định cho vay.
Nhiều nghiên cứu đã chỉ ra rằng các phương pháp kế toán áp dụng cho cùng một khoản mục trên báo cáo tài chính có thể ảnh hưởng đến khả năng phê duyệt vay vốn của doanh nghiệp Các khoản mục như tài sản đi thuê, doanh thu, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và nghĩa vụ nợ tiềm tàng là những lĩnh vực được phân tích để hiểu rõ hơn về tác động này.
Trước khi có chuẩn mực yêu cầu vốn hóa hợp đồng thuê tài chính, Wilkins và Zimmer (1983) cho rằng phương pháp kế toán không ảnh hưởng đến quyết định tín dụng của ngân hàng Hartman và Sami (1989) chỉ ra rằng lãi suất vay cho doanh nghiệp có thuê tài chính thường cao hơn so với doanh nghiệp chỉ có thuê hoạt động hoặc không có hợp đồng thuê nào Durocher và Fortin (2009) nhận thấy ngân hàng đánh giá cả hợp đồng thuê tài chính và thuê hoạt động, nhưng thông tin về thuê tài chính trên bảng cân đối kế toán được tin cậy hơn so với thông tin về thuê hoạt động chỉ trình bày trên thuyết minh báo cáo tài chính Điều này dẫn đến việc thông tin về thuê hoạt động ít được chú ý hơn trong quyết định cho vay so với thông tin về thuê tài chính.
Một số nhà nghiên cứu đã khảo sát ảnh hưởng của việc công bố các nghĩa vụ nợ tiềm tàng Reeve (1982) đã nghiên cứu cách mà các ngân hàng thương mại sử dụng thông tin về các hợp đồng tài chính, được thể hiện trên bảng cân đối kế toán và trong phần thuyết minh Kết quả cho thấy rằng các ngân hàng thường gặp khó khăn trong việc hiểu các số liệu này.
Brooks và cộng sự (1996) đã nghiên cứu việc ngân hàng thương mại sử dụng giá gốc hay giá trị hợp lý để tính tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu nhằm đánh giá tính thanh khoản và khả năng thanh toán của khách hàng vay tiềm năng Kết quả cho thấy phần lớn ngân hàng sẽ áp dụng giá trị hợp lý, nhưng chỉ khi thông tin này được trình bày rõ ràng trên bảng cân đối.
Nghiên cứu của Klammer và Reed (1990) chỉ ra rằng việc trình bày báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo phương pháp trực tiếp giúp doanh nghiệp dễ dàng hơn trong việc vay vốn, vì ít có sự điều chỉnh trong hạn mức tín dụng Ngược lại, báo cáo theo phương pháp gián tiếp không mang lại lợi ích tương tự Tương tự, nghiên cứu của Jones và Widjaja (1998) cho thấy phần lớn cán bộ tín dụng ưa chuộng báo cáo lưu chuyển tiền tệ được lập theo phương pháp trực tiếp, khẳng định sự ưu việt của phương pháp này trong việc thu hút tín dụng.
Mục tiêu nghiên cứu và câu hỏi nghiên cứu
Nghiên cứu này nhằm đánh giá thực trạng thông tin kế toán công bố bởi doanh nghiệp niêm yết và tìm hiểu cách các ngân hàng thương mại sử dụng thông tin này trong quyết định cho vay Luận án sẽ đề xuất giải pháp và khuyến nghị để cải thiện chất lượng thông tin kế toán, giúp doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận vốn từ ngân hàng và hỗ trợ ngân hàng trong việc sử dụng thông tin hiệu quả Các nhiệm vụ cụ thể sẽ được thực hiện để đạt được mục tiêu nghiên cứu này.
Luận án tổng hợp tài liệu liên quan như giáo trình, sách chuyên khảo và bài báo để xây dựng cơ sở lý luận về thông tin kế toán công bố bởi doanh nghiệp niêm yết Đồng thời, luận án cũng phân tích nhu cầu thông tin của các ngân hàng thương mại khi cấp tín dụng cho khách hàng doanh nghiệp.
Thứ hai, luận án sẽ làm rõ các thông tin kế toán mà doanh nghiệp niêm yết tại
Việt Nam phải công bố theo quy định hiện hành và đánh giá việc tuân thủ và vận dụng các quy định này tại các doanh nghiệp
Thứ ba, luận án sẽ làm rõ nhu cầu của các ngân hàng thương mại tại Việt
Nam đánh giá thông tin kế toán do doanh nghiệp niêm yết công bố và nhận định của các ngân hàng thương mại về tầm quan trọng của thông tin này Sự phù hợp của các thông tin kế toán với nhu cầu thông tin của ngân hàng là yếu tố quan trọng giúp nâng cao hiệu quả trong quá trình ra quyết định tài chính.
Bài luận án sẽ đánh giá sự phù hợp giữa thông tin kế toán mà các doanh nghiệp niêm yết công bố và nhu cầu của các ngân hàng thương mại.
Vào thứ năm, dựa trên kết quả phân tích và đánh giá, luận án đề xuất các giải pháp và kiến nghị nhằm cải thiện thông tin kế toán công bố của doanh nghiệp niêm yết, đáp ứng tốt hơn nhu cầu thông tin của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam Để đạt được mục tiêu nghiên cứu, luận án cần làm rõ các nội dung liên quan.
Các vấn đề lý luận chung về thông tin kế toán công bố của các doanh nghiệp niêm yết bao gồm tính minh bạch, độ tin cậy và khả năng so sánh của thông tin Nhu cầu sử dụng thông tin kế toán của các ngân hàng thương mại chủ yếu liên quan đến việc đánh giá tình hình tài chính, khả năng thanh toán và rủi ro tín dụng của khách hàng Việc cung cấp thông tin kế toán đầy đủ và chính xác giúp các ngân hàng đưa ra quyết định cho vay và quản lý rủi ro hiệu quả hơn.
Tại Việt Nam, các quy định hiện hành về việc công bố thông tin kế toán của doanh nghiệp niêm yết bao gồm yêu cầu minh bạch và kịp thời trong việc công bố báo cáo tài chính, thông tin về hoạt động kinh doanh và các sự kiện quan trọng Thực trạng cho thấy, nhiều doanh nghiệp niêm yết vẫn gặp khó khăn trong việc tuân thủ các quy định này, dẫn đến tình trạng thông tin kế toán công bố không đầy đủ hoặc không chính xác, ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư và thị trường.
Nhu cầu thông tin của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam đối với thông tin kế toán công bố bởi doanh nghiệp niêm yết là rất quan trọng trong quá trình cho vay Thông tin này giúp ngân hàng đánh giá khả năng tài chính và rủi ro của doanh nghiệp, từ đó đưa ra các quyết định cho vay hợp lý và hiệu quả Việc nắm bắt chính xác các số liệu kế toán công khai không chỉ hỗ trợ ngân hàng trong việc phân tích tình hình tài chính mà còn đảm bảo tính minh bạch và tin cậy trong các giao dịch tài chính.
Mức độ đáp ứng của thông tin kế toán công bố bởi các doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam đóng vai trò quan trọng trong việc phục vụ nhu cầu thông tin của ngân hàng thương mại Các ngân hàng cần thông tin chính xác và kịp thời để đánh giá tình hình tài chính và khả năng thanh toán của doanh nghiệp, từ đó đưa ra quyết định cho vay hợp lý Tuy nhiên, sự thiếu hụt hoặc không đồng nhất trong thông tin kế toán có thể gây khó khăn cho ngân hàng trong việc phân tích và đánh giá rủi ro tín dụng Do đó, việc cải thiện chất lượng và tính minh bạch của thông tin kế toán là cần thiết để nâng cao sự tin cậy và hiệu quả trong mối quan hệ giữa ngân hàng và doanh nghiệp niêm yết.
Để đáp ứng nhu cầu của các ngân hàng thương mại trong quyết định cho vay, doanh nghiệp niêm yết cần hoàn thiện và bổ sung thông tin kế toán công bố một cách minh bạch và đầy đủ Việc cung cấp các báo cáo tài chính chi tiết, thông tin về dòng tiền, cũng như các chỉ số tài chính quan trọng sẽ giúp ngân hàng đánh giá chính xác tình hình tài chính và khả năng trả nợ của doanh nghiệp Ngoài ra, việc công khai thông tin về chiến lược kinh doanh, rủi ro và các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động cũng là yếu tố quan trọng để tạo niềm tin và thu hút sự quan tâm từ các tổ chức tín dụng.
Phương pháp nghiên cứu và khung nghiên cứu
Để đạt được mục tiêu nghiên cứu và trả lời các câu hỏi đặt ra, tác giả đã áp dụng phương pháp nghiên cứu kết hợp giữa định tính và định lượng trong luận án của mình, trong đó nghiên cứu định tính đóng vai trò quan trọng.
Tác giả sử dụng phương pháp phỏng vấn chuyên gia, bao gồm phỏng vấn trực tiếp và qua điện thoại, để nghiên cứu nhu cầu thông tin của ngân hàng và tầm quan trọng của thông tin kế toán trong quyết định tín dụng Danh mục câu hỏi đã được xây dựng để phục vụ cho quá trình phỏng vấn Đối tượng phỏng vấn là cán bộ thẩm định tín dụng từ khối khách hàng doanh nghiệp lớn của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam, những người trực tiếp sử dụng thông tin kế toán của doanh nghiệp niêm yết để đưa ra quyết định tín dụng.
Quy mô mẫu: 11 cán bộ thẩm định tín dụng từ các ngân hàng thương mại ở
Tác giả đã thực hiện phỏng vấn 11 cán bộ thẩm định tín dụng từ các ngân hàng thương mại cổ phần, ngân hàng thương mại TNHH MVT và ngân hàng nước ngoài tại Việt Nam, với nguyên tắc dừng lại khi không còn thông tin mới Tất cả các đối tượng phỏng vấn đều có ít nhất 5 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực thẩm định tín dụng cho khách hàng doanh nghiệp lớn Quy trình này nhằm thu thập kết quả phù hợp với mục đích nghiên cứu.
- Bước 1: Xây dựng bảng hỏi để phỏng vấn các chuyên gia.
- Bước 2: Tiến hành phỏng vấn trực tiếp và phỏng vấn qua điện thoại.
- Bước 3: Phân tích kết quả thu được từ phỏng vấn các chuyên gia.
Bảng 01 Mô tả mẫu phỏng vấn chuyên gia
Số năm kinh nghiệm NHTM cổ phần và TNHH MTV NHTM nước ngoài
(Nguồn: tác giả tự tổng hợp) b Nghiên cứu định lượng
Tác giả áp dụng phương pháp thống kê mô tả để phân tích dữ liệu thu thập từ điều tra bằng bảng hỏi, nhằm tìm hiểu ý kiến của các ngân hàng thương mại về thực trạng thông tin kế toán do doanh nghiệp niêm yết công bố và khả năng đáp ứng nhu cầu của họ Quy trình thực hiện phương pháp này bao gồm nhiều giai đoạn khác nhau.
Bảng hỏi được thiết kế dựa trên thông tin kế toán mà doanh nghiệp niêm yết phải công bố Các câu trả lời sử dụng Thang đo Likert 5 điểm để đánh giá mức độ đồng ý của người tham gia khảo sát với các phát biểu Quy trình quy đổi điểm được trình bày trong bảng 02, thể hiện cách quy đổi điểm theo từng mức độ đánh giá.
Số lượng cán bộ tín dụng làm việc với nhóm khách hàng lớn tại các ngân hàng thương mại ở Việt Nam rất hạn chế, chỉ từ 3 đến 8 người tùy theo quy mô ngân hàng Để thu thập dữ liệu đáng tin cậy, tác giả đã tiến hành khảo sát bộ phận khách hàng lớn của các ngân hàng, nhận được 55 phiếu khảo sát hợp lệ Tất cả phiếu được nhập liệu vào phần mềm SPSS để xử lý và phân tích kết quả.
Sau khi nhập các kết quả hợp lệ vào phần mềm SPSS, tác giả thực hiện thống kê mô tả để tính toán giá trị trung bình (mean) của các câu trả lời Qua đó, tác giả xác định mức độ quan trọng, ảnh hưởng và tần suất của các chỉ tiêu trong bảng hỏi Ý nghĩa của các giá trị trung bình được trình bày chi tiết trong bảng 02.
Bảng 02 Bảng quy đổi điểm theo từng mức độ đánh giá
Mức độ thường xuyên Điểm quy đổi
Rất quan trọng Rất ảnh hưởng Luôn luôn 1 1,00 - 1,50
Quan trọng Ảnh hưởng Thường xuyên 2 1,51 - 2,50
Trung bình Trung bình Thỉnh thoảng 3 2,51 - 3,50 Ít quan trọng Rất ít ảnh hưởng Hiếm khi 4 3,51 - 4,50 Không quan trọng Không ảnh hưởng Không bao giờ 5 4,50 - 5,00
Khung nghiên cứu của luận án được trình bày dưới dạng sơ đồ mục tiêu và cách thức tiếp cận như sau:
Một số lý thuyết nền tảng cho nghiên cứu của luận án
6.1 Lý thuyết về thông tin hữu ích cho việc ra quyết định
Hiệp hội kế toán Hoa Kỳ (AAA) đã ban hành “Báo cáo về lý thuyết kế toán cơ bản” vào năm 1966, nhấn mạnh rằng mục tiêu của kế toán là hỗ trợ người sử dụng trong việc đưa ra quyết định thông minh về các nguồn lực khan hiếm Tài liệu này không chỉ định rõ đối tượng sử dụng thông tin kế toán mà còn tập trung vào bản chất và sự phù hợp của thông tin, điều này rất quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả của thông tin kế toán Lý thuyết về thông tin hữu ích cho việc ra quyết định được coi là nền tảng cho việc xây dựng các chuẩn mực kế toán Do đó, doanh nghiệp chỉ nên công bố thông tin có ích cho quyết định của người sử dụng Trong bối cảnh luận án, các doanh nghiệp niêm yết cần tuân thủ quy định của Bộ Tài chính và Ủy ban chứng khoán, đồng thời chú trọng đến thông tin mà các ngân hàng thương mại đánh giá là quan trọng khi tiếp cận nguồn vốn.
6.2 Lý thuyết tín hiệu (signaling theory)
Lý thuyết tín hiệu, được Spence khởi xướng vào năm 1973, ra đời từ sự không hoàn hảo và bất cân xứng thông tin trên thị trường Lý thuyết này cho thấy hai bên tham gia có nguồn thông tin khác nhau, trong đó bên cung cấp thông tin chọn lọc nguồn và cách truyền tải, trong khi bên nhận thông tin phải nỗ lực để tiếp cận và hiểu biết Trong lĩnh vực kế toán, sự không hoàn hảo và bất cân xứng thông tin là rất phổ biến, với kế toán viên có khả năng tiếp cận thông tin nội bộ chính xác và nhanh chóng, trong khi người sử dụng thông tin bên ngoài gặp khó khăn trong việc đánh giá chất lượng thông tin.
Các doanh nghiệp niêm yết cần tuân thủ quy định pháp lý về công bố thông tin kế toán, đồng thời đảm bảo việc lập và trình bày thông tin này một cách đầy đủ Điều này nhằm cung cấp tín hiệu trung thực và minh bạch cho thị trường, giúp các bên ngoài có thể đánh giá chính xác tình hình tài chính và hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
6.3 Lý thuyết các bên liên quan
Lý thuyết các bên liên quan của Freeman, được giới thiệu vào năm 1984, nhấn mạnh rằng doanh nghiệp không chỉ nên tập trung vào mối quan hệ giữa nhà quản lý và chủ sở hữu mà còn cần chú trọng đến các bên liên quan khác như chủ nợ và cơ quan Nhà nước Những bên liên quan này đóng vai trò quan trọng trong sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp cả hiện tại lẫn tương lai Do đó, các hoạt động của doanh nghiệp cần được định hướng theo nhu cầu và lợi ích của các bên liên quan khác nhau để đảm bảo sự phát triển bền vững.
Trong lĩnh vực kế toán, lý thuyết các bên liên quan đóng vai trò quan trọng trong việc công bố thông tin hữu ích cho các đối tượng sử dụng khác nhau trong nền kinh tế, đặc biệt là đối với doanh nghiệp niêm yết Lý thuyết này cung cấp nền tảng cho cơ quan quản lý Nhà nước trong việc ban hành các quy định pháp lý liên quan đến thông tin kế toán công bố và xử lý vi phạm Các quy định pháp lý cần đảm bảo hài hòa lợi ích giữa doanh nghiệp công bố thông tin và người sử dụng thông tin, cũng như giữa các đối tượng sử dụng thông tin, trong đó ngân hàng thương mại là một đối tượng quan trọng trong nghiên cứu của luận án.
6.4 Lý thuyết chi phí sở hữu
Lý thuyết chi phí sở hữu là một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến việc công bố thông tin của doanh nghiệp niêm yết Cạnh tranh có thể dẫn đến việc doanh nghiệp ngần ngại cung cấp thông tin chi tiết, vì điều này có thể gây bất lợi và tổn hại đến lợi thế cạnh tranh trên thị trường.
Đóng góp của luận án về mặt lý luận và thực tiễn
Luận án này tập trung vào việc hệ thống hóa và làm rõ các vấn đề liên quan đến doanh nghiệp niêm yết, thông tin kế toán được công bố bởi các doanh nghiệp này, cũng như nhu cầu thông tin của các ngân hàng thương mại, đặc biệt là trong quá trình ra quyết định cho vay.
Luận án này tổng quan về doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam và các nguồn vốn mà họ có thể tiếp cận Đồng thời, nghiên cứu cũng trình bày quy trình cấp và thẩm định tín dụng của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc hiểu rõ các nguồn vốn và quy trình tín dụng để hỗ trợ sự phát triển của doanh nghiệp niêm yết.
Luận án này đánh giá thực trạng các quy định pháp lý liên quan đến thông tin kế toán của doanh nghiệp niêm yết Nó cũng xem xét việc áp dụng những quy định này trong quá trình lập, trình bày và công bố thông tin kế toán của các doanh nghiệp niêm yết.
Luận án nghiên cứu nhu cầu thông tin của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam liên quan đến doanh nghiệp niêm yết, nhằm hỗ trợ quyết định cho vay của ngân hàng Nghiên cứu tập trung vào các yếu tố như quyết định cho vay hay không, xác định hạn mức tín dụng và lãi suất.
Luận án này đánh giá mức độ phù hợp của thông tin kế toán được công bố bởi các doanh nghiệp niêm yết với nhu cầu sử dụng thông tin trong quyết định cho vay của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam Nghiên cứu nhằm xác định các yếu tố ảnh hưởng đến sự tin cậy và tính hữu ích của thông tin kế toán trong quá trình ra quyết định tín dụng Kết quả sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc về mối liên hệ giữa thông tin tài chính và hoạt động cho vay, góp phần nâng cao hiệu quả trong việc quản lý rủi ro tín dụng tại các ngân hàng.
Luận án này đánh giá thực trạng thông tin kế toán công bố của doanh nghiệp niêm yết và đề xuất các giải pháp nhằm cải thiện tính đầy đủ và chính xác của thông tin này Mục tiêu là đáp ứng nhu cầu của các ngân hàng thương mại trong quá trình ra quyết định cho vay và cấp tín dụng Đồng thời, luận án cũng đưa ra kiến nghị cho các bên liên quan để thực hiện hiệu quả các giải pháp đã đề xuất.
Kết cấu của luận án
Ngoài các phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo và các phụ lục, luận án bao gồm 3 chương chính sau:
- Chương 1: Lý luận thông tin kế toán công bố của doanh nghiệp niêm yết đáp ứng nhu cầu thông tin của các ngân hàng thương mại
Chương 2 trình bày thực trạng thông tin kế toán công bố của các doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam, nhằm đáp ứng nhu cầu thông tin của các ngân hàng thương mại Nghiên cứu này phân tích mức độ minh bạch và tính đầy đủ của thông tin tài chính, từ đó đánh giá khả năng cung cấp thông tin cần thiết cho các quyết định tín dụng của ngân hàng Bài viết cũng chỉ ra những thách thức mà doanh nghiệp gặp phải trong việc công bố thông tin và đề xuất giải pháp cải thiện chất lượng thông tin kế toán để tăng cường sự tin tưởng từ phía các tổ chức tín dụng.
Chương 3 trình bày các giải pháp nhằm hoàn thiện thông tin kế toán công bố của các doanh nghiệp niêm yết, nhằm đáp ứng tốt hơn nhu cầu thông tin của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam Việc cải thiện chất lượng thông tin kế toán không chỉ giúp các ngân hàng đánh giá chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp mà còn nâng cao tính minh bạch và uy tín trên thị trường Các giải pháp đề xuất bao gồm việc áp dụng các chuẩn mực kế toán quốc tế, tăng cường đào tạo nhân viên kế toán, và cải thiện quy trình công bố thông tin Qua đó, các doanh nghiệp có thể xây dựng mối quan hệ tốt hơn với các ngân hàng và thu hút nguồn vốn hiệu quả hơn.
LÝ LUẬN THÔNG TIN KẾ TOÁN CÔNG BỐ CỦA DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT ĐÁP ỨNG NHU CẦU THÔNG TIN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Thông tin kế toán công bố của doanh nghiệp niêm yết
1.1.1 Khái quát về doanh nghiệp niêm yết
1.1.1.1 Khái niệm về doanh nghiệp niêm yết
Theo Luật Doanh nghiệp số 59/2020/QH14, được thông qua vào ngày 17 tháng 06 năm 2020, tại Việt Nam, có 05 loại hình doanh nghiệp: doanh nghiệp tư nhân, công ty hợp danh, công ty trách nhiệm hữu hạn và công ty cổ phần Mỗi loại hình doanh nghiệp mang những đặc điểm, ưu điểm và nhược điểm riêng, do đó cần lựa chọn phù hợp với tình hình và định hướng phát triển Đặc biệt, công ty cổ phần nổi bật với ưu điểm là không giới hạn số lượng cá nhân hoặc tổ chức góp vốn, tạo điều kiện mở rộng quy mô vốn hiệu quả.
Vốn điều lệ của công ty cổ phần được chia thành nhiều phần bằng nhau gọi là cổ phần, và người nắm giữ cổ phần được gọi là cổ đông Cổ đông xác nhận quyền sở hữu của mình thông qua việc nắm giữ cổ phiếu, đồng thời có quyền tự do chuyển nhượng cổ phần cho cá nhân hoặc tổ chức khác Khi cổ phiếu của doanh nghiệp được giao dịch tự do trên các sàn chứng khoán, doanh nghiệp đó được coi là doanh nghiệp niêm yết.
Doanh nghiệp niêm yết, theo định nghĩa của Nguyễn Anh Ngọc trong cuốn Tử điển kinh tế học, là công ty cổ phần có cổ phiếu được giao dịch trên sàn chứng khoán Khái niệm này được áp dụng rộng rãi trên toàn cầu, nhưng điều kiện niêm yết khác nhau giữa các quốc gia, phụ thuộc vào tình hình kinh tế - xã hội cụ thể Thông thường, các yêu cầu niêm yết bao gồm tiêu chí về quy mô doanh nghiệp, số lượng cổ đông, hiệu quả hoạt động và tình hình tài chính Doanh nghiệp niêm yết được xem là hình thức phát triển cao nhất của công ty cổ phần, mang lại uy tín và quy mô cho doanh nghiệp, từ đó hỗ trợ trong hoạt động sản xuất kinh doanh và tìm kiếm đối tác.
1.1.1.2 Đặc điểm của doanh nghiệp niêm yết a Số lượng cổ đông lớn và thường xuyên thay đổi:
Doanh nghiệp niêm yết, với hình thức công ty cổ phần, sở hữu những đặc điểm riêng biệt như tư cách pháp lý, vốn điều lệ, và trách nhiệm của cổ đông Cổ đông có thể tự do chuyển nhượng cổ phần, dẫn đến số lượng cổ đông không giới hạn và thay đổi liên tục Ngoài ra, các doanh nghiệp niêm yết còn phải chịu sự kiểm soát chặt chẽ từ các cơ quan quản lý Nhà nước.
- Về quản trị công ty
Khi doanh nghiệp niêm yết cổ phiếu trên sàn giao dịch chứng khoán, họ phải tuân thủ các chuẩn mực quản trị công ty theo quy định của luật doanh nghiệp và luật chứng khoán Những chuẩn mực này dựa trên các tiêu chuẩn quốc tế về quản trị công ty, yêu cầu công ty tổ chức và vận hành hệ thống quản trị một cách bài bản Đồng thời, công ty cũng phải chịu sự giám sát từ thị trường, cổ đông và các cơ quan quản lý nhà nước Các công ty niêm yết cần công bố thông tin về tình hình quản trị công ty và tuân thủ đầy đủ quy trình tổ chức đại hội cổ đông theo quy định của luật chứng khoán.
- Về công bố thông tin
Các đối tượng sử dụng thông tin doanh nghiệp bao gồm chủ sở hữu, chủ nợ và cơ quan thuế Trong giai đoạn doanh nghiệp chưa niêm yết, số lượng người quan tâm thường không nhiều Những đối tượng này có thể dễ dàng yêu cầu doanh nghiệp cung cấp thông tin bổ sung để hỗ trợ quyết định của họ.
Khi trở thành doanh nghiệp niêm yết, hoạt động của doanh nghiệp sẽ ảnh hưởng đáng kể đến số lượng nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu Do đó, doanh nghiệp phải chịu sự giám sát chặt chẽ từ các cơ quan nhà nước và nhà đầu tư thông qua việc công khai thông tin về hoạt động kinh doanh, tình hình tài chính và kế hoạch phát triển Các quốc gia có thị trường chứng khoán thường ban hành quy định về minh bạch thông tin, đặc biệt là thông tin kế toán, nhằm bảo vệ quyền lợi của cổ đông và các bên liên quan.
Độ tin cậy của thông tin kế toán từ các doanh nghiệp niêm yết cao hơn nhiều so với doanh nghiệp không niêm yết, điều này tạo điều kiện cho các ngân hàng thương mại và các đối tượng sử dụng thông tin khác đánh giá chính xác tình hình tài chính và hoạt động kinh doanh Sự minh bạch trong việc công bố thông tin giúp doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận các nguồn vốn cần thiết.
1.1.1.3 Các hình thức tăng nguồn vốn của doanh nghiệp niêm yết
Nguồn vốn là điều kiện tiên quyết cho sự thành lập và vận hành hiệu quả của doanh nghiệp Nó đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì và phát triển Để hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra suôn sẻ, doanh nghiệp cần có lao động, nguyên liệu đầu vào, thiết bị và máy móc Do đó, việc có vốn là cần thiết để mua sắm và sử dụng các yếu tố đầu vào này.
Khi nguồn vốn hiện tại của doanh nghiệp không đủ để đáp ứng nhu cầu hoạt động và phát triển, việc tìm kiếm các nguồn vốn bổ sung là cần thiết Doanh nghiệp niêm yết có lợi thế nổi bật trong việc tiếp cận đa dạng các nguồn vốn so với các loại hình doanh nghiệp khác.
Biểu đồ 1.1: Các hình thức tăng nguồn vốn của doanh nghiệp niêm yết a Tăng vốn góp
(Nguồn: Giáo trình tài chính doanh nghiệp, 2015)
Vốn góp là số tiền mà nhà đầu tư đóng góp ban đầu hoặc bổ sung sau khi doanh nghiệp được thành lập Đây là nguồn vốn thuộc sở hữu của chủ doanh nghiệp, và đối với doanh nghiệp niêm yết, vốn này thuộc về các cổ đông nắm giữ cổ phiếu Để tăng vốn góp, doanh nghiệp niêm yết có thể thực hiện việc chào bán thêm cổ phiếu hoặc phát hành cổ phiếu thưởng.
- Chào bán phát hành thêm cổ phiếu
Trong hoạt động sản xuất - kinh doanh, các doanh nghiệp niêm yết có thể nâng cao vốn chủ sở hữu bằng cách tăng số lượng cổ phiếu lưu hành Việc tăng vốn này có thể được thực hiện thông qua nhiều phương thức khác nhau.
Chào bán cổ phần riêng lẻ là hình thức doanh nghiệp bán cổ phần hoặc quyền mua cổ phần trực tiếp cho các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp đã được xác định trước Số lượng nhà đầu tư tham gia bị giới hạn theo quy định pháp luật, cụ thể tại Việt Nam, không quá 100 nhà đầu tư Ngoài ra, các nhà đầu tư này cũng bị hạn chế chuyển nhượng cổ phần trong ít nhất 01 năm kể từ ngày hoàn tất đợt chào bán.
Doanh nghiệp có thể chào bán cổ phần cho cổ đông hiện hữu bằng cách tăng số lượng cổ phần được quyền chào bán, và bán toàn bộ số cổ phần đó theo tỷ lệ hiện có của từng cổ đông Nếu số cổ phần chào bán không được đăng ký mua hết, Hội đồng quản trị có quyền bán số cổ phần còn lại cho cổ đông hoặc người khác, nhưng phải đảm bảo các điều kiện không thuận lợi hơn so với những điều kiện đã chào bán cho cổ đông.
Doanh nghiệp có thể tăng số lượng cổ phiếu lưu hành bằng cách chào bán thêm cổ phần ra công chúng trên thị trường chứng khoán Điều kiện để thực hiện chào bán này tương tự như chào bán lần đầu, và giá chào bán phải bằng hoặc cao hơn mệnh giá của cổ phiếu.
Nhu cầu thông tin của các ngân hàng thương mại
1.2.1 Khái quát về ngân hàng thương mại
1.2.1.1 Khái niệm về ngân hàng thương mại
Cho đến thời điểm hiện nay có nhiều khái niệm khác nhau về ngân hàng thương mại được sử dụng tại các quốc gia trên thế giới.
Ngân hàng thương mại là một khái niệm phổ biến, được định nghĩa tại Mỹ là công ty kinh doanh tiền tệ, cung cấp dịch vụ tài chính trong ngành dịch vụ tài chính Theo Đạo luật ngân hàng của Pháp, ngân hàng thương mại là những cơ sở nhận tiền từ công chúng dưới hình thức ký thác và sử dụng nguồn vốn đó cho các hoạt động chiết khấu, tín dụng và tài chính Tại Việt Nam, Luật các tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 định nghĩa ngân hàng thương mại là loại hình ngân hàng thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng và kinh doanh khác theo quy định của pháp luật Nghị định số 59/2009/NĐ-CP cũng chỉ rõ rằng hoạt động ngân hàng bao gồm việc nhận tiền gửi và cấp tín dụng, cùng với việc cung ứng dịch vụ thanh toán.
Ngân hàng thương mại là một định chế tài chính quan trọng, chuyên cung cấp đa dạng dịch vụ tài chính, với ba chức năng chính: nhận tiền gửi, cho vay và cung ứng dịch vụ thanh toán Các nghiệp vụ này đóng vai trò then chốt trong việc hỗ trợ và phát triển nền kinh tế.
Chức năng trung gian tín dụng là một trong những chức năng quan trọng nhất của ngân hàng thương mại, đóng vai trò cầu nối giữa người có nguồn vốn nhàn rỗi và người cần vốn Ngân hàng thương mại nhận tiền gửi và cho vay, từ đó thu lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất giữa hai hoạt động này Chức năng này không chỉ mang lại lợi ích cho ngân hàng mà còn cho cả người gửi tiền và người đi vay, với cho vay là hoạt động chủ yếu và mang lại lợi nhuận lớn nhất cho ngân hàng.
Ngân hàng thương mại đóng vai trò trung gian thanh toán, thực hiện chức năng như thủ quỹ cho doanh nghiệp và cá nhân Họ sẽ tiến hành các giao dịch theo yêu cầu của khách hàng, bao gồm việc trích tiền từ tài khoản tiền gửi để thanh toán cho hàng hóa và dịch vụ, cũng như nhập tiền thu từ bán hàng và các khoản thu khác vào tài khoản của khách hàng.
Các ngân hàng thương mại cung cấp nhiều phương tiện thanh toán tiện lợi như ủy nhiệm chi, ủy nhiệm thu, thẻ rút tiền, thẻ thanh toán và thẻ tín dụng, giúp khách hàng lựa chọn phương thức phù hợp với nhu cầu Điều này không chỉ tiết kiệm chi phí và thời gian cho các chủ thể kinh tế mà còn đảm bảo thanh toán an toàn Chức năng thanh toán này đã góp phần thúc đẩy lưu thông hàng hóa, tăng tốc độ thanh toán và lưu chuyển vốn, từ đó hỗ trợ phát triển kinh tế.
Chức năng tạo tiền của ngân hàng thương mại là một yếu tố quan trọng, phản ánh bản chất hoạt động của chúng Với mục tiêu chính là tìm kiếm lợi nhuận để tồn tại và phát triển, các ngân hàng thương mại thực hiện chức năng này thông qua nghiệp vụ kinh doanh đặc thù Chức năng tạo tiền được thực hiện dựa trên hai vai trò chính: trung gian tín dụng và trung gian thanh toán, góp phần thúc đẩy nền kinh tế.
Ngân hàng thực hiện chức năng trung gian tín dụng bằng cách sử dụng vốn huy động để cho vay, giúp khách hàng mua hàng hóa và thanh toán dịch vụ Số tiền cho vay được coi là một phần của tiền giao dịch, cho phép khách hàng tiếp tục sử dụng tài khoản tiền gửi thanh toán Nhờ vào chức năng này, hệ thống ngân hàng thương mại đã tăng cường tổng phương tiện thanh toán trong nền kinh tế, đáp ứng nhu cầu thanh toán và chi trả của xã hội.
1.2.1.2 Các nghiệp vụ của ngân hàng thương mại a Nghiệp vụ huy động vốn
Nghiệp vụ huy động nguồn vốn là hoạt động quan trọng không chỉ đối với ngân hàng mà còn đối với toàn xã hội Ngân hàng thương mại được phép áp dụng các công cụ và biện pháp hợp pháp để thu hút tiền nhàn rỗi từ xã hội, từ đó tạo ra nguồn vốn tín dụng phục vụ cho việc cho vay các thành phần kinh tế khác nhau.
Ngân hàng thương mại có thể đánh giá uy tín và sự tín nhiệm của khách hàng thông qua hoạt động huy động vốn Điều này giúp ngân hàng cải thiện các chiến lược huy động vốn, từ đó duy trì và mở rộng mối quan hệ với khách hàng.
Ngân hàng thương mại huy động vốn chủ yếu thông qua các dịch vụ nhận tiền gửi thanh toán, tiền gửi có kỳ hạn và tiền gửi tiết kiệm từ tổ chức, doanh nghiệp và cá nhân Bên cạnh đó, họ còn có thể tăng nguồn vốn bằng cách phát hành giấy tờ có giá như kỳ phiếu và trái phiếu, hoặc vay từ các tổ chức tín dụng khác và ngân hàng trung ương.
Khi tiếp cận được nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi trong nền kinh tế, các ngân hàng thương mại cần triển khai các nghiệp vụ để sử dụng hiệu quả nguồn vốn này Điều này không chỉ giúp trang trải chi phí liên quan đến huy động vốn và chi phí vận hành, mà còn tạo ra lợi nhuận cho ngân hàng.
Ngân hàng nhà nước quy định tỷ lệ dự trữ bắt buộc để đảm bảo an toàn cho hệ thống tài chính Một phần nhỏ nguồn vốn còn lại được sử dụng cho các hoạt động như xây dựng, mở rộng trụ sở, và mua sắm trang thiết bị Tuy nhiên, phần lớn nguồn vốn huy động sẽ được dùng cho cho vay và đầu tư, đây là nghiệp vụ quan trọng nhất quyết định khả năng tồn tại và hoạt động của ngân hàng thương mại.
Trong lĩnh vực đầu tư, ngân hàng thương mại sử dụng nguồn vốn của mình cùng với các nguồn vốn ổn định khác để thực hiện các hình thức đầu tư như mua cổ phần, cổ phiếu của công ty, và trái phiếu từ chính phủ, chính quyền địa phương, cũng như trái phiếu doanh nghiệp Mục tiêu chính của các hoạt động đầu tư này là tạo ra thu nhập, đồng thời giúp phân tán rủi ro trong các hoạt động ngân hàng.
Hoạt động cho vay, hay cấp tín dụng, là nghiệp vụ sử dụng vốn quan trọng nhất của các ngân hàng thương mại Để tồn tại và phát triển, các ngân hàng thương mại cần đảm bảo hoạt động cho vay an toàn và hiệu quả Trong nền kinh tế thị trường, hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại rất đa dạng, với nhiều loại hình tín dụng phong phú.
Việc lựa chọn hình thức cho vay phụ thuộc vào đặc điểm kinh tế của người sử dụng vốn tín dụng, nhằm đảm bảo quản lý và sử dụng vốn hiệu quả Các ngân hàng thương mại có nhiều cách phân loại nghiệp vụ cho vay, nhưng trong bài viết này, tác giả sẽ tập trung giới thiệu các hình thức cho vay chủ yếu dành cho khách hàng doanh nghiệp.
THỰC TRẠNG THÔNG TIN KẾ TOÁN CÔNG BỐ CỦA CÁC
Khái quát về doanh nghiệp niêm yết và ngân hàng thương mại tai Việt Nam
THƯƠNG MẠI TAI VIỆT NAM
2.1.1 Khái quát về doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam
2.1.1.1 Điều kiện niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam
Doanh nghiệp niêm yết là các công ty có mối liên hệ với lợi ích công chúng, vì vậy để niêm yết cổ phiếu trên sàn giao dịch chứng khoán, họ cần đáp ứng các tiêu chí nghiêm ngặt về tài chính, hiệu quả kinh doanh và cơ cấu tổ chức Các điều kiện niêm yết có thể khác nhau tùy thuộc vào từng quốc gia.
Vào tháng 7 năm 2000, Trung tâm Chứng khoán TP Hồ Chí Minh chính thức khai trương, đánh dấu sự ra đời của thị trường chứng khoán Việt Nam với phiên giao dịch đầu tiên chỉ có 2 mã cổ phiếu (REE và SAM) Sau 20 năm phát triển, thị trường chứng khoán đã trở thành kênh huy động vốn trung và dài hạn quan trọng, góp phần xây dựng nền tài chính tiền tệ lành mạnh, an toàn và ổn định cho nền kinh tế.
Việt Nam hiện có hai Sở giao dịch chứng khoán hoạt động là Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) và Sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh (HOSE) Đến tháng 6 năm 2021, tổng số doanh nghiệp niêm yết trên cả hai sàn đạt 744, trong đó HNX có 385 doanh nghiệp và HOSE có 359 doanh nghiệp Theo số liệu từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, tính đến ngày 31/12/2019, HOSE là sàn chứng khoán lớn nhất, chiếm 74% vốn hóa toàn thị trường.
Bảng 2.1: Số lượng doanh nghiệp niêm yết theo quy mô vốn hóa tại tháng 6 năm 2021
Quy mô vốn hóa Vốn hóa nhỏ
Theo Nghị định 58/2012/NĐ-CP, doanh nghiệp muốn niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh phải đáp ứng các tiêu chuẩn cao hơn so với Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội, bao gồm yêu cầu về vốn điều lệ, số năm hoạt động dưới hình thức công ty cổ phần, hiệu quả hoạt động và cơ cấu cổ đông Các điều kiện niêm yết cụ thể được trình bày trong bảng 2.1.
Bảng 2.2: Tổng hợp các điều kiện để niêm yết trên
HOSE và HNX Điều kiện Sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh (HOSE)
Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX)
Vốn điều lệ Tổi thiểu 120 tỉ đồng Tổi thiểu 30 tỉ đồng
Số năm hoạt động Tổi thiểu hai năm hoạt động là công ty cổ phần
Tổi thiểu một năm hoạt động là công ty cổ phần
Hiệu quả hoạt động Hai năm liền kề có lãi Năm liền trước có lãi
Để đủ điều kiện niêm yết, doanh nghiệp cần đảm bảo không có nợ quá hạn trên 1 năm, không có lỗ lũy kế tại thời điểm đăng ký niêm yết và tuân thủ các quy định pháp luật về kế toán cũng như lập báo cáo tài chính.
Cơ cấu cổ đông Tổi thiểu 20% cổ phiếu có quyền biểu quyết do ít nhất
300 cổ đông không phải cổ đông lớn nắm giữ
Tổi thiểu 15% cổ phiếu có quyền biểu quyết do ít nhất
100 cổ đông không phải cổ đông lớn nắm giữ
Công bố thông tin khoản nợ đối với công ty của người nội bộ, cổ đông lớn và người liên quan
Phải công bố Không quy định
(Nguồn: Tác giả tự tổng hợp)
Từ bảng tổng hợp điều kiện được niêm yết trên các sở giao dịch chứng khoán
Tại TP Hồ Chí Minh và Hà Nội, các doanh nghiệp muốn niêm yết trên thị trường chứng khoán cần phải đảm bảo có lãi và có tình hình hoạt động sản xuất - kinh doanh cùng tình hình tài chính ổn định vào thời điểm đăng ký niêm yết.
Niêm yết chứng khoán là một phương thức quảng cáo hiệu quả cho doanh nghiệp, giúp tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động sản xuất kinh doanh và tìm kiếm đối tác Nhờ vào uy tín từ việc được chấp thuận niêm yết trên các sở giao dịch chứng khoán, các doanh nghiệp niêm yết dễ dàng tiếp cận nguồn vốn, từ đó đạt được các mục tiêu phát triển.
2.1.1.2 Thực trạng tiếp cận nguồn vốn của các doanh nghiệp niêm yết thông qua thị trường chứng khoán
Khi trở thành doanh nghiệp niêm yết, các công ty có cơ hội tiếp cận nguồn vốn từ các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán Thị trường này cho phép doanh nghiệp tăng vốn chủ sở hữu bằng cách phát hành cổ phiếu hoặc huy động vốn vay thông qua trái phiếu Theo biểu đồ 2.1, quy mô vốn từ thị trường chứng khoán đã tăng đáng kể qua các năm, và đến năm 2020, vốn hóa thị trường đạt 6.679 nghìn tỉ đồng, tương đương 110,64% GDP của năm đó.
Biểu đồ 2.1: Quy mô vốn hóa thị trường chứng khoán giai doạn 2016 – 2020 Đơn vị tính: Tỷ đồng
(Nguồn: Ủy ban chứng khoán Nhà nước)
Tuy nhiên không phải doanh nghiệp niêm yết nào cũng có thể tiếp cận được các nguồn vốn trên thị trường chứng khoán bởi các lí do:
(1) Các nhà đầu tư thường chỉ quan tâm tới các doanh nghiệp dẫn đầu thị trường
(2) Khó khăn trong việc tiếp cận nguồn vốn thông qua phát hành trái phiếu
- Các nhà đầu tư thường chỉ quan tâm tới các doanh nghiệp dẫn đầu thị trường
Việc tăng vốn thông qua phát hành cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam đã trở nên phổ biến đối với các doanh nghiệp niêm yết, với sự tăng trưởng mạnh mẽ trong thời gian gần đây Tuy nhiên, phần lớn sự tăng trưởng này tập trung tại sàn giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh (HOSE), nơi quy mô vốn hóa đã tăng từ 1.491.778 tỷ đồng vào năm 2016 lên 4.080.757 tỷ đồng vào cuối năm.
2020 (Biểu đồ 2.2) Trong khi đó, quy mô vốn hóa của các doanh nghiệp niêm yết trên HNX và Upcom, mặc dù có tăng, nhưng không quá ấn tượng.
Biểu đồ 2.2: Quy mô vốn hóa thị trường cổ phiếu các sở giao dịch chứng khoán và thị trường trái phiếu giai đoạn 2016 - 2020
(Nguồn: Ủy ban chứng khoán Nhà nước)
Sự tăng trưởng không đồng đều trên sàn TP Hồ Chí Minh chủ yếu xuất phát từ việc các doanh nghiệp niêm yết thường là những công ty lớn, có lợi thế cạnh tranh và uy tín cao trong giới đầu tư, giúp họ dễ dàng tiếp cận nguồn vốn hơn Các nhà đầu tư tại thị trường chứng khoán Việt Nam thường ưu tiên đầu tư vào cổ phiếu an toàn, tức là các mã cổ phiếu có vốn hóa lớn hoặc trung bình, thay vì chấp nhận rủi ro với cổ phiếu vốn hóa nhỏ Điều này dẫn đến việc các doanh nghiệp niêm yết, đặc biệt là những công ty có quy mô vốn hóa nhỏ, gặp nhiều khó khăn trong việc tăng vốn thông qua phát hành cổ phiếu.
Theo khoản 2 Điều 15 Luật Chứng khoán số 54, có hiệu lực từ ngày 01/01/2021, một trong những điều kiện để công ty đại chúng thực hiện chào bán thêm cổ phiếu là hoạt động kinh doanh của năm trước năm đăng ký chào bán phải có lãi, không có lỗ lũy kế, và mức vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán phải đạt yêu cầu.
Theo quy định mới, các doanh nghiệp phải có giá trị tài
- Khó khăn trong việc tiếp cận nguồn vốn thông qua phát hành trái phiếu
Theo biểu đồ 2.2, tổng quy mô vốn huy động từ phát hành trái phiếu, bao gồm cả trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp, vẫn còn khiêm tốn so với vốn hóa thị trường cổ phiếu Thị trường trái phiếu doanh nghiệp Việt Nam đã hình thành từ năm 2000, nhưng phát triển chậm, với quy mô nhỏ và số lượng doanh nghiệp phát hành không đáng kể so với số lượng doanh nghiệp niêm yết Sau khi Nghị định 81/2020/NĐ-CP có hiệu lực từ tháng 9/2020, yêu cầu khắt khe hơn đối với phát hành trái phiếu nhằm bảo vệ lợi ích nhà đầu tư, đã dẫn đến việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp giảm 17% so với năm 2019, với tỷ lệ phát hành thành công chỉ đạt 57,69% tổng giá trị đăng ký.
Biểu đồ 2.3: Hệ số nợ vay / vốn góp của DNNY giai đoạn 2016 - 2019
Doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam có cơ hội tiếp cận nguồn vốn từ các nhà đầu tư, nhưng khả năng này phụ thuộc vào nhiều yếu tố Thực tế cho thấy, nhiều doanh nghiệp hiện phải dựa vào nguồn vốn truyền thống, cụ thể là vay mượn từ các tổ chức tín dụng như ngân hàng thương mại, để hỗ trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của họ (Trần Thị Lan Phương, 2020).
Biểu đồ 2.3 cho thấy Hệ số nợ vay trên vốn tự có (tỉ lệ đòn bẩy) của các doanh nghiệp niêm yết trong giai đoạn 2016 – 2019 đã giảm, cho thấy sự giảm bớt phụ thuộc vào nguồn vốn từ ngân hàng thương mại Tuy nhiên, mức độ phụ thuộc vẫn còn cao, cho thấy rằng các doanh nghiệp niêm yết vẫn dựa nhiều vào nguồn vốn vay từ các ngân hàng thương mại.
2.1.2 Khái quát về các ngân hàng thương mại tại Việt Nam
Thực trạng Thông tin kế toán công bố của doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam 76
NGHIỆP NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM
2.2.1 Thực trạng về các quy định liên quan tới thông tin kế toán công bố của doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam
2.2.1.1 Các quy định đối với các công ty niêm yết
Trong hơn 20 năm phát triển, thị trường chứng khoán Việt Nam đã không ngừng cập nhật và sửa đổi các văn bản pháp luật liên quan đến doanh nghiệp niêm yết và nghĩa vụ công bố thông tin Điều này nhằm đảm bảo sự phát triển bền vững của thị trường chứng khoán và tuân thủ các quy định quốc tế Các quy định về điều kiện trở thành doanh nghiệp niêm yết ngày càng được hoàn thiện, tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp tham gia vào thị trường.
Luật chứng khoán – Luật số 54/2019/QH14 được ban hành vào ngày 26 tháng
Theo quy định của Quốc hội khóa 14 vào năm 2019, doanh nghiệp niêm yết được định nghĩa là các công ty đại chúng có chứng khoán niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán hoặc trung tâm giao dịch chứng khoán Để trở thành công ty đại chúng, doanh nghiệp niêm yết cần có ít nhất một trăm nhà đầu tư sở hữu cổ phiếu, không bao gồm các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, và vốn điều lệ phải đáp ứng tiêu chuẩn quy định của các Sở giao dịch chứng khoán hoặc trung tâm giao dịch chứng khoán.
Nghị định số 58/2012/NĐ-CP quy định điều kiện niêm yết cổ phiếu tại các Sở giao dịch chứng khoán, trong đó Sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh (HOSE) yêu cầu công ty có vốn điều lệ trên 120 tỷ đồng và hơn 300 cổ đông, trong khi Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) chỉ yêu cầu vốn điều lệ trên 30 tỷ đồng và hơn 100 cổ đông So với các công ty đại chúng thông thường, các công ty niêm yết cổ phiếu phải đáp ứng tiêu chuẩn cao hơn Đối với niêm yết trái phiếu, HOSE yêu cầu vốn điều lệ trên 120 tỷ đồng, còn HNX chỉ yêu cầu trên 10 tỷ đồng.
Theo Thông tư số 155/2015/TT-BTC và Thông tư số 96/2020/TT-BTC, các doanh nghiệp niêm yết phải tuân thủ nghĩa vụ công bố thông tin nghiêm ngặt hơn so với các công ty đại chúng khác Cụ thể, các công ty niêm yết cổ phiếu và trái phiếu phải công bố báo cáo tài chính năm đã được kiểm toán, báo cáo thường niên, báo cáo tài chính bán niên đã được soát xét, và báo cáo tài chính quý Ngoài ra, họ cũng cần thông báo về các sự kiện bất thường xảy ra Những quy định này áp dụng cho các năm tài chính từ 2015 đến nay.
Theo quy định tại chương II và chương III của Thông tư số 155/2015/TT-BTC và Thông tư số 96/2020/TT-BTC, các doanh nghiệp nhỏ và vừa (DNNY) phải công bố định kỳ một số thông tin nhất định.
Báo cáo tài chính năm, bao gồm báo cáo tài chính riêng và báo cáo tài chính hợp nhất, phải được kiểm toán bởi các tổ chức kiểm toán được chấp thuận cho đơn vị có lợi ích công chúng Kèm theo đó là báo cáo kiểm toán và văn bản giải trình của công ty nếu báo cáo tài chính không được chấp nhận hoàn toàn Sau khi kiểm toán, các doanh nghiệp niêm yết cần lập và công bố Báo cáo thường niên, trong đó thông tin tài chính phải tương thích với báo cáo tài chính năm đã được kiểm toán.
Báo cáo tài chính bán niên đầy đủ, bao gồm báo cáo tài chính riêng và báo cáo tài chính hợp nhất, phải được soát xét bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận cho đơn vị có lợi ích công chúng Kèm theo báo cáo này là ý kiến kiểm toán và văn bản giải trình của công ty nếu kết luận của kiểm toán viên là không đạt yêu cầu.
Báo cáo tài chính quý bao gồm hai dạng: dạng đầy đủ, trong đó có báo cáo tài chính riêng và báo cáo tài chính hợp nhất, hoặc báo cáo tài chính quý đã được soát xét Trong trường hợp báo cáo tài chính quý được soát xét, cần kèm theo ý kiến kiểm toán và văn bản giải trình từ công ty nếu có kết luận của kiểm toán viên không đạt yêu cầu.
Các giải trình nguyên nhân biến động cần được thực hiện khi: (a) Lợi nhuận sau thuế của kỳ công bố thay đổi từ 10% trở lên so với cùng kỳ năm trước; (b) Lợi nhuận sau thuế trong kỳ báo cáo bị lỗ hoặc có sự chuyển đổi từ lãi sang lỗ và ngược lại; (c) Số liệu hoạt động kinh doanh lũy kế từ đầu năm trong báo cáo tài chính quý 2 so với báo cáo tài chính bán niên có sự chênh lệch từ 5% trở lên, hoặc báo cáo tài chính quý 4 so với báo cáo tài chính năm được kiểm toán; (d) Số liệu hoạt động kinh doanh trong kỳ báo cáo có sự chênh lệch trước và sau kiểm toán hoặc soát xét từ 5% trở lên.
Ngoài Báo cáo tài chính và Báo cáo thường niên, các doanh nghiệp niêm yết cần công bố báo cáo tình hình quản trị định kỳ 6 tháng, tài liệu trước họp Đại hội đồng cổ đông thường niên, biên bản họp và nghị quyết sau cuộc họp Họ cũng phải cung cấp thông tin về hoạt động chào bán chứng khoán, báo cáo sử dụng vốn khi huy động cho dự án đầu tư, cùng với thông tin về tỷ lệ sở hữu nước ngoài Các quy định về thông tin công bố bất thường liên quan đến Báo cáo tài chính cũng cần được tuân thủ.
Công ty đại chúng cần công bố thông tin bất thường trong vòng 24 giờ sau khi xảy ra các sự kiện có thể ảnh hưởng đến tình hình tài chính và hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Các quyết định liên quan đến thông tin kế toán bao gồm việc thay đổi kỳ kế toán và chính sách kế toán áp dụng, trừ trường hợp thay đổi do quy định pháp luật Doanh nghiệp cần thông báo về việc ký hợp đồng kiểm toán báo cáo tài chính năm hoặc thay đổi doanh nghiệp kiểm toán sau khi đã ký hợp đồng Ngoài ra, cần lưu ý đến trường hợp doanh nghiệp kiểm toán từ chối kiểm toán báo cáo tài chính của công ty, kết quả điều chỉnh hồi tố báo cáo tài chính (nếu có), và ý kiến không phải là ý kiến chấp nhận toàn phần của kiểm toán viên đối với báo cáo tài chính.
Các quyết định tài chính quan trọng có thể gây ra biến động lớn trên bảng cân đối kế toán của công ty Cụ thể, việc đầu tư vào tổ chức hoặc dự án, vay, cho vay, hoặc thực hiện các giao dịch khác với giá trị từ 10% tổng tài sản trở lên theo báo cáo tài chính gần nhất được kiểm toán, hoặc từ 50% trở lên vốn điều lệ của tổ chức, đều cần được xem xét kỹ lưỡng Ngoài ra, quyết định mua, bán tài sản có giá trị từ 15% tổng tài sản cũng ảnh hưởng đáng kể đến tình hình tài chính Hơn nữa, việc vay hoặc phát hành trái phiếu dẫn đến tổng giá trị các khoản vay từ 30% vốn chủ sở hữu trở lên cũng cần được quản lý cẩn thận để đảm bảo sự ổn định tài chính của công ty.
Các quyết định liên quan đến biến động số lượng cổ phiếu lưu hành bao gồm việc mua hoặc bán cổ phiếu quỹ, ngày thực hiện quyền mua cổ phiếu của người sở hữu trái phiếu kèm theo quyền mua cổ phiếu, và ngày chuyển đổi trái phiếu chuyển đổi sang cổ phiếu Ngoài ra, các quyết định chào bán chứng khoán ra nước ngoài và phát hành trái phiếu chuyển đổi, cổ phiếu ưu đãi cũng ảnh hưởng đến số lượng cổ phiếu lưu hành Sự thay đổi số cổ phiếu có quyền biểu quyết đang lưu hành cũng là một yếu tố quan trọng cần xem xét.
Các quyết định liên quan đến tổ chức và quản lý doanh nghiệp bao gồm việc tổ chức lại doanh nghiệp thông qua chia, tách, hợp nhất hoặc sáp nhập; giải thể doanh nghiệp; thay đổi tên công ty và con dấu; điều chỉnh địa điểm; thành lập hoặc đóng cửa trụ sở chính, chi nhánh, và phòng giao dịch; sửa đổi, bổ sung Điều lệ; xây dựng chiến lược và kế hoạch phát triển trung hạn cùng kế hoạch kinh doanh hàng năm Ngoài ra, các quyết định cũng liên quan đến việc thay đổi, bổ nhiệm mới, bổ nhiệm lại, hoặc bãi nhiệm nhân sự nội bộ, đặc biệt khi có quyết định khởi tố, tạm giam, hoặc truy cứu trách nhiệm hình sự đối với cá nhân trong công ty.
Đánh giá về thông tin kế toán công bố của các doanh nghiệp niêm yết và mức độ đáp ứng nhu cầu của các Ngân hàng thương mại tại Việt Nam
2.4.1 Những kết quả đạt được
Doanh nghiệp niêm yết là những tổ chức có lợi ích công chúng, ảnh hưởng lớn đến nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán và ngân hàng thương mại, những chủ nợ chính của doanh nghiệp Do đó, trong quy trình thẩm định tín dụng, các ngân hàng thương mại yêu cầu thông tin kế toán liên quan đến doanh nghiệp như một hồ sơ bắt buộc.
Minh bạch và công khai thông tin là nguyên tắc quan trọng trong thị trường tài chính Việt Nam Kể từ khi thị trường chứng khoán hoạt động, UBCKNN và các cơ quan liên quan đã chú trọng xây dựng khung pháp lý cho việc công bố thông tin, tiếp thu kinh nghiệm quốc tế và áp dụng phù hợp với điều kiện Việt Nam Hiện nay, Việt Nam đã có các quy định tương đối đầy đủ, đáp ứng yêu cầu ngày càng cao của thị trường Những quy định này không chỉ giúp doanh nghiệp niêm yết nhận thức rõ trách nhiệm xã hội mà còn hiểu lợi ích của việc công khai thông tin, từ đó cải thiện khả năng tiếp cận vốn từ thị trường chứng khoán và ngân hàng thương mại.
2.4.1.1 Các quy định pháp lý về thông tin kế toán công bố của các doanh nghiệp niêm yết hiện nay.
Luật chứng khoán số 70 năm 2006 đã tạo nền tảng quan trọng cho tính minh bạch của thị trường và bảo vệ lợi ích của các bên liên quan Nhà nước đã liên tục cập nhật và cụ thể hóa quy định về công bố thông tin thông qua các văn bản pháp luật như Thông tư số 38/2007/TT-BTC, Thông tư số 09/2020/TT-BTC, Luật chứng khoán sửa đổi 62/2010, Thông tư số 52/2012/TT-BTC, Thông tư 155/2015/TT-BTC, và gần đây nhất là Luật chứng khoán 52/2019/QH14 cùng Thông tư số 96/2020/TT-BTC Nhiều quy định hiện hành đã được đánh giá cao về tính khả thi và hiệu quả trong việc nâng cao minh bạch trên thị trường chứng khoán.
Luật chứng khoán năm 2019 đã quy định rõ nguyên tắc công bố thông tin, nhằm đảm bảo thông tin công khai, minh bạch và công bằng cho các chủ thể liên quan Thông tư 155/2015/TT-BTC và Thông tư 96/2020/TT-BTC đã cung cấp hướng dẫn chi tiết về các thông tin mà doanh nghiệp niêm yết cần công bố Luật cũng xác định nghĩa vụ công bố thông tin định kỳ và bất thường của các doanh nghiệp, giúp tạo điều kiện thuận lợi cho việc thực hiện và nâng cao tính minh bạch trong quản lý nhà nước Các quy định này vẫn giữ tính linh hoạt, chỉ yêu cầu công bố những thông tin cơ bản, trong khi Bộ Tài chính sẽ hướng dẫn cụ thể hơn về nội dung thông tin cần trình bày, đáp ứng yêu cầu minh bạch của thị trường.
Sau hơn 25 năm đổi mới và cải cách lĩnh vực kế toán, cùng với hơn 7 năm thực hiện Chiến lược phát triển kế toán và kiểm toán đến năm 2020, lĩnh vực này đã có những bước tiến đáng kể Tầm nhìn đến năm 2025, kế toán và kiểm toán sẽ tiếp tục phát triển mạnh mẽ, đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của nền kinh tế.
Theo Quyết định số 480/QĐ-TTg ngày 18/3/2013 của Thủ tướng Chính phủ, lĩnh vực kế toán đã có những bước tiến vượt bậc, nâng cao hiệu quả và minh bạch hóa nền kinh tế Vai trò và năng lực quản lý nhà nước trong lĩnh vực kế toán được cải thiện, với bộ máy quản lý được củng cố, tạo nền tảng vững chắc cho việc giám sát hoạt động kế toán trong bối cảnh công nghệ số Đội ngũ quản lý nhà nước về kế toán đã đáp ứng yêu cầu nhiệm vụ mới, sở hữu kiến thức chuyên môn và công nghệ thông tin Công tác quản lý và giám sát hoạt động kế toán tiếp tục được đẩy mạnh, với các giải pháp kiểm tra và giám sát hiệu quả, công khai và minh bạch.
Việt Nam đã xây dựng một hệ thống kế toán hoàn chỉnh, phù hợp với cơ chế quản lý nhà nước và gần gũi với thông lệ quốc tế, nhằm đáp ứng nhu cầu thông tin cho việc quản lý tài chính và hoạt động kinh tế của Chính phủ, địa phương, doanh nghiệp và tổ chức Để tạo điều kiện thuận lợi cho cộng đồng doanh nghiệp trong kinh doanh và đầu tư, Quốc hội, Chính phủ và Bộ Tài chính đã ban hành nhiều văn bản pháp luật như Luật Kế toán, Nghị định hướng dẫn Luật Kế toán và các thông tư hướng dẫn chế độ kế toán chung, bao gồm Thông tư số 200 và Thông tư số 202/2014/TT-BTC, cùng với hệ thống chuẩn mực kế toán.
2.4.1.2 Vận dụng quy định pháp lý về thông tin kế toán công bố của các doanh nghiệp niêm yết
Với sự gia tăng của các quy định trong chính sách kế toán, đội ngũ kế toán tại các doanh nghiệp niêm yết ngày càng được đào tạo và cập nhật kiến thức chuyên môn Điều này giúp giảm thiểu sai sót và đảm bảo tuân thủ các chuẩn mực kế toán cũng như chế độ kế toán hiện hành.
Thông tin kế toán công bố của doanh nghiệp, bao gồm báo cáo tài chính, đã được các đơn vị kiểm toán độc lập chấp thuận bởi UBCKNN, điều này nâng cao độ tin cậy của thông tin Sự xác nhận này tăng cường tính hữu ích của dữ liệu kế toán khi các ngân hàng thương mại sử dụng để phân tích tình hình tài chính và hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Trách nhiệm của các doanh nghiệp niêm yết trong việc công bố thông tin đang ngày càng được nâng cao nhờ vào các quy định hoàn chỉnh và xử lý nghiêm minh đối với các vi phạm Theo khảo sát hàng năm của Vietstock và Hiệp hội Các nhà quản trị tài chính Việt Nam (VAFE) về mức độ tuân thủ công bố thông tin của các doanh nghiệp niêm yết trên sàn HOSE và HNX, số lượng doanh nghiệp đạt chuẩn theo quy định pháp lý đã tăng lên đáng kể, với hơn 45% doanh nghiệp niêm yết đạt yêu cầu trong khảo sát năm 2020.
2.4.2 Hạn chế và nguyên nhân
Mặc dù đã đạt được một số kết quả tích cực, qua khảo sát và phỏng vấn sâu, tác giả nhận thấy rằng thông tin kế toán mà các doanh nghiệp niêm yết công bố hiện nay vẫn chưa đáp ứng đầy đủ nhu cầu của các ngân hàng thương mại trong việc đánh giá tình hình tài chính và hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Dưới đây, tác giả sẽ tổng hợp các hạn chế còn tồn tại được ghi nhận trong quá trình khảo sát.
2.4.2.1 Hạn chế a Cách thức trình bày các thông tin kế toán
Theo quy định hiện hành về công bố thông tin và chế độ kế toán tại Việt Nam, các doanh nghiệp niêm yết phải lập báo cáo tài chính bao gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và thuyết minh báo cáo tài chính Mặc dù tất cả các doanh nghiệp niêm yết đều tuân thủ đầy đủ việc công bố các nội dung này, vẫn tồn tại một số vấn đề hạn chế trong việc sử dụng thông tin tại các ngân hàng thương mại.
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ hầu hết được lập theo phương pháp gián tiếp
Bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh có một hướng dẫn trình bày thống nhất giữa các doanh nghiệp Tuy nhiên, báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho phép doanh nghiệp lựa chọn giữa hai phương pháp trình bày là trực tiếp và gián tiếp Qua khảo sát thông tin công bố của các doanh nghiệp niêm yết, hầu hết đều chọn phương pháp gián tiếp do tính đơn giản và tiết kiệm chi phí.
Trong quá trình thẩm định, đa số cán bộ tham gia khảo sát cho rằng phương pháp lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ trực tiếp là hữu ích hơn Phương pháp này cung cấp thông tin quan trọng cho việc ước tính dòng tiền tương lai, điều mà phương pháp gián tiếp không thể thực hiện được (IAS17) Hơn nữa, nhiều ngân hàng hiện đã có phần mềm tự động tạo báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo phương pháp gián tiếp từ dữ liệu bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Do đó, việc sử dụng phương pháp gián tiếp đã phần nào làm giảm tính hữu ích của báo cáo này đối với cán bộ thẩm định tại các ngân hàng thương mại.
- Thông tin thay đổi Vốn chủ sở hữu
Chuẩn mực kế toán hiện hành không yêu cầu doanh nghiệp phải lập Báo cáo thay đổi Vốn chủ sở hữu như một báo cáo riêng biệt, mà chỉ cần trình bày những biến động này trong Thuyết minh báo cáo tài chính Đây là điểm khác biệt giữa chuẩn mực kế toán Việt Nam và quốc tế Thêm vào đó, thông tin về biến động vốn chủ sở hữu có ảnh hưởng lớn đến quyết định của ngân hàng thương mại, theo khảo sát.
GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN THÔNG TIN KẾ TOÁN CÔNG BỐ CỦA CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT NHẰM ĐÁP ỨNG NHU CẦU THÔNG
Định hướng phát triển thị trường tài chính Việt Nam giai đoạn 2021 -2030
Sau hơn 30 năm đổi mới, Việt Nam đã đạt được nhiều thành tựu quan trọng trong phát triển kinh tế-xã hội, đặc biệt là trong lĩnh vực thị trường tài chính Thị trường tài chính Việt Nam hiện đã được hình thành đầy đủ các cấu phần và đóng vai trò quan trọng trong việc huy động và phân bổ nguồn vốn Từ năm 2011 đến 2020, thị trường tài chính đã có sự phát triển vượt bậc về cả chất và lượng, đảm bảo cung ứng vốn hiệu quả cho nền kinh tế, hỗ trợ tăng trưởng và tái cấu trúc nền kinh tế.
Thị trường tài chính Việt Nam hiện chưa phát triển tương xứng với tiềm năng và còn nhiều rủi ro, hạn chế Để phát triển thị trường tài chính giai đoạn 2021-2030, cần hoàn thiện khung pháp lý và cơ chế chính sách, đồng thời thực hiện các giải pháp nhằm hướng tới sự phát triển toàn diện, lành mạnh và hiện đại Điều này cũng đảm bảo cơ cấu hợp lý giữa thị trường tiền tệ và thị trường chứng khoán, góp phần định hướng phát triển tín dụng cho các ngân hàng thương mại tại Việt Nam.
Theo Quyết định số 986/QĐ-TTg ngày 08 tháng 08 năm 2018, chiến lược phát triển ngành ngân hàng Việt Nam đến năm 2025 và định hướng đến năm 2030 nhấn mạnh vai trò quan trọng của ngân hàng thương mại và tổ chức tín dụng trong nền kinh tế Hoạt động ổn định của hệ thống tổ chức tín dụng là yếu tố then chốt để đảm bảo ổn định tiền tệ và tài chính, từ đó tạo điều kiện cho sự phát triển kinh tế vĩ mô bền vững Để đạt được điều này, cần có sự phối hợp hiệu quả giữa chính sách tiền tệ, chính sách tài khóa và các chính sách kinh tế vĩ mô khác, cùng với sự phát triển cân đối giữa các lĩnh vực ngân hàng, chứng khoán và bảo hiểm Quyết định của Thủ tướng Chính phủ cũng nêu rõ một số mục tiêu tín dụng cho hệ thống ngân hàng thương mại.
Để giảm dần tỷ lệ tín dụng ngoại tệ trên tổng tín dụng, mục tiêu là đạt tỷ lệ tiền gửi ngoại tệ dưới 7,5% vào năm 2020 và 5% vào năm 2030, với kế hoạch ngừng cho vay ngoại tệ trước năm 2030 nhằm khắc phục tình trạng đô la hóa trong nền kinh tế Cần nâng cao năng lực cạnh tranh và vốn của các ngân hàng thương mại trong nước để đáp ứng nhu cầu vốn của các thực thể kinh tế, đồng thời tăng cường sự minh bạch và tuân thủ các chuẩn mực quốc tế trong quản trị và hoạt động của các tổ chức tín dụng Đến cuối năm 2025, phấn đấu có từ 2 - 3 ngân hàng thương mại nằm trong tốp 100 ngân hàng lớn nhất châu Á và 3 - 5 ngân hàng niêm yết trên thị trường chứng khoán nước ngoài.
Tăng cường khả năng tiếp cận dịch vụ tài chính và ngân hàng cho doanh nghiệp và người dân thông qua các tổ chức tín dụng Phát triển hệ thống tổ chức tín dụng phù hợp với điều kiện kinh tế - xã hội và thực trạng của hệ thống qua từng giai đoạn.
Cần tiếp tục hoàn thiện khung pháp lý và cơ chế chính sách để xử lý nợ xấu và tái cấu trúc các tổ chức tín dụng yếu kém, đồng thời nghiên cứu phát triển cơ chế mua bán nợ Việc thúc đẩy thị trường mua bán nợ sẽ tăng cường khả năng xử lý nợ xấu, khuyến khích đầu tư nước ngoài tham gia vào lĩnh vực này Mục tiêu là giảm tỷ lệ nợ xấu xuống dưới 3%, bao gồm cả nợ xấu nội bảng của các tổ chức tín dụng và nợ đã bán cho Công ty Quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng (VAMC), theo Quyết định số 986/QĐ-TTg ngày 08/8/2018 của Thủ tướng Chính phủ.
Để nâng cao hiệu quả hoạt động của các định chế tài chính nhà nước, cần đẩy mạnh tái cơ cấu toàn diện và tăng cường kiểm tra, giám sát hoạt động tín dụng nhằm đảm bảo các tổ chức này vận hành đúng mục tiêu, đồng thời hạn chế rủi ro trong tương lai Bên cạnh đó, cần có định hướng rõ ràng cho sự phát triển bền vững của thị trường chứng khoán.
Mục tiêu chính của việc xây dựng thị trường chứng khoán là tạo ra một hệ thống phát triển ổn định và bền vững, với sự cân đối hợp lý giữa thị trường cổ phiếu và trái phiếu Đặc biệt, cần chú trọng vào phát triển thị trường trái phiếu doanh nghiệp như một kênh huy động vốn trung và dài hạn hiệu quả cho nền kinh tế Để đạt được những mục tiêu này, Việt Nam phấn đấu đạt mức vốn hóa thị trường/GDP là 120% và tỷ lệ trái phiếu/GDP là 55% vào năm 2025, theo Quyết định số 242/QĐ-TTg ngày 28/2/2019 của Thủ tướng Chính phủ Đồng thời, mục tiêu nâng hạng thị trường Việt Nam thành thị trường mới nổi vào năm 2025 cũng được đặt ra.
Tăng cường cơ sở nhà đầu tư là mục tiêu quan trọng nhằm nâng cao số lượng nhà đầu tư và phát triển các định chế đầu tư chuyên nghiệp, góp phần vào sự phát triển ổn định và bền vững của thị trường Cần chú trọng đến khả năng tiếp cận thị trường cho các nhà đầu tư nhỏ và nhà đầu tư nước ngoài Phát triển hệ thống nhà đầu tư tổ chức sẽ là nền tảng cho sức cầu của thị trường, được coi là khâu trọng yếu trong chiến lược phát triển thị trường vốn đến năm 2030, đồng thời hình thành các quỹ hưu trí tự nguyện, quỹ phòng hộ và tín thác.
Minh bạch thông tin là tiêu chí quan trọng trong việc đánh giá chất lượng thị trường tài chính, không chỉ ở các quốc gia phát triển mà còn tại Việt Nam Bộ Tài chính đã nhấn mạnh rằng một trong những nhiệm vụ cốt lõi của ngành chứng khoán là tăng cường thanh tra, giám sát và xử lý vi phạm nhằm bảo vệ nhà đầu tư và tạo dựng lòng tin cho công chúng Để đạt được những yêu cầu này, Thủ tướng chính phủ đã đưa ra một số yêu cầu cụ thể nhằm nâng cao mức độ minh bạch và đảm bảo kỷ cương, kỷ luật trong thị trường.
Cần tăng cường kiểm tra và giám sát hoạt động huy động vốn trên thị trường chứng khoán, nhằm phát hiện và xử lý kịp thời các trường hợp tăng vốn ảo cũng như sử dụng vốn không đúng mục đích.
Để nâng cao chất lượng niêm yết, cần thực hiện phân bảng cổ phiếu niêm yết và cải thiện các điều kiện niêm yết cũng như duy trì niêm yết cho từng loại cổ phiếu Bên cạnh đó, cần bổ sung các tiêu chí về quản trị công ty, tỷ lệ cổ phiếu tự do chuyển nhượng và tỷ lệ lợi nhuận trên quy mô vốn.
- Bổ sung điều kiện về quy mô vốn, số lượng cổ đông, tỷ lệ sở hữu cổ phần của các cổ đông nhỏ trong công ty đại chúng.
Cần nâng cao việc kiểm tra chất lượng báo cáo tài chính và hoạt động của các đơn vị kiểm toán, cũng như kiểm toán viên Sự phối hợp chặt chẽ với Hội kiểm toán viên hành nghề là rất quan trọng trong công tác đào tạo, đánh giá chất lượng báo cáo tài chính, và thực hiện giám sát, xử lý vi phạm đối với các công ty kiểm toán và kiểm toán viên hành nghề.
Xây dựng và triển khai Đề án áp dụng chuẩn mực kế toán quốc tế là một bước quan trọng nhằm khuyến khích các doanh nghiệp niêm yết quy mô lớn thực hiện công bố báo cáo tài chính theo chuẩn báo cáo tài chính quốc tế (IFRS) Việc này không chỉ nâng cao tính minh bạch và độ tin cậy của thông tin tài chính mà còn tạo điều kiện thuận lợi cho việc thu hút đầu tư và hội nhập quốc tế.
Để nâng cao hiệu quả quản trị công ty, cần tăng cường đào tạo và tuy
Những yêu cầu cơ bản trong hoàn thiện thông tin kế toán công bố của doanh nghiệp niêm yết
TOÁN CÔNG BỐ CỦA DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT
Thông tin kế toán công bố của các doanh nghiệp niêm yết là công cụ quan trọng phác thảo sức khỏe tài chính của doanh nghiệp và là yếu tố then chốt trong quyết định cấp tín dụng của các ngân hàng thương mại Vì vậy, các doanh nghiệp niêm yết cần cung cấp thông tin hữu ích và trình bày tình hình tài chính một cách trung thực, hợp lý Việc đề xuất và xây dựng hệ thống giải pháp hoàn thiện thông tin kế toán nhằm đáp ứng nhu cầu thực tế của ngân hàng thương mại là rất cần thiết.
- Tuân thủ pháp luật, các chính sách và chế độ kế toán do Nhà nước ban hành
Các thông tin kế toán công bố của doanh nghiệp phải tuân thủ pháp luật và chính sách kế toán của Nhà nước Trong bối cảnh Việt Nam hội nhập sâu rộng với nền kinh tế toàn cầu, Nhà nước và các cơ quan chức năng liên tục cải cách chính sách để đáp ứng điều kiện mới Các chính sách này không chỉ phù hợp với thực tiễn kinh tế xã hội tại Việt Nam mà còn phải tuân thủ các thông lệ quốc tế, đặc biệt là trong lĩnh vực thông tin kế toán của các doanh nghiệp niêm yết.
Các doanh nghiệp niêm yết cần tuân thủ nghiêm ngặt các quy định và hướng dẫn liên quan đến công bố thông tin và chế độ kế toán Việc công bố thông tin kế toán phải đảm bảo sự minh bạch và tuân thủ các chính sách đã được ban hành, nhằm đáp ứng yêu cầu ngày càng cao trong quản lý thông tin tài chính.
- Phù hợp với nhu cầu sử dụng thông tin của những người sử dụng
Thông tin kế toán công bố của doanh nghiệp niêm yết cần phải đáp ứng nhu cầu của người sử dụng, đặc biệt là các ngân hàng thương mại Việc này không chỉ nâng cao tính hữu ích của thông tin mà còn hỗ trợ các mục tiêu cấp tín dụng của ngân hàng, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn vay Nhờ đó, doanh nghiệp có thể ổn định và mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh của mình.
- Đảm bảo cung cấp thông tin một cách trung thực, hợp lý, khách quan, đầy đủ và kịp thời.
Thông tin về tình hình tài chính, hoạt động sản xuất kinh doanh và luồng tiền của doanh nghiệp là rất quan trọng đối với các đối tượng bên ngoài, đặc biệt là ngân hàng thương mại Những dữ liệu này cung cấp cơ sở cho việc phân tích và đánh giá tiềm năng phát triển của doanh nghiệp, từ đó giúp đưa ra các quyết định kinh tế kịp thời, nắm bắt cơ hội đầu tư và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của ngân hàng.
Mục tiêu của thông tin kế toán do doanh nghiệp niêm yết công bố là cung cấp dữ liệu hữu ích cho Ngân hàng nhằm hỗ trợ quyết định kinh tế chính xác và tối ưu Do đó, việc thiết kế chỉ tiêu và mẫu biểu trong hệ thống thông tin công bố cần phải đảm bảo tính dễ sử dụng và dễ hiểu, nhằm mang lại thông tin có giá trị không chỉ cho doanh nghiệp mà còn cho các ngân hàng thương mại.
- Tiết kiệm và hiệu quả
Thông tin kế toán công bố của doanh nghiệp niêm yết phải đầy đủ và kịp thời để hỗ trợ người sử dụng đưa ra quyết định kinh tế chính xác và không bỏ lỡ cơ hội kinh doanh Tuy nhiên, doanh nghiệp niêm yết thường phải đối mặt với bài toán về lợi ích và chi phí để đáp ứng yêu cầu này Do đó, Nhà nước cần xây dựng hệ thống kế toán phù hợp với thực tế quản lý kinh tế tài chính tại các doanh nghiệp niêm yết.
Giải pháp hoàn thiện thông tin kế toán công bố của dnny đáp ứng nhu cầu thông
3.3.1 Hoàn thiện kết cấu các thông tin kế toán công bố
Trong các báo cáo thường niên, các công ty mẹ chủ yếu cung cấp thông tin kế toán của toàn tập đoàn Tuy nhiên, để đáp ứng nhu cầu của ngân hàng thương mại, cần bổ sung thông tin kế toán liên quan đến công ty mẹ Điều này bao gồm việc trình bày báo cáo tài chính đã được kiểm toán của công ty mẹ, nhằm đảm bảo rằng đối tượng cho vay vốn có tư cách pháp nhân được cung cấp đầy đủ thông tin cần thiết.
Luận án đề xuất những báo cáo tài chính bắt buộc các doanh nghiệp niêm yết phải lập bao gồm:
- Bảng cân đối kế toán (Báo cáo tình hình tài chính)
- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
- Báo cáo thay đổi Vốn chủ sở hữu
- Thuyết minh Báo cáo tài chính
Bộ báo cáo được thiết kế để đáp ứng nhu cầu của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam, đồng thời tuân thủ các thông lệ kế toán quốc tế.
3.3.1.1 Bổ sung Báo cáo thay đổi Vốn chủ sở hữu
Báo cáo thay đổi vốn chủ sở hữu nên được nâng lên thành một báo cáo bắt buộc trong hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp Việt Nam, thay vì chỉ nằm trong phần Thuyết minh như hiện nay Theo IASB, thông tin về biến động vốn chủ sở hữu đã được tách ra thành một báo cáo riêng Trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế, báo cáo tài chính cần phục vụ không chỉ cho đối tượng trong nước mà còn cho các đối tác quốc tế và ngân hàng nước ngoài Do đó, Việt Nam nên xem xét việc tách nội dung này ra khỏi Thuyết minh báo cáo tài chính để tạo thành “Báo cáo thay đổi vốn chủ sở hữu”.
Vốn chủ sở hữu của các công ty cổ phần là thông tin quan trọng, phản ánh khả năng tự chủ tài chính và khả năng bù đắp nghĩa vụ thanh toán nợ của doanh nghiệp, điều mà các ngân hàng thương mại đặc biệt quan tâm Báo cáo này tổng hợp các yếu tố như lãi lỗ trong kỳ, góp vốn thêm, phân phối lợi nhuận giữa các cổ đông, và điều chỉnh do lỗi trước đó Thông qua báo cáo thay đổi vốn chủ sở hữu, ngân hàng có thể đánh giá khả năng thu hồi vốn khi cho doanh nghiệp vay và tính hợp pháp của tài sản đảm bảo cho khoản vay Nhiều doanh nghiệp niêm yết như Công ty cổ phần Dược Hậu Giang và Công ty cổ phần Tập đoàn Hòa Phát đã lập riêng báo cáo này, cho thấy sự nhận thức về vai trò của việc công bố thông tin tự nguyện.
3.3.1.2 Khuyến khích lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo phương pháp trực tiếp
Các cán bộ ngân hàng nhận thấy rằng báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo phương pháp trực tiếp cung cấp hiệu quả phân tích cao hơn nhờ vào việc trình bày thông tin rõ ràng và dễ hiểu Hiểu biết về nguồn tiền cụ thể và mục đích chi tiêu sẽ hỗ trợ ước tính dòng tiền hoạt động trong tương lai Thông tin về các dòng thu, chi chủ yếu từ hoạt động kinh doanh có giá trị hơn so với thông tin tổng hợp, giúp xác định khả năng tạo ra tiền từ hoạt động chính để thanh toán nợ, tái đầu tư và chi trả cho các chủ sở hữu Do đó, cải thiện tính hữu ích của thông tin là cần thiết để đáp ứng tốt hơn nhu cầu của người sử dụng.
Nhiều ý kiến cho rằng việc lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo phương pháp trực tiếp gặp khó khăn, đặc biệt khi sử dụng phần mềm kế toán nước ngoài Tuy nhiên, thực tế có hai cách để thực hiện báo cáo này, trong đó phương pháp trực tiếp có ít điều chỉnh được đề cập trong các văn bản pháp luật Việt Nam hiện hành Các văn bản pháp luật hiện tại chủ yếu hướng dẫn theo phương thức lọc đối ứng với tài khoản 111 và các tài khoản liên quan.
112 Dưới đây là một số cách tính các chỉ tiêu trên lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh mà không cần sử dụng đối ứng TK 111 và TK 112.
Chỉ tiêu “Tiền thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ, thu nhập khác” được xác định bằng cách lấy “Tổng doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ” trừ đi sự tăng (giảm) của các khoản phải thu khách hàng.
Chỉ tiêu “Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa dịch vụ” được xác định bằng cách lấy “Tổng giá trị hàng hóa và dịch vụ mua trong kỳ” trừ đi sự tăng (giảm) của các khoản phải trả người bán.
Chỉ tiêu “Tiền chi trả cho người lao động” có thể được xác định dựa trên
“Tổng chi phí lương” trừ đi Tăng (giảm) phải trả người lao động.
Các chỉ tiêu như “Tiền chi trả lãi vay”, “Tiền chi trả thuế thu nhập doanh nghiệp”, “Tiền chi khác từ hoạt động kinh doanh” và “Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh” đều được trình bày trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ gián tiếp, vì vậy phương pháp xác định các chỉ tiêu này không thay đổi so với quy định hiện hành.
Tác giả đề xuất Bộ Tài chính cung cấp hướng dẫn chi tiết cho các doanh nghiệp về việc lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo phương pháp trực tiếp, nhằm hỗ trợ doanh nghiệp công bố thông tin phù hợp với yêu cầu của ngân hàng thương mại.
3.3.1.3 Tăng tính liên kết giữa các báo cáo tài chính
Hiện nay, các báo cáo tài chính như bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ được phân chia theo các tiêu thức khác nhau Cụ thể, bảng cân đối kế toán được phân loại thành ngắn hạn và dài hạn, trong khi báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh lại được phân chia theo từng khâu trong hoạt động kinh doanh Đối với báo cáo lưu chuyển tiền tệ, phân loại được thực hiện dựa trên từng hoạt động của doanh nghiệp.
Do đó hạn chế việc liên kết các thông tin này để hỗ trợ các cán bộ ngân hàng khi thẩm định.
Tác giả kiến nghị cần thay đổi cấu trúc của bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, phân chia thành các hoạt động tương tự như trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ, nhằm giúp cán bộ ngân hàng hiểu rõ hơn về các hoạt động của doanh nghiệp Linsmeier (2016) đề xuất tái cấu trúc ba báo cáo tài chính để tập trung vào các hoạt động của đơn vị, trong khi Stenheim (2019) đưa ra một cấu trúc mới cho bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, dựa trên ba hoạt động chính: hoạt động kinh doanh, đầu tư và tài chính Việc phân loại tất cả các khoản mục kế toán theo cùng một cách sẽ cung cấp nhiều thông tin hữu ích hơn cho người sử dụng so với cấu trúc hiện tại.
Bảng 3.1: Bảng cân đối kế toán phân chia theo các hoạt động của doanh nghiệp
Hoạt động kinh doanh I Tài sản ngắn hạn
- Tiền và tương đương tiền
- Tài sản ngắn hạn khác
II Nợ ngắn hạn (không chịu lãi)
- Phải trả người lao động
- Các khoản phải trả nhà nước
- Dự phòng phải trả Vốn lưu động thuần trong hoạt động kinh doanh (I+II) III Nợ dài hạn
Vốn kinh doanh trong hoạt động kinh doanh (I+II+III) Hoạt động đầu tư IV Các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn ngắn hạn
V Các khoản đầu tư dài hạn
- Các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn dài hạn
- Bất động sản đầu tư Vốn kinh doanh (I+II+III+IV+V) Hoạt động tài chính VI Các khoản nợ chịu lãi
- Các khoản vay ngắn hạn
- Các khoản vay dài hạn VIII Vốn chủ sở hữu Thông tin bổ sung Tổng tài sản
- Vốn chủ sở hữu(Kjell Magne Baksaas & Tonny Stenheim, 2019)
Bảng 3.2: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh phân chia theo các hoạt động của doanh nghiệp
Hoạt động kinh doanh Doanh thu thuần
- Doanh thu cung cấp dịch vụ
- Các khoản giảm trừ doanh thu Giá vốn hàng bán
- Tăng (giảm) hàng tồn kho
- Hàng tồn kho mua trong kỳ
- Chi phí nhân công trực tiếp
- Chi phí sản xuất chung Lợi nhuận gộp
Chi phí khác từ hoạt động kinh doanh Lợi nhuận trước khấu hao, thuế và lãi vay Các chi phí liên quan tới tài sản cố định
- Khấu hao tài sản cố định hữu hình
- Khấu hao tài sản cố định vô hình Hoạt động đầu tư Lãi (lỗ) từ thanh lý tài sản cố định
Doanh thu và chi phí từ đầu tư tài chính
- Thu nhập từ đầu tư ngắn hạn
- Thu nhập từ đầu tư dài hạn
- Thu nhập từ đánh giá lại các khoản đầu tư Lợi nhuận chưa phân phối
Financing activities Chi phí tài chính
- Chi phí lãi từ các khoản vay ngắn hạn
- Chi phí lãi từ các khoản vay dài hạn Lợi nhuận trước thuế
Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp Lợi nhuận sau thuế
(Kjell Magne Baksaas & Tonny Stenheim, 2019)
Việc thay đổi trong quy định kế toán có thể dẫn đến chi phí cao, tuy nhiên, Ủy ban chuẩn mực kế toán quốc tế đã giới thiệu bảng đổi chiếu trong bản dự thảo “Staff draft of exposure draft IFRS X financial statement presentation” Bảng này giúp người sử dụng hiểu rõ hơn về mối liên hệ giữa các số liệu và các hoạt động được trình bày trong báo cáo tài chính.
Bảng 3.3: Thuyết mình mối liên quan giữa các báo cáo tài chính
Bảng Lưu chuyển Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Bảng cân đối kế toán tiền tệ ảnh hưởng tới Dòng tiền Đánh giá lại
Khác cân đối kế toán
(Nguồn: ISBA - “Staff draft of exposure draft IFRS X financial statement presentation”)
3.3.1.4 Quy định chi tiết các thông tin kế toán doanh nghiệp niêm yết phải thuyết minh cho từng khoản mục
Hiện nay, nhiều doanh nghiệp niêm yết chỉ cung cấp thông tin tối thiểu để đáp ứng yêu cầu của chuẩn mực kế toán, dẫn đến các nội dung thuyết minh không đầy đủ và chủ yếu mang tính hình thức Do đó, cần thiết phải nâng cao mức độ chi tiết trong các thông tin mà doanh nghiệp niêm yết công bố.
Chuẩn mực kế toán Việt Nam hiện hành áp dụng cho tất cả doanh nghiệp, nhưng các doanh nghiệp niêm yết có đặc thù riêng biệt, điều này có thể gây khó khăn nếu yêu cầu chi tiết quá mức Để cải thiện chất lượng thông tin của các doanh nghiệp niêm yết mà không làm nặng gánh các doanh nghiệp khác, tác giả đề xuất rằng Bộ Tài chính và UBCKNN nên cung cấp mẫu thuyết minh chi tiết cho các doanh nghiệp niêm yết trong các thông tư hướng dẫn công bố thông tin sau này Điều này sẽ giúp các doanh nghiệp niêm yết công bố thông tin một cách minh bạch và hữu ích hơn.
