Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống
1
/ 51 trang
THÔNG TIN TÀI LIỆU
Thông tin cơ bản
Định dạng
Số trang
51
Dung lượng
619,34 KB
Nội dung
Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH XD-TM thể thao ANH BÌNH MINH MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU PHẦM MỘT: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH Ở DOANH NGHIỆP 1 I Khái niệm, mục tiêu ý nghĩa của phân tích tài chính 1 Khái niêm 1 Mục đích ý nghĩa 1‐2 II Tài liệu và phương pháp tích 2 Tài liệu 2 Phương pháp phân tích 2 III Nội dung phân tích tình hình tài chính 3 Đánh giá khái qt tình hình tài chính của doanh nghiệp 3‐5 Phân tích tình hình sử dụng vốn 5‐7 Phân tích tình hình nguồn vốn . 7‐8 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn 8‐9 Phân tích tình hình cơng nợ của doanh nghiệp 9‐12 Phân tích tình hình hoạt động 12‐13 Phân tích hệ số kết cấu tài chính 14 Phân tích khả năng sinh lời 14‐15 Phân tích điểm hịa vốn và tác động của địn bẩy lên doanh lợi 15‐17 PHẦN HAI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THỰC TẾ TẠI CƠNG TY ANH BÌNH MINH 18 A TÌM HIỂU CHUNG VỀ CƠNG TY ANH MINH BÌNH MINH 18 I Lịch sử hình thành và phát triển của Cơng Ty 18 Lịch sử Công Ty 18‐19 Chức năng nhiệm vụ và quyền hạn công ty 19 2.1 Chức năng . 19 2.2 Nhiệm vụ và quyền hạn của công ty . 19 Cơ sở vật chất trang thiết bị . 19 Cơ cấu tổ chức công ty . 19 4.1 Cơ cấu chung 19‐20 4.2 Nhiệm vụ của từng phịng ban 21 B PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY . 21 I Đánh giá tình hình tài chính tại doanh nghiệp . 21 Đánh giá khái qt tình hình tài chính qua bản cân đối kế tốn 22‐26 Phân tích khái qt tình hình nguồn vốn 26‐29 Phân tích khái qt tình hình thu nhập, chi phí, lợi nhuận 29‐32 Phân tích mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn 32‐34 Phân tích cơ cấu nợ ngắn hạn 34‐38 Phân tích khả năng thanh tốn 38 SVTH: KHA MỸ BÌNH Trang Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH XD-TM thể thao ANH BÌNH MINH 6.1 Tỷ lệ thanh tốn hiện hành . 38‐39 6.2 Tỷ lệ thanh toán ngắn hạn 39 6.3 Tỷ lệ thanh toán nhanh 40 6.4 Tỷ lệ thanh toán bằng tiền mặt 40 7. Phân tích khả năng luân chuyển vốn . 41 7.1 Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho 41 7.2 Tốc độ luân chuyển các khoản phải thu 41‐42 7.3 Tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn 43 7.4 Tốc độ luân chuyển tài sản dài hạn 44 7.5 Tốc độ luân chuyển tài sản 44 7.6 Tốc độ luân chuyển vốn chủ sở hữu 45‐46 8. Phân tích khả năng sinh lời 46 8.1 Tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu . 46‐47 8.2 Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản ngắn hạn . 47 8.3 Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản dài hạn 47 8.4 Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản . 48 8.5 Tỷ suất lợi nhuận trên chủ sở hữu 48 9. Phân tích một số chỉ số hoạt động 49 9.1 Chỉ tiêu ROI 49 9.2 Hệ thống chỉ tiêu DUPONT . 49‐50 II. Nhận xét chung về tình hình tài chính cơng ty 50 Nguồn tài chính hình thành 50‐51 Tình hình phân phối sử dụng nguồn tài chính 51‐52 Hiệu quả 52 III. Một số ý kiến nhằm hồn thiện tình hình tài chính tại cơng ty ANH BÌNH MINH 52 Về phượng diện nguồn vốn huy động . 52 Về tình hình phân phối sử dụng nguồn tài chính . 53 Hiệu quả . 53‐55 * SVTH: KHA MỸ BÌNH Trang Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH XD-TM thể thao ANH BÌNH MINH LỜI CẢM ƠN - Học kỳ học kỳ kết thúc bốn năm học Công việc trước mắt chuẩn bị cho kỳ thi tốt nghiệp tới, vất vả mà thấy chúng tơi lo lắng khơng gì, - Nhờ tiếp thu kiến thức mà thầy cô truyền đạt với kỷ cương nghiêm khắc nhà trường suốt năm qua giúp chúng tơi có cách nhìn bao qt ngồi lĩnh vực chun mơn mà có - Qua muốn gửi lời cảm ơn đến thầy cô giáo viên hướng dẫn TS Trần Văn Thảo người trực tiếp truyền đạt kiến thức kinh nghiệm quý báu cho - Tôi xin gởi đến Ban Giám Hiệu nhà trường thầy, cô khoa kinh tế, Đặc biệt thầy giáo chủ nhiệm (người âm thầm theo dõi bước tiến chúng tơi) lịng biết ơn sâu sắc với dạy tận tình suốt thời gian qua - Để hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp này, thân tơi nhận tận tình giúp đỡ hướng dẫn Ban Lãnh Đạo cơng ty ANH BÌNH MINH Qua xin chân thành cảm ơn, kính chúc sức khoẻ thành cơng tốt đẹp Sinh viên thực tập Kha Mỹ Bình SVTH: KHA MỸ BÌNH Trang Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH XD-TM thể thao ANH BÌNH MINH PHẦN MỘT PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH Ở DOANH NGHIỆP I Khái niệm, mục đích, ý nghĩa phân tích tài Khái niệm Trong doanh nghiệp, hoạt động tài nội dung chủ yếu hoạt động sản xuất kinh doanh Các báo cáo tài phản ánh cách tổng hợp toàn diện kết quả, tình hình mặt hoạt động doanh nghiệp niên độ kế toán Tuy nhiên thơng tin chưa thể nói lên hết tình hình tài doanh nghiệp Để thực việc này, ta phải sử dụng phương pháp, cơng cụ cần thiết việc phân tích tình hình tài Như vậy, phân tích tình hình tài tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép xử lý thông tin kế tốn thơng tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá mức độ rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp Từ đó, có giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài Mục đích, ý nghĩa Phân tích báo cáo tài có ý nghĩa quan trọng chủ doanh nghiệp, kế tốn trưởng mà cịn nhiều đối tượng khác nhà đầu tư, người cung cấp, người cho vay, khách hàng Mỗi đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp giác độ khác Song nhìn chung họ mục đích muốn biết khả kinh doanh, sinh lợi, khả toán hiệu trình sản xuất kinh doanh Như vậy, mục đích phân tích tình hình tài là: a Cung cấp đầy đủ kịp thời xác thơng tin kinh tế cần thiết cho chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư người sử dụng thơng tin khác tình hình tài để giúp cho họ có định đắn định vấn đề kinh doanh b Cung cấp thơng tin tình hình sử dụng vốn, khả khai thác nguồn vốn, khả toán hiệu kinh doanh doanh nghiệp, giúp cho chủ doanh nghiệp khắc phục thiếu sót phát huy mặt tích cực việc đạo điều hành mặt sản xuất kinh doanh c Cung cấp thơng tin tình hình công nợ, khả tiêu thụ sản phẩm, hàng hố khả sinh lợi tình hình ảnh hưởng làm thay đổi điều kiện sản xuất kinh doanh, giúp chủ doanh nghiệp dự đốn xác tình hình phát triễn doanh nghiệp tương lai II Tài liệu phương pháp phân tích Tài liệu SVTH: KHA MỸ BÌNH Trang Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH XD-TM thể thao ANH BÌNH MINH Nguồn tài liệu sử dụng để phân tích tình hình tài báo cáo tài như: Bảng cân đối kế tốn, Báo cáo kết kinh doanh báo cáo tài khác Tuy nhiên ta cịn sử dụng thêm số tài liệu tham khảo khác môi trường hoạt động doanh nghiệp, lĩnh vực hoạt động doanh nghiệp sách kinh tế hành Phương pháp phân tích Phương pháp so sánh phương pháp chủ yếu sử dụng phân tích báo cáo tài So sánh số thực với số kế hoạch để thấy rõ mức độ phấn đấu doanh nghiệp hay mức độ hoàn thành kế hoạch So sánh số kỳ với số thực kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi tài doanh nghiệp, thấy tình hình tài cải thiện hay xấu để có biện pháp khắc phục kỳ tới So sánh theo chiều dọc để thấy tỷ trọng loại tổng số báo cáo So sánh theo chiều ngang để thấy biến đỗi số tương đối số tuyệt đối khoản mục qua niên độ kế tốn Tuy nhiên, tiêu kinh tế dùng phép so sánh phải đảm bảo điều kiện không gian lẫn thời gian Đối với tiêu kinh tế hình thành thời gian cần ý điều kiện sau: - Phải nội dung kinh tế - Có phương pháp tính tốn - Có đơn vị tính tốn Ngồi ra, tiêu phải quy đổi quy mô hoạt động với điều kiện kinh doanh tương tự Bên cạnh dùng phương pháp thay để phân tích tài III Nội dung phân tích tình hình tài Đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp a Đánh giá khái quát tình hình tài qua bảng CĐKT Bảng cân đối kế tốn thể tồn diện tình hình tài doanh nghiệp thời điểm định Nó chứa thông tin loại vốn nguồn vốn vào thời điểm Vốn biểu tài sản doanh nghiệp nắm giữ sử dụng trình sản xuất kinh doanh, thể nguồn lực doanh nghiệp Nguồn vốn hình thành nên tài sản doanh nghiệp thể nghĩa vụ doanh nghiệp nhà đầu tư chủ nợ SVTH: KHA MỸ BÌNH Trang Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH XD-TM thể thao ANH BÌNH MINH Đánh giá khái qt tình hình tài dựa vào bảng cân đối kế toán việc so sánh số tài sản tổng số nguồn vốn cuối kỳ so với đầu năm So sánh tổng số tài sản cuối kỳ với đầu năm cho thấy quy mô tài sản mà doanh nghiệp sử dụng kỳ tăng hay giảm Tài sản tăng hay giảm nhiều ngun nhân khác Song điều khơng quan trọng việc thay đổi kết cấu loại tài sản So sánh tổng số nguồn vốn cuối kỳ với đầu năm cho thấy khả huy động vốn doanh nghiệp từ nguồn khác Song điều quan trọng phải tự đánh giá khả tự tài trợ xu hướng tăng lên nguồn vốn chủ sở hữu Vấn đề nhận biết thơng qua tình hình thay đổi tỷ trọng nguồn vốn Và nguyên nhân ban đầu ảnh hưởng đến biến động tổng nguồn vốn Cơng việc q trình đánh giá khái qt tình hình tài việc kết hợp hai tiêu tài sản nguồn vốn mối quan hệ cân đối khoản mục Bảng cân đối kế toán Theo quan điểm luân chuyển vốn, tài sản doanh nghiệp bao gồm tài sản lưu động tài sản cố định Hai loại chủ yếu hình thành từ nguồn vốn chủ sở hữu, tức là: B.Nguồn Vốn = A.Tài Sản[I+II+IV+V(2,3)+VI] + B.Tài Sản[I+II+III] (1) Cân đối (1) cân đối mang tính lý thuyết, nghĩa với nguồn vốn chủ sở hữu, doanh nghiệp đủ trang trải tài sản cho hoạt động kinh doanh chủ yếu mà vay chiếm dụng Trong thực tế, thường xảy hai trường hợp: - Vế trái > Vế phải Trường hợp doanh nghiệp thừa nguồn vốn, không sử dụng hết nên doanh nghiệp bị chiếm dụng - Vế trái < Vế phải Do thiếu nguồn vốn trang trải tài sản nên chắn doanh nghiệp phải vay chiếm dụng vốn từ bên ngồi Trong q trình hoạt động kinh doanh, nguồn vốn chủ sở hữu không đáp ứng đủ nhu cầu kinh doanh doanh nghiệp phép vay để bổ xung vốn kinh doanh Do vậy, mặt lý thuyết , lại có quan hệ cân đối: B.Nguồn Vốn + A.Nguồn Vốn[I(1)+II] = A.Tài sản[I+II+IV+V(2,3)+VI]+ B.Tài sản[I+II+III] (2) Cân đối (2) không xảy mà thực tế thường xảy hai trường hợp: - Vế trái > Vế phải Số thừa bị chiếm dụng SVTH: KHA MỸ BÌNH Trang Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH XD-TM thể thao ANH BÌNH MINH - Vế trái < Vế phải Do thiếu nguồn bù đắp nên doanh nghiệp buộc phải chiếm dụng Mặt khác, tính chất cân bảng cân đối kế tốn, tổng số tài sản tổng số nguồn vốn nên cân đối (2) viết lại sau: [A.I(1),II+B]Nguồn vốn + [A.I(2,3 8), III]Nguồn vốn =[A.I,II,IV,V(2,3),VI + B.I,II,III] Tài sản + [A.III,V(1,4,5) + B.IV]Tài sản (3) Từ biến đổi cân đối (3) ta có: [A.I(1),II +B]Nguồn vốn –[A.I,II.IV.V(2,3)VI + B.I,II,III]Tàisản =[A.III,V(1,4,5 + B.IV] Tài sản – [A.I(2,3, 8),III]Nguồnvốn (4) Cân đối (4) cho thấy số vốn mà doanh nghiệp bị chiếm dụng (hoặc chiếm dụng) số chênh lệch số tài sản phải thu công nợ phải trả Tuy nhiên, đánh giá cho biết tình hình tăng giảm nói chung tổng tài sản tổng nguồn vốn nguyên nhân sâu xa biến động ta chưa nắm Nói cách khác ta chưa biết tỷ trọng tường loại vốn chiếm tổng tài sản có hợp lý hay khơng, tức doanh nghiệp sử dụng vốn cho yêu cầu kinh doanh nâng cao hiệu sản xuất Do vậy, cần phân tích tình hình phân bổ tài sản cấu thành nguồn vốn b Đánh giá khái qt tình hình tài qua Bảng BCKQHĐKD Bảng BCKQHĐKD báo cáo tài tổng hợp, phản ánh cách tổng qt tình hình kết hoạt động kinh doanh niên độ kế toán Bảng BCKQHĐKD bao gồm phần sau: - Doanh thu: gồm tiêu liên quan đến doanh thu doanh thu bán hàng( tổng doan thu), chiết khấu, giảm giá, giá trị hàng bán bị trả lại, thuế doanh thu thuế xuất phải nộp Doanh thu = Tổng doanh thu – Các khoản giảm trừ ( khoản giảm trừ bao gồm: chiết khấu, giảm giá, giá trị hàng bán bị trả lại, thuế doanh thu, thuế xuất phải nộp) - Gía vốn hàng bán: phản ánh tồn chi phí cần thiết để mua số hàng bán, để sản xuất số hàng hố Chi phí hoạt động: bao gồm tất chi phí có liên quan đến khâu bán hàng khâu lý doanh nghiệp Lợi tức từ hoạt động kinh doanh: nhằm phản ánh kết từ hoạt động sản xuất kinh doanh đem lại Lợi tức từ hoạt động kinh doanh = Doanh thu – Chi phí bán hàng – Chi phí quản lý doanh nghiệp SVTH: KHA MỸ BÌNH Trang Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH XD-TM thể thao ANH BÌNH MINH Ngồi tiêu phản ánh hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp trên, bảng BCKQHĐKD phản ánh hai mặt hoạt động khác hoạt động tài hoạt động bất thường Hai hoạt động xác định kết mà chúng mang lại với kết hoạt động sản xuất kinh doanh Kết kinh doanh đơn vị tiêu phản ánh hiệu tồn q trình hoạt động kinh doanh Nên nhiều nhà phân tích quan tâm Khi phân tích sẻ so sánh cách tổng quát kết kinh doanh đơn vị kỳ, sau vào phân tích nội dung cấu thành nên kết kinh doanh để đánh giá xu hướng biến động Phân tích tình hình sử dụng vốn Phân tích tình hình sử dụng vốn đánh giá biến động phận cấu thành tổng số vốn doanh nghiệp nhằm thấy trình độ sử dung vốn, việc phân bố loại vốn giai đoạn q trình sản xuất kinh doanh có hợp lý hay khơng, từ đề biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Vì vậy, phân tích cần phải xác định tỷ trọng tường khoản vốn chiếm tổng số, đối chiếu với tình hình, nhiệm vụ doanh nghiệp để xác định tính chất hợp lý thay đổi kết cấu loại vốn Mặt khác, cần phải biết kết cấu loại vốn thay đổi có hợp lý hay khơng hợp lý phụ thuộc vào tính chất loại hình kinh doanh Vì doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực sản xuất, lẽ tất nhiên tỷ trọng nguyên vật liệu, sản phẩm hoàn thành chiếm nhiều loại tài sản doanh nghiệp thương mại, dịch vụ a Đối với tài sản cố định Xu hướng chung trình sản xuất kinh doanh tài sản cố định phải tăng lên số tuyệt đối lẫn tỷ trọng điều thể sản xuất sở vật chất kỹ thuật gia tăng, trình độ sản xuất cao Trong đó, khoản tiền đầu tư tài dài hạn tăng thể doanh nghiệp có khả dồi tài nắm bắt kịp thời xu hướng kinh tế thị trường Điều thể tầm nhìn xa chủ doanh nghiệp Việc đầu tư chiều sâu, đầu tư mua sắm trang thiết bị, đổi quy trình cơng nghệ tạo tiền đề cho việc tăng lực sản xuất Để đánh giá điều đó, phải xem xét tiêu tỷ suất đầu tư Tỷ suất đầu tư xác định theo cơng thức: Trị giá có TSCĐ + Đầu tư tài dài hạn Tỷ suất đầu tư = Tổng tài sản Tuy nhiên lúc tài sản cố định tăng lên đánh giá tích cực, có trường hợp xí nghiệp đầu tư xây dựng nhà xưởng, máy móc nhiều lại thiếu nguyên vật liệu để sản xuất SVTH: KHA MỸ BÌNH Trang Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH XD-TM thể thao ANH BÌNH MINH Xét mối quan hệ loại tài sản cố định tổng giá trị tài sản cố định , hướng đánh giá tích cực là: Tài sản cố định dùng sản xuất kinh doanh phải tăng số tuyệt đối lẫn tỷ trọng, tài sản cố định dùng phúc lợi phải giảm số tỷ trọng tăng lên giảm số tuyệt đối tuỳ thuộc vào tình hình mà đánh giá Tài sản cố định chờ lý cần phải giảm số tuyệt đối tỷ trọng b Đối với tài sản lưu động Xu hướng chung trình sản xuất kinh doanh tài sản lưu động tăng lên số tuyệt đối, giảm số tỷ trọng tổng giá trị tài sản, điều thể tài sản lưu động tăng lên phù hợp với gia tăng tất yếu tài sản cố định, thể trình độ tổ chức sản xuất cao, tổ chức dự trữ vật tư hợp lý Xét khía cạnh điều thể tiết kiệm vốn lưu động Tuy nhiên, để đánh giá tính hợp lý biến động tài sản lưu động phải kết hợp so sánh với tỷ trọng tài sản lưu động phân bố hợp lý tài sản lưu động tài sản cố định, tốc độ luân chuyển vốn lưu động Cụ thể: Vốn tiền Xu hướng chung vốn tiền giảm đánh giá tích cực không nên dự trữ lượng tiền mặt số dư tiền gởi ngân hàng lớn mà phải giải phóng đưa vào sản xuất kinh doanh, tăng vịng quay vốn hoàn trả nợ Chú ý mối quan hệ hàng tồn kho vốn tiền tỷ trọng tài sản hàng tồn kho tăng lên, vốn tiền giảm Hàng tồn kho - Hàng tồn kho tăng lên quy mô sản xuất mở rộng, nhiệm vụ sản xuất tăng lên, trường hợp thực tốt định mức dự trử đánh giá hợp lý - Hàng tồn kho tăng lên dự trử vật tư, sản phẩm dở dang, thành phẩm tồn kho nhiều, không đủ phương tiện bảo quản máy móc sản xuất đánh giá không tốt - Hàng tồn kho giảm giảm định mức vật tư, thành phẩm sản phẩm dở dang biện pháp tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm, tìm nguồn cung cấp hợp lý đảm bảo nhiệm vụ sản xuất kinh doanh đánh giá tích cực Các khoản phải thu Khoản mục đánh giá tích cực giảm tỷ trọng điều chứng tỏ doanh nghiệp hạn chế số vốn bị chiếm dụng Tuy nhiên cần ý lúc khoản phải thu tăng lên đánh giá khơng tích cực, mà trường hợp doanh nghiệp mở rộng mối quan hệ kinh tế khoản tăng lên điều tất yếu, vấn đề đặt xem xét số vốn bị chiếm dụng có hợp lý hay khơng Phân tích tình hình nguồn vốn Phân tích tình hình nguồn vốn đánh giá biến động loại nguồn vốn doanh nghiệp nhằm thấy tình hình huy động, tình hình sử dụng loại nguồn vốn đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh, mặt khác thấy thực trạng tài doanh nghiệp SVTH: KHA MỸ BÌNH Trang Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH XD-TM thể thao ANH BÌNH MINH Vì vậy, phân tích cần phải xác định tỷ trọng tường loại nguồn vốn chiếm tổng số, đối chiếu với tình hình nhiệm vụ doanh nghiệp để xác định tính hợp lý thay đổi kết cấu nguồn vốn Đặc biệt, ta nên trọng đến việc phân tích nguồn vốn chủ sở hữu Bởi nguồn vốn bản, chủ yếu thường chiếm tỷ trọng lớn tổng số nguồn vốn doanh nghiệp Nếu nguồn vốn chủ sở hữu tăng lên số tuyệt đối lẫn tỷ trọng, đánh giá tích cực tình hình tài doanh nghiệp biến động theo su hướng tốt Nó biểu hệ sản xuất tăng, tích luỹ từ nội tăng thông qua việc bổ sung vốn từ lợi nhuận quỹ + Nếu nguồn vốn chủ sở hữu tăng vốn ngân sách cấp phát tăng, nhân tố khách quan + Nếu nguồn vốn tăng bổ sung từ lợi nhuận tăng, quỹ phát triễn sản xuất kinh doanh vốn liên doanh tăng, biểu tích cực cho thấy mức phấn đấu doanh nghiệp việc nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, mở rộng liên doanh liên kết Nếu nguồn vốn chủ sở hữu tăng lên số tuyệt đối, giảm số tỷ trọng, điều nguồn vốn vay tăng lên với tốc độ lớn nguồn vốn chiếm dụng đơn vị khác tăng lên với tốc độ cao Để đánh giá xác cần phối hợp phân tích hai nguồn vốn Nếu nguồn vốn giảm lãi chưa phân phối giảm biểu không tốt, chứng tỏ hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp giảm, tình hình tài doanh nghiệp gặp khó khăn Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn Tổ chức đảm bảo nhu cầu tài sản đòi hỏi để đảm bảo trình sản xuất kinh doanh liên tục hiệu Toàn tài sản sử dụng vào thời gian quay vòng chia làm loại sau: - Tài sản ngắn hạn : bao gồm tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn, tài sản có thời gian quay vòng năm - Tài sản dài hạn : bao gồm tài sản cố định đầu tư dài hạn, tài sản có thời gian hoàn vốn lớn năm Để thực công việc trên, ta cần phải tập hợp biện pháp tài cần thiết cho việc huy động nguồn vốn Nguồn vốn phân thành hai loại: - Nguồn vốn tài trợ thường xuyên : bao gồm nguồn vốn chủ sở hữu khoản nợ dài hạn có thời gian đáo hạn năm - Nguồn vốn tài trợ tạm thời : bao gồm khoản nợ ngắn hạn khoản nợ khác có thời gian đáo hạn năm SVTH: KHA MỸ BÌNH Trang 10 Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH XD-TM thể thao ANH BÌNH MINH Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn Tỷ lệ toán ngắn = hạn Nợ phải trả ngắn hạn Năm 2002 : 63.588.242.621 61.564.054.921 = 1,033 79.208.581.696 77.436.926.596 = 1,023 Năm 2003 : Tỷ lệ toán ngắn hạn năm 2003 giảm so với năm 2002, cho thấy tình hình khả tốn nợ ngắn hạn cơng ty bị giảm xuống, dấu hiệu không tốt Trong ngắn hạn, cơng ty gặp khó khăn vấn đề tốn, mà nợ ngắn hạn công ty năm 2003 (77.436.926.596 đồng) tăng cao so với năm 2002 (61.564.054.921 đồng) Điều dễ hiểu đặc điểm cơng ty xây dựng cơng trình hồn thành thời gian dài mà việc toán thực cơng trình hồn thành nghiệm thu, cơng ty phải ứng trước chi phí ngun vật liệu, nhân cơng, mà cơng ty gặp khó khăn vấn đề tốn, ngắn hạn 6.3 Tỷ lệ toán nhanh : Tỷ lệ toán nhanh = Tiền khoản tương đương tiền Nợ phải trả ngắn hạn Năm 2002 : 2.472.230.340 + 4.110.888.075 + 35.530.467.303 = 61.564.054.921 42.113.585.718 61.564.054.921 = 0,684 Năm 2003 : 2.810.540.941 + 7.699.607.867 + 47.228.661.146 77.436.926.596 = 57.738.809.954 = 0,746 77.436.926.596 Tỷ lệ toán nhanh năm 2003 so với năm 2002 tăng 0,0062 đồng (0,746 – 0,684), cho thấy tình hình tài năm sau tốt hơn, khả tốn SVTH: KHA MỸ BÌNH Trang 37 Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH XD-TM thể thao ANH BÌNH MINH nhanh công ty cải thiện tốt Nguyên nhân chủ yếu khoản tương đương tiền_ khoản phải thu đầu tư ngắn hạn tăng lên 6.4 Tỷ lệ toán tiền mặt : Tiền Tỷ lệ toán = tiền mặt Nợ phải trả ngắn hạn Chỉ tiêu Tiền Nợ phải trả ngắn hạn Tỷ lệ toán tiền mặt Năm 2003 2.810.540.941 77.436.926.596 0,036 Năm 2002 2.472.230.340 61.564.054.921 0,04 Tỷ lệ cho thấy hai năm số lượng tiền mặt cơng ty dùng để tốn thấp năm 2003 tỷ lệ toán tiền mặt giảm xuống 0,004 đồng (0,04 – 0,036) Nguyên nhân nợ phải trả ngắn hạn tăng cao so với tốc độ tăng tiền Điều cho thấy, khả đảm bảo trả nợ tiền công ty thấp, nhiên vốn tiền chiếm tỷ trọng nhỏ, chứng tỏ công ty tận dụng hết nguồn vốn có, có vốn nhàn rỗi Phân tích khả luân chuyển vốn : Phân tích khả luân chuyển vốn phân tích khả quay vòng loại tài sản, nguồn vốn Từ đánh giá hiệu sử dụng loại tài sản, nguồn vốn 7.1 Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho : Giá vốn hàng bán kỳ Vòng quay hàng tồn kho = Số dư hàng tồn kho bình quân kỳ Số ngày vòng 360 = quay hàng tồn kho Vòng quay hàng tồn kho Chỉ tiêu Giá vốn hàng bán kỳ Số dư hàng tồn kho bình quân kỳ Vòng quay hàng tồn kho Số ngày vòng quay hàng tồn kho Năm 2003 45.368.718.058 15.974.002.915 2,84 126,76 Năm 2002 32.278.670.428 13.255.821.031 2,44 147,54 Năm 2003, tốc độ luân chuyển hàng tồn kho 2,84 vòng, cao năm 2002 0,4 vịng (2,84 – 2,44) Nhìn chung hai năm có tốc độ luân SVTH: KHA MỸ BÌNH Trang 38 Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH XD-TM thể thao ANH BÌNH MINH chuyển hàng tồn kho tương đối thấp, nguyên nhân chủ yếu nguyên vật liệu tăng, cho thấy hàng tồn kho bị ứ đọng nhiều, làm tăng chi phí kho bãi chi phí lưu trữ, làm tăng lượng vốn đầu tư cho hàng tồn kho Số ngày vòng quay hàng tồn kho năm 2003 giảm so với năm trước 20,78 ngày (126,76 – 147,54), nên lượng hàng tồn kho dự trữ năm sau thấp Tuy nhiên, số ngày vòng quay hàng tồn kho hai năm cao Cơng ty nên có chế độ quản lý chặt chẽ hàng tồn kho, đồng thời áp dụng biện pháp tính tốn tồn kho kịp thời, hợp lý nhằm giảm bớt chi phí bảo quản cho hàng tồn kho 7.2 Tốc độ luân chuyển khoản phải thu: Để xem xét khả chuyển đổi khoản phải thu thành tiền công ty xét đến vòng quay khoản phải thu số ngày vòng quay nợ phải thu Số vòng quay nợ phải thu = Tổng doanh thu Số dư nợ phải thu bình quân Tổng doanh thu bao gồm doanh thu từ hoạt động kinh doanh, doanh thu từ hoạt động tài doanh thu từ hoạt động bất thường Tổng khoản phải thu ĐK + Tổng khoản phải thu CK Số dư nợ phải = thu bình quân 34.460.247.575+3.852.000+368.385.986 Số vòng quay nợ phải thu = Năm 2002 40.368.187.087 = 0,86 50.142.432.640+187.486.492+523.499.729 Số vòng quay nợ phải = thu Năm 2003 46.877.775.632 = 1,08 Từ số liệu cho thấy số vòng quay nợ phải thu hai năm thấp, năm 2003, công ty cố gắng tăng tốc độ luân chuyển nợ phải thu lên 0,22 vòng (1,08 – 0,86) Nguyên nhân khoản nợ phải thu công ty lớn, công ty bị chiếm dụng vốn lớn 360 Số ngày vòng = quay nợ phải thu Số vòng quay nợ phải thu Năm 2002 : SVTH: KHA MỸ BÌNH 360 0,86 = 418,6 360 1,08 = 333,33 Trang 39 Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH XD-TM thể thao ANH BÌNH MINH Năm 2003 : Như vậy, số ngày vòng quay nợ phải thu cao, năm 2003 số ngày vòng quay nợ phải thu giảm 52,4 ngày, cho thấy việc chuyển hóa khoản nợ phải thu thành tiền năm sau tốt năm trước Tuy nhiên, khoảng thời gian luân chuyển dài, gây lượng vốn bị chiếm dụng khoảng thời gian lâu Cơng ty nên tìm biện pháp khắc phục để kiểm soát chặt chẽ khoản phải thu hay nói cách khác rút ngắn thời gian (số ngày) kỳ thu tiền giúp cho công ty tự chủ mặt tài chính, đem lại hiệu kinh doanh tốt 7.3 Tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn : Tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn tiêu phản ánh hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty, đánh giá qua hai tiêu : Tổng doanh thu Số vòng quay tài sản = ngắn hạn Số dư tài sản ngắn hạn bình quân Năm 2002 : 34.832.485.561 60.217.716.022 = 0,58 vòng Năm 2003 : 50.853.418.861 71.398.412.159 = 0,71 vòng 360 Số ngày vòng = quay tài sản ngắn hạn Số vòng quay tài sản ngắn hạn Năm 2002 : 360 0,58 = 620,69 ngày Năm 2003 : 360 0,71 = 507,04 ngày SVTH: KHA MỸ BÌNH Trang 40 Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH XD-TM thể thao ANH BÌNH MINH Số vòng quay tài sản ngắn hạn năm 2003 cao năm 2002 0,13 vòng, nguyên nhân doanh thu tăng nhanh tốc độ tăng tài sản ngắn hạn, chứng tỏ tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn nhanh thấp Số ngày vịng quay tài sản ngắn hạn lại cao, năm 2003 số ngày giảm xuống 113,65 ngày so với năm 2002 Như vậy, hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn thấp, tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản công ty, đặc điểm chung ngành xây dựng cơng trình hoàn thành thời gian dài nên khả luân chuyển tài sản ngắn hạn thấp điều dễ hiểu Tuy nhiên, cơng ty cần có biện pháp tăng tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn lên, nhằm đạt hiệu tốt 7.4 Tốc độ luân chuyển tài sản dài hạn : Nâng cao hiệu sử dụng tài sản dài hạn có ý nghĩa quan trọng việc nâng cao hiệu kinh doanh Vì vậy, thơng qua tốc độ ln chuyển dài hạn cho phép đánh giá xác tình hình sử dụng tài sản dài hạn, thấy nhân tố ảnh hưởng tới việc tăng giảm tài sản dài hạn hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn Tổng doanh thu Số vòng quay tài = sản dài hạn Số dư tài sản dài hạn bình quân Năm 2002: Năm 2003 : 34.832.485.561 4.276.090.528 = 8,15 vòng 50.853.418.861 4.530.465.133 = 11,22 vòng 360 Số ngày vòng = quay tài sản dài hạn Số vòng quay tài sản dài hạn Năm 2002 : 360 8,15 = 44,17 ngày Năm 2003 : 360 11,22 = 32,09 ngày Số liệu cho thấy, vòng quay tài sản dài hạn năm 2003 tăng 3,07 vòng so với năm 2002 số ngày vòng quay tài sản dài hạn thấp 12,08 ngày Như vậy, mức độ sử dụng tài sản dài hạn năm sau đạt hiệu cao năm SVTH: KHA MỸ BÌNH Trang 41 Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH XD-TM thể thao ANH BÌNH MINH trước Nguyên nhân tốc độ tăng doanh thu cao tốc độ tăng tài sản dài hạn 7.5 Tốc độ luân chuyển tài sản : Số vòng quay tài sản = Tổng doanh thu Số dư tài sản bình quân 360 Số ngày vòng = quay tài sản Số vòng quay tài sản Chỉ tiêu Tổng doanh thu Số dư tài sản bình qn Số vịng quay tài sản Số ngày vòng quay tài sản Năm 2003 50.853.418.861 75.928.877.291 0,67 537,31 Năm 2002 34.832.485.561 64.493.806.550 0,54 666,67 Do ảnh hưởng đáng kể hàng tồn kho, nợ phải thu tài sản ngắn hạn, vòng quay tài sản có tốc độ thấp mức độ sử dụng tài sản không đạt hiệu quả, cho dù năm 2003, công ty tăng tốc độ lên 0,13 vịng Vì mà doanh thu đạt có khả bù đắp cho tài sản sử dụng thấp Công ty cần tăng tốc độ luân chuyển tài sản để đảm bảo sử dụng tài sản có hiệu 7.6 Tốc độ luân chuyển vốn chủ sở hữu : Tốc độ luân chuyển vốn chủ sở hữu tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu, từ có đánh giá xác nhằm phát huy mặt mạnh khắc phục điểm yếu từ việc sử dụng vốn chủ sở hữu để tăng hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu lên Số vòng quay vốn = chủ sở hữu Năm 2002 : 34.832.485.561 6.118.916.091 Tổng doanh thu Số dư vốn chủ sở hữu bình qn = 5,69 vịng Năm 2003 : 50.853.418.861 6.274.715.460 = 8,10 vòng 360 Số ngày vòng = Số vòng quay vốn chủ sở hữu quay vốn chủ sở hữu SVTH: KHA MỸ BÌNH Trang 42 Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH XD-TM thể thao ANH BÌNH MINH Năm 2002 : 360 5,69 = 63,27 ngày 360 8,10 = 44,14 ngày Năm 2003 : Do vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng nhỏ tổng nguồn vốn công ty nên tốc độ luân chuyển vốn chủ sở hữu công ty cao Nhờ đó, doanh thu đạt đủ khả bù đắp vốn chủ sở hữu bỏ Tuy nhiên, công ty cần phát huy mạnh để đảm bảo sử dụng vốn chủ sở hữu có hiệu Tóm lại : qua tiêu khả luân chuyển vốn công ty Anh Bình Minh, ta kết luận cơng ty gặp khó khăn khả luân chuyển vốn lưu động nói chung, hàng tồn kho, nợ phải thu, tài sản ngắn hạn nói riêng Tốc độ luân chuyển tiêu thấp, làm cho vốn công ty bị ứ đọng nhiều, tạo nhu cầu vốn tương đối lớn Tuy nhiên, năn 2003, khả luân chuyển tiêu tăng lên, chứng tỏ công ty thấy điều cố gắng tìm cách để cải thiện, chưa nhiều hy vọng năm tới, việc cải thiện đạt kết cao Tuy nhiên, xét đến tiêu doanh thu so với tổng tài sản, nguồn vốn bình qn chưa đủ nói lên hiệu cơng ty mà cịn phải xét đến tiêu lợi nhuận đánh giá hết hiệu hoạt động cơng ty Phân tích khả sinh lời : Là doanh nghiệp chuyên kinh doanh, mục tiêu chủ yếu cơng ty lợi nhuận, để đánh giá tổng quát hiệu hoạt động kinh doanh, ta thường sử dụng tiêu khả sinh lời 8.1 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu : thể đồng doanh thu mang lại đồng lợi nhuận Tổng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Tỷ suất lợi nhuận = doanh thu Tổng doanh thu kỳ Năm 2002 : 231.841.535 34.460.247.575 = 0,0067 251.784.535 50.142.432.640 = 0,005 Năm 2003 : Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận doanh thu năm 2003 thấp so với năm 2002 0,0017 đồng (0,005 – 0,0067), chứng tỏ khả sinh lời cơng ty bị giảm xuống, q trình hoạt động kinh doanh công ty không đạt hiệu so với năm 2002 Mặc dù lợi nhuận công ty có tăng lên thấp so với SVTH: KHA MỸ BÌNH Trang 43 Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH XD-TM thể thao ANH BÌNH MINH tăng lên doanh thu chi phí phục vụ cho việc quản lý kinh doanh năm tăng lên Cơng ty nên có biện pháp tăng doanh thu kết hợp với giảm chi phí kinh doanh xuống nhằm nâng cao lợi nhuận cuối 8.2 Tỷ suất lợi nhuận tài sản ngắn hạn : thể đồng tài sản ngắn hạn sử dụng bình quân kỳ mang lại lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Tổng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Tỷ suất lợi nhuận = tài sản ngắn hạn Tài sản ngắn hạn sử dụng bình quân Năm 2002 : 231.841.535 = 0,0039 60.217.716.022 Năm 2003 : 251.784.535 71.398.412.159 = 0,0035 Tỷ suất lợi nhuận tài sản ngắn hạn năm 2003 giảm so với năm 2002 0,0004 đồng, cho thấy hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn bình quân kỳ tạo lợi nhuận sau thuế thấp, mà bị giảm xuống vào năm 2003 Nguyên nhân năm 2003 công ty tăng cường đầu tư cho tài sản ngắn hạn lợi nhuận lại không tăng lên mong muốn 8.3 Tỷ suất lợi nhuận tài sản dài hạn : phản ánh số lợi nhuận thu sử dụng đồng tài sản dài hạn bình quân Tỷ suất lợi nhuận Tổng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp = tài sản dài hạn Tài sản dài hạn bình quân Năm 2002 : 231.841.535 4.276.090.528 = 0,0542 251.784.535 4.530.465.133 = 0,0556 Năm 2003 : Tỷ suất lợi nhuận tài sản dài hạn có dấu hiệu khả quan so với tỷ suất lợi nhuận tài sản ngắn hạn, tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng nhỏ tổng tài sản, thấp tăng lên không cao năm 2003 0,0014 đồng (0,0556 – 0,0542), mà hiệu sử dụng tài sản dài hạn tăng lên năm 2002 8.4 Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản : thể đồng tài sản sử dụng bình quân kỳ tạo đồng lợi nhuận kỳ Tỷ suất lợi nhuận = Tổng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp SVTH: KHA MỸ BÌNH Trang 44 Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH XD-TM thể thao ANH BÌNH MINH tổng tài sản Tổng tài sản bình quân Năm 2002 : 231.841.535 64.493.806.550 = 0,0036 251.784.535 75.928.877.291 = 0,0033 Năm 2003 : Hiệu sử dụng tài sản bình qn kỳ khơng cao mà bị giảm xuống vào năm 2003, tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản giảm 0,0003 đồng so với năm 2002 Nguyên nhân tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản mà khả sinh lời tài sản ngắn hạn thấp, làm ảnh hưởng đến khả sinh lời tồn tài sản cơng ty 8.5 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu : thể đồng vốn chủ sở hữu tham gia vào hoạt động kinh doanh kỳ tạo đồng lợi nhuận Tổng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Tỷ suất lợi nhuận = vốn chủ sở hữu Vốn sở hữu bình quân Năm 2002 : 231.841.535 6.118.916.091 = 0,0379 251.784.535 6.274.715.460 = 0,0401 Năm 2003 : Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu năm 2003 cao so với năm trước 0,0022 đồng (0,0401 – 0,0379), cho thấy hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu năm 2003 cao hơn, làm cho khả sinh lời vốn chủ sở hữu tốt Nguyên nhân tăng lên lợi nhuận nhanh tăng lên vốn chủ sở hữu Qua phân tích trên, cho thấy có tài sản dài hạn vốn chủ sở hữu có tỷ suất tỷ suất sinh lời tăng lên cịn tài sản ngắn hạn có tỷ suất sinh lời giảm xuống, điều cho thấy công ty sử dụng tài sản dài hạn vốn chủ sở hữu có hiệu quả, tài sản ngắn hạn sử dụng chưa có hiệu Cơng ty cần tăng tỷ suất sinh lời tài sản ngắn hạn lên Phân tích số số hoạt động : 9.1 Chỉ tiêu ROI : Tổng lợi nhuận sau thuế Tỷ suất lợi nhuận = vốn hoạt động Tổng doanh thu SVTH: KHA MỸ BÌNH x Tổng doanh thu Tổng vốn hoạt động Trang 45 Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH XD-TM thể thao ANH BÌNH MINH Tỷ suất lợi nhuận Tỷ suất lợi nhuận Số vòng quay = x vốn hoạt động doanh thu vốn hoạt động Năm 2002 : 34.460.247.575 5.991.963.446 0,0385 = 0,0067 x 0,0385 = 0,0067 x 5,75 Năm 2003 : 0,0406 = 0,005 x 50.142.432.640 6.174.628.328 0,0406 = 0,005 x 8,12 Tỷ suất lợi nhuận vốn hoạt động chịu ảnh hưởng hai nhân tố tỷ suất lợi nhuận doanh thu số vòng quay vốn hoạt động Tỷ suất lợi nhuận vốn hoạt động năm 2003 tăng so với năm 2002 0,0021 đồng (0,0406 – 0,0385), nguyên nhân số vòng quay vốn hoạt động tăng 2,37 vòng (8,12 – 5,75) Như vậy, năm 2003, vốn hoạt động tham gia vào trình kinh doanh có hiệu cao so với năm 2002, làm cho lượng vốn hoạt động kinh doanh hồn vốn nhanh hơn, nhanh chóng tiếp tục tham gia vào hoạt động kinh doanh kỳ sau 9.2 Hệ thống tiêu Dupont : Là phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tiêu tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu, tiêu tỷ suất lợi nhuận doanh thu, số vòng quay tài sản, tỷ lệ nợ Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Tổng doanh thu Tổng lợi nhuận sau = thuế x Tổng doanh thu Tổng tài sản x Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Tỷ suất lợi nhuận Tỷ suất lợi nhuận Số vòng quay = x x vốn chủ sở hữu doanh thu tài sản – Tỷ lệ nợ Năm 2002: SVTH: KHA MỸ BÌNH Trang 46 Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH XD-TM thể thao ANH BÌNH MINH 231.841.535 6.178.592.173 = 231.841.535 34.832.485.561 0,038 = 0,0067 34.832.485.561 67.924.989.239 x x 0,51 x 1 – 0,909 x 10,99 Năm 2003 : 251.784.535 6.370.838.747 = 251.784.535 50.853.418.861 0,040 = 0,005 x 50.853.418.861 83.932.765.343 x 0,61 x 1 – 0,924 x 13,16 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu tăng 0,02 đồng (0,040 – 0,038), số vòng quay tài sản tăng lên 0,1 vòng (0,61 – 0,51), tỷ lệ nợ tăng 1,5 % (92,4 % - 90,9 %) Còn tỷ suất lợi nhuận doanh thu giảm 0,0017 đồng (0,005 – 0,0067) không làm giảm tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Điều chứng tỏ lợi nhuận công ty doanh thu mang lại giảm xuống khả sinh lời vốn chủ sở hữu không giảm mà tăng lên, tức vốn chủ sở hữu sử dụng kỳ mang lại hiệu II NHẬN XÉT CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY : Nguồn tài hình thành : Cơng Ty Anh Bình Minh Doanh Nghiệp góp vốn từ hai thành viên trở nên nguồn vốn hình thành từ Ngân sách thành viên góp vốn, đơn vị kinh doanh nên nguồn vốn cịn hình thành từ nguồn tự bổ sung hàng năm từ hoạt động kinh doanh cơng ty Ngồi ra, để đáp ứng nhu cầu phát triển kinh doanh, cơng ty cịn gia tăng nguồn tài từ nguồn vốn vay ngân hàng, gồm có vay ngắn hạn vay dài hạn Năm 2003 Năm 2002 Chênh lệch Các nguồn hình thành Giá trị Ngân sách nhà nước cấp Tự bổ sung Vay ngắn hạn Vay dài hạn 1.335.249.278 Tổng cộng 51.533.561.460 4.839.379.050 45.358.933.132 SVTH: KHA MỸ BÌNH Tỷ Giá trị trọng 2,59 1.335.249.278 9,39 88,0 100 Tỷ Giá trị trọng 2,72 4.656.714.168 9,49 43.016.000.000 87,6 57.342.145 0,12 49.065.305.591 100 Tỷ trọng (0,13) 182.664.882 2.342.933.13 (57.342.145) 2.468.255.86 (0,1) 0,35 (0,12) Trang 47 Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH XD-TM thể thao ANH BÌNH MINH Từ bảng phân tích cho thấy, tổng nguồn hình thành nguồn tài cơng ty vay ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao ngày tăng lên, chứng tỏ nhu cầu vốn công ty ngày cao nguồn vốn thành viên góp vốn vào nguồn vốn tự bổ sung không đủ đáp ứng cho nhu cầu hoạt động kinh doanh Do phải lấy khoản vay ngắn hạn để bù đắp cho nhu cầu hoạt động kinh doanh ngày cao Tuy nhiên, dấu hiệu đáng lo ngại cơng ty cần vốn phải chịu khoản lãi vay, điều làm giảm lợi nhuận công ty xuống Trong năm 2003, cơng ty khơng có khoản vay dài hạn, chứng tỏ năm hoạt động kinh doanh công ty có hiệu cơng ty tốn hết khoản vay dài hạn Tuy nhiên, công ty không vay dài hạn khơng phải tốt cơng ty không tận dụng nguồn tài trợ dài hạn từ bên ngồi, khơng khai thác mạnh thị thường tài Về tình hình phân phối sử dụng nguồn tài : Do đặc điểm công ty xây dựng cần nhiều vốn tài trợ cho tài sản ngắn hạn kết kinh doanh cơng ty cơng trình hay hạng mục cơng trình hồn thành mà thời gian hồn thành cơng trình dài, từ - năm, cơng ty cần nhiều vốn để ứng trước cho chi phí vật tư, ngun vật liệu, nhân cơng chi phí khác Thông qua tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn năm 2003 94,37 %, tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn 5,63 %, cho thấy công ty chủ yếu quan tâm đầu tư vào tình hình trang bị lực kinh tế ngắn hạn, ngược lại cơng ty quan tâm đến tình hình trang bị lực kinh tế dài hạn, điều cịn thể cơng ty khơng có khoản đầu tư dài hạn Tuy nhiên, tình hình phân phối đặc điểm chung công ty xây dựng, muốn khắc phục vấn đề dễ Công ty cần phải có đầu tư sâu qua thời gian dài để cải thiện vấn đề Hiệu : - Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp thể mức lợi nhuận đạt từ việc sử dụng nguồn vốn công ty - Nhìn chung, hiệu sử dụng vốn, tài sản cơng ty có xu hướng tăng lên Cụ thể : - Tài sản dài hạn vốn chủ sở hữu cơng ty sử dụng có hiệu quả, tốc độ luân chuyển khả sinh lời tài sản dài hạn vốn chủ sở hữu tăng, tiết kiệm tương đối vốn - Tuy nhiên, tài sản ngắn hạn cơng ty lại sử dụng có hiệu thấp, tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn tăng tỷ suất sinh lời tài sản ngắn hạn lại giảm xuống, tạo nhu cầu vốn gia tăng tương đối, nguyên nhân chủ yếu nguồn vốn lưu động tài trợ cho tài sản ngắn hạn bị đọng lâu vật tư, ngun vật liệu cơng trình dở dang … SVTH: KHA MỸ BÌNH Trang 48 Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH XD-TM thể thao ANH BÌNH MINH III MỘT SỐ Ý KIẾN NHẰM HỒN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY ANH BÌNH MINH : Về phương diện nguồn vốn huy động : - Do nguồn vốn từ phần góp vốn thành viên khoản cố định, không tăng hàng năm mà nhu cầu kinh doanh công ty ngày tăng cao nguồn vốn tự bổ sung không đủ đáp ứng nên công ty phải vay ngắn hạn nhiều để đáp ứng cho nhu cầu hoạt động kinh doanh Do đó, để giảm bớt nguồn vốn vay ngắn hạn công ty, em xin đưa phương hướng cho năm tới công ty : - Hàng năm, công ty cần giữ lại lợi nhuận nhiều để bổ sung nguồn vốn lưu động nhằm giảm tỷ trọng vốn vay đến mức thấp được, góp phần làm giảm chi phí lãi vay để tăng lợi nhuận - Đối với nguồn vốn vay dài hạn, cơng ty nên có dự án kế hoạch tăng nguồn vốn vay dài hạn để đầu tư cho tài sản dài hạn nhằm giảm lượng nguồn vốn chủ sở hữu đầu tư cho tài sản dài hạn, từ tăng nguồn vốn chủ sở hữu đầu tư cho tài sản ngắn hạn, giảm nguồn vốn vay ngắn hạn, giảm chi phí lãi vay , giảm áp lực tài sản ngắn hạn phụ thuộc nhiều vào vốn vay ngắn hạn, đồng thời tăng tính tự chủ tài khai thác mạnh thị trường tài Về tình hình phân phối sử dụng nguồn tài : Qua q trình phân tích, cho thấy công ty chủ yếu đầu tư vào tài sản ngắn hạn, ngược lại tài sản dài hạn quan tâm hơn, điều đặc điểm chung công ty xây dựng, tập trung phân phối vốn nhiều cho tài sản ngắn hạn công ty điều hợp lý Tuy nhiên, cơng ty nên có quan tâm nhiều đến tài sản dài hạn thể tảng vững công ty Công ty nên tiếp cận thành tựu khoa học từ có đầu tư trang bị cải tiến máy móc thiết bị đáp ứng kịp với nhu cầu thị trường, đồng thời công ty nên tiến hành giảm bớt tỷ trọng tài sản cố định không dùng kinh doanh, toán tài sản cố định không cần dùng, giảm bớt tài sản cố định chưa sử dụng để dự trữ, khiến cho số tài sản cố định có phát huy hết tác dụng Ngồi ra, việc quan tâm mức đến tài sản dài hạn làm tăng suất máy móc thiết bị, cơng trình hồn thành nhanh chóng đạt chất lượng cao, tiết kiệm nguồn vốn đầu tư, từ hạ thấp giá thành sản phẩm chi phí lưu thơng Hiệu : Hiệu hoạt động kinh doanh công ty thể mức lợi nhuận đạt từ việc sử dụng nguồn vốn Để tăng lợi nhuận công ty lên năm tới, em xin kiến nghị công ty thực số biện pháp sau : a Tiết kiệm khoản chi phí hạ giá thành sản phẩm : Giá thành sản phẩm biểu tiền tất chi phí : nhập hàng từ nước ngoài, trả lương, phụ cấp ngồi lương … chi phí khác phục vụ cơng trình Phấn đấu hạ giá thành biện pháp chủ yếu để tăng khả SVTH: KHA MỸ BÌNH Trang 49 Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH XD-TM thể thao ANH BÌNH MINH sinh lợi sản phẩm Muốn hạ giá thành phải thực đồng biện pháp tiết kiệm nguyên vật liệu, lượng, chi phí giao dịch, tiếp khách … Trong hai năm qua, công ty cắt giảm bớt khoản chi phí, chi phí năm sau thấp năm trước Nhưng muốn đạt hiệu tối đa ( lợi nhuận tối đa – chi phí tối thiểu ) Vì vậy, cơng ty phải ln cố gắng hạn chế bớt chi phí a.1 Tiết kiệm nguyên vật liệu : Đây biện pháp tích cực để hạ giá thành sản phẩm nguyên vật liệu chiếm tỷ lệ đáng kể giá thành Trong trình định mức nguyên vật liệu có tính đến hao hụt q trình thi cơng Cơng ty cần hướng dẫn, vận động cơng nhân có ý thức tiết kiệm nguyên vật liệu thi công để chi phí nguyên vật liệu giảm Đồng thời có biện pháp mạnh bồi thường trừ vào lương công nhân sai phạm, làm hư hỏng Điều làm cho công nhân nâng cao tinh thần trách nhiệm công việc Công ty nên có sách việc dự trữ hàng tồn kho hợp lý, kịp thời nhằm giảm chi phí bảo quản hàng tồn kho tiết kiệm nguyên vật liệu a.2 Nâng cao suất lao động : - Đây biện pháp làm giảm chi phí lao động sống giảm chi phí bất biến sản phẩm Cơng ty cần đầu tư máy móc thiết bị không ngừng nâng cao tay nghề công nhân nhằm đạt suất cao Cụ thể : - Tăng cường công tác sửa chữa, bảo quản máy móc thiết bị, sử dụng hết cơng suất kho máy móc thiết bị khác Chú ý đầu tư thêm máy móc thiết bị hoàn thiện chất lượng sản phẩm tận dụng triệt để nguồn phế liệu - Hồn thiện cơng tác định mức lao động Công tác định mức lao động đóng vai trị quan trọng cơng tác quản lý lao động, góp phần tăng suất lao động hạ đến mức thấp chi phí nhân cơng đảm bảo cho việc kinh doanh có hiệu - Tăng cường ý thức tổ chức kỷ luật lao động cho công nhân Yêu cầu đội xây lắp theo dõi việc chấm công cho công nhân, có biện pháp mạnh cơng nhân thường trễ sớm ( cảnh cáo, kiêm điểm, trừ lương… ) đương nhiên có hình thức khen thưởng công nhân gương mẫu, chấp hành kỷ luật tốt … - Chú trọng đặc biệt đến việc đào tạo cán nịng cốt, có trình độ, lành nghề để đủ khả thực yêu cầu công việc, đảm bảo chất lượng sản phẩm, có vậy, q trình kinh doanh Cơng ty ổn định, tạo tiền đề phát triển cho cơng ty a.3 Giảm chi phí quản lý kinh doanh : Trong năm 2003 vừa qua, chi phí quản lý công ty tăng lên nhiều Công ty nên trọng giảm bớt chi phí nhằm đảm bảo hoạt động Công ty mang lại hiệu b Tăng tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn : SVTH: KHA MỸ BÌNH Trang 50 Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH XD-TM thể thao ANH BÌNH MINH - Do tài sản ngắn hạn cơng ty sử dụng có hiệu thấp, nên em xin kiến nghị năm tới công ty nên tăng tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn lên, cách : - Gia tăng tổng doanh thu : công ty nên đẩy nhanh hoạt động tiêu thụ qua việc hoàn thiện chiến lược sản phẩm nâng cao chất lượng sản phẩm, đồng thời đẩy mạnh công tác tiếp thị quảng cáo - Giảm vốn sử dụng, chủ yếu vốn lưu động : công ty nên áp dụng đồng biện pháp nhằm rút bớt vốn thời gian vốn lưu lại khâu, giai đoạn q trình thi cơng - Tốc độ tăng doanh thu nhanh tốc độ tăng vốn : công ty áp dụng phối hợp hai phương pháp cho đạt kết tốt KẾT LUẬN - Trong tiến trình chuyển đổi từ kinh tế tập trung bao cấp sang kinh tế thị trường (có điều tiết nhà nước) cạnh tranh đơn vị kinh tế tất yếu - Trước tình hình thị trường ln biến động, giá hàng hóa thu mua tăng lên đột biến gây nhiều khó khăn hoạt động kinh doanh cơng ty nói chung cơng ty ABM nói riêng Mặc dù gặp nhiều khó khăn công ty cố gắng vượt qua hoạt động có hiệu trog năm gần Tuy nhiên, năm qua cơng ty cịn gặp nhiều khó khăn thị trường xuất khẩu, với kinh doanh, hàng hóa thu mua Từ khó khăn em dựa vào thực tế tìm hiểu cơng ty dựa vào kiến thức học nhà trường để đưa giải pháp tăng doanh thu, giải pháp giảm chi phí… - Mong giải pháp đóng góp phần việc giải khó khăn mà cơng ty gặp phải hoạt động kinh doanh có hiệu - Nhưng phân tích đóng góp cịn nhiều thiếu sót thời gian kiến thức kinh nghiệm thân cịn hạn chế Vì vậy, em mong góp ý quan thực tập q thầy SVTH: KHA MỸ BÌNH Trang 51