kl do dinh giang 410880 q

ỦY BAN NHÂN DÂN TP.HỒ CHÍ MINH TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁN CÔNG TÔN ĐỨC THẮNG KHOA KINH TẾ NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH Đề tài : PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY MAY PHÚC N GVHD : THS Trịnh Minh Huyền SVTH : ĐỖ ĐÌNH GIANG MSSV : 410880.Q LỚP : 04Q1N KHĨA : IV TP.HỒ CHÍ MINH – THÁNG 06 / 2004 LỜI CẢM ƠN  Để hồn thành luận văn tốt nghiệp hơm nay, phấn đấu không ngừng sinh viên, phần kết học tập suốt bốn năm qua, đào tạo không mệt mỏi cũa quý thầy cô trường ĐH Bán công Tôn Đức Thắng, người truyền lại cho chúng em kiến thức quý báu để làm hành trang bước vào đời Em xin gửi lời cảm ơn đến thầy cô trường Đại Học Bán Công Tôn Đức Thắng, đặc biệt đến thầy cô khoa Kinh tế Xin cảm ơn Cô Trịnh Minh Hiền người tận tâm, dẫn giúp em hòan thành đề tài hôm Em xin chân thành cảm ơn Ban Giám Đốc Công ty TNHH may Phúc Yên, đặc biệt Anh, Chị phịng kế tốn hết lòng giúp đỡ em suốt thời gian thực tập cơng ty, khơng giúp em hịan thành tốt đề tài tốt nghiệp mà truyền đạt kinh nghiệm thực tiễn quý báu liên quan đến công việc sau Với thời gian thực tập hạn chế nên khơng nhiều có thiếu sót, em kính mong nhận bảo quý thầy anh chị, để đề tài hịan thiện Một lần em xin chân thành cảm ơn TP Hồ Chí Minh, Ngày 01 tháng 07 năm 2004 Sinh viên thực Đỗ Đình Giang NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP  TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2004 NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỂN  TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2004 NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP  TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2004 LỜI MỞ ĐẦU Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp phải tự tìm cho nguồn vốn kinh doanh, phải tạo cho sức mạnh tài tốt, phải sản xuất kinh doanh có hiệu Vì hoạt động doanh nghiệp mục tiêu sinh lời tối đa hoá lợi nhuận, doanh nghiệp phải xây dựng phương hướng hoạt động kinh doanh xác định mục tiêu tương lai cho đạt hiệu cao Để đạt điều doanh nghiệp phải theo sát nắm biến đổi thị trường từ hoạch định sách tạo cho nguồn vốn cần thiết, nguồn tài dồi đáp ứng nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh giúp doanh nghiệp đứng vững môi trường cạnh tranh khốc liệt thị trường Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải xử lý hàng loạt vấn đề tài như: huy động vốn, quản lý sử dụng vốn, bảo toàn phát triển vốn, vay trả nợ, phân phối doanh thu lợi nhuận, hình thành quỹ phục vụ nhu cầu sản xuất phúc lợi, thực nghĩa vụ nhà nước, với khách hàng đối tượng có liên quan khác Vì tài doanh nghiệp vừa phải đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh, vừa phải tổ chức sử dụng vốn có hiệu nhằm góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đánh giá nhu cầu vốn, tìm nguồn tài trợ, sử dụng vốn hiệu vấn đề quan tâm hàng đầu doanh nghiệp kinh tế thị trường Nhận thức tầm quan trọng đó, chúng tơi định chọn đề tài “phân tích tình hình tài Cơng ty may Phúc n” Thơng qua việc phân tích đánh giá tình hình tài cơng ty từ nhìn thấy thực trạng đưa giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tài PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY MAY PHÚC YÊN CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 BẢN CHẤT, CHỨC NĂNG CỦA TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP: 1.1.1 Bản chất tài doanh nghiệp: Tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế, biểu hình thức giá trị (quan hệ tiền tệ), phát sinh trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ, nhằm phục vụ trình tái sản xuất doanh nghiệp góp phần tích lũy vốn cho xã hội Các quan hệ kinh tế thuộc phạm vi tài doanh nghiệp bao gồm:  Những quan hệ kinh tế doanh nghiệp với Nhà nước: Tất doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế phải thực nghĩa vụ tài Nhà nước ( nộp thuế cho ngân sách Nhà nước ), ngân sách Nhà nước cấp vốn cho doanh nghiệp Nhà nước, góp vốn liên doanh góp vốn cổ phần ( mua cổ phiếu ) cho vay ( mua trái phiếu ) tùy theo mục đích yêu cầu quản lý kinh tế mà định góp vốn cho vay nhiều hay  Những quan hệ kinh tế doanh nghiệp thị trường:  Quan hệ doanh nghiệp với doanh nghiệp khác  Quan hệ doanh nghiệp với nhà đầu tư, với bạn hàng khách hàng thơng qua việc hình thành sử dụng quỹ tiền tệ hoạt động sản xuất kinh doanh, mua bán vật tư, hàng hố, phí bảo hiểm, tiền lãi, tiền công, chi trả cổ tức…  Quan hệ doanh nghiệp ngân hàng, với tổ chức tín dụng phát sinh q trình cho vay, hồn trả vốn trả lãi  Những quan hệ kinh tế nội doanh nghiệp:  Quan hệ kinh tế doanh nhiệp với phòng ban, phân xưởng, tổ đội sản xuất trình phân bổ tài sản, vốn liếng, tạm ứng…  Quan hệ kinh tế doanh nhiệp với cán cơng nhân viên tronh q trình phân phối thu nhập cho gnười lao động hình thức tiền lương, tiền thưởng… Những quan hệ kinh tế trên, biểu vận động tiền tệ, thơng qua việc hình thành sử dụng quỹ tiền tệ, thường xem quan hệ tiền tệ Những quan hệ mặt phản ánh doanh nghiệp đơn vị kinh tế độc lập, chiếm địa vị chủ thể kinh tế, đồng thời phản ánh rõ nét mối quan hệ tài doanh nghiệp với khâu hệ thống tài nước ta 1.1.2 Chức tài doanh nghiệp: Tài doanh nghiệp có chức sau: 1.1.2.1 Chức tạo vốn, đảm bảo thoả mãn nhu cầu vốn cho trình sản xuất kinh doanh: Trang PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY MAY PHÚC N Để có đủ vốn cho hoạt đơng sản xuất kinh doanh, tài doanh nghiệp phải thỏa mãn nhu cầu vốn, lựa chọn nguồn vốn, tổ chức huy động vốn sử dụng vốn đắn nhằm trì thúc đẩy phát triển trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhà nước hỗ trợ doanh nghiệp tạo môi trường hoạt động phong phú, đa dạng để tạo vốn phát triển loại hình tín dụng thu hút tối đa nguồn vốn nhàn rỗi tổ chức kinh tế xã hội nhân dân tạo nguồn vay dồi với doanh nghiệp 1.1.2.2 Chức phân phối thu nhập tiền doanh nghiệp: Thu nhập tiền doanh nghiệp tài doanh nghiệp phân phối, thu nhập tiền mà doanh nghiệp đạt trước tiên phải bù đắp chi phí bỏ trình sản xuất kinh doanh như: bù đắp hao mịn máy móc, nhà xưởng, thiết bị, trả lương cho lao động, mua nguyên vật liệu để tiếp tục cho chu kỳ sản xuất kinh doanh mới, thực nghĩa vụ nhà nước, phần lại doanh nghịêp, sử dụng để hình thành quỹ doanh nghiệp, thực vốn trả lợi tức cổ phần (nếu có) Chức phân phối tài doanh nghiệp trình phân phối thu nhập tiền doanh nghiệp, q trình ln gắn với đặc điểm vốn có hoạt động sản xuất kinh doanh hình thức sở hữu doanh nghiệp 1.1.2.3 Chức giám đốc ( kiểm tra ) tiền hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghịêp: Tài doanh nghiệp vào tình hình thu chi tiền tệ tiêu phản ánh tiền để kiểm sốt tình hình đảm bảo vốn sản xuất kinh doanh hiệu sản xuất kinh doanh Cụ thể qua tỉ trọng, cấu nguồn vốn huy động, việc sử dụng nguồn vốn huy động, việc sử dụng nguồn vốn huy động, việc tính tốn yếu tố chi phí vào giá thành phí lưu thơng, việc tốn cơng nợ với ngân sách, với người bán, với công nhân viên, với tín dụng kiểm tra việc chấp hành kỹ luật tài chính, kỹ luật tốn, kỹ luật tín dụng doanh nghiệp Trên sở giúp cho nhà quản trị phát khâu cân đối, sơ hở công tác điều hành quản lý sản xuất kinh doanh để có biện pháp ngăn chặn kịp thời khả xảy nhằm trì nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đặc điểm chức giám đốc tài doanh nghiệp, chức phạm vi doanh nghiệp nơi mà hàng ngày, hàng thực việc tiêu dùng vật tư lao động có ý nghĩa quan trọng hàng đầu Tóm lại: Ba chức có mối liên hệ mật thiết hữu với Chức tạo vốn chức phân phối tiến hành đồng thời với trình thực chức giám đốc, chức giám đốc tiến hành tốt sở quan trọng cho định hướng sản xuất kinh doanh, tạo điều kiện cho việc sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục, việc tạo vốn phân phối tốt, khai thơng luồng tài dồi điều kiện thuận lợi cho việc thực chức giám đốc tài doanh nghiệp 1.2 NHIỆM VỤ, MỤC TIÊU CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP: 1.2.1 Định nghĩa: Trang PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY MAY PHÚC N Phân tích tài tổng thể phương pháp khoa học, cho phép đánh giá tình hình tài chính: q khứ giúp cho việc định quản trị đánh giá doanh nghiệp cách xác 1.2.2 Nhiệm vụ: Nhiệm vụ phân tích tài sở nguyên tắc tài doanh nghiệp phương pháp phân tích mà phân tích đánh giá thực trạng hoạt động tài chính, vạch rõ mặt tích cực tiêu cực việc thu chi tiền tệ, xác định nguyên nhân mức độ ảnh hưởng yếu tố, từ đề biện pháp, nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.2.3 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp: Phân tích tài doanh nghiệp giúp nhà phân tích đánh giá xác sức mạnh tài chính, khả sinh lãi, tiềm năng, hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, đánh giá triển vọng rủi ro tương lai doanh nghiệp, để từ định thích hợp Những người sử dụng báo cáo tài tiến hành theo nhiều cách khác 1.2.3.1 Phân tích tài nhà quản trị: Đối với nhà quản trị phân tích tài nhằm:  Tạo thành chu kỳ đánh giá đặn hoạt động sản xuất kinh doanh khứ, tiến hành cân đối tài chính, khả sinh lời, khả tốn, khả hồn trả nợ vay, mức độ rủi ro tài doanh nghiệp  Định hướng định hội đồng quản trị, ban giám đốc như: định đầu tư, định tài trợ, phân chia lợi tức, phân chia cổ phần…  Là sở cho kế hoạch đầu tư, phần ngân sách thương mại…  Cuối phân tích tài cơng cụ để kiểm sốt hoạt động quản lý Phân tích tài làm bật tầm quan trọng dự báo tài sở cho nhà quản trị để làm sáng tỏ sách, sách lược doanh nghiệp 1.2.3.2 Phân tích tài nhà đầu tư: Các cổ đông, chủ sở hữu doanh nghiệp quan tâm trực tiếp đến việc tính tốn giá trị doanh nghiệp họ giao vốn cho doanh nghiệp chịu rủi ro Thu nhập cổ đông tiền chia lợi tức giá trị tăng thêm vốn đầu tư, hai yếu tố chịu ảnh hưởng lợi nhuận kỳ vọng doanh nghịêp Do đó, nhà đầu tư thường tiến hành đánh giá khả quan sinh lời doanh nghiệp 1.2.3.3 Phân tích tài với nhà cho vay: Nhà cho vay muốn đảm bảo khả hoàn trả nợ khách hàng, phân tích tài doanh nghiệp vay, phân tích tài khoản nợ vay dài hạn, khác với khoản nợ vay ngắn hạn  Nếu khoản cho vay ngắn hạn, người cho vay quan tâm đến khả toán nhanh doanh nghịêp Nghĩa khả ứng phó doanh nghiệp vay đến hạn trả Trang PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY MAY PHÚC YÊN Nếu khoản cho vay dài hạn, người cho vay phải tin khả hoàn vốn khả sinh lời doanh nghiệp Dù cho vay ngắn hạn hay dài hạn người ta cho vay quan tâm tới cấu tài biểu mức độ mạo doanh nghiệp vay 1.2.3.4 Phân tích tài quan Nhà nước: Đối với quan Nhà nước như: quan thuế, quan tài chính, quan chủ quản … qua phân tích tài thấy thực trạng tài doanh nghiệp, sở quan Nhà nước có biện pháp quản lý doanh nghiệp có hiệu 1.2.4 Yêu cầu việc phân tích tài chính:  Đánh giá tình hình tài doanh nghiệp mặt, đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh, quản lý phân phối vốn  Đánh giá hiệu sử dụng loại vốn trình sản xuất kinh doanh kết tài hoạt động sản xuất kinh doanh  Tính tốn xác định mức độ lượng hố nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp, từ đề biện pháp có hiệu để khắc phục điểm hạn chế khai thác triệt để lực tiềm tàng công ty để nâng cao chất lượng hoạt động sản xuất kinh doanh 1.3 HỆ THỐNG THƠNG TIN ĐỂ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP: Hệ thống báo cáo tài gồm văn đặc biệt riêng có hệ thống kế toán tiêu chuẩn hoá phạm vi quốc tế nguyên tắc mực Báo cáo tài phần chiếm vị trí quan trọng báo cáo thường niên, nội dung mà báo cáo tài phản ánh tình hình tổng qt tài sản, hình thành tài sản, vận động thay đổi chúng qua kỳ sản xuất doanh nghiệp Cơ sở thành lập báo cáo tài liệu thực tế phát sinhqua kỳ kinh doanh kế toán theo dõi ghi chép theo quy tắc khách quan Tính xác tính khoa học báo cáo tài cao phản ánh sức khoẻ doanh nghiệp cao nhiêu Hệ thống báo cáo tài gồm có:  Bảng cân đối kế tốn  Báo cáo kết kinh doanh  Báo cáo lưu chuyển tiền tệ  Thuyết minh báo cáo tài 1.3.1 Bảng cân đối kế tốn: Bảng cân đối kế tốn cịn gọi bảng cân đối tài sản – tài liệu quan trọng nhiều đối tượng sử dụng khác bên bên doanh nghiệp Nội dung bảng cân đối kế toán khái qt tình trạng tài doanh nghiệp thời điểm định, thường cuối kỳ sản xuất kinh doanh Cơ cấu gồm hai phần nhau: TÀI SẢN = NGUỒN VỐN 1.3.1.1 Tài sản:  Trang PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY MAY PHÚC YÊN Tổng tài sản 53.281.973.953 60.054.197.140 12,71 0,69 0,79 14,5 Tỷ suất (Nguồn: Bảng kết hoạt động kinh doanh phần phụ lục ) Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản năm 2003 tăng 14,5% so với năm 2002 việc tăng khẳng định phần thấy khả sinh lời đồng vốn Công ty năm 2003 đạt hiệu 2.2.4.3 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu: Chỉ tiêu phản ánh khả sinh lời vốn tự có Cơng ty, hay nói xác đo lường mức doanh lợi, mức đầu tư chủ sở hữu Những nhà đầu tư thường quan tâm đến tiêu họ quan tâm đế khả thu lợi nhuận so với vốn họ bỏ để đầu tư Bảng 10: Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Đơn vị: Đồng Khoản mục Năm 2002 Năm 2003 Biến đổi % 369.040.498 474.060.750 28,46 Vốn chủ sở hữu 33.747.349.039 32.804.113.676 -2,79 Tỷ suất 1,09 1,44 32,1 Lợi nhuận sau thuế (Nguồn: Bảng kết hoạt động kinh doanh phần phụ lục ) Ta thấy tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu năm 2003 tăng 1,44% so với năm 2002 cho thấy có xu hướng tốt Như vậy, qua việc phân tích tỷ suất doanh lợi, nhìn cách tổng quát mõi tỷ số liên quan đến lợi nhuận tốt 2.2.5 Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh Việc phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh mà trọng tâm lợi nhuận vấn đề cần thiết quan trọng Lợi nhuận Công ty số chênh lệch doanh thu với trị giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp Căn vào bảng kết hoạt động kinh doanh qua hai năm 2002 2003, ta lập bảng phân tích sau: Bảng 11: phân tích hoạt động kinh doanh Đơn vị: Đồng Năm 2002 Khoản muc Số tiền Năm 2003 Tỷ lệ % Số tiền Chênh lệch Tỷ lệ % Số tiền Tỷ lệ % Doanh thu 27.997.804.128 100 34.342.014.467 100 6.344.210.33 22,66 Giá vốn hàng bán 25.286.485.022 90,3 31.457.479.195 91,6 6.170.994.17 24,4 120.009.794 4,3 621.890.459 1,8 501.880.665 418,2 Chi phí bán hàng Trang 33 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY MAY PHÚC N Chi phí QLDN LNTTHĐKD 2.049.124.778 7,3 1.586.586.734 4,6 -462.556.044 -22,57 542.184.534 1,9 676.076.079 1,9 133.891.545 24,69 (Nguồn: Bảng kết hoạt động kinh doanh phần phụ lục ) Qua bảng phân tích ta thấy doanh thu năm 2003 tăng so với năm 2002 6.344.210.339,tương ứng 22,66% Cho thấy Công ty hoạt động tốt Đối với giá vốn hàng bán tăng, doanh thu tăng, từ cho thấy doanh thu tăng chủ yếu giá vốn hàng bán tăng 2.2.5.1 Giá vốn hàng bán lãi gộp doanh thu Tỷ lệ giá vốn hàng bán lãi gộp doanh thu thể hiển mối quan hệ giá vốn hàng bán với doanh thu lãi gộp với doanh thu Bảng 12: giá vốn hàng bán lãi gộp Đơnvị: Đồng Khoản mục Năm 2002 Năm 2003 25.286.485.022 31.457.479.195 24,4 2.711.319.106 2.884.535.272 6,38 27.997.804.128 34.342.014.467 22,65 GVHB / Doanh thu 90,3 91,6 1,43 LN gộp / Doanh thu 9,6 8,4 - 12,5 Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp Doanh thu Biến đổi % (Nguồn: Bảng kết hoạt động kinh doanh phần phụ lục ) Năm 2003 giá vốn hàng bán tăng khoảng tương ứng 24,4% doanh thu tăng khoản tương ứng 22,65% So sánh tỷ lệ tăng giá vốn hàng bán vá doanh thu, ta thấy tỷ lệ tăng giá vốn hàng bán doanh thu khơng chênh lệch mấy, điều dẩn tới lợi nhuận tăng 6,38%, mức tăng lợi nhuận tốt, chứng tỏ Cơng ty kinh doanh có hiệu 2.2.5.2 Chi phí bán hàng lợi nhuận gộp doanh thu Chi phí bán hàng lợi nhuận gộp doanh thu thể mối quan hệ chi phí bán hàng quản lý doanh nghiệp với lãi gộp doanh thu, cho phép dự kiến biến biến động chi phí, khía cạnh quan trọng giúp doanh nghiệp nghiên cứu trình hoạt động với chiến lược kinh doanh Bảng 13: chi phí bán hàng lợi nhuận gộp Đơn vị: đồng Khoản mục Năm 2002 Năm 2003 Lợi nhuận gộp 2.711.319.106 2.884.535.272 6,38 CPBH & CPQLDN 2.169.134.572 2.208.459.193 1,8 27.997.804.128 34.342.014.467 22,65 7,74 6,43 - 16,92 Doanh thu CPBH & CPQLDN / Doanh thu Biến đổi % Trang 34 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY MAY PHÚC N (Nguồn: Bảng kết hoạt động kinh doanh phần phụ lục ) Năm 2003 chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp tăng lượng 1,8% so với tỷ lệ tăng lợi nhuận gộp tỷ lệ cao, chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp / doanh thu giảm 16,92%, điều cho thấy Công ty thực tốt việc bố trí cơng việc hợp lý cho nhân viên 2.2.5.3 Tỷ lệ lãi từ hoạt dộng kinh doanh trước thuế Tỷ lệ từ HĐKD trước thuế thể hiển quan hệ lãi từ HĐKD trước thuế với doanh thu Tỷ lệ lãi từ hoạt động kinh doanh trước thuế có giá trị cao phản ánh lợi nhuận sinh từ hoạt động kinh doanh lớn, phần lãi doanh thu có tỷ trọng lớn doanh nghiệp đánh giá hoạt động có hiệu Ta có bảng sau: Bảng 14: tỷ lệ lãi từ hoạt động kinh doanh Khoản mục Lãi từ HĐKD Doanh thu Tỷ suất Năm 2002 Đơn vị: đồng Năm 2003 Biến đổi % 542.184.534 676.076.079 24,66 27.997.804.128 34.342.014.467 22,65 1,93 1,97 2,07 (Nguồn: Bảng kết hoạt động kinh doanh phần phụ lục ) Qua bảng phân tích ta thấy năm 2003 lãi từ hoạt động sản suất kinh doanh tăng lượng tương đương 24,66%, kéo theo tỷ lệ lãi từ hoạt động kinh doanh tăng tương ứng 22,65% 2.2.6 Hệ số cấu tài Cơ cấu tài khái niệm dùng để tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu tỷ trọng nguồn vốn vay chiếm tổng số nguồn vốn Công ty Đây tiêu quan trọng, địn bẩy sức mạnh lợi nhuận Cơng ty, qua nhà quản trị thấy rủi ro tài từ dẫn đến định mở rộng hay thu hẹp đầu tư Để phản ánh tình hình cấu tài Cơng ty, ta thông qua số tiêu sau đây: 2.2.6.1 Tỷ suất nợ tỷ suất tự tài trợ: Tỷ suất nợ phản ánh tỷ lệ vốn vay tổng số vốn Cơng ty, cịn tỷ suất tự tài trợ phản ánh tỷ lệ vốn tự có (nguồn vốn chủ sở hữu) Công ty tổng nguồn vốn Tổng hai tiêu 100% nợ phải trả vốn chủ sở hữu hai yếu tố cấu thành nên nguồn vốn Căn vào số liệu thu thập từ bảng kết hoạt động kinh doanh năm 2002 – 2003 ta lập bảng phân tích sau: Trang 35 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY MAY PHÚC YÊN Bảng 15: Tỷ suất nợ Tỷ suất tự tài trợ Đơn vị: Đồng Khoản mục Năm 2002 Năm 2003 Biến đổi % Nợ phải trả 19.534.624.914 27.250.076.464 39,5 Vốn CSH 33.747.349.039 32.804.113.676 - 2,79 Tổng nguồn vốn 53.281.973.953 60.054.190.140 12,71 Tỷ suất nợ 57,88 83,06 43,50 Tỷ suất tự tài trợ 63,33 54,62 - 13,75 (Nguồn: Bảng kết hoạt động kinh doanh phần phụ lục ) Qua bảng phân tích ta thấy nguồn vốn Công ty năm 2003 tăng tương ứng 12,71%, tổng nguồn vốn Cơng ty phận nợ phải trả chiếm cao tương ứng 39,5% Nguyên nhân với quy mô hoạt động Cơng ty địi hỏi phải có lượng vốn lớn lượng vốn tự bổ sung chưa đáp ứng đủ (tưng đương 54,62%) so với nhu cầu, Công ty phải vay chiếm dụng vốn đơn vị khác (tương đương 45,38%) Từ cho ta thấy việc chiếm dụng hợp lý Công ty việc mở rộng quan hệ với khách hàng, điều chứng tỏ Cơng ty tín nhiệm nhiều Cơng ty ngồi nước, góp phần tạo ưu cho việc cạnh tranh với Cơng ty khác thương trường, giải tình hình thiếu vốn Cơng ty Song việc chiếm dụng vốn phải nằm phạm vi cho phép định, tức lúc Cơng ty phải hoạch tốn khoản chiếm dụng  Trang 36 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY MAY PHÚC N CHƯƠNG III NHẬN XÉT, KIẾN NGHỊ Lý luận phân tích tình hình tài chính, cho ta nhìn tổng qt tình hình tài chính, tầm quan trọng tài chiến lược phát triển kinh tế đất nước, Công ty Trong bối cảnh đó, nhà quản trị tài nắm vai trị quan trọng việc kiểm tra, phân tích tình hình tài chính, họ giúp Cơng ty sử dụng hữu hiệu, tối đa nguồn vốn có Ngồi ra, nhà quản trị tài cịn giữ vai trị quan trọng việc trì nguồn vốn bên ngồi Cơng ty khác thơng qua việc đầu tư chiếm dụng vốn Như vậy, tài đóng vai trị quan trọng việc gia tăng hiệu hoạt động Công ty việc phân phối nguồn vốn Công ty Với báo cáo tài lập hàng năm Công ty, đặc biệt qua hai năm 2002 năm 2003 Công ty May Phúc Yên, qua việc phân tích biết tình hình hoạt động Cơng ty tốt hay xấu Sau nhận xét chung Công ty qua hai năm 3.1 Nhận xét tổng quát Thông qua việc phân tích tài chính, tính tốn số tài Cơng ty May Phúc n qua hai năm 2002 năm 2003 cho ta thấy tranh tồn cảnh tình hình tài Công ty 3.1.1 Thuận lợi: + xét điều kiện sản suất kinh doanh Công ty, ta thấy: Cơ sở sản xuất kinh doanh tiện nghi, mặt lớn + Qua nhiều năm hoạt động Công ty có nhiều khách hàng ký hợp đồng như:khách hàng Nhật, Đức … + Cơng ty tích lũy nhiều kinh nghiệm nghiệp vụ kinh doanh ngoại thương, chiến lược marketing +Được tín nhiệm khách hàng nước lĩnh vữc xuất +Chất lượng sản phẩm đạt chất lượng cao, nhiều người biết đến +Cơng ty có đội ngũ cơng nhân lành nghề cao, có kinh nghiệm 3.1.2 Khó khăn: Trang 37 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY MAY PHÚC N + Mặt Cơng ty rộng chưasử dụng hết nằm xa trung tâm thành phố + Vào lúc có số lượng đặt hàng lớn Công ty phải tiến hành tăng ca phải làm hợp đồng giao khoán lại cho Công ty khác + Những đơn đặt hàng khách hàng đòi hỏi chất lượng ngày cao may giá thành hạ + Hàng hoá từ nước khu vực khủng hoảng kinh tế nhập lậu từ Trung Quốc tràn ngập thị trường tạo nên cạnh tranh gay gắt + Hiện cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp với biến động thị trường may mặc làm cho giá thị trường biến động thường xuyên, vật tư, nhiên liệu tăng trước, chi phí khác tăng làm giá thành sản phẩm tăng, việc tăng giá thành sản phẩm dẫn đến lợi nhuận Công ty giảm 3.2 Kiến nghị: + Công ty bước vào thương trường phải xác định mục tiêu đầu cho phù hợp, tức cung không vượt cầu không bị tồn kho, ứ đọng vốn + Trong sản suất kinh doanh phải theo dõi diễn biến thị trường để có biện pháp phịng ngừa rủi ro + Cơng ty phải có biện pháp giải hàng tồn kho cuối năm 2002 năm 2003 + Thực giải pháp tài để cấu trúc khoản nợ cách: điều chỉnh xin gia hạn nợ, bố trí trả dồn cho hết + Cơng ty phải có biện pháp thu lại vốn ngắn hạn phải có biện pháp giảm thiểu khoản phải thu khác + Công ty phải tăng quỷ tiền mặt lên để phịng cần thiết + Cơng phải có thêm nhân viên marketing để tìm khiếm thêm khách hàng, tạo điều kiện thuận lợi cho Công ty mở thêm nhà xưởng để phát huy hết tiềm mặt KẾT LUẬN Trang 38 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY MAY PHÚC N  Với đổi Đảng Nhà Nước, lên phát triển nước bạn bè lĩnh vực kinh tế Nền kinh nước ta nhanh chóng hịa thích nghi với kinh tế Thế giới Cùng với đổi đó, Cơng ty May Phúc Yên góp phần nhỏ vào lên đất nước Trong nhưỡng năm qua, cịn có nhiều khó khăn Cơng ty hồn thiện phát triển sản xuất kinh doanh thể qua tốc độ tăng trưởng kinh tế cao qua hai năm 2002-2003, góp phần việc giải lao động, cải thiện nhgiều khó khăn thành lập Khóa luận trình bày thơng qua việc đánh giá mặt hoạt động tài Cơng ty May Phúc Yên qua khâu: cấu tổ chức hoạt động, cấu vốn nguồn vốn, tình hình thu chi tài chính, lợi nhuận Bên cạnh cịn nêu lên giải pháp phương hướng giả vấn đề cần thiết tình hình kinh doanh Cơng ty Qua phân tích tài chính, chìa khóa thành cơng, cho nhà quảng trị tài đưa kế hoạch tốt có hiệu dựa điều kiện thực tế Công ty, khai thác hết ưu điểm khắc phục nhược điểm , cộng với phương hướng phát triển thời gian tới, chắn làm cho tình hình hoạt động kinh doanh cùa Cơng ty ngày lành mạnh, góp phần hồn thiện cơng tác quản lý tài Do kinh nghiệm thực tế cịn ít, kiến thức khả cịn hạn chế, khóa luận viết với mong muốn góp phần nhỏ bé vào việc nghiên cứu vận dụng phương pháp phân tích đánh giá tình hình tài Cơng ty Việc đề giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác quản lý khóa luận khơng tránh khỏi thiếu sót Kính mong đóng góp, giúp đở thầy tồn thể cơng nhân viên Cơng ty, đặc biệt anh chị phịng kế tốn Cơng ty May Phúc Yên TÀI LIỆU THAM KHẢO  BÙI TƯỜNG TRÍ – Quản Trị Tài Chính Doanh Nghiệp – Nhà Xuất Bản Thống Kê Trang 39 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY MAY PHÚC N NGUYỄN TẤN BÌNH – Phân Tích Hoạt Động Doanh Nghiệp – NXB Đại Học Quốc Gia TP.HCM – Năm 2000 PHẠM VĂN DƯỢC, ĐẶNG KIM CƯƠNG – Phân Tích Hoạt Động Kinh Doanh – Nhà Xuất Bản Thống Kê – Năm 2001 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TH HCM – Tài Chính Doanh Nghiệp Nhà Xuất Bản Thống Kê – Năm 2000 JOSETTE PEYRARD – Phân Tích Tài Chính Doanh Nghiệp – Nhà Xuất Bản Thống Kê – Năm 1999 HUỲNH ĐỨC LỘNG – Phân Tích Hoạt Động Kinh Tế Doanh Nghiệp – Nhà Xuất Bản Thống Kê Một số tài liệu Công ty may Phúc n Trang 40 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY MAY PHÚC YÊN PHỤ LỤC  BẢNH PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY MAY PHÚC YÊN Chỉ tiêu Năm 2002 Năm 2003 Số chênh lệch A B (1) C (2) D (3) = (2) – (1) E TÀI SẢN Mã số Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ A TSLĐ & Đầu tư ngắn hạn 100 31.971.154.172 60,00 38.997.184.231 I Tiền 110 239.180.407 0,45 1.034.671.160 1,72 795.490.753 332,59 Tiền mặt quỹ (gồm ngân phiếu ) 111 222.088.656 0,42 1.018.696.252 1,70 796.607.596 358,69 Tiền gửi ngân hàng 112 17.091.751 0,03 15.974.908 0,03 -1.116.843 -6,53 Tiền chuyển 113 II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 120 Đầu tư chứng khoáng ngắn hạn 121 Đầu tư ngắn hạn khác 128 Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn (*) 129 III Các khoản phải thu 130 4.983.946.645 9,35 3.465.218.532 5,77 -1.518.728.113 Phải thu khách hàng 131 873.598.655 1,64 1.026.884.487 1,71 153.285.832 17,55 Trả trước cho người bán 132 315.863.395 0,53 315.863.395 100,00 Thuế giá trị gia tăng khấu trừ 133 956.867.219 1,80 1.549.366.159 2,58 592.498.940 61,92 Phải thu nội 134 2.022.267.800 3,80 571.891.520 0,95 -1.450.376.280 -71,72 64,94 7.026.030.059 21,98 0 Trang 41 -30,47 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY MAY PHÚC YÊN - Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc 135 - Phải thu nội khác 136 2.022.267.800 3,80 571.891.520 0,95 -1.450.376.280 -71,72 Các khoản phải thu khác 138 1.131.212.971 2,12 1.212.971 0,00 -1.130.000.000 -99,89 Dự phòng khoản phải thu khó đỏi (*) 139 IV Hàng tồn kho 140 Hàng mua đuờng 141 Nguyên liệu, vật liệu tồn kho 142 1.265.871.101 2,38 0,00 -1.265.871.101 -100,00 Công cụ, dụng cụ kho 143 3.100.000 0,01 0,00 -3.100.000 -100,00 Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang 144 1.724.735.480 3,24 10.662.269.975 17,75 8.937.534.495 518,20 Thành phẩm tồn kho 145 11.737.171 0,02 11.737.171 0,02 Hàng tồn kho 146 23.433.739.151 43,98 23.433.739.151 39,02 Hàng gửi bán 147 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) 149 V Tài sản lưu động khác 150 308.844.217 0,58 389.548.242 0,65 80.704.025 26,13 Tạm ứng 151 26.958.000 0,05 0,00 -26.958.000 -100,00 Chi phí trả trước 152 Chi phí trờ kết chuyển 153 Tài sản thiếu trờ xự lý 154 Các khoản chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn 155 VI Chi nghiệp 160 0 26.439.182.903 49,62 34.107.746.297 56,79 7.668.563.394 29,00 0,00 281.886.217 0,53 389.548.242 Trang 42 0,65 107.662.025 38,19 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY MAY PHÚC YÊN Chi nghiệp năm trước 161 Chi nghiệp năm 162 B TÀI SẢN CỐ ĐỊNH VÀ ĐẦU TƯ DÀI HẠN 200 21.310.819.781 40,00 21.057.012.909 35,06 -253.806.872 -1,19 I Tài sản cố định 210 21.310.819.781 40,00 21.057.012.909 35,06 -253.806.872 -1,19 Tài sản cố định hữu hình 211 21.310.819.781 40,00 21.057.012.909 35,06 -253.806.872 -1,19 - Nguyên giá 212 31.054.289.749 58,28 31.421.105.176 52,32 366.815.427 1,18 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 213 -9.743.469.968 -18,29 -10.364.092.267 -17,26 -620.622.299 6,37 Tài sản cố định thuê tài 214 - Nguyên giá 215 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 216 Tài sản cố định vơ hình 217 - Nguyên giá 218 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 219 0 0 0 II Các khoản đầu tư tài dài hạn 220 Đầu tư chứng khống dài hạn 221 Góp vốn liên doanh 222 3.Các khoản đồu tư dài hạn khác 228 Dự phòng giảm giá đầu tư dài hạn 229 III Chi phí xây dựng dở dang 230 0 IV Các khoản ký quỹ, ký cược dài hạn 240 0 Trang 43 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY MAY PHÚC YÊN TỔNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN 250 53.281.973.953 100 60.054.197.140 100,00 6.772.223.187 12,71 Mã số A NỢ PHẢI TRẢ 300 19.534.624.914 36,66 27.250.076.464 45,38 7.715.451.550 39,50 I Nợ ngắn hạn 310 12.588.965.163 23,63 24.250.076.464 40,38 11.661.111.301 92,63 Vay ngắn hạn 311 700.000.000 1,31 5.636.476.388 9,39 4.936.476.388 705,21 Nợ dài hạn đến hạn trả 312 Phải trả cho người bán 313 633.667.608 1,19 1.008.609.702 1,68 Người mua trả tiền trước 314 9.271.154.952 17,40 Thuế khoản phải nộp nhà nước 315 -149.637.818 Phải trả công nhân viên 316 Phải trả đơn vị nội 317 Các khoản phải trả, phải nộp khác 374.942.094 59,17 17.509.775.061 29,16 8.238.620.109 88,86 -0,28 149.637.818 -100,00 1.928.329.329 3,62 -209.110.155 -0,35 -2.137.439.484 -110,84 318 205.451.092 0,39 304.325.468 II Nợ dài hạn 320 2.386.670.000 4,48 Vay dài hạn 321 2.386.670.000 Nợ dài hạn 322 III Nợ khác 330 Chi phí phải trả 331 Tài sản thừa trờ xử lý 332 Nhận ký quỹ, ký cược dài hạn 333 B NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 98.874.376 48,13 -2.386.670.000 -100,00 4,48 -2.386.670.000 -100,00 4.558.989.751 8,56 3.000.000.000 5,00 -1.558.989.751 -34,20 4.558.989.751 8,56 3.000.000.000 5,00 -1.558.989.751 -34,20 33.747.349.039 63,34 32.804.113.676 Trang 44 0,51 54,62 -943.235.363 -2,79 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY MAY PHÚC YÊN I Nguồn vốn quỹ 410 33.747.349.039 63,34 32.804.113.676 54,62 Nguồn vốn khinh doanh 411 34.806.828.520 65,33 34.806.828.520 57,96 Chênh lệch đánh giá lại tài sản 412 Chênh lệch tỉ giá 413 Quỹ phát triển kinh doanh 414 Quỹ dự trữ 415 Quỹ dự phòng trợ cấp việc làm 416 Lợi nhuận chưa phân phối 417 Quỹ khen thưởng phúc lợi 418 Nguồn vốn đầu tư xây dựng 419 II Nguồn kinh phí 420 Quỹ quản lý cấp 421 Nguồn kinh phí nghiệp 422 - Nguồn kinh phí nghiệp năm trước 423 - Nguồn kinh phí nghiệp năm 424 Nguồn kinh phí hình thành tài sản cố định 425 TỔNG NGUỒN VỐN 430 0,00 -943.235.363 -2,79 0,00 -306.481.925 -0,58 -344.297.394 -0,57 -37.815.469 12,34 -752.997.556 -1,41 -1.658.417.450 -2,76 -905.419.894 120,24 60.054.190.140 100,00 6.772.216.187 12,71 0 0 53.281.973.953 100 (Nguồn: phịng kế tốn cơng ty May Phúc n ) Trang 45 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY MAY PHÚC YÊN Đơn vị: Đồng BẢNG KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NĂM 2002-2003 CHỈ TIÊU MÃ SỐ 2002 2003 CHÊNH LỆCH TỶ LỆ A B (1) (2) (3) = (2) – (1) (4) = (3) / (1) Tổng doanh thu 27,997,804,128 34,342,014,467 6,344,210,339 22.66 Trong đó: Doanh thu hàng xuất 7,759,854,414 33,640,349,154 25,880,494,740 333.52 Các khoản giảm trừ - - - Chiết khấu - Giảm giá - Giá trịng hàng bán bị trả lại - Thuế doanh thu, thuế xuất phải nộp - Doanh thu 10 27,997,804,128 34,342,014,467 Trang 46 6,344,210,339 22.66 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY MAY PHÚC YÊN Giá vốn hàng bán 11 25,286,485,022 31,457,479,195 6,170,994,173 24.40 Lợi tức gộp 20 2,711,319,106 2,884,535,272 173,216,166 6.39 Chi phí bán hàng 21 120,009,794 621,890,459 501,880,665 418.20 Chi phí quản lý doanh nghiệp 22 2,049,124,778 1,586,568,734 (462,556,044) -22.57 Lợi tức từ hoạt động kinh doanh 30 542,184,534 676,076,079 133,891,545 24.69 Thu nhập hoạt động tài 31 522,081 623,075 100,994 19.34 Chi phí hoạt động tài 32 - - - Lợi tức hoạt động tài 40 522,081 623,075 100,994 19.34 Các khoản thu nhập bất thường 41 20,449,000 20,449,000 100.00 Chi phí bất thường 42 Lợi tức bất thường 50 Tổng lợi tức trước thuế 60 10 Thuế lợi tức phải nộp 11 Lợi tức sâu thuế 20,449,000 20,449,000 542,706,615 697,148,154 154,441,539 28.46 70 173,666,117 223,087,404 49,421,287 28.46 80 369,040,498 474,060,750 105,020,252 28.46 (Nguồn: phịng kế tốn công ty May Phúc Yên ) Trang 47