TÍN DỤNG LÃI SUẤT

CHƯƠNG TÍN DỤNG & LÃI SUẤT Ths.Phan Ngọc Thùy Như TÍN DỤNG & LÃI SUẤT KHÁI NIỆM TÍN DỤNG PHÂN LOẠI TÍN DỤNG LỢI TỨC VÀ LÃI SUẤT TÍN DỤNG LÝ THUYẾT VỀ QUYẾT ĐỊNH LÃI SUẤT PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH LÃI SUẤT KHÁI NIỆM TÍN DỤNG Saver/Creditor Borrower/Debtor KHÁI NIỆM TÍN DỤNG Ngun tắc tín dụng SỰ HỒN TRẢ SỰ TÍN NHIỆM KHÁI NIỆM TÍN DỤNG Chuyển nhượng QUYỀN SỬ DỤNG TÍN DỤNG Có xác định THỜI HẠN Có thỏa thuận CHI PHÍ Hy sinh QUYỀN SỬ DỤNG Chấp nhận RỦI RO KHÁI NIỆM TÍN DỤNG TÍN DỤNG quan hệ vay mượn nguyên tắc có hoàn trả gốc lãi sau khoảng thời gian định T Saver/Creditor T’ T t Borrower/Debtor KHÁI NIỆM TÍN DỤNG Phân phối VỐN TÍN DỤNG Chức Tiết kiệm TIỀN MẶT Phát triển NỀN KINH TẾ PHÂN LOẠI TÍN DỤNG Chủ thể tham gia TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI Thời hạn Phương thức hồn trả TÍN DỤNG CĨ ĐẢM TRẢ NỢ MỘT LẦN TÍN DỤNG NGẮN HẠN BẢO TÍN DỤNG NGÂN HÀNG TÍN DỤNG TRUNG TÍN DỤNG NHÀ HẠN NƯỚC TÍN DỤNG QUỐC TẾ Đảm bảo tín dụng TÍN DỤNG KHƠNG TÍN DỤNG DÀI HẠN CĨ ĐẢM BẢO TRẢ NỢ NHIỀU KỲ PHÂN LOẠI TÍN DỤNG Căn vào chủ thể tham gia Tín dụng thương mại Tín dụng ngân hàng Tín dụng nhà nước Tín dụng quốc tế PHÂN LOẠI TÍN DỤNG Căn vào thời hạn Tín dụng ngắn hạn Tín dụng trung hạn Tín dụng dài hạn PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH LÃI SUẤT Xác định lãi suất theo LÃI SUẤT PHI RỦI RO LÃI SUẤT HUY ĐỘNG VỐN (Rd): Lãi suất NH trả cho người gửi tiền LÃI SUẤT CƠ BẢN (Rcb): NHTW công bố làm sở cho TCTD xác định lãi suất kinh doanh Rd = Rf + Rtd Rd: Lãi suất huy động Rf: Lãi suất phi rủi ro Rtd: Tỷ lệ bù đắp rủi ro R = Rcb + Rth + Rct R: Lãi suất cho vay Rcb: Lãi suất Rth: Tỷ lệ điều chỉnh rủi ro thời hạn Rct: Tỷ lệ điều chỉnh cạnh tranh PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH LÃI SUẤT Xác định lãi suất theo LÃI SUẤT LIBOR/SIBOR LIBOR: (London Interbank Offer R = Libor + Rth + Rtd Rate) Lãi suất cho vay thị trường Rth: Tỷ lệ điều chỉnh rủi ro thời hạn Rtd: Tỷ lệ bù đắp rủi ro tín dụng liên ngân hàng London SIBOR: (Singapore Interbank Offer R = Sibor + Rth + Rtd Rate) Lãi suất cho vay thị trường Rth: Tỷ lệ điều chỉnh rủi ro thời hạn Rtd: Tỷ lệ bù đắp rủi ro tín dụng liên ngân hàng London PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH LÃI SUẤT LÃI SUẤT DANH NGHĨA (Nominal Rate) LÃI SUẤT HIỆU DỤNG (Effective Rate) Lãi suất mà người cho vay Lãi suất công bố thực hưởng cách thức nhập lãi vào vốn gốc 10% ?% PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH LÃI SUẤT GIÁ TRỊ HIỆN TẠI (Present Value) GIÁ TRỊ TƯƠNG LAI (Future Value) PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH LÃI SUẤT GIÁ TRỊ HIỆN TẠI (Present Value) 1$ GIÁ TRỊ TƯƠNG LAI (Future Value) > 1$ A dollar received today is worth more than a dollar received tomorrow A dollar received today is worth more than a dollar received tomorrow Tương lai Hiện Đầu tư số tiền P với lãi suất i Vốn gốc Tiền lãi TODAY NEXT YEAR $1,OOO $1,OOO STEVE BANK STEVE BANK $1OO Interest 1,100 = 1,000 + 1,000 X 10% P1 = P0 + P0 X i P1 = P0 (1+ i) TODAY NEXT YEAR $1,OOO $1,OOO STEVE BANK STEVE BANK $1OO IN YEARS Interest $1,1OO STEVE $1,1OO BANK Steve lends it back again STEVE BANK $11O 1,100 = 1,000 + 1,000 X 10% 1,210 = 1,100 + 1,100 X 10% P1 = P0 + P X i P2 = P1 + P1 X i = P1 (1+ i) P1 = P0 (1+ i) P2 = P0 (1+ i) (1 + i) P2 = P0 (1+ i)2 Minh nhận học bổng 100$ Minh định gửi ngân hàng với lãi suất 5%/năm Sau năm có bao nhiêu? Cịn sau năm? Để có 100$ sau năm để mua q cho mẹ, hơm bạn phải gửi tiết kiệm lãi suất 6%/năm Tính giá trị tương lai khoản vay ghép lãi nhiều lần năm Bao lâu ghép lãi lần Fn = P*(1 + i/m)n*m năm có 12 tháng Fn : Giá trị tương lai thời điểm cuối năm thứ n P : Số vốn ban đầu (số vốn gốc) i : Lãi suất tính theo kỳ tính lãi n : Số năm đáo hạn m : Số kỳ ghép lãi năm PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH LÃI SUẤT LÃI SUẤT DANH NGHĨA (Nominal Rate) LÃI SUẤT HIỆU DỤNG (Effective Rate) Lãi suất mà người cho vay Lãi suất công bố thực hưởng cách thức nhập lãi vào vốn gốc 10% ?% Tính giá trị tương lai khoản vay ghép lãi nhiều lần năm Gửi 1000$ vào ngân hàng An định gửi ngân hàng số tiền 1000$ với lãi suất 8%/năm với thời gian năm Lãi suất hiệu dụng bao nhiêu? Ghép lãi năm lần Ghép lãi theo quý Ghép lãi hàng tháng