Phương pháp nghiên cứu
Phương pháp thu thập số liệu bao gồm việc sử dụng các báo cáo tài chính như bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và thuyết minh báo cáo tài chính Sau khi thu thập, phương pháp xử lý số liệu sẽ tiến hành tính toán dựa trên các thông tin đã có, từ đó đưa ra nhận xét, tìm ra nguyên nhân và đề xuất giải pháp khắc phục phù hợp.
Phương pháp so sánh, phương pháp phân tích theo chiều ngang, phân tích theo chiều dọc và phương pháp phân tích tỷ lệ để đưa ra đánh giá.
Kết cấu khóa luận
Chương I Cơ sở lí luận về báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính.
Chương II Phân tích báo cáo tài chính của công ty TNHH xây dựng Thanh Tuyền.
Chương III Một số giải pháp, đề xuất nhằm cải thiện tình hình tài chính tại công ty TNHH xây dựng Thanh Tuyền.
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
Một số khái niệm về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm báo cáo tài chính doanh nghiệp
Báo cáo tài chính doanh nghiệp là một hệ thống báo cáo được xây dựng theo các chuẩn mực và quy định kế toán hiện hành, nhằm phản ánh những thông tin kinh tế và tài chính quan trọng của doanh nghiệp.
Báo cáo tài chính trình bày thực trạng tài chính và khả năng sinh lời của doanh nghiệp
1.1.2 Khái niệm phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp là quá trình áp dụng các kỹ thuật và công cụ để nghiên cứu báo cáo tài chính tổng hợp cùng mối liên hệ giữa các cơ sở dữ liệu Qua đó, các nhà phân tích có thể đưa ra dự báo và kết luận quan trọng, giúp đánh giá hiệu quả hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo tài chính giúp đánh giá năng lực và vị thế tài chính của doanh nghiệp, từ đó đưa ra dự báo về khả năng tài chính trong tương lai.
1.1.3.Ý nghĩa phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
Phân tích báo cáo tài chính cung cấp số liệu phân tích và lời khuyên đầu tư cho doanh nghiệp và các nhà đầu tư.
Phân tích báo cáo tài chính là công cụ quan trọng giúp nhà quản trị hiểu rõ tình hình tài chính doanh nghiệp, nhận diện nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đến hoạt động tài chính Qua đó, họ có thể đưa ra các giải pháp kịp thời và hiệu quả nhằm ổn định và nâng cao tình hình tài chính của công ty.
1.1.4 Cơ sở dữ liệu phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp 1.1.4.1 Bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng hợp, cung cấp cái nhìn tổng quát về toàn bộ tài sản hiện có của đơn vị tại một thời điểm cụ thể Báo cáo này phân loại tài sản theo hai cách: kết cấu nguồn vốn kinh doanh và nguồn hình thành vốn kinh doanh.
Bảng cân đối kế toán cung cấp thông tin về tổng giá trị tài sản của doanh nghiệp, phân loại theo cấu trúc tài sản và nguồn vốn Dựa vào bảng này, chúng ta có thể đánh giá và nhận xét về tình hình tài chính của doanh nghiệp một cách chính xác.
Bảng cân đối kế toán là tài liệu quan trọng, thể hiện số dư các tài khoản kế toán và sắp xếp các chỉ tiêu theo yêu cầu của nhà quản lý Nó được chia thành hai phần chính: Tài sản và Nguồn vốn, giúp quản lý tài chính hiệu quả.
Phần Tài sản cung cấp thông tin về tổng giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo, phản ánh các hình thái và giai đoạn trong quá trình kinh doanh Dựa vào tổng số tài sản và cấu trúc tài sản, có thể đánh giá quy mô, năng lực và hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.
Tài sản được chia thành hai mục là: Tài sản ngắn hạn và Tài sản dài hạn
Phần Nguồn vốn thể hiện các nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp tại thời điểm kết thúc kỳ hạch toán Các chỉ tiêu trong phần này được phân loại theo từng nguồn tài trợ, bao gồm vốn chủ sở hữu, vốn vay và vốn chiếm dụng.
Nguồn vốn được chia thành hai mục là: Nợ phải trả và Vốn chủ sở hữu
Tính chất cơ bản của bảng cân đối kế toán là tính cân đối giữa tài sản và nguồn vốn, được thể hiện như sau:
Tổng Tài sản = Tổng nguồn vốn
1.1.4.2 Báo cáo kết quả kinh doanh
Báo cáo kết quả kinh doanh là một tài liệu tài chính quan trọng, tổng hợp và phản ánh doanh thu, chi phí cũng như kết quả hoạt động kinh doanh trong một kỳ kế toán cụ thể.
Báo cáo kết quả kinh doanh là tài liệu quan trọng giúp người sử dụng thông tin phân tích và đánh giá hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ Nó cho phép so sánh với các kỳ trước, các doanh nghiệp cùng ngành và trung bình ngành, từ đó đánh giá mức độ hoạt động và đưa ra dự báo cho các chiến lược quản lý tài chính hiệu quả.
Nguyên tắc lập Báo cáo kết quả kinh doanh
Việc lập và trình bày báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cần tuân thủ 6 nguyên tắc theo chuẩn mực số 21 về trình bày báo cáo tài chính, bao gồm: hoạt động liên tục, cơ sở dồn tích, tính nhất quán, tính trọng yếu, nguyên tắc tập hợp và bù trừ, cũng như khả năng so sánh.
1.1.4.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một báo cáo tài chính quan trọng, thể hiện quá trình hình thành và sử dụng tiền trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp Thông tin từ báo cáo này giúp người sử dụng đánh giá khả năng tạo ra và sử dụng hiệu quả các khoản tiền trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Phương pháp lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ:
Phương pháp trực tiếp lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ dựa vào việc xác định và phân tích trực tiếp doanh thu cùng với thực chi bằng tiền mặt Các khoản mục thu chi được ghi chép chi tiết trên sổ kế toán tổng hợp của doanh nghiệp.
Phương pháp lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ này bắt đầu từ việc điều chỉnh lợi nhuận trước thuế thu nhập doanh nghiệp, loại bỏ các yếu tố không phải bằng tiền và các thay đổi trong hàng tồn kho, các khoản phải thu, phải trả từ hoạt động kinh doanh Tiếp theo, luồng tiền từ hoạt động kinh doanh sẽ được điều chỉnh theo sự thay đổi của vốn lưu động, chi phí trả trước dài hạn và các khoản thu, chi khác liên quan đến hoạt động kinh doanh.
1.1.4.4 Thuyết minh báo cáo tài chính
Nội dung Phân tích báo cáo tài chính
Để đánh giá tổng quan tình hình tài chính của công ty, cần phân tích mối quan hệ giữa doanh nghiệp và nền kinh tế thị trường, cũng như so sánh các khía cạnh của báo cáo tài chính với toàn ngành Các nội dung quan trọng bao gồm tính thanh khoản, khả năng thanh toán, khả năng sinh lời và cấu trúc tài chính của doanh nghiệp.
Tính thanh khoản và khả năng thanh toán của doanh nghiệp phản ánh năng lực tài chính của doanh nghiệp trong việc đáp ứng các nghĩa vụ nợ đối với cá nhân và tổ chức cho vay.
Phân tích hiệu quả kinh doanh giúp doanh nghiệp đánh giá mức độ sử dụng nguồn lực, từ đó tối ưu hóa hoạt động để đạt được hiệu quả cao nhất với tổng chi phí thấp nhất trong quá trình kinh doanh.
Phân tích cấu trúc tài chính doanh nghiệp giúp xác định mối quan hệ giữa giá trị tài sản và cơ cấu vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh Qua đó, chúng ta có thể đánh giá tính hợp lý trong việc phân bổ tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp.
Kết hợp các chỉ số đánh giá và so sánh với toàn ngành giúp chúng ta có cái nhìn tổng quát về tình hình tài chính của công ty.
1.2.1 Phân tích khả năng hoạt động 1.2.1.1 Các khoản phải thu Để phân tích tính thanh khoản của các khoản phải thu, ta đánh giá qua 3 tiêu chí:
Tỷ lệ các khoản nợ phải thu so với nợ phải trả, Số vòng quay các khoản phải thu, Thời gian một vòng quay các khoản phải thu
Tỷ lệ các khoản nợ phải thu so với nợ phải trả (%) là chỉ số quan trọng, cho thấy mức độ chiếm dụng vốn của doanh nghiệp so với các khoản nợ mà doanh nghiệp phải trả cho tổ chức và cá nhân khác Chỉ tiêu này giúp đánh giá khả năng tài chính và quản lý nợ của doanh nghiệp, từ đó hỗ trợ trong việc ra quyết định đầu tư và phát triển kinh doanh.
Chỉ tiêu này được tính theo công thức:
Tỷ lệ các khoản nợ phảithu so với nợ phải trả= Tổng số nợ phảithu
Tỷ lệ này càng lớn chứng tỏ doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn càng nhiều và ngược lại.
Khi T > 1, doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn do các khoản phải thu lớn, ảnh hưởng đến hiệu suất sử dụng vốn Do đó, cần thiết phải có biện pháp thu hồi nợ hiệu quả và thúc đẩy thanh toán đúng hạn để cải thiện tình hình tài chính.
Nếu T≤1: chứng tỏ doanh nghiệp thu hồi vốn tốt, công nợ và số vốn đi chiếm dụng được càng nhiều.”
Chỉ số vòng quay các khoản phải thu phản ánh hiệu quả của chính sách tín dụng mà doanh nghiệp áp dụng với khách hàng Chỉ số này càng cao cho thấy doanh nghiệp thu hồi nợ từ khách hàng nhanh chóng hơn, ngược lại, chỉ số thấp cho thấy quá trình thu hồi nợ chậm Công thức tính chỉ tiêu này giúp doanh nghiệp đánh giá tình hình tài chính và quản lý công nợ hiệu quả.
Số vòng quay các khoản phảithu= Doanhthuthuần
Bình quân các khoản phảithu
Bình quân các khoản phảithu= Tổng số nợ phảithu đầu và cuối kỳ
Chỉ tiêu này phản ánh mức độ hợp lý của số dư các khoản phải thu và hiệu quả thu hồi nợ Khi các khoản phải thu được thu hồi nhanh, số vòng luân chuyển sẽ cao, giúp công ty giảm thiểu chiếm dụng vốn Tuy nhiên, nếu số vòng luân chuyển quá cao, có thể ảnh hưởng tiêu cực đến khối lượng hàng tiêu thụ do phương thức thanh toán quá chặt chẽ, như thanh toán ngay hoặc trong thời gian ngắn.
1.2.1.2.Khoản phải trả Để phân tích các khoản phải trả trước hết:
-Tính ra chỉ tiêu tỷ số giữa tổng các khoản phải trả trên tổng tài sản (tỷ số nợ).
Chỉ tiêu này cho thấy tỷ lệ nợ trong tổng tài sản của doanh nghiệp, từ đó phản ánh mức độ sở hữu thực chất Khi tỷ số nợ tăng, nghĩa là doanh nghiệp phải đối mặt với nhiều khoản nợ hơn, điều này có thể ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của họ.
Khoản phảitrả trêntổng tài sản= Tổng các khoản phảitrả
So sánh tổng số nợ phải trả và từng khoản nợ đầu năm với cuối năm giúp đánh giá tổng quát tình hình chi trả công nợ Phân tích sâu vào thực trạng sẽ giúp xác định những nguyên nhân ảnh hưởng đến khả năng chi trả công nợ.
Hàng tồn kho là tài sản dự trữ thiết yếu giúp duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh liên tục Mức tồn kho có thể cao hay thấp tùy thuộc vào loại hình kinh doanh, tình hình cung cấp nguyên liệu đầu vào và nhu cầu tiêu thụ sản phẩm trên thị trường.
Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho được thể hiện qua các chỉ tiêu sau:
Số vòn g quay hàng tồn kho= Giá vốn hàng bán
Giá trị hàng tồn kho bìnhquân Với
Thời giantồnkho bình quân= Số ngày trong kỳ (360 )
Số vòng quay hàng tồn kho
Số vòng quay hàng tồn kho là chỉ số quan trọng thể hiện số lần hàng tồn kho được bán ra trong một kỳ Chỉ số này không chỉ phản ánh hiệu quả kinh doanh của sản phẩm trên thị trường mà còn cho thấy khả năng quản lý hàng tồn kho của doanh nghiệp Do đó, doanh nghiệp càng có khả năng quay vòng hàng tồn kho nhiều lần thì hiệu quả kinh doanh càng cao.
1.2.2 Phân tích khả năng thanh toán 1.2.2.1 Hệ số khả năng thanh toán tổng quát
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát là chỉ số quan trọng đánh giá khả năng chi trả của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo Chỉ số này cho thấy liệu tổng tài sản hiện có của doanh nghiệp có đủ để trang trải các khoản nợ phải trả hay không.
Nếu doanh nghiệp có "Hệ số khả năng thanh toán tổng quát" luôn đạt mức ≥ 1, điều này cho thấy doanh nghiệp có khả năng thanh toán tổng quát tốt Ngược lại, nếu trị số này thấp hơn 1, doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc đáp ứng các nghĩa vụ tài chính.
