2.3.1.Kết quả đạt được
Trải qua hơn 25 năm xây dựng và phát triển, Công ty TNHH xây dựng Thanh Tuyền đã và đang ngày càng khẳng định được vị thế của mình trong lĩnh vực xây dựng và kinh doanh vật liệu xây dựng trên địa bàn tỉnh Quảng Ninh và trong cả nước. Một hành trình phát triển liên tục khơng ngừng, cơng ty đã gặt hái được nhiều thành tích đáng kể.
Trong 3 năm qua, ta thấy các khoản phải thu và hàng tồn kho đều giảm làm cho số vòng quay của các khoản phải thu và số vịng quayhangf tồn kho tăng lên điều đó chứng tỏ cơng ty đang thu hồi tiền nhanh và có sức cạnh tranh trên thị trường
Phân tích khả năng thanh tốn, ta thấy các chỉ số về khả năng thanh tốn của cơng ty ln ở mức an tồn. Hệ số khả năng thanh tốn tổng qt, hệ số thanh toán nợ ngắn hạn, hệ số khả năng thanh tốn nhanh cũng như tức thời ln được giữ trong mức an tồn.
Các hệ số này đang có xu hướng biến động, cơng ty đang có kế hoạch dự trữ hợp lý, vừa vẫn đáp ứng được khả năng thanh toán, vừa tận dụng được tài sản thanh khoản cao để tăng hiệu quả sử dụng vốn tốt.
Lợi nhuận thuần, lợi nhuận gộp, lợi nhuận trước và sau thuế của doanh nghiệp tăng theo từng năm từ 2014 đến 2016. Ta thấy lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2015 đến 2016 tăng 4,23% khiến lợi nhuận kế toán trước thuế và sau thuế đều tăng với tỷ lệ lần lượt 3,56% và 3,57%. Tỷ suất sinh lời của tài sản tăng qua các
Cơng ty có cơ cấu tài chính ở mức tương đối tốt. Hệ số tài trợ bằng vốn chủ sở hữu gần xấp xỉ 1, chứng tỏ công ty đang có khả năng độc lập tài chính tốt, khơng phải đi vay nợ nhiều để tài trợ cho tài sản.
2.3.2. Hạn chế và nguyên nhân phát hiện gây ra hạn chế
2.3.2.1. Hạn chế
Kết quả phân tích cho thấy tính thanh khoản của các khoản phải thu và hàng tồn kho đang đang giảm nhưng con số vẫn đang ở mức cao, năm 2016 các khoản phải thu ở mức gần 14 tỷ còn hàng tồn kho ở mức 22 tỷ chiếm tỷ trọng cao trong tổng tài sản của công ty. Vốn bị chiếm dụng nhiều không đủ để chi cho các khoản ngắn hạn nên phải đi vay làm cho tăng chi phí lãi vay phải trả.
Phải trả người bán trong nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao và có xu hướng tăng trong 3 năm. Chậm thanh toán cho các nhà cung cấp sẽ gây ra cái nhìn khơng tốt đối với họ làm mất uy tín của cơng ty điều này gây ảnh hưởng đến quyền lợi hợp tác làm ăn sau này của công ty.
Doanh thu thuần và lợi nhuận tăng trong 3 năm nhưng doanh thu tăng ở mức cao mà lợi nhuận vẫn ở mức thấp.
Cơng ty có tỷ suất sinh lời chưa tốt, số tỷ suất sinh lời của doanh thu (ROS) và tỷ suất sinh lời của vốn CSH (ROE) đều giảm trong 3 năm.
Về cơ cấu nguồn vốn, vốn chủ sở hữu tăng lên so với các năm, năm 2016 tăng lên trên 70%. Công ty tuy có độ độc lập về tài chính, nhưng lại chưa tận dụng được địn bẩy tài chính nhờ các khoản vay. Như vậy cơng ty đã bỏ lỡ cơ hội tận dụng địn bẩy tài chính, tiết kiệm thuế nhờ các khoản vay.
Tổng tài sản và tổng nguồn vốn có xu hướng giảm qua các năm. Điều này chứng tỏ quy mô vốn của công ty đang bị thu hẹp.
2.3.2.2. Nguyên nhân phát hiện gây ra hạn chế
* Nguyên nhân chủ quan
- Việc quản lí cơng nợ chưa thật sự hiệu quả, khách hàng liên tục chậm thanh toán phải huy động nhiều nhân viên đi đòi nợ làm mất thời gian và cơng sức. Do đó việc quản lí cơng nợ của cơng ty cịn nhiều hạn chế và rủi ro. Lượng dự trữ hàng tồn kho quá nhiều làm tăng chi phí tồn kho gây ứ đọng vốn.
- Vốn bị chiếm dụng và phải trả người bán tăng do công ty chưa thu hồi được vốn từ các khoản phải thu của khách hàng nên khơng có đủ tiền chi trả cho các nhà cung cấp trong thời gian ngắn hạn điều đó làm cho các khoản phải trả người bán tiếp
tục tăng cao. Đây là điều bất lợi khi cơng ty chậm thanh tốn đơng nghĩa với việc khơng được hưởng những chính sách ưu đãi về chiết khấu thanh toán và giảm giá hàng bán.
- Doanh thu thuần tăng cao mà lợi nhuận lại thấp là do các khoản chi phí như: giá vốn hàng bán, chi phí lãi vay, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, và các chi phí khác. Các khoản phí quá lớn khiến lợi nhuận sau thuế thấp.
- Tỷ suất sinh lời chưa tốt là do công ty chưa sử dụng hiệu quả vốn CSH và vốn đi vay.
* Nguyên nhân khách quan
-Nền kinh tế có ảnh hưởng rất lớn đến khả năng tạo giá trị và lợi nhuận của cơng ty. Các chi phí về nhân cơng và ngun liệu sản xuất tăng, nhu cầu của khách hàng ngày một cao về chất lượng cũng như mẫu mã sản phẩm địi hỏi cơng ty phải đầu tư trang thiết bị mới và hiện đại để phục vụ sản xuất.
CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH XÂY DỰNG THANH TUYỀN