Tác động của thành phần sở hữu vốn nước ngoài đến khả năng sinh lời của các ngân hàng TMCP VN

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH _ TRẦN THÁI PHƯƠNG NAM TÁC ĐỘNG CỦA THÀNH PHẦN SỞ HỮU VỐN NƯỚC NGOÀI ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh – 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH _ TRẦN THÁI PHƯƠNG NAM TÁC ĐỘNG CỦA THÀNH PHẦN SỞ HỮU VỐN NƯỚC NGOÀI ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS Trần Hồng Ngân Tp Hồ Chí Minh – 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tơi, chưa cơng bố nơi Mọi số liệu sử dụng luận văn thông tin xác thực Tôi xin chịu trách nhiệm lời cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày 23 tháng 06 năm 2015 Tác giả luận văn Trần Thái Phương Nam MỤC LỤC Trang Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục từ viết tắt Danh mục bảng Danh mục hình Danh mục phụ lục MỞ ĐẦU 01 Chương – Cơ sở lý luận 04 1.1 Tóm lược nghiên cứu 04 1.2 Các khái niệm liên quan đến đối tượng nghiên cứu 04 1.2.1 Thành phần sở hữu vốn nước .04 1.2.2 Khả sinh lời ngân hàng TMCP 06 1.3 Tổng quan kết nghiên cứu trước 10 1.4 Định hướng nghiên cứu 13 Chương – Thực trạng tác động thành phần sở hữu vốn nước đến khả sinh lời ngân hàng TMCP Việt Nam .16 2.1 Vấn đề nhà đầu tư chiến lược nước .16 sinh lời ngân hàng TMCP nước 20 Chương –Mơ hình ước lượng kết nghiên cứu thực nghiệm .25 3.1 Dữ liệu phương pháp nghiên cứu .25 3.1.1 Dữ liệu chọn mẫu 25 3.1.2 Phương pháp nghiên cứu .31 3.2 Kết nghiên cứu thực nghiệm 37 3.2.1 Nhóm mơ hình sử dụng ROA làm biến phụ thuộc 37 3.2.2 Nhóm mơ hình sử dụng ROE làm biến phụ thuộc 42 3.2.3 Nhóm mơ hình sử dụng NIM làm biến phụ thuộc 44 3.2.4 Nhóm mơ hình sử dụng NNIM làm biến phụ thuộc 46 3.2.5 Nhóm mơ hình sử dụng CIR làm biến phụ thuộc 49 3.2.6 Phân tích mức độ cạnh tranh ngành ngân hàng xem xét đến tác động sở hữu nước 52 Chương –Thảo luận kết nghiên cứu đề xuất giải pháp 57 4.1 Thảo luận kết nghiên cứu 57 4.2 Đề xuất giải pháp nhằm tăng cường tác động tích cực thành phần sở hữu vốn nước đến khả sinh lời ngân hàng TMCP Việt Nam 62 4.2.1 Đối với quan quản lý Nhà nước .62 4.2.2 Đối với ngân hàng TMCP 65 KẾT LUẬN 68 Tài liệu tham khảo Phụ lục DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Số thứ tự Từ viết tắt Nội dung đầy đủ ABB Ngân hàng Thương mại cổ phần An Bình ACB Ngân hàng Thương mại cổ phần Á Châu ADMIN AGE Số năm hoạt động ngân hàng đến ngày quan sát CIR Tỷ lệ chi phí thu nhập hoạt động CAR Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu DOM Tỷ lệ sở hữu vốn nước 5% EQ EXIM 10 FDI Đầu tư trực tiếp nước 11 FIPERCENT Tỷ lệ sở hữu vốn nước 12 FEM 13 HĐQT 14 LDR Tỷ lệ dư nợ huy động vốn 15 MIN Tỷ lệ sở hữu vốn nước từ 5% đến 15% 16 MAJ Tỷ lệ sở hữu vốn nước 15% 17 MDB Ngân hàng Thương mại cổ phần Phát triển Mekong 18 NIM Tỷ suất thu nhập lãi cận biên 19 NNIM Tỷ suất thu nhập lãi cận biên 20 NHNN Ngân hàng Nhà nước 21 NPL Tỷ lệ nợ xấu 22 ROA Tỷ suất sinh lời tổng tài sản bình quân 23 ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu bình quân 24 REM Phương pháp dùng mơ hình ước lượng nhân tố ngẫu Tỷ lệ chi phí quản lý tổng tài sản bình quân Tỷ lệ vốn cổ phần tổng tài sản Ngân hàng Thương mại cổ phần Xuất nhập Việt Nam Phương pháp dùng mơ hình ước lượng cố định nhân tố Hội đồng quản trị nhiên 25 SIZE Quy mô ngân hàng Thương mại cổ phần 26 TMCP Thương mại cổ phần 27 TCTD Tổ chức tín dụng 28 VCB Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Tỷ lệ góp vốn nhà đầu tư chiến lược nước số ngân hàng TMCP Việt Nam Bảng 3.1: Tổng hợp biến sử dụng mơ hình, định nghĩa biến kỳ vọng dấu hệ số biến Bảng 3.2: Tóm tắt số đặc tính biến dùng mơ hình Bảng 3.3: Kết nhóm mơ hình sử dụng ROA làm biến phụ thuộc Bảng 3.4: Kết nhóm mơ hình sử dụng ROE làm biến phụ thuộc Bảng 3.5: Kết nhóm mơ hình sử dụng NIM làm biến phụ thuộc Bảng 3.6: Kết nhóm mơ hình sử dụng NNIM làm biến phụ thuộc Bảng 3.7: Kết nhóm mơ hình sử dụng CIR làm biến phụ thuộc Bảng 3.8: Kết nhóm mơ hình ước lượng thống kê H DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 2.1: Chỉ số đánh giá khả sinh lời ABB qua năm Hình 2.2: Chỉ số đánh giá khả sinh lời ACB qua năm c) MIN2009-2013, MAJ2008-2013, DOM208-2013 (RE) Dependent Variable: NIM Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 01/19/15 Time: 23:20 Sample: 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: 32 Total panel (balanced) observations: 192 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SIZE ADMIN EQ LDR AGE NPL CAR MIN2009 MIN2010 MIN2011 MIN2012 MIN2013 MAJ2008 MAJ2009 MAJ2010 MAJ2011 MAJ2012 MAJ2013 DOM2008 DOM2009 DOM2010 DOM2011 DOM2012 DOM2013 -0.012106 -0.000417 0.973845 0.039695 0.003371 0.000119 -0.004985 0.010218 0.021527 0.034350 0.025191 0.027498 0.033541 0.018465 0.021050 0.024402 0.025466 0.019864 0.021834 0.015855 0.020600 0.019211 0.027437 0.020777 0.015487 0.018226 0.003606 0.172196 0.017445 0.003563 0.000131 0.034895 0.012521 0.011919 0.008719 0.008841 0.008631 0.008934 0.008322 0.008038 0.008290 0.007918 0.007910 0.007873 0.007439 0.007507 0.007537 0.007619 0.007744 0.007754 -0.664210 -0.115655 5.655456 2.275408 0.946242 0.909176 -0.142861 0.816074 1.806046 3.939794 2.849510 3.185920 3.754360 2.218679 2.618786 2.943435 3.216219 2.511095 2.773285 2.131345 2.744236 2.548981 3.601100 2.682948 1.997255 0.5075 0.9081 0.0000 0.0242 0.3454 0.3646 0.8866 0.4156 0.0727 0.0001 0.0049 0.0017 0.0002 0.0279 0.0096 0.0037 0.0016 0.0130 0.0062 0.0345 0.0067 0.0117 0.0004 0.0080 0.0474 Effects Specification S.D Cross-section random Idiosyncratic random 0.003754 0.009471 Rho 0.1358 0.8642 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.447691 0.368317 0.010537 5.640285 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.025480 0.013258 0.018542 1.050632 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.527379 0.022744 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.035514 0.856525 Nhóm mơ hình với biến phụ thuộc NNIM, biến độc lập a) FIPERCENT (FE) – mơ hình với RE có hệ số R thấp (6,5%), chọn mơ hình FE với mức ý nghĩa 10% Dependent Variable: NNIM Method: Panel EGLS (Cross-section weights) Date: 01/19/15 Time: 22:55 Sample: 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: 32 Total panel (balanced) observations: 192 Linear estimation after one-step weighting matrix Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SIZE ADMIN EQ LDR AGE NPL CAR FIPERCENT 0.031463 -0.000769 0.025461 -0.001858 -0.001062 -0.001150 0.020683 0.001908 0.017908 0.010946 0.003146 0.079325 0.007501 0.001860 0.000371 0.021665 0.007051 0.006467 2.874514 -0.244423 0.320968 -0.247721 -0.571115 -3.095882 0.954697 0.270651 2.769072 0.0046 0.8072 0.7487 0.8047 0.5688 0.0023 0.3412 0.7870 0.0063 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.657632 0.569787 0.006399 7.486313 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.010493 0.010411 0.006225 1.879986 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.417964 0.006856 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.007926 2.090922 F-test Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic Cross-section F 6.259297 d.f Prob (31,152) 0.0000 Hausman test Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Test Summary Cross-section random Chi-Sq Statistic Chi-Sq d.f 13.924599 Prob 0.0838 b) MIN, MAJ (FE) - mơ hình với RE có hệ số R2 thấp (6,9%), chọn mơ hình FE với mức ý nghĩa 10% Dependent Variable: NNIM Method: Panel EGLS (Cross-section weights) Date: 01/19/15 Time: 23:13 Sample: 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: 32 Total panel (balanced) observations: 192 Linear estimation after one-step weighting matrix Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SIZE ADMIN EQ LDR AGE NPL CAR MIN MAJ 0.024954 0.000427 -0.025838 0.003043 -0.001051 -0.001068 0.014355 0.005138 0.000781 0.002220 0.010989 0.003198 0.081587 0.007912 0.001808 0.000376 0.021932 0.007253 0.001433 0.001372 2.270703 0.133484 -0.316693 0.384673 -0.581023 -2.843565 0.654510 0.708410 0.544723 1.617918 0.0246 0.8940 0.7519 0.7010 0.5621 0.0051 0.5138 0.4798 0.5867 0.1078 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.638056 0.542177 0.006403 6.654786 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.010341 0.010091 0.006191 1.824654 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid F-test 0.412151 0.006925 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.007926 2.073595 Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f Prob Cross-section F 5.860613 (31,151) 0.0000 Chi-Sq Statistic Chi-Sq d.f Prob 14.468682 Hausman test Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Test Summary Cross-section random 0.1066 c) MIN2008-2013, MAJ2008-2013, DOM208-2013 (RE) Dependent Variable: NNIM Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 01/19/15 Time: 23:22 Sample: 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: 32 Total panel (balanced) observations: 192 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SIZE ADMIN EQ LDR AGE NPL CAR MIN2009 MIN2010 MIN2011 MIN2012 MIN2013 MAJ2008 MAJ2009 MAJ2010 MAJ2011 MAJ2012 MAJ2013 DOM2008 DOM2009 DOM2010 DOM2011 DOM2012 DOM2013 0.010323 0.000286 -0.113944 -0.001197 -0.001358 6.26E-05 0.034300 -0.010205 0.002305 -0.001850 -0.002137 -0.004523 -0.005086 0.008055 0.006530 0.000471 -0.004339 -0.003264 -0.001856 -0.000562 0.001918 0.001076 -0.004128 -0.002418 -0.002431 0.014362 0.002898 0.127052 0.012868 0.002548 0.000111 0.024402 0.009472 0.008232 0.006076 0.006220 0.006070 0.006322 0.005814 0.005596 0.005774 0.005514 0.005526 0.005501 0.005267 0.005314 0.005328 0.005392 0.005493 0.005496 0.718774 0.098728 -0.896826 -0.093042 -0.533248 0.565957 1.405613 -1.077313 0.280027 -0.304477 -0.343494 -0.745130 -0.804456 1.385451 1.166991 0.081611 -0.786881 -0.590706 -0.337448 -0.106668 0.360975 0.201991 -0.765621 -0.440191 -0.442361 0.4733 0.9215 0.3711 0.9260 0.5946 0.5722 0.1617 0.2829 0.7798 0.7611 0.7317 0.4572 0.4223 0.1678 0.2449 0.9351 0.4325 0.5555 0.7362 0.9152 0.7186 0.8402 0.4450 0.6604 0.6588 Effects Specification S.D Cross-section random Idiosyncratic random 0.003852 0.006491 Rho 0.2604 0.7396 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.209498 0.095893 0.006495 1.844089 0.013715 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.004493 0.006830 0.007044 1.828946 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.205637 0.009358 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.007926 1.376732 Nhóm mơ hình với biến phụ thuộc CIR, biến độc lập a) FIPERCENT (FE) Dependent Variable: CIR Method: Panel EGLS (Cross-section weights) Date: 01/19/15 Time: 22:57 Sample: 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: 32 Total panel (balanced) observations: 192 Linear estimation after one-step weighting matrix Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SIZE ADMIN EQ LDR AGE NPL CAR FIPERCENT 0.483154 -0.171628 10.59967 -0.591450 -0.027490 0.034230 0.301744 0.477518 0.012649 0.209034 0.062177 1.619621 0.160564 0.036061 0.007070 0.319268 0.172257 0.115187 2.311361 -2.760331 6.544535 -3.683564 -0.762325 4.841319 0.945113 2.772123 0.109816 0.0222 0.0065 0.0000 0.0003 0.4470 0.0000 0.3461 0.0063 0.9127 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression 0.690993 0.611708 0.117182 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid 0.645663 0.325277 2.087207 F-statistic Prob(Fstatistic) 8.715324 0.000000 Durbin-Watson stat 1.477370 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.493934 2.389565 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.496101 1.262973 F-test Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f Prob Cross-section F 5.359853 (31,152) 0.0000 Chi-Sq Statistic Chi-Sq d.f Prob 35.053938 0.0000 Hausman test Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Test Summary Cross-section random b) MIN, MAJ (FE) Dependent Variable: CIR Method: Panel EGLS (Cross-section weights) Date: 01/19/15 Time: 23:15 Sample: 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: 32 Total panel (balanced) observations: 192 Linear estimation after one-step weighting matrix Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SIZE ADMIN EQ LDR AGE NPL CAR MIN MAJ 0.569568 -0.206972 10.93151 -0.650210 -0.009742 0.037722 0.386590 0.422533 0.068389 0.002294 0.225430 0.065764 1.744214 0.164326 0.038156 0.007363 0.321166 0.168787 0.032614 0.025468 2.526585 -3.147193 6.267297 -3.956829 -0.255326 5.123446 1.203710 2.503350 2.096935 0.090059 0.0125 0.0020 0.0000 0.0001 0.7988 0.0000 0.2306 0.0134 0.0377 0.9284 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.663194 0.573974 0.116427 7.433235 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.627734 0.313746 2.046851 1.487797 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.517415 2.278693 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.496101 1.318404 F – test Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f Prob Cross-section F 4.838076 (31,151) 0.0000 Chi-Sq Statistic Chi-Sq d.f Prob 34.804399 Hausman test Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Test Summary Cross-section random 0.0001 c) MIN2008-2013, MAJ2008-2013, DOM208-2013 (RE) Dependent Variable: CIR Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 01/19/15 Time: 23:23 Sample: 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: 32 Total panel (balanced) observations: 192 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SIZE ADMIN EQ LDR AGE 0.696010 -0.004042 8.207183 -0.685967 -0.001048 -0.002622 0.246025 0.050220 2.081920 0.211196 0.041076 0.001986 2.829017 -0.080476 3.942122 -3.248014 -0.025510 -1.319922 0.0052 0.9360 0.0001 0.0014 0.9797 0.1887 NPL CAR MIN2009 MIN2010 MIN2011 MIN2012 MIN2013 MAJ2008 MAJ2009 MAJ2010 MAJ2011 MAJ2012 MAJ2013 DOM2008 DOM2009 DOM2010 DOM2011 DOM2012 DOM2013 0.396985 0.387348 -0.310229 -0.321941 -0.297478 -0.232240 0.036977 -0.363805 -0.369428 -0.372896 -0.282031 -0.190541 -0.147351 -0.228997 -0.328654 -0.311572 -0.308384 -0.227401 -0.178331 0.389457 0.157608 0.130640 0.096884 0.099692 0.097271 0.101823 0.092734 0.089122 0.092021 0.087908 0.088243 0.087875 0.084775 0.085516 0.085719 0.086830 0.088544 0.088552 1.019331 2.457667 -2.374682 -3.322947 -2.983978 -2.387571 0.363147 -3.923117 -4.145219 -4.052278 -3.208251 -2.159264 -1.676832 -2.701229 -3.843176 -3.634795 -3.551603 -2.568232 -2.013849 0.3095 0.0150 0.0187 0.0011 0.0033 0.0181 0.7170 0.0001 0.0001 0.0001 0.0016 0.0323 0.0954 0.0076 0.0002 0.0004 0.0005 0.0111 0.0456 Effects Specification S.D Cross-section random Idiosyncratic random 0.074554 0.102626 Rho 0.3454 0.6546 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(Fstatistic) 0.491039 0.417895 0.104947 6.713321 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.243045 0.137553 1.839328 1.206142 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.389958 2.880526 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.496101 0.770168 Nhóm mơ hình ước lượng hệ số H a) Hệ số H chung (FE) Dependent Variable: LOG(IR) Method: Panel EGLS (Cross-section weights) Date: 10/12/14 Time: 09:13 Sample: 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: 32 Total panel (balanced) observations: 192 Linear estimation after one-step weighting matrix Variable C Coefficient Std Error t-Statistic Prob 4.377422 1.349558 3.243598 0.0015 LOG(W1) LOG(W2) LOG(W3) LOG(SIZE) LOG(EQ) LOG(LDR) LOG(AGE) LOG(NPL) LOG(CAR) 0.054862 0.651173 0.999156 -0.966639 0.150252 -0.143912 0.125393 -0.130304 -0.306754 0.088655 0.148047 0.186240 0.617750 0.138252 0.136826 0.051615 0.047041 0.146784 0.618826 4.398410 5.364889 -1.564774 1.086795 -1.051789 2.429376 -2.769994 -2.089832 0.5370 0.0000 0.0000 0.1197 0.2789 0.2946 0.0163 0.0063 0.0383 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.613848 0.511556 1.686803 6.000945 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat -16.36729 9.597280 429.6408 1.973104 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.287973 1957.211 Mean dependent var Durbin-Watson stat -3.996354 2.827320 F-test Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f Prob Cross-section F 3.068135 (31,151) 0.0000 Chi-Sq Statistic Chi-Sq d.f Prob 21.492347 0.0106 Std Error t-Statistic Hausman test Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Test Summary Cross-section random b) Hệ số H năm 2008 Dependent Variable: LOG(IR) Method: Least Squares Date: 10/12/14 Time: 09:45 Sample: 32 Included observations: 32 Variable Coefficient Prob C LOG(W1) LOG(W2) LOG(W3) LOG(SIZE) LOG(EQ) LOG(LDR) LOG(AGE) LOG(NPL) LOG(CAR) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) -2.119278 -0.918841 0.433817 0.227725 -0.398682 0.358527 0.045038 0.127959 -0.123250 -0.111986 0.633118 0.483030 0.426258 3.997318 -12.12424 4.218311 0.002807 1.993320 0.340600 0.257793 0.322564 1.082621 0.223710 0.329303 0.122258 0.130297 0.188610 -1.063190 -2.697710 1.682807 0.705981 -0.368256 1.602642 0.136768 1.046627 -0.945914 -0.593744 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.2992 0.0131 0.1066 0.4876 0.7162 0.1233 0.8925 0.3066 0.3545 0.5587 -3.638145 0.592844 1.382765 1.840807 1.534593 1.997772 c) Hệ số H năm 2009 Dependent Variable: LOG(IR) Method: Least Squares Date: 10/12/14 Time: 09:48 Sample: 32 Included observations: 32 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LOG(W1) LOG(W2) LOG(W3) LOG(SIZE) LOG(EQ) LOG(LDR) LOG(AGE) LOG(NPL) LOG(CAR) 0.572375 0.033834 0.471250 0.217946 0.108709 0.442173 -0.172083 0.022363 0.000146 -0.035434 1.090180 0.214525 0.170187 0.112271 0.657420 0.113004 0.204188 0.080458 0.008825 0.130919 0.525028 0.157718 2.769010 1.941245 0.165357 3.912890 -0.842766 0.277952 0.016568 -0.270655 0.6048 0.8761 0.0112 0.0651 0.8702 0.0007 0.4084 0.7836 0.9869 0.7892 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) d) Hệ số H năm 2010 Dependent Variable: LOG(IR) Method: Least Squares Date: 10/12/14 Time: 09:51 Sample: 32 Included observations: 32 0.772420 0.679319 0.206203 0.935433 11.11368 8.296596 0.000027 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -3.557633 0.364132 -0.069605 0.388438 0.082223 1.718995 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LOG(W1) LOG(W2) LOG(W3) LOG(SIZE) LOG(EQ) LOG(LDR) LOG(AGE) LOG(NPL) LOG(CAR) -0.886719 -0.398051 0.290135 0.992002 2.939864 0.680332 -0.548991 0.036965 0.082911 0.148624 1.664175 0.357797 0.263732 0.249850 1.411881 0.255893 0.227130 0.118802 0.071895 0.174521 -0.532828 -1.112504 1.100110 3.970385 2.082233 2.658656 -2.417076 0.311149 1.153221 0.851613 0.5995 0.2779 0.2832 0.0006 0.0492 0.0143 0.0244 0.7586 0.2612 0.4036 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.718742 0.603682 0.275826 1.673758 1.804601 6.246672 0.000222 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -3.642326 0.438140 0.512212 0.970255 0.664041 2.111155 e) Hệ số H năm 2011 Dependent Variable: LOG(IR) Method: Least Squares Date: 10/12/14 Time: 09:53 Sample: 32 Included observations: 32 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LOG(W1) LOG(W2) LOG(W3) LOG(SIZE) LOG(EQ) LOG(LDR) LOG(AGE) LOG(NPL) LOG(CAR) 22.25110 8.834451 -0.229026 9.590954 13.09354 1.985583 -4.935274 3.731942 -1.327693 -1.539129 16.09731 2.526170 2.343399 2.144838 11.47375 2.537125 2.443257 1.057874 1.102898 2.148632 1.382287 3.497172 -0.097732 4.471645 1.141174 0.782611 -2.019957 3.527775 -1.203822 -0.716330 0.1808 0.0020 0.9230 0.0002 0.2661 0.4422 0.0557 0.0019 0.2415 0.4813 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.871002 0.818231 2.526742 140.4573 -69.07272 16.50508 0.000000 f) Hệ số H năm 2012 Dependent Variable: LOG(IR) Method: Least Squares Date: 10/12/14 Time: 09:54 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -4.526185 5.926530 4.942045 5.400088 5.093873 2.122676 Sample: 32 Included observations: 32 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LOG(W1) LOG(W2) LOG(W3) LOG(SIZE) LOG(EQ) LOG(LDR) LOG(AGE) LOG(NPL) LOG(CAR) -28.48290 -2.663143 -4.270427 14.59843 57.01607 11.60201 -4.419769 0.305062 -0.775950 1.698281 32.99572 4.795945 4.761123 5.204206 28.39392 6.230256 5.023188 2.762802 3.052704 5.089319 -0.863230 -0.555291 -0.896937 2.805121 2.008038 1.862205 -0.879873 0.110418 -0.254185 0.333695 0.3973 0.5843 0.3795 0.0103 0.0571 0.0760 0.3884 0.9131 0.8017 0.7418 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.449650 0.224507 6.277493 866.9522 -98.19400 1.997175 0.089584 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -4.762598 7.128486 6.762125 7.220167 6.913953 1.791660 g) Hệ số H năm 2013 Dependent Variable: LOG(IR) Method: Least Squares Date: 10/12/14 Time: 09:57 Sample: 32 Included observations: 32 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LOG(W1) LOG(W2) LOG(W3) LOG(SIZE) LOG(EQ) LOG(LDR) LOG(AGE) LOG(NPL) LOG(CAR) 0.975827 0.209055 1.055336 0.723785 1.959110 -0.371316 -0.425126 -0.109830 -0.477627 0.673921 2.155184 0.352142 0.322770 0.368974 2.052258 0.522562 0.499701 0.247993 0.278994 0.650963 0.452781 0.593667 3.269624 1.961614 0.954612 -0.710569 -0.850762 -0.442873 -1.711963 1.035267 0.6551 0.5588 0.0035 0.0626 0.3501 0.4848 0.4041 0.6622 0.1010 0.3118 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.763632 0.666936 0.474965 4.963016 -15.58648 7.897258 0.000040 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -3.851237 0.822996 1.599155 2.057197 1.750983 1.852767 Phụ lục – Kết phân tích tương quan nghịch Nguồn: Trích xuất từ phần mềm Eview 6.1 Kết kiểm định với biến độc lập ROA Kết kiểm định với biến độc lập ROE Kết kiểm định với biến độc lập NIM Kết kiểm định với biến độc lập NNIM Kết kiểm định với biến độc lập CIR ... Đối tượng nghiên cứu: thành phần sở hữu vốn nước ngoài, khả sinh lời ngân hàng TMCP Việt Nam -2- - Phạm vi nghiên cứu: thành phần sở hữu vốn nước khả sinh lời 32 ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn... TRẠNG TÁC ĐỘNG CỦA THÀNH PHẦN SỞ HỮU VỐN NƢỚC NGOÀI ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM 2.1 Vấn đề nhà đầu tƣ chiến lƣợc nƣớc Hàng loạt ngân hàng thương mại nhà nước cổ phần. .. nghiệm tác động tỷ lệ sở hữu vốn nước lên khả sinh lời ngân hàng, để phù hợp với đối tượng nghiên cứu tỷ lệ sở hữu vốn nước khả sinh lời ngân hàng TMCP Việt Nam nên liệu lấy từ báo cáo tài ngân hàng