Nghiên cứu khả năng vượt qua căng thẳng thanh khoản và tín dụng của ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH LÊ THỊ THANH HUYỀN NGHIÊN CỨU KHẢ NĂNG VƯỢT QUA CĂNG THẲNG THANH KHOẢN VÀ TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH, THÁNG 03 NĂM 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÊ THỊ THANH HUYỀN NGHIÊN CỨU KHẢ NĂNG VƯỢT QUA CĂNG THẲNG THANH KHOẢN VÀ TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ Chuyên ngành: Tài Ngân hàng MÃ SỐ: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: PGS TS NGUYỄN ĐỨC TRUNG TS PHẠM THỊ THANH XUÂN TP HỒ CHÍ MINH – THÁNG 03 NĂM 2022 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận án “Nghiên cứu khả vượt qua căng thẳng khoản tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam” chưa từng được trình nộp để lấy học vị Tiến sĩ tại bất cứ một cơ sở đào tạo nào Luận án là công trình nghiên cứu riêng của nghiên cứu sinh, dưới hướng dẫn của PGS TS Nguyễn Đức Trung và TS Phạm Thị Thanh Xuân, kết quả nghiên cứu là trung thực Không có sản phẩm/ nghiên cứu nào của người khác được sử dụng luận án mà không được trích dẫn theo quy định Tp Hồ Chí Minh, ngày 15 năm 03 năm 2022 Nghiên cứu sinh Lê Thị Thanh Huyền ii LỜI CẢM ƠN Lời cảm ơn đầu tiên, xin trân trọng gửi đến PGS TS Nguyễn Đức Trung TS Phạm Thị Thanh Xuân đã tận tình định hướng nghiên cứu, góp ý, chỉnh sửa luận án và luôn động viên tôi nỗ lực suốt quá trình nghiên cứu để hoàn thành luận án Tôi xin chân thành cảm ơn quý Thầy/Cô Hội đồng các cấp đã cho tôi nhiều ý kiến góp ý tận tâm, quý báu giúp tôi hoàn thiện luận án Tôi xin chân thành cảm ơn quý Thầy/Cô các thế hệ của Trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh đã trang bị cho tôi đầy đủ kiến thức, kỹ năng, phương pháp giúp tôi hoàn thành tốt việc nghiên cứu suốt thời gian học tập và làm nghiên cứu sinh tại trường Tôi trân trọng cảm ơn Ban lãnh đạo Trường và Khoa Sau đại học đã tạo mọi điều kiện thuận lợi cho tôi quá trình nghiên cứu Cuối cùng, tôi xin chân thành cảm ơn gia đình, đồng nghiệp và bạn bè đã hỗ trợ tôi quá trình học tập như thời gian thực luận án Tôi xin trân trọng cảm ơn! Tp Hồ Chí Minh, ngày 15 năm 03 năm 2022 Nghiên cứu sinh Lê Thị Thanh Huyền iii TĨM TẮT LUẬN ÁN Hệ thớng ngân hàng luôn đóng vai trị quan trọng việc cung ứng vớn cho kinh tế và thực thi sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Do vậy, việc đảm bảo ổn định và phát triển an toàn cho cả hệ thống ngân hàng là một nhiệm vụ quan trọng của Ngân hàng Trung ương và phủ các quốc gia trên thế giới Nhiều biến động thị trường tiền tệ thời gian qua, cụ thể là cuộc khủng hoảng tài toàn cầu 2008 – 2010 bắt nguồn từ hệ thớng tài Hịa chung xu hướng toàn cầu hóa của kinh tế, hệ thớng tài ngân hàng Việt Nam từng bước mở cửa sâu rộng với hệ thớng tài ngân hàng khu vực và trên thế giới Sự phát triển đa dạng các công cụ tài và hoạt động ngân hàng đưa các ngân hàng đối mặt với nhiều rủi ro khác từ rủi ro tỷ giá, lãi suất, khoản cho đến RRTD và nguy cơ gia tăng nợ xấu Vì vậy, vấn đề đặt cho các ngân hàng thương mại tại Việt Nam là phát triển và áp dụng kỹ thuật quản trị rủi ro tiên tiến để nâng cao khả phát triển bền vững của mình và ứng phó trước tình huống bất lợi tương lai Tuy được nhiều người quan tâm, nhưng mức độ hiểu biết và áp dụng các công cụ đo lường khả chịu đựng cú sốc rủi ro (Stress Test) ở đơn vị quản lý như ở các ngân hàng, đặc biệt là các ngân hàng nội địa ở Việt Nam rất nhiều hạn chế Về phía NHNN, việc nghiên cứu và ứng dụng các công cụ này hoạt động quản lý hệ thống ngân hàng là một yêu cầu tất yếu Trong thời gian tới, Việt Nam cho phép Ngân hàng Thế giới Quỹ Tiền tệ Quốc tế thực các chương trình FSAP Do vậy, việc thành lập một bộ phận nghiên cứu và phối hợp thực với họ Stress Test là nhiệm vụ rất quan trọng Ngoài ra, với định hướng thực chuẩn Basel II, tiến đến Basel III đối với hệ thống ngân hàng Việt Nam, Stress Test là một nội dung không thể thiếu Đặc biệt, giai đoạn nay, vừa phục hồi từ cuộc khủng hoảng tài khơng lâu, kinh tế thế giới và cả Việt Nam phải đối mặt với một cuộc khủng hoảng – đại dịch Covid-19, được dự báo có thể nghiêm trọng hơn cả khủng hoảng tài 2008 Với vai trị là xương sớng của kinh tế, hệ thống ngân hàng ở các quốc gia phải gánh chịu ảnh hưởng nghiêm trọng Với lập luận và lý nêu trên, tác giả chọn đề tài "Nghiên cứu khả vượt qua căng thẳng khoản và tín dụng của ngân hàng thương mại tại Việt Nam" Bằng các kịch bản được giả định ở ba cấp độ căng thẳng khác từ thấp đến cao cho cả hai rủi ro khoản và rủi ro tín dụng, kết quả của nghiên cứu chỉ rằng phần lớn các ngân hàng vượt qua được cú sớc RRTK theo kịch bản có mức độ nghiêm trọng thấp nhất iv với số ngày khoản là 20 ngày; nhiên đối với cú sốc với mức độ nghiêm trọng trung bình và cao nhất thì chỉ có sớ ngân hàng đảm bảo trì khả khoản 20 ngày giao dịch liêp tiếp Tương tự, đối với RRTD cho thấy đa số các ngân hàng số 26 ngân hàng thương mại cổ phần thuộc mẫu nghiên cứu có hệ sớ CAR lớn hơn 9%, đảm bảo mức quy định hệ số an toàn vốn của ngân hàng thương mại cổ phần trải qua cú sốc RRTD làm giảm giá trị tài sản đảm bảo và cú sốc làm tăng tỷ lệ nợ xấu ở mức thấp Tuy nhiên với kịch bản có mức độ nghiêm trọng trung bình và cao nhất, một số ngân hàng cho kết quả hệ số CAR nhỏ hơn 8%, nghĩa là không đáp ứng được yêu cầu trì hệ số an toàn vốn ở mức an toàn 9% của Ngân hàng Nhà nước Trong đó, phần lớn các ngân hàng cịn lại có hệ sớ CAR lớn hơn 8% và nhỏ hơn 9% trải qua kịch bản cú sớc RRTD có mức độ nghiêm trọng trung bình và cao nhất Kết quả nghiên cứu này là cơ sở cho các hàm ý sách đới với các ngân hàng thương mại, Ngân hàng Nhà nước nhằm kiểm tra sức khỏe tại của các ngân hàng để cung cấp đánh giá toàn diện việc hoạch định sách và kế hoạch ứng phó với hai loại hình rủi ro là rủi ro tín dụng và rủi ro khoản thời gian tới Từ khóa: Stress Test, rủi ro tín dụng, rủi ro khoản, ngân hàng thương mại, Việt Nam v ABSTRACT The banking system has always played an important role in providing capital for the economy and implementing the Central Bank's monetary policy Therefore, ensuring the stability and safe development of the whole banking system is an important task of central banks and governments around the world Many fluctuations in the money market in recent years, especially the global financial crisis of 2008-2010, all originated from the financial system In line with the globalization trend of the economy, Vietnam's financial and banking system is gradually opening up to the regional and international financial and banking systems The diversified development of financial instruments and banking activities also exposes banks to various risks from exchange rate risk, interest rate risk, liquidity risk to credit risk and, increased risk of non-performing loans Therefore, the problem for commercial banks in Vietnam is to develop and apply advanced risk management techniques to improve their ability to develop sustainably and respond to unexpected situations in the future Although many people are interested, the level of understanding and application of tools to measure the risk tolerance (Stress Test) at the management unit as well as in banks, especially domestic banks in Vietnam still have many limitations On the side of the State Bank of Vietnam, the research and application of these tools in the management of the banking system is an indispensable requirement In the coming time, Vietnam will allow the World Bank and the International Monetary Fund to implement FSAP programs Therefore, it is very important to establish a research department and coordinate with them on Stress Tests In addition, with the orientation of implementing Basel II standards, approaching Basel III for the Vietnamese banking system, the Stress Test is an inevitable content Especially, in the current period, when it has just recovered from the financial crisis not long ago, the world economy and Vietnam are facing a new crisis - the Covid-19 pandemic, which is predicted to be a new crisis that could be more serious than the 2008 financial crisis As the backbone of the economy, the banking system in many countries also suffered serious effects With the above arguments and reasons, the author chooses the topic of “Research on the ability to overcome the liquidity and credit stress of commercial banks in Vietnam” By assuming scenarios of three different stress levels from low to high for both liquidity risk and credit risk, the results of the study indicate that the majority of banks survive the liquidity risk shock under the lowest severity scenario with 20 days of liquidity; However, vi for shocks with medium and highest severity, only a few banks can guarantee to maintain liquidity for 20 consecutive trading days Similarly, for credit risk, it is found that the majority of banks among the 26 joint-stock commercial banks in the sample have a CAR of more than 9%, ensuring the prescribed level of the safety factor The capital of a joint-stock commercial bank when experiencing a credit risk shock reduces the value of collateral assets with a low decline rate, similar to the results of the Stress Test according to the shock scenario that increases the debt ratio bad at a low level However, with the scenario of the medium and highest severity, some banks give a CAR of less than 8%, that is, it does not meet the requirement of maintaining capital adequacy ratio at 9% of the State Bank of Vietnam Meanwhile, most of the remaining banks have CARs greater than 8% and less than 9% when experiencing the credit risk shock scenario of the medium and highest severity The results of this study are the basis for policy implications for commercial banks, the State Bank of Vietnam to examine the current health of banks to provide a comprehensive assessment in policy making and a plan to deal with two main types of risks, namely credit risk and liquidity risk in the coming time Keywords: Stress test, credit risk, liquidity risk, commercial banks, Vietnam vii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Tên tiếng Anh Tên tiếng Việt BCBS Basel Committee on Banking Supervision Ủy ban Basel Giám sát Ngân hàng BHD Bank Holding Company Công ty chủ quản ngân hàng CEBS Committee of European Banking Supervisors Ủy ban Giám sát ngân hàng châu Âu ECB European Central Bank Ngân hàng Trung ương Châu Âu EU European Union Liên minh Châu Âu FED Federal Reserve System Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ FSAP Financial Sector Assessment Program Chương trình đánh giá khu vực tài GDP Gross Domestic Product Tổng sản phẩm nội địa IMF International Monetary Fund Quỹ Tiền tệ Quốc tế KB Kịch bản NH Ngân hàng Ngân hàng Nhà nước NHNN Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMCP Ngân hàng Trưng ương NHTW NPL Non Performing Loan Nợ xấu Quỹ Tín dụng nhân dân Trung ương QTDNDTW RRTD Rủi ro tín dụng RRTK Rủi ro khoản SCAP ST Supervisory Capital Assessment Program Chương trình giám sát quản lý vốn Stress Test Đánh giả khả chịu đựng cú sốc rủi ro/sức chịu đựng TCTD Tổ chức tín dụng TSĐB Tài sản đảm bảo Uỷ ban giám sát ngân hàng quốc tế UBGSNHQT VAMC WB Vietnam Asset Management Company Công ty Quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam World Bank Ngân hàng Thế giới viii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN ÁN iii ABSTRACT v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vii MỤC LỤC viii DANH MỤC BẢNG BIỂU SỐ LIỆU xi DANH MỤC SƠ ĐỒ VÀ HÌNH xiii CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ NGHIÊN CỨU 1.1 Lý nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 15 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 15 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 15 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 16 1.4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 16 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 16 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 16 1.5 Phương pháp nghiên cứu 17 1.6 Các đóng góp và điểm của nghiên cứu 17 1.7 Kết cấu của luận án 18 TÓM TẮT CHƯƠNG 20 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ STRESS TEST THANH KHOẢN VÀ TÍN DỤNG 21 2.1 Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng 21 2.1.1 Khái niệm rủi ro 21 2.1.2 Các loại hình rủi ro kinh doanh ngân hàng 21 2.1.3 Rủi ro khoản (Liquidity Risk) 22 2.1.4 Rủi ro tín dụng (Credit risk) 23 2.2 Tổng quan Stress Test 24 2.2.1 Khái niệm Stress Test 24 2.2.2 Ứng dụng và tầm quan trọng của Stress Test 25 2.2.2.1 Phân tích vĩ mô hệ thớng tài ngân hàng 26 2.2.2.2 Phân tích các chỉ sớ tính lành mạnh tài 28 2.2.2.3 Tầm quan trọng của Stress Test 28 2.2.3 Phân loại Stress Test 30 ix 2.2.3.1 Phân loại Stress Test theo cấp độ vi mô và vĩ mô 30 2.2.3.2 Phân loại Stress Test theo cách tiếp cận Top-down Bottom-up 32 2.2.3.3 Phân loại Stress Test theo loại hình rủi ro 33 2.2.4 Phương pháp thực Stress Test 36 2.2.4.1 Loại hình rủi ro và quy mô tác động 36 2.2.4.2 Phạm vi kiểm định và chỉ tiêu đo lường tác động 36 2.2.5 Phương pháp xây dựng kịch bản Stress Test 39 2.2.5.1 Phương pháp “kịch bản xấu nhất” 40 2.2.5.2 Phương pháp “cú sốc mạnh nhất” 40 2.2.5.3 Phương pháp “thực tế” 41 2.2.6 Cơ sở lý thuyết của khung phân tích Stress Test 43 2.2.6.1 Cơ sở lý thuyết của khung phân tích Stress Test rủi ro khoản 44 2.2.6.2 Cơ sở lý thuyết của khung phân tích Stress Test rủi ro tín dụng 46 2.3 Cơ sở lý luận Stress Test rủi ro khoản và rủi ro tín dụng 50 2.3.1 Phương pháp Stress Test rủi ro khoản 50 2.3.2 Phương pháp Stress Test rủi ro tín dụng 55 2.4 Tổng quan nghiên cứu 56 2.4.1 Nghiên cứu quốc tế 56 2.4.2 Nghiên cứu nước 61 TÓM TẮT CHƯƠNG 72 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 73 3.1 Stress Test rủi ro khoản 73 3.1.1 Quy trình nghiên cứu và thực Stress Test rủi ro khoản 73 3.1.2 Xây dựng kịch bản Stress Test rủi ro khoản 73 3.1.2.1 Nguyên tắc và quy trình xây dựng kịch bản 73 3.1.2.2 Kịch bản rủi ro khoản 78 3.1.3 Phương pháp thực Stress Test rủi ro khoản 80 3.1.3.1 Đo lường khả khoản 80 3.1.3.2 Đánh giá khả đáp ứng khoản ngày theo Stress Test 84 3.2 Stress Test rủi ro tín dụng 85 3.2.1 Quy trình nghiên cứu và thực Stress Test rủi ro tín dụng 85 3.2.2 Xây dựng kịch bản Stress Test rủi ro tín dụng 86 3.2.2.1 Nguyên tắc và quy trình xây dựng kịch bản Stress Test 86 3.2.2.2 Kịch bản rủi ro tín dụng 89 3.2.3 Phương pháp thực Stress Test rủi ro tín dụng 92 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 94 TÓM TẮT CHƯƠNG 95 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 96 4.1 Đánh giá khả chịu đựng rủi ro khoản của ngân hàng thương mại bằng phương pháp Stress Test 96 x 4.1.1 Tổng quan thực trạng khả khoản của ngân hàng thương mại Việt Nam 96 4.1.2 Đánh giá khả chịu đựng cú sốc rủi ro khoản của NHTM Việt Nam bằng Stress Test 100 4.2 Đánh giá khả chịu đựng rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại bằng phương pháp Stress Test 113 4.2.1 Tổng quan tình hình nợ xấu và an toàn vốn của ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2012 - 2020 113 4.2.2 Đánh giá khả chịu đựng rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại Việt Nam 118 4.2.2.1 Sốc làm giảm giá trị tài sản đảm bảo 119 4.2.2.2 Sốc làm tăng tỷ lệ nợ xấu 126 TÓM TẮT CHƯƠNG 132 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ GIẢI PHÁP 133 5.1 Kết luận nghiên cứu 133 5.2 Giải pháp đối với rủi ro khoản 134 5.3 Giải pháp đới với rủi ro tín dụng 137 5.3.1 Dự báo thực trạng nợ xấu của hệ thống ngân hàng Việt Nam 137 5.3.2 Giải pháp giảm thiểu rủi ro tín dụng cho các ngân hàng thương mại Việt Nam 140 TÓM TẮT CHƯƠNG 146 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC v DANH MỤC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU KHOA HỌC LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁN xxxi ... VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÊ THỊ THANH HUYỀN NGHIÊN CỨU KHẢ NĂNG VƯỢT QUA CĂNG THẲNG THANH KHOẢN VÀ TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI... 03 NĂM 2022 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận án ? ?Nghiên cứu khả vượt qua căng thẳng khoản tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam? ?? chưa từng được trình nộp để lấy học vị Tiến... chức tín dụng TSĐB Tài sản đảm bảo Uỷ ban giám sát ngân hàng quốc tế UBGSNHQT VAMC WB Vietnam Asset Management Company Công ty Qua? ?n lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam