Biểu đồ đường
Biểu đồ đường là loại biểu đồ đơn giản nhất, như minh họa trong biểu đồ của General Motors Biểu đồ này sử dụng một đường thẳng để mô tả giá kết thúc mỗi ngày của chứng khoán, với trục ngang biểu thị ngày tháng và trục đứng thể hiện giá.
Biểu đồ đường thể hiện sức mạnh nhờ vào sự đơn giản và khả năng quan sát giá chứng khoán một cách rõ ràng Nó chủ yếu hiển thị mức giá đóng cửa (Close) của chứng khoán, giúp người dùng dễ dàng hiểu và phân tích diễn biến giá.
Biểu đồ thanh
Biểu đồ thanh hiển thị giá Open, High, Low và Close của chứng khoán Biểu đồ thanh là kiểu biểu đồ chứng khoán phổ biến nhất.
Trong biểu đồ thanh, phần trên cùng của mỗi thanh thể hiện mức giá cao nhất của chứng khoán trong một giai đoạn, trong khi phần dưới cùng cho biết mức giá thấp nhất Tick bên phải thanh chỉ mức giá cuối cùng của giao dịch, và nếu mức giá mở có sẵn, nó sẽ được hiển thị bằng tick bên trái.
Biểu đồ thanh khối lượng
Khối lượng giao dịch thường được thể hiện qua đồ thị thanh ở phần dưới của biểu đồ (xem hình 4) Nhiều nhà phân tích chỉ tập trung vào mức độ liên quan của khối lượng mà không chú trọng đến quy mô khối lượng.
Hình 4 cho thấy khối lượng với gốc là 0, tức là đáy của mỗi thanh khối lượng là giá trị 0 Tuy nhiên, nhiều nhà phân tích ưa chuộng việc xem xét khối lượng tương đối hơn là khối lượng với gốc 0 Để thực hiện điều này, họ trừ đi khối lượng thấp nhất trong một khoảng thời gian nhất định Việc điều chỉnh khối lượng theo cách này giúp dễ dàng quan sát xu hướng khối lượng bằng cách loại bỏ những khối lượng hàng ngày nhỏ nhất.
Hình 5 hiện thị thông tin khối lượng tương tự như hình trước, nhưng khối lượng này là tương đối.
Các kiểu biểu đồ khác
Giá chứng khoán có thể được thể hiện qua nhiều loại biểu đồ khác nhau như biểu đồ nến, Equivolume và point & figure Những loại biểu đồ này sẽ được giải thích chi tiết trong phần II.
3 Mức giá support và resistance
Giá chứng khoán phản ánh cuộc chiến giữa người mua (đầu cơ giá lên) và người bán (đầu cơ giá xuống), với người mua cố gắng đẩy giá lên cao, trong khi người bán tìm cách hạ giá Hành động giá trực tiếp biểu thị ai là người chiến thắng trong cuộc đối đầu này.
Trong phân tích sự biến động giá của Phillip Morris, có thể thấy rằng mỗi khi giá giảm xuống mức $45.50, những người đầu cơ giá lên đã nhanh chóng chiếm ưu thế và ngăn chặn giá tiếp tục giảm Điều này cho thấy tại mức giá $45.50, nhà đầu tư tin rằng việc đầu tư vào Phillip Morris là hợp lý, trong khi những người bán không chấp nhận bán với giá thấp hơn mức này Hành vi giá này phản ánh mức giá hỗ trợ, khi mà người mua bảo vệ mức giá $45.50.
Mức độ resistance là điểm mà tại đó người bán kiểm soát giá, ngăn không cho giá tăng cao hơn Như trong hình 7, mỗi khi giá gần chạm mức $51.50, số lượng người bán vượt trội hơn người mua, dẫn đến việc giá không thể tiếp tục tăng.
Mức giá giao dịch là mức mà cả người đầu cơ giá lên và người đầu cơ giá xuống đồng ý thực hiện, phản ánh sự đồng thuận trong kỳ vọng thị trường Trong khi người đầu cơ giá lên tin rằng giá sẽ tăng, thì người đầu cơ giá xuống lại dự đoán giá sẽ giảm.
Mức giá support phản ánh niềm tin của đa số nhà đầu tư rằng giá sẽ tăng cao hơn, trong khi mức giá resistance cho thấy họ tin rằng giá sẽ giảm xuống thấp hơn Sự kỳ vọng của nhà đầu tư có thể thay đổi theo thời gian; ví dụ, trong một khoảng thời gian dài, họ không kỳ vọng chỉ số Dow Industrial vượt qua mức 1000, thể hiện qua mức độ kháng cự mạnh mẽ tại đây Tuy nhiên, chỉ sau vài năm, nhà đầu tư đã sẵn sàng giao dịch ở mức gần 2500.
Khi sự kỳ vọng của nhà đầu tư thay đổi, điều này thường xảy ra một cách đột ngột Ví dụ, mức giá của Hasbro Inc đã tăng vượt qua ngưỡng kháng cự một cách rõ rệt, đi kèm với sự gia tăng đáng kể về khối lượng giao dịch.
Khi các nhà đầu tư nhận thấy rằng giá cổ phiếu của Hasbro có thể vượt mốc 20 USD, số lượng nhà đầu tư sẵn sàng mua sẽ gia tăng, dẫn đến sự tăng trưởng về cả giá và khối lượng giao dịch Đồng thời, những nhà đầu tư đã bán ra trước đó khi giá đạt 20 USD cũng sẽ bắt đầu kỳ vọng vào một đợt tăng giá mới và không còn muốn bán cổ phiếu nữa.
Sự gia tăng mức giá hỗ trợ và kháng cự là một sự kiện quan trọng thường xuyên xuất hiện trên biểu đồ giá Việc vượt qua các mức giá này thường được thúc đẩy bởi những thay đổi cơ bản không như mong đợi của nhà đầu tư, chẳng hạn như sự thay đổi về lợi suất, quản lý hoặc cạnh tranh Ngoài ra, dự đoán của nhà đầu tư cũng đóng vai trò quan trọng, khi họ có thể mua vào vì thấy giá có xu hướng tăng Tuy nhiên, điều quan trọng hơn cả là tác động của những kỳ vọng mới, dẫn đến việc hình thành một mức giá mới.
Cú vượt lên của Snapple được thúc đẩy bởi báo cáo lợi tức cao hơn mong đợi Chúng ta có thể xác định điều này thông qua sự biến động của giá cổ phiếu sau khi công bố báo cáo.
Các mức giá hỗ trợ và kháng cự thường mang tính chất cảm xúc cao Chẳng hạn, chỉ số DJIA đã trải qua một giai đoạn dài khi sự kỳ vọng của nhà đầu tư thay đổi mạnh mẽ khi chỉ số này tiến gần đến mốc 3000.
Cung và cầu
Mức giá hỗ trợ và kháng cự không có gì bí ẩn, mà chỉ là sự tương tác giữa cung và cầu Đường cung biểu thị khối lượng cổ phiếu mà người bán sẵn sàng cung ứng ở mức giá cụ thể; khi giá tăng, khối lượng cung cũng tăng do nhiều nhà đầu tư muốn bán hơn Ngược lại, đường cầu cho thấy số lượng cổ phiếu mà người mua sẵn sàng mua; khi giá tăng, khối lượng cầu giảm vì ít nhà đầu tư muốn mua ở mức giá cao hơn Biểu đồ cung/cầu cho thấy sự phân bố giữa người mua và người bán tại một mức giá nhất định, ví dụ, ở mức giá 42-1/2 có 10 người mua và 25 người bán.
Hỗ trợ xảy ra tại mức giá mà đường cung cắt trục đứng trên biểu đồ, ví dụ như mức 27-1/2, nơi giá không thể giảm thấp hơn vì không có người bán willing bán Ngược lại, kháng cự xảy ra tại mức giá mà đường cầu cắt trục đứng, chẳng hạn như mức 47-1/2, nơi giá không thể tăng cao hơn do không có người mua willing mua.
Trong thị trường tự do, giá cả liên tục biến động do sự thay đổi trong kỳ vọng của nhà đầu tư Khi giá vượt qua mức kháng cự, điều này cho thấy sự gia tăng của đường cầu, với nhiều người mua sẵn sàng chi trả cao hơn Ngược lại, khi mức hỗ trợ bị phá vỡ, điều này chỉ ra rằng đường cung đang dịch chuyển xuống dưới.
Nền tảng của các công cụ phân tích kỹ thuật chủ yếu dựa vào lý thuyết cung cầu, và biểu đồ giá chứng khoán cung cấp cái nhìn rõ nét về sự tương tác của các lực lượng này.
Sự hối hận của những người giao dịch
Khi giá vượt qua mức hỗ trợ hoặc kháng cự, các nhà giao dịch thường nghi ngờ về tính hợp lý của mức giá mới Chẳng hạn, sau khi giá vượt lên trên mức kháng cự, cả người mua lẫn người bán có thể cảm thấy hoài nghi và quyết định bán ra Hiện tượng này được gọi là “sự hối hận của những người giao dịch”, dẫn đến việc giá quay trở lại mức hỗ trợ hoặc kháng cự sau cú vượt.
Hãy xem cú vượt của Phillip Morris ở hình 13, chú ý sau cú vượt của giá là sự quay trở lại mức giá resistance.
Hành vi của giá theo sau giai đoạn hối hận này là cốt yếu Một trong hai thứ có thể xảy ra.
Khi mức giá mới không được chấp nhận, giá sẽ trở lại mức trước đó, hoặc các nhà đầu tư sẽ chấp nhận mức giá mới, dẫn đến việc giá tiếp tục tăng Nếu mức giá mới không được chấp nhận, có thể xảy ra hiện tượng "bẫy đầu cơ giá tăng", khi giá vượt qua mức kháng cự $67.50, thu hút những nhà đầu tư kỳ vọng giá sẽ tăng cao hơn, nhưng sau đó giá lại giảm xuống dưới mức kháng cự, để lại những nhà đầu tư này với cổ phiếu có giá cao.
Cảm xúc có thể dẫn đến cái bẫy đầu cơ giá hạ (bear trap), khi giá giảm xuống mức hỗ trợ trong thời gian dài, khiến các nhà đầu cơ giá hạ quyết định bán hoặc bán khống Sau đó, giá bất ngờ tăng trở lại trên mức hỗ trợ, bỏ rơi những nhà đầu cơ này.
Sau khi người giao dịch cảm thấy hối hận, kỳ vọng của các nhà đầu tư có thể thay đổi theo mức giá mới được chấp nhận Khi đó, giá sẽ tiếp tục di chuyển theo hướng vượt qua, tức là sẽ tăng lên nếu vượt qua mức giá kháng cự và giảm xuống nếu vượt qua mức giá hỗ trợ.
Để xác định mức độ trông đợi sau cú vượt, hãy xem xét khối lượng giao dịch cùng với mức giá mới Nếu giá mới vượt qua mức hỗ trợ hoặc kháng cự với khối lượng lớn, và giai đoạn hối hận của nhà giao dịch diễn ra với khối lượng thấp, điều này cho thấy sự trông đợi mới sẽ chiếm ưu thế Ngược lại, nếu cú vượt diễn ra với khối lượng trung bình và giai đoạn hối hận có khối lượng tăng cao, điều này ngụ ý rằng sự trông đợi của nhà đầu tư hầu như không thay đổi và trở về mức trông đợi bình thường.
Resistance trở thành support
Khi mức giá kháng cự (resistance) bị vượt qua, nó sẽ chuyển thành mức giá hỗ trợ (support) Ngược lại, khi mức giá hỗ trợ bị phá vỡ, nó cũng sẽ trở thành mức giá kháng cự.
Khi giá vượt qua mức kháng cự $45.00, mức này chuyển thành mức hỗ trợ Điều này xảy ra do sự xuất hiện của một "thế hệ" các nhà đầu cơ giá tăng, những người không mua vào khi giá thấp hơn.
$45 (họ không trông đợi tăng giá cổ phần) bây giờ nóng lòng mua với bất kỳ mức giá nào gần mức $45
Khi giá giảm xuống dưới mức hỗ trợ, nó chuyển thành mức kháng cự Gần mức giá hỗ trợ trước đây, các nhà đầu tư thường bán ra để hạn chế thua lỗ.
Trong bài viết này, tôi sẽ thảo luận ngắn gọn về hành vi giá, sự trông đợi của nhà đầu tư và mức giá hỗ trợ/kháng cự Dựa trên kinh nghiệm làm việc với các nhà đầu tư, tôi nhận thấy rằng hầu hết họ có thể cải thiện rõ rệt kết quả đầu tư nếu chú ý đến những yếu tố ảnh hưởng đến giá chứng khoán, bao gồm sự trông đợi của nhà đầu tư và mối quan hệ cung/cầu.
Dưới đây là phần tóm lại lý thuyết về mức giá support/resistance:
Giá chứng khoán phản ánh giá trị thị trường một cách công bằng, nhờ vào sự chấp nhận của cả người mua (đầu cơ giá lên) và người bán (đầu cơ giá hạ).
• Sự thay đổi giá là kết quả của sự thay đổi sự trông đợi của nhà đầu tư đối với giá chứng khoán tương lai
• Mức giá support xuất hiện khi có sự nhất trí rằng mức giá không thể xuống thấp hơn Đó là thời điểm mà người mua nhiều hơn người bán
• Mức giá resistance xuất hiện khi có sự nhất trí rằng mức giá không thể lên cao hơn Đó là thời điểm mà nguời bán nhiều hơn người mua
• Sự vượt qua mức giá support hay resistance cho thấy sự thay đổi sự trông đợi của nhà đầu tư và sự dịch chuyển của đường cung/cầu
• Khối lượng rất hữu dụng để xác định sự thay đổi của sự trông đợi mạnh đến mức nào
• Sự hối hận của người giao dịch thường diễn ra sau sự vượt qua mức giá support hay resistance vì giá quay trở lại mức bị vượt qua
Trong bài trước, chúng ta đã khám phá cách mà mức giá hỗ trợ và kháng cự bị phá vỡ do sự thay đổi trong kỳ vọng của nhà đầu tư, dẫn đến sự dịch chuyển của đường cung và cầu Những thay đổi này thường diễn ra một cách bất ngờ và thường liên quan đến các thông tin mới.
Trong phần này, chúng ta sẽ khám phá khái niệm "xu hướng", được định nghĩa là sự thay đổi chắc chắn về giá, phản ánh sự thay đổi trong kỳ vọng của nhà đầu tư Khác với mức giá hỗ trợ và kháng cự, xu hướng không chỉ đơn thuần là hàng rào mà còn thể hiện sự biến động của thị trường.
Mức giá thấp, như trong hình 19, cho thấy xu hướng tăng rõ rệt Xu hướng này thể hiện sự gia tăng của mức giá hỗ trợ, cho thấy những nhà đầu cơ giá lên đang chiếm ưu thế và đẩy giá lên cao hơn.
Hình 20 minh họa rõ xu hướng giảm, với mức giá cao cho thấy sự suy giảm Xu hướng này phản ánh sự giảm của mức giá kháng cự, nơi các nhà đầu cơ giá giảm đang chiếm ưu thế và tác động đến việc đẩy giá xuống thấp hơn.
Khi giá vượt qua các mức hỗ trợ và kháng cự, nó cũng có thể phá vỡ các đường xu hướng tăng và giảm Hình 21 minh họa sự vượt qua đường xu hướng giảm của Merck, cho thấy rằng các nhà đầu tư không còn kỳ vọng vào mức giá thấp hơn Đặc biệt, khối lượng giao dịch đã tăng đáng kể khi đường xu hướng bị phá vỡ, điều này chứng tỏ rằng xu hướng trước đó đã bị thay đổi một cách rõ rệt.
Khi giá vượt qua các mức hỗ trợ và kháng cự, sự hối hận của các nhà giao dịch thường xuất hiện, điều này được minh họa rõ nét trong hình 22.
Một lần nữa, khối lượng là chìa khóa xác định rõ ý nghĩa của sự vượt qua đường xu hướng.
Trong ví dụ trên, khối lượng tăng khi xu hướng bị vượt qua và yếu ớt như những người đầu cơ giá lên trở lại theo đường xu hướng.
Số trung bình động là một trong những công cụ phân tích kỹ thuật lâu đời và phổ biến nhất.
Chương này giải thích cách tính toán và ý nghĩa của số trung bình động Số trung bình động, được đề cập chi tiết trong phần II, là mức giá trung bình của chứng khoán trong một khoảng thời gian xác định Khi tính số trung bình động, bạn cần chỉ rõ khoảng thời gian tính toán, chẳng hạn như 25 ngày.
Trung bình động đơn giản được tính bằng cách cộng giá chứng khoán trong "n" thời kỳ và chia cho "n" Chẳng hạn, để tính giá trung bình của chứng khoán trong 25 ngày, ta cộng giá đóng cửa trong 25 ngày gần nhất và chia cho 25 Phương pháp này được áp dụng cho từng giai đoạn trong biểu đồ để phân tích xu hướng giá.
Chú ý số trung bình động không thể tính được cho đến khi bạn có đủ dữ liệu của “n” thời kỳ
Ví dụ, bạn không thể có giá trung bình của 25 ngày cho đến khi ngày thứ 25 có trên biểu đồ
Hình 23 cho thấy giá lúc đóng cửa trung bình của Caterpillar
Số trung bình động trong biểu đồ phản ánh mức giá trung bình của chứng khoán trong 25 ngày gần nhất, cho thấy sự kỳ vọng của nhà đầu tư trong khoảng thời gian này Khi giá chứng khoán vượt qua số trung bình động, điều này cho thấy kỳ vọng hiện tại cao hơn mức trung bình, dẫn đến việc các nhà đầu tư đẩy giá lên Ngược lại, nếu giá hiện tại thấp hơn số trung bình động, điều này cho thấy kỳ vọng của nhà đầu tư giảm sút Số trung bình động thường được sử dụng để theo dõi sự biến động giá, với chiến lược mua khi giá cao hơn số trung bình và bán khi giá thấp hơn.
Các thời kỳ trong số trung bình động
Khi giá cổ phiếu Aflac vượt qua đường trung bình động 200 ngày, các mũi tên "Buy" xuất hiện trên biểu đồ, trong khi các mũi tên "Sell" được chỉ ra khi giá giảm xuống dưới mức trung bình này.
Xu hướng dài hạn thường dựa vào số trung bình động 200 ngày Để xác định khoảng thời gian tối ưu, bạn có thể sử dụng phần mềm máy tính Bỏ qua các khoản tiền hoa hồng, việc sử dụng số trung bình động với các khoảng thời gian ngắn hơn thường mang lại lợi nhuận cao hơn.
Điểm nổi bật
Hệ thống số trung bình động nổi bật ở chỗ bạn luôn ở phía "đúng" của thị trường, vì giá không thể tăng quá nhiều mà không vượt qua số trung bình động Tuy nhiên, nhược điểm là bạn sẽ thường mua hoặc bán muộn, và nếu xu hướng không duy trì ở mức quan trọng, đặc biệt là gấp đôi độ lớn của số trung bình động, bạn có thể chịu lỗ.
Sự hối hận của những người giao dịch
Số trung bình động thường cho thấy sự hối hận của người giao dịch Như ta thấy trong hình
Khi giá chứng khoán vượt qua mức trung bình động dài hạn, sau đó quay trở lại mức giá trung bình, điều này thường cho thấy sự điều chỉnh tạm thời trước khi tiếp tục xu hướng chính của nó.
Số trung bình động là công cụ hữu ích để làm "mượt" dữ liệu, giúp người dùng dễ dàng nhận diện xu hướng Biểu đồ 27 minh họa lịch sử 13 năm của các cổ phiếu đạt đỉnh cao mới, kết hợp với số trung bình động 10 tuần, cho thấy rõ ràng cách mà số trung bình động hỗ trợ trong việc phân tích xu hướng thị trường.
Chỉ số là kết quả của các phép toán toán học áp dụng lên giá chứng khoán và khối lượng, giúp dự đoán sự thay đổi giá trong tương lai Một ví dụ điển hình của chỉ số là số trung bình động, được tính toán từ giá cổ phiếu để dự đoán biến động giá Trong chương tiếp theo, tôi sẽ trình bày nhiều ví dụ về các chỉ số, bắt đầu với một chỉ số đơn giản là MACD (Moving Average Convergence Divergence).
MACD được xác định bằng cách trừ đi trung bình động 26 ngày của giá chứng khoán từ trung bình động 12 ngày của giá chứng khoán Chỉ số này dao động quanh mức 0, cho thấy sự biến động của giá.
Khi chỉ số MACD lớn hơn 0, điều này cho thấy rằng số trung bình động 12 ngày của giá chứng khoán vượt qua số trung bình động 26 ngày, phản ánh sự kỳ vọng hiện tại có xu hướng tăng giá cổ phiếu hơn so với kỳ vọng trước đó Ngược lại, khi MACD nhỏ hơn 0, nó cho thấy số trung bình động 12 ngày thấp hơn số trung bình động 26 ngày, ngụ ý sự giảm sút trong kỳ vọng giá cổ phiếu Hình 28 minh họa giá chứng khoán của Autozone cùng với chỉ số MACD, giúp người xem dễ dàng nhận diện xu hướng cung/cầu.
“Bullish” khi MACD lớn hơn 0 và “Bearish” khi MACD nhỏ hơn 0 Tôi cũng đưa ra số trung bình động 12 ngày và 26 ngày trên biểu đồ giá.
Số trung bình động 9 ngày của MACD, được vẽ trên đỉnh của MACD, đóng vai trò là đường "dấu hiệu" Đường này dự báo sự hội tụ của hai số trung bình động, thể hiện sự di chuyển của MACD về phía đường 0 Biểu đồ trong hình 29 minh họa MACD (đường nét liền) và đường dấu hiệu (đường nét đứt).
“Mua” được vẽ khi MACD tăng lên trên đường dấu hiệu của nó, mũi tên “Bán” được vẽ khiMACD giảm xuống dưới đường dấu hiệu của nó.
Kỹ thuật MACD khác biệt với hai số trung bình động của giá, cho thấy sự kỳ vọng của nhà đầu tư Khi số trung bình động ngắn hạn vượt lên trên số trung bình động dài hạn (MACD tăng trên 0), điều này cho thấy giá cổ phiếu có xu hướng tăng do sự dịch chuyển lên trên của đường cung cầu Việc quan sát MACD so với số trung bình động 9 ngày giúp nhận diện sự thay đổi trong kỳ vọng và sự dịch chuyển của đường cung cầu.
Chỉ số dẫn đầu với chỉ số theo sau
Số trung bình động và MACD là những ví dụ của xu hướng đi theo sau: chỉ số “theo sau”
Các chỉ số này rất hữu ích trong việc theo dõi sự thay đổi giá so với xu hướng dài hạn, giúp bạn hiểu rõ giá đang tăng hay giảm Mặc dù chúng không dự đoán được những thay đổi sắp tới, nhưng thông tin này cho phép bạn đầu tư một cách hợp lý Việc tuân theo xu hướng từ các chỉ số giúp bạn mua và bán đúng thời điểm, giảm thiểu rủi ro và giữ bạn ở vị trí thuận lợi trên thị trường.
Như ta thấy trong hình 31, xu hướng đi theo sau chỉ số không hoạt động tốt trong một bên thị trường.
Chỉ số "dẫn đầu" là một loại chỉ số quan trọng giúp dự đoán xu hướng giá trong tương lai Những chỉ số này mang lại cơ hội thu lợi lớn nhưng cũng đi kèm với rủi ro cao Việc sử dụng chỉ số dẫn đầu có thể giúp nhà đầu tư tối ưu hóa lợi nhuận trong các giao dịch của mình.
Chúng hoạt động tốt ở một bên thị trường “giao dịch”.
Chỉ số "dẫn đầu" đo lường tình trạng "mua quá nhiều" hoặc "bán quá nhiều" của chứng khoán, cho thấy rằng những chứng khoán bị bán quá nhiều thường có xu hướng phục hồi.
Loại chỉ số mà bạn chọn, "dẫn đầu" hay "theo sau", phụ thuộc vào sở thích cá nhân Theo kinh nghiệm, nhiều nhà đầu tư, bao gồm cả tôi, thường thành công hơn với xu hướng theo sau thay vì cố gắng dự đoán Do đó, tôi ưu tiên sử dụng chỉ số theo sau, mặc dù cũng có không ít nhà đầu tư thành công lại ưa chuộng chỉ số dẫn đầu.
Giá xu hướng với giá giao dịch
Có nhiều hệ thống giao dịch và chỉ số được thiết kế để xác định xem giá đang trong xu hướng hay giai đoạn giao dịch Điều này cho thấy rằng cần sử dụng chỉ số theo sau trong thị trường xu hướng và chỉ số dẫn đầu trong thị trường giao dịch Mặc dù việc xác định xu hướng giá hiện tại khá dễ dàng, nhưng việc dự đoán giá sẽ là xu hướng hay giao dịch trong tương lai lại rất khó khăn.
Sự phân kỳ
Sự phân kỳ xảy ra khi xu hướng của giá chứng khoán không khớp với xu hướng của chỉ số.
Rất nhiều ví dụ trong các chương sau chứng minh cho sự phân kỳ.
Biểu đồ 34 cho thấy sự phân kỳ giữa giá của Whirlpool và chỉ số CCI 14 ngày Mặc dù giá của Whirlpool đạt đỉnh cao mới, nhưng CCI lại giảm xuống mức thấp hơn Khi xảy ra sự phân kỳ này, giá thường thay đổi hướng để phản ánh xu hướng của chỉ số, như minh họa trong hình 34 Điều này cho thấy rằng chỉ số CCI là công cụ hữu ích để đo lường xu hướng giá.
7 Khái niệm về phân tích kỹ thuật và cách khai thác biểu đồ candlestick.
Trong các phương pháp phân tích nhằm dự đoán xu hướng tăng hoặc giảm của cổ phiếu hiện nay, phân tích kỹ thuật đang chiếm ưu thế rõ rệt so với các phương pháp khác.
Nhờ vào sự phát triển của công nghệ thông tin và Internet, phương pháp phân tích kỹ thuật ôđăng quang đã giúp người dùng thực hiện giao dịch nhanh chóng với số vốn nhỏ trong thời gian ngắn.
Muốn trở thành tớn đồ của trường phỏi phõn tớch kỹ thuật thỡ phải chấp nhận ôgiỏo điềuằ
Giá cổ phần được xác định bởi nhiều yếu tố kinh tế, bao gồm xu hướng thị trường, tâm lý khách hàng, môi trường chính trị, cũng như các thông tin và tin đồn liên quan Ngoài ra, khả năng phát triển và tình hình lợi nhuận của công ty cũng đóng vai trò quan trọng trong việc định giá cổ phần.
Các chuyên gia phân tích kỹ thuật chủ yếu tập trung vào biểu đồ giá và khối lượng giao dịch để dự đoán xu hướng cổ phiếu, thay vì nghiên cứu hoạt động của công ty hay xem xét báo cáo tài chính.
Người càng muốn mua bán ngắn hạn chừng nào thì bản biểu đồ của họ phải càng có nhiều thông tin về giá cả chừng đó.
Biểu đồ giá cổ phiếu đơn giản nhất chỉ hiển thị giá và số lượng giao dịch cuối ngày, thường được ghi lại trên báo chí Ví dụ, biểu đồ giá trong một năm của Euronext, công ty chứng khoán hàng đầu châu Âu tại Paris, cho thấy xu hướng tăng giá rõ rệt so với đường trung bình 50 ngày (MM50) màu xanh chỉ sau vài giây quan sát.
Để có cái nhìn chính xác hơn, bạn nên tham khảo biểu đồ bar-chart, ghi lại ba tháng giao dịch gần nhất của Euronext Biểu đồ này cung cấp thông tin về những biến động giá cả khác nhau, cho thấy xu hướng ngắn hạn vẫn đang tăng.
Thay vì chỉ cung cấp một sợi dây giá cả liên tục, chúng tôi chia nhỏ thông tin thành các hình tượng thẳng đứng, giúp bạn nhận được nhiều tin tức phong phú và đa dạng hơn.
Mỗi đường thẳng đứng biểu thị một giai đoạn thời gian, với gạch ngang bên trái đại diện cho thời điểm bắt đầu và bên phải cho thời điểm kết thúc Ô "Giá mở cửa" nằm ở phía bên trái, thể hiện giá vào lúc bắt đầu giai đoạn, trong khi ô "Giá đóng cửa" nằm ở phía bên phải, phản ánh giá tại thời điểm kết thúc giai đoạn.
“ High ” for the period : Giá cao nhất trong giai đoạn này.
“ Low ” for the period: Giá thấp nhất trong giai đoạn.
Bản đồ bar-chart giúp bạn hiểu rõ hơn về giá cả, nhưng không cung cấp thông tin chi tiết như biểu đồ nến Nhật Bản.
Biểu đồ candlestick, được phát minh bởi thương gia Nhật Bản Homma vào thế kỷ 18, đã được sử dụng chủ yếu trong kinh doanh lúa gạo Ưu điểm nổi bật của biểu đồ này là tính rõ ràng và hình tượng, giúp các nhà giao dịch như day trader và swing trader dễ dàng xâm nhập và rời khỏi thị trường một cách nhanh chóng.
Hầu hết mọi day trader đều dùng biểu đồ candlestick
Vào ngày 19/03/2004, tại Paris trước 300 khán giả, Phillippe Erb đã áp dụng kinh nghiệm đọc biểu đồ candlestick để dễ dàng đánh bại robot Trade System, một chương trình máy tính được thiết kế để giao dịch chứng khoán Chiến thắng này không chỉ là một thành công cá nhân mà còn là sự phục thù cho Kasparov, huyền thoại cờ vua, trước máy tính Big Blue.
Biểu đồ này thể hiện giá cả của Euronext trong vòng 3 ngày, với cấu trúc candlestick giúp hình dung dễ dàng hơn so với biểu đồ dạng thanh (bar-chart).
Thương gia Homma gọi hình chữ nhật là thân (body) và đường thẳng ở đầu trên hay đầu dưới của thân là bóng (shadow).
Trong giai đoạn giao dịch, giá cả thường dao động trong một khoảng nhất định, bắt đầu từ chiều ngang của thân nến và kết thúc ở chiều ngang của thân nến khác Nếu giá vượt quá mức mở đầu và kết thúc, nó sẽ tạo ra bóng nến Khi giá cổ phiếu tăng, nến thường được thể hiện bằng màu trắng hoặc xanh lá cây, với giá bắt đầu từ chiều ngang dưới thân và kết thúc ở chiều ngang đầu thân.
Khi cổ phần giảm, màu đỏ hoặc màu đen được sử dụng để biểu thị, với giá bắt đầu ở đầu chiều ngang trên thân và kết thúc ở chiều ngang phía dưới.
Cách khai thác candlestick
Biểu đồ nến đã trở nên phổ biến trong giới đầu tư, vì nó trực quan hóa một thực tế kinh tế đơn giản.
Giá cổ phiếu biến động dựa trên sự thương lượng giữa người bán và người mua Khi nhu cầu mua cổ phiếu vượt quá nguồn cung, giá sẽ tăng Ngược lại, khi cung vượt cầu, giá cổ phiếu sẽ giảm.
Tùy thuộc vào hình tượng màu sắc và kích thước của nến, candlestick giúp người dùng nhanh chóng nhận biết sức mạnh giữa hai phe mua và bán Ưu điểm nổi bật của candlestick là cho phép bạn dự đoán chính xác sự biến động của cổ phiếu trong khoảng thời gian ngắn, từ 5 đến 10 phút Điều này đặc biệt hữu ích cho các day trader, giúp họ tự tin hơn trong việc tham gia thị trường chứng khoán.
Sau đây tôi xin dẫn chứng một vài hình tượng:
Hình tượng marubozu màu trắng, với thân không có bóng, biểu thị rằng bên bán đã bị bên mua áp đảo, dẫn đến việc số lượng cổ phần tung ra thị trường được mua hết Điều này đã tạo ra áp lực tăng giá cổ phiếu một cách nhanh chóng.
Nếu hình marubozu đen xuất hiện, điều này cho thấy có quá nhiều cổ phần được bán ra, khiến giá cổ phần giảm mạnh Người mua có thể mua với bất kỳ mức giá nào, nhưng tình hình thị trường đang rất xấu.
Hình tượng doji (ngôi sao) hay spinning stop (bông vụ).
Hình dạng thân nhỏ và bóng dài cho thấy cuộc thương lượng giữa hai phe mua bán vẫn đang diễn ra mà chưa có kết quả rõ ràng, giá cả vẫn đang lưng chừng Khi bạn chuẩn bị mua hoặc bán cổ phần và thấy hình tượng này, hãy sẵn sàng nhập lệnh Chỉ cần có một trong bốn hình tượng sau đây xác nhận sự thay đổi xu hướng, bạn có thể thực hiện lệnh ra thị trường ngay lập tức.
Hình hammer (búa tạ), inverted hammer (búa tạ ngược), hangging man (tội nhân treo cổ) và shooting star (sao băng).
Có bốn hình tượng đặc trưng với thân ngắn và bóng dài, trong đó bóng dài ít nhất gấp đôi thân Một bên có thể không có bóng hoặc chỉ có bóng rất nhỏ Những hình tượng này báo hiệu sự đảo chiều xu hướng (reversal), do đó cần phải thực hiện giao dịch mua hoặc bán ngay trước khi cơ hội trôi qua.
