PHÂN TÍCH kỹ THUẬT áp DỤNG vào CHỨNG KHOÁN new

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT ÁP DỤNG VÀO CHỨNG KHỐN Gỉang viên : Trương Gia Quốc Bình ( nlcgiabinh ) BÀI Để bạn có nhìn đắn PTKT, xin đưa hệ thống báo thường sử dụng kỹ thuật PTKT Một điểm lưu ý với bạn thực PTKT, Trader bắt buộc phải sử dụng nhóm báo việc PTKT cổ phiếu mà quan tâm Mỗi nhóm báo bao gồm nhiều công cụ khác nhau, công cụ có điểm mạnh điểm yếu riêng Mỗi loại cp thích hợp với cơng cụ riêng nhóm báo Vì vậy, bạn cần phải kết hợp sử dụng nhóm báo công cụ cách linh hoạt, tránh cứng nhắc dẫn đến thiếu xác Chỉ báo giao động (Volatility Indicators) Average True Range Bollinger Bands Commodity Channel Index Moving Average (Variable) ODDS Probability Cones Relative Volatility Index Standard Deviation Standard Error Bands Volatility, Chalkin's Chỉ báo xung lượng (Momentum Indicators) Accumulation Swing Index Chande Momentum Oscillator Commodity Channel Index Dynamic Momentum Index Intraday Momentum Index Linear Regression Slope MACD Mass Index Momentum Indicator Price Oscillator Price Rate-Of-Change Random Walk Index Range Indicator Relative Momentum Index Relative Strength Index Stochastic Momentum Index Stochastic Oscillator Swing Index Trix Ultimate Oscillator Williams' %R Williams' Accumulation-Distribution Chỉ báo theo chu kỳ (Cycle Indicators) Cycle Lines Detrended Price Oscillator Fibonacci Fourier Transform MESA Sine Wave Indicator Chỉ báo cường độ thị trường (Market Strength Indicators) Accumulation-Distribution Chaikin Money Flow Chaikin A/D Oscillator Demand Index Ease of Movement Herrick Payoff Index Klingler Oscillator Money Flow Index Moving Average (Volume Adjusted) Negative Volume Index On Balance Volume Open Interest Positive Volume Index Price Volume Trend Trade Volume Index Volume Volume Oscillator Volume Rate-Of-Change Chỉ báo mức hỗ trợ kháng cự (Support and Resistance Indicators) Andrew's Pitchfork Envelope Fibonacci Arcs, Fans, Retracements Gann Lines, Fans, Grids Ichimoku Kinko Hyo Projection Bands Projection Oscillator Quadrant Lines Speed Resistance Lines Tirone Levels Trendlines Chỉ báo xu hướng (Trend Indicators) Aroon Commodity Selection Index DEMA Directional Movement Forecast Oscillator Linear Regression Indicator Linear Regression Slope Linear Regression Trendline MACD Moving Averages (all methods) Parabolic SAR Performance Polarized Fractal Efficiency Price Oscillator Qstick Indicator r-squared Raff Regression Channel Standard Deviation Channel Standard Error Standard Error Bands Standard Error Channel TEMA Time Series Forecast Vertical Horizontal Filter CHỈ SỐ SỨC MUA/BÁN TƯƠNG ĐỐI RSI Năm 1978 J Welles Wilder giới thiệu số RSI, từ đến RSI trở thành số phổ biến hiệu sử dụng phân tích kỹ thuật Đây số thuộc nhóm phương pháp tương quan phản ánh tương quan sức mạnh tăng giá giảm giá thời kỳ Tính tốn RSI RSI phản ánh mối quan hệ sức tăng giá sức giảm giá CP thời kỳ , xác định cách : Lấy tỷ số giá trung bình phiên tăng giá trung bình phiên giảm thời kỳ Gọi n số phiên thời kỳ xác định cần tính RSI Gọi giá trung bình phiên tăng n phiên AIn = Tổng giá phiên tăng / n Gọi giá trung bình phiên giảm n phiên ADn = Tổng giá phiên giảm / n Chỉ số sức bền tương đối tính cơng thức RSI = 100 – 100 / (1 + RS) (1) Trong RS = AIn / ADn tỷ số giá trung bình phiên tăng giá trung bình phiên giảm Xét ví dụ phương pháp phân tích kỹ thuật sử dụng trung bình động Giá CK phiên đến ngày 18/05/2007 Công ty cổ phần nhựa Đồng Nai – Mã CK DNP Ngày Giá Thay đổi %thay đổi Khối lượng 18/05 76.000 2.000 2,70% 56.350 17/05 74.000 2.000 2,78% 36.190 16/05 72.000 -3.500 -4,64% 43.350 15/05 75.500 3.500 4,86% 30.550 14/05 72.000 3.000 4,35% 52.750 (Nguồn SSI) Trung bình thay đổi giá phiên tăng phiên AG = (2.000 + 2.000 + 3.500 + 3.000) / = 2.100 Trung bình thay đổi giá phiên giảm phiên AL = (3.500) / = 700 Hệ số tương quan phản ánh sức tăng sức giảm giá tỷ số AG/AL, quy chuẩn thang 100 tính RSI là: RSI = 100 – 100/ (1 + AG/AL) = 75 Ý nghĩa RSI xác định tương quan sức mạnh phe mua phe bán cách phản ánh tỷ số tăng giá tỷ số giảm giá vào giá trị RSI Giá trị nằm khoảng đến 100 Giá trị 50 RSI gọi giá trị trung bình sức mua bán có tương quan ngang RSI lớn 50 lớn phản ánh sức mua lớn sức bán, giá tăng RSI nhỏ 50 nhỏ phản hánh sức bán lớn sức mua, giá xuống RSI có hai ngưỡng siêu mua siêu bán 70 30, giá trị RSI lớn 70 thị trường trạng thái siêu mua với áp đảo phe mua, RSI nhỏ 30 thị trường ngưỡng siêu bán phe bán áp đảo Số phiên (giá trị n) sử dụng để tính trung bình giá phiên tăng giá phiên giảm lớn RSI xác theo ý nghĩa cơng thức phản ánh tương quan sức tăng sức giảm giá Tác giả J Welles Wilder cho nên lấy 14 phiên để tính RSI Sử dụng RSI Như loại máy hiển thị dao động kác, phân tích RSI dựa vào ngưỡng: • • • Siêu mua: giá trị RSI ≥ 70 gọi siêu mua Siêu bán: giá trị RSI ≤ 30 gọi siêu bán Trung bình: Ngưỡng 50 gọi trung bình, RSI > 50 báo hiệu thắng phe mua, RSI < 50 báo hiệu thắng phe bán Tín hiệu mua: Mua RSI cắt lên nằm phía vạch có giá trị 30 (Vùng bán) gia tăng tốc độ mua RSI tiến lên cắt qua 50 Tín hiệu bán: Bán RSI cắt nằm phía vạch có giá trị 70 (Vùng mua) + Một cách khác để nhận diện tín hiệu mua bán báo RSI: • • Mua đường giá đường RSI tăng, với điều kiện đường RSI cắt nằm lằn có giá trị 50 Bán đường giá đường RSI giảm, với điều kiện RSI cắt nằm phía lằn có giá trị 50 Lưu ý: Khi RSI tăng giảm khơng liên tục tín hiệu mua bán khơng xuất Có thể thay đổi số phiên xét hơn; ví dụ mặc định 14 phiên ta điều chỉnh thành phiên Cần nhớ giảm số phiên mang tính chất thời, khơng ổn định, tăng số phiên xem xét tín hiệu mau bán chắn ///////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////// //////////////////////////////////////////////////////////////////// MACD - TRUNG BÌNH ĐỘNG HỘI TỤ / PHÂN KỲ Kể từ Gerald Appel giới thiệu, MACD trở thành công cụ phân tích kỹ thuật đơn giản tin cậy MACD tính tốn dựa hiệu số hai đường trung bình động dài hạn ngắn hạn, giá trị trả thuộc nhóm phân tích tương quan: tương quan trung bình động dài hạn trung bình động ngắn hạn Tính tốn Về mặt tính tốn MACD lấy giá trị trung bình động giá ngắn hạn trừ cho giá trị trung bình động dài hạn Thông thường MACD sử dụng EMA – 12 làm trung bình động ngắn hạn EMA – 26 làm trung bình động dài hạn cho hiệu số Đường MACD: Đường trung bình giá 12 phiên gần ( EMA 12 ) TRỪ đường trung bình giá 26 phiên gần ( EMA 26 ) Đường tín hiệu MACD: đường EMA (9) đường MACD Đường biểu đồ MACD: MACD trừ đường tín hiệu MACD Như MACD > trung bình động ngắn hạn lớn trung bình động dài hạn.Nếu MACD < trung bình động dài hạn nhỏ trung bình động ngắn hạn Đồ thị giá trị MACD máy hiển thị dao động phản ánh tương quan trung bình động ngắn hạn trung bình động dài hạn Thông thường đồ thị vẽ kèm với đồ thị trung bình động EMA – MACD đồ thị MACD – Histogram hiệu số MACD trung bình động EMA – MACD Về MACD Histogram nêu khác Ý nghĩa So với phương pháp phân tích khác, MACD thuộc hai nhóm phân tích xu phân tích tương quan, MACD vừa xu thị trường vừa xác định tín hiệu mua bán đồ thị Như biết viết trung bình động, khoảng cách trung bình động ngắn hạn trung bình động dài hạn thể xu tăng giảm thị trường Nếu trung bình động ngắn hạn lớn trung bình động dài hạn xu tăng giá MACD có giá trị dương Nếu giá trị MACD dương ngày lớn xu thị trường tăng ngày mạnh, phe bò tót ngày thắng áp đảo Nếu trung bình động ngắn hạn nhỏ trung bình động dài hạn xu giảm giá MACD có giá trị âm Nếu giá trị MACD âm ngày nhỏ xu thị trường giảm ngày mạnh, phe gấu ngày thắng áp đảo Đường trung bình MACD nơi mà trung bình động giá ngắn hạn gặp trung bình động giá dài hạn, bắt đầu có đổi chiều xu thị trường Sử dụng Khi sử dụng MACD cần ý tín hiệu sau để phát lênh mua bán: • • Sự giao cắt MACD đường trung bình động EMA MACD: Nếu đường MACD cắt đường trung bình động EMA xuống đường tín hiệu bán để cắt lỗ Nếu đường MACD cắt đường EMA lên đường tín hiệu mua vào Sự giao cắt gọi cò súng khai hỏa tín hiệu mua bán xác Tuy nhiên ý tín hiệu xảy thường việc xảy Tuy mua đáy bán đỉnh việc bạn sớm mua vào hay bán đầu xu lên giá giảm giá hời Sự giao cắt MACD vạch Sự giao cắt khẳng định lại tăng phần chắn xu mà phép phân tích khác Thơng thường giao cắt xảy muộn với độ trễ lớn sử dụng MACD với hai đường trung bình động ngày 26 ngày Do khơng thể dùng giao cắt làm tín hiệu để phát lệnh mua/bán Các tín hiệu cần kết hợp với nhiều tín hiệu phân tích khác để có kết xác • • • Xác định xu tăng giảm dập dềnh Các dấu phân kỳ âm, phân kỳ dương Ngưỡng siêu mua/siêu bán Khi phối hợp tín hiệu với cần nhớ đến nghịch lý việc áp dụng phân tích kỹ thuật: Việc áp dụng chờ đợi nhiều tín hiệu để tăng phần khẳng định xác định mua bán làm tăng phần chậm trễ cho định mua bán ngược lại việc áp dụng tín hiệu để định mua bán cho kịp thời lại phần xác Quyết định xác khơng định ///////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////// ///////////////////////////////////////////////////////////////// MACD- HISTOGRAM DỰ ĐOÁN MACD Thomas Aspray giới thiệu MACD – Histogram vào năm 1968 giải pháp làm giảm thiểu độ trễ MACD Như biết giao cắt MACD đường trung bình động EMA phát pháo lệnh cho hành vi mua bán nhà đầu tư Tuy nhiên ngồi chờ phát pháo lệnh việc trễ Vì MACD – Histogram nhằm mục đích dự đốn xuất phát pháo lệnh trước xảy ra, nhờ nhà đầu tư định mua/bán kịp thời so với việc chờ đợi giao cắt MACD đường trung bình động Tính tốn Giá trị MACD – Histogram tính hiệu MACD giá trị trung bình động EMA MACD Thơng thường chọn MACD tính hiệu hai đường trung bình động giá EMA – 12 EMA – 26 giá trị trung bình động EMA MACD chọn phiên Đồ thị MACD – Histogram vẽ đồ thị với MACD dạng biểu đồ hình cột Nếu MACD vượt đường trung bình động EMA MACD – Histogram dương biểu đồ cột quay lên Nếu MACD nằm đường trung bình động EMA MACD – Histogram âm biểu đồ cột quay xuống MACD phản ánh chênh lệch giá trị MACD giá trị trung bình động EMA – MACD Nếu giá trị MACD – histogram dương lớn thể phe bò tót thắng thị trường Nếu giá trị MACD – histogram âm nhỏ phe gấu thắng thị trường Việc giao cắt MACD đường trung bình động hiệu lệnh cho hành vi mua vào bán Tại điểm giao cắt MACD – Histogram có giá trị Bằng việc dựa vào tăng giảm MACD – Histogram để dự đoán việc MACD – Histogram xảy ra, nhờ MACD – Histogram đưa khuyến cáo hành vi mua bán nhà đầu tư nên đến sớm Kỹ thuật sử dụng để dự đốn phân kỳ dương phân kỳ âm Sử dụng • • • • • Tăng từ lên 20: báo hiệu bắt đầu xu hướng Lúc bắt đầu suy nghĩ đến việc mua bán xu hướng ngắn hạn Dao động 20 – 40: Nếu ADX tăng theo hướng từ 20 lên 40; hàm ý xác nhận mạnh xu hướng hình thành trước tiếp tục di chuyển theo hướng bắt đầu Điều có nghĩa nhà đầu tư sử dụng lệnh mua bán khống (short-sell) tuỳ theo hướng xu hướng thị trường Trong giai đoạn này, nhà đầu tư phải hạn chế sử dụng báo Oscillator báo tiếp tục xu hướng MA Trên 40: xu hướng mạnh Cắt vạch 50 theo hướng tăng: xu hướng mạnh Cắt theo hướng tăng 70: Xu hướng tăng rât mạnh /////////////////////////////////// Stochastic Indicator - Chỉ báo Stochastic (Stoc) số cho khuynh hướng thị trường Trong giai đọan tăng giá (bull market) số lên, giai đọan giảm giá (bear market) số xuống - Chỉ số cấu tạo đường: %K , %D tính tóan sau: %K = (giá hành - giá thấp n) / (giá cao n - giá thấp n) Với n số phiên giao dịch giai đọan xét (mặc định thường dùng 14) %D = (%K x + %K x-1 + %K x-2) / Là trung bình phiên %K, x số phiên hành - Có dạng stochastic: đường nhanh (fast stochastic), đường chậm (low stochastic) Đường nhanh ảnh hưởng đến giá đường chậm đơn kết cân đường nhanh - Chì số stochastich giới hạn từ đến 100, phần lớn nằm quanh vị trí 20-80, phản ảnh vùng bán (oversold) vùng mua (oversbought) Đôi nằm vùng 25-75 vùng nguy hiểm để thực mua bán vùng thường khơng có nhiều thơng tin hỗ trợ Cách sử dụng báo Stochastic: số dùng để nhận biết đảo chiều thị trường Thông thường vùng overbought/oversold vùng báo có biến động Tín hiệu bán báo stoc tăng mạnh lên 80 cho tín hiệu mua stoc rơi xuống 20 Khi fast stochastic (%K) low stochastic (%D) hướng từ lên cho tín hiệu mua, việc có hiệu cao nằm vùng 20 Tương tự, %K cắt %D từ xuống cho tín hiệu bán, điều có hiệu cao nằm vùng 80 Phân kỳ: Khi đường giá tăng đường stochastic giảm cho tín hiệu bán Khi đường giá giảm mà đường stochastic tăng cho tín hiệu mua Một tín hiệu mạnh xảy tín hiệu cho tín hiệu mua hay bán Đôi lúc thị trường đạt đỉnh stochastic nằm vị trí cao thị trường đáy stochastic vị trí thấp Đây dấu hiệu nhận biết để thóat hay nhảy vào nhà đầu tư //////////////////////////////////////////////////////// Aroon thể xu Năm 1995, Tushar Chande giới thiệu Aroon với tư cách phương pháp phân tích kỹ thuật xác định xu giá thị trường cho biết xu mạnh đến đâu? Ý tưởng tính tốn Aroon dựa việc xác định phiên có giá cao (hoặc nhỏ nhất) cách phiên bao xa số phiên lấy liệu tính Nếu phiên có giá cao nằm cách xa phiên xu thị trường có chuyển sang giảm giá, phiên có giá thấp nằm cách xa phiên xu thị trường có chuyển sang xu tăng giá Với vai trò nhận định xu giả thị trường, đồ thị giá trị Aroon có hai loại: Loại thứ bao gồm đồ thị biểu thị hai giá trị Aroon up Aroon down thể sức mạnh tăng giảm giá thị trường Loại thứ biểu thị tương quan sức tăng sức giảm giá thị trường cách lấy hiệu Aroon up Aroon down, đồ thị loại có dạng máy dao động Cách tính Aroon Giả sử cần tính giá trị Aroon up Aroon down cho phiên tại: gọi n số phiên lấy liệu để tính Aroon, tup số phiên trước phiên có giá cao n phiên, tdown số phiên trước phiên có giá thấp n phiên Aroon up = 100 (n – tup) / n Aroon down = 100 (n – tdown) / n Aroon tương quan = Aroon up – Aroon down Ví dụ tính Aroon cho phiên với liệu lấy 14 phiên trước Trong 14 phiên này, phiên có giá cao xảy cách phiên, phiên có giá thấp xảy cách phiên phiên Aroon up = 100 (14 – 5) / 14 = 64,29 Aroon down = 100 (14 – 8) / 14 = 42,86 Aroon tương quan = Aroon up – Aroon down Sử dụng Aroon Bằng cách dựa vào khoảng cách từ phiên đến phiên có giá cao thấp Nếu giá cao vừa thiết lập phiên gần phiên tại, Aroon up có giá trị lớn 50, theo thời gian giá cao khơng phá bỏ giá trị Aroon up giảm dần Nếu giá thấp vừa thiết lập phiên gần phiên Aroon down có giá trị lớn 50, theo thời gian giá thấp khơng phá bỏ giá trị Aroon down giảm dần Nếu Aroon up có giá trị nhỏ 50 nghĩa phiên có giá cao nằm cách xa phiên tại, xu tăng giá xu tăng giá Nếu Aroon down có giá trị nhỏ 50 nghĩa phiên có giá thấp nằm cách xa phiên tại, xu giảm giá không xu giảm giá Nếu Aroon up Aroon down xấp xỉ nhau, tức phiên có giá thấp phiên có giá cao gần nhau, thị trường không theo xu hướng rõ rệt, xu có yếu Để rõ ràng hơn, Aroon tương quan sử dụng để xác định tương quan Aroon up Aroon down đại diện cho tương quan xu tăng xu giảm Aroon tương quan gần biến động khơng có xu tăng giảm rõ ràng mà có dạng dập dềnh, Aroon tương quan lớn lớn bao hiêu xu tăng giá thị trường lớn nhiêu, Aroon tương quan nhỏ nhỏ xu giảm giá thị trường lớn nhiêu Aroon gồm có hai thành phần: Aroon Up Wroon Down dao động phạm vi từ đến 100 Khi Aroon Down có giá trị 70 đồng thời Aroon Up có giá trị 30 trường có xu hướng giảm giá Ngược lại Aroon Up có giá trị 70 đồng thời Aroon Down có giá trị 30 thị trường có xu hướng tăng giá mạnh Khi Aroon Up Aroon Down có khuynh hướng dao động quanh giá trị 50 thị trường trở thành trạng thái củng cố xu hướng trước Khi Aroon Up Aroon Down di chuyển song song đường giá di chuyển theo trạng thái lình xình (sideways) gần sideways Mặc định khoảng chu kỳ xem xét Aroon 25 phiên dao động Tuy nhiên thay đổi thành 10 phiên cho nhà đầu ngắn hạn 50 phiên cho nhà đầu tư dài hạn Aroon Oscillator: Đây dạng biến thể báo Aroon Nó kết hợp Aroon Up Aroon Down thành báo Aroon Oscillator đơn giản tính tốn Aroon Up trừ Aroon Down    Nếu giá trị Aroon Oscillator lớn 50 thị trường xu hướng tăng mạnh Nếu giá trị Aroon Oscillator nhỏ -50 có nghĩ thị trường xu hướng giảm thấp Còn Aroon Oscillator có giá trị gần giá trị zero có nghĩa trường chuyển giao hay khơng có xu hướng Khi giá trị Aroon Oscillator tăng lên 50 xu hướng đường giá tăng lên mạnh chiếm ưu diễn đảo chiều xu hướng Khi Aroon Oscillator lanh quanh vị trí khoảng thời gian xu hướng không xác định rõ ràng Khi giá trị Aroon Oscillator giảm từ đến -50 đường giá có hướng di chuyển giảm Aroon Oscillator có giá trị nhỏ -50 có nghĩa thị trường xu hướng giảm mạnh Nếu sau Aroon Oscillator có giá trị bắt đầu tăng -50 hướng đường zero xu hướng giảm giá bắt đầu yếu đảo chiều bắt đầu hình thành Nếu Aroon Oscillator tiếp tục tăng đường zero hướng đường giá chuyển từ khơng có xu hướng xác định thành bắt đầu hình thành xu hướng tăng Chỉ báo Aroon Aroon Oscillator công cụ hữu ích , giúp cho nhà đầu tư đo lường xấu tốt báo tiếp tục xu hướng (đường trung bình - Moving Averages); Khi Aroon Up Aroon Down có giá trị 70 báo xu hướng mạnh tiếp tục xu hướng Ngược lại giá trị 30 báo xu hướng tới có hướng đảo chiều ///////////////////////////////////////////////////////////////////////////// /////////////// OBV - Chỉ số cân khối lượng Bài viết giới thiệu phương pháp phân tích đơn giản dựa khối lượng giao dịch ngày - số cân khối lượng (OBV – On balance volume) Phương pháp Joe Granville trình bày sách ơng Granville's New Key to Stock Market Profits xuất năm 1963 Tính tốn OBV định nghĩa tính tốn sau: Gọi i giao dịch ngày hôm nay, i – giao dịch ngày hơm trước • Nếu giá đóng cửa phiên ngày hơm cao phiên trước: OBVi = OBVi – + khối lượng giao dịch ngày i • Nếu giá đóng cửa ngày hôm thấp ngày hôm trước: OBVi = OBVi – - khối lượng giao dịch ngày i • Nếu giá đóng cửa ngày hơm với hơm trước: OBVi = OBVi – Phương pháp phân tích OBV sử dụng phương hướng OBV đồ thị không dựa vào giá trị cụ thể OBV, nghĩa giá trị OBV không quan trọng Vì quy ước OBV thời điểm i = i = -1 sử dụng làm gốc đồ thị có giá trị OBV = Ý nghĩa OBV giá trị tích lũy khối lượng giao dịch thành công trải phiên: cộng thêm khối lượng giao dịch tăng giá trừ khối lượng giao dịch giảm giá Ý nghĩa OBV đánh giá sức tăng giảm giá dựa khối lượng giao dịch thành công Nếu giá tăng khối lượng giao dịch nhỏ, đồ thị OBV tăng chậm, giá giảm khối lượng giao dịch nhỏ, đồ thị OBV giảm chậm Nếu giá tăng với khối lượng giao dịch lớn OBV tăng mạnh, giá giảm với khối lượng giao dịch lớn OBV giảm mạnh Như vào sức tăng OBV việc hình thành phân kỳ âm dương OBV để kết luận khẳng định tính chắn xu tăng giảm giá Sử dụng Như biết sử dụng OBV cần phải dựa vào tính chất lên xuống tăng giảm OBV khơng phải dựa vào giá trị: cụ thể tính chất phân kỳ âm phân kỳ dương để xác nhận tăng phần chắn OBV để khẳng định xu tăng giảm giá Nếu đồ thị OBV thể phân kỳ âm giá có xu lên, điều cảnh báo khả thay đổi xu giá sang giảm Nguyên nhân phiên giá giảm có khối lượng giao dịch xen lẫn phiên giá tăng có khối lượng giao dịch nhỏ Điều có nghĩa phiên tăng giá cầu lớn khan hàng dẫn đến khối lượng giao dịch nhỏ, xuất xen kẽ phiên giảm giá số nhà đầu tư bán cảm thấy giá dẫn đến khối lượng khớp lớn Vậy xu tăng giá bắt đầu suy yếu Nếu đồ thị OBV thể phân kỳ dương giá có xu giảm, điều cảnh báo khả thay đổi xu giá sang tăng Nguyên nhân phiên giá tăng có khối lượng giao dịch lớn xen kẽ phiên giảm giá có khối lượng giao dịch nhỏ Điều có nghĩa phiên giảm giá cung lớn bán tháo hàng thừa dẫn đến khối lượng giao dịch nhỏ, xuất xen kẽ phiên tăng giá số nhà đầu tư gom hàng cảm thấy giá hời dẫn khối lượng khớp lớn Vậy xu giảm giá bắt đầu suy yếu ///////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////// ///////////// Khối lượng giao dịch (Volume) Khối lượng giao dịch cơng cụ quan trọng phân tích kỹ thuật để xác nhận hướng di chuyển đường giá Khối lượng giao dịch tăng người bán người mua thực giao dịch Có điều lưu ý quan trọng khối lượng giao dịch Khi đường giá tăng giảm mà khối lượng giao dịch tăng lên xác nhận chắn việc tăng giảm giá tiếp tục diễn với cường độ di chuyển đường giá mạnh Khi đường giá tăng giảm có suy giảm khối lượng giao dịch điều thể cường độ di chuyển đường giá yếu Bởi đường giá di chuyển với chút cường độ làm cho nhà đầu quan tâm đến mà ///////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////// ///////////////// Chỉ báo Momentum Là báo so sánh vùng giá hành có liên quan đến vùng giá khứ nào? Vấn đề đặt phân tích kỹ thuật người ta so sánh bao lâu? Công thức Momentum tính tốn đơn giản • • Nếu giá hành cao giá khứ báo momentum tích cực Nếu giá hành nhỏ giá khứ báo momentum tiêu cực Tín hiệu mua: Khi báo momentum cắt đường zero theo hướng lên (hướng tích cực), điều gợi ý đảo chiều diễn ra, có khỏi vùng đáy tăng giá nằm mức cao mức xảy tăng giá gần Khi người ta gọi tín hiệu tăng giá (bullish signal) Tín hiệu bán: Khi báo momentum cắt đường zero theo hướng xuống (hướng tiêu cực) Điều gợi ý điều:   Đường giá thoát khỏi vùng đỉnh đảo chiều Đường giá bị rớt giá mạnh xuống vùng giá thấp Người ta gọi tín hiệu giảm giá (bearish signal) Tín hiệu khỏi thị trường (exit signal) Nói chung nói đến tín hiệu mua bán nói đến tín hiệu khỏi thị trường Bán dài hạn mua vào ngắn hạn báo momentum thời gian quay mức zero, điều dẫn đến phần hay tất lợi nhuận chắn bị hao mòn nghiêm trọng nhà đầu tư chuyển từ người thắng trở thành người thua thương trường Khi momentum trình đảo chiều hướng trở đường zero có nghĩa lợi nhuận bị hao mòn Điều mà nhà đầu tư nên lưu ý giai đoạn có mức thối lui khỏi thị trường momentum trở mức zero Một khả khác vẽ đường xu hướng, bị “bẻ gãy” (break); tín hiệu thoát khỏi thị trường Giống hầu hết báo phân tích kỹ thuật khác, có hai phần: kỹ thuật nghệ thuật để sử dụng cách có hiệu Tín hiệu mua bán khơng nên sử dụng báo momentum, phần quan trọng tư tưởng kinh doanh Sự phân kỳ Momentum Nhận biết phân kỳ giá kỹ thuật báo điều quan trọng khơng thể thiếu phân tích kỹ thuật Phân kỳ tăng giá (bullish divergences) cho tín hiệu đảo chiều giá ngắn hạn Tương tự, phân kỳ giảm giá (bearish divergences) cảnh báo giá xác hay thích hợp để khỏi thị trường dài hạn Phân kỳ xảy nghĩa đường giá tương lai có đảo chiều, mà mang tính chất cảnh báo đảo chiều xu hướng Sự đảo chiều mạnh cần có gãy khúc (break) đường xu hướng giá xác nhận Tuy nhiên, báo Momentum làm cho nhà đầu tư giảm thiểu quãng thời gian đầu tư dài hạn Chỉ báo momentum công cụ đơn giản chưa hiệu phân tích kỹ thuật, mục đích đưa vùng đề xuất mua bán cảnh báo khả đảo chiều Ở cấp độ cao hơn, người ta đo lường phân kỳ momentum qua báo ROC (Rate of change) ///////////////////////////////////////////////////////////////////////////// /// William's %R Chỉ số Williams %R số biến động giá Chỉ số tương tự Chỉ số Tỷ lệ Thay đổi ROC số Sức mạnh Tương đối RSI Chỉ số bao gồm đường đơn dịch chuyển lên xuống biên độ 100 Chỉ số Williams %R so sánh giá đóng cửa cửa phiên giao dịch gần với khoảng giá giao dịch khứ: • • Nếu giá đóng cửa gần gần với mức giá cao khoảng giá khứ đường Williams %R gần với cực khoảng dao động Ngược lại, giá đóng cửa gần gần đáy khoảng giá khứ, đường Williams %R gần đáy khoảng giao động Bất lúc đường Williams %R mà nằm 80 20 giá cổ phiếu xem biến động thái (“over-extended”) Khi quý vị quan sát thấy tình này, có khả cao giá cổ phiếu đảo chiều Chỉ số Williams %R tạo tín hiệu Mua Bán di chuyển khỏi vùng biến động thái (trên 80 20) quay trở lại vùng khoảng giao động William's %R báo xung lượng (momentum) để đo mức mua (overbought)/ bán (oversold) cổ phần William's %R ông Larry Williams tạo Chỉ số coi báo xu hướng tương lai chuẩn Chỉ số giao động từ 0% -100% chia thành vùng: - Quá mua (overbought): có giá trị từ -20 đại diện cho thời kỳ giảm giá (bearish) - Quá bán (oversold): có giá trị từ -80 -100 đại diện cho thời kỳ tăng giá (bullish) - Vùng khơng cho tín hiệu: có giá trị từ -20 -80 vùng để xác nhận tín hiệu (signal), đợi báo cắt qua đường -50 để xác nhận sức mạnh xu hướng Cách sử dụng: Nó giống tất báo khác vùng bán/quá mua Nó cho báo tốt thay đổi giá cổ phần trước có đánh giá nhà đầu tư Ví dụ báo vùng mua mách bảo cho giá cổ phần quay đầu xuống trước cổ phần bán tháo (lưu ý nên dùng kèm với MACD báo tốt thay đổi giá cổ phần) Nếu báo nằm vùng khơng cho tín hiệu (20 -80) khỏang thời gian đủ dài đường giá tiếp tục lên hay xuống xu hướng hành đo mạnh hay yếu nhờ mức -50 Hiện tượng nhà đầu tư bán nhiều số nằm vùng mua (overbought), xảy khỏang thời gian dài nên thóat cổ phần trước đường giá có tín hiệu giảm giá trị ///////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////// //// Hếtbài ////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////// //// Phân tích chứng khốn nghệ thuật ngành khoa học xác Vì cần phải sử dụng kết hợp nhiều phương pháp khác để đạt đến kết tốt Thậm chí phương pháp có nhiều cách sử dụng khác tùy thuộc vào ngữ cảnh cụ thể Vì cần phải trải qua rèn luyện kiến thức thực hành để tự đào tạo thân đạt nhạy bén xác mà khơng phương pháp đạt ... hầu hết báo phân tích kỹ thuật khác, có hai phần: kỹ thuật nghệ thuật để sử dụng cách có hiệu Tín hiệu mua bán khơng nên sử dụng báo momentum, phần quan trọng tư tưởng kinh doanh Sự phân kỳ Momentum... Momentum Nhận biết phân kỳ giá kỹ thuật báo điều quan trọng khơng thể thiếu phân tích kỹ thuật Phân kỳ tăng giá (bullish divergences) cho tín hiệu đảo chiều giá ngắn hạn Tương tự, phân kỳ giảm giá... ////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////// //// Phân tích chứng khốn nghệ thuật ngành khoa học xác Vì cần phải sử dụng kết hợp nhiều phương pháp khác để đạt đến kết tốt Thậm chí phương pháp có nhiều cách sử dụng khác tùy thuộc vào ngữ