Phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH MTV cao su krông buk

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài: Nhiều nhà phân tích ví vốn lưu động doanh nghiệp dịng máu tuần hồn thể người Vốn lưu động ví có lẽ tương đồng tính tuần hồn quan trọng Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần phải có lượng vốn định nguồn tài trợ tương ứng; vốn tiền đề sản xuất kinh doanh, song việc sử dụng vốn để có hiệu cao nhân tố định cho tăng trưởng doanh nghiệp Vì với doanh nghiệp sử dụng vốn sản xuất nói chung vốn lưu động nói riêng phải quan tâm đến hiệu mang lại Trong doanh nghiệp, vốn lưu động có mặt khâu hoạt động doanh nghiệp từ dự trữ, sản xuất đến lưu thông Mọi hoạt động kinh tế phát sinh doanh nghiệp có liên quan đến vốn lưu động, trực tiếp làm cho vốn lưu động thay đổi Do vị trí then chốt nên việc quản lý sử dụng vốn lưu động coi trọng điểm cơng tác tài doanh nghiệp Trong điều kiện kinh tế thị trường có nhiều thành phần kinh tế song song tồn cạnh tranh gay gắt, với nhà nước khơng cịn bao cấp vốn doanh nghiệp nhà nước Mặt khác điều kiện đổi chế quản lý nay, doanh nghiệp thực đơn vị kinh tế tự chủ, tự tổ chức trình sản xuất kinh doanh, tự chủ việc tìm đầu vào đầu sản xuất, tự chủ vốn Ngoài số vốn điều lệ ban đầu nhà nước cấp phát doanh nghiệp phải tự huy động vốn để phát triển kinh doanh tự chịu trách nhiệm việc huy động vốn, để tồn phát triển, đứng vững cạnh tranh doanh nghiệp phải quan tâm đến vấn đề tạo lập, quản lý sử dụng vốn sản xuất nói chung vốn lưu động nói riêng cho có hiệu nhằm đem lại lợi nhuận nhiều cho doanh nghiệp Việc quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động có ý nghĩa vơ to lớn tồn phát triển sản xuất nói chung doanh nghiệp nói riêng Xuất phát từ vai trị tầm quan trọng công tác sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp, em định chọn đề tài: PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 LUAN VANSVTH: CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH “Phân tích tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH MTV cao su Krông Buk” làm chuyên đề tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu đề tài: Nội dung đề tài tập trung phân tích, đánh giá tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH MTV cao su Krông Buk thông qua bảng cân đối kế toán kết hoạt động kinh doanh, từ đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động sản xuất kinh doanh Công ty thời gian tới Phạm vi nghiên cứu: Đề tài tập trung nghiên cứu chung tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động thơng qua bảng cân đối kế tốn kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty TNHH MTV cao su Krông Buk từ năm 2008 đến năm 2010 Phương pháp nghiên cứu: Phương pháp nghiên cứu vận dụng chủ yếu đề tài phương pháp so sánh hệ số Kết cấu đề tài: Mở đầu Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Giới thiệu công ty TNHH MTV cao su Krông Buk Chương 3: Phân tích tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động công ty TNHH MTV cao su Krông Buk Chương 4: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng dụng vốn lưu động công ty TNHH MTV cao su Krông Buk Kết luận PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 LUAN VANSVTH: CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm vốn lưu động : Vốn lưu động doanh nghiệp số tiền ứng trước tài sản lưu động có doanh nghiệp Trong bảng cân đối kế toán doanh nghiệp, tài sản lưu động thể phận: Tiền tương đương tiền, khoản đầu tư tài ngắn hạn, khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho tài sản ngắn hạn khác Quản lý sử dụng hợp lý tài sản lưu động có ảnh hưởng quan trọng việc hoàn thành nhiệm vụ chung doanh nghiệp 1.2 Phân loại vốn lưu động: 1.2.1 Căn vào tính khoản: - Vốn tiền khoản tương đương tiền: Gồm tiền mặt quỹ, tiền gởi ngân hàng tiền chuyển - Các khoản phải thu: Gồm phải thu khách hàng, chi phí trả trước, chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn, phải thu nội bộ, tạm ứng, khoản phải thu khác - Vốn hàng tồn kho: Đây loại hàng dự trữ doanh nghiệp, bao gồm: nguyên vật liệu tồn kho, công cụ, dụng cụ, sản phẩm dở dang, thành phẩm, hàng hóa, hàng mua đường, hàng gởi bán chưa tiêu thụ - Đầu tư tài ngắn hạn: Gồm chứng khốn đầu tư ngắn hạn cổ phiếu giao dịch thị trường chứng khoán mua vào nắm giữ để bán kiếm lời, trái phiếu, tín phiếu, kỳ phiếu ngắn hạn, khoản đầu tư ngắn hạn khác tiền gởi có kỳ hạn, vốn cho vay ngắn hạn… 1.2.2 Căn vào hình thái vật chất: - Vốn vật tư, hàng hóa: Bao gồm ngun vật liệu chính, vật liệu phụ, vốn sản phẩm chế tạo, vốn chi phí chờ phân bổ, vốn thành phẩm, vốn hàng hóa - Vốn tiền tệ: Bao gồm tiền mặt quỹ, tiền gởi ngân hàng, vốn toán Các khoản vốn nằm lĩnh vực lưu thông biến động, luân chuyển không theo quy luật định thời gian chiếm dụng nói chung khơng dài Các khoản vốn luân chuyển nhanh tốt PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 LUAN VANSVTH: CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH 1.2.3 Căn vai trị VLĐ trình tái sản xuất: - Vốn lưu động nằm trình dự trữ sản xuất: +Vốn nguyên vật liệu số tiền biểu giá trị loại vật tư dự trữ cho sản xuất +Vốn phụ tùng thay bao gồm giá trị khoản phụ tùng, linh kiện dự trữ để thay sữa chữa tài sản cố định +Vốn công cụ, dụng cụ - Vốn lưu động nằm trình trực tiếp sản xuất: + Vốn sản phẩm dở dang trình chế tạo nằm địa điểm làm việc đợi chế biến tiếp +Vốn chi phí trả trước chi phí chi kỳ chưa tính vào giá thành kỳ mà tính vào giá thành kỳ sau - Vốn lưu động nằm q trình lưu thơng: + Vốn thành phẩm + Vốn hàng hóa mua ngồi + Vốn hàng hóa đem bán chưa xác định tiêu thụ + Vốn tiền + Vốn toán khoản phải thu phát sinh trình mua, bán hàng hóa tốn nội 1.3 Đặc điểm, vai trò VLĐ: 1.3.1 Đặc điểm VLĐ: VLĐ ln chuyển hóa từ giai đoạn sang giai đoạn khác, từ lĩnh vực lưu thông sang lĩnh vực sản xuất trở lại lĩnh vực lưu thông Do đặc điểm tuần hoàn VLĐ lúc phân bổ khắp giai đoạn luân chuyển tồn nhiều hình thức khác Hình thái biểu VLĐ doanh nghiệp vốn tiền, khoản phải thu, hàng hóa tồn kho tài sản lưu động khác Tương ứng với chu kỳ sản xuất tiêu thụ sản phẩm, vốn lưu động kết thúc vòng luân chuyển Sự chuyển hóa VLĐ qua ba giai đọan xen lẫn: dự trữ, sản xuất lưu thông Nó khơng ngừng vận động q trình sản xuất doanh nghiệp Tốc độ luân chuyển VLĐ nhanh vốn cố định PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 LUAN VANSVTH: CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH 1.3.2 Vai trị VLĐ : Vốn lưu động có vai trị định hoạt động sản xuất kinh doanh phát triển doanh nghiệp Sở dĩ VLĐ điều kiện quan trọng phân bổ gần từ giai đoạn xuất phát đến hoàn thành trình sản xuất kinh doanh Sự tham gia VLĐ thể qua giai đoạn sau: - Khi hoạt động kinh doanh bắt đầu, VLĐ đóng vai trò việc đáp ứng yếu tố đầu vào trì họat động Doanh nghiệp - Trong trình phát triển doanh nghiệp trình sản xuất kinh doanh diễn ra, VLĐ có vai trị trì hoạt động doanh nghiệp, VLĐ chuyển hoá thành dạng khác tài sản lưu động Sau vòng quay VLĐ tiếp tục đầu tư cho TSLĐ tiền, hàng hóa chưa bán tồn kho, khoản phải thu từ việc bán hàng chưa thu tiền Có thể thấy VLĐ quan trọng doanh nghiệp, quản lý VLĐ giúp cho doanh nghiệp tiết kiệm vốn, tạo hội đầu tư thị trường nâng cao hiệu sử dụng thơng qua việc tìm kiếm nguồn tài trợ tối ưu 1.4 Tài liệu phương pháp phân tích: 1.4.1 Tài liệu phân tích : 1.4.1.1 Bảng cân đối kế toán: Bảng CĐKT báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng qt tình hình tài sản nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp hình thái tiền tệ thời điểm định (cuối tháng, cuối quý, cuối năm) Bảng CĐKT có ý nghĩa mặt kinh tế pháp lý Về mặt kinh tế: Số liệu phần tài sản cho phép nhà phân tích đánh giá cách tổng quát quy mô kết cấu tài sản doanh nghiệp Số liệu phần nguồn vốn phản ánh nguồn tài trợ cho tài sản doanh nghiệp, qua đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp Về mặt pháp lý: số liệu phần tài sản thể giá trị loại tài sản có mà doanh nghiệp có quyền quản lý sử dụng lâu dài để sinh lợi Phần nguồn vốn thể phạm vi trách nhiệm nghĩa vụ doanh nghiệp tổng số vốn kinh doanh với chủ nợ chủ sở hữu Như vậy, tài liệu từ bảng CĐKT cung cấp thơng tin tổng hợp tình hình huy động sử dụng vốn doanh nghiệp PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 LUAN VANSVTH: CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH 1.4.1.2 Báo cáo kết họat động kinh doanh : Báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo tài tổng hợp phản ánh tổng quát tình hình kết kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ ( quý, năm ) chi tiết theo loại hoạt động, tình hình thực nghĩa vụ doanh nghiệp Nhà nước thuế khoản phải nộp khác Thông qua báo cáo kết qủa hoạt động kinh doanh kiểm tra tình hình thực kế hoạch thu nhập, chi phí kết loại hoạt động, kết chung toàn doanh nghiệp Là sở để đánh giá khuynh hướng hoạt động, dự báo hoạt động tương lai, để đánh giá hiệu khả sinh lợi doanh nghiệp 1.4.2 Phương pháp phân tích: 1.4.2.1 Phương pháp so sánh: Phương pháp so sánh phương pháp sử dụng lâu đời phổ biến nhất, so sánh phân tích đối chiếu tiêu kỳ lựa chọn làm để so sánh Gốc so sánh tài liệu năm trước, tiêu trung bình ngành nhằm đánh giá xu hướng phát triển, trình thực so với kế hoạch khả đáp ứng nhu cầu tương lai, cụ thể có dạng sau: - So sánh số liệu thực với số liệu định mức hay kế hoạch - So sánh số liệu kỳ với số liệu kỳ trước giúp ta nhận biết nhịp độ biến động, tốc độ tăng trưởng tượng - So sánh số liệu thực với thơng số kỹ thuật trung bình tiên tiến giúp ta đánh giá mức độ phấn đấu doanh nghiệp - So sánh số liệu doanh nghiệp với doanh nghiệp khác đối thủ cạnh tranh giúp ta đánh giá mặt mạnh, yếu doanh nghiệp - So sánh số liệu thực tế với mức hợp đồng ký, cung, cầu xã hội… Tất khơng nằm ngồi mục đích giúp ta đáp ứng đầy đủ kịp thời nhu cầu thị trường 1.4.2.2 Phương pháp hệ số: Phương pháp hệ số phương pháp quan trọng, cho phép xác định rõ sở, mối liên hệ kết cấu xu quan trọng tình hình tài doanh nghiệp Các hệ số cơng cụ kỹ thuật phân tích Các tỷ số tài phản ánh đặc trưng doanh nghiệp chia làm loại chủ yếu: PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 LUAN VANSVTH: CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH + Tỷ số khả toán + Tỷ số kết cấu tài doanh nghiệp + Tỷ số hoạt động kinh doanh + Tỷ số khả sinh lời 1.5 Nội dung phân tích tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.5.1 Phân tích cấu biến động tài sản: Qua phân tích cấu tài sản doanh nghiệp giúp nhà quản lý nắm tình hình đầu tư số vốn huy động, biết việc sử dụng dụng vốn có phù hợp với lĩnh vực kinh doanh có phục vụ tích cực cho mục đích kinh doanh doanh nghiệp hay khơng Phân tích cấu tài sản doanh nghiệp thực cách tính so sánh tình hình biến động kỳ phân tích với kỳ gốc tỷ trọng phận tài sản chiếm tổng tài sản Tỷ trọng phận tài sản chiếm tổng tài sản xác định sau: Tỷ trọng phận tài sản = Giá trị loại tài sản Tổng tài sản Việc xem xét tình hình biến động tỷ trọng phận tài sản chiếm tổng số tài sản kỳ phân tích với kỳ gốc mặc phép nhà quản lý đánh giá khái quát tình hình phân bổ vốn lại không cho biết nhân tố tác động đến thay đổi cấu tài sản doanh nghiệp Vì vậy, để biết xác tình hình sử dụng vốn, nắm nhân tố ảnh hưởng mức độ ảnh hưởng nhân tố đến biến động cấu tài sản, nhà phân tích kết hợp việc phân tích ngang, tức so sánh biến động kỳ phân tích với kỳ gốc (cả số tuyệt đối tương đối) tổng tài sản loại tài sản Trong điều kiện cho phép, xem xét so sánh biến động tỷ trọng phận tài sản chiếm tổng tài sản doanh nghiệp qua nhiều năm so với cấu chung ngành để đánh giá Đồng thời vào tình hình thực tế doanh nghiệp sách đầu tư sách kinh doanh mà doanh nghiệp vận dụng thời kỳ để đánh giá PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 LUAN VANSVTH: CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH 1.5.2 Phân tích cấu biến động nguồn vốn Việc phân tích cấu nguồn vốn tiến hành tương tự phân tích cấu tài sản Trước hết, nhà phân tích cần tính so sánh tình hình biến động kỳ phân tích với kỳ gốc tỷ trọng phận nguồn vốn chiếm tổng nguồn vốn Tỷ trọng phận nguồn vốn chiếm tổng nguồn vốn xác định sau: Tỷ trọng phận nguồn vốn = Giá trị loại nguồn vốn Tổng nguồn vốn Việc phân tích tình hình biến động tỷ trọng phận nguồn vốn kỳ phân tích kỳ gốc cho phép đánh giá cấu vốn huy động Tuy nhiên để đánh giá xác tình hình huy động vốn, nhân tố ảnh hưởng đến biến động cấu vốn nhà phân tích cịn kết hợp phân tích ngang 1.5.3 Cân tài thơng qua tiêu vốn lưu động rịng Vốn lưu động ròng phần chênh lệch tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn với nguồn vốn tạm thời Có 02 phương pháp tính vốn lưu động rịng doanh nghiệp: Vốn lưu động ròng = Tài sản ngắn hạn - Nợ ngắn hạn Chỉ số thể rõ cách thức sử dụng VLĐR VLĐ phân bổ vào khoản phải thu, hàng tồn kho hay khoản có tính khoản cao Nó nhấn mạnh đến tính linh hoạt việc sử dụng VLĐ, nhấn mạnh đến phân tích bên trong, đồng thời thể khả tốn doanh nghiệp, ngồi VLĐR cịn tính theo cơng thức: VLĐR = Nguồn vốn thường xuyên - Tài sản dài hạn Chỉ số thể nguồn gốc VLĐ, nhấn mạnh phân tích bên ngồi VLĐ, cịn thể phương thức tài trợ TSCĐ, tác động kỳ đầu tư lên cân tài tổng thể * Xem xét VLĐR thời điểm : - Nếu VLĐR = NVTX - Tài sản dài hạn < Chỉ tiêu cho thấy nguồn vốn thường xuyên (NVTX ) không đủ để tài trợ cho tài sản dài hạn, phần thiếu hụt bù đắp phần nguồn vốn tạm thời (NVTT) hay khoản nợ ngắn hạn Doanh nghiệp ln chịu áp lực tốn nợ vay ngắn hạn Cân tài an tồn - Nếu VLĐR = NVTX - Tài sản dài hạn = Toàn khoản tài sản dài hạn tài trợ vừa đủ từ NVTX, cân tài PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 LUAN VANSVTH: CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH dài hạn bền vững so với trường hợp độ an toàn chưa cao - Nếu VLĐR = NVTX - Tài sản dài hạn > NVTX không sử dụng để tài trợ cho tài sản dài hạn mà sử dụng để tài trợ phần tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Cân tài đánh giá tốt, an tồn Tuy nhiên mơ hình xem xét VLĐR thời điểm Nếu nghiên cứu chuỗi thời gian dự đốn khả triển vọng cân tài tương lai, loại trừ sai lệch số liệu tính thời vụ hay tính chu kỳ kinh doanh Vì phải phân tích VLĐR qua nhiều kỳ để có đánh giá xác, ta sâu xem xét theo trường hợp phân tích đây: * Xem xét VLĐR nhiều thời điểm: - Nếu VLĐR dương tăng qua nhiều năm đánh gía mức an tồn doanh nghiệp Trong TSLĐ tài trợ NVTX, doanh nghiệp phải tăng vốn chủ sở hữu hay gia tăng nợ dài hạn đạt an tồn Nếu xét yếu tố tài sản cố định mà VLĐR dương tăng lý liên tục TSCĐ, làm giảm quy mô TSCĐ chưa thể nói doanh nghiệp đạt mức an tồn - Nếu VLĐR âm giảm, mức độ an toàn, bền vững tài doanh nghiệp giảm Doanh nghiệp phải sử dụng NVTT để tài trợ cho TSCĐ Hiệu kinh doanh thấp, doanh nghiệp ln gặp áp lực tốn ngắn hạn, cịn việc giảm VLĐR nhằm tài trợ cho khoản đầu tư TSCĐ sinh lợi cần xem xét khả doanh nghiệp tương lai - Nếu VLĐR ổn định: Các hoạt động doanh nghiệp trạng thái ổn định 1.5.4 Phân tích biến động cấu VLĐ : Căn vào số liệu bảng CĐKT, lập bảng đánh giá khái quát tình hình biến động cấu VLĐ : PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 LUAN VANSVTH: CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang 10 GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH Bảng 1.1: Phân tích kết cấu biến động vốn lưu động ĐVT : 1.000 đồng Chỉ tiêu Năm N Số tiền Tỷ trọng Năm N+1 Số tiền Tỷ trọng Chênh lệch Mức % Tiền tương tiền 2.Đầu tư tài ngắn hạn 3.Các khoản phải thu ngắn hạn 4.Hàng tồn kho 5.Tài sản ngắn hạn khác Tổng tài sản lưu động Từ bảng phân tích thấy biến động loại tài sản lưu động chiếm tổng số tài sản lưu động qua kỳ mặt giá trị lẫn tỷ trọng xu hướng biến động chúng Trên sở người phân tích biết mức độ hợp lý, tình hình phân bổ sử dụng VLĐ Tuy nhiên để đánh giá xác cần sâu phân tích cụ thể loại tài sản để từ có biện pháp giúp doanh nghiệp hoàn thiện Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu VLĐ là: + Đặc điểm ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh + Công tác quản lý tồn kho, quản lý công nợ + Các sách kế tốn chi phối số liệu + Chính sách thuế + Tính thời vụ 1.5.5 Phân tích tình hình quản lý sử dụng vốn tiền: Vốn tiền bao gồm tiền tiền gửi ngân hàng, gọi chung tiền mặt Quản lý vốn tiền bao gồm quản lý qúa trình thu chi dự trữ Dự trữ tiền mặt nhằm hướng tới mục đích: - Mục đích giao dịch kinh doanh: Doanh nghiệp lưu trữ tiền mặt để toán tiền hàng, nộp thuế, chi lương, toán khoản chi khác thường xuyên xãy PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 LUAN VANSVTH: CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang 41 GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH thành phẩm tồn kho tăng 4.749.503 ngàn đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 18% Hàng gửi bán năm 2010 giảm so với năm 2009 mức -747.721 ngàn đồng tương ứng với tỷ lệ giảm -29% Các khoản mục nguyên vật liệu thành phẩm tồn kho chiếm tỷ lệ cao hàng tồn kho, cụ thể nguyên vật liệu tồn kho năm 2008 chiếm tỷ lệ 19%, năm 2009 chiếm tỷ lệ 34%, năm 2010 chiếm 7% Thành phẩm tồn kho năm 2008 chiếm 26.691.208 ngàn đồng tương ứng tỷ lệ 62%, năm 2009 chiếm 26.466.399 ngàn đồng tương ứng với tỷ lệ 54%, năm 2010 chiếm 31.215.902 ngàn đồng tương ứng với tỷ lệ 97% Nguyên nhân thành phẩm hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn thành phẩm nhập kho qua năm có giá trị lớn Hơn công ty đợi giá bán phù hợp để tiêu thụ sản phẩm 3.4 Phân tích hiệu sử dụng VLĐ: Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động đánh giá chất lượng sử dụng vốn lưu động, từ thấy hạn chế cần khắc phục để vạch phương hướng, biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nhằm tăng lợi nhuận Bảng 3.8: Phân tích tốc độ luân chuyển khoản phải thu tồn kho Đơn vị tính: 1000 đồng Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Doanh thu bán hàng 195.469.626 206.042.722 307.380.572 Các khoản phải thu bình quân 18.262.183 16.211.774 21.760.398 Hàng tồn kho bình quân 36.110.559 45.933.347 40.701.563 4.Vòng quay khoản phải thu: (Vòng/năm) (4) = (2) / (1) 10,7 12,7 14,1 5.Kỳ thu tiền bình quân: (5)= 360 / (4) (ngày/vòng) 33,6 28,3 25,5 Vòng quay hàng tồn kho: (Vòng/ năm) (5) = (1) / (3) 5,4 4,5 7,6 7.Kỳ chu chuyển hàng tồn kho: 360 / (6) (ngày/vòng) 66,5 80,3 47,7 Nguồn: BCĐKT, KQHĐKD Cty TNHH MTV cao su Krơng Buk 3.4.1 Phân tích tốc độ luân chuyển khoản phải thu: PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 LUAN VANSVTH: CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang 42 GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH Qua phân tích cho thấy số vịng quay khoản phải thu thấp làm kỳ thu tiền dài, kỳ thu tiền năm 2008 33,6 ngày, năm 2009 28,3 năm 2010 25,5 ngày Từ số liệu phân tích cho thấy vịng quay khoản phải thu qua năm có xu hướng tăng Cụ thể: Năm 2009 tăng vòng so với năm 2008, năm 2010 tăng 1,4 vòng so với năm 2009 Như cơng tác thu nợ qua năm có chuyển biến tích cực 3.4.2 Phân tích tốc độ luân chuyển hàng tồn kho: Hàng tồn kho tài sản dự trữ với mục đích đảm bảo cho sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục Mức độ tồn kho cao hay thấp phụ thuộc nhiều yếu tố loại hình kinh doanh, chế độ cung cấp đầu vào, chu kỳ sản xuất…Cơng ty thuộc loại hình kinh doanh theo thời vụ đơn vị sản xuất nông nghiệp Để đáp ứng nhu cầu hàng tồn kho phục vụ cho sản xuất kinh doanh hiệu VLĐ, đơn vị cần có mức dự trữ tồn kho hợp lý Vì việc phân tích tốc độ luân chuyển hàng tồn kho để thấy hiệu mang lại, nhằm có kế hoạch dự trữ cho phù hợp Từ bảng phân tích cho thấy số vịng quay hàng tồn kho công ty năm biến động không nhiều, cụ thể: Năm 2008 hàng tồn kho quay 5,4 vòng/năm giảm 4,5 vòng/năm vào năm 2009, đến năm 2010 vịng quay hàng tồn kho tăng lên mức 7,6 vòng/năm Vòng quay hàng tồn kho hai năm 2008, 2009 thấp chứng tỏ việc luân chuyển hàng kho chậm, ứ đọng vốn Tình hình cải thiện vào năm 2010 kỳ chu chuyển hàng tồn kho giảm gần so với năm 2009 Sự biến động vòng quay hàng tồn kho chịu ảnh hưởng lớn từ biến động giá 3.4.3 Phân tích tốc độ luân chuyển VLĐ: Việc đánh giá hiệu sử dụng VLĐ thông qua tiêu tốc độ luân chuyển vốn lưu động Tốc độ luân chuyểnVLĐ thể số vòng quay VLĐ Tốc độ luân chuyển VLĐ tiêu tổng hợp phản ánh trình độ tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh, quản lý tài đơn vị Bảng 3.9: Phân tích độ luân chuyển vốn lưu động PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 LUAN VANSVTH: CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang 43 GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH Đơn vị tính: 1.000 đồng Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 1.Doanh thu 196.938.500 208.640.003 314.604.830 2.VLĐ bình quân 100.180.543 116.714.704 154.810.559 3.Số vòng quay VLĐ: 1,97 1,79 2,03 (3) = (1) / (2) Số ngày vòng quay VLĐ (4) = 360 / (3) 183 201 177 5.Mức tiết kiệm / 10.581.730 -21.181.624 Nguồn: Bảng CĐKT, KQKD công ty TNHH MTV cao su Krông Buk Qua bảng phân tích cho thấy: Vốn lưu động luân chuyển năm 2009 chậm năm 2008 0,18 vòng làm số ngày vòng quay vốn lưu động tăng từ 183 ngày / vòng năm 2008 tăng lên 201 ngày / vòng năm 2009 Vòng quay vốn lưu động năm 2009 chậm so với năm 2008 để tồn kho, phải thu nhiều gây tồn đọng lượng tiền lớn nằm đầu tư ngắn hạn lợi nhuận không cao Đến năm 2010 tình hình cải thiện vịng quay vốn lưu động tăng lên 2.03 vòng tiết kiệm 21.181.624 ngàn đồng chủ yếu tăng doanh thu Công ty đơn vị sản xuất nông nghiệp, chu kỳ sản xuất dài vịng quay VLĐ nhỏ 3.4.4 Phân tích khả tốn: Bảng 3.10: Chỉ số khả tốn năm 2008-2010 Đơn vị tính: 1000 đồng Năm 2008 Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 I.Tài sản ngắn hạn 99.169.448 134.259.960 175.361.158 1.Tiền 22.564.291 13.552.014 2.267.767 2.Hàng tồn kho 42.786.588 49.080.107 32.323.018 II.Nợ ngắn hạn 75.529.378 101.415.155 89.862.374 Tỷ số toán tiền: (1/II) 0,30 0,13 0,03 Tỷ số toán thời: (I/II) 1,31 1,32 1,95 Tỷ số toán nhanh: (I-2)/II 0,75 0,84 1,59 Nguồn: Bảng CĐKT công ty TNHH MTVcao su Krơng Buk Nhìn vào số liệu ta thấy khả toán tiền 03 năm nhỏ 0,5 mà cơng ty khơng có sẵn tiền để tốn, gặp khó khăn việc chi trả nợ, công ty sử dụng nguồn chi trả tiền mà không dùng đến PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 LUAN VANSVTH: CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang 44 GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH khoản khác Tuy nhiên thực tế khoản nợ thường có thời gian đáo hạn khơng giống nhau, cơng ty có kế hoạch tài ngắn hạn để huy động vốn để trả nợ từ trước tới công ty giữ uy tín với khách hàng việc tốn Xét khả toán nhanh ta thấy tỷ số toán nhanh năm sau cao năm trước, tỷ số năm 2008, 2009, 2010 0,75, 0,84, 1,59 Như khả toán nhanh năm đảm bảo có xu hướng tốt Tương tự khả toán nhanh, tỷ số khả tốn thời cơng ty có xu hướng tăng, cụ thể: Năm 2008 tỷ số mức 1.31, trì mức vào năm 2009 tăng lên 1,95 năm 2010 Nhìn chung khả tốn cơng ty tốt Đảm bảo toán khoản nợ ngắn hạn 3.4.5 Phân tích khả sinh lời VLĐ: Bảng 3.11: Chỉ tiêu lợi nhuận vốn lưu động Đơn vị tính:1000 đồng Chỉ tiêu Lợi nhuận Vốn lưu động bình quân Năm 2008 9.044.523 100.180.543 Năm 2009 11.010.051 116.714.704 Năm 2010 35.914.262 154.810.559 3.LN/VLĐ:(1/2 x 100) 9,0 9,4 23 Nguồn tài liệu: Bảng CĐKT, KQKD công ty TNHH MTV cao su Krông Buk Chỉ tiêu phản ánh hiệu sử dụng đồng vốn lưu động vào hoạt động sản xuất kinh doanh Chỉ tiêu cao thể hiệu sử dụng VLĐ cao Qua tính tốn ta thấy 03 năm qua tỷ suất lợi nhuận VLĐ tăng lên đáng kể cho thấy tình hình sản xuất kinh doanh công ty ổn định đà phát triển bền vững Từ kết tính tốn ta thấy VLĐ bình quân năm tăng lợi nhuận VLĐ tăng theo, chứng tỏ công ty đầu tư vốn lưu động mục đích có hiệu CHƯƠNG PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 LUAN VANSVTH: CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang 45 GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH MTV CAO SU KRÔNG BUK 4.1 Nhận xét tình hình quản lý sử dụng VLĐ công ty TNHH MTV cao su Krông Buk: Sau thời gian thực tập nghiên cứu, phân tích tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động cơng ty cao su Krơng Buk, em có số đánh sau: Ưu điểm: Tỷ trọng tài sản ngắn hạn dài hạn tổng tài sản tương đối ổn định, tỷ trọng tài sản dài hạn chiếm phần lớn, phù hợp với đơn vị sản xuất kinh doanh Tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn chiếm tỷ trọng lớn (từ 63% đến 71%) cho thấy tự chủ cao doanh nghiệp Đồng nghĩa với việc tỷ trọng nợ tổng nguồn vốn thấp, tỷ trọng nằm giới hạn hợp lý (20%;50%) theo hướng dẫn quan tài Việt Nam Các tỷ số khả toán thời, khả toán nhanh qua năm có chiều hướng gia tăng Năm 2010 tỷ số khả toán thời khả toán nhanh 1,95, 1,59 Đây số phản ánh khả toán tốt Các tỷ số doanh lợi năm có xu hướng tăng mạnh đặc biệt vào năm 2010 cụ thể: Qua năm 2008, 2009, 2010 tỷ số lợi nhuận doanh thu là: 6,43, 6,9, 15,58, tỷ suất lợi nhuận vốn lần lươt là: 3,97, 4,16, 11,21, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu là: 5,97, 6,43, 16,6 Cho thấy tình hình kinh doanh khả quan doanh nghiệp Nhu cầu TSLĐ công ty tài trợ nguồn vốn vay ngắn hạn phần từ nguồn vốn dài hạn Đối với cơng ty ln nhiều sách ưu đãi khuyến khích từ ngân hàng việc vay vốn, nên thuận lợi lớn cho công ty định sách tài trợ Nhu cầu vốn công ty đáp ứng kịp thời đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh công ty liên tục Đối với khoản mục vốn tiền: Tiền gởi ngân hàng chiếm tỷ trọng lớn yêu cầu khách quan Qua phân tích cho thấy cuối năm 2008 2009 lượng tiền mặt có giảm mức cao ( Cuối năm 2008 22.564.291 ngàn đồng, cuối năm 2009 13.552.014 ngàn đồng ) Cuối năm 2010 lượng tiền mặt giảm mạnh cịn PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 LUAN VANSVTH: CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang 46 GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH 2.267.767 ngàn đồng Theo quan điểm quản lý tiền mặt khơng nên để số dư tiền mặt lớn nhỏ so với nhu cầu tiền mặt giảm đánh giá tốt Như việc quản lý tiền mặt cơng ty năm vừa qua có chuyển biến tích cực Các khoản đầu tư tài chính: Qua tìm hiểu cơng ty khoản tiền gởi có kỳ hạn ngân hàng Khoản mục có chiều hướng gia tăng mạnh qua năm (Năm 2009 tăng 18.000.000 ngàn đồng so với năm 2008, năm 2010 tăng 75.535.932 ngàn đồng so với năm 2009) Khoản đầu tư mang lại khoản thu nhập định cho doanh nghiệp tính an tồn cao Các khoản phải thu ngắn hạn: Ngoài năm 2009 khoản phải thu tập trung khoản trả trước người bán (do cuối năm công ty ứng tiền trước cho hợp đồng xây dựng) khoản phải thu tập trung chủ yếu vào phải thu khách hàng phải thu khác Số vòng quay khoản phải thu tăng qua năm cho thấy cơng tác thu nợ có chuyển biến tích cực, Xét riêng khoản phải thu khách hàng giảm mạnh (Từ 20.836.858 ngàn đồng năm 2007 giảm 1.444.113 ngàn đồng năm 2008, 741.207 ngàn đồng năm 2009) đến năm 2010 khoản phải thu khách hàng tăng lên 8.640.539 ngàn đồng với gia tăng doanh thu tăng theo, sách mở rộng tín dụng có tác động định đến doanh thu công ty Tuy nhiên điều kiện mà lãi suất cho vay cao cơng ty cần hạn chế bán chịu, tích cực thu nợ để tập trung vốn sản xuất kinh doanh Hàng tồn kho: Đặc điểm công ty giống công ty khác ngành tỷ trọng hàng tồn kho lớn Qua tìm hiểu thực tế lượng hàng tồn kho chủ yếu cà phê thời điểm cuối năm thu hoạch cà phê xong, sản xuất khơng bán kịp năm Thành phẩm cao su tồn kho chủ yếu dự trữ để bán với giá cao Nguyên vật liệu tồn kho năm 2009 tăng bất thường dự báo giá nguyên liệu đầu năm kế hoạch tăng nên công ty mua sớm để giảm giá thành sản phẩm Qua phân tích số liệu cho thấy cơng tác quản lý hàng tồn kho công ty hiệu Nhược điểm: Hàng gửi bán công ty vấn đề cần quan tâm sản phẩm gởi bán cà phê Vica sản phẩm nên cơng tác tiêu thụ gặp nhiều khó khăn Đầu tư tài ngắn hạn mặt dù mang lại khoản thu nhập định cho doanh nghiệp lợi nhuận khơng cao PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 LUAN VANSVTH: CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang 47 GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH Giá trị khoản phải thu lớn năm 2010 16.521.357 ngàn đồng, làm cho số vòng quay khoản phải thu chậm Cơng ty đưa sách bán chịu có chế tài xử lý nợ q hạn, nhiên chưa có sách để khuyến khích khách hàng tốn sớm * Nhìn chung năm 2008, 2009 2010 cơng ty khắc phục nhiều khó khăn cấu quản lý tình hình tài nhằm tạo tin tưởng an tâm cho quan chức năng, người lao động Doanh thu, lợi nhuận, đời sống cán công nhân viên năm sau cao năm trước, có phần đóng góp không nhỏ VLĐ Công ty đầu tư VLĐ nhằm mở rộng thêm quy mô sản xuất, tăng thêm lợi nhuận, tạo công ăn việc làm cho người lao động, bảo tồn phát triển bền vững cơng ty tương lai Công tác quản lý sử dụng vốn lưu động công ty TNHH MTV cao su Krơng Buk năm qua trọng, có nhiều chuyển biến tích cực Số vịng quay suất sinh lợi vốn lưu động tăng nhanh qua năm, đặc biệt năm 2010 có bước tiến vượt bậc Thơng qua số liệu phân tích cho thấy doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả, tình hình tài lành mạnh, có tiềm phát triển, rủi ro thấp 4.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động: 4.2.1 Giải pháp huy động vốn bổ sung vốn lưu động: Bất kỳ doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh, điều trước tiên phải có lượng vốn định để thực khoản đầu tư ban đầu, chi phí q trình sản xuất kinh doanh tiêu thụ Ở công ty TNHH MTV cao su Krông Búk vốn lưu động tài trợ chủ yếu vay ngân hàng phần từ nguồn vốn chủ sở hữu Trong lãi suất cho vay tăng cao cần huy động thêm từ nguồn khác nhằm giảm chi phí lãi vay như: Huy động vốn từ cán công nhân viên công ty: Đây nguồn vốn tài trợ hợp lý cho công ty hồn cảnh nay, doanh nghiệp đà phát triển, có nhiều hội để mở rộng thị trường tăng doanh thu Trong nguồn tài trợ khoản vay lãi suất cao Do đó, đóng góp cán cơng nhân viên cơng ty góp phần kích thích họ công việc, tăng xuất hoạt động cơng ty, đem lại lợi nhuận cho cơng nhân viên cơng ty số vốn góp PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 LUAN VANSVTH: CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang 48 GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH Để thấy lợi ích việc huy động vốn theo hướng xem xét vấn đề sau: Hiện mức lãi suất vay ngân hàng vào khoảng 22%/năm Lãi suất tiền gửi tiết kiệm 14%/năm Ví dụ huy động vốn từ cán công nhân viên công ty trung bình 8.000.000 đồng/người với lãi suất 18%/năm, với số lượng cán công nhân viên 1576 người, cơng ty bổ sung lượng vốn là: 8.000.000 * 1576 = 12.608.000.000 đồng + Về phía CBCNV họ nhận lãi suất tiền gửi công ty cao lãi suất tiền gửi ngân hàng +Về phía doanh nghiệp: Nếu vay ngân hàng với lãi suất 22% sau năm số tiền lãi cơng ty phải trả cho ngân hàng là: 12.608.000.000 * 22% = 2.773.760.000 đồng Nếu vay CBCNV sau năm số tiền lãi trả cho CBCNV là: 12.608.000.000 * 18% = 2.269.440.000 đồng Như công ty tiết kiệm: 504.320.000 đồng Việc huy động theo hướng kích thích CBCNV làm việc nhiệt tình có trách nhiệm lợi ích họ cơng ty Ngồi tăng cường chiếm dụng vốn: Thực chất khoản phải trả người bán, người mua trả tiền trước, khoản phải trả khác Khi sử dụng khoản vốn công ty khơng phải trả chi phí sử dụng 4.2.2 Giải pháp tăng tốc độ thu hồi nợ phải thu khách hàng: Khoản phải thu tài sản lưu động khả sinh lời, cơng tác quản lý nợ phải thu, hạ thấp số ngày dự trữ nợ phải thu làm vòng quay nợ phải thu nhanh công việc cần thiết nhằm tăng hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Để làm việc này, doanh nghiệp cần có biện pháp đôn đốc khách hàng trả nợ sớm hơn, thường xuyên kiểm tra nợ tồn đọng để quản lý kịp thời, xây dựng sách tín dụng bán hàng hình thức chiết khấu làm giảm số ngày nợ tồn đọng Tại công ty cao su Krông Buk nay, phương thức bán hàng chủ yếu thông qua đơn đặt hàng trước, công tác tiêu thụ bán hàng cơng ty chưa xây dựng sách bán hàng có chiết khấu Do đó, em xin đưa biện pháp rút PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 LUAN VANSVTH: CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang 49 GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH ngắn kỳ thu tiền bình qn thơng qua hình thức chiết khấu tốn nhằm khuyến khích khách hàng trả tiền sớm, làm giảm số ngày dự trữ nợ phải thu Chiết khấu toán khoản tiền thưởng cho khách hàng mua chịu họ toán sớm theo hợp đồng thỏa mản theo yêu cầu người mua Xây dựng chiết khấu toán cần ý vấn đề: - Tỷ lệ chiết khấu toán: Tỷ lệ phần trăm doanh số chiết khấu cho giao dịch mua hàng tiền Thực chiết khấu khuyến khích khách hàng tốn sớm đơn mua hàng - Thời hạn chiết khấu: Là khoảng thời gian mà người bán quy định phải toán để hưởng chiết khấu Nếu khách hàng không muốn khơng thể tốn sớm để nhận chiết khấu, tức họ đồng ý nhận khoản tín dụng rõ ràng gánh nặng lãi suất kéo dài Chi phí khơng nhận chiết khấu tính sau: ick it = * 1-ick Sn Nbc -Nck Trong đó: it: Lãi suất khơng chiết khấu ick: Lãi suất chiết khấu Nbc: Thời hạn bán chịu Nck: Thời hạn chiết khấu Ví dụ: Hóa đơn tốn có điều khoản “5/10 net 30” có nghĩa kỳ hạn nợ 30 ngày, khách hàng toán sớm từ ngày đến ngày 10 giảm giá 5% Giả sử thời hạn 10 ngày khách hàng tốn 100 đồng phải trả 100 ( 1-5% ) = 95 đồng Nếu không nhận chiết khấu lãi suất khách hàng phải chịu thời gian 20 ngày là: 5/95*100 = 5,26% Nếu tính lại theo lãi suất năm ( lãi đơn ) là: It = 5% 1-5% X 360 30-10 = 94,74% Nếu tính lại theo lãi suất năm ( theo lãi kép) là: It=(1+5,26%) (360/20) -1 = 151,75% PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 LUAN VANSVTH: CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang 50 GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH Đây thực gánh nặng lãi suất nên khách hàng thường tìm cách tốn sớm để khỏi gánh nặng Thơng thường đơn hàng bán chịu không chắn thu nợ hạn Do đó, để xem liệu bán chịu cho đối tượng nào, cần phân tích hiệu từ việc bán chịu Doanh nghiệp bán chịu khi: NPV = p*PV(DT-TCP) - (1-p)PV(TCP) > p: Xác suất thu hôi nợ hạn DT: Doanh thu hàng bán chịu TCP: Tổng chi phí liên quan đến hàng bán chịu PV: giá Trong điều kiện doanh nghiệp cần hạn chế cấp tín dụng thương mại để tập trung vốn sản xuất kinh doanh Thực sách “mua đứt, bán đoạn” khách hàng mua lẻ với khối lượng nhỏ Cấp chiết khấu mức thấp khách hàng nhỏ thường xuyên nhằm tạo mối quan hệ lâu dài 4.2.3 Biện pháp tăng vòng quay hàng tồn kho: Qua phân tích hàng tồn kho cơng ty ta thấy hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản lưu động, công tác quản lý hàng tồn kho trọng, số vòng quay nâng lên Để tăng tốc độ luân chuyển vốn hàng tồn kho cơng ty thực theo hướng sau: Tăng doanh thu giảm hàng tồn kho Tồn kho công ty chủ yếu nguyên vật liệu, thành phẩm hàng gửi bán Sự biến động hàng tồn kho công ty năm vừa qua chủ yếu nguyên vật liệu Nguyên vật liệu tồn kho cao cuối năm cơng ty mua dự trữ cho năm kế hoạch lo sợ nguyên vật liệu đầu năm kế hoạch tăng cao Để hạn chế tồn kho ngun vật liệu cơng ty nên thương lượng ký hợp đồng kỳ hạn với nhà cung cấp số nguyên vật liệu Đồng thời sử dụng số tiền mua ngun vật liệu vào mục đích sinh lời Như đến năm kế hoạch giá nguyên vật liệu tăng doanh nghiệp lợi từ chênh lêch giá Nếu giá nguyên vật liệu năm kế hoạch xuống thấp doanh nghiệp giảm bớt thiệt hại Như việc sử dụng hợp đồng giảm tồn kho nguyên vật liệu công ty dẫn đến vịng quay hàng tồn kho tăng PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 LUAN VANSVTH: CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang 51 GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH Khi mua hàng tốn trước, toán đủ phải yêu cầu người lập hợp đồng bảo hiểm tài sản mua để tránh thất thoát, hỏng hóc hàng hóa, dựa nguyên tắc “giao đủ, trả đủ” hay chế tài áp dụng ký kết hợp đồng Hàng gởi bán: Qua tìm hiểu thực tế hàng gởi bán cà phê Vica Đây sản phẩm công ty, bước đầu xâm nhập thị trường nên công tác tiêu thụ gặp nhiều khó khăn, dẫn đến tồn kho năm Vì sản phẩm nên khách hàng chưa biết nhiều sản phẩm Do để đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm cơng ty tăng cường xúc tiến thương mại Trước hết xây dựng ngân quỹ xúc tiến thương mại Ngân quỹ tính theo tỷ lệ phần trăm doanh thu số kỳ báo cáo; doanh số kỳ kế hoạch đơn giá bán Lựa chọn phương tiện quảng cáo như: phương tiện in ấn, phương tiện trực quang trời… Tiến hành quảng cáo sản phẩm phương tiện đó, nhằm giới thiệu sản phẩm đến cơng chúng, tạo ưa thích nhãn hiệu, khuyến khích khách hàng chuyển sang nhãn hiệu công ty Thực đợt khuyến để khuyến khích khách hàng mua sản phẩm, xây dựng lực lượng khách hàng trung thành Ngồi cơng ty cần tích cực tham gia vào việc triễn lãm sản phẩm, hội chợ thương mại để có hội quảng bá sản phẩm 4.3 Một số kiến nghị: -Đối với nhà nước: Để tạo điều kiện cho doanh nghiệp nói chung cơng ty cao su Krơng Buk nói riêng phát triển thuận lợi, góp phần xây dựng kinh tế nông nghiệp nông thôn địa bàn Nhà nước cần có nhiều sách hổ trợ doanh nghiệp +Nhà nước cần xây dựng hệ thống tiêu trung bình ngành để cơng ty có sở xác cho việc đánh giá vị +Cần có sách hồn thuế kịp thời, trả vốn kinh doanh cho khoản phải thu doanh nghiệp nói chung công ty TNHH MTV cao su Krông Buk nói riêng Về thuế giá trị gia tăng khấu trừ, chiếm tỷ trọng không cao khoản phải thu công ty, không hồn thuế kịp thời gây lãng phí doanh nghiệp phải vay từ bên với lãi suất cao +Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, đặc biệt thị trường tiền tệ để doanh nghiệp đa dạng hóa đầu tư lựa chọn phương pháp PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 LUAN VANSVTH: CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang 52 GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH huy động vốn Với thị trường tiền tệ phát triển, cơng ty đầu tư vốn tạm thời cách có hiệu -Đối với công ty: +Để xây dựng sách giá cả, sách quảng bá chào hàng doanh nghiệp thị trường, tăng số lượng sản phẩm tiêu thụ thu lợi nhuận cao hơn, tăng khả cạnh tranh công ty chế kinh tế thị trường khốc liệt cơng ty cần xây dựng phận marketing phục vụ công tác nghiên cứu thị trường +Tham gia mua bảo hiểm cho cao su hàng tồn kho +Đẩy mạnh công tác đào tạo nâng cao nhận thức trình độ chun mơn cho cán cơng nhân viên công ty, đảm bảo nguồn nhân lực thực trở thành lợi cạnh tranh dài hạn doanh nghiệp PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 LUAN VANSVTH: CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang 53 GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH KẾT LUẬN Vốn lưu động công ty TNHH MTV cao su Krơng Buk nói riêng doanh nghiệp nói chung ln yếu tố quan trọng ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu kinh doanh Do việc quản lý sử dụng hợp lý tài sản lưu động ảnh hưởng lớn việc hoàn thành nhiệm vụ chung doanh nghiệp Công tác quản lý vốn lưu động phải có phối hợp chặt chẽ phận tài chính, phận sản xuất phận kinh doanh sách tài sách tồn kho Đối với Cơng ty TNHH MTV cao su Krông Buk năm vừa qua công tác quản lý sử dụng vốn lưu động trọng ngày hoàn thiện Qua năm số vòng quay vốn lưu động, số vòng quay hàng tồn kho, số vòng quay khoản phải thu tăng Cũng mà hiệu kinh doanh ngày tốt hơn, thể khả sinh lời năm sau cao năm trước, năm 2010 hầu hết tỷ số tài phản ảnh tình hình hình tài tốt, số doanh lợi tăng gấp đôi so với năm 2009, số toán mức đảm bảo… Tạo an tâm, tin tưởng cấp quản lý người lao động Bên cạnh có số hạn chế cần khắc phục công tác tiêu thụ sản phẩm Vica chưa tốt, sách bán chịu cịn thiếu Sau q trình tìm hiểu thực tế đơn vị phân tích số liệu em đưa số đề xuất công tác quản lý vốn lưu động, hy vọng công tác quản lý sử dụng vốn cơng ty ngày hồn thiện hơn, đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty liên tục, ngày hịa nhập vào dịng chảy sơi động kinh tế tương lai Vì thời gian nghiên cứu kinh nghiệm thân nhiều hạn chế đề tài khơng tránh khỏi thiếu sót, em mong q thầy giáo góp ý để đề tài hồn thiện PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 LUAN VANSVTH: CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang 54 GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH TÀI LIỆU THAM KHẢO TS.Bùi Hữu Phước Tài doanh nghiệp, nhà xuất Tài chính, năm 2009 Nguyễn Hải Sản Quản trị tài doanh nghiệp, nhà xuất Thống kê, năm 2010 PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 LUAN VANSVTH: CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Trang 55 GVHD: THS NGUYỄN THỊ MAI BÌNH PHỤ LỤC PHẠM ĐÌNH TÀI MSSV: 130700630 LUAN VANSVTH: CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... phân tích tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Giới thiệu công ty TNHH MTV cao su Krông Buk Chương 3: Phân tích tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động công ty TNHH MTV cao. .. CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH MTV CAO SU KRƠNG BUK 4.1 Nhận xét tình hình quản lý sử dụng VLĐ công ty TNHH MTV cao su Krông Buk: Sau thời gian thực tập nghiên cứu, phân tích. .. BÌNH CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH MTV CAO SU KRÔNG BUK 3.1 Phân tích kết cấu biến động tài sản nguồn vốn: 3.1.1 phân tích kết cấu biến động tài sản: