Tính cấp thiết của đề tài
Trong bối cảnh phát triển nhanh chóng của nền công nghiệp 4.0 và những biến động của nền kinh tế thị trường, đặc biệt là tác động của đại dịch COVID-19, năng lực tài chính của doanh nghiệp đã bị ảnh hưởng sâu rộng Do đó, việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trở thành mối quan tâm hàng đầu của các nhà quản trị doanh nghiệp, nhà đầu tư và người cho vay.
Đánh giá việc sử dụng vốn hiện tại và quá khứ của doanh nghiệp giúp dự đoán tình hình sử dụng vốn trong tương lai, từ đó hỗ trợ quyết định quản lý hiệu quả Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là điều kiện cần thiết để doanh nghiệp quản lý nguồn tài chính một cách bền vững và ổn định, phù hợp với các mục tiêu mà nhà quản lý quan tâm.
Công ty TNHH VLXD Tuổi Trẻ, với 20 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực sản xuất và kinh doanh vật liệu xây dựng, đã khẳng định vị thế của mình trên thị trường Vĩnh Phúc cũng như toàn quốc Doanh nghiệp này tự hào nằm trong Top những công ty hàng đầu trong ngành.
Để đảm bảo quyền lợi của người tiêu dùng, việc phân tích tình hình tài chính của các doanh nghiệp Việt Nam uy tín là rất quan trọng Với kiến thức về phân tích tài chính và kinh nghiệm thực tập tại doanh nghiệp, tôi đã quyết định nghiên cứu đề tài “Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty TNHH VLXD Tuổi Trẻ” nhằm giúp công ty cải thiện hiệu quả sử dụng vốn.
Mục tiêu nghiên cứu
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH VLXD Tuổi Trẻ là cần thiết để nhận diện những điểm mạnh và yếu trong quản lý tài chính Qua việc đánh giá các chỉ số tài chính, doanh nghiệp có thể phát hiện ra những lĩnh vực cần cải thiện nhằm tối ưu hóa nguồn vốn Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, công ty nên áp dụng các biện pháp như cải thiện quy trình quản lý tài chính, tăng cường đào tạo nhân viên về quản lý vốn, và đầu tư vào công nghệ mới để nâng cao năng suất Việc này không chỉ giúp công ty tăng trưởng bền vững mà còn nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường.
Mục tiêu của nghiên cứu là phân tích tình hình sử dụng vốn của công ty thông qua các báo cáo tài chính, nhằm giải quyết các vấn đề liên quan đến hiệu quả quản lý tài chính và tối ưu hóa nguồn lực.
Tìm hiểu và đánh giá chung tình hình hoạt động kinh doanh của công ty trong 3 năm (2019-2021)
Những thuận lợi, khó khăn của công ty trong quá trình kinh doanh
Phân tích về doanh thu, chi phí và lợi nhuận của công ty trong 3 năm (2019-2021)
Phân tích các tỷ số tài chính
Đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện việc sử dụng vốn kinh doanh tại công ty
Phương pháp nghiên cứu
Phương pháp tiếp cận công việc bao gồm việc mô tả và quan sát các hoạt động tại các phòng ban, kết hợp với thảo luận trực tiếp với những người làm công tác quản trị Qua đó, chúng ta có thể phân tích và đưa ra những nhận xét chính xác về hiệu quả công việc và quy trình quản lý.
Phương pháp thu thập số liệu từ báo cáo của các Phòng, Ban tại doanh nghiệp
Phương pháp xử lý số liệu:
Phương pháp so sánh qua các năm
Phương pháp phân tích tỷ lệ
Sử dụng phần mềm Microsoft Excel để xử lý và phân tích số liệu
Kết cấu bài khóa luận
Những vấn đề cơ bản về vốn kinh doanh doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm, đặc trưng về vốn kinh doanh doanh nghiệp Để tiến hành hoạt động SXKD các doanh nghiệp đều phải có các yếu tố cơ bản là tư liệu lao động, đối tượng lao động và sức lao động Trong điều kiện nền kinh tế thị trường, để có được các yếu tố đó các doanh nghiệp phải bỏ ra một số vốn tiền tệ nhất định phù hợp với quy mô và điều kiện kinh doanh của doanh nghiệp Số vốn tiền tệ ứng trước để đầu tư mua sắm, hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động SXKD của doanh nghiệp được gọi là vốn kinh doanh
Vốn là số tiền cần thiết ban đầu để đảm bảo các yếu tố đầu vào trong quá trình sản xuất kinh doanh, bao gồm việc mua sắm nguyên vật liệu, trang thiết bị cố định và trả lương cho người lao động.
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là tổng số tiền mà doanh nghiệp đầu tư để tạo ra các tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất và kinh doanh Đây là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản hữu hình và vô hình được sử dụng nhằm mục đích sinh lời Trong nền kinh tế thị trường, vốn kinh doanh được coi là quỹ tiền tệ đặc biệt thiết yếu cho sự phát triển của doanh nghiệp.
Tiền được gọi là vốn là khi nó thỏa nó đồng thời các điều kiện sau:
Một là, tiền đại diện cho một lượng hàng hóa nhất định hay nói cách khác tiền phải được đảm bảo bằng một lượng tài sản có thực
Hai là, tiền phải được tích tụ và tập trung một lượng nhất định, đủ để tiến hành kinh doanh
Ba là, tiền phải được vận động bằng mục đích sinh lời
Theo định nghĩa, điều kiện 1 và 2 là những yếu tố ràng buộc để hình thành vốn, trong khi điều kiện 3 là đặc trưng cơ bản nhất của vốn Nếu chúng ta có một lượng tiền lớn nhưng không được sử dụng hay đầu tư, thì những đồng tiền đó chỉ là "tiền chết" Như Mác-Leenin đã nói, "tiền không tự đẻ ra tiền".
Vốn chỉ thực sự hình thành khi một lượng tiền được sử dụng để sinh lời, với mục tiêu cho vay có lãi Chủ nghĩa Mac-Lenin đã định nghĩa vốn qua khái niệm tư bản, cho rằng "Tư bản là giá trị mang lại giá trị thặng dư." Định nghĩa này không chỉ phản ánh bản chất của vốn mà còn thể hiện tác động của nó trong nền kinh tế.
Vốn kinh doanh được coi là quỹ tiền tệ đặc biệt của các doanh nghiệp và mang các đặc trưng sau:
Vốn được định nghĩa là giá trị thực của tài sản dùng để sản xuất sản phẩm, bao gồm các tài sản hữu hình như nhà xưởng, đất đai, máy móc và nguyên liệu, cũng như tài sản vô hình như chất xám và thông tin Tài sản của doanh nghiệp có hai khía cạnh: một là nguồn lực huy động vào sản xuất kinh doanh và hai là giá trị vật chất của những nguồn lực đó Vốn thể hiện giá trị của các nguồn lực, trong khi tài sản phản ánh hình thức vật lý của chúng.
Để hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả, doanh nghiệp cần tập trung tích tụ vốn đến một mức nhất định, đảm bảo quy mô đủ lớn để sinh lời Việc xác định rõ nhu cầu huy động vốn, lượng vốn cần thiết và chi phí vốn tối ưu là rất quan trọng Từ đó, doanh nghiệp có thể lập kế hoạch huy động vốn cho từng dự án và xây dựng cơ cấu vốn hợp lý, nhằm mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh và tạo nền tảng cho sự phát triển bền vững.
Vốn là yếu tố thiết yếu trong hoạt động sản xuất kinh doanh, luôn phải được vận động và sinh lời Quá trình này diễn ra liên tục, với vốn chuyển đổi từ tiền sang hiện vật và quay trở lại hình thái tiền, phục vụ cho sản xuất Mục tiêu cuối cùng của doanh nghiệp là lợi nhuận và gia tăng giá trị, vì vậy vốn không chỉ cần vận động mà còn phải sinh lời Đây là đặc điểm quyết định đến quá trình tái sản xuất mở rộng của doanh nghiệp.
Vốn không chỉ bao gồm tiền và tài sản hữu hình mà còn bao gồm tài sản vô hình như thương hiệu, bí quyết công nghệ, bằng phát minh sáng chế và lợi thế thương mại Trong bối cảnh nền kinh tế thị trường phát triển nhanh chóng và sự tiến bộ của khoa học công nghệ, tài sản vô hình ngày càng trở nên quan trọng trong việc nâng cao khả năng sinh lời của doanh nghiệp.
Vốn có giá trị theo thời gian, nghĩa là giá trị của đồng vốn sẽ khác nhau ở các thời điểm khác nhau Điều này xuất phát từ thực tế rằng tiền là biểu hiện của vốn và cũng chịu ảnh hưởng từ các yếu tố như lạm phát, tiến bộ công nghệ, và sự biến động giá cả Do đó, để so sánh chính xác các phương án bảo toàn vốn, cần đưa vốn về cùng một thời điểm Việc huy động và sử dụng vốn đúng mục đích là rất quan trọng để tối ưu hóa giá trị vốn trong từng giai đoạn.
Vốn luôn phải gắn liền với một chủ sở hữu nhất định, thể hiện giá trị của tài sản đầu tư cho hoạt động sản xuất kinh doanh Khi vốn được liên kết với chủ sở hữu, người quản trị doanh nghiệp sẽ quan tâm hơn đến hiệu quả sử dụng vốn Tuy nhiên, người sử dụng vốn không nhất thiết phải là chủ sở hữu, vì vốn được xem như một loại "hàng hóa đặc biệt", trong đó quyền sở hữu và quyền sử dụng vốn được tách biệt Cụ thể, vốn là hàng hóa mà người bán không chuyển nhượng quyền sở hữu mà chỉ nhượng quyền sử dụng.
1.1.2 Vai trò của vốn kinh doanh trong doanh nghiệp
Hiện nay, sự phát triển nhanh chóng của nền kinh tế thị trường đã làm nổi bật tầm quan trọng của vốn kinh doanh trong các doanh nghiệp Nền kinh tế thị trường không chỉ là môi trường thuận lợi mà còn là nơi để vốn thể hiện bản chất, vai trò và giá trị của nó trong hoạt động kinh doanh.
Vốn kinh doanh có vai trò quyết định
Vốn là yếu tố thiết yếu cho hoạt động sản xuất kinh doanh, đóng vai trò là điều kiện vật chất không thể thiếu trong quá trình này Để bắt đầu hoạt động SXKD, doanh nghiệp cần có một số vốn đầu tư ban đầu nhất định.
Vốn kinh doanh là yếu tố thiết yếu giúp doanh nghiệp thực hiện các hoạt động sản xuất, kinh doanh Thiếu vốn, doanh nghiệp sẽ không thể tiến hành bất kỳ hoạt động nào Vốn không chỉ là nguồn lực mà còn là cơ sở để doanh nghiệp lập kế hoạch và chiến lược kinh doanh hiệu quả.
Tất cả các doanh nghiệp, bất kể thành phần kinh tế nào, đều cần có vốn pháp định tối thiểu để thành lập và hoạt động theo quy định của nhà nước Mức vốn này sẽ thay đổi tùy thuộc vào loại hình doanh nghiệp.
Vốn kinh doanh giúp các doanh nghiệp sản xuất hiệu quả
Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp
1.2.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp
Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp là chỉ số quan trọng thể hiện khả năng khai thác và sử dụng nguồn vốn trong hoạt động sản xuất, kinh doanh Mục tiêu chính là tối đa hóa lợi nhuận trong khi giảm thiểu chi phí.
Hiệu quả sử dụng vốn được đánh giá qua các chỉ tiêu như khả năng sinh lời, khả năng thanh toán, và hiệu quả sử dụng tài sản Nó phản ánh mối quan hệ giữa đầu ra và nguồn lực đầu vào trong quá trình sản xuất kinh doanh, thể hiện qua mối liên hệ giữa kết quả đạt được và chi phí đầu tư Khi kết quả thu được cao hơn chi phí vốn, hiệu suất sử dụng vốn sẽ càng tăng.
Để đạt được mục tiêu tăng trưởng và tối đa hóa giá trị doanh nghiệp, việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cần được đặt lên hàng đầu Tuy nhiên, đây không phải là một nhiệm vụ đơn giản; doanh nghiệp cần giải quyết một số vấn đề cơ bản trước khi tìm ra các giải pháp thực hiện.
Doanh nghiệp cần khai thác triệt để nguồn lực vốn, tránh tình trạng vốn nhàn rỗi và lãng phí Việc sử dụng vốn phải đúng mục đích và tiết kiệm, đồng thời xác định thời điểm và quy mô đầu tư hợp lý để đạt hiệu quả cao nhất với chi phí thấp nhất.
Doanh nghiệp cần xây dựng chiến lược sản xuất kinh doanh và kế hoạch quản lý vốn hợp lý, đồng thời huy động đầu tư để mở rộng quy mô sản xuất và lĩnh vực hoạt động Những yếu tố này ảnh hưởng lớn đến hiệu quả hoạt động và việc bảo toàn, phát triển vốn Thực hiện thành công các yêu cầu này đồng nghĩa với việc doanh nghiệp đã tìm ra một nửa giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Mục đích chính của quản lý và sử dụng vốn trong doanh nghiệp là đạt được hiệu quả tối ưu, vì điều này ảnh hưởng trực tiếp đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường Để nắm bắt rõ hơn về hiệu quả sử dụng vốn, cần phân biệt rõ ràng giữa hai khái niệm: kết quả kinh doanh và hiệu quả.
Kết quả kinh doanh là thành quả mà doanh nghiệp đạt được sau một thời gian hoạt động, phản ánh mục tiêu cần thiết của doanh nghiệp Những kết quả này có thể được đo lường qua các chỉ số cụ thể như số lượng công trình hoàn thành, doanh thu, lợi nhuận và thị phần.
Hiệu quả được xác định bởi tỷ lệ giữa kết quả đầu ra và chi phí đầu vào, phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực Trình độ này không thể đo bằng đơn vị hiện vật hay giá trị mà chỉ là một phạm trù tương đối, thể hiện qua tỷ số giữa kết quả và hao phí nguồn lực Nhiều người thường nhầm lẫn giữa hiệu quả kinh doanh và sự chênh lệch giữa kết quả và hao phí, vì chênh lệch này chỉ là số tuyệt đối và không phản ánh chính xác mức độ sử dụng các nguồn lực.
Hiệu quả sử dụng vốn là khái niệm toàn diện, liên quan đến kinh tế, chính trị và xã hội, đồng thời là thước đo tăng trưởng của doanh nghiệp Nó phản ánh khả năng sử dụng nguồn lực để đạt được các mục tiêu kinh tế, chính trị và xã hội Hiệu quả này thường được đánh giá qua mối quan hệ so sánh giữa lợi ích thu được (trực tiếp và gián tiếp) và chi phí đã bỏ ra (cả trực tiếp và gián tiếp) trong quá trình hoạt động kinh doanh.
Hiệu quả sử dụng vốn là một yếu tố quan trọng để đạt được mục tiêu sản xuất kinh doanh (SXKD) Việc sử dụng vốn hiệu quả đồng nghĩa với việc tối đa hóa lợi ích trong khi giảm thiểu chi phí Điều này cho thấy hiệu quả sử dụng vốn không chỉ phản ánh hiệu quả SXKD mà còn là thước đo năng lực quản lý và sử dụng vốn của doanh nghiệp Để phát triển bền vững, doanh nghiệp cần chú trọng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn thông qua các giải pháp toàn diện liên quan đến hiệu quả xã hội, kinh tế và kinh tế - xã hội.
Doanh nghiệp cần tập trung trí tuệ và sử dụng hiệu quả các nguồn lực sản xuất để đạt được các mục tiêu xã hội quan trọng Những mục tiêu này bao gồm giải quyết việc làm cho người lao động, nâng cao mức sống, cải thiện điều kiện làm việc và góp phần vào việc xóa đói giảm nghèo bền vững.
Thứ hai, hiệu quả kinh tế là yếu tố quan trọng trong hoạt động của doanh nghiệp Doanh nghiệp cần biết cách tận dụng lợi thế từ chủ sở hữu và nền kinh tế để sử dụng hiệu quả nguồn lực xã hội, từ đó đạt được kết quả kinh tế cao Để nâng cao hiệu quả kinh doanh, doanh nghiệp cần chú trọng vào hiệu quả sản xuất kinh doanh, vì kết quả của nền kinh tế trong mỗi giai đoạn không chỉ phản ánh thành công của từng doanh nghiệp.
Hiệu quả kinh tế - xã hội là chỉ số phản ánh mức độ sử dụng hiệu quả các nguồn lực sản xuất xã hội nhằm đạt được các mục tiêu kinh tế cụ thể Nó gắn liền với nền kinh tế hỗn hợp và được xem xét từ góc độ vĩ mô, trong bối cảnh nền kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa dưới sự quản lý của Nhà nước.
1.2.2 Sự cần thiết của nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh ở doanh nghiệp
Việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh đang trở nên cấp thiết cho các doanh nghiệp hiện nay Sự cần thiết này xuất phát từ nhiều lý do quan trọng.
Xuất phát từ vị trí, vai trò của vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh
Vốn là yếu tố quyết định cho mọi hoạt động kinh doanh, đóng vai trò là nền tảng vật chất để hiện thực hóa ý tưởng Nó không chỉ ảnh hưởng đến khả năng đầu tư và mức độ trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật mà còn quyết định thời cơ kinh doanh của doanh nghiệp Nhiều doanh nghiệp, mặc dù có nhân lực và cơ hội đầu tư, nhưng lại thiếu tài chính, dẫn đến việc bỏ lỡ cơ hội kinh doanh Do đó, việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trở thành yêu cầu cấp thiết cho mọi doanh nghiệp.
Xuất phát từ mục đích kinh doanh của doanh nghiệp
Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty TNHH
2.2.1 Tình hình vốn kinh doanh và nguồn vốn kinh doanh của Công ty TNHH VLXD Tuổi Trẻ
2.2.1.1 Cơ cấu tài sản và biến động tài sản
Phân tích cơ cấu tài sản là quá trình tính toán và so sánh tỷ trọng của từng bộ phận tài sản trong tổng số tài sản Việc này bao gồm phân tích tỷ trọng của từng yếu tố tại thời điểm phân tích và so sánh với kỳ gốc, nhằm đánh giá năng lực sản xuất và sự phát triển bền vững của công ty.
Bảng 2.3 Cơ cấu tài sản của Công ty TNHH VLXD Tuổi Trẻ giai đoạn 2019-2021 Đơn vị tính: Triệu đồng
ST TT(%) ST TT(%) ST TT(%) ST TT(%) ST TT(%)
II Tài sản dài hạn 94.084 31% 83.686 22% 72.299 21% -10.398 -8,46% -11.388 -1%
(Nguồn: Số liệu được tính dựa trên báo cáo tài chính của Công ty)
Biểu đồ 2.2 Cơ cấu tài sản của Công ty giai đoạn 2019-2021
Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Đánh giá:
Từ số liệu trong bảng 2.3 và biểu đồ 2.2, có thể thấy rằng tài sản ngắn hạn luôn chiếm tỷ trọng lớn hơn tài sản dài hạn trong giai đoạn 2019-2021 Cụ thể, năm 2019, tổng tài sản đạt 305.918 triệu đồng, trong đó tài sản ngắn hạn chiếm 69% tương đương 211.834 triệu đồng, trong khi tài sản dài hạn chỉ chiếm 31% với giá trị 94.084 triệu đồng.
Năm 2020, tổng tài sản của công ty đạt 375.372 triệu đồng, trong đó tài sản ngắn hạn chiếm 78% và tài sản dài hạn chiếm 22% Sự điều chỉnh này cho thấy công ty đã tăng tỷ lệ tài sản ngắn hạn và giảm tỷ lệ tài sản dài hạn.
Năm 2021, công ty ghi nhận sự tăng trưởng tỷ lệ tài sản ngắn hạn lên 79%, tương đương 274.346 triệu đồng, trong khi tỷ lệ tài sản dài hạn giảm xuống còn 21%, với giá trị 72.299 triệu đồng so với năm 2020.
Các số liệu cho thấy tài sản ngắn hạn luôn chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu tài sản của công ty qua các năm Điều này phù hợp với đặc thù của công ty thi công xây dựng, nơi có chi phí vật liệu đầu vào, hàng tồn kho và khoản phải thu lớn, trong khi máy móc và thiết bị đã hoàn thiện, và các khoản đầu tư bổ sung không nhiều.
Phân tích biến động tài sản
Bảng 2.4 Biến động tài sản của Công ty giai đoạn 2019-2021 Đơn vị tính: Triệu đồng
ST Tỷ lệ (%) ST Tỷ lệ (%)
I Tiền và các khoản tương đương tiền 2.943 3.143 1.571 199 6,76% -1.571 -50,00%
III Các khoản phải thu ngắn hạn 92.882 135.188 110.489 42.306 45,55% -24.699 -18,27%
1 Phải thu ngắn hạn của khách hàng 87.624 130.544 106.134 42.920 48,98% -24.410 -18,70%
2 Trả trước cho người bán ngắn hạn 1.607 993 549 -614 -38,23% -444 -44,68%
3 Phải thu ngắn hạn khác 3.650 3.650 3.805 0 0,00% 155 4,24%
2 Dự phòng giảm giá HTK 0 0 0 0 0 0 0
V Tài sản ngắn hạn khác 1.793 1.579 1.810 -214 -11,93% 231 14,63%
1 Thuế GTGT được khấu trừ 260 0 0 -260 -100% 0 0
2 Tài sản ngắn hạn khác 1.532 1.579 1.810 46 3,02% 231 14,63%
I Khoản phải thu dài hạn 0 0 0 0 0 0 0
II Tài sản cố định 94.064 83.663 72.299 -10.401 -11,06% -11.364 -13,58%
Giá trị hao mòn lũy kế (*) -50.318 -68.430 -82.459 -18.112 35,99% -14.029 20,50%
(Nguồn:Số liệu được tính dựa trên báo cáo tài chính của Công ty)
Dựa vào bảng 2.4 ta thấy giá trị tài sản của công ty có sự thay đổi biến động cụ thể như sau:
Tổng tài sản năm 2020 đã tăng 69.455 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 22,7% so với năm 2019 Tuy nhiên, năm 2021 ghi nhận sự giảm 28.728 triệu đồng, tương đương khoảng 7,65% so với năm 2020 Để hiểu rõ hơn về tình hình biến động tài sản, cần phân tích các khoản mục cụ thể.
Năm 2020, giá trị tài sản ngắn hạn tăng 79.852 triệu đồng so với năm
Năm 2021, tài sản ngắn hạn của công ty giảm khoảng 5,94%, tương ứng với 17.340 triệu đồng, nhưng tỷ trọng giảm không đáng kể cho thấy công ty vẫn tiếp tục đầu tư vào cơ sở vật chất cho hoạt động kinh doanh, đặc biệt là trong năm 2020.
Trong tài sản ngắn hạn, có sự biến động của các khoản mục khác, cụ thể như sau:
Tiền và các khoản tương đương tiền năm 2020 tăng 199 triệu đồng, tương đương 6,76% so với năm 2019 Tuy nhiên, đến năm 2021, khoản tiền này giảm sâu còn 1.571 triệu đồng Nguyên nhân chủ yếu là do lượng hàng tồn kho và các khoản phải thu từ khách hàng chiếm tỷ trọng lớn, dẫn đến việc công ty chưa thu được tiền từ các đơn vị khác Điều này cho thấy công ty đang bị chiếm dụng vốn bởi các doanh nghiệp khác và có một số vốn ứ đọng từ hàng tồn kho.
Các khoản thu ngắn hạn năm 2020 tăng 42.306 triệu đồng so với năm
Từ năm 2019 đến năm 2021, doanh thu giảm khoảng 18,27% so với năm 2020, tương đương 24.699 triệu đồng, trong đó phải thu ngắn hạn từ khách hàng chiếm tỷ trọng lớn nhất Cụ thể, vào năm 2020, khoản mục này đã tăng 42.820 triệu đồng, tương đương 49% so với năm 2019, nhưng sau đó đã giảm 24.410 triệu đồng, tương ứng với mức giảm 18,27% vào năm 2021.
Năm 2021, giá trị các khoản phải thu đã giảm đáng kể so với năm 2020, nhờ vào việc công ty thực hiện hiệu quả các công tác thu hồi nợ Sự gia tăng các khoản phải thu trong năm 2020 so với 2019 cho thấy công ty đã mở rộng quy mô hoạt động, dẫn đến việc khách hàng chiếm dụng nhiều hơn.
Hàng tồn kho nhìn chung tăng qua 3 năm, năm 2020 tăng 33% khoảng
So với năm 2019, doanh thu đạt 37.561 triệu đồng, tăng 8.699 triệu đồng tương đương với 5,73% trong năm 2021 Tuy nhiên, công ty vẫn chưa chú trọng đến việc kiểm soát và quản lý hàng tồn kho, dẫn đến tình trạng hàng bán không hết và tồn đọng khá nhiều.
Tài sản ngắn hạn khác năm 2020 so với năm 2019 giảm 214 triệu đồng tương dương với 12% Đến năm 2021 tăng 231 triệu đồng tương ứng khoảng 14,63%
Tài sản dài hạn chủ yếu bao gồm tài sản cố định, nhưng trong những năm gần đây, tài sản cố định đã liên tục giảm Cụ thể, vào năm 2020, tài sản cố định giảm 10.398 triệu đồng, tương đương với 11,05% so với năm 2019 Đến năm 2021, mức giảm tiếp tục là 11.388 triệu đồng, tương ứng với 13,61% so với năm 2020 Sự ảnh hưởng của dịch bệnh đã làm gia tăng chi phí cho các khoản lưu kho, bến bãi và bảo trì, bảo quản, dẫn đến khó khăn trong việc quản trị tài sản dài hạn.
Kết luận, tổng tài sản của công ty trong 3 năm qua biến động không đều, với các khoản phải thu và hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao Điều này cho thấy khả năng thanh toán của công ty chưa cao, mặc dù tỷ lệ tiền thấp cho thấy công ty đã quản lý tốt vốn thanh khoản nhanh Tốc độ giảm của tài sản dài hạn lớn hơn tài sản ngắn hạn, cho thấy công ty chưa chú trọng đến chiến lược ổn định lâu dài, mặc dù mức giảm không đáng kể Để có cái nhìn tổng quát hơn, cần xem xét cơ cấu nguồn vốn của công ty trong giai đoạn 2019-2021.
2.2.2 Phân tích cơ cấu và biến động nguồn vốn
Phân tích cơ cấu và biến động nguồn vốn là quá trình đánh giá tỷ trọng từng yếu tố trong nguồn vốn tại thời điểm phân tích, đồng thời so sánh sự chênh lệch giữa kỳ gốc và kỳ phân tích Mục tiêu của việc này là xác định xem việc sử dụng vốn có phù hợp với lĩnh vực kinh doanh và hỗ trợ cho mục tiêu chiến lược của doanh nghiệp hay không.
Bảng 2.5 Cơ cấu nguồn vốn của Công ty TNHH VLXD Tuổi Trẻ giai đoạn 2019-2021 Đơn vị tính: Triệu đồng
ST TT(%) ST TT(%) ST TT(%) ST TT(%) ST TT(%)
(Nguồn: Số liệu được tính dựa trên Báo cáo tài chính của Công ty)
Biểu đồ 2.3 Cơ cấu nguồn vốn của Công ty giai đoạn 2019-2021
NỢ PHẢI TRẢ VỐN CHỦ SỞ HỮU Đánh giá:
Từ bảng 2.5 và biểu đồ 2.3, quy mô tổng nguồn vốn có xu hướng biến động không đều Cụ thể như sau:
Năm 2020, tổng nguồn vốn của công ty đạt 375.372 triệu đồng, với vốn chủ sở hữu chiếm 36% và nợ phải trả chiếm 64% So với năm 2019, vốn chủ sở hữu tăng lên 71.978 triệu đồng, trong khi nợ phải trả giảm khoảng 1,9%, tương ứng với 2.523 triệu đồng.
Định hướng phát triển hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Xây dựng và phát huy thành quả đã đạt được trong những năm qua, công ty cần đẩy nhanh tốc độ phát triển bằng cách tối đa hóa sức mạnh nội lực Củng cố và mở rộng ngành nghề kinh doanh, cùng với việc phát triển sản xuất cả về chiều sâu lẫn chiều rộng Đổi mới quản lý đầu tư, tăng năng suất lao động và hiệu quả sản xuất, từ đó nâng cao sức cạnh tranh và đảm bảo sự phát triển ổn định, bền vững cho công ty.
Để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, cần nhanh chóng xây dựng phương thức quản lý mới phù hợp với sự phát triển Đồng thời, tăng cường thực hiện các dự án mới có hiệu quả cao như dự án nhà ở, đô thị và sản xuất vật liệu xây dựng.
Để hoàn thành tốt các kế hoạch và tầm nhìn đã đề ra, cần phát triển nguồn nhân lực với số lượng đủ và chất lượng cao, đồng thời nâng cao tính chuyên nghiệp trong đội ngũ cán bộ quản lý và nhân viên Cần đẩy mạnh công tác tiếp thị đấu thầu, hợp tác đầu tư và liên doanh để đảm bảo kế hoạch cho năm tới Việc mở rộng quan hệ và tìm kiếm khách hàng tiềm năng sẽ giúp tạo dựng uy tín tốt đối với khách hàng Giữ vững tầm nhìn và sức mạnh trong ngành, học hỏi từ các doanh nghiệp lớn và tạo tiếng nói chung với nhà cung cấp nguyên vật liệu sẽ giúp xây dựng nền tảng vững chắc cho thị trường đầu vào và đảm bảo chất lượng đầu ra một cách nhanh chóng và hiệu quả.
Phát huy sức mạnh tập thể là yếu tố then chốt để tạo ra sự đoàn kết và thống nhất từ ý chí đến hành động Các doanh nghiệp và đơn vị cần tranh thủ thời cơ, tận dụng sự hợp tác và hỗ trợ từ bên ngoài nhằm hoàn thành kế hoạch sản xuất kinh doanh trong giai đoạn 2023-2026.
Giải pháp
3.2.1 Xây dựng phương hướng phát triển sản xuất kinh doanh của công ty cụ thể
Để nâng cao hiệu quả quản lý nội bộ, cần thiết phải thiết lập các quy định cụ thể và xây dựng định mức kinh tế kỹ thuật phù hợp với thực tế sản xuất Việc tích cực thảo luận và tiếp thu ý kiến từ các cán bộ quản lý từng bộ phận sẽ giúp nhận diện những vướng mắc, từ đó đưa ra các giải pháp phù hợp và kịp thời.
Chủ động kiểm tra và giám sát tiến độ thi công các công trình để đảm bảo an toàn cho cán bộ và công nhân Tích cực rà soát quy trình sản xuất kinh doanh một cách đầy đủ, minh bạch và rõ ràng Đảm bảo các dự án và công trình đáp ứng đủ điều kiện chất lượng và quy chuẩn cần thiết.
Nắm bắt thông tin kinh tế và xã hội một cách nhanh chóng là rất quan trọng để đưa ra quyết định cụ thể, rõ ràng và kịp thời, giúp giảm thiểu rủi ro từ các yếu tố khách quan Việc đánh giá và khảo sát ý kiến từ các nhà quản lý từng hạng mục, phòng ban sẽ hỗ trợ trong việc xây dựng chiến lược và chính sách hiệu quả Điều này không chỉ tạo ra giá trị cao mà còn góp phần vào sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
3.2.2 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định Định kỳ doanh nghiệp phải xem xét và đánh giá lại tài sản cố định Điều chỉnh kịp thời cho phù hợp với giá cả thị trường Đánh giá tài sản cố định giúp nhà quản trị nắm bắt được tình hình biến động vốn của doanh nghiệp để có những giải pháp đúng đắn đối với vốn cố định như lập kế hoạch khấu hao, thanh lý hoặc nhượng bán một số tài sản cố định không cần thiết, tài sản sử dụng không hiệu quả để góp phần bổ sung nguồn vốn lưu động
Để nâng cao hiệu quả hoạt động, cần tăng cường đầu tư vào đổi mới tài sản cố định và quản lý bảo trì hợp lý Cần đưa ra các giải pháp nhanh chóng để giải quyết triệt để những vướng mắc trong bảo trì máy móc và cơ sở vật chất Đồng thời, việc cắt giảm chi phí phát sinh không cần thiết và thực hiện bảo dưỡng đúng quy trình trong sản xuất là rất quan trọng Quản lý hiệu quả các khâu vận hành máy móc sẽ giúp kéo dài tuổi thọ thiết bị và giảm thiểu rủi ro hỏng hóc do bảo trì không đúng cách.
Bố trí dây chuyền sản xuất hợp lý và khai thác tối đa công suất thiết kế là yếu tố quan trọng giúp nâng cao hiệu suất máy móc, thiết bị Việc sử dụng triệt để diện tích sản xuất và giảm chi phí khấu hao sẽ góp phần giảm giá thành sản phẩm Doanh nghiệp cần nhanh chóng xử lý các tài sản cố định không cần thiết hoặc hư hỏng để thu hồi vốn và bổ sung vốn cho sản xuất Phân cấp quản lý tài sản cố định cho các bộ phận sản xuất sẽ nâng cao trách nhiệm và giảm thời gian nghỉ việc Mua sắm tài sản cố định đúng hướng và đúng mục tiêu là cần thiết để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định và vốn kinh doanh Nếu không chủ động đầu tư và đổi mới máy móc, thiết bị, doanh nghiệp sẽ gặp bất lợi trong thị trường cạnh tranh.
3.2.3 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, doanh nghiệp cần điều chỉnh cơ cấu và tỷ trọng vốn lưu động trong tổng thể cấu trúc vốn một cách hợp lý.
Để huy động nguồn vốn bổ sung hiệu quả, cần xác định chính xác nhu cầu vốn lưu động cho từng giai đoạn sản xuất và kinh doanh Việc tổ chức quản lý vốn lưu động một cách có kế hoạch và khoa học sẽ giúp tối ưu hóa quá trình này.
Trong công tác thu hồi nợ, doanh nghiệp cần theo dõi chi tiết các khoản phải thu hàng tháng và lập bảng phân tích để nắm rõ quy mô và thời hạn thanh toán Việc áp dụng hình thức chiết khấu thanh toán giúp khuyến khích thanh toán trước hạn Đồng thời, cần phân loại các khoản nợ và thường xuyên đánh giá khả năng thu hồi để tối ưu hóa quy trình thu hồi nợ.
Đối với các khoản nợ quá hạn và nợ đọng, doanh nghiệp cần xác định nguyên nhân cụ thể của từng khoản nợ Dựa trên tình hình thực tế, doanh nghiệp nên áp dụng các biện pháp xử lý phù hợp như gia hạn nợ, thỏa thuận xử lý nợ hoặc giảm nợ Đồng thời, cần thiết lập các chính sách linh hoạt và mềm dẻo để quản lý hiệu quả các khoản nợ quá hạn và sắp đến hạn.
Để tối ưu hóa việc sử dụng vốn lưu động, doanh nghiệp cần lập kế hoạch theo thời gian cụ thể, xác định nhu cầu vốn lưu động cho từng quý và tháng Việc này sẽ giúp có biện pháp xử lý hiệu quả, đảm bảo sự liên tục và liền mạch trong việc quản lý vốn lưu động suốt cả năm.
Tổ chức hiệu quả quá trình thu mua và dự trữ vật tư là yếu tố then chốt để kiểm soát giá thành và giảm thiểu tình trạng ứ đọng vật tư, từ đó nâng cao chất lượng và khả năng quay vòng vốn lưu động Việc quản lý tiêu dùng vật tư theo định mức giúp giảm chi phí nguyên liệu trong giá thành sản phẩm Đồng thời, rút ngắn chu trình sản xuất và kinh doanh thông qua ứng dụng tiến bộ khoa học kỹ thuật sẽ góp phần giảm giá thành sản xuất Đặc biệt, tiết kiệm chi phí quản lý doanh nghiệp và chi phí lưu thông là những biện pháp quan trọng nhằm giảm chi phí sản xuất và tăng lợi nhuận.
3.2.4 Nâng cao năng lực tài chính cho Công ty
Dựa trên phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty TNHH VLXD Tuổi Trẻ ở chương 2, có thể nhận thấy rằng mặc dù công ty đã nỗ lực vượt qua nhiều khó khăn, nhưng vẫn tồn tại một số hạn chế trong chính sách quản lý tài chính, ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn chung của công ty.
Công ty cần xác định chính sách kinh doanh rõ ràng và xây dựng cơ cấu vốn hợp lý, chú trọng huy động vốn trung và dài hạn để giảm thiểu rủi ro Hiện tại, chính sách nguồn vốn vẫn còn an toàn nhưng chưa tối ưu, dẫn đến việc sử dụng vốn vay chưa hiệu quả và phụ thuộc nhiều vào vốn chủ sở hữu Do đó, cần có kế hoạch cụ thể để điều tiết hàng hóa bán ra, nhằm tối đa hóa lợi nhuận từ các khoản vay của doanh nghiệp.
Công ty cần thực hiện chính sách giảm giá và triết khấu hợp lý cho khách hàng quen thuộc, đồng thời khuyến khích thanh toán đúng hạn Số liệu phân tích cho thấy các khoản phải thu giảm trong năm 2021, chứng tỏ công ty đã áp dụng các chính sách thu hồi nợ hiệu quả Để nâng cao hiệu quả quản lý, cần tăng cường giám sát các khoản nợ khó đòi và xây dựng các phương án tín dụng hợp lý nhằm giảm thiểu sự phụ thuộc vào các khoản thu hồi khó khăn.
