1. Trang chủ
  2. » Giáo Dục - Đào Tạo

Chuyên đề đo lường rủi ro trong chứng khoán

27 5 0

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

THÔNG TIN TÀI LIỆU

Thông tin cơ bản

Định dạng
Số trang 27
Dung lượng 197,66 KB

Nội dung

Qu n tr R i ro ! ! "# $ $% &' &' &' $% $ ! " # ! ( ) * )+ , - / &' 1% 1% 1% &' ($ 6* / - 71 ' 0$8& %% 8%% 908% $9 8&019 8$&77 $ : ;4 6* / - 71 8$9 @? / @ A B *;(*! C D !C % ;( ; ! * +, '() % ! ' ; , *, = ( E C *!&! !! ! +F1" ! () ( = 7+*; ( ! * ! , 08 > / G = &> − 4= 9 O/ O = @ P * ! + Q ; ! * ! , 08 E +& ! > R S @ N @ T/R @ N T P * ! + Q !&! !! , 08 E +& ! > R @ ON @OT ! * ! , 08 > / G = &> − 4= 9 = @ P * ! + Q ; ! * ! , 08 E +& ! > R S @ N @ T / R @ N @T P * ! + Q !&! !! , 08 E +& ! R @ N @ T ' 7(0 * & ; ! * U! , * RN 0T / R S N T E) ; !# ! != Q • P / * RN 0T / R N T E) * R @ N T ! ! + ; !% &; ! * U! , * R N T *) Q % D + !%M * & • P / * RN 0T / R N T E) * R @ N @T ! ! + ; !% &; ! * U ! , * R N T = ) ) Q % D + !%M ! (0 * & • V ) * (< ! (0 * & E * & %() %M ! ( () ! ,8 − / / / B * () ! ,8 ! , C ! 7(0 * & RN 0T / R S Th.s Tr n Quang Trung ; ! N W6@ * U! , T / R N T E) * ; !# ! != Q LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Qu n tr R i ro • • • P / * RN 0T / R N T E) * R @ N T ! ! + ; !% &; ! * U! , * RN T = ) ) Q % D + !%M ! (0 * & P / * RN 0T / R N T E) * R @ N @T ! ! + ; !% &; ! * U ! , * RN T = ) ) Q % D + !%M ! (0 * & V ) * (< ! (0 * & E * & %() %M ! ( () ! ,8 − / / • / B * () ! ,8 ! , C ! W6 C; '( 2F1"4 E +& ! > O9 / OE) ' ; , *, = Q C ; '( 2F1"4 E +& O9 @ / @ OE) ' ; , *, = Q ! > % ! ! , * 2; ! ! , 08 ! , 12 # ! ! ! ! , ! C C 4 / S 12 C ;; C ! ! ; = ! , / − / Y K () < 12 Z $ X /6 Q = % ;(*' 6= % ! , () % C +! ' *D + !! ( ;(*' = % J;(*' = % # ! ! ! ! , / S 12! , +! ; / 2; ! ! , 08 ! , ; !; ! * +, ! , * '() % C + 6 66 7(% ! ! # %() ; ! K! = 7(0 * & ; ! U! , RN 0T / R N T / RN T E) Y) = ; D ; ! J &! ! # %() ; !; Th.s Tr n Quang Trung ! (' ! % =@! 4 @ @ @ Q * ; !# ! ! , != U! , Q * RN 0T = LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Qu n tr R i ro ($ ≤ ) = [ ≤ 0− =1 [≤ = 7(% ! = @ ≈ 26 ' ;(*' = % ! , + ;(*' 6= % ! , ! ) !8; F2Z4 / Z F2Z4 / 6 K; 6 / 7# % = &> σ 2Z4 / RZ S F2Z4T Z 6 RZ S F2Z4T @ @ @ @ @ @ @ RZ S F2Z4T @ @ @ @ Y +σ 2Z4 / @ @ % % = Th.s Tr n Quang Trung &>σ ( L) = σ ( L) = 4594600 = 2143,5 ≈ 2144 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Qu n tr R i ro 7# ; = > α ( L) = Z 6 Th.s Tr n Quang Trung 2Z4 = Pi [ Li − M ( L)]3 [σ ( L)]3 RZ S F2Z4T6 @ @ @@6 RZ S F2Z4T6 M @ M @6 M @6 @ @ @@ @ @ @6 46 =6 @ &07%7&0%999 @ @ LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Qu n tr R i ro N O @ P@ :@ >2Q 2 R19S T U : I ) 5)+ 5) : R%9S T ) 5) * : ;4) H , H ) )+ F P>A $R> F4)VOU R&9S T @ R'9S T @ @ 6@ @ '0 %' '1 U K @ JT $ ; ! ]^_7 Z < Z) ! ( ! ,() ! 2@ Q4 Z) ! ( ! K ) & ! ; * Z) ; !! , CY"1 H ) )+ 4(W )+ F P>A X3 ; H ( ) F Th.s Tr n Quang Trung @ @ @ @ @ @ 91 91% 911 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Qu n tr R i ro $ ; ! ]^_7 Z A X3 ; H ( ) F $ ; ! ]^_7 Z - G 7, ; '() \= % K! (0 *! KE E +! KE) = 4 4 2- / / / / 4/ @ %() = ); ! %) ! , C & "= ; , *, ! * & " " ! & (; > 52 - β" / !8 K 0.17 − 0.1 = 0.875 0.18 − 0.1 Th.s Tr n Quang Trung 19 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Qu n tr R i ro :@= @\ : P@ : > G() G() D *% K! (! ,() D *% K! (; * * @ : D :2@C : * +, >" _4 / _ * +, >" 2_f4 / _ !0M! ,M > O/ ! , " #E * C ! +>, / Q / F( % K! (! ( ! ,() !&! ! * +, _9 = ! ,M! * F R" 2_4 ? 5,4 S_T / F R6 _ ? - _T Z +% ! _ * R" 2_4 ? 5,4 S_T E U ! %() ? _ - / _= *% ! _ +_9 /6 ! , 7(% ! ! # %() "2_4 / @ ! , B ! ,M% K! ( = ; !&! ! > _f/ / ! , "2_f4 / _ / /6 Z) * # 0M * >@ S / @ + @ ?@ / Q ! () ( E) K% K ! ( * S ?6 / _VV *% K! (0 % KE ! % K! ( _VV / 2@ S ?6 / Q _VVf/ R2@ S6 S T ? / Q Q $ )% K ( E ! % K! ( ! &= ! ! C ! ,M )> • KD C !% % ( D C!K! ! ,() !&! ! B *;(*D + C! ,() !&! != D + C= ( % ! ,M *' Z +!8%() D *% K! (0 % K= d^ B *;(*! + D * 9 % K! (= % K = A 2_4 E) _ = ( % K ! (! ( 2_/ d"4 YM! ,#! !+ ( E) ( % K! (! ( _ ! % _VV/ , P !&! !d] * +, > K= ( C C !!8; !& ! !%() D *% K ! ( = ]c %) * J'M + & E K0 C ! , !% d] E C 0M0 ' K % K! ( * ! ( d" ]" D *% K ! ( *! ("2 "2 E ! ! )*+ => " S " / A 2_94 - A 2_9 - d]4 G & K C = D + C !% % D + C!K ! ! ,() !& ! !!8' *% K ! (! C !% `" % &% ! ( % K ! (! ( _9 2]`/d"4 F( % K! ( +; < C = ( ! C' " )* + (! ,() !& ! ! * + , 7+*; ! C! = > Th.s Tr n Quang Trung 20 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Qu n tr R i ro _VV / A 2_94 - A 2_9- d]4 Sd] d] Y % K! ( +%( !! (% & $ % % & g ! , C]c % & K!& % K ! ( ( ( % K K %() D *% K ! ( + , A ) ^ U E & K @ 6 6 @ ! ,)0 U )= *= )! ( ! K' *! , *=< K ) ! ,) U ) = ! , *, *' C= ); ! %) %C ) ; E) ! ! ,)0 U E & K ) ( C = E K! % ! ,()* C % L%() C = *= ); ! %) * &% C 7( * ()* ! , C ! ! & K ! ! ,) U ! ) ; E) ! ! ,)0 U E & K ! ,) U E & K= ! ; & K ! ) ! C E) K ) ; 2 : D :2@C :: : @e Uf A2@= A @ UD K ! ,() E ; !&! ! * +, > :+ 5) ; ) U : R)+ F XT : * XIR)+ F XT ) 5)+ 5) : ) ) ;) ) $1 $& 9 R)+ F XT $1 $& X ) 5R%9S T R)+ F XT % $g 999g 999 $g 999g 999 ♦ " #E & K %() ! ( C8 "d1F ]2,;4 / ,A 5β; R]2, S,AT ]2,;4 / @2 S / '0%$ " βS = #E C ! + C * & EN E * β B − L * β RM E E Th.s Tr n Quang Trung 26 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Qu n tr R i ro βS = 10 * − * 9 β; / @ S ♦ " #E & ]2,;4 / ,A 5β; R]2, ]2,;4 / 6@ ]2,;4 / '< / &%$ K * C ! S ,AT 92 S Th.s Tr n Quang Trung 27 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ...Qu n tr R i ro @ @ ? / ( E + ; E) ! J= )* C ! ! + ! J; )* C = ) ) ! J; )* C I 66 =K G K + ! + ! L (< K , *,... / R N T E) * ; !# ! != Q LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Qu n tr R i ro • • • P / * RN 0T / R N T E) * R @ N T ! ! + ; !% &; ! * U! , * RN T = ) ) Q % D + !%M ! (0... ! ! , != U! , Q * RN 0T = LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Qu n tr R i ro ($ ≤ ) = [ ≤ 0− =1 [≤ = 7(% ! = @ ≈ 26 ' ;(*' = % ! , + ;(*' 6= % ! , ! ) !8;

Ngày đăng: 14/10/2022, 08:57

TÀI LIỆU CÙNG NGƯỜI DÙNG

TÀI LIỆU LIÊN QUAN

w