quản trị vốn trong doanh nghiệp

Chương 4: QUẢN TRỊ VỐN I KHÁI NIỆM VÀ PHÂN LOẠI VỐN TRONG DOANH NGHIỆP II TÀI SẢN CỐ ĐỊNH CỦA DOANH NGHIỆP III VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP IV NGUỒN VỐN CỦA DOANH NGHIỆP KHÁI NIỆM VÀ PHÂN LOẠI VỐN TRONG DOANH NGHIỆP ◼ ◼ vốn tồn hình thức : giá trị vật bao gồm toàn loại : tiền bạc, đất đai, tài nguyên, lao động, chất xám, máy móc… Phân loại vốn ◼ Căn vào cấu thành giá trị sản phẩm, hàng hoá vốn : ❑ ❑ ◼ Căn nguồn gốc hình thành vốn ❑ ❑ ◼ vốn cố định vốn lưu động Vốn ban đầu Vốn bổ sung Căn thời gian vay vốn ❑ ❑ ❑ Vốn ngắn hạn : có thời gian vay vốn Tv năm Vốn trung hạn : có thời gian vay vốn Tv từ năm đến năm Vốn dài hạn : có thời gian vay vốn > năm II TÀI SẢN CỐ ĐỊNH CỦA DOANH NGHIỆP Vốn cố định doanh nghiệp giá trị tài sản cố định doanh nghiệp tài sản cố định Định nghĩa Tài sản cố định phải thoả mãn điều kiện định thời gian giá trị Tham gia vào trình sản xuất kinh doanh làm nhiều chu kỳ , sau chu kỳ giữ nguyên hình thái vất chất ban đầu TSCĐ chuyển dần giá trị vào sản phẩm , dịch vụ Phân loại TS cố định  Tài sản cố định dung cho mục đích kinh doanh  Tài sản cố định dùng cho mục đích phúc lợi, nghiệp, an ninh, quốc phòng doanh nghiệp  Tài sản cố định bảo quản hộ, giữ hộ, cất hộ nhà nước Hao mòn tài sản cố định a Hao mịn hữu hình tài sản cố định xét theo góc độ kỹ thuật b Hao mịn hữu hình tài sản cố định xét theo góc độ kinh tế c Hao mịn vơ hình tài sản cố định phậm trù kinh tế (gọi tắt hao mịn vơ hình kinh tế) : Biểu chỗ TSCĐ không đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh bị lac hậu mặt công nghệ Khấu hao tài sản cố định Khái niệm : - chuyển dần giá trị TSCĐ vào gía thành sản phẩm làm Khấu hao khấu hao sữa chữa lớn Tiền trích khấu hao: tổng số tiền khấu hao TSCĐ xét phải tích luỹ thời hạn khấu hao quy định Tiền trích khấu hao Tk = Gb + C s + C h − Gc Mức khấu hao : - Mức khấu hao tuyệt đối hàng năm: số tiền khấu hao phải thực năm - Mức khấu hao tương đối : tỷ lệ (%) mức khấu hao tuyệt đối hàng năm với giá trị ban đầu TSCĐ Các phương pháp tính mức khấu hao ( Hn) a Khấu hao theo thời gian theo kiểu tuyến tính b Khấu hao nhanh (Accelerated depreciation) c Khấu hao theo sản lượng sản phẩm đạt TSCĐ Khấu hao theo kết số giảm nhanh – Mơ hình DB (Declining-balance depreciation) Hn = m(1/N) Rn ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ Trong đó: Hn: Chi phí khấu hao m: Hệ số khấu hao N: tuổi thọ tài sản sử dụng để tính khấu hao Rn or BV (Book Value): Giá trị tài sản chưa khấu hao, hay gọi giá trị sổ sách tài sản ⚫ Với loại tài sản xếp vào loại tuổi thọ 3, 5, 10 năm, m = (hay 200%), ⚫ phương pháp cịn gọi mơ hình DDB (Double-declining- balance depreciation) ⚫ tuổi thọ 15 20 năm hệ số khấu hao áp dụng 1,5 (hay 150%) Do phương pháp khấu hao không khấu hao hết giá trị tài sản nên phần giá trị chưa khấu hao sau chuyển sang khấu hao theo đường thẳng vào thời điểm thích hợp để khấu hao cho hết phần giá trị tài sản chưa khấu hao ⚫ Khấu hao theo tổng số thứ tự năm – mơ hình SYD (Sum – of – years digits depreciation) Hn = Tk dn ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ Trong đó: Hn: Mức khấu hao năm n Tk: Giá trị mua sắm tài sản cố định dn: Suất khấu hao năm n, suất khấu hao giảm dần theo năm tính sau: dn = (N – n + 1) / (1 + + +…+ N) Với N số năm tính khấu hao ⚫ ⚫ Mẫu số (1 + + + …+ N) số thứ tự năm thời kỳ tính khấu hao Đây cấp số cộng có cơng sai nên viết sau: dn = (N –n +1) / [N(N + 1)/2] Khấu hao theo đơn vị sản lượng (Units-of-production depreciation) d = Tk/Q ⚫ ⚫ ⚫ ⚫ Trong đó: d: Chi phí khấu hao cho đơn vị sản lượng Tk: Giá trị mua sắm tài sản cố định Q: Tổng lượng sản phẩm tài sản cố định làm thời kỳ tính khấu hao ⚫ Hn = d x Qn Đánh giá tài sản cố định: Đánh giá TSCĐ mặt giá trị Đánh giá tình trạng hao mịn mặt kỹ thuật Đánh giá mức hao mịn vơ hình trình độ kỹ thuật tiện nghi sử dụng TSCĐ Các hình thức tái sản xuất tài sản cố định Tái sản xuất giản đơn tài sản cố định Tái sản xuất mở rộng tài sản cố định III Vốn lưu động doanh nghiệp Khái niệm Vốn lưu động biểu tài sản lưu động vốn lưu thông Phân loại ⚫ VLĐ nằm lĩnh vực dự trữ : nguyên vật liệu , nhiên liệu , bán thành phẩm , dụng cụ , phụ tùng ⚫ VLĐ nằm lĩnh vực sản xuất : sản phẩm dở dang ⚫ VLĐ nằm lĩnh vực lưu thông : thành phẩm , tiền gửi ngân hàng , tiền mặt quỹ, khoản phải thu , tạm ứng Vốn lưu động vận động từ lĩnh vực sang lĩnh vực khác cách liên tục Các tiêu đặc trưng cho hiệu sử dụng VLĐ Møc nhu cầu VL tính cho đồng giá trị sn lợng: Số vòng quay VLĐ thời kỳ xét Thời gian vòng quay VLĐ Hiu qu kinh tế việc tăng nhanh vòng quay VLĐ G q = (t1 − t ) Tn G : Gi¸ trị sn lợng đạt đợc kỳ xét NGUN VỐN CỦA DOANH NGHIỆP ⚫ Các nguồn gốc hình thành vốn doanh nghiệp – – Vốn ban đầu vốn lưu động Vốn mở rộng Sơ đồ nguồn vốn Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn     Giảm bớt phí tổn vốn Giảm nhu cầu vốn Phân bổ nguồn vốn hợp lý Nâng cao lực sản xuất cho doanh nghiệp ... Giá trị sn lợng đạt đợc kỳ xét NGUỒN VỐN CỦA DOANH NGHIỆP ⚫ Các nguồn gốc hình thành vốn doanh nghiệp – – Vốn ban đầu vốn lưu động Vốn mở rộng Sơ đồ nguồn vốn Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn. .. : có thời gian vay vốn Tv từ năm đến năm Vốn dài hạn : có thời gian vay vốn > năm II TÀI SẢN CỐ ĐỊNH CỦA DOANH NGHIỆP Vốn cố định doanh nghiệp giá trị tài sản cố định doanh nghiệp tài sản cố định... phẩm, hàng hoá vốn : ❑ ❑ ◼ Căn nguồn gốc hình thành vốn ❑ ❑ ◼ vốn cố định vốn lưu động Vốn ban đầu Vốn bổ sung Căn thời gian vay vốn ❑ ❑ ❑ Vốn ngắn hạn : có thời gian vay vốn Tv năm Vốn trung hạn