Nghiên cứu một số giải pháp hoàn thiện quản trị vốn thuộc doanh nghiệp xây dựn mỏ hầm lò áp dụng cho công ty xây dựng mỏ hầm lò 2 vinacomin

BỘ GIÁO DỤC VÀ ðÀO TẠO TRƯỜNG ðẠI HỌC MỎ - ðỊA CHẤT NGUYỄN QUỐC ðỊNH NGHIÊN CỨU MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN TRỊ VỐN THUỘC DOANH NGHIỆP XÂY DỰNG MỎ HẦM LỊ - ÁP DỤNG CHO CƠNG TY XÂY DỰNG MỎ HẦM LÒ - VINACOMIN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI - 2011 BỘ GIÁO DỤC VÀ ðÀO TẠO TRƯỜNG ðẠI HỌC MỎ-ðỊA CHẤT NGUYỄN QUỐC ðỊNH NGHIÊN CỨU MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN TRỊ VỐN THUỘC DOANH NGHIỆP XÂY DỰNG MỎ HẦM LỊ - ÁP DỤNG CHO CƠNG TY XÂY DỰNG MỎ HẦM LÒ - VINACOMIN Chuyên ngành: Kinh tế công nghiệp Mã số: 60.31.09 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS Nguyễn Văn Hải HÀ NỘI - 2011 LêI CAM §OAN Tác giả xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tác giả Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình khác Hµ néi ngµy tháng năm 2011 Tác giả luận văn Nguyn Quốc ðịnh LỜI CẢM ƠN Luận văn thạc sĩ ñánh giá kết học tập bậc cao học thuộc Trường ðại mỏ ñịa chất Hà Nội Trong trình theo học chương trình cao học kinh tế cơng nghiệp tơi nhận nhiều giúp đỡ quý báu nhiều cá nhân ñơn vị Trước hết xin chân thành cảm ơn Thầy giáo TS Nguyễn Văn Hải thuộc Tập đồn than khống sản Việt Nam giúp đỡ nhiệt tình suốt q trình tơi viết luận văn Những dẫn q báu Thầy khơng giúp tơi hồn thành luận văn mà cịn giúp tơi hồn thiện phương pháp nghiên cứu khoa học kinh tế Tôi xin chân thành cảm ơn tới tập thể cán nhân viên thuộc Phịng Tài – Kế tốn phịng ban Cơng ty xây dựng mỏ hầm lị 2- Vinacomin giúp đỡ tơi mặt số liệu phục vụ cho việc phân tích đánh giá luận văn với bảo giúp ñỡ tận tình tập thể giáo viên Trường đại học mỏ ñịa chất Hà Nội, khoa Sau ñại học trường đại học mỏ địa chất q trình học tập nghiên cứu q báu Cuối xin gửi lời cảm ơn tới gia đình, bè bạn ủng hộ tinh thần cho thời gian học tập làm luận văn thạc sĩ, thiếu giúp đỡ có lẽ tơi gặp nhiều khó khăn hồn thành khố học Hà Nội, tháng năm 2011 MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam ñoan Mục lục Danh mục chữ viết tắt Danh mục bảng Danh mục hình vẽ Mở đầu .1 Chương 1: Tổng quan nghiên cứu quản trị vốn doanh nghiệp .4 1.1 Khái niệm, phân loại vốn, nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh 1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh doanh nghiệp theo hình thái vật chất: Bao gồm vốn cố ñịnh (VCð) vốn lưu ñộng (VLð) .5 1.1.2.1 Vốn cố ñịnh 1.1.2.2 Vốn lưu ñộng 1.1.3 Khái niện nguồn vốn kinh doanh .8 1.1.4 Phân loại nguồn vốn doanh nghiệp .8 1.2 Các tiêu ñánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.2.1 Các tiêu ñánh giá hiệu sử dụng vốn cố ñịnh 1.2.2 Các tiêu ñánh giá hiệu sử dụng vốn lưu ñộng .10 1.2.3 Chỉ tiêu ñánh giá hiệu lợi nhuận vốn 12 1.3 Những nội dung chủ yếu quản trị vốn doanh nghiệp 13 1.3.1 Khái niệm quản trị vốn doanh nghiệp .13 1.3.2 Quản trị nguồn vốn doanh nghiệp .13 1.3.2.1 Hoạch ñịnh nguồn vốn 13 1.3.2.2 Chi phí sử dụng vốn 13 1.3.3 Quản trị vốn cố ñịnh doanh nghiệp 16 1.3.3.1 Hoạch ñịnh vốn cố ñịnh 16 1.3.3.2 Khấu hao tài sản cố ñịnh quản trị quỹ khấu hao tài sản cố ñịnh 17 1.3.3.3 Quản trị hoạt ñộng bảo dưỡng, sửa chữa, lý tài sản cố ñịnh 18 1.3.3.4 Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố ñịnh 20 1.3.4 Quản trị vốn lưu ñộng doanh nghiệp 21 1.3.4.1 Hoạch ñịnh vốn lưu ñộng 21 1.3.4.2 Quản trị vốn dự trữ, lưu kho 25 1.3.4.3 Quản trị tiền mặt chứng khoán khoản cao 29 1.3.4.4 Quản trị khoản phải thu 32 Chương 2: Phân tích thực trạng quản trị vốn cơng ty xây dựng mỏ hầm lị Vinacomin 36 2.1 Khái quát công ty 36 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 36 2.1.2 Chức nhiệm vụ ngành nghề kinh doanh Công ty .37 2.1.2.1 Chức nhiệm vụ 37 2.1.2.2 Ngành nghề kinh doanh Công ty 38 2.1.3 Công nghệ sản xuất Cơng ty xây dựng Mỏ hầm lị 2-vinacomin 39 2.1.3.1 ðặc điểm cơng nghệ 39 2.1.3.2 Sơ đồ cơng nghệ Cơng ty 39 2.1.4 Cơ sở vật chất kỹ thuật Công ty 39 2.1.5 Cơ cấu tổ chức máy quản lí cơng ty .42 2.1.6 Tình hình tổ chức sản xuất lao động Cơng ty xây dựng mỏ hầm lò 2Vinacomin 47 2.2 Phân tích thực trạng quản trị vốn cơng ty xây dựng mỏ hầm lị -Vinacomin51 2.2.1 Phân tích tiêu đánh giá khái qt tình hình tài Cơng ty xây dựng mỏ hầm lò 2- Vinacomin 51 2.2.2 Phân tích tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu ñộng 53 2.2.3 Phân tích tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố ñịnh .55 2.2.4 Phân tích cấu tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh61 2.2.5 Phân tích khả sinh lời vốn 65 Chương 3: Một số biện pháp hồn thiện quản trị vốn cơng ty xây dựng mỏ hầm lò - Vinacomin 69 3.1 Những chủ yếu cho việc nghiên cứu giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty 69 3.1.1 Hiệu sử dụng vốn Cơng ty đảm bảo chi phí sử dụng vốn thấp .69 3.1.1.1 Vai trị tổ chức nguồn vốn cơng ty 69 3.1.1.2 Nguồn vốn phương thức tổ chức nguồn vốn 69 3.1.1.3 Huy ñộng vốn 80 3.2 ðịnh hướng hoạt ñộng tập đồn than khốn sản Việt Nam cơng ty 80 3.2.1 ðịnh hướng hoạt động Tập đồn than khoáng sản Việt Nam 80 3.2.2 ðịnh hướng phát triển công ty xây dựng mỏ hầm lò - Vinacomin 81 3.3 Những giải pháp chủ yếu để hồn thiện quản trị vốn cơng ty xây dựng mỏ Hầm lò 2-Vinacomin .82 3.3.1 Nhóm giải pháp liên quan đến hồn thiện nội quy, quy chế cơng ty .82 3.3.2 Nhóm giải pháp liên qua đến việc áp dụng cơng cụ quản trị vốn 84 3.3.2.1 Hồn thiện hoạch định vốn cơng ty 84 3.3.2.2 Giải pháp huy ñộng vốn kinh doanh 86 3.3.2.3 Xác ñịnh tỉ lệ chi phí sử dụng vốn bình qn 87 3.3.2.4 Nâng cao hiệu quản trị tiền mặt 88 3.3.2.5 Nâng cao hiệu quản trị khoản nợ phải thu 91 3.3.2.6 Nâng cao hiệu quản trị dự trữ, lưu kho 92 3.3.2.7 Nâng cao hiệu sử dụng VCð 96 3.3.2.8 Nâng cao hiệu sử dụng VLð 97 3.3.2.9 Xây dựng hệ thống kiểm tra, giám sát hoạt ñộng quản trị vốn 98 Kết luận kiến nghị 101 Tài liệu tham khảo DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Chữ viết ñầy ñủ CBCNV : Cán công nhân viên DNNN : Doanh nghiệp nhà nước ðTLð : ðối tượng lao ñộng NSNN : Ngân sách nhà nước SXKD : Sản xuất kinh doanh TNHHNN : Trách nhiệm hữu hạn nhà nước TLLð : Tư liệu lao ñộng TSCð : Tài sản cố ñịnh TSLð : Tài sản lưu ñộng VCð : Vốn cố ñịnh VLð : Vốn lưu động Vinacomin : Tập đồn than khống sản Việt Nam Công ty : Công ty xây dựng mỏ hầm lò 2-Vinacomin TNHH Trách nhiệm hữu hạn DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1: Bảng Thống kê máy móc thiết bị có .40 Bảng 2.1 ðánh giá khái qt tình hình tài Cơng ty XD mỏ hầm lị 2Vinacomin 51 Bảng 2.2 ðánh giá tình hình sử dụng VLð 53 Bảng 2.3 ðánh giá hiệu sử dụng vốn cố ñịnh 55 Bảng 2.4 Phân tích cấu tình hình đảm bảo nguồn vốn 61 Bảng 2.5 Phân tích khả sinh lời vốn 65 Bảng 3.1: Dự toán thu - chi tiền tiền mặt 90 DANH MUC HÌNH VẼ Hình 1.1: Mức dự trữ hàng hoá .28 Hình 1.2: Luân chuyển tiền mặt chứng khốn có khả khoản cao 30 Hình 2.1: Sơ đồ cơng nghệ áp dụng cho lị đào đá, vận tải gng tấn, tàu điện ắc qui cỡ ñường 900mm 39 Hình 2.2: Sơ đồ tổ chức máy quản lý công ty xây dựng mỏ hầm lò 2vinacomin 46 Hình 2.3: Sơ đồ tổ chức máy quản lí cấp phân xưởng .47 Hình 2.4: Sơ ñồ ñảo ca thuận 48 Hình 2.5: Trình tự xây dựng thực kế hoạch 49 Hình 3.1 Mối quan hệ TSCð, TSLð thường xuyên TSLð Tạm Thời .75 Hình 3.2 Mơ hình nguồn tài trợ 77 Hình 3.3 Mơ hình nguồn tài trợ 78 Hình 3.4 Mơ hình nguồn tài trợ 79 91 Việc xác ñịnh mức dự trữ tiền vốn hợp lý, công ty cần vào mức xuất quỹ trung bình hàng ngày nhân với số ngày dự trữ ngân quỹ Công tác xử lý thặng dư, hay thâm hụt ngân quỹ nhằm hướng tới chế ñộ dự trữ hợp lý địi hỏi cần có phối hợp nhịp nhàng phòng ban, phận Tổng cơng ty Phịng Tài - Kế tốn, Phịng Kế hoạch giá thành, Phịng cung ứng vật tư với ñịnh kịp thời Ban lãnh đạo Thực thành cơng giải pháp đem lại cho cơng ty kết tích cực bảo đảm hệ số tốn nâng cao hiệu kinh doanh, hiệu ñầu tư tài c ðiều kiện ñể thực giải pháp ðể thực biện pháp ban lãnh đạo cơng ty cần nhận thức đắn vai trị tầm quan trọng cơng tác quản trị vốn tiền mặt tăng cường nguồn nhân lực có trình độ cao cho phịng tài kế tốn tăng cường quản lý rủi ro ñối với hoạt ñộng 3.3.2.5 Nâng cao hiệu quản trị khoản nợ phải thu a Lý ñề xuất giải pháp ðối với quản trị nợ phải thu, tỷ nợ phải thu tổng vốn lưu động có xu hướng giảm mức cao phát sinh nợ q hạn, nợ khó địi; sách thương mại chưa có ràng buộc chặt chẽ hợp ñồng bán hàng ảnh hưởng tới khả thu hồi vốn hiệu kinh doanh, ñối với doanh nghiệp xây dựng mỏ hầm lò chậm năm 2010 cơng ty thu hồi 70 % giá trị sản minh b Các công việc cụ thể ðể quản trị tốt khoản nợ phải thu công ty phải thực số biện pháp sau: Vì sản phẩm cơng ty chủ yếu mét lò xây dựng cho cơng ty than trực thuộc tập đồn than khống sản Việt Nam, việc thu hồi vốn phụ thuộc lớn vào thủ tục toán hai bên cơng tác nghiệm thu sản phẩm hàng tháng, hồn thiện hồ sơ toán dự toán 92 ðể thực ñiều trước tiên Cơng ty phải sản xuất thật tốt, mét lị ñảm bảo yêu cầu kỹ thuật theo quy ñịnh ngành than, địi hỏi sảm xuất phải quy trình, quy phạm, chất lượng phải có thống thành phần nghiệm thu bao gồm thống với bên A ñộ cứng ñất ñá, mét lị đào được, vật tư đưa vào sử dụng cơng trình đảm bảo tuổi thọ, chất lượng lâu dài theo u cầu bên A điều địi hỏi công ty phải thực nhanh, trước sau ñi trường nghiệm thu xong ñi xác ñịnh chất lượng vật tư, mẫu ñất ñá… Bây công ty cần phải thực công việc trước nhập lơ hàng cơng ty mời bên A ñến ñẻ nghiệm thu chất lượng vật tư trước ñưa vào sử dụng, mẫu ñất ñá ñược xác ñinh, ép mẫu trước… Sau nghiệp thu xong địi hỏi thủ tục tốn phải làm khẩn trương để sẵn mẫu biểu, chứng từ hố đơn, chứng chỉ, ñơn giá phải ñược áp sẵn … để nhanh chóng hồn thiện sớm để thu hồi vốn kịp thời để tăng vịng quy vốn Ngồi công ty cần thực phương án ứng vốn bên A trước ñi vào sản xuất, ứng vốn theo tiến ñộ sản xuất với bên A ðiều địi hỏi thương thảo hợp đồng phải khéo léo để có điều kiện thuận lợi tốn c ðiều kiện ñể thực giải pháp ðể thực ñược biện pháp ban lãnh ñạo công ty cần phải có lựa chọn khách hàng phù hợp, có điều kiện tốn nhanh địi hỏi thủ tục hành kéo dài thời gian toán ÁP dụng tỷ suất chiết khấu nhằm hạn chế nợ q hạn, nợ khó địi, giảm chi phí thu nợ tăng doanh thu Giải tốt nợ tồn đọng, đặc biệt nợ cơng trình lớn, ñiểm nhà nước 3.3.2.6 Nâng cao hiệu quản trị dự trữ, lưu kho a Lý ñua ñề xuất giải pháp Trong quản trị dự trữ, lưu kho cơng ty để số dư lưu kho vật tư, nguyên vật liệu lớn so với nhu cầu; chưa trọng mức dự trữ hàng hố lưu kho; chưa sử dụng phương pháp ñặt hàng hiệu hay tổng chi phí tối thiểu hoc phương pháp tồn kho không quản trị vốn lưu kho, dự trữ ñể xác ñịnh mức dự trữ, 93 lưu kho hợp lý dó làm giảm hiệu sử dụng vốn, ảnh hưởng tới hiệu kinh doanh Tỷ lệ tồn kho công ty lớn b Các công việc cụ thể ðể trị tốt dự trữ, lưu trữ kho vừa ñảm bảo sảm xuất, vừa pháp huy hết khả sử dụng vốn cơng ty, cơng ty cần có biện pháp cụ thể sau: Phòng cung ứng vật tư thiết bị cơng ty cần chủ động khâu nhập xuất Công ty, mua nguyên vật liệu thông qua việc mở rộng thị trường, ký hợp ñồng dài hạn tìm kiếm nhà đầu tư chiến lược cơng ty để chủ động nguồn ngun vật liệu phục vụ ổn định sản xuất Phịng cung ứng vật tư thiết bị cơng ty cần đưa biện pháp hữu hiệu để chủ ñộng khâu ñặt hàng dự trữ ñể ñảm bảo trình sản xuất diễn liên tục với chi phí tồn kho thấp Cơng ty nên áp dụng số mơ hình quản lý dự trữ hàng tồn kho vào việc tính khối lượng thép chống lị, ray dự trữ để đảm bảo quy trình sản xuất ðặc biệt mơ hình phải phù hợp với đặc điểm ñặt hàng thực công ty giao hàng nhiều chuyến lần đặt hàng với chi phí tồn kho thấp Cơng ty nên kí hợp đồng cung cấp hàng với đơn vị có giá ổn ñịnh có khả cung cấp hàng theo nhu cầu phụ kiện chống lị cơng ty mua Cơng ty cổ phần khí tơ ng Bí Cơng ty cổ phần khí thiết bị áp lực -VVMI trước nhập hàng theo lơ dùng hàng tháng, hàng q đơi có loại hàng đặc chủng, điều kiện địa chất thi cơng đào chống lị phải thay đơi thiết kế để phù hợp với yêu cầu bên A, nên công ty có số vật tư tồn lớn VC1, Vì Cơng trình tầng 27, Gơng đầu cột CBII 27, thép U, I năm 2010 giá trị khoảng 7,6 tỷ đồng khơng chủng loại, không dùng chiếm lượng giá trị vốn tồn kho lớn để giải vấn đề cơng ty cần ñiều chỉnh lại hợp ñồng mua bán với hai công ty không nhập hàng kho dự trữ mà có nhu cầu trực tiếp lấy hàng cơng ty đưa vào đơn vị sản xuất điều thực hai cơng ty hai cơng ty lớn trực thuộc tập đồn than khống sản Việt Nam có 94 thể cung cấp hàng theo ngày bên cạnh cơng ty cần tiến hành sửa chữa vật tư thành vật sử dụng, chống lị sửa thành khác thay tương tự gơng, giằng phụ kiện chống lị khơng sử dụng cơng ty gia cơng chế tạo lại thành phụ kiện chế tạo thành vật tư khác giằng ñường ray, giá đựng đị cơng ty Hiện cơng ty nhập số mặt hàng tập đồn cơng nghiệp than khống sản Việt Nam cấp ray P24, Cáp điện phịng nổ với giá trị lớn ñối với ray P24 lần nhập hàng giá trị từ đến tỷ, cáp điện phịng nổ nhập với giá trị từ đến tỷ, lơ hàng thường không sử dụng tháng mà sử dụng đến 06 tháng chí với mặt hàng cáp phịng nổ có nhập từ đầu năm ñến cuối năm sử dụng ñiều lãng phí vốn cơng ty, mặt hàng cần thiết cho sản xuất xong mặt hàng mặt hàng mà kho dự trữ tập đồn lúc có, cơng ty nhập hàng sử dụng theo tháng giảm số vốn thường xuyên xuống thấp, số vốn chịu lãi ngân hàng ñối với hai loại mặt hàng 1/3 ñến 1/6 công ty nhập hàng theo tháng Các loại vật liệu điện, vật liệu xây dựng, chịng khoan, mũi khoan, kim khí, nhiên liệu, phụ tùng tơ, nhiên liệu, dầu mỡ nhờn mặt hàng có sẵn thị trường, cơng ty nhập hàng có nhu cầu cần sử dụng chuyển từ tập trung dự mặ t hàng từ ñến tháng xuống cịn đến tuần Các máy móc, phương tiện giới dự phịng cơng ty số khu vực cơng ty giảm xuống ñược la phân xưởng ñều có máy xúc máy cào dự phịng thiết bị khác kèm theo tương ứng với gương lị, theo quy đinh cơng ty để phục vụ sản xt có cố sẩy máy hỏng thay Sự trang bị dự phong cơng nên sử dụng với ñơn vị sản xuất xa, riêung lẻ khu vục Mạo Khê, Khánh Hoà Nhưng khu vực có mật độ đơn vị sản xuất gần vùng Vàng Danh, Vùng Tràng Bạch , Vùng Thang Thùng- Nam Mẫu ñây náy móc thiết bị tương đối giống nhau, cơng ty sử dụng số thiết bị dành cho gương lò sản 95 xuất xuống gương lị , cố hỏng thiết bị sẩy ta chuyển đổi nhanh chóng từ đơn vị ñến ñơn vị khác phạm vi gần phương tiện vận chuyển sẵn có cơng ty khơng gây ách tắc sản xuất đáp ứng ñược nhu cầu sử dụng thiết bị kịp thời cho cơng ty Hiên cơng ty cịn đầu tư số thiết bị có giá trị lớn cho sản xuất máy xúc , máy khoan tam rốc, máy cào ñá PY 35 ðối với máy xúc cơng ty chủ yếu xúc đất đá thải đường lị để đổ thải phân xưởng đào lị làm mộ số cơng việc ñột xuất có nhu cầu, máy xúc hoạt ñộng khơng thưịng xun nhu cầu sử dụng q ít, xuất hoạt động phần cơng xuất điều dẫn đến việc cơng ty khơng phát huy hết khả sử dụng máy xúc Cịn máy khoan tam rốc máy khoan chuyên dùng lị đá lị có tác dụng tốt thời gian đầu cơng ty thi cơng lị xun vỉa +125 cho Cơng ty TNHH MTV Than Nam Mẫu lò xuyên vỉa +30 Cho công ty TNHH Một thành Viên Than Hồng Thái sau hết đường lị Cơng ty chủ yếu thi cơng lị giếng có độ dóc cao máy khoan tam roc khơng sử dụng đường lị đá mền máy khoan tam róc sử dụng khơng hiệu dẫn đến tình trạng cơng ty máy khoan ngừng hoạt động năm 2008, 2009, 2010 ñến tháng năm 2011 máy khoan lại ñược dưa vào sử dụng phụ vụ thi cơng đường lị xun vỉa -150 TN cho Cơng ty TNHH Một thành viên than ng Bí đường lị dự tính năm 2011 hoàn thành, mày khoan chưa biết sử dụng cơng trình cho phù hợp, tương tự máy xúc, máy khoan tam róc máy cào PY 35 máy cào phù hợp với thi công đường lị giếng có tiết diện đào nhỏ, sau khí đào xong tiết loại lị giếng máy cào khơng phù hợp với lị có đặc ñiểm khác tương tự với thiết bị khác việc đầu tư lớn vào thiết có giá trị lớn khơng sử dụng hết gây nên lãng phí chi phí sản xuất, cơng ty phải trả lãi vay cho thiết bị thời đểm khơng cần thiết ðể giải vấn đề Cơng ty nên chuyển từ đầu tư thiết bị sang ñi thuê thiết bị kết hợp ký kết hợp ñồng cho thuê thiết bị với ñơn vị khác khu vực để sử dụng tối đa cơng suất thiết bị sẵn có cơng ty 96 c ðiều kiện ñể thực giải pháp ðể thực ñược giải pháp ban lãnh ñạo cơng ty cần nhận thức đắn vai trị tầm quan trọng công tác quản trị vốn tồn kho dự trữ phải kiên triệt ñể việc thi hành biện pháp quản lý kho tàng 3.3.2.7 Nâng cao hiệu sử dụng VCð a Lý đề xuất giải pháp Cơng ty ñang sử dụng VCð với tổng số vốn ñối với doanh nghiệp xây dựng mỏ hầm lò thấp chiếm đến 62% tổng nguồn vốn, TSCð Cơng ty chủ yếu máy móc thiết bị lỗ thời xuất lao động khơng cao Cơng ty cần phải ñầu tư nhiều nguồn vốn cố định có chất lượng cao b Các cơng việc cụ thể ðể sử dụng VCð có hiệu Công ty cần phải nghiên cứu kỹ trước ñầu tư ñể thay thiết bị phục vụ đào lị tồn nhiều năn cơng ty, máy xúc đá 1II II H5, máy khoan YT28, YT 27, máy khoan ki ép, bơn nước IH10065 loại máy cần nhiều người sử dụng xuất lao động khơng cao Cơng ty nên đầu tư loại máy đào lị đá máy combaiđào lị, máy đào gương phần, máy combai RH, máy VINSAT… lúc thay 05 máy khoan YT 28 01 máy xúc ñá 1II II H5 bỏ khâu khoan nổ mìn tiết kiệm nhiều thời gian thi cơng suất lao động tăng gấp đến lần, bên cạnh Cơng ty phải đầu tư thiết bị kèm theo để phục cơng tác vận chuyển nhanh chóng kịp thời với q trình thi cơng máy móc đại loại tầu điện có sức kéo cao để vận chuyển đất đá thải, đầu tư thêm gng để phục vụ cơng tác ñổ thải Hiện công ty thi công ñường giếng nghiêng khu vục mỏ than Hồng Thái, Mỏ than Nam mẫu sử dụng loại bơn nước có Cơng suất lớn máy bơm IH100-65 sử dụng ñường ống nước tối ña phi 110 nên công ty phải sử dụng nhiều bơm, đường ống cho đường lị giếng nói đường lị cơng ty chằng chịt ñường ống chi phi cho ñường ống nhiều máy bơm thùng chứa ñể chu chuyển bơm lớn ðể khắc phục tình trạnh cơng ty nên đầu tư số loại bơm có cơng suất cao với 97 đường ống lớn ñường ống phi 350 , cơng ty cần đường ống 02 máy bơm cửa lò (01 máy dự phòng, 01 máy bơm trực tiếp) thay cho khoảng 10 máy bơm IH100-65 hoạt ñộng liên tục -:-7 ñường ống phi 110, loạt thùng nước ñể bơm chủ chuyển đặt rải rác đường lị Như máy bơm Perfomacmnce Date 125-100-200A nhật… Tóm lại công ty nên nghiên cứu lại việc sử dụng số TSCð có chất lượng có cơng suất ñại tiên tiến cho phù hợp với phát triển kinh tế nay, ñặc biệt Vinacomin ý tạo ñiều kiện cho cơng ty vay vốn để cải tiến kỹ thật Bên cạch cơng ty nên lý số thiết bị, máy móc sử dụng lâu năm, với cơng nghệ cũ kỹ để tận dụng nguồn vốn c ðiều kiện để thực giải pháp Ban lãnh đạo cơng ty cần nhận thức ñúng ñắn sử dụng VCð công ty Ban lãnh đạo cơng ty cần có phân tích cụ thể hiệu lựa chon Công nghệ Ban lãnh đạo Cơng ty cần táo bạo q trình đầu tư thiết bị máy móc kỹ thuật ñại, tiên tiến giới 3.3.2.8 Nâng cao hiệu sử dụng VLð a Lý ñề xuất giải pháp Hiện vòng qauy VLð Cơng ty thấp so với quy định Vinacomin doanh nghiệp xây dựng mỏ hầm lị có Vịng Cơng ty đạt ñược 4,8 vòng năm 2010 ngày có xu hướng giảm vịng quy khả thu hồi vốn Công ty chậm b Các cơng việc cụ thể Do q trình nghiệm thu sản phẩm với bên A chậm nên tốc ñộ thu hồi vốn Công ty thấp ðể giải khâu thu hồi vốn với bên A, Công ty cần bán sát vào quy chế trả tiền vốn vinacomin khấu trừ Cơng nợ qua trung gian ñó Vinacomin, tận dụng tối ña ñiều kiện ứng vốn lên tới 70% nguồn vốn chưa hồn tất thủ tục tốn vơi bên A ðể thực điều phận kế tốn Cơng nợ phải nhanh chóng tổ chức đối chiếu công nợ với 98 bên A trước theo tháng theo q, Cơng ty nên chuyển đối chiếu cơng nợ theo tuần thánh để tận dụng triệt để khả tốn Vinacomin cho Cơng ty than (bên A) theo tuần, nên theo quy chế bên A tốn cho Cơng ty theo tuần ñược ñây ñạo Vinacomin c ðiều kiện thực giải pháp - Ban lãnh đạo cơng ty cần phải nhận thức đắn tình hình sử dụng VLð công ty 3.3.2.9 Xây dựng hệ thống kiểm tra, giám sát hoạt ñộng quản trị vốn a Lý đề xuất giải pháp Cơng ty chưa xây dựng Quy chế giám sát, ñánh giá hoạt ñộng quản trị vốn ñể cụ thể hoá tiêu, tiêu chuẩn cho hoạt ñộng giám sát nội cơng ty hướng dẫn đơn vị sản xuất thực giám sát ñánh giá hiệu quản trị vốn theo quy ñịnh Nhà nước b Các công việc cụ thể ðể xây dựng hệ thống kiểm tra, giám sát hoạt ñộng quản trị vốn có hiệu cần thực số cơng việc cụ thể sau đây: Cần nhận thức đầy ñủ vai trò tác dụng hệ thống kiểm tra, kiểm sốt hệ thống quản lý tính cấp thiết việc xây dựng hệ thống tồn cơng ty Sự thống nhận thức điều kiện định kết cơng tác tổ chức thực Theo hướng đó, Cơng ty cần phải làm tốt cơng việc sau đây: Tổ chức chương trình bồi dưỡng cán bộ, trao đổi kinh nghiệm hệ thống kiểm soát quản trị kế hoạch xây dựng hệ thống cho Công ty ñơn vị sản xuất Xây dựng kế hoạch thực hiện, phân công trách nhiệm cụ thể cho cán có liên quan Giám đốc cần quan tâm đạo, ñánh giá trình xây dựng hoạt ñộng hệ thống kiểm soát quản trị, làm cho hệ thống có tác dụng thiết thực việc hồn thiện quản trị vốn theo hướng phát triển thành Vinacomin 99 Phải xây dựng hoàn thiện hệ thống tiêu giám sát tài Cơng ty ñơn vị sản xuất Việc xây dựng hệ thống tiêu có vai trị làm thước đo ñể ñánh giá hiệu hoạt ñộng thành viên cơng ty, qua đánh giá hiệu hoạt ñộng hệ thống quản lý Hệ thống tiêu ñược xây dựng dựa nguyên tắc lựa chọn tiêu quan trọng Công ty Cụ thể cần tập trung xây dựng ñánh giá ñến nhóm tiêu sau: Nhóm tiêu sinh lời: Ngoài tiêu tỷ suất lợi nhuận doanh thu, tỷ suất lợi nhuận vốn ñiều lệ tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Cần bổ sung tiêu sau: Tổng doanh thu, thu nhập Số vòng quay = vốn kinh doanh Vốn kinh doanh Ý nghĩa tiêu: Chỉ tiêu phản ánh số vòng quay lớn chứng tỏ hiệu sử dụng vốn cao Lợi nhuận rịng để chia cổ tức Tỷ lệ cổ tức tỷ lệ lợi chia cho chủ sở hữu nhuận rịng chia cho chủ = sở hữu vốn ñiều lệ ñã góp x 100% Vốn ñiều lệ ñã góp Ý nghĩa tiêu: Chỉ tiêu phản ánh khả tỷ lệ cổ tức tỷ lệ lợi nhuận rịng chia cho chủ sở hữu vốn điều lệ Tỷ lệ cao vốn cơng ty góp vào cơng ty cổ phần có hiệu Lợi nhuận rịng Tỷ lệ lợi nhuận rịng = vốn điều lệ x 100% Vốn điều lệ Ý nghĩa tiêu: Chỉ tiêu phản ánh khả sinh lời vốn ñiều lệ Tỷ lệ cao khả sinh lời vốn điều lệ có hiệu Nhóm tiêu hoạt động: Hiệu sử dụng VCð, vịng quay hàng tồn kho, vòng quay khoản phải thu, vòng quay vốn lưu động, Nhóm tiêu phản ánh khả toán: Hệ số khả toán tổng quát, hệ số khả toán nhanh, hệ số nợ 100 Hệ thống thông tin quản lý nội Cơng ty đơn vị sản xuất phải ñược xây dựng sử dụng cách ñồng ñể cung cấp thông tin cho ba giám ñốc ñiều hành với chất lượng cao Mặt khác, người quản lý phải có đủ lực ñể ñiều hành khai thác hệ thống thông tin quản lý cách tích cực Hệ thống bao gồm tất phận như: người, hệ thống phần mềm, thiết bị phương tiện truyền thông ðể thường xun có đầy đủ thơng tin, liệu phục vụ hệ thống kiểm sốt quản trị, cơng tác thu thập, xử lý cung cấp liệu phải ñảm bảo tính hệ thống ñồng Qua thực tế cho thấy rằng: ñể xây dựng hệ thống thơng tin quản lý có hiệu điều ñịnh người ñiều kiện trang thiết bị Do đó, cần ý cơng tác ñào tạo, vận ñộng có quy ñịnh chặt chẽ hệ thống thông tin quản lý Thực tế Tập đồn kinh tế lớn giới thấy rằng, Công ty nằm rải rác quốc gia khác nhờ xây dựng tốt chế kiểm tra, kiểm soát chặt chẽ nội bộ, chế thông tin báo cáo mà cơng ty nắm bắt tốt hoạt ñộng sản xuất kinh doanh các ñơn vị c ðiều kiện ñể thực giải pháp Ban lãnh ñạo công ty cần nhận thức ñúng ñắn vai trị tầm quan trọng cơng tác kiểm tra, giám sát hoạt ñộng quản trị vốn Ban lãnh ñạo cơng ty cần tích cực ủng hộ kinh phí ñể xây dựng quy trình kiểm tra, giám sát, hệ thống tiêu ñánh ñiều kiện vật chất nguồn lực người 101 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ Kết luận Qua trình nghiên cứu vốn, quản trị vốn doanh nghiệp phân tích thực trạng trị vốn cơng ty xây dựng mỏ hầm lị 2- Vinacomin Cũng đưa số giải pháp hồn thiện quản trị vốn Cơng ty để tăng hiệu sử dụng vốn Cơng ty Luận văn nêu lên ñược sở lý luận ñể nghiên cứu vốn, quản trị vốn mặt tích cực, hạn chế trình sử dụng vốn cơng ty xây dựng mỏ hầm lị 2-Vinacomin Chúng tơi mạng dạn đề xuất giải pháp để cơng ty xây dựng mỏ hầm lị 2-Vinacomin hồn thiện q trình quản trị vốn giúp cho doanh nghiệp SXKD đạt hiệu Các giải pháp hoàn thiện quản trị vốn công ty giải pháp sau: + Giải pháp hồn thiện nội quy, quy chế Cơng ty + Giải pháp hồn thiện hoạch định vốn + Giải pháp huy ñộng vốn kinh doanh + Giải pháp nâng cao hiệu trị tiền mặt + Giải pháp nâng cao hiệu quản trị khoản phải thu + Giải pháp nâng cao hiệu quản trị dự trữ, lưu kho + Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VCð + Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VLð + Giải pháp xây dựng hệ thống kiểm tra giám sát hoạt ñộng quản trị vốn Luận văn cho phép Cơng ty xây dựng mỏ hầm lị 2-Vinacomin áp dụng để quản trị tốt nguồn vốn kinh doanh đạt hiệu Luận văn sở khoa học, nguồn tài liệu cho sinh viên, nhà khoa học kinh tế quan tâm đến hoạt động tài Luận văn giúp cho doanh nghiệp có ý thức tự chủ, tự chịu trách nhiệm nguồn tài 102 Kiến nghị ðể thực thành cơng giải pháp góp phần hồn thiện quản trị vốn doanh nghiệp, khơng phụ thuộc ban lãnh đạo doanh nghiệp mà cịn phụ thuộc vào yếu tố bên ngồi, khơng thuộc quyền kiểm sốt doanh nghiệp ðó sách thuế, sách quản lý tài doanh nghiệp, phát triển thị trường tài chính, sách tín dụng ðối với Chính phủ ðổi sách thuế Chính sách thuế Việt Nam cịn cứng nhắc, chưa phát huy địn bẩy tài chính, tạo khả sinh lợi cao cho vốn chủ sở hữu Trong sách thuế có hai sắc thuế ảnh hưởng trực tiếp tới vốn kinh doanh doanh nghiệp là: Thuế thu nhập doanh nghiệp thuế tài sản Chính sách thuế thu nhập doanh nghiệp Nhà nước có xu hướng giảm từ 28% cịn 25% Tuy nhiên, với Cơng ty xây dựng mỏ hầm lị 2-Vinacomin hoạt động địa bàn rộng tỉnh quảng ninh, công trường thường nằm xa trung tâm khu vực rừng núi người qua lại Cho nên không nên áp dụng mức thuế suất chung cho doanh nghiệp ñịa phương khác nhau, mà ñối với vũng sâu, vùng xa cần thu hút ñầu tư cần áp dụng mức thuế ưu đãi, cịn tỉnh, thành phố có kinh tế phát triển cần áp dụng mức thuế cao Khi khuyến khích doanh nghiệp huy ñộng vốn sử dụng vốn kinh doanh doanh doanh nghiệp địa bàn khó khăn phong phú, ña dạng ðối với thuế tài sản áp dụng tài sản thuộc sở hữu cá nhân Trong thời gian tới nên mở rộng ñối tượng tài sản doanh nghiệp Khi đó, doanh nghiệp phải thận trọng cân nhắc mở rộng hoạt ñộng sản xuất kinh doanh Từ đó, kế hoạch huy động vốn doanh nghiệp quan tâm thích đáng, xây dựng cách chủ ñộng, gắn liền với kế hoạch sử dụng vốn doanh nghiệp ðổi sách quản lý tài doanh nghiệp nhà nước Chính sách quản lý tài doanh nghiệp nhà nước ñã ñược ñổi mới, bổ sung, chỉnh sửa nhiều theo hướng tăng dần quyền tự chủ, tự chịu trách 103 nhiệm cho doanh nghiệp nhà nước Song thực tế q trình vận động sách tạo khơng vướng mắc, khó khăn cho doanh nghiệp Do để giải pháp hồn thiện quản trị vốn doanh nghiệp có hiệu Chính phủ cần đổi sách quản lý tài doanh nghiệp nhà nước việc sửa ñổi, bổ sung Nghị ñịnh Quy chế quản lý tài cơng ty nhà nước quản lý vốn nhà nước ñầu tư vào doanh nghiệp khác, ñặc biệt đổi sách quản lý vốn Nghị ñịnh 199/2004/Nð-CP ngày 3/12/2004 Quy chế quản lý tài cơng ty Nhà nước quản lý vốn Nhà nước ñầu tư vào doanh nghiệp khác Thơng tư 33/2005/TT-BTC hướng dẫn thực Nghị định ñã thể rõ phân cấp, phân quyền cho công ty Nhà nước việc nhận vốn Nhà nước giao cơng ty huy động vốn Mặc dù cơng ty Nhà nước phép vây vốn tổ chức, cá nhân trực tiếp, Thông tư 33 lại quy định khơng huy động với lãi suất cao lãi suất thông thường Rõ ràng, cho vay ñối với doanh nghiệp rủi ro cao nên người cho vay phải địi hỏi lãi suất cao so với vay ngân hàng Lãi suất thị trường Thông tư chưa rõ lãi suất thị trường tiền tệ hay lãi suất thị trường vốn Nếu doanh nghiệp khơng phép huy động lãi suất cao lãi suất ngân hàng rõ ràng, khơng thể thu hút nhà đầu tư Do vậy, cần thiết lập chế quản lý vốn công ty Nhà nước linh hoạt giúp doanh nghiệp có sở để xây dựng kế hoạch chiến lược huy ñộng vốn tối ưu ðối với Ngân hàng Nhà nước Cần ñổi sách tín dụng doanh nghiệp Mặc dù văn qui ñịnh thành phần kinh tế ñều bình ñẳng việc thu hút, tiếp cận nguồn vốn cho kinh doanh Tuy nhiên, doanh nghiệp Nhà nước có ưu đãi việc vay vốn từ ngân hàng Tuy doanh nghiệp loại hình dễ dàng việc tiếp cận với nguồn vốn từ ngân hàng vốn ngắn hạn vốn trung hạn, việc vay vốn dài hạn cịn gặp nhiều khó khăn Hiện tại, ngân hàng doanh nghiệp có thoả thuận lãi suất cho vay, ñây bước tiến lớn sách tín dụng ngân hàng tổ 104 chức tín dụng doanh nghiệp Nhưng việc thoả thuận nhiều vấn đề phải giải quyết: phía người vay ln bị động lãi suất thoả thuận ñã nằm khung giao ñộng lãi suất Ngân hàng Nhà nước qui ñịnh, nên thực chất việc thoả thuận hai phía đơi mang tính hình thức Và điểm lãi suất khơng ổn định q cao, theo tính tốn số chuyên gia kinh tế doanh nghiệp Việt Nam sử dụng vốn ngân hàng ñể kinh doanh chiếm tới 80% khoản lãi phải trả cho ngân hàng nhiều ñơn vị chiếm tới 2/3 lợi nhuận thu ñược doanh nghiệp Lãi suất cao khơng khuyến khích sản xuất phát triển, rào cản ñối với việc mở rộng sản xuất kinh doanh Như thời gian tới, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cần có sách tín dụng, sách lãi suất thích hợp để kích thích sản xuất nước, mở rộng diện cho vay nữa, tạo ñiều kiện cho doanh nghiệp tiếp cận với nguồn vốn dài hạn ñể ñầu tư phát triển tạo bình đẳng quan hệ doanh nghiệp ngân hàng, ổn định sách, tạo hành lang pháp lí thơng thống cho doanh nghiệp hoạt động, có sách tài tín dụng phù hợp yếu tố then chốt ñể doanh nghiệp nước tiếp cận với nguồn vốn nâng cao hiệu kinh doanh Hiệu sử dụng vốn hoạt ñộng quản trị vốn doanh nghiệp bị tác ñộng lớn yếu tố theo mức ñộ khác TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG VIỆT Mai Văn Bưu, Phan Kim Chiên (2006), Giáo trình lý thuyết quản trị kinh doanh, Nhà XB Khoa học Kỹ thuật, Hà Nội Nguyễn Thành ðộ, Nguyễn Ngọc Huyền (2004), Giáo trình quản trị kinh doanh, NXB Lao động – Xã hội Võ ðình Hồ (1992), Thị trường vốn, chế hoạt động hình thành Việt Nam, Nhà XB Thống kê, Hà Nội Nguyễn Ngọc Huyền (2003), Giáo trình quản trị chi phí kinh doanh, NXB Thống kê, Hà Nội Nguyễn Ngọc Huyền (2003), Hướng dẫn thực hành quản trị kinh doanh, NXB Thống kê, Hà Nội Nguyễn Duy Lạc (2005), Giáo trình Tài doanh nghiệp, trường đại học mỏ địa chất Hà Nội ðồng Thị Phương (2007), Giáo trình quản trị doanh nghiệp, NXB Thống kê, Hà Nội Nhâm Văn Tốn (2004), Giáo trình kế tốn quản trị, Trường ñại học mỏ ñịa chất Hà Nội Chính phủ (2004), Nghị định số 199/2004/Nð-CP Chính phủ Quy chế quản lý tài cơng ty nhà nước quản lý vốn nhà nước ñầu tư vào doanh nghiệp khác, Hà Nội 10 Công ty xây dựng mỏ hầm lị 2- Vincomin, Báo cáo tài năm (20082010), Kế hoạch tài (2008-2010); Quy chế tài công ty (2008); Chiến lược phát triển Tổng công ty ñến 2015); Báo cáo tổng kết năm 2010 ... Doanh nghiệp xây dựng mỏ hầm lị áp dụng cho Cơng ty xây dựng mỏ hầm lò 2- Vinacomin Nghiên cứu quản trị vốn Cơng ty xây dựng mỏ hầm lị 2- Vinacomin Thời gian nghiên cứu từ năm 20 08 ñến 20 10 áp. .. quan nghiên cứu quản trị vốn doanh nghiệp Chương 2: Phân tích thực trạng quản trị vốn công ty xây mỏ Hầm Lị Vinacomin Chương 3: Một số giải pháp hồn thiện quản trị vốn công ty xây mỏ Hầm Lò - Vinacomin. .. TRƯỜNG ðẠI HỌC MỎ-ðỊA CHẤT NGUYỄN QUỐC ðỊNH NGHIÊN CỨU MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN TRỊ VỐN THUỘC DOANH NGHIỆP XÂY DỰNG MỎ HẦM LỊ - ÁP DỤNG CHO CƠNG TY XÂY DỰNG MỎ HẦM LÒ - VINACOMIN Chuyên