(Luận văn TMU) phân tích tài chính tại công ty TNHH XNK thương mại và dịch vụ đại dương

Trường Đại học Thương mại i Khoa Tài - Ngân hàng MỤC LỤC Lời cám ơn iii DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT .iv PHẦN MỞ ĐẦU Chương 1: Cơ sở lý thuyết phân tích tài doanh nghiệp 1.1 Một số khái niệm : 1.2 Một số lý thuyết phân tích TCDN 1.2.1 Mục đích ý nghĩa phân tích TCDN .6 1.2.1.1 Mục đích .6 1.2.1.2 Ý nghĩa .6 1.2.2 Các phương pháp sử dụng phân tích TCDN 1.2.2.1 Phương pháp so sánh 1.2.2.2 Phương pháp phân chia 1.2.2.3 Phương pháp dự đoán 1.2.3 Nguồn số liệu .8 1.2.4 Nội dung phân tích 10 1.2.4.1 Phân tích tổng qt tình hình TCDN 10 1.2.4.2 Phân tích hệ số tài 10 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới vấn đề nghiên cứu 14 1.3.1 Các nhân tố bên .14 1.3.2 Các nhân tố bên .15 Chương 2: Thực trạng tình hình TCDN công ty TNHH XNK Thương Mại Dịch vụ Đại Dương 17 2.1 Giới thiệu khái quát công ty TNHH XNK Thương Mại Dịch Vụ Đại Dương 17 2.1.1 Thông tin khái quát đơn vị thực tập 17 2.1.1.1 Tên đơn vị địa 17 2.1.1.2 Ngành ngề kinh doanh 17 2.1.1.3 Chức nhiệm vụ 18 2.1.1.4 Mơ hình tổ chức 18 2.2 2.2.1 Phương pháp thu thập liệu 19 Dữ liệu sơ cấp 19 Khóa luận tốt nghiệp SVTH: Trương Văn Phiên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trường Đại học Thương mại 2.2.2 2.3 ii Khoa Tài - Ngân hàng Dữ liệu thứ cấp 19 Phân tích đánh giá thực trạng tình hình tài cơng ty 20 2.3.1 Kết tổng hợp ý kiến đánh giá chuyên gia 20 2.3.2 Phân tích khái qt tình hình tài cơng ty 21 2.3.2.1 Phân tích tình hình tài sản, nguồn vốn .21 2.3.2.2 Phân tích tình hình doanh thu, chi phí, lợi nhuận .27 Bảng Bảng tình hình KQKD 27 2.3.3 Phân tích hệ số tài 28 2.3.3.1 Phân tích cấu nguồn vốn cấu tài sản .28 2.3.3.2 Phân tích khả toán 31 2.3.3.3 Phân tích khả hoạt động 33 2.3.3.4 Phân tích khả sinh lời 35 Chương 3: Các phát số giải pháp nâng cao lực tài cơng ty 38 3.1 3.1.1 Các phát qua nghiên cứu 38 Ưu điểm 38 3.1.2 Hạn chế nguyên nhân 39 3.2 Các hướng giải vấn đề phát 41 3.2.1 Kiến nghị hoàn thiện cơng tác phân tích tài 43 3.2.2 Một số hướng giải quyết, nâng cao lực tài cơng ty .41 3.2.2.1 Giải pháp nâng cao khả toán nhanh 41 3.2.2.2 Giải pháp nâng cao khả sinh lời 41 3.2.2.3 Cơ cấu lại số tiêu tài sản, nguồn vốn 42 3.2.3 Kiến nghị 43 KẾT LUẬN 45 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 46 Khóa luận tốt nghiệp SVTH: Trương Văn Phiên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trường Đại học Thương mại hàng iii Khoa Tài - Ngân Lời cảm ơn Từ nước ta gia nhập tổ chức thương mại giới WTO vào năm 2006, kinh tế nước ta nói chung doanh nghiệp nói riêng có bước phát triển vượt bậc bên cạnh biến động khơng ngừng ảnh hưởng kinh tế giới Là sinh viên cuối khóa 45, theo học chuyên ngành Tài – ngân hàng trường Đại học Thương Mại Qua q trình thực tập cơng ty TNHH XNK Thương Mại Dịch vụ Đại Dương, giúp em thu kiến thức bổ ích cho việc học tập, tích lũy kinh nghiệm cho cơng việc sau Để đạt điều em xin chân thành cảm ơn ban giám đốc tạo điều kiện cho em thực tập, tìm hiểu mơi trường thực tế công ty Em xin cảm ơn anh chị phòng ban, đặc biệt phịng Kế tốn – Tài chính, nhiệt tình giúp đỡ em tìm hiểu thực tế cung cấp số liệu cần thiết để em hồn thành khóa luận Em xin cảm ơn thầy giáo tận tình tâm huyết giảng dạy truyền đạt kiến thức qúy báu chuyên môn cần thiết phục vụ công việc sau Đặc biệt em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ tận tình giáo ThS Đàm Thị Thanh Huyền – Người trực tiếp hướng dẫn giúp đỡ em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Do hạn chế kiến thức thời gian thực đề tài nên trình thực tập làm khóa luận khơng thể tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận ý kiến đóng góp, thơng cảm q thầy từ phía ban giám đốc công ty Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm Sinh viên Khóa luận tốt nghiệp SVTH: Trương Văn Phiên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trường Đại học Thương mại hàng iv Khoa Tài - Ngân DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ Bảng Bảng cân đối kế tốn tổng hợp cơng ty Đại Dương từ năm 2010 đến năm 2012 22 Bảng Bảng tình hình KQKD 27 Bảng 3: Chỉ tiêu nguồn vốn tài sản .29 Bảng 4: Phân tích hệ số cấu nguồn vốn tài sản công ty 29 Biểu đồ 1: Cơ cấu nguồn vốn năm 2010-2012 30 Biểu đồ 2: Cơ cấu tài sản năm 2010- 2012 30 Bảng Phân tích hệ số khả toán doanh nghiệp .32 Bảng Phân tích hệ số khả họat động doanh nghiệp 34 Bảng Phân tích hệ số khả sinh lời 36 Khóa luận tốt nghiệp SVTH: Trương Văn Phiên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trường Đại học Thương mại hàng v Khoa Tài - Ngân DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DN Doanh nghiệp BCTC Báo cáo tài ĐTNH Đầu tư ngắn hạn ĐTDH Đầu tư dài hạn LNST Lợi nhuận sau thuế NPT Nợ phải trả PTTC Phân tích tài TCDN Tài doanh nghiệp TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn VCSH Vốn chủ sở hữu VKD Vốn kinh doanh XNK Xuất nhập Khóa luận tốt nghiệp SVTH: Trương Văn Phiên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trường Đại học Thương mại Khoa Tài - Ngân hàng PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài - Về lý thuyết : Hiện xu đổi đất nước, hội nhập sâu rộng kinh tế thị trường đặt cho DN hội thách thức Đứng trước bối cảnh kinh tế thế, nhiệm vụ DN phải tổ chức, huy động sử dụng vốn cho có hiệu sở tôn trọng nguyên tắc tài chính, tín dụng chấp hành pháp luật Hoạt động sản xuất kinh doanh DN tiến hành thường xuyên có hiệu DN có tảng tài vững mạnh TCDN vấn đề mà nhà đầu tư, tổ chức tín dụng phải quan tâm trước đưa định đầu tư cho vay Việc thường xuyên phân tích BCTC giúp cho nhà quản lý DN thấy rõ thực trạng hoạt động tài để từ nhận mặt mạnh, mặt yếu DN Qua đó, hoạch định phương án phù hợp cho tương lai đồng thời đề xuất giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài giúp nâng cao chất lượng DN Điều chứng tỏ công tác PTTC doanh nghiệp phải tiến hành thường xuyên liên tục giúp cho DN đối tượng quan tâm đến DN có nhìn tổng quan tình hình TCDN Hơn nữa, vài năm gần thị trường có nhiều biến động khủng hoảng kinh tế tồn cầu tác động gây khó khăn cho DN Việt Nam Việc đảm bảo an tồn tài trở nên vô quan trọng với DN Để làm điều phụ thuộc nhiều vào cơng tác PTTC, để từ giúp nhà quản lý đưa định phù hợp ngắn, trung dài hạn nhằm đưa DN ổn định phát triển bền vững - Về thực tế : Qua thời gian thực tập nghiên cứu Công ty TNHH XNK Thương Mại Dịch Vụ Đại Dương em nhận thấy tình hình PTTC cịn nhiều mặt hạn chế nhu cầu sử dụng PTTC cần thiết cho việc lập kế hoạch quản lý tình hình sản xuất kinh doanh cơng ty Do đó, hồn thiện cơng tác PTTC u cầu cấp thiết cơng ty bối cảnh Vì vậy, em chọn Khóa luận tốt nghiệp SVTH: Trương Văn Phiên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trường Đại học Thương mại Khoa Tài - Ngân hàng nghiên cứu đề tài : “ Phân tích tài Cơng ty TNHH XNK Thương Mại Dịch vụ Đại Dương” Mục đích nghiên cứu đề tài - Hệ thống hóa sở lý luận PTTC doanh nghiệp nhằm trang bị kiến thức cho thân Từ nghiên cứu phân tích thực trạng PTTC cơng ty TNHH Đại Dương - Phân tích đánh giá nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài cơng ty - Khảo sát thực trạng tài cơng ty thơng qua phương pháp PTTC nhằm nhận dạng thành công, vấn đề cịn tồn ngun nhân PTTC cơng ty - Trên sở phân tích thực trạng, kết hợp với phân tích yếu tố mơi trường kinh doanh công ty, đề xuất hướng giải vấn đề tồn tình hình TC công tác PTTC công ty Các đề xuất đưa khóa luận xuất phát từ sở lý luận đánh giá thực trạng công ty Do hướng giải có tính thuyết phục, tính khả thi cao, vận dụng để nâng cao hiệu hoạt động tài cơng ty Đối tượng, phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu : + Thực trạng tình hình TCDN công ty TNHH XNK Thương Mại Dịch Vụ Đại Dương + Các nhân tố tác động đến tình hình TCDN cơng ty Đại Dương - Phạm vi nghiên cứu : + Phạm vi thời gian : Phân tích số liệu tài giới hạn chủ yếu khoảng thời gian từ năm 2010 – 2012 + Phạm vi khơng gian: Khóa luận vào phân tích tình hình tài cơng ty TNHH XNK Thương Mại Dịch Vụ Đại Dương, qua phân tích thấy tình hình tài cuả cơng ty từ đề xuất hướng giải nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài cơng ty Khóa luận tốt nghiệp SVTH: Trương Văn Phiên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trường Đại học Thương mại Khoa Tài - Ngân hàng Phương pháp nghiên cứu Khóa luận nghiên cứu dựa phương pháp phân tích, tổng hợp, thống kê, so sánh đồng thời sử dụng bảng biểu, đồ thị để minh họa Kết cấu khóa luận Ngồi phần mở đầu kết luận khóa luận chia làm chương: Chương 1: Cơ sở lý thuyết phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng tình hình tài cơng ty TNHH XNK Thương Mại Dịch Vụ Đại Dương Chương 3: Các phát đề xuất nhằm nâng cao tình hình tài cơng ty TNHH XNK Thương Mại Dịch Vụ Đại Dương Khóa luận tốt nghiệp SVTH: Trương Văn Phiên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trường Đại học Thương mại Khoa Tài - Ngân hàng Chương 1: Cơ sở lý thuyết phân tích tài doanh nghiệp 1.1 Một số khái niệm : - Khái niệm Tài : Theo giáo trình lý thuyết Tài – Tiền tệ trường Đại học Thương Mại “ Tài quan hệ phân phối phát sinh trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ” Theo quan điểm khác, “Tài q trình phân phối nguồn tài nhằm đáp ứng nhu cầu chủ thể kinh tế Hoạt động tài ln gắn liền với vận động độc lập tương đối luồng giá trị hình thái tiền tệ thơng qua việc hình thành sử dụng quỹ tiền tệ.” (giáo trình Tài – tiền tệ ngân hàng PGS.TS Nguyễn Văn Tiến) - Khái niệm Tài doanh nghiệp : Có số nguồn đưa khái niệm sau: “Tài doanh nghiệp hệ thống quan hệ kinh tế hình thái giá trị phát sinh gắn liền với việc tạo lập phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp trình hoạt động doanh nghiệp” (giáo trình Tài doanh nghiệp- Đại học Thương Mại) “TCDN hiểu quan hệ giá trị doanh ngiệp với chủ thể kinh tế Các quan hệ TCDN bao gồm : Quan hệ DN với nhà nước, Quan hệ DN với thị trường tài chính, Quan hệ DN thị trường tài khác,Quan hệ nội DN” (Giáo trình tài DN- trường ĐH kinh tế quốc dân- tác giả PGS.TS Lưu Thị Hương) “Tài DN hệ thống quan hệ kinh tế có liên quan đến việc hình thành sử dụng tài sản DN Tài biểu hình thức tiền tệ có liên quan trực tiếp tới hiệu sản xuất kinh doanh DN.” - Khái niệm Phân tích tài : Theo số nguồn sau “Phân tích tài tổng thể phương pháp sử dụng để đánh giá tình hình tài qua nay, giúp cho nhà quản lý đưa định quản lý chuẩn xác đánh giá doanh nghiệp, từ giúp đối tượng quan tâm tới dự đốn xác mặt tài doanh nghiệp, qua có định phù Khóa luận tốt nghiệp SVTH: Trương Văn Phiên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trường Đại học Thương mại Khoa Tài - Ngân hàng hợp với lợi ích họ” (Theo giáo trình Phân Tích TCDN Học Viện Tài Chính- tác giả GS.TS.NSND Ngơ Thế Chi) “Phân tích tài sử dụng tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép xử lý thông tin quản lý nhằm đánh giá tình hình tài DN, đánh giá rủi ro mức độ chất lượng hiệu hoạt động DN Tùy theo cương vị khác người phân tích tài khác nhằm mục tiêu khác nhau.” ( Giáo trình Tài doanh nghiệp – PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm) - Vốn kinh doanh: VKD biểu tiền toàn giá trị tài sản huy động sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời DN VKD không điều kiện tiên đời DN mà yếu tố giữ vai trò định trình hoạt động phát triển DN - Tài sản ngắn hạn : TSNH tài sản thuộc quyền sở hữu quản lý DN, có thời gian sử dụng, luân chuyển, thu hồi vốn chu kỳ kinh doanh năm TSNH DN tồn hình thái tiền hay vật, dạng đầu tư ngắn hanh khoản nợ phải thu TSNH bao gồm vốn tiền, khoản đầu tư tài ngắn hạn, khoản phải thu, hàng tồn kho tài sản ngắn hạn khác - Tài sản dài hạn : TSDH tài sản thuộc quyền sở hữu DN, có thời gian đầu tư, sử dụng thu hồi năm TSDH bao gồm : tài sản cố định, bất động sản đầu tư… - Nợ phải trả : NPT tổng khoản nợ phát sinh mà DN phải trả phải toán cho chủ nợ bao gồm khoản nợ tiền vay, khoản nợ phải trả người bán cho nhà nước, khoản phải trả cho công nhân viên khoản phải trả khác - Nguồn vốn chủ sở hữu : toàn nguồn vốn thuộc sở hữu chủ DN , thành viên công ty liên doanh cổ đơng cơng ty cổ phần Khóa luận tốt nghiệp SVTH: Trương Văn Phiên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trường Đại học Thương mại 38 Khoa Tài - Ngân hàng Tỷ suất lợi nhuận doanh thu ( ROS) 4,5% 4,4% 3,8% -0,1% -0,6% 5,4% 6,4% 6,2% 1,0% -0,3% 18,3% 18,1% 15,5% -0,2% -2,6% Tỷ suất lợi nhuận tài sản (ROA) Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu (ROE) (Nguồn: SV tự tổng hợp) ROS phản ánh đồng doanh thu tạo đồng lợi nhuận Năm 2010, 100 đồng doanh thu tạo 4,5 đồng lợi nhuận, năm 2011 100 đồng doanh thu có 4,4 đồng lợi nhuận, giảm không đáng kể so với năm 2010, sang năm 2012 100 đồng doanh thu có 3,8 đồng lợi nhuận giảm 0,6 đồng so với năm 2011 Nguyên nhân tốc độ tăng doanh thu cao tốc độ tăng lợi nhuận có phần thấp hơn, tín xấu cho thấy hoạt động hiệu nên công ty cần có kế hoạch sản xuất kinh doanh tiêu thụ phù hợp để cải thiện tình hình thu nhập doanh nghiệp Ngoài việc so sánh lợi nhuận với doanh thu để thấy khả sinh lợi doanh nghiệp, ta cịn so sánh với bình qn tổng tài sản để xem xét bỏ đầu tư bình quân đồng tài sản thu đồng lợi nhuận Từ bảng tính tiêu, ROA công ty tương đối ổn định Năm 2010 5,4%,trong năm 2011 va 2012, ROA ổn định với 6,4% 6,2%; có nghĩa bình quân bỏ 100 đồng vốn đầu tư vào tài sản sinh 6,4 đồng 6,2 đồng lợi nhuận sau thuế ROE phản ánh bình quân đồng VCSH đem lại đồng lợi nhuận Theo bảng tính tốn cho thấy, doanh lợi vốn chủ sở hữu ổn định mức cao năm 2010 2011 18,3% 18,1%, có nghĩa đồng vốn Khóa luận tốt nghiệp SVTH: Trương Văn Phiên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trường Đại học Thương mại 39 Khoa Tài - Ngân hàng chủ sở hữu bỏ thu nhiều lợi nhuận ổn định Tuy năm 2012 ROE có giảm xuống cịn 15,5% lý gia tăng vốn điều lệ lên gấp đôi từ 2.000.000.000 đồng lên 4.000.000.000 đồng Cho nên khơng phải tín hiệu xấu hoạt động kinh doanh mà chí cịn cho thấy cơng ty kinh doanh đầu tư hướng có hiệu Chương 3: Các phát số giải pháp nâng cao lực tài cơng ty 3.1 Các phát qua nghiên cứu Khóa luận tốt nghiệp SVTH: Trương Văn Phiên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trường Đại học Thương mại 40 Khoa Tài - Ngân hàng Căn vào kết phân tích tổng hợp chương 2, sâu vào tìm hiểu nhận thấy cơng tác quản lý cơng tác phân tích tài tương đối hợp lý song bên cạnh cịn nhiều vấn đề chưa phù hợp Với mong muốn hồn thiện quy trình phân tích tài từ đưa số giải pháp nâng cao tình hình tài cơng ty, có số nhận xét phát sau: 3.1.1 Ưu điểm Nhận thức vai trò tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài phát triển cơng ty, cơng tác phân tích thực năm gần công ty Đại Dương thực tốt việc phân tích tính hình tài chủ yếu kết hoạt động sản xuất kinh doanh Thông qua phân tích cơng ty xác định ngun nhân yếu tố chủ quan khách quan ảnh hưởng đến tình hình tài kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty từ đưa giải pháp khắc phục để thực tốt mục tiêu, nhiệm vụ đề năm Cơng tác phân tích tài thực hiên nhiều mặt cấu tài chính, khả tốn đánh giá hệ số sinh lời công ty qua năm Qua nguy máy quản lý tài hay rủi ro gặp phải thực đầu tư tài chính, lập kế hoạch tài Trên góc độ tài chính, Cty tự chủ tài chính, chủ động cơng tác quản trị mang lại tình hình tài nhìn chung vững mạnh an tồn - Khả toán Cty Đại Dương qua năm ổn định, tốt Có điều tiết kịp thời chủ động nhà quản trị thể qua cải thiện hệ số năm 2012 Khả tốn chung khả Khóa luận tốt nghiệp SVTH: Trương Văn Phiên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trường Đại học Thương mại 41 Khoa Tài - Ngân hàng tốn lãi vay đảm bảo an tồn mang lại uy tín cho cơng ty đối tượng bên ngồi - Công tác quản trị hàng tồn kho mô hình quản trị hàng tồn kho cơng ty tốt, cho thấy triển vọng phát triển công ty Đánh giá chung vòng quay hàng tồn kho cơng ty tốt ổn định, theo kì nhập hàng bình quân tốc độ chu chuyển hàng hóa cao - Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu mức cao ổn định ROE cho thấy công ty kinh doanh đầu tư hướng có hiệu Đó tín hiệu lạc quan cho nhà quản trị đối tượng ngồi cơng ty thời hình kinh tế gặp khó khăn 3.1.2 Hạn chế nguyên nhân Tuy việc tổ PTTC đánh giá tốt xong trình thực cịn có nhiều hạn chế - Cơng ty chưa có hẳn đội ngũ tham gia phân tích, việc phân rõ nội dung cơng viêc phân tích phịng kế tốn tài cơng ty cụ thể kế toán trưởng đảm nhận nên cán tham gia chưa có nhiều kinh nghiệm kỹ phân tích - Thơng tin sử dụng phân tích cịn sơ sài chưa đầy đủ kịp thời Thông tin sử dụng chủ yếu cơng ty vào phân tích dựa vào bảng cân đối kế toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh Mặt khác lại khơng có thơng tin tiêu tài ngành khó khăn việc đối chiếu thơng tin tài cơng ty để đánh giá nhận xét tình hình tài tương lai - Nội dung phân tích phương pháp phân tích cơng ty cịn sơ sài Cơng ty sâu vào phương pháp phân tích hệ số tài với hệ tiêu hệ số cấu nguồn vốn cấu tài sản, hệ số khả toán hệ số khả sinh lời Hệ số khả hoạt động cơng ty khơng tiến Khóa luận tốt nghiệp SVTH: Trương Văn Phiên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trường Đại học Thương mại 42 Khoa Tài - Ngân hàng hành sâu phân tích Điều khơng thấy rõ tồn tình hình tài Cty Về tình hình tài doanh nghiệp, cơng ty cịn có mặt hạn chế sau: - Một số tiêu có cấu chưa thực an tồn : TSNH chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản; Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao cấu TSNH; hay NPT chiếm tỷ lệ cao cấu nguồn vốn Nguyên nhân đặc thù ngành kinh doanh, loại hình doanh nghiệp Cơng ty Đại Dương công ty Thương Mại hoạt động lĩnh vực XNK thiết bị Ngành Nơng nghiệp Khách hàng công ty, sở nông nghiệp nhà nước Do kinh tế nước khó khăn, trình xúc tiến dự án, giải ngân dự án ảnh hưởng trực tiếp đến tình hình tài cơng ty Tiếp sách tín dụng thương mại, bán chịu công ty - Lợi nhuận mục tiêu cốt lõi doanh nghiệp nào, doanh nghiệp đạt doanh thu cao khoản chi cho sản xuất kinh doanh cao làm thâm hụt hết lợi nhuận mà doanh nghiệp mong muốn Công ty Đại Dương với mức độ tăng trưởng doanh thu qua năm 9.013.896.232 đồng năm 2010, 14.390.731.280 đồng năm 2011, 23.536.979.534 đồng năm 2012 Nhưng tăng chi phí chưa đạt lợi nhuận tối đa Trong Giá vốn hàng bán có tính chất cố định, năm 2010 6.057.312.754 đồng, năm 2011 10.036.041.681 đồng, đến năm 2012 17.762.523.318 đồng ; Chi phí tài năm khơng đáng kể; Chi phí quản lý kinh doanh tăng mạnh từ 2.406.100.954 đồng năm 2010, đến năm 2011 3.447.602.085 đồng, đến năm 2012 4.533.674.188 đồng Vậy muốn tối đa lợi nhuận vấn đề nội đặt tối ưu hóa chi phí quản lý kinh doanh - Khả tốn nhanh cơng ty chưa tốt, chưa đảm bảo tính khoản cao có phát sinh bất ngờ Nguyên nhân Khóa luận tốt nghiệp SVTH: Trương Văn Phiên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trường Đại học Thương mại 43 Khoa Tài - Ngân hàng khoản nợ ngắn hạn phần tài sản đảm bảo tốn cơng ty chủ yếu tiền khoản toán ngắn hạn Tuy nhiên với khoản tiền dự trữ khơng đủ để toán khoản nợ ngắn hạn khoản nợ ngắn hạn có xu hướng tăng mạnh qua năm - Tỷ suất lợi nhuận doanh thu chưa cao có xu hướng giảm Nguyên nhân tốc độ tăng doanh thu cao tốc độ tăng lợi nhuận có phần thấp hơn, tín xấu cho thấy hoạt động hiệu - Hiệu sử dụng vốn công ty thấp mà biểu vòng quay tổng tài sản thấp Điều phụ thuộc vào trình độ quản lý sử dụng tài sản doanh nghiệp 3.2 Các hướng giải vấn đề phát 3.2.1 Một số hướng giải quyết, nâng cao lực tài cơng ty 3.2.1.1 Giải pháp nâng cao khả toán nhanh - Đảm bảo lượng tiền mặt định để toán cho khoản nợ ngắn hạn gần đến nợ trích lập dự phịng cho phát sinh - Một tài sản lưu động cần quan tâm Các khoản phải thu ngắn hạn, Cơng ty nên có sách tín dụng thương mại cụ thể, làm tăng tính khoản cho khoản phải thu không ảnh hưởng lớn đến kết kinh doanh - Cơ cấu lại khoản phải trả ngắn hạn, đảm bảo quản lý chặt chẽ, khả tốn phát sinh tức 3.2.1.2 Giải pháp nâng cao khả sinh lời Với tỷ suất doanh lợi doanh thu thấp, cho thấy hiệu hoạt động kinh doanh công ty chưa cao, đơi với nâng cao hiệu tài quan trọng nâng cao lực sinh lời doanh nghiệp Năng lực sinh lời khả thu lợi nhuận Cty Do đó, lực thu lợi nhuận điều quan tâm đối tượng liên quan Để nâng cao khả sinh lời, mặt phải sử dụng quản lý vốn cách hiệu Khóa luận tốt nghiệp SVTH: Trương Văn Phiên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trường Đại học Thương mại 44 Khoa Tài - Ngân hàng cịn cần có biện pháp thích hợp để làm tăng lợi nhuận Như biết, yếu tố cấu thành lợi nhuận doanh nghiệp là: loại thu nhập, kinh phí tổn thất Lợi nhuận = Tổng doanh thu - Tổng chi phí - Muốn tăng doanh thu thu nhập để từ đạt mục tiêu tăng lợi nhuận doanh nghiệp cần đẩy mạnh tốc độ tiêu thụ, không ngừng mở rộng quy mô kinh doanh Trong điều kiện nhân tố khác tương đối ổn định số lượng sản phẩm bán kỳ có ảnh hưởng trực tiếp đến tổng mức lợi nhuận Do tăng số lượng sản phẩm tiêu thụ kỳ, tăng doanh thu bán hàng biện pháp quan trọng để tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp mở rộng quy mô kinh doanh Để cạnh tranh với đối thủ, Cty cần đưa sách giá phù hợp linh hoạt cho sản phẩm phải điều chỉnh theo quan hệ cung cầu thị trường Đi với phải đa dạng phương thức bán hàng, khơng có kiểu bán hàng bán trực tiếp công ty Với công tác tổ chức bán hàng tốn theo dõi cơng nợ tốt tất nâng cao số doanh thu doanh nghiệp tăng lợi nhuận - Để giảm tối thiểu chi phí, Cty cần lập kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh cách cụ thể, khoa học, đảm bảo chất lượng số lượng Ngồi ra, giảm thiểu chi phí kể đến việc tổ chức quản lý lao động khoa học hợp lý, thực chế độ tiết kiệm quản lý, chống lãng phí 3.2.1.3 Cơ cấu lại số tiêu tài sản, nguồn vốn - Tăng cường cơng tác quản lý vốn, tìm biện pháp để rút ngắn thời gian khâu mà vốn qua Làm điều giúp cho Cty rút ngắn thời gian chu chuyển vốn, tăng số vòng quay tài sản - Các khoản nợ phải trả ngắn hạn : Mua chịu hình thức phổ biến môi trường kinh doanh Để tận dụng tốt nguồn tài trợ này, công ty cần ý mua chịu nhà cung cấp lớn, tiềm lực tài Khóa luận tốt nghiệp SVTH: Trương Văn Phiên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trường Đại học Thương mại 45 Khoa Tài - Ngân hàng mạnh họ đủ khả bán chịu với thời hạn dài cho DN nhỏ khác Ngồi ra, cơng ty cần tận dụng tối đa thời hạn mua chịu, muốn hưởng chiết khấu, cơng ty nên tốn vào ngày cuối thời hạn chiết khấu; Nguồn lợi tích luỹ: Là khoản phải trả khác chưa đến hạn toán nợ lương CBCNV, nợ thuế, hình thức tài trợ miễn phí cơng ty sử dụng mà khơng phải trả lãi ngày tốn Tuy nhiên, phạm vi ứng dụng khoản nợ có giới hạn lẽ cơng ty trì hỗn nộp thuế thời hạn định Tuy nhiên cần có sách hợp lý quản lý chặt chẽ nhằm đảm bảo khả khoản uy tín cơng ty - Các khoản phải thu ngắn hạn : Cơ cấu lại danh sách khách hàng, thắt chặt sách tín dụng đảm bảo cân đối hợp lý việc thu hút khác hàng tiềm 3.2.2 Kiến nghị 3.2.2.1 Kiến nghị hoàn thiện cơng tác phân tích tài - Thứ nhất, hồn thiện tổ chức cơng tác PTTC : Để nâng cao chất lượng công tác PTTC công tác quản trị điều hành doanh nghiệp, công ty cần xác định rõ vai trị cơng tác PTTC; xây dựng quy trình PTTC cơng ty cách cụ thể chi tiết làm sở hướng dẫn cho cán PTTC; tổ chức nguồn nhân cho công tác PTTC, đào tạo cán có chun mơn để phân tích chun sâu tình hình tài - Thứ hai, hồn thiện nguồn thông tin : Đối với nguồn thông tin bên trong, sử dụng thông tin phải đôi với yêu cầu chất lượng thông tin Đối với nguồn thơng tin bên ngồi: Để kết luận báo cáo PTTC có tính thuyết phục cao, cơng ty cần sử dụng thông tin liên quan đến hoạt đông kinh doanh như: Thơng tin ngành, thơng tin tình hình kinh tế, lạm phát, lãi suất Bên cạnh cần trọng tới thơng tin hoạt động XNK, sách thuế mặt hàng XNK Khóa luận tốt nghiệp SVTH: Trương Văn Phiên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trường Đại học Thương mại 46 Khoa Tài - Ngân hàng 3.2.2.2 Kiến nghị với quan chức - Với Nhà nước cần hồn thiện chế độ kế tốn, chuẩn mực kế tốn sách pháp luật Để phù hợp với phát triển kinh tế trình hội nhập, phù hợp với chuẩn mực quốc tế giúp doanh nghiệp hồ nhập với thay đổi Đối với doanh nghiệp nhỏ vừa cần có sách riêng giúp cơng ty phát triển Nhà nước phải khơng ngừng hồn thiện hệ thống pháp luật luật kinh tế có ý nghĩa quan trọng Hệ thống quy phạm pháp luật đầy đủ, xác tạo môi trường tốt, lành mạnh, an toàn thúc đẩy hiệu hoạt động doanh nghiệp - Với ngân hàng cần có chế sách lãi suất hợp lý cho doanh nghiệp nhỏ vừa Ngoài ngân hàng nên có sách hỗ trợ vốn thơng qua hình thức nới lỏng quy định vốn Các ngân hàng phải nhân thức điều doanh nghiệp nhỏ vừa đóng vai trị quan trọng nên kinh tế sân chơi bình đẳng, doanh nghiệp nhỏ vừa vay vốn tín dụng với thủ tục không nên rườm rà, phức tạp quy điịnh chấp, cơng chứng lệ phí, thời gian sửa dổi cho rõ lợp lý Tăng thêm nguồn vốn trung dài hạn với lãi suất ưu đãi cho doanh nghiệp vừa nhỏ đầu tư mở rộng sản xuất đại hóa trang bị - Với quan nhà thuế cần có sách hồn thuế nhanh chóng đề nâng cao hiệu sử dụng vốn cơng ty Ngồi cịn gia hạn thời hạn nộp thuế thu nhập doanh nghiệp nhằm tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp nhỏ vừa đồng thời góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế Khóa luận tốt nghiệp SVTH: Trương Văn Phiên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trường Đại học Thương mại 47 Khoa Tài - Ngân hàng KẾT LUẬN Trong xu tồn cầu hóa, hội nhập khu vực giới nay, muốn tồn phát triển doanh nghiệp phải ln sẵn sàng đối phó biến động liên tục kinh tế giới kinh tế nước cách nhanh nhạy Để đáp ứng u cầu đó, cơng tác PTTCDN cần hồn thiện quan tâm mực Có PTTC đánh giá, nhận định, dự báo lập kế hoạch sản xuất kinh doanh mang lại hiệu cao cho công ty, nhằm mục đích cuối tối ưu hóa lợi nhuận Qua phân tích, cơng ty Đại Dương có tình hình tài an tồn bền vững, với khả toán hoạt động tốt, mang lại lợi nhuận khả quan Tuy nhiên bên cạnh cịn vấn đề với số tiêu với cấu chưa thực an toàn, vấn đề khó khăn khả tốn nhanh, vịng quay tổng tài sản hay tiết kiệm chi phí kinh doanh Trong thời gian tới, để khắc phục mặt hạn chế cần chủ động công tác quản trị nhà quản trị, thực giải pháp tổng thể nhằm cải thiện bất cập Do thời gian có hạn hạn chế kinh nghiệm thực tế thân, khóa luận phân tích đánh giá tình hình tài tổng quan, Khóa luận tốt nghiệp SVTH: Trương Văn Phiên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trường Đại học Thương mại 48 Khoa Tài - Ngân hàng chưa thể thật sâu phân tích, đưa giải pháp cho vấn đề cụ thể Cụ thể : Thứ nhất, Công tác quản trị khoản phải thu Thứ hai, Tiết kiệm chi phí kinh doanh Do để có nhìn nhận đánh giá sâu rộng người phân tích nhà quản trị cần có nghiên cứu giải pháp từ cụ thể đến tổng thể, từ nâng tính khả thi cho giải pháp Mang lại hiểu công tác PTTC quản trị tài chính, góp phần tối ưu hóa lợi nhuận cho doanh nghiệp Khóa luận tốt nghiệp SVTH: Trương Văn Phiên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trường Đại học Thương mại Khoa Tài - Ngân hàng DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình lý thuyết Tài – Tiền tệ trường Đại học Thương Mại Giáo trình Tài – tiền tệ ngân hàng PGS.TS Nguyễn Văn Tiến Giáo trình Tài doanh nghiệp- Đại học Thương Mại Giáo trình tài DN- trường ĐH kinh tế quốc dân- tác giả PGS.TS Lưu Thị Hương Giáo trình Phân Tích TCDN Học Viện Tài Chính- tác giả GS.TS.NSND Ngơ Thế Chi Giáo trình Tài doanh nghiệp – PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm Giáo trình Quản trị tài – Đại học Thương Mại – PGS.TS Nguyễn Thị Phương Liên Tài doanh nghiệp – TS Nguyễn Minh Kiều – NXB thống kê năm 2009 Báo cáo tài công ty TNHH XNK Thương Mại Dịch Vụ Đại Dương năm 2010, 2011, 2012 10 Trang web : http://cafef.vn/ http://www.kienthuckinhte.com/ http://www.saga.com.vn/ http://www.hsx.vn/ Khóa luận tốt nghiệp SVTH: Trương Văn Phiên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trường Đại học Thương mại Khoa Tài - Ngân hàng PHỤ LỤC PHIẾU ĐIỀU TRA, KHẢO SÁT CÁN BỘ CÔNG NHÂN VIÊN CÔNG TY TNHH XNK THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ ĐẠI DƯƠNG PHIẾU ĐIỀU TRA TRẮC NGHIỆM Đề tài: “ Phân tích tài Cơng ty TNHH XNK Thương Mại Dịch Vụ Đại Dương” Sinh viên thực hiện: Trương Văn Phiên Lớp: K45H4 Trường Đại học Thương mại xin trân trọng cảm ơn Quý quan tiếp nhận sinh viên năm cuối trường đến thực tập tốt nghiệp Quý quan tạo điều kiện thuận lợi cho sinh viên hoàn thành tốt giai đoạn thực tập tổng hợp ban đầu Để giúp cho q trình nghiên cứu Khóa luận sinh viên bám sát tình hình đáp ứng yêu cầu thực tế Q quan, kính đề nghị Ơng (Bà) vui lịng cho biết thơng tin sau:  PHẦN THÔNG TIN CÁ NHÂN  Họ tên Ông (Bà):  Cơ quan Ơng (Bà) cơng tác:………………………………………  Lĩnh vực chuyên môn:………………………………………………………  Thâm niên công tác:…… năm  Chức vụ:………………………………………………………………………  Số ĐT:…… …………………….Email:……………………………………  PHẦN ĐIỀU TRA TRẮC NGHIỆM: Khóa luận tốt nghiệp SVTH: Trương Văn Phiên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trường Đại học Thương mại Khoa Tài - Ngân hàng Câu : Trong giai đoạn nay, xin ông bà cho biết nhân tốt coi hội công ty? a Ổn định trị b Nguồn cung cầu vào c Chính sách kinh tế hợp lý Câu : Những nhân tố coi thách thức phát triển cơng ty? a Kinh tế tồn cầu suy thoái b Cạnh tranh c Sức ép nhà cung ứng Câu : Những nhân tố điểm mạnh công ty? a Năng lực tài b Chính sách quản lý nhân c Chính sách bán hàng Câu : Những điểm yếu công ty cần khắc phục thời gian tới? a Cơ sở vật chất b Đáp ứng tốt nhu cầu khách hàng c Cả phương án Câu 5: Nhân tố quan trọng chất lượng PTTC : a Trình độ nhân viên phân tích b Chất lượng thơng tin phân tích c Phương pháp phân tích Câu 6: Cơng tác PTTC cơng ty gặp khó khăn gì? d Trình độ nhân viên tham gia vào phân tích e Chất lượng thơng tin phân tích f Cả phương án Câu 7: Với khó khăn cơng tác PTTC cơng ty Ơng ( Bà) có khắc phục nào? Khóa luận tốt nghiệp SVTH: Trương Văn Phiên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trường Đại học Thương mại Khoa Tài - Ngân hàng a Đào tạo cán PTTC b Tổ chức công tác PTTC cách hệ thống c Cả phương án Câu : Ông (Bà) cho biết mức độ đáp ứng các cán bộ phân tích với công tác phân tích tài chính (khoanh trịn vào tương ứng với mức độ đánh Ông /Bà lựa chọn): Mức điểm theo đánh giá Rất tốt Tốt Chỉ tiêu Đạt u Cịn cầu thiếu sót Kém Cơng tác thực phân tích 2 Các thông tin đưa sử dụng PTTC 3 Phương pháp phân tích tài - Đánh giá khả toán - Đánh giá khả sinh lời - Đánh giá khả HĐKD - Đánh giá kết cấu tài 4 Nội dung phân tích tài Trân trọng cảm ơn giúp đỡ Ơng (Bà)! Khóa luận tốt nghiệp SVTH: Trương Văn Phiên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... luận vào phân tích tình hình tài cơng ty TNHH XNK Thương Mại Dịch Vụ Đại Dương, qua phân tích thấy tình hình tài cuả cơng ty từ đề xuất hướng giải nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài cơng ty Khóa... thuyết phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng tình hình tài cơng ty TNHH XNK Thương Mại Dịch Vụ Đại Dương Chương 3: Các phát đề xuất nhằm nâng cao tình hình tài cơng ty TNHH XNK Thương Mại. .. Trường Đại học Thương mại 17 Khoa Tài - Ngân hàng Chương 2: Thực trạng tình hình Tài Doanh nghiệp Cơng ty TNHH XNK Thương Mại Dịch vụ Đại Dương 2.1 Giới thiệu khái quát c ông ty TNHH XNK Thương Mại