Mục tiêu nghiên cứu
Khóa luận này nhằm hệ thống hóa các vấn đề lý luận liên quan đến phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, đồng thời đưa ra các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả này và áp dụng vào thực tiễn tại Công ty CP thiết bị giáo dục và đồ chơi Hà Thành Cụ thể, nghiên cứu sẽ phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty, chỉ ra những tồn tại trong quản lý và sử dụng vốn, và đề xuất các kiến nghị, giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty.
Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu trong bài viết này là vốn kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty CP thiết bị giáo dục và đồ chơi Hà Thành Nghiên cứu này nhằm đánh giá tình hình tài chính và khả năng sinh lời của công ty trong lĩnh vực thiết bị giáo dục và đồ chơi, từ đó đưa ra các giải pháp cải thiện hiệu quả sử dụng vốn.
Nghiên cứu được thực hiện tại Công ty cổ phần thiết bị giáo dục và đồ chơi Hà Thành, với dữ liệu phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh được thu thập trong hai năm 2012 và 2013.
Phương pháp thực hiện đề tài
Phương pháp thu thập và tổng hợp dữ liệu
4.1.1 Phương pháp thu thập dữ liệu
Phương pháp thu thập dữ liệu sơ cấp
Phương pháp thu thập dữ liệu sơ cấp bao gồm 2 phương pháp là phương pháp điều tra trắc nghiệm và phương pháp phỏng vấn.
Phương pháp điều tra trắc nghiệm sử dụng phiếu câu hỏi để thu thập thông tin, tập trung vào việc sử dụng vốn và phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty.
Phương pháp phỏng vấn trực tiếp với kế toán trưởng và giám đốc công ty nhằm thu thập thông tin về hiệu quả sử dụng vốn là một bước quan trọng trong nghiên cứu Các câu hỏi được thiết kế cụ thể để làm rõ những vấn đề liên quan đến hiệu quả tài chính và quản lý nguồn lực của công ty.
2 năm 2012 và năm 2013, những định hướng của công ty trong thời gian tới.
Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp
Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp được sử dụng để thu thập tài liệu và dữ liệu có sẵn của công ty Trong quá trình thực tập, tôi đã thu thập số liệu từ các báo cáo tài chính, đặc biệt là trong hai năm 2012 và 2013, làm cơ sở cho việc phân tích Ngoài ra, tôi cũng tham khảo các luận văn và bài viết liên quan đến đề tài phân tích hiệu quả sử dụng vốn, cùng với các bài báo về tình hình kinh tế hiện tại của nước ta và các chính sách kinh tế hỗ trợ doanh nghiệp từ Nhà nước và ngành.
4.1.2.Phương pháp tổng hợp dữ liệu
Dựa trên các phiếu điều tra và phỏng vấn, cùng với số liệu từ bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và các tài liệu liên quan, chúng tôi đã tiến hành thu thập, tính toán và tổng hợp dữ liệu để phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty.
Phương pháp phân tích dữ liệu
Bài khóa luận đã áp dụng nhiều phương pháp nghiên cứu để làm rõ hiệu quả sử dụng văn kiện điều tra, nhằm đảm bảo rằng kết quả phân tích đạt được là đầy đủ, khách quan và trung thực.
Phương pháp so sánh là công cụ quan trọng trong phân tích kinh tế doanh nghiệp, giúp nghiên cứu và nhận thức các sự vật, hiện tượng thông qua mối quan hệ đối chiếu giữa chúng.
Phương pháp so sánh được sử dụng trong tất cả nội dung phân tích của khóa luận.
4.2.2Phương pháp thay thế liên hoàn
Phương pháp thay thế liên hoàn được áp dụng trong khóa luận nhằm phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Qua việc sử dụng các công thức mở rộng đã được biết đến, nghiên cứu này cung cấp cái nhìn sâu sắc về mối quan hệ giữa các yếu tố và hiệu quả đầu tư.
Chúng ta tiến hành phân tích các nhân tố định lượng, bao gồm nhóm nhân tố về số lượng, phản ánh quy mô như VKD, và nhóm nhân tố về chất lượng, phản ánh hiệu suất hoạt động kinh doanh.
Khóa luận sử dụng phương pháp bảng biểu để phân tích các nội dung như cơ cấu, sự biến động và hiệu quả sử dụng VKD Dữ liệu thu thập được sắp xếp vào các dòng và cột trong bảng, từ đó tính toán ra các chỉ tiêu mới Sau khi lập bảng, khóa luận sẽ tiến hành phân tích và nhận xét ngay dưới mỗi bảng, giúp người đọc có cái nhìn tổng quan về thực trạng các chỉ tiêu và nhận diện rõ sự biến động tăng, giảm của chúng qua các thời kỳ khác nhau.
Kết cấu của khóa luận tốt nghiệp
Khóa luận bao gồm các nội dung chính sau: tóm lược, lời cảm ơn, mục lục, danh mục sơ đồ, bảng biểu, danh mục từ viết tắt, kết luận và danh mục tài liệu tham khảo.
PHẦN MỞ ĐẦU Chương 1: Những vấn đề lý luận chung về phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
Chương 2: Phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty
CP thiết bị giáo dục và đồ chơi Hà Thành.
Chương 3 trình bày các kết luận và đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty CP thiết bị giáo dục và đồ chơi Hà Thành Các giải pháp này bao gồm việc tối ưu hóa quy trình quản lý vốn, tăng cường đào tạo nhân viên về tài chính, và áp dụng công nghệ thông tin vào quản lý tài chính để cải thiện khả năng sử dụng vốn Mục tiêu cuối cùng là nâng cao hiệu suất kinh doanh và tạo ra lợi nhuận bền vững cho công ty.
NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH
Những vấn đề lý luận cơ bản về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
1.1.1 Những khái niệm cơ bản 1.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Đứng trên mỗi góc độ và quan điểm khác nhau, với mục đích nghiên cứu khác nhau thì có những quan niệm khác nhau về vốn.
Vốn là một yếu tố quan trọng trong kinh tế, đặc biệt trong lĩnh vực tài chính, nơi nó liên quan chặt chẽ đến sản xuất hàng hóa Với vai trò là một điều kiện tiên quyết, vốn là yếu tố thiết yếu cho mọi doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế khác nhau.
Theo quan điểm của C.Mác, vốn được hiểu là tư bản, là giá trị tạo ra giá trị thặng dư, và đóng vai trò là đầu vào trong quá trình sản xuất.
C.Mác về vốn có tầm khái quát lớn vì nó bao hàm đầy đủ bản chất và vai trò của vốn Bản chất của vốn là giá trị, mặc dù nó được thể hiện dưới nhiều hình thức khác nhau: tài sản cố định, nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ, tiền công Tuy nhiên, do hạn chế về trình độ phát triển của nền kinh tế, C.Mác chỉ bó hẹp khái niệm về vốn trong khu vực sản suất vật chất và cho rằng chỉ có quá trình sản xuất mới tạo ra giá trị thặng dư cho nền kinh tế Đây là một hạn chế trong quan niệm về vốn của C.Mác.
P.A.Samuelson, đại diện tiêu biểu của “Học thuyết Tăng trưởng kinh tế hiện đại”, coi đất đai và lao động là các yếu tố ban đầu sơ khai, còn vốn và hàng hoá chỉ là kết quả của sản xuất Vốn bao gồm các loại hàng hoá lâu bền được sản xuất ra và được sử dụng như các đầu vào hữu ích trong quá trình sản xuất sau đó Một số hàng hoá vốn có thể tồn tại trong vài năm, trong khi đó một số khác có thể tồn tại trong một thế kỷ hoặc lâu hơn Đặc điểm cơ bản nhất của hàng hoá vốn thể hiện ở chỗ chúng vừa là sản phẩm đầu ra vừa là yếu tố đầu vào trong sản xuất Về bản chất vốn là phương pháp sản xuất gián tiếp tốn thời gian.
David Begg, trong cuốn “Kinh tế học” (Nhà Xuất bản Thống kê năm 2007), đã định nghĩa hai loại vốn của doanh nghiệp: vốn hiện vật và vốn tài chính Vốn hiện vật được hiểu là dự trữ hàng hóa đã sản xuất ra nhằm phục vụ cho việc sản xuất hàng hóa khác, trong khi vốn tài chính bao gồm các giấy tờ có giá và tiền mặt của doanh nghiệp Qua đó, David Begg đã thể hiện sự đồng nhất giữa vốn và tài sản của doanh nghiệp.
Doanh nghiệp, bất kể lĩnh vực hoạt động, đều cần một lượng vốn nhất định để thực hiện các khoản đầu tư như chi phí thành lập, mua sắm tài sản cố định và nguyên vật liệu Vốn này có nhiều hình thức và được sử dụng để sản xuất ra sản phẩm và dịch vụ đáp ứng nhu cầu thị trường Doanh thu từ việc tiêu thụ sản phẩm và dịch vụ không chỉ phải bù đắp các chi phí đã bỏ ra mà còn phải tạo ra lợi nhuận Quá trình này diễn ra liên tục, đảm bảo sự tồn tại và phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Vốn kinh doanh (VKD) hiện nay được hiểu là tổng giá trị tài sản được huy động và sử dụng trong hoạt động sản xuất kinh doanh, với mục tiêu chính là tạo ra lợi nhuận.
1.1.1.2.Đặc trưng của vốn kinh doanh
Vốn kinh doanh có các đặc trưng sau:
VKD cần được thể hiện qua một giá trị tài sản cụ thể, bao gồm cả tài sản hữu hình và vô hình Điều này có nghĩa là vốn phải phản ánh giá trị thực của các yếu tố như nhà xưởng, đất đai, thiết bị, nguyên liệu, trí tuệ, thông tin, vị trí địa lý kinh doanh, nhãn hiệu thương mại và bản quyền phát minh sáng chế.
VKD có giá trị theo thời gian, với một đồng vốn hôm nay có giá trị cao hơn một đồng trong tương lai, do khả năng đầu tư để tạo ra thu nhập Tỷ lệ lãi suất phản ánh chi phí cơ hội của việc sử dụng vốn, đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả đầu tư.
VKD cần phải được liên kết chặt chẽ với một chủ sở hữu cụ thể và được quản lý một cách nghiêm ngặt Nếu không xác định được chủ sở hữu, việc sử dụng vốn và tài sản sẽ dẫn đến lãng phí, thất thoát và hiệu quả kém.
Để doanh nghiệp (DN) tồn tại và phát triển, VKD phải đạt được mục tiêu sinh lời và có khả năng thay đổi hình thái biểu hiện VKD có thể tồn tại dưới dạng vật tư hoặc tài sản vô hình, nhưng cuối cùng phải chuyển đổi thành tiền Theo quy luật, lượng tiền thu về cần lớn hơn số tiền DN đã đầu tư ban đầu, điều này đồng nghĩa với việc DN phải tạo ra lợi nhuận.
Vào thứ năm, VKD được coi là hàng hóa đặc biệt, khác với hàng hóa thông thường Hàng hóa vốn không mất quyền sở hữu khi bán, mà chỉ chuyển nhượng quyền sử dụng trong một khoảng thời gian nhất định, kèm theo khoản tiền lãi phải trả cho người sở hữu Lãi suất chính là chi phí cho quyền sử dụng vốn trong thời gian nhất định Giao dịch mua bán diễn ra trên thị trường tài chính, với giá cả chịu ảnh hưởng bởi quan hệ cung cầu.
1.1.2 Phân loại và vai trò của vốn kinh doanh
1.1.2.1.Phân loại vốn kinh doanh
VKD được phân loại theo nhiều tiêu thức khác nhau:
Phân loại theo nguồn hình thành
Theo cách phân loại này, VKD của DN được chia làm 2 loại: Vốn chủ sở hữu và vốn vay.
- Vốn chủ sở hữu: Là nguồn vốn thuộc sở hữu của DN Vốn chủ sở hữu của
DN bao gồm các khoản sau đây:
Vốn tự có là nguồn tài chính quan trọng cho doanh nghiệp, bao gồm vốn do Nhà nước cấp cho doanh nghiệp nhà nước và vốn do chủ doanh nghiệp tư nhân đầu tư khi thành lập Đối với các công ty liên doanh hoặc công ty cổ phần, vốn tự có được hình thành từ sự đóng góp của các chủ đầu tư hoặc cổ đông Ngoài ra, vốn tự có cũng có thể được bổ sung từ lợi nhuận kinh doanh.
Các quỹ hình thành trong quá trình sản xuất kinh doanh (Quỹ đầu tư phát triển, Quỹ Dự phòng tài chính, Nguồn vốn xây dựng cơ bản…).
Vốn vay là các khoản tiền mà doanh nghiệp khai thác dựa trên các chế độ và chính sách của nhà nước, bao gồm việc vay từ ngân hàng và các tổ chức tín dụng Doanh nghiệp chỉ được phép sử dụng khoản vốn này trong phạm vi những ràng buộc nhất định.
Nội dung phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
1.2.1 Phân tích tình hình biến động và cơ cấu vốn kinh doanh 1.2.1.1.Phân tích tình hình biến động và cơ cấu tổng vốn kinh doanh
Mục đích của việc phân tích là để đánh giá sự biến động của giá trị tổng vốn kinh doanh (VKD) sau mỗi kỳ kinh doanh Phân tích chỉ tiêu này giúp xác định tính hợp lý trong việc đầu tư và phân bổ tổng VKD của doanh nghiệp, đồng thời đánh giá ảnh hưởng của nó đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Dữ liệu được lấy từ các mục "Tài sản ngắn hạn", "Tài sản dài hạn", và "Tổng tài sản" trên Bảng cân đối kế toán, cùng với chỉ tiêu "Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ" và "Lợi nhuận sau thuế" trong Báo cáo kết quả kinh doanh của kỳ tương ứng.
Phương pháp phân tích tình hình biến động và cơ cấu tổng vốn kinh doanh (VKD) được thực hiện thông qua so sánh và lập biểu so sánh (Biểu 8 cột), kết hợp với tính toán tỷ trọng để đánh giá sự thay đổi của các chỉ tiêu trong hai năm tài chính 2012 – 2013 Phân tích tập trung vào sự biến động của “Tài sản ngắn hạn”, “Tài sản dài hạn” và “Tổng tài sản”, đồng thời so sánh với tỷ lệ tăng giảm của “Doanh thu bán hàng” và “Lợi nhuận kinh doanh” Việc tăng “Tổng tài sản” cho thấy khả năng sản xuất và quy mô hoạt động của doanh nghiệp đang tăng trưởng, trong khi sự giảm sút chỉ ra sự thu hẹp năng lực sản xuất Để có cái nhìn toàn diện, cần đánh giá ảnh hưởng của các yếu tố quản lý và sử dụng VKD đến kết quả kinh doanh, liên hệ với tỷ lệ tăng giảm của “Doanh thu bán hàng” và “Lợi nhuận kinh doanh”.
1.2.1.2.Phân tích tình hình biến động và cơ cấu vốn lưu động
Mục đích của việc phân tích là để đánh giá tình hình biến động giá trị của vốn lưu động (VLĐ) và tìm hiểu nguyên nhân dẫn đến sự tăng giảm này Qua đó, chúng ta có thể xác định tính hợp lý trong việc phân bổ VLĐ của doanh nghiệp (DN) và đánh giá ảnh hưởng của nó đến hoạt động sản xuất kinh doanh (SXKD) của DN.
Nguồn tài liệu cho bài viết này bao gồm các số liệu liên quan đến tài sản ngắn hạn, như “Tiền và các khoản tương đương tiền”, “Đầu tư tài chính ngắn hạn” và “Các khoản phải thu ngắn hạn”.
“Hàng tồn kho”, “Tài sản ngắn hạn khác” trên Bảng cân đối kế toán.
Phương pháp phân tích tình hình tài sản ngắn hạn (TSNH) được thực hiện bằng cách so sánh số liệu cuối kỳ với số liệu đầu năm thông qua biểu 8 cột, nhằm xác định tình hình tăng giảm và nguyên nhân của sự thay đổi Việc tính toán và so sánh tỷ trọng của các khoản mục trên tổng số TSNH, cũng như tỷ lệ tăng giảm của chỉ tiêu "Doanh thu bán hàng" và "Lợi nhuận sau thuế", giúp đánh giá hiệu quả phân bổ TSNH trong doanh nghiệp.
1.2.1.3.Phân tích tình hình biến động và cơ cấu vốn cố định
Mục đích của việc phân tích là để đánh giá tình hình tăng giảm cũng như nguyên nhân của sự thay đổi này, từ đó nhận diện được tác động và ảnh hưởng của vốn cố định đến việc thực hiện các chỉ tiêu kế hoạch doanh thu bảo hiểm.
Nguồn tài liệu được sử dụng cho bài viết này bao gồm số liệu từ Bảng cân đối kế toán, tập trung vào các khoản mục như “Tài sản cố định”, “Bất động sản đầu tư”, “Các khoản đầu tư tài chính dài hạn” và “Tài sản dài hạn khác” Ngoài ra, các chỉ tiêu quan trọng như “Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ” và “Lợi nhuận sau thuế” trên Báo cáo kết quả kinh doanh cũng được xem xét để phân tích tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Phương pháp phân tích tình hình Tài sản dài hạn (TSDH) được thực hiện bằng cách so sánh số liệu cuối năm với số liệu đầu năm để xác định sự tăng giảm và nguyên nhân của chúng Để đánh giá tình hình phân bổ TSDH, cần lập biểu 8 cột nhằm tính toán và so sánh tỷ trọng các khoản mục trên tổng số TSDH, cũng như tỷ trọng của từng khoản mục trên tổng vốn dài hạn Phân tích sự biến động của các khoản mục TSDH tương tự như phân tích sự biến động của tổng Vốn kinh doanh (VKD).
Bài viết phân tích sự biến động của từng khoản mục và liên hệ với tỷ lệ tăng giảm của chỉ tiêu “Doanh thu bán hàng” và “Lợi nhuận kinh doanh” Qua đó, có thể nhận diện tình hình phân bổ và tác động của VCĐ đến việc thực hiện chỉ tiêu kế hoạch DTBH.
1.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 1.2.2.1 Phân tích hiệu quả sử dụng tổng vốn kinh doanh
Mục đích của việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh (VKD) là để đánh giá xem doanh nghiệp có tối ưu hóa việc sử dụng tổng lượng vốn đã đầu tư hay không Qua quá trình này, doanh nghiệp sẽ nhận diện được các biện pháp cần thiết nhằm tiết kiệm và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Nguồn tài liệu: Số liệu khoản mục “Tổng tài sản”, “Vốn chủ sở hữu” trên
Bảng cân đối kế toán phản ánh số liệu quan trọng về "Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ" cũng như "Lợi nhuận sau thuế" trên Báo cáo kết quả kinh doanh trong các năm 2012 - 2013 Những thông tin này giúp đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính của doanh nghiệp trong giai đoạn này.
Phương pháp phân tích sử dụng so sánh và lập biểu (5 cột) giữa Số đầu năm và Số cuối năm, đồng thời tính toán tỷ lệ và các hệ số để xác định chênh lệch tăng giảm cũng như tỷ lệ tăng giảm của các chỉ tiêu tổng hợp Những chỉ tiêu này bao gồm "Tổng tài sản", "Vốn chủ sở hữu" và "Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ" trên Bảng cân đối kế toán.
“Lợi nhuận sau thuế” trên Báo cáo kết quả kinh doanh của DN trong kỳ tương ứng.
1.2.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Mục đích nghiên cứu là phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động (VLĐ) thông qua việc đánh giá các chỉ tiêu như hệ số doanh thu trên VLĐ, hệ số lợi nhuận trên VLĐ, hệ số vòng quay VLĐ, số ngày chu chuyển VLĐ, hệ số vòng quay hàng tồn kho (HTK) và số ngày chu chuyển hàng tồn kho Nghiên cứu này sẽ giúp xác định nguyên nhân ảnh hưởng đến sự tăng giảm hiệu quả sử dụng VLĐ và đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả này.
Nguồn tài liệu: Số liệu khoản mục “Tài sản ngắn hạn”, “Hàng tồn kho”,
Các khoản phải thu ngắn hạn và nợ ngắn hạn trên bảng cân đối kế toán đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp Số liệu về doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ cùng với giá vốn hàng bán giúp phản ánh hiệu quả hoạt động kinh doanh Việc phân tích các chỉ tiêu này sẽ hỗ trợ doanh nghiệp trong việc quản lý tài chính và tối ưu hóa lợi nhuận.
“Lợi nhuận sau thuế” trên Báo cáo kết quả kinh doanh trong các năm 2012 – 2013.
PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN
Tổng quan tình hình và ảnh hưởng nhân tố môi trường đến hiệu quả sử dụng VKD tại Công ty Cổ phần thiết bị giáo dục và đồ chơi Hà Thành
dụng VKD tại Công ty Cổ phần thiết bị giáo dục và đồ chơi Hà Thành
2.1.1 Tổng quan về công ty CP thiết bị giáo dục và đồ chơi Hà Thành 2.1.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty CP thiết bị giáo dục và đồ chơi Hà Thành
- Tên doanh nghiệp: Công ty Cổ phần thiết bị giáo dục và đồ chơi Hà Thành
- Tên tiếng anh: : HA THANH EDUCATION EQUIPMENT AND TOYS JOIN
- Loại hình doanh nghiệp: Công ty cổ phần
- Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh: do Sở Kế hoạch đầu tư Hà Nội cấp ngày
- Quy mô của doanh nghiệp:
+ Vốn điều lệ của công ty là: 6.000.000.000 VNĐ + Số nhân viên của công ty là: 58 người tại thời điểm ngày 10 tháng 1 năm 2013
- Địa chỉ: P 206A12 Đồng Xa, Phường Mai Dịch- Quận Cầu Giấy- Hà Nội.
- VPGD: Số 41- Nhà D Tập thể Đại học Thương Mại- Mai Dịch- Cầu Giấy- Hà Nội
- Mail: hathanheet@yahoo.com.vn
+ Sản xuất, kinh doanh các sản phẩm thiết bị giáo dục và đồ chơi.
Công ty cổ phần thiết bị giáo dục và đồ chơi Hà Thành được thành lập vào ngày 05 tháng 6 năm 2007, theo giấy chứng nhận kinh doanh số Qua quá trình hình thành và phát triển, công ty đã khẳng định vị thế của mình trong lĩnh vực cung cấp thiết bị giáo dục và đồ chơi, phục vụ nhu cầu ngày càng cao của thị trường.
Công ty Hà Thành, được thành lập theo giấy phép số 0102283653 do Sở Kế hoạch và Đầu tư Thành phố Hà Nội cấp, đã trải qua 7 năm hoạt động với nhiều thử thách và khó khăn Dù vậy, công ty vẫn phát triển vững chắc và nhận được sự tin yêu, ủng hộ từ khách hàng.
Khách hàng của chúng tôi chủ yếu là các cơ sở, phòng giáo dục, các trường mầm non và các công ty liên doanh…
Trong 7 năm qua cùng với sự nỗ lực của ban giám đốc và đội ngũ CBCNV doanh số của công ty cũng đã có những bước phát triển vượt bậc.
2.1.1.2 Chức năng và nhiệm vụ của công ty
Công ty cổ phần thiết bị giáo dục và đồ chơi Hà Thành chuyên sản xuất và kinh doanh thiết bị giáo dục cũng như đồ chơi ngoài trời Nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của thị trường, công ty đã đa dạng hóa sản phẩm với nhiều mẫu mã mới và phong phú.
Công ty cam kết thực hiện nhiệm vụ kinh doanh theo đúng quy định của pháp luật, đồng thời tuân thủ các chế độ chính sách của nhà nước liên quan đến hoạt động của mình.
Chúng tôi cam kết thực hiện nghiêm túc các hợp đồng kinh tế đã ký kết, đồng thời nghiên cứu và áp dụng các biện pháp nâng cao chất lượng kinh doanh Điều này không chỉ góp phần nâng cao đời sống cho nhân viên mà còn thúc đẩy sự phát triển bền vững của công ty.
+Thực hiện việc sử dụng vốn của công ty phải đúng với chính sách và chế độ của nhà nước.
2.1.1.3 Cơ cấu tổ chức của công ty
Công ty Hà Thành áp dụng mô hình tổ chức kết hợp (mô hình trực tuyến chức năng), trong đó các phòng ban và xưởng sản xuất đảm nhận những chức năng cụ thể Theo mô hình này, các quyết định quản lý được nghiên cứu bởi các phòng chức năng và đề xuất lên thủ trưởng Khi được thủ trưởng phê duyệt, những quyết định này sẽ trở thành mệnh lệnh và được truyền đạt từ trên xuống dưới theo quy định.
S đ 2.1 S đ t ch c b máy qu n lý công ty Hà Thànhơ ồ ơ ồ ổ ứ ộ ả
Đại hội đồng cổ đông là cơ quan quyết định cao nhất của công ty, hoạt động theo luật doanh nghiệp và điều lệ công ty Cơ quan này có quyền quyết định loại cổ phần, tổng số cổ phần được chào bán, mức cổ tức hàng năm cho từng loại cổ phần dựa trên báo cáo tài chính hàng năm, cùng với các quyền và nhiệm vụ khác theo quy định của pháp luật.
Hội đồng quản trị là cơ quan quản lý tối cao của công ty, có quyền quyết định mọi vấn đề liên quan đến lợi ích của công ty, ngoại trừ những vấn đề thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đông Hội đồng này được bầu trong cuộc họp của Đại hội đồng cổ đông với nhiệm kỳ tối đa 3 năm Các quyền hạn và nhiệm vụ của Hội đồng quản trị được quy định trong điều lệ công ty, bao gồm việc quyết định chiến lược phát triển, phương án đầu tư, và các giải pháp phát triển thị trường, tiếp thị và công nghệ.
Ban kiểm soát của công ty cổ phần gồm 3 thành viên được bầu bởi Đại hội đồng cổ đông, hoạt động theo quy chế của nhà nước Nhiệm vụ chính của ban kiểm soát là kiểm tra tính hợp lý và hợp pháp trong quản lý, điều hành hoạt động kinh doanh, cũng như việc ghi chép sổ kế toán và báo cáo tài chính hàng năm Ban kiểm soát có trách nhiệm báo cáo Đại hội đồng cổ đông về tính chính xác và trung thực của các tài liệu kế toán, chứng từ, và các báo cáo khác của công ty, đồng thời thực hiện các quyền hạn và trách nhiệm theo quy định của pháp luật.
Ban giám đốc bao gồm một giám đốc và hai phó giám đốc Giám đốc là người lãnh đạo, điều hành mọi hoạt động hàng ngày của công ty, đồng thời chịu trách nhiệm trước pháp luật và hội đồng quản trị về việc thực hiện các quyền và nghĩa vụ được giao.
Phó giám đốc 1 là người đại diện cho giám đốc, đảm nhận trách nhiệm về hoạt động kinh doanh liên quan đến việc tiêu thụ sản phẩm và thiết lập các mối quan hệ hợp tác liên doanh, liên kết sản xuất với các đơn vị đối tác.
Phó giám đốc 2 là người đại diện cho giám đốc trong việc phụ trách công nghệ kỹ thuật, đồng thời chỉ đạo công tác quản lý thiết bị và thiết kế chế tạo sản phẩm.
Trong cơ cấu tổ chức của công ty, bên cạnh bộ máy quản lý chính, còn có một hệ thống hỗ trợ cho ban lãnh đạo, chịu sự quản lý trực tiếp từ ban giám đốc.
Phân tích thực trạng tình hình và hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty Cổ phần Phát triển Thủ đô
phần Phát triển Thủ đô
2.2.1 Kết quả phân tích dữ liệu sơ cấp 2.2.1.1 Kết quả điều tra trắc nghiệm Để thu thập thông tin nhằm đánh giá hiệu quả sử dụng vốn một cách tổng thể và khách quan nhất, em đã điều tra tổng số phiếu điều tra là 6 phiếu Đối tượng được điều tra bao gồm các nhà quản trị trong công ty, nhân viên phòng kế toán và một số phòng ban khác.
Bảng 2.2 Tổng hợp kết quả điều tra hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty CP thiết bị giáo dục và đồ chơi Hà Thành
Câu hỏi Tổng hợp kết quả trả lời
1 Theo Ông( Bà),công tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn có thực sự cần thiết không?
2 Theo Ông( Bà), công ty đã quản lý chi phí hợp lý để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh chưa?
3 Theo Ông (Bà), công ty đã quan tâm đầu tư các khoản tài chính ngắn hạn (dài hạn) để mở rộng quy mô sản xuất chưa?
4.Theo (Ông) Bà cơ cấu vốn cố định đã phù hợp với hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty chưa?
5 Công ty có thường xuyên đánh giá các khoản phải thu khách hàng để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh chưa?
6 Theo ông bà các nhân tố chủ quan ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty?
Chính sách quản lý vĩ mô của nhà nước: 30%
Sự biến động và các rủi ro từ nền kinh tế: 10%
Thị trường và sự cạnh tranh:
Kết quả điều tra cho thấy 100% doanh nghiệp nhận định rằng phân tích hiệu quả sử dụng vốn là rất cần thiết Theo phỏng vấn với Kế toán trưởng, công ty hiện đang chú trọng đến vấn đề này, nhưng chưa có bộ phận chuyên trách để thực hiện phân tích, dẫn đến nhiều khó khăn trong công tác này.
Theo kết quả điều tra, 65% nhân viên trong công ty không quan tâm đến các giải pháp quản lý chi phí, trong khi chỉ 35% đánh giá có sự quan tâm từ công ty Nghiên cứu về các khoản đầu tư tài chính cho thấy 100% không chú trọng đến vấn đề này Để mở rộng quy mô sản xuất và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, công ty cần cân bằng giữa vốn cố định và vốn lưu động, nhưng hiện tại, công ty cho rằng tỷ lệ 40% là phù hợp, còn 60% là chưa phù hợp.
Quản lý và đánh giá thường xuyên các khoản phải thu khách hàng là cần thiết để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tuy nhiên, chỉ có 70% công ty quan tâm đến vấn đề này, trong khi 30% còn lại chưa chú trọng Để cải thiện hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, không chỉ cần xem xét các yếu tố chủ quan mà còn cả những yếu tố khách quan Theo điều tra, chính sách quản lý vĩ mô có ảnh hưởng lớn nhất (30%), tiếp theo là tình hình lạm phát, trong khi sự biến động và các rủi ro từ nền kinh tế có ảnh hưởng ít nhất.
2.2.1.2 Kết quả tổng hợp của các chuyên gia
Trong quá trình phỏng vấn Phó Giám đốc cùng với Kế toán trưởng Công ty
CP thiết bị giáo dục và đồ chơi Hà Thành được biết về một số vấn đề như sau:
Trình độ hạch toán nội bộ và tổ chức quản lý kinh doanh của công ty đóng vai trò quan trọng trong hiệu quả sử dụng vốn Công ty đã xây dựng kế hoạch cụ thể cho việc sử dụng vốn, kết hợp với phân tích và đánh giá các chỉ tiêu hiệu quả, từ đó xác định nguyên nhân tăng giảm của vốn kinh doanh Đặc biệt, trình độ nhân lực cần được đánh giá chính xác để tìm ra giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Việc khuyến khích nâng cao năng suất lao động bằng các biện pháp vật chất sẽ có tác động tích cực đến hiệu quả sử dụng vốn.
Về tỷ trọng nguồn vốn, hiện nay trên 84,7% là nguồn vốn nợ phải trả, còn lại
Vốn chủ sở hữu chiếm 15,3%, giúp công ty tự chủ tài chính, trong khi vốn lưu động (VLĐ) chiếm tỷ trọng lớn 96,55%, ảnh hưởng mạnh đến hiệu quả sử dụng vốn Công ty hiện áp dụng phương pháp khấu hao đường thẳng cho tài sản cố định (TSCĐ), dễ tính toán nhưng dẫn đến khả năng thu hồi vốn chậm và bị ảnh hưởng bởi công nghệ Nguyên nhân hiệu quả sử dụng vốn chưa cao là do công ty chưa có giải pháp tiết kiệm chi phí và kế hoạch sử dụng nguồn vốn tự có hợp lý, trong khi tỷ trọng vốn vay năm 2013 lên tới 84,7%.
Giải pháp đề ra để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn?
Công ty đã triển khai nhiều giải pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, bao gồm việc đổi mới máy móc và tuyển dụng nhân lực có trình độ chuyên môn cao Tuy nhiên, những biện pháp này chưa đạt hiệu quả như mong đợi Trong thời gian tới, công ty cần tập trung vào việc thu hồi công nợ nhanh chóng, tăng cường vòng quay vốn lưu động và áp dụng công nghệ máy móc hiện đại hơn Đồng thời, việc đào tạo lại nguồn nhân lực sẽ giúp nâng cao năng suất lao động, từ đó cải thiện hiệu quả sử dụng lao động và vốn.
2.2.2 Kết quả phân tích dữ liệu thứ cấp
2.2.2.1 Phân tích tình hình vốn kinh doanh tại công ty
Trong giai đoạn 2012-2013, tình hình biến động và cơ cấu tổng vốn kinh doanh đã có những thay đổi đáng kể Bảng 2.3 cung cấp cái nhìn chi tiết về sự phân tích cơ cấu và biến động của tổng vốn kinh doanh, với đơn vị tính là Đồng Những số liệu này phản ánh rõ nét xu hướng và tình hình tài chính của doanh nghiệp trong thời gian này.
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 So sánh 2013/2012
Nguồn: BCĐKT-Báo cáo tài chính của công ty năm 2012-2013
Qua bảng 2.3 ta có nhận xét sau:
Tổng vốn kinh doanh (VKD) bình quân của công ty năm 2013 đã tăng 20.839.026.000 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 80,8% so với năm 2012 Trong đó, vốn chủ sở hữu bình quân tăng 472.899.000 đồng, với tỷ lệ tăng 7,12% Đặc biệt, vốn vay bình quân đã tăng 20.356.127.000 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 106,36% Sự gia tăng tổng VKD bình quân chủ yếu được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ của vốn vay.
Vào năm 2013, tỷ trọng vốn chủ sở hữu bình quân giảm xuống còn 15,3%, giảm 10,46% so với 25,76% của năm 2012 Ngược lại, tỷ trọng vốn vay bình quân năm 2013 tăng lên 84,7%, tăng 10,46% so với 74,24% của năm 2012.
Sau một năm hoạt động, công ty đã ghi nhận sự gia tăng quy mô, tuy nhiên, trong hai năm 2012 và 2013, tỷ trọng vốn chủ sở hữu giảm trong khi tỷ trọng vốn vay tăng Sự thay đổi này cho thấy khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp đang giảm, điều này có thể hiểu được trong bối cảnh nhà nước khuyến khích doanh nghiệp vay vốn với lãi suất thấp Tuy nhiên, nếu tình trạng giảm vốn chủ sở hữu tiếp tục trong những năm tới, doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong việc đối phó với biến động thị trường Do đó, công ty cần thực hiện các biện pháp điều chỉnh cơ cấu vốn hợp lý để tăng doanh thu, lợi nhuận và mở rộng sản xuất kinh doanh trong tương lai.
Bảng 2.4:Phân tích cơ cấu và sự biến động tổng vốn kinh doanh năm 2012-2013 Đơn vị tính: Đồng
Năm 2012 Năm 2013 So sánh 2013/2012
Nguồn: BCĐKT-Báo cáo tài chính của công ty năm 2012-2013
Qua bảng 2.4 ta có nhận xét sau:
Năm 2013, tổng vốn kinh doanh (VKD) bình quân của công ty đạt 20.839.026.000 đồng, tăng 80,8% so với năm 2012 Trong đó, vốn lưu động (VLĐ) tăng 20.909.558.500 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 86,8%, trong khi vốn cố định (VCĐ) lại giảm 80.532.500 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 4,77% Điều này cho thấy sự tăng trưởng của VKD bình quân chủ yếu là nhờ vào sự gia tăng của VLĐ.
Xét về mặt tỷ trọng, VLĐ năm 2013 có tỷ trọng là 96,55% so với năm 2012 là 93,44% tăng 3,11%; VCĐ năm 2013 chiếm tỷ trọng là 3,45% so với năm 2012 là 6,56% giảm 3,11%
Phân tích tình hình biến động và cơ cấu vốn lưu động
Bảng 2.5: Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn lưu động năm 2012– 2013 Đơn vị tính: Đồng
Năm 2012 Năm 2013 So sánh 2013/2012
1 Tiền và tương đương tiền BQ 9.127.625.000 37,89 15.890.714.000 35,3
3.Các khoản PTNH BQ 10.564.656.000 43,86 27.899.388.000 62 17.334.732.000 164,08 18,14 4 HTK BQ 4.206.632.000 17,4
Nguồn: BCĐKT-Báo cáo tài chính của công ty năm 2012- 2013
Năm 2013, tổng vốn lưu động (VLĐ) bình quân đạt 20.909.558.500 đồng, tăng 86,8% so với năm 2012 Doanh thu thuần cũng tăng 39.698.662.200 đồng, tương ứng với tỷ lệ 66,79% Tuy nhiên, lợi nhuận kinh doanh lại giảm 15.495.000 đồng, tương đương với tỷ lệ giảm 3,083% Điều này cho thấy việc quản lý và sử dụng VLĐ của công ty chưa hiệu quả, mặc dù VLĐ và doanh thu đều tăng, nhưng lợi nhuận kinh doanh lại sụt giảm, với tốc độ tăng của VLĐ cao hơn tốc độ tăng doanh thu.
Phân tích chi tiết từng khoản mục ta thấy:
- Tiền và tương đương tiền bình quân tăng 6.763.089.000 đồng, tỷ lệ tăng 74,09%
- Các khoản phải thu NH bình quân tăng 17.334.732.000 đồng, tỷ lệ tăng 164,08%
- Hàng tồn kho bình quân giảm 3.335.856.000 đồng, tỷ lệ giảm 79,3%
- TSNH khác bình quân tăng 147.592.500 đồng, tỷ lệ tăng 77,87%
Vốn lưu động của công ty tăng chủ yếu nhờ vào sự gia tăng bình quân của các khoản phải thu ngắn hạn, tiền và các tài sản ngắn hạn khác, mặc dù mức tăng của các khoản này vẫn thấp hơn.
- Phân tích tỷ trọng các khoản mục ta thấy:
So với năm 2012, các khoản phải thu ngắn hạn bình quân tăng 18,14%, chiếm tỷ trọng cao nhất Trong khi đó, khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền bình quân đứng thứ hai nhưng giảm 2,58% Tỷ trọng hàng tồn kho bình quân giảm mạnh 15,52%, và tỷ trọng các tài sản ngắn hạn khác cũng giảm nhẹ 0,04%.
Như vậy, có thể thấy quy mô VLĐ của công ty đang ngày càng được mở rộng.
