Tính cấp thiết của đề tài
Trong nền kinh tế thị trường, việc huy động vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn đầu tư là mục tiêu hàng đầu của doanh nghiệp Vốn kinh doanh không chỉ đóng vai trò quan trọng trong việc mở rộng hoạt động mà còn giúp tăng doanh lợi Do đó, việc quản lý và sử dụng hiệu quả vốn là yếu tố quyết định cho sự tồn tại và phát triển bền vững của mỗi doanh nghiệp.
Trong nền kinh tế hàng hóa nhiều thành phần hiện nay, các doanh nghiệp được tự chủ trong kinh doanh và tài chính, không còn nhận bao cấp về vốn từ Nhà nước Điều này mang lại cho doanh nghiệp cả cơ hội và thách thức trong việc huy động vốn Để tồn tại và phát triển trong môi trường cạnh tranh khốc liệt, các doanh nghiệp cần chú trọng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
Sau quá trình thực tập tại Công ty TNHH Thiết bị Khoa học và Công nghệ Việt Nhật, vấn đề chính mà công ty đang gặp phải là khả năng tự chủ tài chính còn thấp và lượng vốn bị chiếm dụng cao Việc tận dụng nguồn vốn kinh doanh chưa hiệu quả, thể hiện qua chi phí cao nhưng lợi nhuận thu về không tương xứng Điều này dẫn đến việc sử dụng nguồn vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh chưa thực sự hiệu quả Kết hợp với kiến thức đã học tại trường, đề tài “Hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH Thiết bị” trở thành lựa chọn phù hợp với chuyên ngành đào tạo và yêu cầu của khóa luận tốt nghiệp.
Khoa học và Công nghệ Việt Nhật”.
Mục đích nghiên cứu
- Hệ thống hóa các vấn đề lý luận cơ bản về vốn kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
- Nghiên cứu và phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH Thiết bị Khoa học và Công nghệ Việt Nhật.
Phân tích các nhân tố môi trường kinh doanh là điều cần thiết để hiểu rõ ảnh hưởng của chúng đến hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH Thiết bị Khoa học và Công nghệ Việt Nhật Các yếu tố như chính sách kinh tế, cạnh tranh thị trường, và xu hướng công nghệ có vai trò quan trọng trong việc định hình chiến lược đầu tư và quản lý vốn Việc nắm bắt và đánh giá các nhân tố này giúp công ty tối ưu hóa quy trình sử dụng vốn, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh.
Công ty TNHH Thiết bị Khoa học và Công nghệ Việt Nhật đã đạt được nhiều thành tựu trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, tuy nhiên vẫn còn một số vấn đề tồn tại cần giải quyết Những nguyên nhân chính dẫn đến những hạn chế này bao gồm quản lý tài chính chưa tối ưu và việc khai thác nguồn lực chưa hiệu quả Để cải thiện tình hình, công ty cần đánh giá lại chiến lược sử dụng vốn và áp dụng các biện pháp quản lý hiệu quả hơn.
Dựa trên phân tích thực trạng và các yếu tố môi trường kinh doanh tại Công ty TNHH Thiết bị Khoa học và Công nghệ Việt Nhật, bài viết đề xuất các giải pháp nhằm cải thiện hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty.
Phương pháp nghiên cứu đề tài
Để nghiên cứu đề tài này, tôi đã áp dụng kết hợp cả hai phương pháp định lượng và định tính, trong đó phương pháp định lượng đóng vai trò chủ đạo Để thực hiện các phương pháp này, tôi đã sử dụng nhiều công cụ hỗ trợ khác nhau.
1 Công tác thu thập số liệu đề tài đã thực hiện việc thu thập theo các hướng:
Để thực hiện phỏng vấn chuyên gia hiệu quả, bạn cần tuân theo các bước quan trọng: đầu tiên, xác định đối tượng phỏng vấn phù hợp; tiếp theo, xây dựng bộ câu hỏi phỏng vấn rõ ràng và cụ thể; sau đó, tiến hành phỏng vấn để thu thập thông tin; cuối cùng, tổng hợp và phân tích kết quả phỏng vấn để rút ra những insights quý giá.
Trong quá trình thực tập, việc quan sát thực tế hoạt động kinh doanh của công ty là rất quan trọng Điều này giúp thực tập sinh nắm bắt rõ hơn về tình hình hoạt động hiện tại của công ty, từ đó có cái nhìn sâu sắc và toàn diện hơn về các quy trình và chiến lược kinh doanh đang được áp dụng.
2 Phân tích đánh giá xử lý số liệu: tại đây đề tài đã sử dụng các công cụ để phân tích:
Phương pháp so sánh giúp đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh qua các năm, làm nổi bật sự khác biệt và tương đồng trong doanh thu và chi phí Thông qua việc phân tích sự tăng giảm của các chỉ số này, doanh nghiệp có thể rút ra những nhận định quan trọng về tình hình tài chính và hoạt động kinh doanh của mình.
Phương pháp tổng hợp và phân loại nhằm mục đích thu thập và lựa chọn những số liệu liên quan đến các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn của công ty.
- Phương pháp biểu mẫu: dùng biểu mẫu để phân tích số liệu thu thập được.
Kết cấu khóa luận
Khóa luận bao gồm ba chương chính, bên cạnh các phần như lời cảm ơn, phần mở đầu, mục lục, danh mục bảng biểu, sơ đồ, từ viết tắt, kết luận, tài liệu tham khảo và phụ lục.
Chương 1: Những vấn đề cơ bản về Vốn kinh doanh và Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong Doanh nghiệp.
Chương 2: Thực trạng sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Thiết bị Khoa học và Công nghệ Việt Nhật.
Chương 3 trình bày các phát hiện nghiên cứu và đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Thiết bị Khoa học và Công nghệ Việt Nhật Nghiên cứu tập trung vào việc phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn, từ đó đưa ra các chiến lược cải thiện và tối ưu hóa quy trình quản lý tài chính Các giải pháp này không chỉ giúp tăng cường khả năng sinh lời mà còn đảm bảo sự bền vững trong hoạt động kinh doanh của công ty.
NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP
Một số khái niệm liên quan tới Vốn kinh doanh trong doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm và đặc trưng về Vốn kinh doanh a Khái niệm vốn kinh doanh Để tiến hành bất kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh nào nào, các doanh nghiệp cần phải có được các yếu tố cần thiết nhất định, các yếu tố này thông thường là văn phòng, nhà xưởng, kho tàng, phương tiện vận tải, máy móc thiết bị, vật tư, tiền mặt…và được gọi là các tài sản Trong điều kiện nền kinh tế thị trường, muốn có được các tài sản đó, các doanh nghiệp cần phải có một lượng vốn tiền tệ nhất định để đầu tư, mua sắm, thuê mướn Do vậy, để thực hiện mọi hoạt động sản xuất kinh doanh thì điều kiện vật chất tiên quyết là phải có vốn tiền tệ Hơn nữa trong quá trình hoạt động để duy trì mở rộng các hoạt động sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp cần phải duy trì và làm tăng cường lượng tài sản cần thiết cho kinh doanh của doanh nghiệp, điều đó đồng nghĩa với việc doanh nghiệp phải duy trì và mở rộng vốn kinh doanh Như vậy, nếu xuất phát từ vài trò của vốn đối với quá trình sản xuất kinh doanh, chúng ta có thể hiểu: Vốn kinh doanh là toàn bộ lượng tiền cần thiết nhất định để bắt đầu và duy trì sự hoạt động sản xuất kinh doanh liên tục của các chủ thể kinh doanh.
Vốn kinh doanh là quỹ tiền tệ đặc biệt phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh, nhằm mục đích tích lũy và sinh lời Nó tồn tại trước khi diễn ra hoạt động sản xuất và có thể biểu hiện dưới nhiều hình thức khác nhau, bao gồm tiền, vật tư, hoặc tài sản vô hình, nhưng cuối cùng phải trở về hình thức tiền Trong cơ chế thị trường, doanh nghiệp có quyền sử dụng vốn một cách linh hoạt để tối ưu hóa phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh.
Để quản lý hiệu quả và tối ưu hóa việc sử dụng vốn kinh doanh, các doanh nghiệp cần hiểu rõ các đặc trưng cơ bản của vốn.
- Vốn phải được đại diện bằng một lượng giá trị thực và phải được sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh.
- Vốn phải được vận động sinh lời.
- Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu nhất định và phải được quản lý chặt chẽ.
Vốn được xem như “Hàng hóa đặc biệt” có khả năng mua bán hoặc chuyển nhượng quyền sử dụng, góp phần tạo ra sự sôi động trong thị trường vốn và thị trường tài chính.
Vốn không chỉ tồn tại dưới dạng hữu hình mà còn ở dạng vô hình, do đó, các hàng hóa này cần được định lượng bằng tiền để quy đổi thành giá trị.
1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh
Tùy thuộc vào yêu cầu quản lý và đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh, các bộ phận cấu thành vốn kinh doanh của mỗi loại hình doanh nghiệp sẽ khác nhau Dưới đây là những tiêu chí cơ bản để xác định các bộ phận này, bắt đầu từ nguồn hình thành vốn.
Nguồn vốn đầu tư của DN được hình thành từ hai nguồn khác nhau: nguồn vón chủ sở hữu và các khoản nợ phải trả.
Nguồn vốn chủ sở hữu
Vốn chủ sở hữu là nguồn vốn thuộc sở hữu của chủ doanh nghiệp, hình thành từ vốn điều lệ do chủ doanh nghiệp và các nhà đầu tư góp vào khi thành lập doanh nghiệp Nguồn vốn này được sử dụng để đầu tư và mua sắm tài sản cho doanh nghiệp Trong quá trình hoạt động, vốn chủ sở hữu sẽ được bổ sung từ kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh Mỗi loại hình doanh nghiệp sẽ có nguồn vốn chủ sở hữu khác nhau.
Nguồn vốn từ ngân sách nhà nước cấp cho các doanh nghiệp nhà nước khi mới thành lập đang có xu hướng giảm cả về tỷ trọng và số lượng Do đó, các doanh nghiệp nhà nước cần chủ động tìm kiếm và bổ sung nguồn vốn từ các nguồn tài trợ khác để duy trì hoạt động.
Nguồn vốn trong các doanh nghiệp tư nhân chủ yếu đến từ khoản tiền mà các chủ doanh nghiệp đã tích lũy trước đó Đây là số tiền tiết kiệm của các nhà đầu tư tư nhân khi họ quyết định thành lập doanh nghiệp.
Nguồn vốn liên doanh, liên kết là các khoản đóng góp được thực hiện theo tỷ lệ đã cam kết giữa các nhà đầu tư khi thành lập doanh nghiệp, nhằm mục đích cùng hợp tác kinh doanh và chia sẻ lợi nhuận.
Nguồn vốn từ phát hành cổ phiếu là nguồn tài chính quan trọng của các công ty cổ phần, được hình thành từ sự đóng góp của các cổ đông Mỗi cổ đông không chỉ là chủ sở hữu của công ty mà còn chỉ chịu trách nhiệm hữu hạn tương ứng với giá trị cổ phần mà họ nắm giữ.
Nguồn vốn chủ sở hữu có thể được gia tăng từ nhiều nguồn khác nhau, bao gồm lợi nhuận chưa phân phối, quỹ đầu tư phát triển và quỹ dự trữ tài chính.
Nguồn VCSH đóng vai trò quan trọng trong sản xuất kinh doanh, giúp doanh nghiệp chủ động trong việc ra quyết định và đạt được mục tiêu mà không phụ thuộc vào nguồn vốn bên ngoài Tuy nhiên, quy mô nguồn vốn này thường hạn chế, không đáp ứng đủ nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất Việc sử dụng VCSH không chịu áp lực chi phí và thiếu sự giám sát từ chuyên gia, dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn có thể không cao và tiềm ẩn rủi ro trong các quyết định đầu tư.
Nguồn VCSH đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo tính ổn định tài chính của doanh nghiệp Khi tỷ trọng nguồn vốn này trong cơ cấu vốn tăng lên, quyền tự chủ tài chính của doanh nghiệp cũng sẽ được nâng cao, ngược lại, nếu tỷ trọng giảm, khả năng tự chủ sẽ bị ảnh hưởng.
Các khoản nợ phải trả
Vốn doanh nghiệp là nguồn tài chính mà doanh nghiệp khai thác và huy động từ các chủ thể khác thông qua các hình thức như vay nợ, thuê mua, hoặc ứng trước từ khách hàng Doanh nghiệp có quyền sử dụng số vốn này trong một khoảng thời gian nhất định, nhưng sau đó phải hoàn trả lại cho các chủ nợ.
Theo tính chất và thời hạn thanh toán, các khoản nợ phải trả bao gồm:
Nội dung lý thuyết liên quan về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doang nghiệp
1.2.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là chỉ tiêu kinh tế so sánh kết quả hoạt động với vốn doanh nghiệp sử dụng trong kỳ Nó phản ánh khả năng khai thác và sử dụng vốn của doanh nghiệp trong sản xuất kinh doanh, nhằm tối đa hóa lợi nhuận với chi phí thấp nhất.
Hiệu quả sử dụng vốn là vấn đề phức tạp liên quan đến tất cả các yếu tố trong quá trình sản xuất kinh doanh, bao gồm đầu tư lao động và tài liệu lao động Doanh nghiệp cần nâng cao hiệu quả bằng cách sử dụng các yếu tố cơ bản của quá trình kinh doanh một cách hiệu quả Để đạt được hiệu quả cao, doanh nghiệp phải giải quyết các vấn đề như tiết kiệm chi phí, huy động nguồn lực bổ sung để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, và đạt được các mục tiêu đề ra trong quá trình sử dụng vốn.
1.2.2 Tầm quan trọng của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Thứ nhất, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sẽ đảm bảo an toàn tài chính cho doanh nghiệp Việc sử dụng vốn có hiệu quả giúp doanh nghiệp có uy tín huy động vốn tài trợ dễ dàng Khả năng thanh toán cao thì doanh nghiệp mới hạn chế những rủi ro và mới phát triển được.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn không chỉ giúp doanh nghiệp tăng cường uy tín trên thị trường mà còn nâng cao đời sống của cán bộ công nhân viên Khi doanh nghiệp đạt lợi nhuận, điều này không chỉ góp phần vào ngân sách Nhà nước mà còn cải thiện cơ hội việc làm, tạo điều kiện cho cá nhân phát triển trong môi trường cạnh tranh lành mạnh.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn giúp doanh nghiệp tăng cường khả năng cạnh tranh trên thị trường khốc liệt hiện nay Từ khi chuyển sang nền kinh tế thị trường, sự cạnh tranh đã trở thành quy luật tất yếu, đòi hỏi doanh nghiệp phải nỗ lực để tồn tại Khi hoạt động kinh doanh hiệu quả, doanh nghiệp có thể mở rộng quy mô, đầu tư vào công nghệ hiện đại và nâng cao chất lượng sản phẩm, đồng thời đào tạo đội ngũ cán bộ có tay nghề cao.
Nghiên cứu nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp không chỉ mang lại lợi ích thiết thực cho doanh nghiệp và người lao động, mà còn có tác động tích cực đến nền kinh tế xã hội.
1.2.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp
Hiệu quả sử dụng vốn và tài sản trong doanh nghiệp là yếu tố quan trọng phản ánh khả năng khai thác và sử dụng nguồn lực nhằm tối đa hóa lợi ích và giảm thiểu chi phí Để đánh giá hiệu quả này, người ta thường sử dụng các chỉ tiêu tổng vốn và phân tích nguồn vốn hình thành, bao gồm vốn chủ sở hữu và nợ phải trả của doanh nghiệp.
Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tổng vốn kinh doanh
Hiệu quả sử dụng tổng vốn là yếu tố quan trọng quyết định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Các chỉ tiêu này không chỉ phản ánh kết quả tổng hợp từ việc sử dụng vốn và tài sản mà còn thể hiện chất lượng cùng trình độ quản lý sản xuất kinh doanh của DN.
- Hiệu quả sử dụng tổng vốn kinh doanh:
Hiệu quả sử dụng tổng vốn phản ánh số tiền doanh thu thuần mà doanh nghiệp thu được từ mỗi đồng vốn đầu tư vào tài sản Khi hiệu quả sử dụng vốn cao hơn, điều đó cho thấy doanh nghiệp quản lý tài sản tốt hơn Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, doanh nghiệp cần quản lý chặt chẽ và tiết kiệm nguồn vốn hiện có của mình.
Doanh thu thuầnVốn kinh doanh bình quânHiệu quả sử dụng VKD - Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh
Lợi nhuận là chỉ tiêu quan trọng thể hiện kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Để có cái nhìn chính xác hơn về hiệu quả kinh doanh, cần phân tích cả số tuyệt đối và số tương đối, thông qua việc so sánh tổng vốn đầu tư với lợi nhuận đạt được trong kỳ.
Chỉ tiêu này cho biết có bao nhiêu đồng lợi nhuận thu được được tạo ra khi bỏ ra
1 đồng vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ việc sử dụng vốn chủ sở hữu càng hiệu quả.
- Tỷ suất doanh lợi doanh thu (tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu) ROS
Hệ số này thể hiện mối quan hệ giữa lợi nhuận sau thuế và doanh thu thuần của doanh nghiệp trong một kỳ nhất định Nó cho thấy mỗi đồng doanh thu mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế cho doanh nghiệp.
- Doanh lợi tổng tài sản: ROA
- Tỷ suất lợi nhuận trước lãi vay và thuế trên vốn kinh doanh (Tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản) ( )
Lợi nhuận sau thuế Vốn KD bình quân
Tỷ suất lợi nhuận VKD Lợi nhuận sau thuế Doanh thu
Tỷ suất doanh lợi doanh thu ROS Tổng tài sản (VKD)
Lợi nhuận trước lãi vay và thuế
Tỷ suất sinh lời kinh tế của tổng tài sản = ( )
Lợi nhuận sau thuế trong kỳTổng tài sản (VKD)Doanh lợi tổng TS (ROA) Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu
- Hệ số vốn chủ sở hữu (hệ số tự tài trợ):
Là quan hệ tỷ lệ giữa tổng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp so với tổng tài sản của doanh nghiệp.
Hệ số tự tài trợ phản ánh khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp.
Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) là một chỉ tiêu quan trọng, đánh giá khả năng sinh lời tổng hợp của tài sản Khi ROE cao, thường cho thấy thị giá cổ phiếu cũng sẽ lớn.
Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn vay ( nợ phải trả)
Là quan hệ tỷ lệ giữa tổng số nợ phải trả của doanh nghiệp với tổng tài sản của doanh nghiệp.
Hệ số vay nợ là chỉ số quan trọng phản ánh cấu trúc tài chính của doanh nghiệp Khi tỷ số này ở mức cao, nó cho thấy tình hình tài chính không ổn định, mức độ rủi ro gia tăng và khả năng thu hút vốn đầu tư bên ngoài trở nên khó khăn hơn.
- Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán
Là nhóm chỉ tiêu được sử dụng để đánh giá khả năng đáp ứng các khoản nợ của doanh nghiệp.
Vốn chủ sở hữu Tổng tài sản
Hệ số vốn chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế trong kỳ Vốn chủ sở hữu
Doanh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) Nợ phải trả Tổng tài sản
Hệ số nợ + Hệ số khả năng thanh toán chung
+ Hệ số khả năng thanh toán ngăn hạn
Hệ số này cho thấy khả năng của doanh nghiệp trong việc chuyển đổi tài sản thành tiền để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, đồng thời phản ánh mức độ đảm bảo trong việc chi trả các khoản nợ này.
+ Hệ số thanh toán nhanh
Hệ số này đánh giá chặt chẽ hơn khả năng thanh toán của doanh nghiệp Khi xác định chỉ tiêu này, hàng tồn kho bị loại trừ ra khỏi tài sản ngắn hạn Điều này là do hàng tồn kho được coi là loại tài sản có tính thanh khoản thấp, ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
+ Hệ số thanh toán bằng tiền + Hệ số thanh toán lãi vay
Những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp chịu tác động từ các nhân tố môi trường bên ngoài doanh nghiệp và các nhân tố môi trường bên trong doanh nghiệp.
Hệ số khả năng thanh toán chung Tài sản ngắn hạn
Nợ ngắn hạn phải trả
Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn Tài sản ngắn hạn – hàng tồn kho
Nợ ngắn hạn phải trả
Hệ số khả năng thanh toán nhanh a Sự tác động của các nhân tố môi trường bên ngoài doanh nghiệp
Nhân tố môi trường vĩ mô:
Thị trường ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp Trong môi trường cạnh tranh tự do, nếu sản phẩm đã có uy tín, doanh nghiệp sẽ dễ dàng mở rộng thị trường và tăng doanh thu Ngược lại, trong thị trường không ổn định, hiệu quả sử dụng vốn sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực do kết quả kinh doanh không ổn định, dẫn đến việc bổ sung vốn không kịp thời Hiện tại, thị trường tài chính ở nước ta vẫn chưa phát triển hoàn chỉnh.
Cơ chế chính sách kinh tế
Mục tiêu, chiến lược phát triển
Tiềm lực tài chính Sứ mệnh
Trạng thái nền kinh tế
Giá thị trường, đặc biệt là giá áp đặt, ảnh hưởng lớn đến nhà cung cấp, khách hàng, đối tác và nhà đầu tư, gây khó khăn cho doanh nghiệp trong việc huy động vốn cho sản xuất kinh doanh và thực hiện chính sách đầu tư khi có vốn nhàn rỗi Điều này chứng tỏ rằng việc sử dụng vốn hiệu quả là một thách thức không nhỏ đối với doanh nghiệp, ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả hoạt động kinh doanh và khả năng sử dụng vốn.
Cơ chế quản lý và chính sách của Nhà nước có ảnh hưởng lớn đến hoạt động của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường Doanh nghiệp được tự do lựa chọn ngành nghề kinh doanh, tuy nhiên, mọi thay đổi trong chính sách như quy định về khấu hao, tỷ lệ trích lập quỹ hay thuế xuất nhập khẩu đều tác động đến hiệu quả sử dụng vốn Sự thay đổi này có thể gây khó khăn cho doanh nghiệp, nhưng nếu biết nắm bắt và thích nghi kịp thời, doanh nghiệp sẽ có cơ hội đứng vững và phát triển, đồng thời phát huy khả năng sáng tạo trong quản lý và điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh.
Trạng thái ổn định của nền kinh tế và thị trường có tác động trực tiếp đến doanh thu của doanh nghiệp, từ đó ảnh hưởng đến nhu cầu về vốn kinh doanh Khi nền kinh tế phát triển với mức lạm phát vừa phải và giá cả ổn định, doanh nghiệp sẽ có điều kiện thuận lợi để sử dụng vốn một cách hiệu quả.
Doanh nghiệp cần điều kiện để sử dụng công nghệ thông tin trong sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, biến động kinh tế có thể gây ra rủi ro, mà các nhà quản trị tài chính cần dự đoán Những rủi ro này ảnh hưởng đến chi phí đầu tư, chi phí lãi suất, thuê nhà xưởng, thiết bị máy móc và tìm kiếm nguồn tài trợ.
Tác tộng nhân tố môi trường ngành:
Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần có các yếu tố đầu vào như nguyên vật liệu, máy móc, thiết bị, công nghệ và cơ sở hạ tầng, mà thường phải mua từ các nhà cung cấp khác Việc thanh toán cho những khoản chi này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Ngày nay, nhu cầu của khách hàng ngày càng cao, buộc các nhà cung cấp phải tạo ra những sản phẩm độc đáo và hấp dẫn với giá thành hợp lý để đảm bảo lợi nhuận Doanh nghiệp cần đầu tư hợp lý vào nghiên cứu thị trường để nắm bắt xu hướng, mẫu mã và bao bì sản phẩm, từ đó đưa ra quyết định sản xuất hiệu quả Khi nhu cầu khách hàng tăng lên, doanh nghiệp cũng cần cải thiện tổ chức và hoạt động để nâng cao hiệu quả, đồng thời cải thiện tình hình tài chính.
- Quy mô, cơ cấu tổ chức của doanh nghiệp:
Doanh nghiệp lớn thường đối mặt với sự phức tạp trong quản lý hoạt động do quy mô và lượng vốn đầu tư cao Cơ cấu tổ chức chặt chẽ giúp tăng cường hiệu quả sản xuất, trong khi quản lý quy củ có thể tiết kiệm chi phí và tối đa hóa lợi nhuận Hệ thống kế toán tài chính là công cụ chủ yếu để theo dõi và quản lý hoạt động kinh doanh, cung cấp số liệu chính xác cho lãnh đạo Từ đó, họ có thể nắm bắt tình hình tài chính và đưa ra các quyết định đúng đắn.
Trình độ tổ chức quản lý của lãnh đạo đóng vai trò quan trọng trong tổ chức sản xuất kinh doanh Người lãnh đạo cần điều hành quản lý một cách tối ưu, kết hợp hiệu quả các yếu tố sản xuất để giảm thiểu chi phí không cần thiết và nắm bắt cơ hội thị trường.
Chiến lược phát triển và đầu tư là yếu tố then chốt trong kế hoạch kinh doanh của mỗi doanh nghiệp Để đảm bảo tình hình tài chính ổn định, các chiến lược này cần phải được xây dựng một cách hợp lý và cân nhắc kỹ lưỡng, bởi vì chúng có thể ảnh hưởng lớn đến lượng vốn của doanh nghiệp.
CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG
Giới thiệu khái quát về Công ty TNHH Thiết bị Khoa học và Công nghệ Việt Nhật
2.1.1 Khái quát về Công ty TNHH Thiết bị Khoa học và Công nghệ Việt Nhật
Giới thiệu về Công ty Tên giao dịch: Công ty TNHH Thiết bị khoa học và công nghệ Việt Nhật.
Tên giao dịch quốc tế : VietNam – Japan Technology & Science Equipment Company Ltd.
Tên viết tắt : VIJATECH Co.,LTD Trụ sở chính : Phòng 1225 Tòa nhà CT5, đường Phạm Hùng, Hà Nội.
Công ty TNHH Thiết bị Khoa học và Công nghệ Việt Nhật chuyên thiết kế, cung cấp, lắp đặt, kiểm tra, bảo dưỡng và nâng cấp các sản phẩm và dịch vụ phục vụ thiết bị công nghiệp, thiết bị phòng thí nghiệm, thiết bị an ninh và tích hợp hệ thống Ngoài các chức năng này, công ty còn có những nhiệm vụ quan trọng cần thực hiện trong quá trình hoạt động.
- Công ty phải cung cấp giải pháp tối ưu với những sáng kiến và công nghệ hiện đại nhất cho khách hàng.
- Không ngừng nâng cao tri thức và kỹ năng cho đội ngũ nhân viên của công ty trong việc cung cấp dịch vụ kỹ thuật chuyên nghiệp.
- Xây dựng môi trường làm việc thân thiện và học hỏi lẫn nhau, tạo sự đoàn kết giữa các thành viên
Cơ cấu tổ chức bộ máy của Công ty và chức năng nhiệm vụ cơ bản của các bộ phận
Bộ máy lãnh đạo công ty như sau:
Nguyễn Việt Hưng, người sáng lập Công ty TNHH linh kiện bán dẫn VIJASEMI, giữ chức vụ tổng giám đốc và sở hữu 66% vốn góp của công ty.
- Phó giám đốc phụ trách Phát triển kinh doanh: Nguyễn Thị Quỳnh Hoa
Phó giám đốc Phụ trách Tài chính và các vấn đề nội bộ, Trương Văn Diện, đảm nhận vai trò giám sát và điều hành các hoạt động của Phòng Tổ chức – Hành chính cũng như Phòng xuất nhập khẩu.
Phòng Tài chính – Kế toán.
- Phó giám đốc Phụ trách Kỹ thuật: Nguyễn Đức Kiên - phụ trách giám sát điều hành Phòng Thiết bị Công nghiệp – Tự động hóa;
- Phó giám đốc Thương mại: Phan Mạnh Trung phụ trách Phòng Thương mại & Hợp đồng.
PHÓ GIÁM ĐÓC TÀI CHÍNH
CÔNG TY THHH LINH KIỆN BÁN DẪN VIJASEMI
PHÓ GIÁM ĐỐC PHỤ TRÁCH KD
PHÓ GIÁM ĐỐC THƯƠNG MẠI
Phòng Thiết bị CN – Tự động hóa
Phòng Phát triển Kinh doanh
Phòng Tài chính – Kế toán
Phòng Thiết bị khoa học
Phòng Tích hợp hệ thống
Trung tân Bảo hành và dịch vụ sau bán hàng
2.1.2 Tình hình tài sản – nguồn vốn của Công ty
Bảng 2.1: Bảng tình hình tài sản - nguồn vốn của Công ty trong3 năm 2010,2011, 2012 ĐVT: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Năm 2011 so với năm 2010 Năm 2012 so với năm 2011
I Tiền và các khoản tương đương tiền 49.283.205.166 88.067.106.731 53.646.900.264 38.783.901.565 78,7 (34.420.206.467) ( 39)
II Các khoản phải thu ngắn hạn 110.006.598.088 143.504.606.118 105.824.812.279 33.498.008.030 30,45 (37.679.793.839) ( 26) III Hàng tồn kho 48.652.999.551 18.763.020.043 61.345.083.996 (28.889.979.508) (61,43) 42.582.063.953 222,95
B Tài sản dài hạn 1.790.490.085 2.090.565.564 2.171.250.302 300.075.479 16,76 80.684.738 (8,72) Tổng cộng tài sản 210.795.926.257 252.452.422.404 234.359.872.150 41.656.496.147 19,76 (18.092.550.254) (7,17) NGUỒN VỐN
1 Nguồn vốn chủ sở hữu 50.137.365.024 55.131.579.524 53.524.925.159 4.994.214.500 9,96 (1.606.654.365) (2,91)
2 Chênh lệch tỷ giá hối đoái (46.894.477) 682.458.229 1.679.537 635.563.752 15,55 (680.778.692) (99,75)
3 Lợi nhuận chưa phân phối 184.259.501 4.449.121.225 3.512.245.622 4.264.861.724 23,15 (936.875.603) ( 21,05)
Theo số liệu, năm 2011, tổng giá trị tài sản của công ty đạt 252.452.422.404 đồng, trong đó tài sản ngắn hạn (TSNH) chiếm 99,17% với 250.361.856.840 đồng So với năm 2010, tổng tài sản tăng 14.656.496.147 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 19,76%, nhờ vào sự gia tăng 78,7% của tiền thu từ TSNH và giảm 61,43% hàng tồn kho Tuy nhiên, năm 2012, tổng giá trị tài sản giảm 7,17% do hàng tồn kho tăng 222,95% và tiền mặt thu được giảm 39% Mặc dù vậy, quy mô vốn và sản xuất kinh doanh của công ty vẫn có xu hướng mở rộng, với TSNH năm 2011 tăng 19,79% so với năm 2010, nhưng giảm 7,26% vào năm 2012.
Năm 2011, tổng tài sản của công ty tăng 16,76% so với năm 2010 nhờ vào việc đầu tư mạnh vào cơ sở hạ tầng và trang thiết bị Nợ phải trả chủ yếu là nợ ngắn hạn, trong đó nợ ngắn hạn năm 2011 tăng 22,82% so với năm 2010, nhưng đã giảm 8,35% vào năm 2012 Sự gia tăng tài sản cũng đi kèm với sự tăng trưởng nguồn vốn, trong đó vốn chủ sở hữu cuối năm 2011 tăng 9,96% so với năm 2010 do lợi nhuận ròng tăng, nhưng đã giảm 2,91% vào cuối năm 2012 do lợi nhuận để lại giảm.
2.1.3.Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty
Bảng 2.2 Bảng tình hình hoạt động sản xuất kinh doanhcủa Công ty trong 3 năm 2010,2011,2012
T Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Năm 2011 so với năm 2010 Năm 2012 so với năm 2011
1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 50.149.608.295 267.611.886.120 274.805.933.565 217.462.277.825 433,63 7.194.047.445 2,69
2 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 50.149.608.295 267.611.886.120 274.805.933.565 217.462.277.825 433,63 7.194.047.445 2,69
4 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 5.420.656.516 27.441.713.378 12.422.582.895 22.021.056.862 406,24 (15.019.130.483) (54,73)
5 Doanh thu hoạt động tài chính 438.620.814 2.345.452.988 2.008.852.574 1.906.832.174 434,73 (336.600.414) (14,35)
Trong đó: chi phí lãi vay 61.542.950
7 Chi phí quản lý doanh nghiệp 5.309.365.888 15.199.664.502 12.550.947.236 9.890.298.614 186,3 (2.648.717.266) (17,4)
8 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 448.368.492 11.297.002.636 674.423.883 10.848.634.144 2419,58 (10.622.578.753) ( 94,03)
11 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 490.768.492 10.951.989.400 710.403.883 10.461.221.008 2131,6 (10.241.585.517) ( 93,51)
Dựa trên số liệu hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh thu của công ty đã tăng mạnh trong các năm qua, trong khi chi phí chỉ tăng với tốc độ chậm hơn, cho thấy công ty đang hoạt động có lãi Bảng báo cáo kết quả kinh doanh năm 2011 cho thấy tổng doanh thu và doanh thu thuần tăng 433,63% so với năm 2010, thể hiện sự phát triển khả quan Tuy nhiên, doanh thu năm 2012 chỉ tăng 2,69% so với năm 2011, cho thấy sự gia tăng không đáng kể Công ty chuyên cung cấp thiết bị, tư vấn và dịch vụ, do đó không có khoản giảm trừ, dẫn đến doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ chính là doanh thu thuần của công ty.
Mức tăng của giá vốn hàng bán năm 2011 tăng 436.95% so với cùng kỳ năm
Từ năm 2010 đến năm 2012, giá vốn hàng bán của công ty tăng 9,25% so với năm 2011, cho thấy sự biến động của tổng chi phí do tỷ trọng giá vốn hàng bán chiếm ưu thế Mặc dù công ty đã cải thiện chất lượng dịch vụ để đáp ứng nhu cầu khách hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp lại tăng đáng kể trong năm 2011 và chỉ giảm 17,4% vào năm 2012, trong khi chi phí lao động vẫn gia tăng Doanh thu từ hoạt động tài chính ghi nhận mức tăng đột biến 434,73% trong năm 2011 nhưng giảm 14,35% vào năm 2012, chủ yếu do sự biến động của lãi chênh lệch tỷ giá hối đoái Lợi nhuận sau thuế cũng tăng mạnh 2338,36% trong năm 2011 so với năm 2010, nhưng giảm 94,24% vào năm 2012, cho thấy sự ổn định trong hoạt động kinh doanh của công ty vào năm 2011 nhưng lại gặp khó khăn trong năm tiếp theo.
Năm 2011, mặc dù doanh thu tăng cao, nhưng lợi nhuận sau thuế lại giảm, điều này cho thấy rằng chi phí trong hoạt động kinh doanh đã gia tăng đáng kể trong năm này.
Phương pháp thu thập dữ liệu
1 Quy trình thu thập dữ liệu:
2 Cụ thể hóa các bước thực hiện quy trình
- Xác định vấn đề cần nghiên cứu:hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Thiết bị Khoa học và Công nghệ Việt Nhật.
Để nghiên cứu đề tài này, tôi đã áp dụng kết hợp cả hai phương pháp nghiên cứu định lượng và định tính, nhằm đảm bảo tính toàn diện và chính xác trong việc thu thập và phân tích dữ liệu.
Xác định vấn đề nghiên cứu
Lựa chọn phương pháp nghiên cứu
Xây dựng kế hoạch nghiên cứu
Xác định loại thông tin hay số liệu cần thu thập
Số liệu sơ cấp Số liệu thứ cấp
Tổng hợp số liệu sơ cấp
Xác định loại thông tin thứ cấp cần thu thập
Khai thác nguồn cung cấp thông tin
Tổng hợp số liệu thứ cấp
- Xác định loại thông tin hay số liệu cần thu thập:
Để thu thập dữ liệu sơ cấp phục vụ cho nghiên cứu, tôi đã áp dụng phương pháp phân tích định tính thông qua việc phỏng vấn các chuyên gia trong lĩnh vực liên quan.
Phương pháp phỏng vấn được tiến hành như sau:
Bước đầu tiên trong quá trình phỏng vấn là xác định đối tượng phỏng vấn, bao gồm Giám đốc, Phó Giám đốc, Kế toán trưởng và nhân viên phòng Tài chính - Kế toán của Công ty TNHH Thiết bị Khoa học và Công nghệ Việt Nhật, những người nắm giữ vai trò quan trọng trong việc quản lý và điều hành tài chính của công ty.
Bước 2: Thiết kế câu hỏi phỏng vấn nhằm thu thập thông tin về tình hình vốn của Công ty và các chính sách kinh doanh hiện tại Mục tiêu là đề xuất giải pháp cải thiện hiệu quả sử dụng vốn trong hoạt động kinh doanh của Công ty.
Bước 3: Gửi câu hỏi phỏng vấn trước để các đối tượng phỏng vấn chuẩn bị và hẹn ngày phỏng vấn.
Bước 4: Tiến hành phỏng vấn và lập biên bản phỏng vấn Ghi chép lại câu trả lời của đối tượng phỏng vấn trong quá trình phỏng vấn.
Bước 5: Tổng hợp các kết quả để đưa ra phát hiện về vấn đề nghiên cứu.
Phương pháp phân tích dữ liệu thứ cấp sử dụng số liệu thu thập từ các nguồn dữ liệu nội bộ của Công ty, bao gồm các báo cáo tài chính từ năm 2010 đến 2012 Phân tích này tập trung vào bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh của Công ty trong ba năm 2010, 2011 và 2012.
Với nguồn thông tin về dữ liệu thứ cấp, để thấy rõ được vấn đề em đã sử dụng các phương pháp phân tích sau:
Phương pháp so sánh được áp dụng để đánh giá sự biến động của các chỉ tiêu liên quan đến hoạt động, cơ cấu nguồn vốn, cơ cấu nguồn tài sản, cũng như công tác quản lý và sử dụng vốn của Công ty giữa các năm 2010, 2011 và 2012 Qua đó, chúng ta có thể xác định những vấn đề còn hạn chế và đề xuất giải pháp khắc phục hiệu quả.
Phương pháp tổng hợp và phân loại được áp dụng để tổng hợp và phân loại các số liệu ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn, từ đó tiến hành phân tích một cách chính xác và hiệu quả.
Phương pháp biểu mẫu là một kỹ thuật ghi chép số liệu bằng cách sử dụng các dòng và cột, giúp tính toán và phân tích hiệu quả Các bảng phân tích này thể hiện mối quan hệ so sánh giữa các chỉ tiêu kinh tế có liên quan, từ đó hỗ trợ trong việc đánh giá và ra quyết định.
Phân tích và đánh giá thực trạng sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Thiết bị Khoa học và Công nghệ Việt Nhật
2.3.1 Phân tích dữ liệu sơ cấp
1 Xin cô (chú) cho biết những thuận lợi, khó khăn của công ty trong công tác nâng cao hiệu quả sử dụng VKD?
Chú Nguyễn Việt Hưng – Giám đốc công ty cho biết những thuận lợi và khó khăn của Công ty TNHH Thiết bị Khoa học và Công nghệ Việt Nhật:
Giám đốc nhấn mạnh rằng yếu tố con người là chìa khóa nâng cao hiệu quả sử dụng VKD Công ty có lợi thế với đội ngũ nhân viên nhiệt huyết, tận tâm với sự phát triển chung Bên cạnh mức lương trung bình hàng tháng, công ty còn áp dụng các chính sách khuyến khích nhằm động viên nhân viên gắn bó lâu dài.
Khó khăn trong việc thu hồi công nợ đang gia tăng, với nhiều hợp đồng đã hoàn tất chuyển giao nhưng chỉ được thanh toán từ 30% đến 60% khối lượng công việc.
Thứ hai, cạnh tranh trên thị trường đối với ngành nghề của đơn vị ngày càng gay gắt.
Công ty đang đối mặt với thách thức trong quản lý do tính chất đa dạng của ngành nghề, dẫn đến chi phí phát sinh cao Mặc dù quy mô kinh doanh ngày càng lớn, nhưng việc huy động vốn điều lệ vẫn gặp nhiều khó khăn.
2 Đối với công ty chuyên về lĩnh vực cung cấp các sản phẩm, dịch vụ như công ty mình thì theo cô (chú) cơ cấu kinh doanh của Công ty mình hiện nay đã hợp lý chưa khi mà Nợ phải trả chiếm trên 90% trong 3 năm qua?
Công ty cần tối ưu hóa mô hình kinh doanh bằng cách cung cấp sản phẩm và dịch vụ, đồng thời khai thác các khoản chiếm dụng khách hàng như người mua trả trước để mở rộng hoạt động, giảm thiểu khoản vay ngân hàng và tiết kiệm chi phí Tuy nhiên, cơ cấu hiện tại chưa hợp lý; nguồn vốn chủ sở hữu (VCSH) cần được tăng cường để giảm thiểu rủi ro trong thanh toán cho khách hàng, vì việc chiếm dụng chỉ có thể thực hiện trong thời gian ngắn.
3 Những hạn chế trong công tác quản lý và sử dụng VKD của Công ty mình hiện nay?
Chị Nguyễn Minh Điệp, kế toán viên, cho biết công ty chưa có kế hoạch hàng năm về nhu cầu vốn, cũng như việc lập kế hoạch cho nguyên vật liệu cung cấp cho khách hàng và quản lý các khoản phải thu.
Phó giám đốc phụ trách tài chính và các vấn đề nội bộ, Trương Văn Diện, nhấn mạnh rằng công ty cần nhanh chóng xử lý các nguyên vật liệu kém chất lượng để giải phóng vốn bị ứ đọng và áp dụng biện pháp quản lý hiệu quả đối với nguyên vật liệu nhập kho.
4 Để thời gian tới hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tốt hơn, thì cô (chú) có đề xuất, kiến nghị gì?
Chú Nguyễn Việt Hưng, Giám đốc Công ty, đề nghị Nhà nước ban hành chính sách tài chính hợp lý nhằm hỗ trợ doanh nghiệp kinh doanh hiệu quả hơn và thực hiện tốt nghĩa vụ với Nhà nước Ông cũng nhấn mạnh cần điều chỉnh lãi suất để phù hợp với biến động thị trường, tạo điều kiện cho công ty mở rộng quy mô kinh doanh và tiếp cận nguồn vốn dễ dàng hơn.
Cô Nguyễn Thị Quỳnh Hoa, phó giám đốc phụ trách phát triển kinh doanh, nhấn mạnh rằng Bộ Tài chính cần triển khai chính sách hoàn thuế kịp thời và trả vốn cho các khoản phải thu của doanh nghiệp Đồng thời, ngân hàng nên thực hiện chính sách tiền tệ nới lỏng, giảm lãi suất nhằm kích thích đầu tư và tạo điều kiện thuận lợi hơn cho doanh nghiệp trong việc thanh toán các đơn hàng ngoại tệ.
Qua phỏng vấn ban lãnh đạo Công ty, tình hình tài chính cho thấy khả năng tự chủ còn yếu, chủ yếu dựa vào nguồn vốn chiếm dụng từ khách hàng Trong khi hàng hóa chưa tiêu thụ được, công tác thu hồi nợ gặp nhiều khó khăn, cho thấy Công ty chưa chú trọng quản lý và sử dụng vốn kinh doanh hiệu quả trong thời gian gần đây.
2.3.2 Phân tích dữ liệu thứ cấp 2.3.2.1 Khái quát chung về nguồn vốn của Công ty
Trong năm 2012, tổng vốn đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty giảm từ 252.452.422.404 đồng xuống còn 234.359.872.150 đồng Nguồn vốn này được hình thành từ hai nguồn khác nhau.
- Vốn chủ sở hữu : 53.524.925.159 đồng
Cụ thể về nguồn vốn của công ty được thể hiện qua bảng sau ( Bảng 2.3)
Nguồn nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn nhất trong nguồn vốn kinh doanh, với 76,22% bao gồm các khoản nợ ngắn hạn, trong khi vốn tự có của Công ty chỉ chiếm 23,78% Để có cái nhìn chính xác hơn về tình hình tài chính, cần phân tích bảng biểu sau (Bảng 2.4).
Bảng 2.3: Nguồn hình thành vốn của công ty
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2011 so với năm
I Nguồn vốn chủ sở hữu
1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu
2 Chênh lệch tỷ giá hối đoái
3 Lợi nhuận chưa phân phối
Nguồn: Bảng cân đối kế toán của Công ty năm 2010,2011,2012
Bảng 2.4: Cơ cấu nguồn vốn của công ty Đơn vị tính:đồng
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2011/2010 Năm 2012/2011
1 Vay và nợ ngắn hạn 2.689.569.707 1,28 44.335.558.701 17,56 _ 41.645.988.994 154,8
2 Phải trả cho người bán 17.112.475.921 8,12 _ 7.223.183.878 3,08
3 Người mua trả tiền trước 140.561.183.313 66,68 130.256.329.428 51,6 142.242.523.927 60,7 (10.294.853.895) (7,32) 11.986.194.499 9,2
4 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước
6 Các khoản phải trả, phải nộp khác
7 Dự phòng phải trả ngắn hạn
I Nguồn vốn chủ sở hữu 50.137.365.024 23,78 55.131.579.524 21,84 53.524.925.159 22,84 4.994.214.500 9,96 (1.606.654.365) (2,91)
1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 50,000,000,000 23,72 50.000.000.000 19,81 50.000.000.000 21,34
2 Chênh lệch tỷ giá hối đoái (46.894.477) (0,022) 682.458.299 0,27 12.679.537 0,0054 635.563.752 15,55 (680.778.692) (99,75)
3 Lợi nhuận chưa phân phối 184.259.501 0,084 4.449.121.225 1,76 3.512.245.622 1,5
Nguồn : Bảng CĐKT của Công ty năm 2010,2011,2012
Công ty có nguồn vốn hình thành từ hai nguồn chính: vốn chủ sở hữu (VCSH) và vốn vay, chiếm dụng Để đảm bảo an toàn tài chính và tối ưu hóa hiệu quả sử dụng đòn bẩy tài chính, cần có một cơ cấu vốn hợp lý, hài hòa giữa VCSH và nợ phải trả.
Quy mô vốn kinh doanh năm 2011 tăng 41.456.496.147đồng so với năm 2010, năm 2012 giảm 18.092.550.254đồng so với năm 2011 Cụ thể cho thấy:
Nợ phải trả của Công ty chiếm tỷ trọng cao trong tổng nguồn vốn, với 76,22% năm 2010, 78,16% năm 2011 và 77,16% năm 2012 Mặc dù tỷ trọng nợ tăng nhẹ từ 2010 đến 2011, năm 2012 ghi nhận sự giảm 1% do Công ty không sử dụng khoản vay ngắn hạn mà dựa vào nguồn vốn chiếm dụng Nợ phải trả chủ yếu là nợ vay ngân hàng và nguồn vốn chiếm dụng tạm thời, không có khoản nợ dài hạn Người mua trả tiền trước chiếm tỷ trọng lớn, với 66,68% năm 2010 và giảm xuống 51,6% năm 2011, cho thấy chất lượng sản phẩm và giá bán hợp lý đã thu hút khách hàng Tuy nhiên, việc chiếm dụng vốn này có thể gây khó khăn trong việc thanh toán nợ lớn khi đến hạn, tạo áp lực tài chính cho Công ty Để đạt được lợi nhuận cao và giảm thiểu rủi ro, Công ty cần điều chỉnh cơ cấu vốn và tài sản, đảm bảo phát triển bền vững và hiệu quả.
Năm 2011, công ty đã tăng cường vay ngắn hạn nhằm chi trả cho các chi phí phát sinh trong hoạt động kinh doanh, đồng thời ghi nhận sự gia tăng trong các khoản phải trả khác.
