Báo cáo tổng hợp công ty cổ phần đầu tư và phát triển kinh tế Việt Nam.doc

Báo cáo tổng hợp công ty cổ phần đầu tư và phát triển kinh tế Việt Nam.doc

1.1.1 Khái niệm về hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh

Hiệu quả là vấn đề đợc các nhà nghiên cứu kinh tế cũng nh các nhà quảnlý kinh doanh quan tâm hàng đầu.

Hiệu quả theo cách duy nhất đợc hiểu là một chỉ tiêu chất lợng phản ánhmối quan hệ giữa kết quả thu đợc và chi phí bỏ ra Nếu chi phí bỏ ra càng ít vàkết quả mang lại càng nhiều thì điều đó có ý nghĩa hiệu quả kinh tế càng cao vàngợc lại.

Trong điều kiện kinh doanh theo cơ chế thị trờng để thực hiện nghiêmngặt chế độ hạch toán kinh tế, đảm bảo lấy doanh thu bù đắp đợc chi phí và cólãi đòi hỏi hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp phải có hiệu quả cao đểdoanh nghiệp có thể đứng vững và phát triển trong nền kinh tế có nhiều thànhphần, có cạnh tranh và quan hệ quốc tế với nớc ngoài ngày càng đợc mở rộng.

Hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh có thể hiểu là một phạm trùkinh tế biểu hiện tập trung của sự phát triển kinh tế theo chiều sâu phản ánh trìnhđộ khai thác các nguồn lực( nhân tài, vật lực, nguồn vốn…) và trình độ chi phí) và trình độ chi phícác nguồn lực đó trong quá trình tái sản xuất nhằm thực hiện mục tiêu kinhdoanh Hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp nớc tahiện nay đợc đánh giá trên hai phơng diện là hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội.

Hiệu quả kinh tế của doanh nghiệp phản ánh sự đóng góp của doanhnghiệp vào việc thực hiện các mục tiêu kinh tế xã hội của nền kinh tế quốc dân.Còn hiệu quả xã hội của doanh nghiệp đợc biểu hiện thông qua hoạt độnggóp phần nâng cao trình độ văn hoá xã hội và lĩnh vực thoả mãn nhu cầu hànghoá - dịch vụ, góp phần nâng cao văn minh xã hội…) và trình độ chi phíTiêu chuẩn của hiệu quả xãhội là sự thoả mãn nhu cầu có tính chất xã hội trong sự tơng ứng với các nguồnnhân tài, vật lực ảnh hởng tới mục đích đó Hiện nay hiệu quả xã hội của hoạtđộng kinh doanh đợc đánh giá thông qua các biện pháp xã hội của Nhà nớc trongtừng thời kỳ.

Hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội có khi mâu thuẫn, có khi thống nhấtvới nhau Nếu doanh nghiệp có lãi thì đời sống nhân viên đợc cải thiện, đồngthời doanh nghiệp sẽ nộp ngân sách để thực hiện các mục tiêu xã hội nh: Xây

dựng công trình công cộng, xoá đói giảm nghèo…) và trình độ chi phí Nh vậy, doanh nghiệp vừađạt đợc hiệu quả kinh doanh vừa đạt hiệu quả xã hội Nếu doanh nghệp có hiệuquả kinh tế kém thì cũng không đạt đợc hiệu quả xã hội Đối với doanh nghiệpNhà nớc đợc giao nhiệm vụ kinh doanh nhằm mục đích phục vụ hải đảo, miềnnúi thì chi phí rất cao làm cho giá thanh toán trở thành đặc biệt, cao hơn giá thịtrờng chấp nhận hoặc giá chỉ đạo của Nhà nớc do đó doanh nghiệp sẽ thua lỗ Vìvậy, doanh nghiệp không đạt đợc hiệu quả kinh tế, nhng thực hiện đợc hiệu quảxã hội Tuy nhiên việc xác định hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội chỉ là tơngđối vì có thể chỉ tiêu phản ánh đồng thời hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội Vìvậy, để đánh giá hiệu quả kinh doanh ngời ta không đánh giá hiệu quả kinh tếmột cách độc lập mà còn xem xét cả hiệu quả xã hội.

Một doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển thì quá trình hoạt động kinhdoanh phải đem lại hiệu quả.Và điều mà các doanh nghiệp quan tâm nhất là hiệuquả kinh tế bởi vì có hiệu quả kinh tế thì doanh nghiệp mới tồn tại và phát triểnđợc

Trong khoá luận này, khi nói đến hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanhchỉ xét trên phơng diện hiệu quả kinh tế Ta có thể mô tả hiệu quả kinh tế bằngcông thức sau:

Hiệu quảkinh tế

Kết quả đạt đợc=

Hao phí các nguồn lực cần thiết gắn với kết quả đạt đợc

1.1.2 ý nghĩa của hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh

Nh chúng ta đã biết, mục đích hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp làlợi nhuận hay nói rộng hơn là tăng hiệu quả kinh tế trong hoạt động kinh doanhcủa mình Hiệu quả kinh doanh phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực củadoanh nghiệp nhằm đạt hiệu quả cao nhất mà biểu hiện cụ thể của nó là lợinhuận và chi phí thấp nhất Lợi nhuận là khoản còn lại sau khi doanh nghiệp đãtrừ đi mọi khoản chi phí phát sinh trong quá trình kinh doanh Nhờ thu đợc lợinhuận doanh nghiệp mới có điều kiện để tái sản xuất và mở rộng sản xuất Từ đókhông những tạo điều kiện để nâng cao đời sống của chính công nhân viên trongdoanh nghiệp mà còn nâng cao điều kiện để phục vụ khách hàng, thực hiệnnghĩa vụ với Nhà nớc Do vậy, một yêu cầu đặt ra đối với bất kì doanh nghiệp vàcác nhà quản lý là cần thiết phải đánh giá hiệu quả hoạt động sản xuất kinhdoanh để tìm ra các nhân tố ảnh hởng đến hiệu quả hoạt động sản xuất kinhdoanh, từ đó có các biện pháp thích hợp phát huy các nhân tố tích cực và hạnchế các nhân tố tiêu cực

2

1.1.3 Sự cần thiết nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanhcủa DN trong nền kinh tế thị trờng

Đối với nền kinh tế quốc dân, việc các doanh nghiệp nâng cao hiệu quảhoạt động sản xuất kinh doanh có ý nghĩa hết sức quan trọng vì nó góp phầnphân bổ nguồn lực quốc gia một cách hợp lý, tránh lãng phí trong khi các nguồnlực là có hạn.

Đối với doanh nghiệp, hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh nh thế nàolà yếu tố quyết định đến sự tồn tại và phát triển của mọi doanh nghiệp.Vì trongnền kinh tế thị trờng cạnh tranh gay gắt có nhiều doanh nghiệp cùng tham giacung cấp các sản phẩm dịch vụ, thị phần bị chia nhỏ các doanh nghiệp phải tìmmọi cách để tăng kết quả thu đợc trên một đơn vị chi phí bỏ ra điều đó đồngnghĩa với việc nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh Các doanhnghiệp luôn luôn tìm cách nâng cao hiệu quả kinh doanh, bằng mọi biện pháp đểtăng hệ số so sánh giữa các kết quả vào các thời kỳ khác nhau.

Với ngời lao động, hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh cũng có ýnghĩa to lớn vì một doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả mới có điều kiện tốt đểchăm lo cho ngời lao động về các mặt nh: chế độ lơng thoả đáng, các điều kiệnlàm việc tốt, các chính sách cho ngời lao động phù hợp…) và trình độ chi phí.Nh vậy, hiệu quả hoạtđộng sản xuất kinh doanh còn có ý nghĩa tạo động lực cho ngời lao động.

1.2.1 Các nhân tố khách quan

Các nhân tố khách quan có thể ảnh hởng đến hiệu quả HĐSXKD lànhững nhân tố bên ngoài tác động đến HĐSXKD của DN mà DN không thể điềuchỉnh đợc, nhng DN cần hiểu rõ để có thể nắm bắt đợc cơ hội và lờng trớc cácnguy cơ Môi trờng vĩ mô và môi trờng ngành bao gồm các nhân tố khách quancó thể ảnh hởng đến hiệu quả HĐSXKD của DN Cụ thể là:

1.2.1.1 Môi trờng kinh tế

Môi trờng này có ảnh hởng lớn đến sự tồn tại và phát triển của mọi DN.Với tốc độ tăng trởng kinh tế cao nh hiện nay của đất nớc ta trong những nămgần đây (7- 8%/ năm) là một trong những tác động tích cực tới toàn bộ nền kinh

tế, kinh tế phát triển mạnh, doanh thu của ngời dân cao hơn, đời sống của nhândân cải thiện, nhu cầu về nhà mới, đẹp là tất yếu, tạo điều kiện tốt cho các

công ty xây dựng có những hợp đồng mới Mặt khác, nớc ta đang trong quá trìnhxây dựng công nghiệp hoá, các công ty, xí nghiệp, khu công nghiệp phát triểnmạnh, giao thông cần cải thiện, điều đó cũng đồng nghĩa là có nhiều cơ hội hơncho công ty Nền kinh tế tăng trởng nóng lại luôn tiềm ẩn nguy cơ lạm phát cóảnh hởng tiêu cực đến nền kinh tế, cũng ảnh hởng đến hoạt động kinh doanh củacông ty Trong những năm gần đây, chỉ số giá luôn ở mức cao, các nguyên vậtliệu đầu vào cũng tăng cao, nhất là xăng dầu, thép, làm cho chi phí xây dựngcũng tăng rất nhanh, điều này làm cho lợi nhuận của các công ty xây dựng sẽ bịgiảm Vì vậy, các DN cần có kế hoạch cung ứng, dự trữ, sử dụng NVL sao chohợp lý, tránh lãng phí, tiết kiệm chi phí để nâng cao hiệu quả HĐSXKD.

1.2.1.2 Môi trờng công nghệ

Trong những năm gần đây, công nghệ đã phát triển mạnh ở Việt Nam,các cuộc chuyển giao công nghệ diễn ra mạnh Các DN có cơ hội tiếp cận vớinhiều công nghệ sản xuất mới tiên tiến Yêu cầu tất yếu và khách quan đối vớimỗi DN là làm sao phải đổi mới công nghệ cho phù hợp với yêu cầu ngày càngcao của khách hàng Tuy nhiên, DN cũng cần quan tâm đến vấn đề lựa chọncông nghệ sao cho phù hợp với nhân lực công nghệ, tránh việc sử dụng côngnghệ quá hiện đại, không cần thiết mà trình độ về hiểu biết và sử dụng côngnghệ còn yếu, nh vậy sẽ gây lãng phí lớn

1.2.1.3 Môi trờng chính trị, luật pháp

Chính trị ổn định là điều kiện tốt để cho các doanh nghiệp đầu t và xâydựng và ngợc lại Tình hình chính trị nớc ta đợc coi là khá ổn định, đợc các nớcđánh giá là môi trờng đầu t ổn định, do vậy là cơ hội đối với doanh nghiệp.

Luật đầu t nớc ta trong những năm gần đây cũng đợc điều chỉnh mộtcách hợp lý với yêu cầu thực tiễn, thủ tục xin cấp giấy phép đầu t nhanh hơn, làđiều kiện để tiến hành thi công nhanh hơn, thời gian chờ đợi đợc rút ngắn Tuynhiên, hệ thống luật nớc ta cha ổn định, còn sửa đổi, vì vậy, trong kinh doanhcông ty cần nắm rõ luật để ứng xử cho phù hợp tránh xảy ra tranh chấp kinh tế.

1.2.1.4 Môi trờng tự nhiên, xã hội, văn hoá

Tài nguyên nớc ta đợc coi là khá dồi dào: gang thép, quặng, dầu mỏ…) và trình độ chi phílànguồn cung cấp các nguyên vật liệu đầu vào cho các công ty xây dựng Songnhững tài nguyên đó cũng đang đứng trên nguy cơ cạn kiệt do khai thac nhiều vàkhông hợp lý, vì vậy công ty cũng đối mặt với sự tăng giá các nguyên vật liệu vànăng lợng trong những năm gần đây.

4

Cơ cấu dân c nớc ta thay đổi, dân số ngày càng tăng, nhu cầu về nhà ở,các công trình giao thông: đờng xá, trờng học, bệnh viện…) và trình độ chi phí cũng tăng, là cơ hộicho công ty xây dựng có những hợp đồng mới.

Đời sống của ngời dân đợc nâng cao, văn hoá tiêu dùng cũng khác, yêucầu về các công trình xây dựng cũng cao hơn, chú trọng đến tính thẩm mỹ vàchất lợng hơn, do vậy DN cần nắm bắt đợc thị hiếu mới của khách hàng và xu h-ớng chung của toàn xã hội.

1.2.1.5 Môi trờng ngành

 Các đối thủ cạnh tranh:

Các đối thủ cạnh tranh trong ngành bao gồm các tổ chức, cá nhân cùngcung cấp 1 loại hàng hoá và dịch vụ thoả mãn nhu cầu khách hàng mục tiêu củaDN Trong thời kì công nghiệp hoá- hiện đại hóa của nớc ta hiện nay thì nhu cầuvề xây dựng là rất lớn và một yêu cầu tất yếu là các DN xây dựng cũng tăng lên,điều này đồng nghĩa với sự cạnh tranh gay gắt giữa các DN để giành lấy kháchhàng Đặc biệt là với những công ty còn non trẻ thì áp lực cạnh tranh lại cànglớn, trớc những DN có thế lực cả về tài chính lẫn kinh nghiệm, và có nguy cơ bịrút khỏi ngành nếu không nâng cao khả năng cạnh tranh của mình Hơn nữa, thịtrờng xây dựng đợc đánh giá là thị trờng tiềm năng, vì thế cũng tiểm ẩn các đốithủ cạnh tranh trong tơng lai Các DN luôn bị áp lực từ các đối thủ cạnh tranhhiện tại và các đối thủ cạnh tranh tiềm ẩn Vì vậy, các DN cần phân tích điểmmạnh, điểm yếu của mình để đa ra các chiến lợc cạnh tranh hợp lý.

 áp lực từ các nhà cung ứng

Do nguồn tài nguyên đang ngày càng khan hiếm, các nguyên vật liệu khócó thể thay thế nên các nhà cung ứng đang ngày càng gây áp lực cho các công tyxây dựng cả về giá cả, chất lợng, thời hạn và phơng thức thanh toán.

Giá cả năng lợng tăng nhanh, các nhà cung ứng đầu cơ tạo tình trạngkhan hiếm giả đẩy giá sản phẩm tăng cao gây nhiều khó khăn cho công ty xâydựng.

 áp lực từ phía khách hàng

Trong thị trờng cạnh tranh hoàn hảo, công ty phải chịu một sức ép lớn từphía khách hàng vì có quá nhiều nhà thầu để chủ đầu t có thể lựa chọn và với ph-ơng châm “ khách hàng là thợng đế” thì các công ty đều phải đàm phán, thơnglợng với khách hàng để đi đến sự thống nhất có lợi cho cả 2 bên Các khách hàngthờng đa các sức ép nh: thời gian thi công, bàn giao công trình, chất lợng côngtrình, t vấn thiết kế, giám sát …) và trình độ chi phí

1.2.2 Các nhân tố chủ quan

1.2.2.1 Nhân tố về quản lý

Bộ máy quản lý gọn nhẹ, hoạt động có hiệu quả cao sẽ cho phép doanh

nghiệp sử dụng hợp lý và tiết kiệm các yếu tố vật chất của quá trình sản xuấtkinh doanh, giúp lãnh đạo doanh nghiệp đề ra những quyết định chỉ đạo kinhdoanh chính xác, kịp thời và nắm bắt đợc thời cơ Muốn đạt đợc hiệu quả sảnxuất kinh doanh cao đòi hỏi doanh nghiệp phải chú ý tới nhiều nhân tố trong đócó vấn đề về quản lý Quản lý tốt tức là đã tạo đợc sự phối hợp hoạt động nhịpnhàng giữa các phòng ban, phân xởng, khai thác tối đa tiềm năng về lao động,tạo điều kiện cho mọi ngời, mọi khâu, mọi bộ phận phát huy đầy đủ quyền chủđộng sáng tạo trong sản xuất kinh doanh Để quản lý tốt, doanh nghiệp phải cóđội ngũ cán bộ quản lý nhanh nhạy, nhiệt tình và có kinh nghiệm

1.2.2.2 Nhân tố con ngời

Nhân tố con ngời trong sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đóng vaitrò cực kỳ quan trọng, vì con ngời là chủ thể của quá trình sản xuất kinh doanh,trực tiếp tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh Do đó, nhân tố con ngờiảnh hởng trực tiếp tới kết quả sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp nào có đội ngũcán bộ quản lý giỏi, thể hiện ở trình độ phân công lao động hợp lý thì hiệu quảcủa lao động sẽ tăng, còn ngợc lại, sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp sẽ bịảnh hởng do xảy ra tình trạng nơi thiếu lao động nơi thừa lao động Bên cạnhđó, tay nghề của mỗi ngời lao động cũng có ảnh hởng không nhỏ tới kết quả sảnxuất của doanh nghiệp, vì nếu ngời lao động có tay nghề cao thì sản phẩm củahọ làm ra sẽ đảm bảo tiêu chuẩn chất lợng, giảm phế phẩm, tiết kiệm nguyên vậtliệu Trong trờng hợp ngợc lại, lợng hao phí nguyên vật liệu sẽ lớn, phế phẩmnhiều, làm tăng chi phí sản xuất dẫn đến giảm hiệu quả kinh doanh.

Do nhân tố con ngời có tầm quan trọng, đòi hỏi doanh nghiệp phải có kếhoạch đào tạo tay nghề cho lao động, đảm bảo quyền làm chủ của mỗi cá nhân,chăm lo tới đời sống vật chất và tinh thần cho công nhân viên, đồng thời có hìnhthức thởng phạt hợp lý nhằm khuyến khích ngời lao động có ý thức trách nhiệm,gắn bó, tâm huyết với doanh nghiệp, và từ đó luôn sẵn sàng làm việc hết khảnăng.

1.2.2.3 Yếu tố tài chính

6

Bất kì một DN nào muốn hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quảcũng cần phải quản lý tốt tình hình tài chính để đa ra các quyết định tài chínhquan trọng có liên quan đến sự tồn tại và phát triển của DN nh: quyết định đầu t,quyết định huy động vốn, quyết định về phân phối, ngân quỹ…) và trình độ chi phí

Để tiến hành sản xuất kinh doanh, nhà DN phải xử lý các quan hệ tàichính thông qua phơng thức giải quyết 3 vấn đề quan trọng sau:

Thứ nhất, nên đầu t dài hạn vào đâu và bao nhiêu cho phù hợp với loại

hình sản xuất kinh doanh lựa chọn Đây chính là chiến lợc đầu t dài hạn của DNvà là cơ sở để dự toán vốn đầu t.

Thứ hai, nguồn vốn đầu t mà DN có thể khai thác là nguồn nào?

Thứ ba, vấn đề quản lý hoạt động tài chính hàng ngày của DN sẽ đợc

quản lý nh thế nào? Chẳng hạn, việc thu tiền từ khách hàng và trả tiền cho nhàcung cấp? Đây là các quyết định tài chính ngắn hạn và chúng liên quan chặt chẽtới quản lý tài sản lu động của DN.

1.3 hệ thống các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động sảnxuất kinh doanh của DN

Để đánh giá hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh một cách chính xácvà có cơ sở khoa học, ngời ta thờng sử dụng hệ thống chỉ tiêu phù hợp gồm:

+ Chỉ tiêu tổng hợp+ Chỉ tiêu chi tiết

Từ đó vận dụng các phơng pháp thích hợp để đánh giá theo hệ thống.

1.3.1 Các chỉ tiêu tổng hợp

1.3.1.1 Hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh theo dạng hiệu số

Theo chỉ tiêu này, hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh đợc biểu hiệnchủ yếu dới dạng lợi nhuận mà doanh nghiệp đạt đợc trong kì:

Tổng lợi nhuận = Tổng doanh thu - Tổng chi phí

Căn cứ vào số lợi nhuận cụ thể đạt đợc, doanh nghiệp có thể đánh giá đợc hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả hay không?

Phơng pháp này có u điểm là tính toán đơn giản, thuận tiện do vậy dễthực hiện song cũng có nhiều nhợc điểm nh: không cho phép đánh giá đợc hếtchất lợng hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và không so sánh đợc kết quả

giữa các năm hoặc giữa các doanh nghiệp Thứ hai, không phản ánh đợc nguồn

lực tiềm tàng của doanh nghiệp, cũng nh không phản ánh đợc bản chất của cácnhân tố ảnh hởng tới hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh ( qui mô, cơ cấu,

lợi thế kinh doanh…) và trình độ chi phí) Thật vậy, giả sử xem xét chỉ tiêu lợi nhuận với cách đánhgiá ở dạng hiệu số có thể dẫn tới cách hiểu đơn giản và thông thờng là cứ kinhdoanh đảm bảo thu bù chi là có lãi, là có hiệu quả Mặc dù lợi nhuận của kết quảkinh tế thu đợc sau khi trừ đi tất cả các khoản chi phí đã bỏ ra, nó cũng phản ánhở mức độ nhất định kết quả kinh doanh Nhng sự đánh giá nh vậy là không chínhxác bởi lẽ tổng mức lợi nhuận thu đợc phụ thuộc vào cả sự phát triển theo chiềurộng và chiều sâu, tức là bằng cả mở rộng quy mô doanh nghiệp, tăng lợng đầu tvào và bằng cả tăng kết quả thu đợc trên một đơn vị chi phí đầu t Tổng kết kếtquả năm nay thu đợc có thể lớn hơn năm trớc nhờ tăng lợng đầu t vào lớn hơn l-ợng tăng kết quả thu đợc

13.1.2 Hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh theo số tơng đối

Hiện nay, chỉ tiêu này đợc hầu hết các nhà kinh tế công nhận và áp dụngrộng rãi trong thực tế Hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh đợc tính theocông thức:

Hiệu quảkinh doanh

Kết quả đạt đợc=

Hao phí các nguồn lực cần thiết gắn vớikết quả đạt đợc

Ưu điểm của cách này là ở chỗ, không những khắc phục đợc tất cả nhữngnhợc điểm ở trên mà còn cho phép phản ánh hiệu quả một cách toàn diện Vớicách phản ánh và cách đánh giá xác định hiệu quả ở dạng phân số hình thànhnên một hệ thống chỉ tiêu phản ánh hiệu quả từ mọi góc độ khác nhau từ tổngquát tới chi tiết Tuy nhiên, sử dụng chỉ tiêu đánh giá hiệu quả ở dạng phân số cónhợc điểm là phức tạp và đòi hỏi phải có một quan điểm hợp lý trong việc sửdụng các chỉ tiêu hiệu quả trong quản lý kinh tế.

1.3.2 Các chỉ tiêu chi tiết

Việc sử dụng các chi tiêu chi tiết sẽ khắc phục những nhợc điểm của chitiêu tổng hợp, các chỉ tiêu này tạo điều kiện nghiên cứu toàn diện, phân tích sựảnh hởng tiêu cực hay tích cực của các nhân tố tới hiệu quả hoạt động sản xuấtkinh doanh Hệ thống chỉ tiêu này đợc xét dới các góc độ khác nhau dới đây:

1.3.2.1 Nhóm 1: Một số chỉ tiêu liên quan đến tỷ suất lợi nhuận:

Lợi nhuận tuyệt đối có thể không phản ánh đúng mức độ hiệu quả của sảnxuất kinh doanh vì chỉ tiêu này không chỉ chịu sự tác động của bản thân chất l-ợng công tác của doanh nghiệp mà còn chịu ảnh hởng của qui mô sản xuất của

8

DN Vì vậy, để đánh giá đúng đắn kết quả kinh doanh của DN cần phải sử dụngchỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận

 Tỷ suất lợi nhuận trên Tổng doanh thu : đợc tính nh sau:

Tỷ suất lợi nhuận trêntổng DT (DTT)

 Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản : đợc tính bằng công thức:

Tỷ suất lợi nhuận trêntổng tài sản

đ- Tỷ suất lợi nhuận trên Tổng giá thành : đợc tính bằng công thức:

Tỷ suất lợi nhuận trêntổng giá thành

1.3.2.2 Nhóm 2: Năng lực sản xuất của các yếu tố sản xuất cơ bản

 Sức sản xuất của lao động:

Sức sản xuất của lao động

Doanh thu bán hàng ( DT thuần)=

Tổng số lao động bình quân ( Tổng chi phí tiền lơng)

Chỉ tiêu này cho biết: cứ 1 lao động thì tạo ra bao nhiêu doanh thu bánhàng( DT thuần) cho doanh nghiệp hay nếu doanh nghiệp bỏ ra 1 đồng chi phítiền lơng thì tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu bán hàng( DT thuần) Chỉ tiêu nàycàng cao càng tốt chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng lao động tốt và ngợc lại, nếuchỉ tiêu này thấp chứng tỏ để tạo ra 1 đồng doanh thu thì phải bỏ ra chi phí tiền l-ơng cao hơn

 Sức sản xuất của nguyên vật liệu:

Sức sản xuất của nguyên vật liệu

Doanh thu bán hàng( DT thuần)=

Tổng chi phí nguyên vật liệu

Chỉ tiêu này cho biết, cứ 1 đồng chi phí nguyên vật liệu doanh nghiệp thìtạo ra bao nhiêu đồng doanh thu bán hàng(DT thuần) Chỉ tiêu này càng caocàng tốt chứng tỏ hiệu quả sử dụng nguyên vật liệu tốt, 1 đồng chi phí nguyênvật liệu tạo ra nhiều đồng doanh thu hơn Và ngợc lại, chỉ tiêu này thấp thì sẽgây bất lợi cho doanh nghiệp chứng tỏ việc sử dụng nguyên vật liệu không hợplý.

1.3.2.3 Nhóm 3: Suất hao phí các yếu tố cơ bản:

10

Các chỉ tiêu này đợc tính bằng cách nghịch đảo của năng lực sản xuất củacác yếu tố cơ bản.

 Suất hao phí tổng số lao động bình quân so với DT thuần

Suất hao phí tổng số lao độngbình quân so với DT thuần

Tổng số lao động bình quân( Tổng chi phí tiền lơng )=

Doanh thu thuần

Chỉ tiêu này cho biết, để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần thì tốn bao nhiêu đồngchi phí tiền lơng hay bao nhiêu lao độngbình quân Chỉ tiêu này càng thấp càngtốt

 Suất hao phí vốn cố định bình quân so với doanh thu thuần

Suất hao phí vốn cố định bình quânso với doanh thu thuần

Vốn cố định bình quân=

Doanh thu thuần

Chỉ tiêu này cho biết, để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần thì tốn bao nhiêuđồng vốn cố định bình quân Chỉ tiêu này càng thấp càng tốt.

 Suất hao phí nguyên vật liệu so với DT thuần

Suất hao phí nguyên vật liệu so với

DT thuần

Tổng chi phí nguyên vật liệu=

Doanh thu thuần

Chỉ tiêu này cho biết, để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần thì tốn bao nhiêuđồng chi phí nguyên vật liệu Chỉ tiêu này càng thấp càng tốt.

1.3.2.4 Nhóm 4: Suất tăng trởng các yếu tố cơ bản tăng thêm

Suất tăng trởng các yếu tố cơ bản tăng thêm

Phần tăng thêm của doanh thu thuần=

Phần tăng thêm của các yếu tố cơ bản ( lao động, vốn cố định, nguyên vật liệu)Các chỉ tiêu này cho biết, cứ 1 phần tăng thêm của các yếu tố cơ bản thìdoanh thu tăng thêm là bao nhiêu Chỉ tiêu này càng cao càng tốt.

1.3.2.5 Nhóm5: Sức sinh lợi của các yếu tố cơ bản:

Sức sinh lợi của các yếu tố cơ bản

Lợi nhuận sau thuế=

Giá trị các yếu tố sản xuất đợc sử dụngChỉ tiêu này cho biết, cứ 1 đồng giá trị các yếu tố sản xuất đợc sử dụng thì tạo rabao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế cho doanh nghiệp Chỉ tiêu này càng cao càngtốt

1.3.2.6 Nhóm 6: Sức sinh lợi của các yếu tố cơ bản tăng thêm:

Sức sinh lợi của các yếu tốCơ bản tăng thêm

Số lợi nhuận sau thuế tăng thêm=

Giá trị các yếu tố sản xuất cơ bản tăng thêmChỉ tiêu này cho biết, cứ 1 đồng giá trị các yếu tố sản xuất cơ bản tăng thêm thìsố lợi nhuậnsau thuế tăng thêm sẽ là bao nhiêu Chỉ tiêu này càng cao càng tốt.

1.3.2.7 Nhóm 7: Phân tích tình hình sử dụng tổng hợp các nhân tốsản xuất :

Theo nhóm này, ta sẽ phân tích tình hình sử dụng của các yếu tố sản xuấtcơ bản đó là: lao động, nguyên vật liệu, vốn và đánh giá hiệu quả sử dụng củacác yếu tố đó có ảnh hởng nh thế nào đến hiệu quả sản xuất kinh doanh chungcủa doanh nghiệp.

12

1.3.2.8 Nhóm 8: Phân tích, đánh giá khái quát tình hình tài chínhDN

Phân tích tình hình tài chính cho biết tình hình tài chính của doanhnghiệp tại thời điểm báo cáo và kết quả hoạt động mà doanh nghiệp đạt đợctrong hoàn cảnh đó Từ đó giúp doanh nghiệp đánh giá chính xác sức mạnh tàichính, khả năng sinh lãi và triển vọng của doanh nghiệp

Để đánh giá khái quát tình hình tài chính, trớc hết cần tiến hành so sánhtổng tài sản của doanh nghiệp ở Bảng cân đối kế toán cuối kì và đầu kì để thấyqui mô và tốc độ tăng giảm, mặt khác ta so sánh tốc độ tăng giảm của vốn chủ sởhữu để thấy đợc các tài sản của doanh nghiệp tăng giảm từ đâu ảnh hởng nh thếnào đến hoạt động tài chính

Ta xác định các chỉ tiêu tài chính cơ bản từ đó so sánh cuối kì với đầu kìhoặc năm trớc với năm nay để thấy đợc tình hình tăng giảm của mỗi chỉ tiêu và ýnghĩa của mỗi chỉ tiêu tác động tới tình hình tài chính

Các chỉ tiêu tài chính bao gồm:

 Tỷ suất tự tài trợ:

Tỷ suất tự tài trợ

Vốn chủ sở hữu

= x 100 Tổng nguồn vốn

Chỉ tiêu này phản ánh trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp thì vốn chủsở hữu chiếm bao nhiêu.

 Hệ số thanh toán nhanh:

Hệ số thanh toán nhanh

Vốn bằng tiền và các khoản TĐT=

Nợ ngắn hạn

Chỉ tiêu này cho biết khả năng hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn khôngphụ thuộc vào việc bán các tài sản dự trữ ( tồn kho), nó còn đợc xác định bằngcách lấy tài sản lu động trừ đi phần tồn kho chia cho nợ ngắn hạn.

Nếu tỷ số này bằng 1 chứng tỏ tài sản Có ngắn hạn của DN vẫn đủ trangtrại các khoản nợ đến hạn

Nếu tỷ số này nhỏ hơn 1 thì DN gặp khó khăn trong thanh toán công nợ.

 Hệ số thanh toán hiện hành:

Hệ số thanh toán hiện hành

Tài sản lu động=

Nợ ngắn hạn

Tài sản lu động thông thờng bao gồm tiền, các chứng khoán ngắn hạn dễchuyển nhợng, các khoản phải thu và dự trữ Còn nợ ngắn hạn bao gồm cáckhoản vay ngắn hạn ngân hàng thơng mại và các tổ chức tín dụng khác, các

khoản phải trả nhà cung cấp, các khoản phải trả, phải nộp khác …) và trình độ chi phí Cả tài sản luđộng và nợ ngắn hạn đều có thời hạn nhất định tới 1 năm.

Tỷ số khả năng thanh toán hiện hành là thớc đo khả năng thanh toánngắn hạn của DN, nó cho biết mức độ các khoản nợ của các chủ nợ ngắn hạn đợctrang trải bằng các các tài sản có thể chuyển thành tiền trong một giai đoạn tơngđơng với thời hạn của các khoản nợ đó.

 Doanh lợi tài sản (ROA):

Doanh lợi tài sản

Lợi nhuận trớc thuế ( LNST) =

Tổng tài sản

Đây là một chỉ tiêu tổng hợp nhất đợc dùng để đánh giá khả năng sinh lợicủa 1 đồng vốn đầu t Tuỳ thuộc vào tình hình cụ thể của DN đợc và phạm vi sosánhmà ngời ta lựa chọn lợi nhuận trớc thuế hay sau thuế để so sánh với tổng tàisản

 Hệ số đầu t tài sản dài hạn:Hệ số đầu t tài sản dài

- Chi tiết theo các bộ phận cấu thành chỉ tiêu:

Mọi kết quả kinh doanh biểu hiện trên các chỉ tiêu đều bao gồm nhiều bộ phận.Chi tiết các chỉ tiêu theo các bộ phận cùng với sự biểu hiện về lợng của các bộphận đó sẽ giúp ích rất nhiều trong việc đánh giá chính xác kết quả đạt đợc.Trong phân tích kết quả sản xuất nói chung, giá trị sản lợng thờng đợc chi tiếttheo các bộ phận có ý nghĩa kinh tế khác nhau Chẳng hạn, giá trị sản lợng côngnghiệp cần đợc chi tiết thành các bộ phận : giá trị thành phẩm làm bằng nguyênvật liệu của DN, làm bằng nguyên vật liệu của ngời đặt hàng…) và trình độ chi phí

Trong phân tích giá thành, chỉ tiêu giá thành đơn vị sản phẩm hoặc mứcphí thờng đợc chi tiết theo các khoản mục giá thành

Trong phân tích tiêu thụ, doanh số tiêu thụ đợc chi tiết theo doanh sốtừng mặt hàng- những bộ phận cấu thành doanh số đó

14

- Chi tiết theo thời gian:

Kết quả kinh doanh bao giờ cũng là kết quả của một quá trình Do nhiềunguyên nhân chủ quan hoặc khách quan khác nhau, tiến độ thực hiện quá trìnhđó trong từng đơn vị thời gian xác định thờng không đồng đều Chi tiết theo thờigian sẽ giúp ích cho việc đánh giá kết quả kinh doanh đợc sát, đúng và tìm đợccác giải pháp có hiệu quả cho việc kinh doanh.

- Khi đánh giá mức độ biến động so với các mục tiêu đã dự kiến, trị sốthực tế sẽ đợc so sánh với mục tiêu nêu ra

Các trị số của chỉ tiêu ở kì trớc, kế hoạch hoặc cùng kì năm trớc gọichung là trị số kì gốc và thời kì chọn làm gốc so sánh đó gọi chung là kì gốc,thời kì chọn để phân tích gọi tắt là kỳ phân tích.

1.4.2 Phơng pháp loại trừ

Trong phân tích kinh doanh, nhiều trờng hợp cần nghiên cứu ảnh hởngcủa các nhân tố đến kết quả kinh doanh nhờ phơng pháp loại trừ Loại trừ là ph-ơng pháp xác định và mức độ ảnh hởng của từng nhân tố đến kết quả kinh doanhbằng cách loại trừ ảnh hởng của các nhân tố khác Chẳng hạn, số lợi nhuận thuđợc trong kinh doanh 1 loại hàng hoá dịch vụ nào đó có thể quy về ảnh hởng của2 nhân tố:

+ Lợng hàng hóa bán ra tính bằng đơn vị tự nhiên hoặc đơn vị trọng ợng…) và trình độ chi phí

l-+ Suất lợi nhuận trên một đơn vị hàng hóa dịch vụ…) và trình độ chi phí

Cả 2 nhân tố này đồng thời ảnh hởng đến lợng lợi nhuận Để nghiên cứuảnh hởng của một nhân tố phải loại trừ ảnh hởng của các nhân tố khác Muốnvậy, có thể trực tiếp dựa vào mức biến động ở từng nhân tố hoặc dựa vào phépthay thế lần lợt từng nhân tố Cách thứ nhất gọi là “ số chênh lệch”, còn cách thứ2 gọi là “ thay thế liên hoàn” Có thể xác định ảnh hởng của từng nhân tố đếncác chỉ tiêu phân tích nhờ 2 cách:

“ Số chênh lệch”: ảnh hởng của

nhân tố số lợng = Chênh lệch củanhân tố số lợng x Trị số của nhân tốchất lợng ở kì gốc

ảnh hởng của

nhân tố chất lợng =

Chênh lệch củanhân tố chất lợng x

Trị số của nhân tốsố lợng ở kì phântích

Tổng hợp ảnh hởng của các nhân tố nhờ phép cộng đại số“ Thay thế liên hoàn”:

Có thể xác định ảnh hởng của các nhân tố qua thay thế lần lợt và liên tiếpcác nhân tố để xác định trị số của chỉ tiêu khi nhân tố đó thay đổi Sau đó lấy kếtquả trừ đi chỉ tiêu khi cha có biến đổi của nhân tố nghiên cứu sẽ xác định đợcảnh hởng của các nhân tố tới chỉ tiêu phân tích.

1.4.3 Phơng pháp liên hệ

Mọi kết quả kinh doanh đều có mối liên hệ với nhau giữa các mặt, các bộphận…) và trình độ chi phí Để lợng hoá các mối liên hệ đó, ngoài các phơng pháp trên, trong phântích kinh doanh còn sử dụng phổ biến các cách nghiên cứu liên hệ phổ biến nh:liên hệ cân đối, liên hệ trực tuyến và liên hệ phi tuyến.

16

Ngày 9/3/2006, căn cứ vào Quyết định số 586/QĐ-BGTVT về việc duyệtphơng án và chuyển Xí nghiệp Xây Dựng công trình II thành Công ty cổ phầnĐầu t và phát triển số 2

Do tính chất kinh doanh của công ty, ngày 6/7/2006 căn cứ vào Quyếtđịnh số 1454/QĐ-BGTVT quyết định đổi tên Công ty Cổ phần Đầu T và pháttriển số 2 thành Công ty cổ phần Đầu t và phát triển kinh tế Việt Nam

Tên chính thức của công ty: Công ty cổ phần Đầu t và Phát triển Kinh tếViệt Nam

Tên giao dịch: Vietnam economic investment and development stock company

joint-Tên viết tắt : VEIDC

Địa chỉ trụ sở chính: số 26 ngõ 9 Minh Khai –Q.Hai Bà Trng- Hà Nội Mã số thuế: 0102004317

Điện thoại: 04.6242758Fax: 04.6245230

Công ty có Vốn điều lệ và cơ cấu phát hành nh sau:- Vốn điều lệ: 5.000.000.000 đồng

-Cổ phần phát hành lần đầu: 5.000.000.000/500.000 cổ phần Mệnh giámột cổ phần là 10.000đ, trong đó:

+ Cổ phần Nhà Nớc: 100.000 cổ phần chiếm 20% Vốn điều lệ +Cổ phần bán u đãi cho ngời lao động trong công ty: 37.300 cổphần, chiếm 7,46% Vốn điều lệ

+ Cổ phần bán đấu giá công khai: 362.700 cổ phần, chiếm 72,54%Vốn điều lệ Giá bán khởi điểm 10.000đ/CP

2.1.2 Quá trình phát triển của công ty

Công ty Cổ phần Đầu t và Phát triển kinh tế Việt Nam đợc thành lập trêncơ sở cổ phần hoá DNNN từ Xí nghiệp xây dựng công trình 2 thuộc Tổng côngty xây dựng Đờng thuỷ- Bộ giao thông vận tải

Tuy mới thành lập đợc 7 năm cha đủ thời gian và điều kiện để Công tyCổ phần Đầu t và Phát triển kinh tế Việt Nam phát triển mạnh nhng với sự nỗ lựccủa toàn thể cán bộ công nhân viên , Công ty đã đạt đợc những kết quả nhất địnhvà đang dần khẳng định đợc vị thế của mình trên thị trờng Công ty đã quy tụ đ-ợc những cán bộ có năng lực và kinh nghiệm trong công tác quản lý, chỉ đạo sảnxuất đặc biệt là trong lĩnh vực kinh doanh, tiếp thị và quản lý tài chính Bên cạnhđó công ty còn có cả đội ngũ cán bộ quản lý chỉ đạo từ các phòng ban nghiệp vụđến các chi nhánh, đến các đơn vị sản xuất cùng các công nhân kĩ thuật có taynghề cao đợc thử thách trong thi công các công trình có tiêu chuẩn kĩ thuật phứctạp

Về phơng tiện thiết bị, Công ty đã trang bị các máy móc thiết bị rất tiêntiến đủ thực hiện mọi công đoạn trong thi công các công trình nh cầu đờng bộ,cầu cảng, đờng giao thông các cấp từ giao thông nông thôn đến đờng cao tốc,các phơng tiện đờng thuỷ để phục vụ các công trình thuỷ công, thuỷ lợi…) và trình độ chi phíxâydựng lắp đặt đờng dây và trạm điện đến 35 KV Ngoài ra, Công ty liên doanhliên kết với các đơn vị chuyên ngành khác để cùng bổ xung hỗ trợ nhau về thiếtbị đặc chủng để phục vụ thi công các công trình đặc biệt

Về phạm vi ngành nghề hoạt động đối với Công ty Cổ phần Đầu t và Pháttriển kinh tế Việt Nam rất đa dạng nhng trọng tâm là các dự án Giao thông, Thuỷlợi, Xây dựng dân dụng và công nghiệp Ngoài ra, Công ty cũng đã mở rộng kinhdoanh đối với lĩnh vực t vấn đầu t các dự án về cơ sở hạ tầng đô thị và liên kếtđào tạo nghề ngắn và dài hạn theo nhu cầu của xã hội

Về phạm vi hoạt động, Công ty Cổ phần Đầu t và Phát triển kinh tế ViệtNam đã và đang hoạt động trên mọi miền của đất nớc từ các tỉnh đồng bằng,trung du, ven biển đến hải đảo Ngoài ra, Công ty liên doanh liên kết với nhữngđối tác nớc ngoài nếu có điều kiện thuận lợi.

-Xây dựng các công trình đờng thuỷ, đờng bộ, dân dụng, công nghiệp,thuỷ lợi, thuỷ sản, quốc phòng, hạ tầng cơ sở và san lấp mặt bằng, nạo vétsông biển

-Quản lý dự án, t vấn và giám sát các công trình -Lắp đặt đờng dây và trạm biến thế đến 35KV

-Cho thuê máy móc, thiết bị công trình, bến bãi, kho chứa hàng -Đầu t, kinh doanh phát triển hạ tầng đô thị và bất động sản -Kinh doanh, xuất nhập khẩu vật t máy móc thiết bị

-Liên kết và đào tạo giáo dục cao đẳng, đại học các ngành nghề ngắn vàdài hạn

2.1.4 Nhiệm vụ của công ty

Công ty Cổ phần Đầu t và Phát triển kinh tế Việt Nam đã xác định cácnhiệm vụ đó là :

-Kinh doanh đúng ngành nghề đã đăng kí chịu trách nhiệm quản lý vềkết quả hoạt động kinh doanh của công ty trớc Nhà Nớc và cấp trên -Xây dựng chiến lợc phát triển lập kế hoạch kinh doanh phù hợp với mụctiêu đề ra

- Mở rộng qui mô hoạt động kinh doanh, tích luỹ và phát triển vốn

-Từng bớc cải thiện và nâng cao đời sống của cán bộ công nhân viên thựchiện chế độ thởng phạt nghiêm minh và công bằng

-Thực hiện nghĩa vụ nộp thuế đối với Nhà Nớc

-Đoàn kết và phát huy thế mạnh của tổ chức, đoàn thể trong công ty-Tuân thủ các quy định của cơ quan chủ quản

2.1.5 Tổ chức bộ máy quản lý của công ty

Cơ cấu tổ chức của Công ty bao gồm :

1/ Hội đồng quản trị:

-Bà Trần Thị Dơng :Thạc sĩ Quản trị kinh doanh – chủ tịch HĐQT -Ông Hoàng Văn Hoà :Kỹ s công trình giao thông – Uỷ HĐQT -Ông Nguyễn Văn Biên : Cử nhân kinh tế - Uỷ HĐQT

-Ông Đặng Tuấn Ngọc :Thạc sĩ TCKT -Uỷ HĐQT -Ông Trần Hữu Đức :Cử nhân Kinh Tế -Uỷ HĐQT

2/Ban giám đốc:

-Bà Trần Thị Dơng : Giám đốc điều hành -Ông Hoàng Văn Hoà : Phó đốc điều hành

-Ông Nguyễn Văn Biên : Phó đốc điều hành-Ông Trần Hữu Đức : Phó đốc điều hành-Ông Đặng Tuấn Ngọc :Kế toán trởng

3/Các phòng ban nghiệp vụ

-Phòng kế hoạch kĩ thuật -Phòng Dự án

-Phòng Tài chính kế toán-Phòng nhân chính -Phòng quản lý thiết bị

4/Các chi nhánh của công ty và các công trờng trực thuộc Công ty

-Mỗi chi nhánh bao gồm các đội trực thuộc:+ Đội thi công cơ giới

+ Đội xây dựng các công trình giao thông thuỷ lợi+ Đội xây dựng kiến trúc và cơ sở hạ tầng

- Các công trờng của công ty có các bộ phận nghiệp vụ và các đội thi công công trình.

Dới đây là sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý của công ty cổ phần đầu t và phát triển kinh tế Việt Nam:

20

SÈ Ẽổ tỗ chực bờ mÌy quản lý cũa cẬng ty

ười thi cẬngcÈ giợiười

xẪy dỳngkiến trục

CÌc Ẽời thi cẬng cẬng trỨnhBờ

phận nghiệp vừười

thi cẬngcÈ giợiười

xẪy dỳngkiến trụcười

cẬng trỨnh giao thẬngthuỹ bờười

xẪy dỳngkiến trụcười

cẬng trỨnh giao thẬngthuỹ bờười

thi cẬngcÈ giợi

Luận văn tốt nghiệp Nguyễn Thị Quyên – K12QT1

Quan hệ trực tuyến Quan hệ chức năngNHậN XéT:

Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của công ty là tơng đối phù hợp, có sự phâncông chức năng , nhiệm vụ rõ ràng không chồng chéo là điều kiện để quản lýhoạt động có hiệu quả

Chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận trong cơ cấu tổ chức của công ty:

 Chủ tịch hội đồng quản trị (Giám đốc công ty): Là ngời có cổ phần lớnnhất trong công ty và có quyền quyết định đến những vấn đề hệ trọngcủa công ty đồng thời là ngời phụ trách chung toàn bộ mọi hoạt độngsản xuất- kinh doanh của công ty, là ngời chịu trách nhiệm cao nhất tr-ớc Nhà nớc và tổng công ty.

 Các Phó giám đốc: Giúp Giám đốc trong công tác điều hành hoạt độngsản xuất- kinh doanh theo lĩnh vực đợc phân công, đợc Giám đốc uỷquyền công việc khi vắng mặt.

 Các phòng ban:

- Phòng tài chính- kế toán:

+Tham mu, giúp việc cho Giám đốc công ty tổ chức, quản lý cácnguồn vốn, tìm mọi biện pháp để việc sử dụng vốn tiết kiệm, đạt hiệuquả cao.

+Thực hiện trách nhiệm giám đốc đồng tiền trong hoạt động sản kinh doanh đảm bảo đúng quy định, phân cấp quản lý, chế độ, chínhsách, chế độ tài chính- kế toán.

+ Tổ chức thực hiện công tác hạch toán –kế toán, lập báo cáo theoquy định của chế độ kế toán Việt Nam, theo dõi thực hiện lao độngtiền lơng, BHXH và các chế độ chính sách.

Khoa Kinh tế - Viện Đại Học Mở Hà Nội 26

-Phòng kế hoạch :

+khai thác tìm kiếm việc làm, chuẩn bị các hợp đồng kinh tế, tập hợpcác tài liệu kinh tế kỹ thuật, tổ chức nghiệm thu bàn giao công trình,lập phiếu giá thanh quyết toán công trình.

+Quản lý và triển khai điều hành sản xuất theo tiến độ, đảm bảo chấtlợng kinh doanh, an toàn lao động và hiệu quả kinh tế cao.

+ Tổ chức quản lý, thực hiện tốt các nhiệm vụ trong lĩnh vực hànhchính theo đúng chế độ quy định của nhà nớc.

-Phòng máy thiết bị: Có nhiệm vụ quản lý về số liệu và tình trạng máy

móc, thực hiện kiểm tra máy móc thiết bị theo định kỳ.

-Các đội xây dựng: Có nhiệm vụ trực tiếp thi công các công các công

trình đợc giao và đảm bảo thực hiện đúng tiến độ đợc giao

2.2 thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh của côngty cổ phần đầu t và phát triển kinh tế việt nam

2.2.1 Phân tích chung tình hình hoạt động sản xuất kinh doanhcủa công ty trong thời gian qua

Trong những năm qua, do tình hình kinh tế đất nớc có nhiều sự chuyểnbiến lớn nên đã góp phần ảnh hởng không nhỏ đến quá trình hoạt động sảnxuất kinh doanh của công ty.

Công ty cổ phần đầu t và phát triển kinh tế Việt Nam đợc thành lậptrên cơ sở cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nớc từ Xí nghiệp xây dựng côngtrình 2 thuộc Tổng công ty xây dựng Đờng thuỷ – Bộ giao thông vận tải, domới thành lập trong thời gian ngắn nên vẫn còn nhiều khó khăn trong nhiềumặt, cha đủ thời gian và điều kiện để công ty phát triển mạnh Trong giai đoạnđầu này, công ty đang trong quá trình hoàn thiện và dần ổn định mọi hoạtđộng, đặc biệt là hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty cũng đang trên đàphát triển theo hớng tốt nhng cha thực sự ổn định vẫn có nhiều biến động do

tác động của các yếu tố khách quan cũng nh những yếu tố chủ quan từ phíabản thân công ty

Tuy nhiên, công ty còn đợc các đơn vị trong và ngoài tổng công ty, cácban ngành, xí nghiệp ở mọi nơi đã tạo điều kiện để phát triển hoạt động sảnxuất kinh doanh Công ty có một lực lợng đội ngũ công nhân viên tinh thôngnghề nghiệp, đoàn kết, cần cù, từng bớc đổi mới về cách nghĩ cách làm và cótinh thần quyết tâm xây dựng công ty vững mạnh.

Trong giai đoạn đất nớc đang trong thời kì đổi mới công nghiệp hiện đại hoá, thị trờng xây dựng đợc coi là thị trờng tiềm năng đồng nghĩa vớinó là môi trờng cạnh tranh gay gắt Công trình có giá trị lớn thì cạnh tranhbằng đấu thầu, qua các cuộc đấu thầu cho thấy giá trúng thầu giảm rất nhiềuso với giá trần Trong khi đó, những chi phí đầu vào về cơ bản là tăng nh: vậtt, năng lợng, nhiên liệu Đối với các công trình có giá trị nhỏ thì các tổngcông ty, các ngành đều có cơ sở sản xuất và đợc bảo vệ bằng hàng rào trongngành và trong tổng công ty.

hoá-Vốn kinh doanh của công ty nhất là nguồn vốn chủ sở hữu quá nhỏ,vìthế để đảm bảo việc làm cho ngời lao động, công ty phải đi vay vốn ngắn hạncủa ngân hàng, tiền trả lãi vay ngân hàng lớn ảnh hởng tới kết quả sản xuấtkinh doanh Đồng thời, công ty mới đầu t thêm các máy móc thiết bị hiện đạinên chi phí cho đầu t ban đầu là khá lớn, nên tiền trả lãi vay đã lớn lại cànglớn thêm.

Về trình độ năng lực của cán bộ công nhân viên: các cán bộ công nhânviên làm việc khá hiệu quả, có trách nhiệm trong công việc, chủ động tronghoạt động của mình, các lĩnh vực kinh doanh đợc cán bộ quản lý mở rộng đadạng, linh hoạt, tuy nhiên trong một số hoạt động vẫn còn yếu kém đặc biệt làtrong hoạt động marketing, công ty cha có bộ phận chuyên nghiệp về cácnghiệp vụ nghiên cứu và phân tích thị trờng, do vậy còn bỏ lỡ nhiều cơ hội.

Trong công tác tài chính- kế toán hoạt động cha mang lại hiệu quả cao,sử dụng vốn còn cha hợp lý, vốn bị chiếm dụng khá lớn, vòng quay vốn luđộng không cao

2.2.2 Phân tích tình hình thực hiện lợi nhuận

28

Để đánh giá kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty cổphần đầu t và phát triển kinh tế Việt Nam ta căn cứ và Bảng báo cáo kết quảkinh doanh của công ty trong 3 năm liên tục 2003, 2004, 2005

Luận văn tốt nghiệp Nguyễn Thị Quyên – K12QT1

Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh đơn vị 1000đ

1Doanh thu BHvà CCDV10,434,19212,615,3612,181,16920.9012,615,36116,357,6603,742,29929.662Các khoản giảm trừ

3Giá vốn hàng bán9,912,48311,858,4401,945,95719.6311,858,44015,049,0473,190,60726.914Lợi nhuận gộp = (1 – 2 - 3 )521,709756,921235,21245.08756,9211,308,613551,69272.895D thu hoạt động tài chính

6Chi phí hoạt động tài chính

13Tổng lợi nhuận trớc thuế = (9 +12 )110,839250,626139,787126.12250,626420,151169,52567.64

15 Tổng lợi nhuận sau thuế =(13 –

Khoa Kinh tế - Viện Đại Học Mở Hà Nội 30

Luận văn tốt nghiệp Nguyễn Thị Quyên – K12QT1 Để tiện cho việc tính toán, tôi xin qui ớc kí hiệu viết tắt sử dụng trongkhi tính toán nh sau:

Đánh giá kết quả kinh doanh năm 2005 so với năm 2004.

Tổng lợi nhuận trớc thuế

Tổng lợi nhuận trớc thuế( LNTT) đợc tính bằng công thức sau:

Tổng LNTT = LN thuần từ HĐSXKD + LN thu từ các hoạt động khác

Qua báo cáo kết quả kinh doanh ta thấy tổng lợi nhuận trớc thuế củacông ty cổ phần đầu t và phát triển kinh tế Việt Nam năm 2005 so với năm2004 tăng 169,525 nghìn đồng với tốc độ tăng là 67.6% song lại thấp hơn sovới tốc độ tăng của năm 2004 so với năm 2003 Tổng lợi nhuận trớc thuế tănglà do các nhân tố sau: LN thuần từ HĐSXKD và LN thu từ các hoạt động khác

1 Lợi nhuận thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh: trong năm 2005 tăng168,072 ngđ so với năm 2004, tốc độ tăng khá nhanh là 67.3%

Lợi nhuận thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh đợc tính bằng công thức:LN thuần từ

Luận văn tốt nghiệp Nguyễn Thị Quyên – K12QT1Hoặc:

LN thuầntừ

HĐSXKD =

DT BH vàcungcấp dịch vụ -

giảm trừ - Giá vốnhàngbán - Chi phí bán hàng - Chi phíQLDN

Từ công thức trên ra thấy có 5 nhân tố ảnh hởng đến lợi nhuận thuần từhoạt động sản xuất kinh doanh bao gồm: DT bán hàng và cung cấp dịch vụ,Giá vốn hàng bán, Chi phí bán hàng, Chi phí quản lý DN.

Ta có:

LNT = LNT5 - LNT4

Xét sự ảnh hởng của các nhân tố:

 ảnh hởng của doanh thu bán hàng tới lợi nhuận thuần:

Ta thấy doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2005 tăng so với năm2004 là 3,742,299 ngđ tơng ứng với 29.7% Doanh thu bán hàng tăng đã làmcho lợi nhuận thuần tăng lên 1 lợng là:

LNTDTBH= (DTBH5- KGT4 - GVHB4 - CPBH4- CPQL4) – (DTBH4- KGT4GVHB4- CPBH4- CPQL4)

-= (16,357,660 -0 -11,858,440- 350,851-156,469)-(12,615,361- 0 - 11,858,440- 350,851 - 156,469) = 3,742,299 ngđ

Tơng ứng tăng = LNTDTBH / LNT4 = 3,742,299 /249,601=1499%

Ta thấy tốc độ tăng của LNT nhanh hơn nhiều so với tốc độ tăng của doanhthu bán hàng Đây là yếu tố tích cực cần phát huy.

 ảnh hởng của giá vốn hàng bán tới lợi nhuận thuần

Ta thấy giá vốn hàng bán năm 2005 tăng 3,190,607 ngđ so với năm 2004 tức26.9%, việc giá vốn hàng bán tăng đã làm cho lợi nhuận thuần giảm 1 lợngđúng bằng phần chênh lệch giá vốn hàng bán là:

LNTGVHB=(DTBH5-GVHB5-CPBH4-CPQL4)-(DTBH5-GVHB4-CPBH4CPQL4)=(16,357,660-15,049,047-350,851-156,469)-(16,357,660-11,858,440-350,851-156,469)= - 3,190,607 ngđ

-tơng ứng giảm - 3,190,607/249,601= -1278%

Tốc độ giảm của lợi nhuận thuần nhiều hơn so với tốc độ tăng của giá vốnhàng bán, đây là yếu tố không có lợi cho lợi nhuận thuần, vì vậy công ty cầnchú trọng đến tính đến các khoản chi phí giá vốn hàng bán sao cho hợp lý.

 ảnh hởng của chi phí bán hàng tới lợi nhuận thuần

Khoa Kinh tế - Viện Đại Học Mở Hà Nội 32

Luận văn tốt nghiệp Nguyễn Thị Quyên – K12QT1Ta thấy chi phí bán hàng năm 2005 tăng 348,578 ngđ so với năm 2004 tơngứng với 99.4% làm cho lợi nhuận thuần giảm 1 lợng là

LNTCPBH=(DTBH5-GVHB5-CPBH5-CPQL4)-( DTBH5-GVHB5-CPBH4CPQL4)

= CPBH5- CPBH4 = - 348,578 ngđ tức giảm 348,578/249,601= - 139.6%

 ảnh hởng của chi phí quản lý doanh nghiệp tới lợi nhuận thuần:

Chi phí quản lý DN năm 2005 so với năm 2004 tăng 35,042 ngđ hay 22.4%,chi phí này tăng đã làm cho lợi nhuận thuần giảm 1 lợng là

LNTCPQL=CPQL5-CPQL4 = - 35,042 ngđ tức giảm - 35,042/249,601 = - 14%.

Tổng hợp ảnh hởng của các nhân tố tới lợi nhuận thuần:

LN thuần = 3,742,299 –3,190,607-348,578 –35,042=168,072 (ngđ)Tốc độ tăng lợi nhuận thuần : 1,499.3%-1,278.3%-139.6%-14%= + 67.34%

Nh vậy, tốc độ tăng của doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tăngđã làm cho lợi nhuận thuần cũng tăng cao song do các chi phí về giá vốn hàngbán và chi phí bán hàng và chi phí quản lý DN cũng tăng lên đáng kể, trongđó giá vốn hàng bán tăng cao nhất ảnh hởng lớn đến tổng lợi nhuận, giá vốnhàng bán tăng là do chi phí nguyên vật liệu đầu vào tăng cao, chi phí tiền lơngcông nhân trực tiếp tăng, vì vậy Công ty cần quan tâm đến vấn đề tiết kiệm chiphí, sử dụng chi phí hợp lý.

2 Lợi nhuận từ các hoạt động khác :

Lợi nhuận từ các hoạt động khác đợc tính bằng công thức sau:

Lợi nhuận từ

các hoạt động khác =

Thu nhập từ các hoạt động khác -

Chi phícác hoạt động khác

Ta thấy lợi nhuận từ các hoạt động khác năm 2005 so với năm 2004 tăng caolà 1,453 ngđ tơng ứng với 141.7% đã làm cho tổng lợi nhuận trớc thuế tăng Lợi nhuận từ các hoạt động khác tăng là do 2 nhân tố ảnh hởng sau:

+ Thu nhập từ các hoạt động khác: năm 2005 tăng 176,860 ngđ so với

năm 2004 tơng ứng với 21.77% làm cho lợi nhuận từ các hoạt động khác tăng1 lợng là: LNHĐKDT khác=(DTHĐK5-CPHĐK4)- (DTHĐK4-CPHĐK4)

= DTHĐK5- DTHĐK4 = 176,860 ngđ

Tơng ứng tăng = LNHĐKDT khác /LNHĐK4 = 176,860/1,025 = 17,254%

Luận văn tốt nghiệp Nguyễn Thị Quyên – K12QT1

+ Chi phí các hoạt động khác năm 2005 tăng 175,407 ngđ so với năm

2004 tức tăng 21.6% làm cho lợi nhuận từ các hoạt động khác giảm 1 lợng làLNHĐKCPkhác =(DTHĐK5-CPHĐK5)- (DTHĐK5-CPHĐK4)

= CPHĐK5 - CPHĐK4 = - 175,407 ngđTơng ứng với giảm - 175,407/1,025 = - 17,113%

Tổng hợp ảnh hởng các nhân tố ảnh hởng tới lợi nhuận từ các hoạt động khác:

LNHĐK = 176,860 - 175,407 = 1,453 (ngđ)Tốc độ tăng = 17,254% - 17,113% = 141%

Ta thấy, thu nhập từ các hoạt động khác tăng cao còn chi phí các hoạt độngkhác thấp hơn so với tốc độ tăng của thu nhập từ các hoạt động khác làm lợinhuận từ các hoạt động khác tăng cao

Nhận xét: Ta thấy, tổng lợi nhuận trớc thuế của công ty cổ phần đầu t và pháttriển kinh tế Việt Nam năm 2005 so với năm 2004 tăng 169,525 nghìn đồngvới tốc độ tăng nhanh là 67.6% là do 2 nhân tố:

+ Lợi nhuận thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh: năm 2005 tăng

168,072 ngđ so với năm 2004, tốc độ tăng nhanh là 67.3%

+Lợi nhuận từ các hoạt động khác: năm 2005 so với năm 2004 tăng

1,453 ngđ tơng ứng với 141.7% Tổng lợi nhuận sau thuế :

Tổng lợi nhuận sau thuế (LNST) đợc tính bằng công thức sau:

Tổng LNST = Tổng LN trớc thuế - Thuế thu nhập DN phải nộp

Tổng lợi nhuận sau thuế năm 2005 tăng cao so với năm 2004 là122,058 ngđ tơng ứng với 67.6% do ảnh hởng của 2 nhân tố là tổng lợi nhuậntrớc thuế (LNTT) và thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp nh sau:

+Tổng LN trớc thuế: ta thấy tổng LNTT năm 2005 tăng so với năm

2004 là 169,525 ngđ tơng ứng với 67.6% đã làm tổng LNST tăng 1 lợng là: Tổng LNSTTLNTT = (TổngLNTT5 –Thuế TNDN4) - (TổngLNTT4–Thuế TNDN4)

= TổngLNTT5 - TổngLNTT4 = 169,525 ngđ Với tốc độ tăng là: 169,525/180,451 = 93.9%.

Ta thấy, tốc độ tăng của tổng LNST tăng nhanh hơn so với tốc độ tăng củatổng LNTT.

Khoa Kinh tế - Viện Đại Học Mở Hà Nội 34

Luận văn tốt nghiệp Nguyễn Thị Quyên – K12QT1

+ Thuế TNDN phải nộp: ta thấy, thuế TNDN phải nộp năm 2005 tăng

so với năm 2004 là 47,467 ngđ tức 67.6% làm cho tổng LNST giảm 1 lợng: Tổng LNSTThuếTNDN=(TổngLNTT5 –Thuế TNDN5)-(TổngLNTT5 –

Ta thấy, tốc độ tăng của tổng LNST cao là do tổng LNTT tăng cao và ThuếTNDN tăng hợp lý.

Để thấy rõ kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong 3 năm , ta có thể căncứ vào bảng so sánh giữa doanh thu và chi phí trong 3 năm dới đây:

Luận văn tốt nghiệp Nguyễn Thị Quyên – K12QT1Ta thấy, trong 3 năm, doanh thu tăng lên khá ổn định, song tốc độ tăng củachi phí cũng cao tơng ứng nên lợi nhuận của công ty cũng cha cao Nguyênnhân là do là công ty mới thành lập, còn phải đầu t lớn, cha có nhiều kinhnghiệm nên việc sử dụng chi phí còn cha hợp lý vì vậy làm cho tổng chi phítăng cao.

2.2.3 Phân tích các tỷ suất lợi nhuận

Để đánh giá các chỉ tiêu liên quan đến tỷ suất lợi nhuận ta căn cứ vào

bảng số liệu sau:

đơn vị :1000đ

Chênh lệchTuyệt đốiTơngđối

1Tổng lợi nhuận sau thuế 180,451 302,509 122,058 67.62 Doanh thu thuần 12,615,361 16,357,660 3,742,299 29.73Tổng tài sản14,900,30220,645,795 5,745,493 38.6

Nhận xét:

+ Hệ số vòng quay toàn bộ vốn kinh doanh:

Số vòng quay toàn bộvốn kinh doanh

Doanh thu thuần=

Tổng nguồn vốn

Ta thấy, số vòng quay toàn bộ vốn kinh doanh năm 2005 giảm so với năm2004 là 0.0544 vòng tức giảm 6.42% do ảnh hởng của 2 nhân tố sau:

-Doanh thu thuần: ta thấy DTT tăng 3,742,299 ngđ tức tăng 29.7%

làm cho số vòng quay toàn bộ vốn kinh doanh tăng

Khoa Kinh tế - Viện Đại Học Mở Hà Nội 36

Luận văn tốt nghiệp Nguyễn Thị Quyên – K12QT1

số vòng quay toàn bộ vốnkinh doanh

Tổng vốn 5 Tổng vốn 4

= -0.197 vòng hay giảm 29.53%

Tổng hợp ảnh hởng của 2 nhân tố: Mức chênh lệch: -0.0544 vòngTốc độ giảm : 6.42%

Nh vậy, số vòng quay của vốn kinh doanh giảm chứng tỏ hiệu quả sử dụngvốn không cao, tốc độ luân chuyển vốn bị chậm , vốn bị chiếm dụng.

+ Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu thuần:

năm 2005 tăng so với năm 2004 là 0.419 tức cứ 100đ DTT đạt đợc thì thuthêm 0.419 đ tơng đơng với 29.3% Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu thuầntăng là do 2 nhân tố ảnh hởng sau:

- Doanh thu thuần: ta thấy DTT tăng 3,742,299 ngđ tức tăng 29.7%

làm cho tỷ suất lợi nhuận giảm 1 lợng là :

Luận văn tốt nghiệp Nguyễn Thị Quyên – K12QT1

-Tổng lợi nhuận sau thuế: năm 2005 tăng so với năm 2004 là 122,058

ngđ tức tăng 67.6% làm cho tỷ suất lợi nhuận tăng là:

Tổng hợp ảnh hởng của các nhân tố :

tỷ suất lợi nhuận trên tổng DTT = -0.327 + 0.746 = 0.419 Tốc độ tăng = -22.87% + 52.2% = 29.3%

+Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản:

Ta thấy tỉ suất lợi nhuận trên tổng tài sản năm 2005 tăng so với năm 2004 là0.254 tơng ứng với 21%, nguyên nhân tăng là do 2 nhân tố sau:

- Tổng tài sản: ta thấy tổng tài sản năm 2005 tăng so với năm 2004 là

5,745,493 ngđ tơng ứng tăng 38.6% ,tổng tài sản tăng làm tỉ suất lợi nhuậntrên tổng tài sản giảm 1 lợng là:

-Tổng lợi nhuận sau thuế: năm 2005 tăng so với năm 2004 là 122,058ngđ tức tăng 67.6% làm cho tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản tăng là:

Tổng hợp ảnh hởng của các nhân tố:

Khoa Kinh tế - Viện Đại Học Mở Hà Nội 38

Luận văn tốt nghiệp Nguyễn Thị Quyên – K12QT1tỉ suất lợi nhuận trên tổng tài sản là: - 1.202+1.456 = 0.254

Tốc độ tăng là -99.3% +120.23% = 20.93%

Ta thấy, tỉ suất lợi nhuận trên tổng tài sản tăng 0.254 ngđ có nghĩa là cứ 100đồng tài sản mà công ty đầu t thì thu đợc lợi nhuận tăng thêm là 0.254 ngđ

+Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu:

Ta thấy tỉ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu năm 2005 giảm so vớinăm 2004 là 34.732 tơng ứng với 51.3% nguyên nhân giảm là do 2 nhân tốsau:

- Tổng vốn chủ sở hữu: ta thấy tổng vốn chủ sở hữu năm 2005 tăng so

với năm 2004 là 649,524 ngđ tơng ứng tăng 243.9% tổng vốn chủ sở hữu tănglàm tỉ suất lợi nhuận trên tổng vốn chủ sở hữu giảm 1 lợng là:

tỷ suất LN trên

-Tổng lợi nhuận sau thuế: năm 2005 tăng so với năm 2004 là 122,058

ngđ tức tăng 67.6% làm cho tỷ suất lợi nhuận tăng là:

tỷ suất LN trêntổngVCSH

+Tỷ suất lợi nhuận trên tổng giá thành:

Ta thấy tỉ suất lợi nhuận trên tổng giá thành năm 2005 tăng so với năm2004 là 0.488 ngđ tơng ứng với 32.1%, nguyên nhân tăng là do 2 nhân tố sau: