Ứng dụng mô hình CAMELS trong đánh giá mức độ lành mạnh của Ngân hàng Thương mại Việt Nam nghiên cứu tại Vietcombank

Bài viết Ứng dụng mô hình CAMELS trong đánh giá mức độ lành mạnh của Ngân hàng Thương mại Việt Nam nghiên cứu tại Vietcombank đề xuất một số giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh và mức độ lành mạnh của Vietcombank, trong đó tăng vốn và cải thiện hệ số NIM là vấn đề cấp bách để thực hiện thí điểm Basel II theo lộ trình và nâng cao vị thế của Vietcombank trong khu vực và trên thế giới.

Chun mục: Tài – Ngân hàng - TẠP CHÍ KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH SỐ 20 (2022) ỨNG DỤNG MƠ HÌNH CAMELS TRONG ĐÁNH GIÁ MỨC ĐỘ LÀNH MẠNH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM NGHIÊN CỨU TẠI VIETCOMBANK Trần Minh Hiếu1,, Nguyễn Phương Linh2 Tóm tắt Hướng đến mục tiêu trở thành một 300 Tập đoàn ngân hàng tài lớn nhất giới, Vietcombank phải tập trung mọi nguồn lực để đảm bảo an tồn hoạt đợng dựa sở chuẩn mực quốc tế nâng cao lực quản trị rủi ro của ngân hàng Nghiên cứu sử dụng khung phân tích CAMELS tiêu chuẩn của Basel II, với quy định của ngân hàng nhà nước Việt Nam để phân tích hiệu hoạt động mức độ lành mạnh của Vietcombank Kết nghiên cứu cho thấy: đối với nhóm chỉ số vốn, tài sản, quản trị, mức sinh lời hay khoản, Vietcombank thể hiện mức đợ đảm bảo an tồn lành mạnh Nghiên cứu đề xuất một số giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh mức độ lành mạnh của Vietcombank, đó tăng vốn cải thiện hệ số NIM vấn đề cấp bách để thực hiện thí điểm Basel II theo lợ trình nâng cao vị của Vietcombank khu vực giới Từ khóa: Mơ hình CAMELS, Hiệu hoạt động ngân hàng, Basel II, Vietcombank AN APPLICATION OF CAMELS MODEL IN EVALUATING VIETNAM’S COMMERCIAL BANK PERFORMANCE: A RESEARCH AT VIETCOMBANK Abstract In order to become one of the world top 300 banking and financial groups with the best international procedures, Vietcombank - one of the four largest commercial banks in Vietnam, has continuously gathered all resources to ensure the bank’s safe operation based on international standards as well as improve its risk management capacity This study uses the CAMELS analysis framework and Basel II standards, along with the regulations of the State bank of Vietnam to analyze the business performance of Vietcombank The results illustrate that Vietcombank shows a safe and healthy level of assurance in terms of C (Capital Adequacy), A (Asset Quality), M (Management Soundness) and E (Earnings and Profitability) The study also proposes a number of solutions to contribute to improving Vietcombank’s performance and soundness, in which priority is given to increasing capital and improving NIM as an urgent matter to implement piloting Basel II according to the roadmap regulated by the State Bank of Vietnam as well as enhancing Vietcombank's position in the region and in the world Key words: CAMELS model, Bank performance, Basel II, Vietcombank JEL classification: G, G21, G24 đề thiết Nếu khơng có biện pháp đánh Giới thiệu Tồn cầu hố, hội nhập kinh tế quốc tế tự giá, phòng ngừa giải rủi ro hố thương mại xu bật xảy ra, ngân hàng bị thua lỗ, chí kinh tế giới đương đại Phù hợp với xu dẫn đến sụp đổ, gây ảnh hưởng tiêu cực đến tình đó, từ năm 1986 đến nay, Việt Nam tiến hình kinh tế, trị, xã hội đất nước hành công đổi đẩy mạnh hội nhập Mặt khác, với tham gia Việt Nam vào với tham gia vào tổ chức kinh tế quốc tế tổ chức kinh tế khu vực Với tư cách thành viên WTO, ASEAN, giới, ngân hàng thương mại Việt Nam nói ASEM, APEC, TPP, Việt Nam nỗ lực thực chung Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt đầy đủ, nghiêm túc cam kết tích cực Nam (Vietcombank) nói riêng ngày phải tham gia hoạt động khuôn khổ tổ cạnh tranh với tổ chức tài khác ngồi chức Từ đó, hệ thống tài ngân hàng nước để tồn phát triển bền vững Dù Việt Nam ngày có nhiều hội phát ngân hàng hàng đầu Việt Nam, triển đồng thời phải đối mặt với Vietcombank phải tập trung nguồn lực nhiều thách thức trình tái cấu trúc, đặt để thực mục tiêu chiến lược nâng cao chất nhiều vấn đề phát sinh cần giải Song lượng, hiệu hoạt động, tăng cường lực hành với điều này, yếu tố ảnh hưởng đến hoạt cạnh tranh phát triển thành tập đoàn đầu tư tài động kinh doanh ngân hàng ln quan đa Tuy nhiên, bối cảnh cạnh tâm, đặc biệt rủi ro mà ngân hàng tranh ngày khốc liệt, vị dẫn đầu phải đối mặt rủi ro tín dụng, rủi ro Vietcombank sau bề dày truyền thống 50 năm khoản, rủi ro lãi suất Do đó, việc đảm bảo an bị đe dọa, thị phần Vietcombank toàn hoạt động ngân hàng sở số lĩnh vực có nguy bị thu hẹp, chuẩn mực quốc tế nâng cao lực quản trị số lợi cạnh tranh Vietcombank dần rủi ro ngân hàng trở thành vấn bị Vì vậy, Vietcombank cần phải có 62 Chuyên mục: Tài – Ngân hàng - TẠP CHÍ KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH SỐ 20 (2022) biện pháp tăng hiệu hoạt động nhằm mang lại lợi nhuận cao, nâng cao giá trị doanh nghiệp nhằm thực tầm nhìn mục tiêu chiến lược đến năm 2025 trở thành ngân hàng số Việt Nam 300 Tập đồn ngân hàng tài lớn giới quản trị theo thông lệ quốc tế tốt Ứng dụng mơ hình CAMELS đánh giá mức độ lành mạnh ngân hàng thương mại Việt Nam thực điển hình Vietcombank nhằm đánh giá tính hiệu hoạt động mức độ lành mạnh số biện pháp nhằm nâng cao mức độ lành mạnh Vietcombank Cơ sở lý thuyết phương pháp nghiên cứu 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Hiệu hoạt động mức độ lành mạnh ngân hàng thương mại 2.1.1.1 Hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Theo Peter S.Rose (2004) NHTM đơn giản tập đồn kinh doanh tổ chức mục tiêu tối đa hóa giá trị cổ đơng với mức rủi ro cho phép Việc theo đuổi mục tiêu địi hỏi ngân hàng khơng ngừng tìm kiếm hội nhằm thúc đẩy tăng trưởng, nâng cao hiệu hoạt động, hiệu kế hoạch hiệu kiểm soát (Peter S.Rose, 2004) Từ nhận định NHTM coi tập đoàn kinh doanh hoạt động với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận với mức độ rủi ro cho phép Tuy nhiên khả sinh lời mục tiêu ngân hàng quan tâm thu nhập cao giúp ngân hàng bảo toàn vốn, tăng khả thị phần, thu hút vốn đầu tư Đối tượng phân tích hiệu hoạt động ngân hàng kết kinh doanh ngân hàng biểu tiêu kinh tế Đối tượng phân tích kết kinh doanh lĩnh vực hoạt động tình hình dự trữ, doanh số cho vay, số tiền huy động được… hoặc kết kinh doanh lợi nhuận Bên cạnh đó, việc phân tích cẩn thận báo cáo tài ngân hàng như: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Bảng lưu chuyển tiền tệ Thuyết minh Báo cáo tài cho hiểu biết sâu sắc tình hình ngân hàng 2.1.1.2 Mức độ lành mạnh của ngân hàng thương mại Mức độ lành mạnh ngân hàng thương mại khả tài để ngân hàng thực phát triển hoạt động kinh doanh cách hiệu Trong khả tài vận động luồng tài gắn liền với trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ phát sinh trình hoạt động kinh doanh ngân hàng (Phan Thị Hằng Nga, 2013) Hiện có nhiều mơ hình sử dụng để đánh giá mức độ lành mạnh ngân hàng thương mại như: Đánh giá theo tiêu chuẩn Moody’s, Đánh giá theo khung CAMELS, Đánh giá theo mơ hình xếp hạng FIRST Nhật Bản… Ưu điểm mô hình CAMELS tiêu chí đánh giá lực tài định lượng áp dụng đồng với tất ngân hàng Hơn nữa, việc lượng hóa đánh giá hiệu mức độ rủi ro ngân hàng theo CAMELS vừa mang tính khách quan cao vừa dễ dàng thực nhiều thời kỳ liên tiếp nhóm tiêu thống 2.1.2 Mơ hình CAMELS đánh giá mức độ lành mạnh ngân hàng Mơ hình CAMELS chuyên gia Quỹ Tiền tệ quốc tế (IMF) nghiên cứu thiết lập, sau hầu giới nhiều nghiên cứu vận dụng làm để đánh giá mức độ lành mạnh hệ thống ngân hàng thương mại Mơ hình CAMELS bao gồm nhóm tiêu có tác động đến sức khỏe định chế tài chính, bao gồm: C (Capital Adequacy): Đảm bảo vốn đầy đủ hay Khả an toàn vốn; A (Asset Quality): Chất lượng tài sản; M (Management Soundness): Năng lực quản trị lành mạnh; E (Earnings and Profitability): Chỉ số thu nhập lợi nhuận; L (Liquidity): Khả khoản; S (Sensitivity to market risk): Độ nhạy rủi ro thị trường Các số sử dụng đa dạng để đánh giá tổng quát hoạt động ngân hàng nhiều nhà nghiên cứu sử dụng như: B.Nimalathasan (2008); Mohi-ud-Din Sangmi Tabassum Nazir (2010); El Mehdi Ferroughi (2014); CA Ruchi Gupta (2014); Tesfasion Sahlu Desta (2016) 2.1.2.1 Mức độ an toàn vốn (C) Mức độ an toàn vốn đánh giá vốn tự có ngân hàng để hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh ngân hàng Đảm bảo đầy đủ vốn khả có vốn khả dụng xác định tình trạng lành mạnh định chế tài cú sốc hay sức ép bảng cân đối tài định chế tài Theo thời gian, hệ số đảm bảo vốn đầy đủ hay số an toàn vốn cho thấy khả giảm bớt hay hạn chế bớt vấn đề nghiêm trọng mà định chế tài phải đối diện (Nguyễn Thị Cành, 2009) Các số đánh giá mức độ an toàn vốn: Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR) (Nguyễn Đăng Dờn, 2010); Tỷ lệ VCSH/Tổng tài sản (Nguyễn Đăng Dờn, 2010); Tỷ lệ Nợ phải trả/VCSH (El Mehdi Ferroughi, 2014) 2.1.2.2 Chất lượng tài sản (A) Tài sản hiểu phần nguồn vốn đưa vào sử dụng kinh doanh trì khả 63 Chuyên mục: Tài – Ngân hàng - TẠP CHÍ KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH SỐ 20 (2022) toán ngân hàng Chất lượng tài sản tiêu khái quát khả bền vững mặt tài chính, khả sinh lời lực quản lý ngân hàng Mức độ tin cậy cậy tỷ lệ vốn phụ thuộc vào tính đáng tin cậy số chất lượng tài sản Các rủi ro khả toán định chế tài thường bắt nguồn từ việc giảm sút tài sản, điều quan trọng phải giám sát số chất lượng tài sản (Nguyễn Thị Cành, 2009) Các số đánh giá chất lượng tài sản: Tỷ lệ nợ xấu (Nguyễn Đăng Dờn, 2010); Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng (Nguyễn Đăng Dờn, 2010), (Phan Thị Cúc, 2009); Hệ số rủi ro tín dụng (Nguyễn Đăng Dờn, 2010) 2.1.2.3 Năng lực quản trị (M) Cơng tác quản trị có tác động trực tiếp đến giá trị đơn vị, đồng thời ảnh hưởng tới uy tín hình ảnh ngân hàng Quản trị lành mạnh giúp ngân hàng hoạt động tốt hoàn thành nhiệm vụ đặt Ngược lại, yếu công tác quản trị đưa đến rủi ro khơng mong đợi gây tổn thất lớn cho ngân hàng (Nguyễn Thị Cành, 2009) Các số đánh giá lực quản trị: Tỷ lệ Chi phí/Thu nhập; Tỷ lệ Lợi nhuận sau thuế nhân viên (Nguyễn Thị Cành, 2009) 2.1.2.4 Chỉ số thu nhập lợi nhuận (E) Tình trạng rủi ro không trả nợ định chế tài khơng có khả sinh lời xảy thường xuyên, nên điều quan trọng phải theo dõi khả lợi nhuận Xu hướng giảm số tín hiệu liên quan đến khả lợi nhuận định chế tài (Nguyễn Thị Cành, 2009) Các số đánh giá số thu nhập lợi nhuận: Tỷ lệ sinh lời Tổng tài sản (ROA); Tỷ lệ sinh lời Vốn chủ sở hữu (ROE); Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) (Nguyễn Đăng Dờn, 2010) 2.1.2.5 Khả khoản (L) Khả khoản tiêu chuẩn để xem xét chất lượng lành mạnh trình hoạt động ngân hàng Sự cạnh tranh buộc ngân hàng phải tìm kiếm nguồn tài trợ bổ sung khác, không bị khả khoản – biểu tình trạng tài khơng lành mạnh (Nguyễn Thị Cành, 2009) Các số đánh giá: Tỷ số trạng thái tiền mặt (Nguyễn Đăng Dờn, 2010); Tỷ số Tổng cho vay/Tổng tiền gửi (LDR) (Nguyễn Đăng Dờn, 2010); Hệ số toán (Phan Thị Cúc, 2009); Tỷ lệ tài sản khoản/ Tổng tài sản (Nguyễn Thị Cành, 2009) 2.1.2.6 Độ nhạy rủi ro thị trường (S) Các thành phần có liên quan rủi ro thị trường rủi ro lãi suất rủi ro tỷ giá hối đối, mà rủi ro có xu hướng tác động mạnh đến tài sản nợ định chế tài 64 (Nguyễn Thị Cành, 2009) Các loại rủi ro mà NHTM gặp bao gồm: Rủi ro ngoại hối, rủi ro lãi suất, rủi ro giá chứng khốn, rủi ro giá hàng hóa… Các số đánh giá độ nhạy rủi ro thị trường: Chênh lệch lãi suất (IRU – Interest Rate Uneven); Lượng hóa rủi ro lãi suất mơ hình định giá lại (Nguyễn Đăng Dờn, 2010) 2.2 Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu định tính tác giả sử dụng chủ yếu nghiên cứu Trước tiên, tác giả tính toán số đo lường hiệu hoạt động mức độ lành mạnh Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam theo mơ hình CAMEL Sau đó, phương pháp định tính sử dụng để so sánh diễn biến số theo thời gian từ năm 2015 đến năm 2020 2.2.1 Nguồn số liệu thu thập Dữ liệu sử dụng viết liệu thứ cấp cung cấp ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam giai đoạn 2015 – 2020: Các báo cáo tài kiểm toán hàng năm; Các báo cáo thường niên; Bản cáo bạch Ngoài ra, viết sử dụng liệu từ nghiên cứu công bố, hoặc ấn phẩm, tạp chí chuyên ngành phù hợp lĩnh vực nghiên cứu 2.2.2 Phương pháp xử lý số liệu Dữ liệu sau thu thập đầy đủ thống kê xếp theo năm, phân loại theo khoản mục Dữ liệu xử lý phần mềm Excel để tổng hợp, đối chiếu, so sánh để đánh giá biến động tiêu khung phân tích CAMELS qua năm Kết nghiên cứu trạng hoạt động mức độ lành mạnh ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 3.1 Khả an toàn vốn (C) Theo Hiệp ước vốn Basel tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu CAR ≥ 8% Khi đạt tỷ lệ ngân hàng có khả bảo vệ trước cú sốc tài chính, đủ tài trợ loại rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng Theo đó, ngân hàng có mức vốn tốt ngân hàng có CAR > 10%, có mức vốn thích hợp CAR > 8%, thiếu vốn CAR < 8%, thiếu vốn rõ rệt CAR < 6%, thiếu vốn trầm trọng CAR < 2% Theo nghiên cứu Ngân hàng Thanh toán quốc tế (BIS), tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu tăng từ 7% lên 8% xác suất xảy khủng hoảng ngân hàng giảm khoảng 25 - 30% (Lê Thị Tuấn Nghĩa Trương Hoàng Diệp Hương, 2015) Tại Việt Nam, để giám sát trì ổn định hoạt động tổ chức tín dụng, Thống đốc NHNN ban hành số định thông tư hướng dẫn nhằm kiểm soát đánh giá hiệu hoạt động NHTM Quyết định số 457, Thông tư 13, Thơng tư 36 Chun mục: Tài – Ngân hàng - TẠP CHÍ KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH SỐ 20 (2022) Thông tư 06 Chúng ta áp dụng CAR theo Thông tư 13, Thông tư 36 Thơng tư 06, quy định TCTD phải trì Tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu 9% Hệ số CAR Vietcombank có xu hướng giảm khoảng thời gian 2014 – 2018, nhiên đáp ứng mức tối thiểu 9% theo Thông tư 13 (giai đoạn 2014 – 2018 Thông tư 36 Thông tư 06 cho giai đoạn 2018-2019, đồng thời đáp ứng yêu cầu vốn tối thiểu Basel CAR ≥ 8% Nhìn chung, hệ số CAR Vietcombank đạt cao 9% (năm 2020) cao nhiều so với mức tối thiểu theo quy định Ngân hàng Nhà nước Nếu xét theo chuẩn Basel II CAR Vietcombank xếp vào loại an tồn vốn tốt ln lớn 9% Ngoài ra, xét theo tiêu chuẩn Basel II hệ số CAR Vietcombank đạt chuẩn tối thiểu 10% (yêu cầu dành cho tổng vốn tối thiểu cộng vốn đệm dự phòng bắt buộc 2,5%) (Biểu đồ 1) Biểu đồ 1: Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) Vietcombank giai đoạn 2015 – 2020 Nguồn: Tổng hợp BCTN Vietcombank 3.2 Chất lượng tài sản (A) Thông tư 02/2013/TT-NHNN quy định nợ xấu khoản tín dụng mà NHTM buộc phải phân loại vào nhóm nợ 3, 4, Ngồi ra, Thơng tư 36/2014/TT-NHNN quy định NHTM phải đáp ứng tỷ lệ nợ xấu 3% xếp loại vào ngân hàng có chất lượng tín dụng tốt tn thủ quy định NHNN phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng Cịn theo chuẩn CAMELS AIA tỷ lệ chấp nhận mức ≤ 1% (Tesfasion Sahlu Desta, 2016) Tại Vietcombank, nợ xấu tăng cao phát sinh khu vực Tây Nam Bộ, tập trung chủ yếu doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực lương thực thủy sản Vietcombank đặc biệt trọng đến cơng tác thu hồi nợ tăng trưởng tín dụng bền vững nên tính đến cuối năm 2020, nợ xấu ngân hàng giảm 550 tỷ đồng (tương đương giảm 7%) so với năm 2019 Vietcombank tăng cường trích lập dự phịng rủi ro tín dụng Trong năm qua, tổng chi phí dự phịng rủi ro tín dụng tăng lên nhiều (Biểu đồ 2) Theo nhóm khách hàng, giai đoạn vừa qua chứng kiến gia tăng nợ xấu nhóm khách hàng SMEs, tỷ lệ nợ xấu khách hàng cá nhân khách hàng bán buôn tương đối thấp Các ngành nuôi trồng chế biến thủy hải sản, đóng tàu vận tải đường biển… Biểu đồ 2: Tỷ lệ DPRRTD Vietcombank giai đoạn 2015 – 2020 Nguồn: Tính tốn tác giả từ Báo cáo tài Vietcombank 65 Chun mục: Tài – Ngân hàng - TẠP CHÍ KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH SỐ 20 (2022) 3.3 Năng lực quản trị (M) Chỉ số quản trị lành mạnh số phản ánh khả điều hành, quản trị nhà lãnh đạo ngân hàng Chất lượng quản trị nhà lãnh đạo quan trọng thể việc hoạch định chiến lược kinh doanh đúng đắn có hiệu quả; thu hút, đào tạo, huấn luyện, chăm sóc, phân bổ sử dụng nguồn nhân lực tối ưu; xây dựng quy trình nghiệp vụ hợp lý, sát thực đúng pháp luật để hoạt động kinh doanh diễn an toàn, lành mạnh, đủ sức cạnh tranh với đối thủ Tác giả sử dụng hai số Tỷ lệ chi phí thu nhập Tỷ lệ Lợi nhuận sau thuế nhân viên để đánh giá khả quản trị lành mạnh nhà lãnh đạo Vietcombank Trong giai đoạn 2015 - 2020, tỷ lệ Chi phí/Thu nhập Vietcombank ổn định mức 40% đến 42%, thấp so với chuẩn quy định quốc tế Điều giải thích việc tốc độ tăng chi phí tốc độ tăng thu nhập Vietcombank gần tương đương, thể việc nhà lãnh đạo ngân hàng kiểm sốt tốt chi phí tăng trưởng thu nhập ổn định ngân hàng Cũng giai đoạn này, Vietcombank ghi nhận đổi mạnh mẽ quản trị nguồn nhân lực Tốc độ tăng trưởng quy mô lao động hàng năm chậm lại, hiệu suất lao động cải thiện mạnh mẽ Hàng loạt chế, sách liên quan đến lao động, chế đánh giá, đãi ngộ xây dựng áp dụng, bước đầu góp phần nâng cao suất, chất lượng, hiệu công việc Số lượng nhân viên Vietcombank tăng, đồng thời lợi nhuận sau thuế ngân hàng thể tăng trưởng Chỉ số LNST/Tổng nhân viên Vietcombank có xu hướng tăng từ 2015 đến 2020, Đặc biệt, năm 2020, dù ngân hàng phải trích lập DPRRTD cao LNST Vietcombank đạt mức ấn tượng, kéo theo số LNST/Tổng nhân viên năm 2020 tăng lên đến 458 triệu đồng, tăng 89 triệu đồng (tương đương 25,9%) so với năm 2019 3.4 Chỉ số thu nhập lợi nhuận (E) Chỉ số thu nhập lợi nhuận ngân hàng dù đo lường cách chủ yếu xem xét mức lợi nhuận, đánh giá kết kinh doanh mức độ phát triển ngân hàng sau thời kỳ hoạt động mối tương quan với nguồn vốn, tài sản, khả bù đắp chi phí thất thoát xảy khả bảo tồn phát triển vốn Trong phần phân tích tác giả phân tích ba số là: Tỷ lệ sinh lời Tổng tài sản (ROA), Tỷ lệ sinh lời Vốn chủ sở hữu (ROE) Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) 66 3.4.1 Tỷ lệ sinh lời Tổng tài sản (ROA) Theo thống kê kinh nghiệm ề tỷ suất ROA ngân hàng giới, chuyên gia tài ngân hàng phân chia ROA theo cấp độ sau đây: Nếu ROA nhỏ 0,5%: Hiệu kinh doanh ngân hàng yếu kém; Nếu ROA đạt từ 0,5% đến 1,0%: Phản ánh hiệu kinh doanh ngân hàng mức trung bình; Nếu ROA đạt từ 1,0% đến 2,0%: Phản ánh hiệu kinh doanh ngân hàng mức độ tốt; Nếu ROA đạt 2,0%: Phản ánh hiệu kinh doanh ngân hàng mức độ tốt Tổng tài sản Vietcombank giai đoạn nghiên cứu thể tăng giai đoạn 2014 – 2017, tăng trưởng nhanh giai đoạn 2018 – 2020 Đến cuối năm 2020, tổng tài sản Vietcombank tăng gấp đôi so với năm 2014 tăng 20% so với năm 2019 Trong đó, ROA ngân hàng có xu hướng giảm suốt năm năm (từ mức 1,15% năm 2014 giảm xuống 0,81% năm 2019, đến 2020 tăng nhẹ lên mức 0,89%) 3.4.2 Tỷ lệ sinh lời Vốn chủ sở hữu (ROE) Theo chuyên gia phân tích tài ngân hàng, việc đánh giá ROE ngân hàng chia theo nhiều cấp độ Nếu ROE từ khoảng 7,5% đến 10% hiệu sử dụng vốn thấp; Nếu ROE từ 10% đến 20% hiệu sử dụng vốn trung bình; Nếu ROE từ 20% đến 30% hiệu sử dụng vốn cao; Nếu ROE đạt 30% hiệu sử dụng vốn cao ROE Vietcombank có xu hướng giảm giai đoạn 2015 - 2020 ROE Vietcombank nằm mức từ 10% đến 20%, đáp ứng tỷ lệ để ngân hàng hoạt động cho hiệu sử dụng vốn trung bình Việc ROE giảm số năm LNST giảm tốc độ tăng VCSH cao tốc độ tăng LNST Tốc độ tăng LNST Vietcombank thấp tốc độ tăng tổng tài sản (mặc dù LNST có tăng, tốc độ tăng khơng cao), điều lý giải cho việc ROE có xu hướng giảm năm 3.4.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) Chỉ số NIM ngân hàng có khả phân bổ tài sản vào tài sản sinh lãi tốt nhất, cho thu nhập lãi vay kỳ tốt hoạt động huy động cho vay hiệu quả, phân bổ nguồn vốn hiệu có số NIM cao Chỉ số NIM Vietcombank có giảm giai đoạn 2015 – 2020 phục hồi Tuy nhiên thấp chuẩn quy định quốc tế nhỏ 4,5% Cụ thể: Năm 2015 số đạt gần 3,5% giảm dần sau từ năm 2016, 2017, 2018 có dấu hiệu phục hồi tăng trưởng lên 2,35% năm 2019 2,4% năm 2020 (Biểu đồ 3) Chuyên mục: Tài – Ngân hàng - TẠP CHÍ KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH SỐ 20 (2022) 40,000 4.00% 30,000 3.00% 20,000 2.00% 10,000 1.00% 0.00% 2015 2016 Thu nhập lãi 2017 2018 Thu nhập lãi 2019 Chi phí lãi 2020 NIM Biểu đồ 3: NIM Vietcombank giai đoạn 2015 – 2020 Nguồn: Tính tốn tác giả từ BCTC Vietcombank Vietcombank có biến động tương tự biến động Thu nhập lãi hai số tăng hay giảm chu kỳ, chứng tỏ NIM Vietcombank phụ thuộc nhiều vào thu nhập lãi ngân hàng, tài sản sinh lời cho thấy tăng tăng nhanh 3.5 Khả khoản (L) Tỷ lệ LDR xem số quan trọng để tham khảo cân đối vốn tình hình khoản ngân hàng Tỷ lệ cao, rủi ro khoản tiềm ẩn lớn, tỷ lệ thấp dư thừa khoản cao Quy định Việt Nam dành cho Vietcombank ≤ 90% Còn chuẩn CAMELS AIA khuyến khích tỷ lệ dành cho NHTM tối đa 80% (Tesfasion Sahlu Desta, 2016) Trong giai đoạn 2015 – 2020, LDR Vietcombank đạt chuẩn quy định ngân hàng nhà nước ≤ 90% Tổng cho vay khách hàng tổng tiền gửi khách hàng ngân hàng thể tăng trưởng đều, đặc biệt tổng tiền gửi khách hàng tăng nhanh tốc độ tăng tổng cho vay khách hàng nên tỷ lệ LDR Vietcombank có xu hướng giảm giai đoạn Những hạn chế nguyên nhân hạn chế mức độ lành mạnh ngân hàng TMCP ngoại thương Việt Nam 4.1 Trong nhóm đảm bảo an toàn vốn (C) – Những tiêu thể mức độ lành mạnh nguyên nhân Kết phân tích hệ số CAR cho thấy hệ số an toàn vốn Vietcombank đạt theo chuẩn Basel II NHNN có xu hướng giảm Mặt khác, lộ trình thực mục tiêu chuẩn hóa theo Basel II đến cuối năm 2021 theo yêu cầu NHNN, Vietcombank cần phải tăng hệ số CAR để đảm bảo khả an toàn vốn đầy đủ Tuy nhiên, hạn chế bật Vietcombank, đề cập nhiều khối ngân hàng thương mại nhà nước năm qua, hệ số an tồn vốn (CAR) khó nâng cao, hoặc dự báo hạn chế tăng tổng tài sản Nguyên nhân VCSH tăng chậm TTS 4.2 Trong nhóm chất lượng tài sản (A) – Những tiêu thể mức độ lành mạnh nguyên nhân Kết phân tích chất lượng tài sản Vietcombank qua hai số Tỷ lệ nợ xấu Tỷ lệ DPRRTD cho thấy nợ xấu Vietcombank tăng cao tác động đến việc gánh chi phí trích lập dự phịng lớn Nguyên nhân Tỷ lệ nợ xấu Vietcombank tăng cao tập trung chủ yếu doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực lương thực thủy sản 4.3 Trong nhóm số thu nhập lợi nhuận (E) – Những tiêu thể mức độ lành mạnh nguyên nhân Tuy ngân hàng lớn Việt Nam Vietcombank có mặt cạnh tranh so với NHTM khác, hệ số NIM thấp, hay nói cách khác ngân hàng khơng có chênh lệch nhiều lãi đầu vào lãi đầu Nguyên nhân cấu thu nhập, cấu tiền gửi cấu dư nợ chậm thay đổi theo hướng tăng nguồn sinh lợi cao Bên cạnh đó, cấu dư nợ Vietcombank có chuyển dịch sang hướng tập trung vào đối tượng SMEs thể nhân chưa cao Tỷ trọng cho vay nhóm Doanh nghiệp cịn cao, biên lợi nhuận nhóm SMEs thể nhân cao nhóm doanh nghiệp nhiều mà lại đáp ứng mức độ phân tán rủi ro cho ngân hàng 4.4 Nhóm số M, L, S Nhận xét chung mức độ lành mạnh Vietcombank Nhóm số đảm bảo an tồn vốn (C), có hệ số CAR hay NIM nhóm số thu nhập lợi nhuận (E) Vietcombank khơng cao, vừa đạt mức trung bình so với ngân hàng lại, chứng tỏ Vietcombank cần có biện pháp bổ sung nhằm nâng cao khả an toàn vốn hay số thu nhập lợi nhuận để nâng cao mức độ lành mạnh ngân hàng vươn lên vị trí dẫn đầu ngân hàng Việt Nam định hướng ban lãnh đạo Vietcombank 67 Chuyên mục: Tài – Ngân hàng - TẠP CHÍ KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH SỐ 20 (2022) Nhóm số lực quản trị (M), khả khoản nhóm số dẫn đầu khung phân tích CAMELS Vietcombank Điều góp phần khẳng định vị Vietcombank việc quản trị nguồn nhân lực ngân hàng vượt qua giai đoạn khó khăn kinh tế nói chung hay Vietcombank nói riêng năm 2015 – 2020 Riêng mức độ nhạy cảm với rủi ro thị trường - S (Sensitivity) mơ hình CAMELS Phân tích S quan tâm đến khả ban lãnh đạo Ngân hàng việc xác định, giám sát, quản lý kiểm soát rủi ro thị trường Đối với độ nhạy rủi ro trường Vietcombank giai đoạn thực chưa có báo cáo cụ thể từ đơn vị nên chưa có liệu tiến hành phân tích Vietcombank ngân hàng hàng đầu Việt Nam với quy mô tổng tài sản Lợi nhuận sau thuế năm vừa qua thuộc hàng cao ngân hàng thương mại hoạt động nước Qua việc đánh giá mức độ lành mạnh Vietcombank với khung phân tích CAMELS, nhận thấy Vietcombank có lúc khó khăn số phân tích khơng mức cao liên tục Vietcombank ngân hàng đánh giá cao nhóm 10 ngân hàng thương mại Ngân hàng Nhà nước chọn thí điểm thực Basel II đáp ứng gần đầy đủ tiêu đặt ngân hàng đứng đầu nhóm NHTMCP Kiến nghị giải pháp nâng cao mức độ lành mạnh Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 5.1 Các biện pháp nâng cao khả an toàn vốn Do hệ số CAR thấp vấn đề quan tâm lớn Vietcombank lộ trình thực Basel II ngày đến gần ngày thức áp dụng nên việc cải thiện hệ số CAR cần thiết Để nâng cao hệ số CAR, việc tăng VCSH vấn đề cần giải Vietcombank cần xây dựng chiến lược tăng vốn kèm với sử dụng vốn hợp lý để đảm bảo phát triển vốn bền vững giảm áp lực cổ tức cổ đông tăng vốn cách ạt chưa có kế hoạch sử dụng vốn hiệu Do đó, Vietcombank cần phân bổ nguồn vốn hợp lý, quản lý tài sản phù hợp, bước nâng cao hệ số an toàn vốn hợp lý đảm bảo đạt hiệu an tồn hoạt động tiến tới lộ trình hội nhập Basel II Basel III (Nguyễn Chí Đức Tạ Thu Hồng Nhung, 2015) Mặt khác, Vietcombank nên chú ý vấn đề quản lý đòn bẩy tài điều kiện kinh tế vĩ mơ bất ổn khuyến nghị Basel III Theo đó, ngân hàng không xây dựng việc đủ vốn dựa hệ số an tồn vốn tối thiểu mà cịn 68 tính đến việc tăng vốn phù hợp với tốc độ gia tăng tài sản ngân hàng giai đoạn kinh tế chu kỳ thịnh vượng 5.2 Các biện pháp nâng cao chất lượng tài sản Tập trung xử lý nợ xấu: Dù hết nợ VAMC Vietcombank phải theo dõi khoản nợ xấu phát sinh giai đoạn trước tích cực thu hồi nợ khoản thu nhập khác tăng trực tiếp vào lợi nhuận ngân hàng thu hồi nợ Cụ thể: Các chi nhánh trình xử lý tài sản đảm bảo để giải nợ xấu, nhờ hỗ trợ từ phía trụ sở để xử lý tài sản nhanh tạo kênh thông tin liên lạc chi nhánh để hỗ trợ cần thiết; Tổ chức, củng cố lại máy quản lý, xử lý thu hồi nợ xấu, đảm bảo đội ngũ xử lý nợ ngày nâng cao lực; tăng cường cơng tác quản lý rủi ro tín dụng, dự báo sớm có phát khoản vay có tiềm ẩn nợ xấu; Đánh giá nguồn thu, thái độ khách hàng, hồn thiện khn khổ pháp lý, bổ sung tài sản bảo đảm để rút gắn thời gian thu hồi nợ; Rà soát danh mục nợ xấu, tập trung tăng trưởng tín dụng vào ngành rủi ro hơn; Gia tăng hỗ trợ Cơ quan chức (Ủy ban nhân dân cấp, Tòa án, Cơ quan Thi hành án, Cơ quan Thuế, Cơ quan công an…) công tác xử lý, thu hồi nợ… 5.3 Các biện pháp nâng cao số thu nhập lợi nhuận Hiện tại, cải thiện sô NIM vấn đề cần tập trung Vietcombank Vấn đề giải có chênh lệch cao thu nhập lãi chi phí lãi Do đó, Vietcombank đưa nhiều gói sản phẩm chuẩn dành cho nhiều phân khúc khách hàng tiềm khác để thỏa thuận nhiều mức lãi suất đầu ra/ đầu vào khác nhau, giúp tăng thu nhập lãi cho ngân hàng tăng hệ số NIM Vietcombank Kết Luận 6.1 Tóm lược kết nghiên cứu Thứ nhất, hệ thống hóa hồn thiện lý thuyết phân tích mức độ lành mạnh ngân hàng thương mại: sử dụng khung phân tích CAMELS tiêu chuẩn Basel quy định Việt Nam Thứ hai, phân tích đánh giá mức độ lành mạnh Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam, đánh giá vị trí Vietcombank so với ngân hàng khác chọn thí điểm thực Basel II: nhìn chung nhóm số vốn, tài sản, quản trị, mức sinh lời hay khoản, Vietcombank thể mức độ đảm bảo an toàn lành mạnh Thứ ba, cở sở định hướng chiến lược kinh doanh Ngân hàng TMCP Ngoại thương Chuyên mục: Tài – Ngân hàng - TẠP CHÍ KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH SỐ 20 (2022) Việt Nam, nghiên cứu đề xuất số giải pháp chưa phản ánh hết tác động rủi ro ngoại kiến nghị nhằm góp phần nâng cao hiệu hối, rủi ro lãi suất, rủi ro tỷ giá,…đến hoạt hoạt động kinh doanh mức độ lành mạnh động Vietcombank ngân hàng, việc ưu tiên tăng vốn cải Ngoài ra, hạn chế khả thu thập số thiện NIM vấn đề cấp bách để thực thí liệu nên viết chưa sử dụng nhiều số để đánh điểm Basel II theo lộ trình quy định Ngân giá cách khái quát tiêu mơ hình hàng Nhà nước nâng cao vị ngân CAMELS mà sử dụng vài số tiêu biểu hàng nhằm thực mục tiêu trở thành ngân hàng nên khả đánh giá ngân hàng có số Việt Nam chênh lệch thiếu xác Do đó, hướng nghiên cứu 6.2 Hạn chế đề xuất hướng nghiên cứu tiếp sử dụng khung thời gian dài hơn, nhiều số theo Đề tài sử dụng mơ hình nghiên cứu nên đề cập đến số độ nhạy rủi ro thị trường CAMELS chưa đầy đủ cịn chưa đề phân tích mức độ lành mạnh ngân hàng cập đến số S (Độ nhạy rủi ro thị trường) Bên cạnh đó, cần có so sánh mức độ lành mạnh nhân tố quan trọng việc ngân hàng so với ngân hàng có quy đánh giá mức độ lành mạnh ngân hàng mô tài sản hoặc vốn chủ sở hữu khu vực Đông điều kiện rủi ro tồn suốt Nam Á/ Châu Á để nhìn rõ vị trí ngân q trình kinh doanh đơn vị Do đó, đề tài hàng Việt Nam trường quốc tế TÀI LIỆU THAM KHẢO [5] B.Nimalathasan (2008) A comparative study of Financial performance of Banking sector in Bangladesh – An application of CAMELS Rating System Annals of University of Bucharest, Economic and Administrative Series, No 2, pp 141 – 152 [2] Nguyễn Thị Cành (2009) Giáo trình Tài phát triển, NXB ĐHQG TPHCM, TPHCM [3] Phan Thị Cúc (2009), Quản trị ngân hàng thương mại, NXB Giao thông Vận tải, TP.HCM [4] CA Ruchi Gupta (2014) An Analysis of Indian Public Sector Bank Using Camel Approach, IOSR Journal of Business and Management (IOSR-JBM) e-ISSN: 2278 – 487X, p-ISSN: 2319 – 7668, Vol 16, Issue 1, Ver IV, pp 94 – 102 [5] Nguyễn Đăng Dờn (2010) Quản trị Ngân hàng thương mại đại, NXB Phương Đông, TPHCM [6] El Mehdi Ferroughi (2014) Morrocan Banks Analysis Using Camel Model, International Journal of Economics and Financial Issues, Vol 4, No 3, pp 622 – 627 [7] Lê Thị Tuấn Nghĩa Trương Hoàng Diệp Hương (2015) Quy định Ủy ban Basel địn bẩy tài hệ thống ngân hàng thương mại thực tế áp dụng, Chính sách thị trường tài – tiền tệ, Số 158, tr.17-26 [8] Mohi-ud-Din Sangmi Tabassum Nazir (2010) Analyzing Financial performance of commercial banks in India: Application of CAMEL Model, Pakistan Journal of Commerce and Social sciences, Vol (1), pp 40 – 55 [9] Nguyễn Chí Đức, Tạ Thu Hồng Nhung (2015) Hiệp ước Basel III ảnh hưởng đến tiêu giám sát ngân hàng Việt Nam, Thị trường Tài Tiền tệ, Số 18 (435), tr.38-43 [10] Phan Thị Hằng Nga (2013) Năng lực tài ngân hàng thương mại Việt Nam, Luận án tiến sĩ kinh tế, Trường Đại học Ngân hàng, TP.HCM [11] Peter S.Rose (2004) Quản trị ngân hàng thương mại, NXB Tài Chính, TPHCM [12] Tesfasion Sahlu Desta (2016) Financial performance of the best African Banks: A comparative analysis through CAMEL rating, Journal of Accounting and Management, Vol 6, No 1, pp – 20 Thông tin tác giả: Trần Minh Hiếu - Đơn vị công tác: Trường Đại học An Giang - ĐHQG-HCM, (NCS Quản trị Kinh doanh, Trường Đại học Kinh tế - Luật - ĐHQG-HCM - Địa email: tmhieu@agu.edu.vn Nguyễn Phương Linh - Đơn vị công tác: Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam, An Giang Ngày nhận bài: 07/2/2022 Ngày nhận sửa: 08/3/2022 Ngày duyệt đăng: 28/3/2022 69 ... thành ngân hàng số Việt Nam 300 Tập đoàn ngân hàng tài lớn giới quản trị theo thông lệ quốc tế tốt Ứng dụng mơ hình CAMELS đánh giá mức độ lành mạnh ngân hàng thương mại Việt Nam thực điển hình Vietcombank. .. tích mức độ lành mạnh ngân hàng thương mại: sử dụng khung phân tích CAMELS tiêu chuẩn Basel quy định Việt Nam Thứ hai, phân tích đánh giá mức độ lành mạnh Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam, đánh. .. hàng Mơ hình CAMELS chun gia Quỹ Tiền tệ quốc tế (IMF) nghiên cứu thiết lập, sau hầu giới nhiều nghiên cứu vận dụng làm để đánh giá mức độ lành mạnh hệ thống ngân hàng thương mại Mơ hình CAMELS