Chun mục: Tài - Ngân hàng - TẠP CHÍ KINH TÉ & QUẢN TRỊ KINH DOANH SỐ 20 (2022) ỨNG DỤNG MƠ HÌNH CAMELS TRONG ĐÁNH GIÁ MỨC Độ LÀNH MẠNH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM NGHIÊN cửu TẠI VIETCOMBANK Trần Minh Hiếu1’, Nguyễn Phương Linh2 Tóm tắt Hướng đến mục tiêu trớ thành 300 Tập đoàn ngân háng tài chinh lớn giới, Vietcombank phái tập trung nguồn lực đê đảm bào an toàn hoạt động dựa sờ chuân mực quôc tê nâng cao lực quan trì rủi ro ngân hàng Nghiên cứu sử dụng khung phân tích CAMELS tiêu chuân cua Basel H với quy định cua ngân hàng nhà nước Việt Nam đê phân tích hiệu quà hoạt động mức độ lành mạnh Vietcombank Kết nghiên cứu cho thấy: nhóm số vốn, tài san, quan trị, mức sinh lời hay khoan, Vietcombank thê mức độ đám bao an toàn lành mạnh Nghiên cứu đề xuất số giãi pháp nâng cao hiệu qua hoạt động kinh doanh mức độ lành mạnh cùa Vietcombank, tăng vốn cai thiện hệ số NIM vấn đề cấp bách đê thực thí diêm Basel II theo lộ trình nâng cao vị cùa Vietcombank khu vực giới Từ khóa: Mơ hình CAMELS Hiệu hoạt động ngân hàng, Basel II, Vietcombank AN APPLICATION OF CAMELS MODEL IN EVALUATING VIETNAM’S COMMERCIAL BANK PERFORMANCE: A RESEARCH AT VIETCOMBANK Abstract In order to become one of the world top 300 banking and financial groups with the best international procedures, Vietcombank - one of the four largest commercial banks in Vietnam, has continuously gathered all resources to ensure the bank's safe operation based on international standards as well as improve its risk management capacity This study uses the CAMELS analysis framework and Basel II standards, along with the regulations of the State bank of Vietnam to analyze the business performance of Vietcombank The results illustrate that Vietcombank shows a safe and healthy level ofassurance in terms of c (Capital Adequacy), A (Asset Quality), M (Management Soundness) and E (Earnings and Profitability) The study also proposes a number of solutions to contribute to improving Vietcombank’s performance and soundness, in which priority’ is given to increasing capital and improving NIM as an urgent matter to implement piloting Basel II according to the roadmap regulated by the State Bank of Vietnam as well as enhancing Vietcombank’s position in the region and in the world Key words: CAMELS model, Bank performance Basel II, Vietcombank JEL classification: G, G21, G24 đề thiết Nếu khơng có biện pháp đánh Giới thiệu giá, phòng ngừa giai rui ro có thê Tồn cầu hố, hội nhập kinh te quốc tế tự xà)’ ngân hàng có thê bị thua lỗ chí hố thương mại xu nồi bật dẫn đến sụp đơ, gây anh hương tiêu cực đến tình cua kinh tế giới đương đại Phù hợp với xu hình kinh tế trị xã hội cùa đất nước từ năm 1986 đến naỵ Việt Nam tiến Mặt khác, với tham gia cua Việt Nam vào hành công đôi mạnh hội nhập tô chức kinh tế khu vực với tham gia vào tổ chức kinh tế quốc te giới, ngân hàng thương mại Việt Nam nói Với tư cách thành viên cua WTO ASEAN, ASEM APEC TPP Việt Nam nỗ lực thực chung Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt đầy đu nghiêm túc cam kết tích cực Nam (Vietcombank) nói riêng ngày phải cạnh tranh với tổ chức tài khác ngồi tham gia hoạt động khuôn khô tô nước đê tồn phát triên bền vững Dù chức Từ đó, hệ thống tài ngân hàng ngân hàng hàng đầu Việt Nam, cua Việt Nam ngày có nhiều hội phát Vietcombank phai tập trung nguồn lực triên đồng thời phải đối mặt với đê thực mục tiêu chiến lược nâng cao chất nhiều thách thức trinh tái cấu trúc, đặt nhiều vấn đề phát sinh cần giải Song lượng, hiệu qua hoạt động, tăng cường lực cạnh tranh phát triên thành tập đoàn đầu tư tài hành với điều này, yếu tố anh hương đến hoạt đa Tuy nhiên, bối cảnh cạnh động kinh doanh ngân hàng quan tranh ngà) khốc liệt, vị dẫn đầu cua tâm đặc biệt rui ro mà ngân hàng Vietcombank sau bề dày truyền thống 50 năm phai đối mặt rui ro tín dụng, rùi ro bị đe dọa, thị phần cua Vietcombank khoan, rui ro lãi suất Do việc dam bao an số lĩnh vực có nguy bị thu hẹp, toàn hoạt động cua ngân hàng sơ số lợi cạnh tranh cua Vietcombank dần chuân mực quốc tế nâng cao lực quản trị bị Vi vậy, Vietcombank cần phải có rui ro cùa ngân hàng trở thành vấn 62 Chuyên mục: Tài - Ngân hàng - TẠP CHÍ KINH TẾ & QUÀN TRỊ KINH DOANH SỔ 20 (2022) biện pháp tăng hiệu hoạt động nhằm mang lại lợi nhuận cao, nâng cao giá trị doanh nghiệp nhằm thục tầm nhìn mục tiêu chiến lược đến năm 2025 trở thành ngân hàng số Việt Nam 300 Tập đồn ngân hàng tài lớn giới quản trị theo thông lệ quốc tế tốt nhất, ứng dụng mơ hình CAMELS đánh giá mức độ lành mạnh ngân hàng thương mại Việt Nam thực điển hình Vietcombank nhằm đánh giá tính hiệu quà hoạt động mức độ lành mạnh số biện pháp nhằm nâng cao mức độ lành mạnh Vietcombank Cơ sở lý thuyết phương pháp nghiên cứu 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Hiệu hoạt động mức độ lành mạnh ngân hàng thương mại 2.1.1.1 Hiệu hoạt động cùa ngân hàng thương mại Theo Peter S.Rose (2004) thi NHTM đơn giản tập đồn kinh doanh tổ chức mục tiêu tối đa hóa giá trị cổ đơng với mức rủi ro cho phép Việc theo đuổi mục tiêu đòi hỏi ngân hàng khơng ngừng tìm kiếm hội nhằm thúc đẩy tăng trưởng, nâng cao hiệu hoạt động, hiệu quà ke hoạch hiệu kiểm sốt (Peter S.Rose, 2004) Từ nhận định NHTM có the coi tập đồn kinh doanh hoạt động với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận với mức độ rủi ro cho phép Tuy nhiên khả sinh lời mục tiêu ngân hàng quan tâm vi thu nhập cao giúp ngân hàng bảo tồn vốn, tăng khả thị phần, thu hút vốn đầu tư Đối tượng phân tích hiệu hoạt động ngân hàng kết kinh doanh ngân hàng biểu tiêu kinh tế Đối tượng phân tích kết kinh doanh lĩnh vực hoạt động tình hình dự trữ, doanh số cho vay, số tiền huy động kết kinh doanh lợi nhuận Bên cạnh đó, việc phân tích cẩn thận báo cáo tài ngân hàng như: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Bảng lưu chuyển tiền tệ Thuyết minh Báo cáo tài cho hiểu biết sâu sắc tình hình ngân hàng 2.1.1.2 Mức độ lành mạnh ngân hàng thương mại Mức độ lành mạnh ngân hàng thương mại khả tài để ngân hàng thực phát triển hoạt động kinh doanh cách hiệu Trong khả tài vận động luồng tài gắn liền với trinh tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ phát sinh trình hoạt động kinh doanh ngân hàng (Phan Thị Hằng Nga, 2013) Hiện có nhiều mơ hình sử dụng để đánh giá mức độ lành mạnh ngân hàng thương mại như: Đánh giá theo tiêu chuẩn Moody's, Đánh giá theo khung CAMELS, Đánh giá theo mơ hình xếp hạng FIRST cùa Nhật Bản Ưu điểm mơ hình CAMELS tiêu chí đánh giá lực tài đinh lượng áp dụng đồng với tất ngân hàng Hơn nữa, việc lượng hóa đánh giá hiệu mức độ rủi ro ngân hàng theo CAMELS vừa mang tính khách quan cao vừa dễ dàng thực nhiều thời kỳ liên tiếp nhóm tiêu thống 2.1.2 Mơ hình CAMELS đánh giả mức độ lành mạnh ngân hàng Mơ hình CAMELS chuyên gia Quỹ Tiền tệ quốc tế (IMF) nghiên cứu thiết lập, sau hầu giới nhiều nghiên cứu vận dụng làm để đánh giá mức độ lành mạnh hệ thống ngân hàng thương mại Mô hình CAMELS bao gồm nhóm tiêu có tác động đến sức khỏe định chế tài chính, bao gồm: c (Capital Adequacy): Đảm bảo vốn đầy đủ hay Khả an toàn vốn; A (Asset Quality): Chất lượng tài sản; M (Management Soundness): Năng lực quàn trị lành mạnh; E (Earnings and Profitability): Chỉ số thu nhập lợi nhuận; L (Liquidity): Khả khoản; s (Sensitivity to market risk): Độ nhạy rủi ro thị trường Các số sử dụng đa dạng để đánh giá tổng quát hoạt động ngân hàng nhiều nhà nghiên cứu sử dụng như: B.Nimalathasan (2008); Mohi-ud-Din Sangmi Tabassum Nazir (2010); El Mehdi Ferroughi (2014); CA Ruchi Gupta (2014); Tesfasion Sahlu Desta (2016) 2.1.2.1 Mức độ an toàn vốn (C) Mức độ an toàn vốn đánh giá vốn tự có cùa ngân hàng để hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh cùa ngân hàng Đảm bảo đầy đủ vốn khả có vốn khả dụng xác định tinh trạng lành mạnh định chế tài cú sốc hay sức ép bảng cân đối tài định chế tài Theo thời gian, hệ số đảm bảo vốn đầy đủ hay số an toàn vốn cho thấy khả giảm bớt hay hạn chế bớt vấn đề nghiêm trọng mà định chế tài phải đối diện (Nguyễn Thị Cành, 2009) Các số đánh giá mức độ an toàn vốn: Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR) (Nguyễn Đăng Dờn, 2010); Tỷ lệ VCSH/Tổngtài sản (Nguyễn Đăng Dờn, 2010); Tỷ lệ Nợ phải trả/VCSH (El Mehdi Ferroughi, 2014) 2.1.2.2 Chất lượng tài sán (A) Tài sản hiểu phần nguồn vốn đưa vào sử dụng kinh doanh trì khả 63 Chuyên mục: Tài - Ngân hàng - TẠP CHÍ KINH TÉ & QUẢN TRỊ KINH DOANH SỔ 20 (2022) toán cua ngân hàng Chất lượng tài sản chi tiêu khái quát khả bền vững mặt tài chính, khả nàng sinh lời lực quản lý ngân hàng Mức độ tin cậy cậy cua ty lệ vốn phụ thuộc vào tính đáng tin cậy số chất lượng tài sản Các rủi ro khả toán định chế tài thường bắt nguồn từ việc giảm sút tài san, điều quan trọng phải giám sát số chất lượng tài sàn (Nguyễn Thị Cành, 2009) Các số đánh giá chất lượng tài sản: Ty lệ nợ xấu (Nguyễn Đăng Dờn, 2010); Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng (Nguyễn Đăng Dờn, 2010), (Phan Thị Cúc, 2009); Hệ số rủi ro tin dụng (Nguyễn Đăng Dờn, 2010) 2.1.2.3 Năng lực qn trí (M) Cơng tác quản trị có tác động trực tiếp đến giá trị cua đơn vị, đồng thời ảnh hương tới uy tín hình anh ngân hàng Quản trị lành mạnh giúp ngân hàng hoạt động tốt hoàn thành nhiệm vụ đặt Ngược lại, yếu công tác quàn trị có thê đưa đến rui ro khơng mong đợi gây tồn thất lớn cho ngân hàng (Nguyễn Thị Cành, 2009) Các số đánh giá lực quan trị: Tỳ lệ Chi phí/Thu nhập; Ty lệ Lợi nhuận sau thuế nhân viên (Nguyễn Thị Cành, 2009) 2.1.2.4 Chi số thu nhập lợi nhuận (E) Tình trạng rủi ro không trả nợ định chế tài khơng có khả sinh lời xảy thường xuyên, nên điều quan trọng phải theo dõi khả lợi nhuận Xu hướng giam chi số có thê tín hiệu liên quan đến khả lợi nhuận cua định chế tài (Nguyễn Thị Cành, 2009) Các chi số đánh giá số thu nhập lợi nhuận: Tỷ lệ sinh lời Tồng tài sản (ROA); Ty lệ sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE); Ty lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) (Nguyễn Đăng Dờn, 2010) 2.1.2.5 Kha khoan (L) Kha khoan tiêu chuân đê xem xét chất lượng lành mạnh trinh hoạt động cùa ngân hàng Sự cạnh tranh buộc ngân hàng phải tim kiếm nguồn tài trợ bô sung khác, không bị khả khoán - biêu tình trạng tài khơng lành mạnh (Nguyễn Thị Cành 2009) Các chi số đánh giá: Ty số trạng thái tiền mặt (Nguyễn Đăng Dờn 2010); Tỷ số Tổng cho vay/Tông tiền gửi (LDR) (Nguyễn Đãng Dờn 2010); Hệ số toán (Phan Thị Cúc, 2009); Tỷ lệ tài sàn khoản/ Tông tài sản (Nguyễn Thị Cành, 2009) 2.1.2.6 Độ nhạy rùi ro thị trường (S) Các thành phần có liên quan rùi ro thị trường rui ro lãi suất rủi ro tỳ giá hối đối, mà rủi ro có xu hướng tác động mạnh đến tài san nợ định chế tài 64 (Nguyễn Thị Cành, 2009) Các loại rủi ro mà NHTM gặp bao gồm: Rủi ro ngoại hối, rủi ro lãi suất, rủi ro giá chứng khốn, rủi ro giá hàng hóa Các số đánh giá độ nhạy rủi ro thị trường: Chênh lệch lãi suất (IRU - Interest Rate Uneven); Lượng hóa rủi ro lãi suất mơ hình định giá lại (Nguyễn Đăng Dờn, 2010) 2.2 Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu định tính tác giả sử dụng chủ yếu nghiên cứu Trước tiên, tác gia tính tốn chì số đo lường hiệu q hoạt động mức độ lành mạnh Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam theo mơ hình CAMEL Sau đó, phương pháp định tính sứ dụng đế so sánh diễn biến số theo thời gian từ năm 2015 đen năm 2020 2.2.1 Nguồn số liệu thu thập Dữ liệu sử dụng viết liệu thứ cấp cung cấp ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam giai đoạn 2015 2020: Các báo cáo tài kiểm toán hàng năm; Các báo cáo thường niên; Bản cáo bạch Ngoài ra, viết sừ dụng liệu từ nghiên cứu công bố, ấn phâm, tạp chí chuyên ngành phù hợp lĩnh vực nghiên cứu 2.2.2 Phương pháp xử lý số liệu Dữ liệu sau thu thập đầy đủ thống kê xếp theo năm, phân loại theo khoản mục Dữ liệu xử lý phần mềm Excel đê tồng hợp, đối chiếu, so sánh để đánh giá biến động tiêu khung phân tích CAMELS qua năm Kết nghiên cửu trạng hoạt động mức độ lành mạnh ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 3.1 Khả an toàn von (C) Theo Hiệp ước vốn Basel tỷ lệ an tồn vốn tối thiếu CAR > 8% Khi đạt tý lệ ngân hàng có khả bảo vệ trước cú sốc tài chính, đủ tài trợ loại rủi ro hoạt động kinh doanh cua ngân hàng Theo đó, ngân hàng có mức vốn tốt ngân hàng có CAR > 10%, có mức vốn thích họp CAR > 8%, thiếu vốn CA.R < 8%, thiếu vốn rõ rệt CAR < 6%, thiếu vốn trầm trọng CAR < 2% Theo nghiên cứu cua Ngân hàng Thanh toán quốc tế (BIS), tỷ lệ an toàn vốn tối thiêu tăng từ 7% lên 8% xác suất xảy khùng hoảng ngân hàng giảm khoang 25 - 30% (Lê Thị Tuấn Nghĩa Trương Hoàng Diệp Hương, 2015) Tại Việt Nam, để giám sát tri ổn định hoạt động tổ chức tín dụng, Thống đốc NHNN ban hành số định thông tư hướng dẫn nhằm kiêm soát đánh giá hiệu hoạt động NHTM Quyết định số 457, Thông tư 13, Thơng tư 36 Chun mục: Tài - Ngân hàng - TẠP CHÍ KINH TẾ & QUAN TRỊ KINH DOANH SỔ 20 (2022) Thông tư 06 Chúng ta áp dụng CAR theo Thông tư 13, Thông tư 36 Thơng tư 06, quy định TCTD phai tri Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu 9% Hệ số CAR cua Vietcombank có xu hướng giảm khoảng thời gian 2014 - 2018, nhiên đáp ứng mức tối thiêu 9% theo Thông tư 13 (giai đoạn 2014- 2018 Thông tư 36 Thông tư 06 cho giai đoạn 2018-2019, đồng thời đáp ứng yêu cầu vốn tối thiêu cua Basel CAR > 8% Nhìn chung, hệ số CAR Vietcombank đạt cao 9% (năm 2020) cao nhiều so với mức tối thiểu theo quy định cùa Ngân hàng Nhà nước Neu xét theo chuẩn Basel II CAR Vietcombank xếp vào loại an tồn vốn tốt ln lớn 9% Ngoài ra, xét theo tiêu chuẩn Basel II thi hệ số CAR cua Vietcombank đạt chuẩn tối thiều 10% (yêu cầu dành cho tồng vốn tối thiểu cộng vốn đệm dự phòng bắt buộc 2,5%) (Biêu đồ 1) 15% 14% 13% 12% 11% 10% Biêu đồ 1: Tỷ lệ an tồn vốn (CAR) cua Víetcombank giai đoạn 2015 - 2020 Nguồn: Tông hợp BCTN cua Vietcombank 3.2 Chất lượng tài sản (A) thực thủy sàn Vietcombank đặc biệt trọng đến công tác thu hồi nợ tăng trưởng tín Thơng tư 02/2013/TT-NHNN quy định nợ xấu khoản tín dụng mà NHTM buộc dụng bền vững nên tính đến cuối năm 2020, nợ xấu ngân hàng giảm 550 tỳ đồng phai phân loại vào nhóm nợ 3, Ngồi ra, Thơng tư 36/2014/TT-NHNN quy định (tương đương giảm 7%) so với năm 2019 NHTM phai đáp ứng tỳ lệ nợ xấu 3% Vietcombank tăng cường trích lập dự phịng rủi ro tín dụng Trong năm qua, tổng chi xếp loại vào ngân hàng có chất lượng tin dụng tốt tuân thu quy định NHNN phí dự phịng rủi ro tin dụng tăng lên nhiều (Biêu đồ 2) Theo nhóm khách hàng, giai đoạn phân loại nợ, trích lập sư dụng dự phòng đê vừa qua chứng kiến gia tăng nợ xấu nhóm xử lý rủi ro tín dụng Cịn theo chn CAMELS AIA thi tỳ lệ chấp nhận mức < khách hàng SMEs, tỷ lệ nợ xấu cua khách hàng cá nhân khách hàng bán buôn tương đối thấp 1% (Tesfasion Sahlu Desta, 2016) Tại Vietcombank, nợ xấu tăng cao phát Các ngành nuôi trồng chế biến thủy hái sàn, đóng tàu vận tài đường biền sinh khu vực Tây Nam Bộ tập trung chu yếu doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực lương Biểu đồ 2: Tỳ lệ DPRRTD cua Vietcombank giai đoạn 2015 - 2020 Nguồn: Tinh toán cùa tác giả từ Báo cáo tài chinh cùa I 'lẼtcombank 65 Chuyên mục: Tài - Ngân hàng - TẠP CHÍ KINH TẾ & QUÀN TRỊ KINH DOANH SỐ 20 (2022) 3.3 Năng lực quản trị (M) Chỉ số quàn trị lành mạnh số phan ánh khả điều hành, quan trị cua nhà lãnh đạo ngân hàng Chất luợng quàn trị cua nhà lãnh đạo quan trọng thê việc hoạch định chiến luợc kinh doanh đắn có hiệu qua: thu hút, đào tạo, huấn luyện, chăm sóc, phân bô sừ dụng nguồn nhân lục tối uu: xây dựng quy trình nghiệp vụ họp lý, sát thục pháp luật đê hoạt động kinh doanh diễn an toàn, lành mạnh, đủ sức cạnh tranh với đối thủ Tác gia sư dụng hai chi số Ty lệ chi phí thu nhập Ty lệ Lợi nhuận sau thuế nhân viên đê đánh giá kha quan trị lành mạnh cua nhà lãnh đạo Vietcombank Trong giai đoạn 2015 - 2020 ty lệ Chi phí/Thu nhập Vietcombank ln ơn định mức 40% đến 42%, thấp so với chuân quy định quốc tế Điều giải thích bời việc tốc độ tăng chi phí tốc độ tăng thu nhập Vietcombank gần tương đương, thê việc nhà lãnh đạo cua ngân hàng kiểm sốt tốt chi phí tăng trưởng thu nhập ồn định cua ngân hàng Cũng giai đoạn này, Vietcombank ghi nhận đôi mạnh mẽ quản trị nguồn nhân lực Tốc độ tăng trường quy mô lao động hàng năm chậm lại hiệu suất lao động cải thiện mạnh mẽ Hàng loạt chế sách liên quan đến lao động, chế đánh giá, đãi ngộ xây dựng áp dụng, bước đầu góp phần nâng cao suất, chất lượng, hiệu quà công việc Số lượng nhân viên Vietcombank tăng, đồng thời lợi nhuận sau thuế ngân hàng thể tăng trường Chì số LNST/Tổng nhân viên Vietcombank có xu hướng tăng từ 2015 đến 2020, Đặc biệt, năm 2020, dù ngân hàng phai trích lập DPRRTD cao LNST Vietcombank đạt mức ấn tượng, kéo theo chì số LNST/Tổng nhân viên năm 2020 tăng lên đến 458 triệu đồng, tăng 89 triệu đồng (tương đương 25,9%) so với năm 2019 3.4 Chỉ số thu nhập lợi nhuận (E) Chỉ số thu nhập lợi nhuận ngân hàng dù đo lường cách chủ yếu xem xét mức lợi nhuận, đánh giá kết kinh doanh mức độ phát triên ngân hàng sau thời kỳ hoạt động mối tương quan với nguồn vốn, tài sản, khả bù đắp chi phí thât xảy khả bao toàn phát triển vốn Trong phần phân tích tác gia phân tích ba chi số là: Ty lệ sinh lời Tông tài san (ROA), Ty lệ sinh lời vốn chu sờ hữu (ROE) Ty lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) 66 3.4.1 Tỷ lệ sinh lời Tổng tài sản (ROA) Theo thống kê kinh nghiệm ể ty suất ROA cua ngân hàng giới, chuyên gia tài ngân hàng phân chia ROA theo cấp độ sau đây: Nếu ROA nho 0,5%: Hiệu kinh doanh cua ngân hàng yểu kém: Neu ROA đạt từ 0,5% đến 1,0%: Phan ánh hiệu kinh doanh cua ngân hàng mức trung binh: Neu ROA đạt từ 1,0% đến 2,0%: Phàn ánh hiệu quà kinh doanh cua ngân hàng mức độ tốt: Neu ROA đạt 2.0%: Phản ánh hiệu quà kinh doanh ngân hàng mức độ tốt Tông tài sàn cùa Vietcombank giai doạn nghiên cứu thê tăng giai đoạn 2014 - 2017 tăng trường nhanh giai đoạn 2018 - 2020 Đến cuối năm 2020 tồng tài san Vietcombank tăng gấp đôi so với năm 2014 tăng 20% so với năm 2019 Trong đó, ROA cua ngân hàng có xu hướng giam suốt năm năm (từ mức 1.15% năm 2014 giảm xuống 0,81% năm 2019 đến 2020 tăng nhẹ lên mức 0,89%) 3.4.2 Tỷ lệ sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) Theo chuyên gia phân tích tài ngân hàng, việc đánh giá ROE ngân hàng chia theo nhiều cấp độ Neu ROE từ khoang 7.5% đến 10% thi hiệu sử dụng vốn thấp: Neu ROE từ 10% đến 20% thi hiệu quà sư dụng vốn trung bình; Neu ROE từ 20% đến 30% thi hiệu qua sư dụng vốn cao; Neu ROE đạt 30% thi hiệu sư dụng vốn cao ROE Vietcombank có xu hướng giam giai đoạn 2015 - 2020 ROE Vietcombank nằm mức từ 10% đến 20%, đáp ứng tỷ lệ đề ngân hàng hoạt động cho hiệu qua sử dụng vốn trung bình Việc ROE giảm số năm vi LNST giam tốc độ tăng VCSH cao tốc độ tăng LNST Tốc độ tăng LNST cua Vietcombank thấp tốc độ tăng tông tài sản (mặc dù LNST có tăng, tốc độ tăng khơng cao), điều lý giai cho việc ROE có xu hướng giảm năm 3.4.3 Ty lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) Chi số NIM ngân hàng có khả phân bồ tài sản vào tài sàn sinh lãi tốt nhất, cho thu nhập lãi vay kỳ tốt hoạt động huy động cho vay hiệu qua phân bổ nguồn vốn hiệu qua có chi số NIM cao Chi số NIM Vietcombank có giảm giai đoạn 2015 - 2020 phục hồi Tuy nhiên thấp chuân quy định cua quốc tế vi ln nhị 4.5% Cụ thể: Năm 2015 chi số đạt gần 3.5% giam dần sau tìr năm 2016, 2017 2018 có dấu hiệu phục hồi tảng trương lên 2.35% năm 2019 2.4% năm 2020 (Biêu đồ 3) Chuyên mục: Tài - Ngân hàng - TẠP CHÍ KINH TÉ & QUÀN TRỊ KINH DOANH SỐ 20 (2022) 40,000 4.00% 30,000 3.00% 20.000 2.00% 10,000 1.00% 0.00% 2015 2016 Thu nhập lãi 2017 * 2018 Thu nhập lãi 2019 '/✓/ Chi phí lâi 2020 NĨM Biêu đồ 3: NIM cùa Vietcombank giai đoạn 2015 - 2020 Vietcombank có biến động tương tự biến động cua Thu nhập lãi khí ca hai chi số tăng hay giam chu kỳ, chứng tò NIM cua Vietcombank phụ thuộc nhiều vào thu nhập lãi cua ngân hàng, tài san sinh lời cho thấy tảng tăng nhanh 3.5 Khả khoản (L) Ty lệ LDR xem chi số quan trọng đề tham khao cân đối vốn tinh hình khoan cua ngân hàng Ty lệ cao rủi ro khoan tiêm ân lớn ty lệ thấp thi dư thừa khoan cao Quy định Việt Nam dành cho Vietcombank < 90% Còn chuân CAMELS cua AIẠ khuyến khích tỳ lệ dành cho NHTM tối đa 80% (Tesfasion Sahlu Desta, 2016) Trong giai đoạn 2015 - 2020, LDR cua Vietcombank đạt chuân quy định cua ngân hàng nhà nước < 90% Tông cho vay khách hàng tông tiền gưi cua khách hàng cua ngân hàng thể tăng trương đều, đặc biệt tông tiền gửi cua khách hàng tăng nhanh tốc độ tăng tồng cho vay khách hàng nên tỳ lệ LDR Vietcombank có xu hướng giảm giai đoạn Những hạn chế nguyên nhân hạn chế đối vởi mức độ lành mạnh ngân hàng TMCP ngoại thương Việt Nam 4.1 Trong nhóm đảm bảo an toàn von (C) Những tiêu mức độ lành mạnh nguyên nhân Kết qua phân tích hệ số CAR cho thấy hệ số an toàn vổn cua Vietcombank đạt theo chuân Basel II cua NHNN có xu hướng giam Mặt khác, lộ trình thực mục tiêu chn hóa theo Basci II đển cuối năm 2021 theo yêu cầu cua NHNN Vietcombank cần phai tăng hệ so CAR đê dam bao kha an toàn vốn đầy đu Tuy nhiên, hạn chế nôi bật Vietcombank, đề cập nhiều khối ngân hàng thương mại nhà nước năm qua, hệ số an toàn von (CAR) khó nâng cao Nguồn: Tinh tốn cùa tác giả từBCTC Vietcombank dự báo hạn chế tăng tông tài san Nguyên nhân VCSH tăng chậm TTS 4.2 Trong nhóm chất lượng tài sản (A) - Những tiêu thể mức độ lành mạnh nguyên nhân Kết phân tích chất lượng tài sản Vietcombank qua hai chi số Tỷ lệ nợ xấu Tỷ lệ DPRRTD cho thấy nợ xấu Vietcombank tàng cao tác động đến việc gánh chi phí trích lập dự phịng lớn Ngun nhân Tỷ lệ nợ xấu cua Vietcombank tăng cao tập trung chủ yếu doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực lương thực thủy san 4.3 Trong nhóm số thu nhập lợi nhuận (E) - Những tiêu mức độ lành mạnh nguyên nhân Tuy ngân hàng lớn Việt Nam Vietcombank có mặt cạnh tranh so với NHTM khác, hệ số NIM thấp, hay nói cách khác ngân hàng khơng có chênh lệch nhiều lãi đầu vào lãi đầu Nguyên nhân cấu thu nhập, cấu tiền gửi cấu dư nợ chậm thay đối theo hướng tăng nguồn sinh lợi cao Bên cạnh đó, cấu dư nợ Vietcombank có chuyên dịch sang hướng tập trung vào đối tượng SMEs thể nhân chưa cao Tỳ trọng cho vay cua nhóm Doanh nghiệp cịn cao biên lợi nhuận cua nhóm SMEs thê nhân cao nhóm doanh nghiệp nhiều mà lại có thê đáp ứng mức độ phân tán rủi ro cho ngân hàng 4.4 Nhóm so M, L, s Nhận xét chung mức độ lành mạnh Vietcombank Nhóm chi số đảm bảo an tồn vốn (C) có hệ số CAR hay NIM nhóm chì số thu nhập lợi nhuận (E) cua Vietcombank không cao, chi vừa dạt mức trung bình so với ngân hàng cịn lại, chứng tị Vietcombank cần có biện pháp bơ sung nhằm nâng cao kha an tồn vốn hay chi số thu nhập lợi nhuận để nâng cao mức độ lành mạnh ngân hàng vươn lên vị trí dẫn đầu ngân hàng Việt Nam định hướng cua ban lãnh đạo Vietcombank 67 Chuyên mục: Tài - Ngân hàng - TẠP CHÍ KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH SỐ 20 (2022) Nhóm chi số lực quản trị (M), khả khoản nhóm chì số dẫn đầu khung phân tích CAMELS Vietcombank Điều góp phần khắng định vị cùa Vietcombank việc quàn tộ nguồn nhân lực ngân hàng vượt qua giai đoạn khó khăn cua kinh tế nói chung hay Vietcombank nói riêng năm 2015 - 2020 Riêng mức độ nhạy càm với rủi ro thị trường - s (Sensitivity) mơ hình CAMELS Phân tích s quan tâm đến khả cùa ban lãnh đạo Ngân hàng việc xác định, giám sát, quản lý kiêm soát rủi ro thị trường Đối với độ nhạy rủi ro thi trường Vietcombank giai đoạn thực chưa có báo cáo cụ thể từ đơn vị nên chưa có liệu tiến hành phân tích Vietcombank ngân hàng hàng đầu Việt Nam với quy mô tổng tài sản Lợi nhuận sau thuế năm vừa qua thuộc hàng cao ngân hàng thương mại hoạt động nước Qua việc đánh giá mức độ lành mạnh Vietcombank với khung phân tích CAMELS, nhận thấy Vietcombank có lúc khó khăn số phân tích khơng mức cao liên tục Vietcombank ngân hàng đánh giá cao nhóm 10 ngân hàng thương mại Ngân hàng Nhà nước chọn thí điểm thực Basel II đáp ứng gần đầy đủ tiêu đặt ngân hàng đứng đầu nhóm cácNHTMCP Kiến nghị giải pháp nâng cao mức độ lành mạnh Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 5.7 Các biện pháp nâng cao khả an toàn vốn Do hệ số CAR thấp vấn đề quan tâm lớn Vietcombank lộ trinh thực Basel II ngày đến gần ngày thức áp dụng nên việc cải thiện hệ so CAR cần thiết Đe nâng cao hệ số CAR, việc tăng VCSH vấn đề cần giải Vietcombank cần xây dựng chiến lược tăng vốn kèm với sử dụng vốn hợp lý để đảm bảo phát triến vốn bền vững giảm áp lực cổ tức cổ đông tăng vốn cách ạt chưa có kế hoạch sử dụng vốn hiệu Do đó, Vietcombank cần phân bổ nguồn vốn họp lý, quản lý tài sản phù họp, bước nâng cao hệ số an toàn vốn hợp lý đảm bảo đạt hiệu an toàn hoạt động tiến tới lộ trình hội nhập Basel II Basel III (Nguyễn Chí Đức Tạ Thu Hồng Nhung, 2015) Mặt khác, Vietcombank nên ý vấn đề quan lý địn bẩy tài điều kiện kinh tế vĩ mô bất ồn khuyến nghị cùa Basel III Theo đó, ngân hàng khơng xây dựng việc đù vốn dụa hệ số an toàn vốn tối thiêu mà cịn 68 tính đến việc tảng vốn phù họp với tốc độ gia tăng tài sản ngân hàng giai đoạn kinh tế chu kỳ thịnh vượng 5.2 Các biện pháp nâng cao chất lượng tài sản Tập trung xử lý nợ xấu: Dù hết nợ VAMC Vietcombank phải theo dõi khoản nợ xấu phát sinh giai đoạn trước tích cực thu hồi nợ khoản thu nhập khác tăng trực tiếp vào lợi nhuận ngân hàng thu hồi nợ Cụ the: Các chi nhánh trình xử lý tài sản đảm bảo đê giải nợ xấu, nhờ hỗ trợ từ phía trụ sở đe xử lý tài sản nhanh tạo kênh thông tin liên lạc chi nhánh đế hỗ trợ cần thiết; Tổ chức, củng cố lại máy quản lý, xu lý thu hồi nợ xấu, đảm bảo đội ngũ xử lý nợ ngày nâng cao lực; tăng cường công tác quản lý rủi ro tín dụng, dự báo sớm có phát khoản vay có tiềm ân nợ xấu; Đánh giá nguồn thu, thái độ khách hàng, hồn thiện khn khổ pháp lý, bổ sung tài sản bảo đàm đe rút gắn thời gian thu hồi nợ; Rà soát danh mục nợ xấu, tập trung tăng trưởng tín dụng vào ngành rủi ro hơn; Gia tăng hỗ trợ Cơ quan chức (úy ban nhân dân cấp, Tòa án, Cơ quan Thi hành án, Cơ quan Thuế, Cơ quan công an ) công tác xử lý, thu hồi nợ 5.3 Các biện pháp nâng cao số thu nhập lợi nhuận Hiện tại, cải thiện chì sô NIM vấn đề cần tập trung Vietcombank Vấn đề giải có chênh lệch cao thu nhập lãi chi phí lãi Do đó, Vietcombank có the đưa nhiều gói sản phẩm chuẩn dành cho nhiều phân khúc khách hàng tiềm khác để thỏa thuận nhiều mức lãi suất đầu ra/ đầu vào khác nhau, giúp tăng thu nhập lãi cho ngân hàng tăng hệ số NIM Vietcombank Kết Luận 6.1 Tóm lược kết nghiên cứu Thứ nhất, hệ thống hóa hồn thiện lý thuyết phân tích mức độ lành mạnh ngân hàng thương mại: sử dụng khung phân tích CAMELS tiêu chuẩn Basel quy định Việt Nam Thứ hai, phân tích đánh giá mức độ lành mạnh cùa Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam, đánh giá vị trí Vietcombank so với ngân hàng khác chọn thí điểm thực Basel II: nhìn chung nhóm chi số vốn, tài san, quàn trị, mức sinh lời hay khoản, Vietcombank thể mức độ đảm bảo an toàn lành mạnh Thứ ba cờ sở định hướng chiến lược kinh doanh cua Ngân hàng TMCP Ngoại thương Chuyên mục: Tài - Ngân hàng - TẠP CHÍ KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH SỐ 20 (2022) Việt Nam, nghiên cứu đề xuất số giai pháp chưa phản ánh hết tác động cua rui ro ngoại kiến nghị nhằm góp phần nâng cao hiệu qua hối, rủi ro lãi suất, rui ro ty giá, đến hoạt hoạt động kinh doanh mức độ lành mạnh cua động cùa Vietcombank ngân hàng, việc ưu tiên tăng vốn cài Ngồi hạn chế kha thu thập số thiện NIM vấn đề cấp bách đê thực thí liệu nên viết chưa sư dụng nhiều chi số đê đánh diêm Basel II theo lộ trình quy định cua Ngân giá cách khái quát chi tiêu mơ hình hàng Nhà nước nâng cao vị cua ngân CAMELS mà sử dụng vài chì số tiêu biếu hàng nhằm thực mục tiêu trơ thành ngân hàng nên kha đánh giá ngân hàng có số Việt Nam chênh lệch thiếu xác 6.2 Hạn chế đề xuất hướng nghiên cứu tiếp Do đó, hướng nghiên cứu có thề sử dụng khung thời gian dài nhiều chi số theo nên đề cập đến chì số độ nhạy rủi ro thị trường Đe tài su dụng mơ hình nghiên cứu CAMELS chưa đầy đu cịn chưa đề phân tích mức độ lành mạnh ngân hàng cập đến chi số s (Độ nhạy rủi ro thị trường) Bên cạnh cần có so sánh mức độ lành mạnh nhân tố quan trọng việc ngân hàng so với ngân hàng có quy mơ tài san vốn chu sở hữu khu vực Đông đánh giá mức độ lành mạnh cua ngân hàng Nam Á/ Châu Á để nhìn rõ vị trí cua ngân điều kiện rui ro tồn suốt trinh kinh doanh cua đơn vị Do đó, đề tài hàng Việt Nam trường quốc tế TÀI LIỆU THAM KHẢO [5], B.Nimalathasan (2008) A comparative study of Financial performance of Banking sector in Bangladesh - An application of CAMELS Rating System Annals of University ofBucharest, Economic and Administrative Series, No 2, pp 141 - 152 [2], Nguyễn Thị Cành (2009) Giáo trình Tài phát triển, NXB ĐHQG TPHCM TPHCM [3], Phan Thị Cúc (2009), Quàn tri ngân hàng thương mại, NXB Giao thông Vận tài, TP.HCM [4], CA Ruchi Gupta (2014) An Analysis of Indian Public Sector Bank Using Camel Approach IOSR Journal of Business and Management (IOSR-JBM) e-ISSN: 2278 - 487X, p-ISSN: 2319 - 7668, Vol 16, Issue 1, Ver IV pp 94 - 102 [5], Nguyễn Đăng Dờn (2010) Quản trị Ngân hàng thương mại đại, NXB Phương Đông, TPHCM [6], El Mehdi Ferroughi (2014) Morrocan Banks Analysis Using Camel Model, International Journal of Economics and Financial Issues, Vol 4, No 3, pp 622 - 627 [7], Lê Thị Tuấn Nghĩa Trương Hoàng Diệp Hương (2015) Quy định Uy ban Basel địn bẩy tài hệ thống ngân hàng thương mại thực tế áp dụng, Chính sách thị trường tài tiền tệ, Số 158, tr 17-26 [8], Mohi-ud-Din Sangmi Tabassum Nazir (2010) Analyzing Financial performance of commercial banks in India: Application of CAMEL Model, Pakistan Journal of Commerce and Social sciences Vol (1), pp 40 - 55 [9], Nguyễn Chí Đức, Tạ Thu Hồng Nhung (2015) Hiệp ước Basel III ảnh hướng đến chi tiêu giám sát ngàn hàng Việt Nam, Thị trường Tài Tiền tệ, số 18 (435), tr.38-43 [10| Phan Thị Hằng Nga (2013) Năng lực tài chinh ngân hàng thương mại Việt Nam, Luận án tiến sĩ kinh tế Trường Đại học Ngân hàng, TP.HCM [11], Peter S.Rose (2004) Quàn trị ngân hàng thương mại, NXB Tài Chính, TPHCM [12], Tesfasion Sahlu Desta (2016) Financial performance of the best African Banks: A comparative analysis through CAMEL rating Journal ofAccounting and Management, Vol No 1, pp 1-20 Thônặ tin tác giả: Trân Minh Hiếu - Đơn vị công tác: Trường Đại học An Giang - ĐHQG-HCM, (NCS Quản trị Kinh doanh, Trường Đại học Kinh tế - Luật - ĐHQG-HCM - Địa chi email tmhieu@.agu.edu.vn Ngày nhận bài: 07/2/2022 Ngày nhận sửa: 08/3/2022 Ngày duyệt đãng: 28/3/2022 Nguyễn Phương Linh - Đơn vị công tác: Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam An Giang 69 ... thành ngân hàng số Việt Nam 300 Tập đoàn ngân hàng tài lớn giới quản trị theo thông lệ quốc tế tốt nhất, ứng dụng mơ hình CAMELS đánh giá mức độ lành mạnh ngân hàng thương mại Việt Nam thực điển hình. .. tích mức độ lành mạnh ngân hàng thương mại: sử dụng khung phân tích CAMELS tiêu chuẩn Basel quy định Việt Nam Thứ hai, phân tích đánh giá mức độ lành mạnh cùa Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam, ... hàng Mơ hình CAMELS chun gia Quỹ Tiền tệ quốc tế (IMF) nghiên cứu thiết lập, sau hầu giới nhiều nghiên cứu vận dụng làm để đánh giá mức độ lành mạnh hệ thống ngân hàng thương mại Mơ hình CAMELS