BỘ QUY TẮC CHUẨN MỰC ĐẠO ĐỨC SAIGON PHATTHINH CREDIT RATING

BỘ QUY TẮC CHUẨN MỰC ĐẠO ĐỨC SAIGON PHATTHINH CREDIT RATING ********* 2018 BỘ QUY TẮC CHUẨN MỰC ĐẠO ĐỨC Số 01/QĐ/QT-PTR, ngày 01/05/2018 MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU I CÁC ĐIỀU KHOẢN QUY ĐỊNH CHUNG Các tài liệu dẫn 2 Đối tượng áp dụng 3 Cơ cấu tổ chức Dịch vụ Sản phẩm Các Nội dung khác II Ý NGHĨA CỦA XẾP HẠNG TÍN NHIỆM (Xếp hạng Tín dụng) III CÁC ĐIỀU HOẢN P R CA C ất ượ h t ợ g ủ i củ h t h gi ập nhật 10 T h ủ Độc lập T ẾT x g h h gi 11 ột lợi ích 12 12 B Thủ tục Chính sách 13 Ph h h gi ộc lập nhân viên 15 Trách nhiệm với Tổ chức P T h i h h h g i h i ủ t i ,N g ố h ầ tư Cô c ú 16 g i 16 ật 21 CÔNG BỐ QUY TẮC VÀ TRÁCH NHIỆM VỚI THỊ RƯỜNG 22 QUẢN Ý, QUẢN RỊ RỦI RO Đ O ẠO NH N I N 22 THỰC THI QUY TẮC CHUẨN MỰC ĐẠO ĐỨC 23 Ộ QUY ẮC CHUẨN ỰC ĐẠO ĐỨC PTR PTR CODE OF PROFESSIONAL CONDUCT Ngày cơng bố lần đầu 01/05/2018 LỜI NĨI ĐẦU PHATTHINH Credit Rating t chức thành viên PHATTHINH GROUP Gi y Chứng nhậ ă g g y 30 h g 07 ă 2015, c ă 2015 Doanh nghi p mã số 0313375448, c p lầ ầu ă g h y i lần thứ nh t ngày 06 tháng 08 Bộ Tài Chính c p Gi y chứng nhậ DVXHTM, ngày 21 tháng 07 ă 2017 Là T chức xếp h ng tín nhi Credit Rating góp phần phát triển th Xếp h ng tín nhi m tiên tiến ủ iều ki n kinh doanh số 01/GCNầu tiên Vi t Nam; PHATTHINH ng Tài Vi t Nam, với chuẩn m c PTR cung c p thông tin, ý kiế d ới hình thức xếp h ng tín nhi m nghiên iê ến tính tin cậy ghĩ ụ tài chính; T chức nh chế, Doanh nghi p Công cụ nợ, th ng Tài Vi t Nam (gọi tắt Xếp h ng Tín dụng T chức Phát hành) Xếp h ng Tín dụng ý kiế g i ng s m t mát tín dụ g g ối Tức là, d ă g xảy vỡ nợ T chức Phát hành (Trái phiếu) mứ ộ nghiêm trọng t n th ớc tính, ng hợp vỡ nợ Trái phiếu ó Với nguồn thơng tin có sẵn cho Nh ầ , PTR giú h hủ thể cá nhân Nh ầ ê h g, ó ợ hội sàn lọc qua nguồn thơng tin phân tích rủi ro tín dụng, mà họ phải ối mặt cân nhắc, quyế h ầ Để ảm bảo yêu cầu ối tuân thủ nguyên tắc ho ộ g ề cao chuẩn m ức nghi p vụ xếp h ng tín nhi m, PTR ã h g ộ Quy tắc chuẩn m Đ ức Quy tắc ợc hiểu chuẩn m c hành vi chuyên nghi p Nhân viên (gọi tắt PTR Code) Thông qua Bộ Quy tắc ứng x , PTR cố gắng bảo v s toàn v n Q trình Phân tích h gi ếp h ng tín nhi m; ể ảm bảo chắn T chức Ph h h, Nh ầ ê h ng, ợc bảo v lợi ích ối x công bằng; ồng th i nhằm bảo v thông tin có tính ch t bảo mậ ợc cung c p PTR S dụng hi u thông tin xếp h ng tín nhi m T chức PTR, th ng cầ ợc thông báo t t thuộc tính h n chế chúng T chức PTR cam kết tuân thủ nguyên tắc ho quan, Chính tr c Minh b ch, về: ộ g Độc lập, Khách - Quy trình ho ộng xếp h ng tín nhi m; - Ph g h h gi xếp h ng tín nhi m; - H thống quy trình nghi p vụ chun mơn; - H thống kiểm soát nội bộ; - Hồ he dõi t chức phát hành t ng thể Quy tắc chuẩn m ức, sách quản lý ho ộng giám sát nội bộ, iê ến t chức hú g i, ợc công bố ê T g Th g i Đi n t PTR, he y nh Pháp luật Vi t Nam, phù hợp với Thông l Chuẩn m c ho ộng Credit Rating Agency (CRA) Quốc tế Bộ PTR Code, có thành phầ ản sau: - Ch ợng s toàn v n củ h h gi ; - S ộc lập h x g ột lợi ích; - Trách nhi m PTR với Chủ thể Phát hành Nh - Quản tr , Quản lý rủi Đào t o; - Công bố PTR Code Truyền thông thông tin; - T chức th c thi PTR Code Bộ Chuẩn m Đ ức PTR, Tiếng Anh có nội d g h ầ ; ợc thể hi n ngôn ngữ Tiếng Vi t I CÁC ĐIỀU KHOẢN QUY ĐỊNH CHUNG Các Tài liệu dẫn Ngh nh số 88/2014/NĐ-CP, ngày 26/09/2014 Chính Phủ Quy nh d ch vụ xếp h ng tín nhi m 2 Bộ Quy tắc ứng x Đ ức Ủy ban Chứng khốn quốc tế IOSCO, ợc cơng bố g y 23 h g 12 ă 2014; ó, ợc s i vào tháng 05 ă 2008 h g 03 ă 2015 Nguyên tắc Ủy ban Chứng khoán Quốc tế (“Nguyên tắ IOS O”) nguyên tắc chung, ợc xây d ng t chức quốc tế ợc công bố vào tháng 05 ă 2003 PTR h h h g yê ắc Bộ Luật IOSCO Bộ Chuẩn m Đ ức Quy tắc ứng x chuyên môn T chức PTR Tài li u PTR Code iều chỉnh hành vi T chức t t Nhân s PTR, ho ộng Xếp h ng tín nhi m Bộ Quy tắc ứng x chuyên môn ợc ban hành, trì áp dụng thống nh t nội T chức PTR Đối tượng áp dụng Nhân viên: b t kỳ nhân s nào, làm vi c toàn th i gian (Full Time), làm vi c theo chế ộ cộng tác viên (Part Time) T chức PTR Chuyên viên Phân tích: nhân s chuyên môn, ợc phân công tham gia th c hi n ă g hi m vụ nhóm chuyên viên, vào trình nghi p vụ h h h gi ề xu t ý kiến xếp h ng tín nhi m, trình Hội ồng xếp h ng quyế nh Thành viên Hội ồng nhân s ợc phân cơng, có thẩm quyền tham gia ho ộng Hội g ể biểu kết xếp h ng hoặ h y i bậc xếp h ng tín nhi m; Nhân s Quản lý nhữ g g i có trách nhi m thẩm quyền, th c hi n ă g quản tr hành quản lý chuyên môn, c p t chức PTR Nhân s chuyên môn bao gồm Nhà Phân tích, thành viên Hội ồng xếp h ng, chuyên gia khoa học iê ến ho ộng về: Ph h h gi ; ề xu t ý kiến xếp h ng lầ ầu; theo dõi cập nhật, giám sát xếp h ng h g ă ; ập nhật, rà soát phát triển h thống quy trình nghi p vụ, h g háp luận khoa học xếp h ng mơ hình h ợng, ợc s dụng nghi p vụ chuyên môn xếp h ng; Cơ cấu tổ chức chức ă Hội sở PTR, Vă hò g c yê mô i di n chi nhánh ho ộng Nhi m vụ thẩm quyền Phòng Chuyên viên, Chuyên viên phân tích Hội ồng xếp h ng, th c hi n ă g h i t chun mơn; hồn tồn tách b ch với Phòng Kinh doanh nhân s chuyên trách kinh doanh; ồng th i ợc giám sát phòng Pháp chế nhân s chuyên trách pháp chế; phận ă g hững g i ch u trách nhi m tr c tiếp với CEO PTR Nhóm chuyên viên cao c p, chuyên gia khoa học ch u trách nhi m nghiên cứu ho ộng nghi p vụ xếp h ng tín nhi m, xem xét s phù hợp h g h h h ứng dụng; giám sát ho ộng chuyên môn, nhằm không ngừng nâng cao ch ợ g h h h gi xếp h ng tín nhi m Bộ phận Pháp chế ầu mối ch u trách nhi m giám sát tuân thủ h thống kiểm sốt, sách thủ tục pháp lý nội bộ, Phòng chức ă g h h iê ợc mơ tả, giải thích y nh rõ tài li u PTR Code Phòng Kế ho ch & Kinh doanh ch u trách nhi m toàn di n ho t ộng kinh doanh tiếp th T chức PTR; bao gồm khơng có thẩm quyền tham gia can d vào b t kỳ quy trình nghi p vụ chun mơn nào; và/ hoặ ý kiến cam kế iê ến kết xếp h ng tín nhi m, với b t kỳ T chức Phát hành Công cụ nợ Dịch vụ & Sản phẩm Đ h gi T dụng ý kiến hi n t i PTR khả ă g n dụng g i, g lai khoản tín dụng cam kết, khoản nợ bả ả g nợ, Bê h h h ghĩ ụ ó; ợ x nh h thố g h gi xếp h ng ã ợ x nh rõ tính ch t lo i hình Đ h gi xếp h ng tín nhi m khơng mong muốn mộ Đánh giá Tín dụ g, ợc th c hi n PTR không ợc yêu cầu T chức Phát hành/ Công cụ nợ T ng hợp này, PTR cam kết không công bố thông tin th g, he y nh Pháp luật Vi t Nam hi n hành Xếp h ng tín dụng h g h gi T ng hợp t chức Ph h h ã từ chối kết xếp h g, hi ợc PTR thông báo bằ g ă ản thức (PTR nhậ ợc ă ản phản hồi rõ ràng khơng có phản hồi T chức Phát hành) Đề xu t h ớng x lý chuyên môn PTR hủy bỏ thông báo, thu hồi quyế nh công nhận xếp h g di n d h h ối ợng, h h gi chuyển tiếp bả ết xếp h ng 4 Thơng báo kết xếp h ng tín nhi m: thông báo bằ g ă thức cơng bố thơng tin cơng khai he y nh Pháp luật, g ng hợp PTR th c hi n Xếp h ng lầ ầu; h y i bậc xếp h ng hi n t i, trì xếp h ng PTR hi n có, thơng qua quy trình chun mơn tồn v n cập nhậ , gi h gi iển vọng xếp h g h g ă (hoặ ột xu t g ng hợp PTR nhận th y cần thiết) D ch vụ h gi hi m, bao gồm d ch vụ xếp h ng tín nhi m PTR cung c p cho t nh chế, doanh nghi p Công cụ nợ th ng Quy trình ho ộng h gi hi m là, quy trình nghi p vụ chun mơn tồn v n, bao gồm x nh xếp h ng tín nhi ầu, ồng th i th c hi n ă g ập nhậ , gi h gi iển vọng xếp h ng hàng ă ( h y i bậc xếp h ng hi n t i, xác nhận xếp h ng hi n t i rút l i xếp h ng) Các Nội dung khác Đối ợng khách hàng th ng ợc xếp h ng tín nhi m, bao gồm t chức nh chế, doanh nghi p Cơng cụ nợ, mà PTR có ầy ủ chức ă g hẩm quyền pháp lý cung c p d ch vụ, theo y nh Pháp luật Vi t Nam; phù hợp với Thông l Chuẩn m c xếp h ng tín nhi m quốc tế Thơng tin Bảo mật b t kỳ thông tin PTR, ợc cung c p T chức Phát hành, và/hoặc Công cụ nợ, i di n pháp lý có thẩm quyền T chức khách hàng; trình th c hi n hợ ồng xếp h ng, PTR ã hậ ợc thông báo bằ g ă ả ặc bi t, cho th y ch ộc quyền bí mật nguồn thơng tin ó Tuy nhiên, thuật ngữ "Thơng tin bí mật" không, bao gồm: ) Th g i ợc công khai; b) Thơng tin có sẵ h PTR ê không bảo mậ , ớc phát hành; c) Thông tin có sẵ h PTR ê khơng bảo mật từ bên thứ ba, h g ợc PTR biế ến s hợp lý b ràng buộc thỏa thuận bảo mật với T chức Phát hành không b c m cung c p nhữ g h g i ó; hoặ g ợc l i; d) Th g i ợc phát triể e) Th ợ x g i ã h iê f) Th g i ợc ch p thuậ ợc xếp h ng tín nhi m ộc lập PTR; ợc t ng hợp chuyể i, theo cách mà khơng ến b t kỳ t chức, cá nhân phát hành nào; ể công bố công khai, bằ g ă ản t Thảo luận phí b t kỳ cuộ h ề phí cho D ch vụ h giá xếp h ng tín nhi m b t kỳ thảo luận s liên l c (dù nội hay bê g i) iê ến cuộ h ó T ợ h gi xếp h ng tín nhi , ghĩ t kỳ Chủ thể ợ h gi ởi PTR, b t kỳ T chức Phát hành g h ợc xếp h ng PTR, b t kỳ Chủ thể ã với PTR cho d ch vụ h gi tín nhi m II Ý NGHĨA CỦA XẾP HẠNG TÍN NHIỆM “D ch vụ xếp h ng tín nhi ối với t chức, doanh nghi ”: d ch vụ ợc cung c p PTR nhằ h h h gi xếp h ng khả ă g h c hi ầy ủ, ú g h ghĩ ụ nợ t chức nh chế, doanh nghi p “D ch vụ xếp h ng tín nhi ối với Cơng cụ nợ”: d ch vụ ợc cung c p PTR nhằ h h h gi xếp h ng khả ă g h c hi n ầy ủ, ú g h ghĩ ụ nợ T Ph h h ối với Công cụ nợ, t i th i iểm xếp h ng Xếp h ng tín nhi m ý kiến hi n t i PTR, rủi ro tín dụng g i g g i T chức Phát hành, cam kết tín dụng, nợ nần chứng khoán giống nợ PTR h ghĩ ủi ro tín dụng là, rủi ro mà T chức Phát hành h g ứ g ợc hợ g, ghĩ ụ i h h hi ến h n b t kỳ t n th t i h h h g ng hợp vỡ nợ Xếp h ng tín dụng khơng giải b t kỳ rủi ro khác, bao gồ h g h g giới h n: rủi ro khoản, rủi ro giá tr th ng, biế ộng giá Xếp h ng tín dụng PTR khơng phải báo cáo chuyên môn, th c tr ng hi n t i l ch s Xếp h ng tín dụng khơng phải nghi p vụ v n ầ tài Xếp h ng tín dụng khơng phải ý kiến khuyến cáo ể h ầ yế nh mua, bán, giữ chứng khốn cụ thể Xếp h ng tín dụng khơng bình luận s phù hợp khoả ầ cho b t kỳ h ầ ụ thể PTR ếp h ng tín dụng với kỳ vọng s hiểu biết rằng, h ầ ẽ t nghiên h gi chứng h g ợ xe xé ể mua, nắm giữ, bán Xếp h ng tín dụng d a thông tin thu thậ ợc từ PTR, nguồn ợ PTR h h hx g i ậy, bao gồ h g h g giới h ối với T chức Phát hành i di n có thẩm quyền liên quan PTR d a vào T Ph h h i di n có thẩm quyền họ, ể tiếp nhận nguồn thơng tin cách tin cậy, xác th c PTR ă ứ vào trách nhi ghĩ ụ bên Hợ ồng; cần s hợp tác chặt chẽ hi u T ợc xếp h ng tín nhi m, vi c g h hx , h i ầy ủ thông tin nhằm phục vụ cho nghi p vụ h h h gi Nhà Phân tích T PTR h g ó ghĩ ụ phải th c hi n, khơng có trách nhi m th c hi n vi c thẩ nh tính xác thơng tin nhậ ợc có liên ế h h gi PTR h g x i h ộc lập b t kỳ thông tin h ậy Vi c kiểm tốn thơng tin tài chính, PTR ũ g h g h c hi n h h x nh rằ g h g i ó h h h D ó, g i c nh xếp h ng tín dụng, PTR khơng cung c p bả ảm b t kỳ hình thứ ảm bảo iê ến tính xác, k p th i; ầy ủ thông tin th c tế phản ánh; chứa h gi ín dụng, b t kỳ n phẩ iê ến PTR T g h h gi , PTR ln ảm bảo trì s ộc lập mối quan h với T chức phát hành/ Công cụ nợ; và/hoặc b t kỳ ối ợng, chủ thể khác có liên quan, có s quan tâm liên quan PTR khơng có b t kỳ mối quan h uỷ thác với T chức Phát hành g ợc xếp h ng tín nhi m PTR ũ g h g h ộ g h ột vai trò v n, cho b t kỳ T chức Phát hành nào, mà PTR th c hi n ă g h gi xếp h ng tín nhi m PTR bình luận tín dụng tiề ă g ộng, yếu tố c u trúc nội dung, ch ợng tính xác th c, nhằ cho nghi p vụ phân tích h gi ; ồng th i ết xếp h ng tín nhi g i ậy PTR ũ g ẽ xe tín nhi ể: xé phù hợp, tính khả thi quy trình h gi xếp h ng 1.6.1 Xem xét tính khả thi vi c cung c Đ h gi T dụng cho c u trúc tài mới, có s khác bi ản với lo i hình c u trúc mà PTR ã h c hi n h gi y; 1.6.2 Đ nh kỳ xem xét Ph g h p, Mơ hình nhữ g h y i g ể, ối với h g h ận mơ hình mà PTR g s dụng; 1.6.3 Đ h gi , rà soát Ph g pháp Mơ hình hi ó, ể x nh xếp h ng tín dụng sản phẩm có c u trúc thích hợ , hi PTR x nh ặ iểm rủi ro tài sản, nằ d ới sản phẩm có c ú ã h y i g ể 1.7 PTR ẽ giám sát ho ộng Hội ồng xếp h ng cách chặt chẽ, hi u minh b ch, nhằm hú ẩy h n quy trình h gi ; ồng th i phòng h, gă gừa hành vi thiê sai l ch g nh thẩ nh, quyế nh xếp h ng B G m t cập nhật 1.8 PTR cam kết phân b ầy ủ nguồn l c nhân s , tài ch ợng chuyên môn, ể th c hi n ă g ập nhậ , he dõi h giá triển vọng xếp h ng h ối ợng khách hàng cách hi u Ngo i trừ, t chức Phát hành h g òi hỏi phải giám sát, PTR giám Đ h gi T hi m, ê liên tục cập nhật cách: (a) Đ nh kỳ xem xét mứ ộ tín nhi m T chức Phát hành và/ Cơng cụ nợ có liên quan; (b) Cập nhật, gi h gi cách k p th i, thích hợp, d a kết vi xe xé ó Khi iều chỉnh, b sung thông qua h g h h gi ới s i, PTR xem xét t t yếu tố tác ộng ả h h ởng cách cẩn trọng, khách quan phù hợp 1.9 T g ng hợp PTR s dụng nhóm Chuyên viên Phân tích riêng bi ể th c hi n ă g xếp h ng tín nhi m ầu; giám sát, 10 nhóm có mứ ộ kinh nghi m nguồn l c cần thiế , ể th c hi n chức ă g g ứng cách k p th i PTR h g x yê h gi Q y h ghi p vụ, ể trì s linh ho t, tính phù hợp khả thi ho ộng chuyên môn Phân b nguồn l c cần thiết, cho ho ộng giám sát xếp h ng tín nhi m hi n có; tiến h h h gi ột cách k p th i 1.10 PTR thiết lập, trì th c thi sách kiểm soát liên quan, bắ ầu từ vi c phát hành Thông báo công bố kết xếp h ng, cho ến công bố thông tin kết xếp h ng; quyế nh thu hồi công khai h gi hi m, ối với T chức Phát hành Công cụ nợ C t củ t 1.11 PTR nhân viên PTR cam kết tuân thủ ầy ủ y nh Luật hi n hành quy trình, quy chế sách quản lý h thống kiểm soát nội bộ, ợc iều chỉnh khuôn kh pháp lý mà PTR ho ộng 1.12 PTR nhân viên PTR cam kết có hành vi ứng x cơng bằng, tr c minh b h ối với T Ph h h, Nh ầ , hững g i tham gia th ng khác, Công chúng 1.13 PTR yêu cầu nhân viên củ h t tiêu chuẩn cao tính tồn v n quy trình nghi p vụ chun mơn PTR không s dụng b t cá nhân nào, có hành vi xâm ph m tính tồn v n rõ ràng, và/ vi ph m quy tắc chuẩn m ức 1.14 PTR Chuyên viên phân tích cam kết, h g t kỳ s ảm bảo bả ảm chắn nào, kết ánh giá Tín nhi m cụ thể, ớc Hội ồng thẩ nh, quyế nh xếp h ng thức PTR nhân viên PTR cam kết, không th c hi n l i hứa h n có s e dọa liên quan nào, ế h h ộ g h gi dụng tiề ă g ảnh h g ến T , Nh ầ nhữ g g i tham gia th ng nhằm mụ h hậ ợc khoản toán cho ho ộng Xếp h ng cho d ch vụ khác 1.15 Nhân viên PTR b nghiêm c ề xu t khuyến ngh h g i ó ghĩ ụ Bên phát hành, bảo lãnh tài trợ cho mộ ghĩ vụ u doanh nghi p pháp lý, tài sản, nợ ho ộng mộ g i có 11 ghĩ ụ hoặ g i phát hành Khơng phù hợp với nh giá rủi ro tín dụng y nh này, vi c Chuyên viên Phân tích có thể, t chức bu i thảo luận chuyên môn với T Ph h h, ể th c hi n vi c sau: (1) Hiể h h hững s ki ặ iểm cụ thể chúng b t kỳ s i, he ề ngh hợp lý T chức Phát hành; (2) Giải thích cho T chức Phát hành, kết Đ h gi T dụng, với Ph g h ận h h h gi PTR áp dụng th c hi n, cho T chức Phát hành Công cụ nợ 1.16 Lã h o PTR nghiên c m hành vi, có tính ch t trả thù b t kỳ nhân viên nào, họ có nhữ g h h ộng thi n ý phản ánh, báo cáo hành vi vi ph m ối với y nh nội PTR 1.17 T chức PTR cam kết không: a) Cung c p d ch vụ h gi cho T chức Phát hành; b) H h ộ g h ộ g i môi giới, hoặ i lý kinh doanh bảo lãnh phát hành chứng khoán, th ng tiền t Độc lập X ột lợi ích A ổ 2.1 PTR nhân viên PTR làm vi c cẩn trọng th c thi nhi m vụ h gi phân tích chuyên nghi , ể ảm bảo trì ch ợng chuyên môn h ộc lập khách quan, tr c, minh b ch 2.2 Vi c Đ h gi xếp h ng tín nhi m, ch u ả h h ởng yếu tố chuyên môn liên quan, bao gồm nghi p vụ phân tích h gi nh tính h ợng ối với t chức Phát hành 2.3 Kết xếp h ng mà PTR quyế nh cho T chức Phát hành/ Công cụ nợ, ối không b ả h h ởng s tồn t i, tiề ă g, ột mối quan h kinh doanh PTR (hoặc b t kỳ cá nhân t chức PTR), với T chức Phát hành (hoặc chi nhánh), b t kỳ bên thứ ba khác, b t kỳ mối quan h h ậy 2.4 PTR tách bi t ă g, hi m vụ thẩm quyền ho ộng Phòng Kinh doanh, nhân s chuyên trách kinh doanh; với Phịng chun mơn, Chun viên Phân tích thành viên Hội ồng, Hợ ồng cung c p 12 D h ụ Đ h gi T ộng chuyên môn dụng, nhằm gă gừ x g ột lợi ích rủi ro ho t B Thủ tục Chính sách 2.5 PTR có thủ tục cần thiế hế ợc thiết lậ , ể giảm thiểu khả ă g x g ột lợi ích phát sinh, hoặ ể quản lý thích hợp xung ột nảy sinh 2.5.1 ă ứ vào mụ Điều 38, Ngh nh số 88/2014/NĐ-CP Trong ối ợ g h h h g, hi ó x g ột lợi ích với PTR th i iểm mối quan h mà Pháp luật khơng cho phép, PTR cam kết h g ợc cung c p d ch vụ xếp h g h ng hợp có liên quan, sau: a) Mua, nắm giữ c phiếu, phần vốn góp, cơng cụ nợ t ợc xếp h ng, trình th c hi n hợ ồng xếp h ng tín nhi m; b) Cung c p d ch vụ xếp h ng, h g i có liên quan doanh nghi p xếp h ng tín nhi m; c) Có quan h góp vố ầ ới t ợc xếp h ng tín nhi m; d) ó g i có liên quan sở hữu 5% vố iều l th c góp t chức ợc xếp h ng, 5% t g d ợ cơng cụ nợ ợc xếp h ng tín nhi m 2.5.2 Khơng có nhân viên PTR tham gia có ảnh h ởng, ến vi c x h Đ h gi xếp h ng b t kỳ th c thể cụ thể hoặ ghĩ ụ, nhân viên: a) Mua, nắm giữ c phiếu, phần vốn góp, cơng cụ nợ t ợc xếp h ng tín nhi m, q trình th c hi n hợ ồng xếp h ng tín nhi m; b) Sở hữu 5% vố iều l th c góp t chức cung c p d ch vụ v n phát hành, quản lý rủi ro, bả ã h h h h, i lý phân phối cho t chức ợc xếp h ng tín nhi m; c) Th gi h hi h d ch vụ hợ ồng xếp h ng tín nhi m; d) Ký kết hợ ồng kinh tế với t ợc xếp h ng tín nhi m; e) Có hợ g ộng với t ợc xếp h ng tín nhi m; f) Tham gia cung c p d ch vụ n phát hành, quản lý rủi ro, bảo lãnh h h h, i lý phân phối cho t ợc xếp h ng tín nhi m; 13 g) L g i có liên quan t ợc xếp h ng tín nhi m, t chức cung c p d ch vụ n phát hành, quản lý rủi ro, bả ã h h h h, i lý phân phối cho t ợc xếp h ng tín nhi m; h) ó g i liên quan sở hữu 5% vố iều l th c góp t chức ợc xếp h ng tín nhi m, 5% t g d ợ cơng cụ nợ ợc xếp h ng tín nhi m 2.6 Nhân s cán quản lý doanh nghi p, chuyên viên phân tích thành viên Hội ồng củ PTR ợc phân công nhi m vụ xếp h ng, có g i ó iê ế y nh iểm ( ), iểm (h) khoản 2.5.2 này, h g ợc phép mua, bán hay tham gia vào b t giao d ch chứng khoán, giao d h h i h iê ến c phần, c phiếu t chức phát h h ợc PTR xếp h ng tín nhi ó 2.7 PTR áp dụng thủ tục, quy trình nghi p vụ hế kiểm soát nội bằ g ă ản, nhằm mụ h: (a) Xác nh; (b) Lo i bỏ, quản lý tiết lộ, xu t hi x g ột lợi ích th c tế tiềm ẩn, mà ả h h g ến ý kiến phân tích, hoặ yế nh xếp h ng tín nhi m PTR (c) Nhân viên có ả h h g ến quyế h Đ h gi xếp h ng, phê t s i, s i bậc xếp h ng tín nhi m 2.8 PTR th c hi c công tác gă gừa x g ột lợi ích th c tế tiề ă g ợc biết cách k p th i, rõ ràng, súc tích, cụ thể 2.9 PTR tiết lộ ch t chung thỏa thuận Hợ ồng, với T ợc xếp h ng tín nhi m (a) Q y h g ng hợp ký Hợ ồng cung c p d ch vụ xếp h ng tín nhi ối ới T chức Phát hành, PTR Công bố thông tin Báo cáo kết xếp h ng cung c p cho khách hàng, mà Pháp luật hi n hành quy nh bắt buộc (b) Công bố h g i ê T g h g i i n t PTR, danh sách T ợc xếp h ng tín nhi m, có mức chi phí d ch vụ xếp h ng chiếm 5% t ng doanh thu từ ho ộng xếp h ng T PTR h g ă 2.10 Theo sách quản lý rủi ro nội bộ, PTR nhân viên PTR không tham gia b t kỳ giao d ch Chứng khoán hoặ h i h ó x g ột lợi ích, với ho ộ g h gi xếp h ng tín nhi m PTR 14 2.11 T g ng hợp th c hi n Hợ ồng xếp h ng, mà nhân s quản lý nhân viên chuyên môn PTR, ó iê ế x g ột lợi ích với T ợc xếp h ng, PTR thay nhân viên khác phù hợ , ể tiếp tục tiến hành vi Đ h gi xếp h ng C Phâ t c ộc lập nhân viên 2.12 Thiết lập cách thức báo cáo nhân viên PTR cách tiếp nhận thông tin phản hồi phản ánh vi ph m nội bộ, ể lo i bỏ quản lý có hi u x g ột lợi ích th c tế tiềm tàng Xác lập, th c hi n sách thu nhập nhân s Chuyên viên phân tích thành viên Hội ồng, không gắn liền quyền lợi tr c tiếp phụ thuộc vào ho ộng chuyên môn, d a doanh thu mà PTR thu phí từ T chức phát hành, Hợ ồng xếp h ng tín nhi m; 2.13 PTR th c hi n vi c tách b ch rõ ă g hẩm quyền ho t ộng nghi p vụ chuyên môn, với ho ộng kinh doanh tiếp th t chức Các nhân s chuyên môn bao gồm Chun viên phân tích, thành viên Hội ồng, khơng có trách nhi m thẩm quyền tham gia thảo luận phí ho ộ g h Hợ ồng với t chức khách hàng, b ả h h ởng ho ộng kinh doanh tiếp th Tuy nhiên, có kiến thức truyền thơng l ch biểu l phí xếp h ng ợ ă g ê T g we T chức PTR, khơng phải ho ộng thảo luận phí cung c p d ch vụ xếp h ng tín nhi m Các nhân viên Phịng kinh doanh khơng có nhi m vụ thẩm quyền tham gia vào nghi p vụ chun mơn theo dõi xếp h ng tín nhi m, tham gia vi c phát triển phê t mơ hình hoặ h g h , ợc s dụng vi c cung c p d ch vụ Đ h gi 2.14 PTR ối nghiêm c m hành vi có tính ch t vụ lợi cá nhân, có tính ch t lợi ích nhóm, mà trái với y nh nội chuẩn m o ứ , hi h ết hợ ồng xếp h ng; th c thi nhi m vụ chun mơn xếp h g, ể ịi hỏi nhận tiền, quà tặng, b t kỳ lợi ích không phù hợp từ T ợc xếp h ng tín nhi m 2.15 PTR ban hành, áp dụng quy chế thủ tục vi c t giác giải trình g h i, iê ế x g ột lợi ích dành cho nhân s chuyên môn, 15 ợc phân công nhi m vụ hợ nh chung PTR) ồng xếp h ng (theo biểu mẫu quy Th c hi n thủ tục t giác giải trình yêu cầu bắt buộc áp dụng thống nh t cho nhân s quản lý, chuyên viên phân tích thành viên Hội ồng, hi i ốc có quyế nh phân cơng nhi m vụ thức Nhân s có trách nhi ghĩ ụ phải trung th c, t giác khai báo h g i ầy ủ ến Phòng Pháp chế, Hội ồng xếp h ng tín nhi m mối quan h h ó iê ế ng hợ x g ột lợi ích (nếu có), với T chức Phát hành ó iê ến nhi m vụ ợc phân cơng T ê ó, Phịng Pháp chế thẩm tra tính xác th , ữ hồ trình Ban Lãnh o PTR ký quyế nh phân công nhi m vụ cho nhân s Phịng Pháp chế có ă g h c thi kiểm tra, giám sát s tuân thủ H thống kiểm soát nội nhằ gă gừa, phát hi n x lý k p th i rủi ro ho ộng xếp h ng tín nhi m 2.16 PTR xác lập sách, thủ tục quy trình kiểm tra, phúc tra nội he nh kỳ hoặ ột xu t t t ho ộng nghi p vụ T chuyên viên, Hội ồng xếp h ng, nhân s chuyên môn, th i iểm hi n t i và/ khứ; bao gồm nhân s hi g i c hoặ ã ghỉ vi c PTR T ng hợp, nhận th y phát hi n có b t kỳ d u hi u vi ph m b t h ng nào, nế iề ó h c s ả h h g ến kết xếp h ng tín nhi m y ã ợc quyế nh công bố thông tin Ngay PTR , h gi vi c cách khách quan cẩn trọng Nếu cần thiết th c hi n l i vi h gi xếp h ng tín nhi m T chức Phát hành ó Trách nhiệm với Tổ chức P chúng A m ạc ịp t củ t , N ầ tư Cô ệc công bố thơng tin 3.1 ng hợp PTR có ký Hợ ồng xếp h ng tín nhi m với T chức Phát hành, phải cơng bố ê T g h g i i n t báo kết xếp h ng tín nhi , g ị gh i ốn (24) gi sau có quyế nh thức kết xếp h ng, he y nh Pháp luật 16 3.2 PTR nói rõ báo cáo xếp h ng tín nhi m thơng tin tham khảo, khơng phải khuyến ngh ầ , gó ố ối với công cụ nợ, công cụ tài chính, t ợc xếp h ng tín nhi m phát hành Khi th c hi n công bố h g i , PTR ũ g hỉ rõ v ề có tính giới h n kết xếp h ng tín nhi m, mặt h n chế thông tin mà T chức Phát hành cung c p (nếu có) 3.3 Th c hi n công bố ê T g h g i Đi n t PTR, thông tin ả , h : a) Tên T g gi ốc; b) Quy tắc chuẩn m Đ ức; c) Ph g pháp xếp h ng tín nhi m; d) Bậc xếp h ng tín nhi m; e) Danh sách, tỷ l góp vốn c g h ặc thành viên góp vốn sở hữu 5% vố iều l th c góp PTR; f) Th y i tỷ l sở hữu c g h ặc thành viên góp vốn có tỷ l sở hữu vố iều l th c góp PTR 5%; g) Báo cáo kết xếp h ng tín nhi ối với hợ ồng xếp h ng tín nhi m 3.4 Đ nh kỳ sáu tháng lần, PTR công bố T g h g i i n t , số li u thố g ê ản sau: a) Kết bậc xếp h ng t ợc xếp h ng, kể từ lầ ầu ợc xếp h ng tín nhi m; b) T g y 01 h g 05 h g ă , g ố ê T g h g i i n t PTR, danh sách t ợc xếp h ng có mức chi phí d ch vụ xếp h ng chiếm 5% t ng số doanh thu, từ ho ộng xếp h ng, g ă i h h liên kề ớc th i iểm công bố thông tin 3.5 Th g i y nh t i khoản 3.2, khoản 3.3, khoản 3.4 h ê , ợ d y ữ t i T g h g i i n t PTR, th i h n (05) ă , ể từ th i iểm công bố 3.6 T chức công bố công khai, k p th i ầy ủ h g i , g ng hợp có s h y i b t kỳ iê ến Bộ Ph g h xếp h ng tín nhi m, Quy trình nghi p vụ chun mơn H thống kiểm soát nội PTR 17 T hi yế h h y i, PTR cẩn trọng, suy xét rõ mụ h vi h y i này, với mục tiêu không ngừng nâng cao ch t ợng chuyên môn ho t ộ g h h h gi xếp h ng 3.7 PTR h ghĩ ề bậc xếp h ng tín nhi m rõ ràng s dụng h thống thang bậc xếp h ng tín nhi m cách thống nh t PTR phân bi t ký hi u xếp h ng cho cơng cụ tài chính, bao gồm vi c cơng bố b g ghĩ h h ó 3.8 h h y nh công bố thông tin cách rõ ràng, minh b h ể t h h h, h ầ ê h ng hiểu rõ trình t thủ tục cung c p d ch vụ xếp h ng, Ph g h h h h gi h thống quy trình nghi p vụ T chức PTR 3.9 T g h h Hợ ồng cung c p d ch vụ xếp h ng tín nhi m, nhân s chuyên trách kinh doanh có trách nhi m tham v , h ớng dẫn thủ tụ i thông tin mộ h ầy ủ, rõ ràng xác cho t chức khách hàng nhằm hiểu rõ mụ h, yê ầ iều khoản hợ ồng, mà hai bên thống nh t ký kết cam kết th c hi n PTR ó y nh tiếp nhận thơng tin phản ánh, từ t chức khách hàng v ề phát sinh iê ến, quy trình làm vi c ho ộng nghi p vụ nhân viên, dẫ ến vi c thiếu sót s nhầm lẫn nào, gây ả h h ởng ến vi c ph h h gi , iến xếp h ng tín nhi m PTR cam kết thẩ h, h gi h g i ó hể ả l i giải thích rõ v ề mộ h h h g, ối với b t kỳ yêu cầu thắc mắc khách hàng, th i gian sớm nh t T g ng hợp cá bi t, PTR cung c p thông tin phản hồi, ớc th c hi n vi c xếp h ng tín nhi m, PTR phải có thơng báo giải h h d ến t chức khách hàng, với th i gian sớm nh t 3.10 Th c hi n công bố g h i, ầy ủ nội d g ú g h i h n kết xếp h ng tinh nhi , ảm bả ú g y nh Pháp luậ y nh T chức PTR 3.11 Cam kết th c hi n công bố kết xếp h ng, Trang thông tin i n t t t ng hợp t chức khách hàng có ký kết hợ ồng với PTR, he ú g y nh Pháp luật, mà khơng phụ thuộc vào kết xếp h ng tín nhi m 18 3.12 PTR ảm bảo rằng, quyế nh xếp h ng tín nhi , ợc thơng báo cho t chức khách hàng công bố thông tin, kết quy trình nghi p vụ h yê , ã ợc vận hành giám sát chặt chẽ H thống kiểm soát nội 3.13 PTR ũ g hỉ rõ giới h n vi c xếp h ng tín nhi m, h n chế thông tin mà t chức phát hành cung c p (nếu có) 3.14 Công bố k p th i, ú g h i h n báo cáo xếp h ng tín nhi m ã ợc th c hi n cập nhậ h y ợc xem xét lần gầ y h t Mỗi báo cáo xếp h ng tín nhi m, PTR õ h ng ã ợc s dụng q trình phân tích h gi h g h xếp Trong trình th c hi n, s dụng nhiề h g h h h ể ết xếp h ng; h h ầ ỏ sót khía c nh quan trọng khác PTR rõ s khác bi t giữ h g h xếp h ng; ồng th i giải thích làm rõ v ề quan trọng ả h h g ến kết xếp h g ó 3.15 Khi th c hi n xếp h ng tín nhi m, PTR công bố ầy ủ thông tin g y ơ, rủi ro phân tích dịng tiề iê ến công cụ nợ; hoặ h h h gi ộ nh y yếu tố này, theo giả h ợc PTR , ể h ầ ó hể tham khảo, hiể õ h gi h h quan 3.16 Khi phát hành báo cáo xếp h ng tín nhi m có s iều chỉnh báo cáo xếp h ng, PTR giải thích thơng báo lý s i giả nh li u chính, báo cáo xếp h ng cho t chức ợc xếp h ng tín nhi m 3.17 PTR cam kết rằng, công khai k p th i thông tin cần thiết, g ng hợp không tiếp tục th c hi n công vi c cập nhậ , he dõi h giá triển vọng xếp h ng, cho T chức Phát hành Công cụ nợ ó Trong thông báo PTR thông tin rõ ràng th i iểm cụ thể; mà xếp h ng tín nhi ợc cập nhật lần cuối ù g, ồng th i cho biết xếp h g ó h g ò ợc tiếp tục cập nhật 3.18 PTR công bố ầy ủ thông tin số li u l ch s , mứ ộ vỡ nợ khứ, PTR th c hi n vi c xếp h ng cho t chức phát hành, mà t ó ó h g i ề số li u l ch s , mứ ộ vỡ nợ khứ 19 T g ng hợp PTR cho rằng, thông tin số li u l ch s , mứ ộ vỡ nợ y t h h h g ó, y h g ị ú g ới th c tế th i iểm hi n t i, PTR h gi giải h h iề ó ột cách phù hợp 3.19 PTR khuyến khích t chức phát hành tài có c u trúc g i khởi t o sản phẩm tài có c u trúc cơng khai tiết lộ t t h g i iê ến sản phẩm 3.20 PTR công khai tiết lộ sách xếp h ng; cập nhật, theo dõi h gi iển vọng xếp h ng; thu hồi quyế nh xếp h ng; trì sách xếp h ng tín nhi m hi n hành 3.21 Trong Thơng báo Xếp h ng tín nhi m, PTR ra: (a) Thông báo Xếp h ng cuối có liên quan, có, ho ộng nghi p vụ h h ã ợc thông báo; (b) Ph g h ận chủ yếu hoặ h g h ậ ã ợc s dụng ểx h h h h gi ả h g h ó ó hể ợc tìm th y PTR giải thích Tín dụ g Đ h gi ợc d a nhiề h g pháp luận nế h gi hỉ mộ h g h ận, khiến chuyên gia th ng tài chính, bỏ qua khía c nh quan trọng khác củ ánh giá Tín dụng PTR cho biế h g h ận khía c nh quan trọng khác ợc tìm th y Phân lo i Tín dụng; (c) Tóm tắt yếu tố củ d ản, củ Đ h gi T dụng; (d) Tóm tắt giả nh xếp h ng chính/các yếu tố h h ộ nh y cảm, có liên quan giả nh xếp h ng/ yếu tố; (e) Chỉ nguồn thông tin quan trọ g , ã ợc s dụ g ể chuẩn b Đ h gi T dụng 3.22 T g ng hợp không b lo i trừ ng hợp cụ thể, PTR cho phép T chức Phát hành khoảng th i gian ngắn, h y i tùy theo hồn h, ể thông báo cho PTR mong muốn T chức Phát hành kiến ngh xem xét quyế h h gi Kiến ngh phải d a thơng tin, mà y hơng có sẵn cho T chức Phát hành PTR 3.23 PTR công bố g h i h g h g h ă g ê T g h g i i n t PTR, b t kỳ h y i quan trọ g ối với Ph g 20 h h h h gi Th g , Thủ tục Quy trình quan trọng có liên quan 3.24 Là T chức xếp h ng tín nhi m, PTR ảm bảo cung c p thơng tin xác, minh b ch nghiên cứu với ch ợ g ối với T chức Phát hành, Công cụ nợ ợc xếp h ng th ng B thơng tin bí mật 3.25 PTR nhân viên PTR cam kết sẽ: 3.25.1 Bảo tồn tính bảo mật Thơng tin bí mậ , ợc T chức Phát hành truyề t cung c p; 3.25.2 Trừ ã hậ ợc s cho phép từ T chức phát hành, PTR không tiết lộ bí mật thơng tin Thơng báo xếp h ng tín nhi m, thơng qua s ki n hội ngh nghiên cứu, hội tho i với h ầ , Nh phát hành khác, b t kỳ g i khác 3.25.3 Mặ dù ã ói trên, PTR không b h n chế bởi: (a) Tiết lộ thông tin theo yêu cầu b t kỳ luật, quy tắc hoặ y nh hi n hành nào, theo yêu cầu b t kỳ h h hủ, hoặ quản lý ă g (b) Tiết lộ thông tin cho bên thứ ba với quyền hợ h ộc lậ ể nhận h g i ó 3.26 PTR cam kết s dụng Thơng tin bí mật, cho mụ h iê ến ho ộng xếp h ng T chức Phát hành, mà hai bên thống nh t Hợ ồng 3.27 PTR trì, th c thi sách kiểm soát, yêu cầu nhân viên th c thi bi n pháp bảo v t t tài sản hồ h ộc sở hữu PTR nhằm phòng tránh hành vi gian lận, trộm cắp l m dụng vào mục h h g hù hợp cá nhân 3.28 Theo sách nội PTR, nhân viên PTR b c m tham gia vào giao d ch Chứng khốn, sau họ có Thơng tin Bí mật và/hoặc thông tin không công khai quan trọ g, iê ến T chức Phát hành Chứ g h ó 3.29 Nhân viên PTR không s dụng chia sẻ Thơng tin bí mật cho mụ h gi d ch chứng khoán, cho b t kỳ mụ h h 21 CÔNG BỐ QUY TẮC VÀ TRÁCH NHIỆM VỚI THỊ RƯỜNG 4.1 Nhân s quản lý nhân viên PTR ch u trách nhi m th c hi n thi hành Bộ Quy tắc Chuẩn m c Đ ức 4.2 y nh Quy tắ y, ợc xác lập từ Nguyên tắc IOSCO Bộ luật IOSCO Tuy nhiên, PTR th c hi n số s i ể g ứng chặt chẽ hơ ới mô hình th c tiễn ho ộng củ PTR, y nh pháp luật Vi t Nam hi n hành Những s i h ậy, ợ x nh cụ thể ợc giải thích báo cáo rằng, PTR công bố h g ă h hảo vi c tuân thủ Bộ Quy tắc PTR giải thích b t kỳ sai l ch nào, tồn t i Mã PTR Mã IOSCO 4.3 Đối với tiêu chuẩn chủ ợc kết hợp Bộ luật này, PTR s dụng chuẩn m ể nhân viên nỗ l c th c hi n tiêu chuẩ ó 4.4 PTR cơng bố ê T g h g i i n t , với (1) Quy tắc Ứng x PTR; (2) Một mô tả chung Ph g h PTR, dụng vi c nh Xếp h ng tín dụng; (3) Thơng tin kết xếp h ng tín dụng l ch s PTR (4) B t kỳ s tiết lộ khác theo yêu cầu củ iều QUẢN Ý, QUẢN RỊ RỦI RO Đ O ẠO NH N I N 5.1 T PTR y nh , ữ bảo mật tài li u, thông tin chuyên môn, bao gồm li u cứng (Hồ ơ, gi y t ,…) li i nt : - Th i gi - Quả quan h ữ hồ ối thiể i (10) ă ; ữ an toàn, bảo mật cung c p hồ ầy ủ h ớc có thẩm quyền (khi có yêu cầu); - Hồ h yê , buộc phải ợ giữ theo quy chế chặt chẽ, ể ảm bảo quy trình xếp h ng tín nhi m tồn v n; - Quy trình xếp h ng tín nhi m tồn v n, bao gồm vi c cho phép kiểm toán nội bộ, s tuân thủ y nh ă g ản lý ch ợng chuyên môn; ứng cho yêu cầu rà soát, kiểm tra l i ho ộng xếp h g, ã ợc th c hi n khứ ( ng hợp cần thiết); - Thiết lập, trì th c thi sách, quy trình làm vi c trách nhi ể ảm bảo chắn rằng, nhân s h yê ã hủ th c hi n vi ữ; bảo mật thông tin quản lý hồ ột cách cẩn trọng; th c hi h g x yê ảm bảo an toàn 22 5.2 T chức PTR cam kết tuân thủ xây d ng, ban hành vận hành H thống kiểm soát nội bộ, ể ảm bảo: - The dõi h ộc lập, khách quan ho ộng xếp h ng tín nhi m, chuyên viên phân tích thành viên hội ồng xếp h ng, ối với t ợc xếp h ng tín nhi m; - Phịng ngừa, phát hi n x lý k p th i x g ột lợi ích hi n t i tiềm tàng doanh nghi p, cán quản lý PTR, chuyên viên phân tích thành viên Hội ồng xếp h ng; - Phòng ngừa, phát hi n x lý k p th i vi c tiết lộ thông tin t chức ợc xếp h ng tín nhi m; tụ - Tuân thủ Pháp luật quy chế, y h 5.3 Phòng Pháp chế PTR ch u trách nhi h h y nh Bộ Quy tắc y nh nội h gi tuân thủ thủ T t nhân viên PTR ợc yêu cầu phải ợ o vi c tuân thủ y nh này, yêu cầu bắ ầu làm vi c phậ ó h g ă ó Phịng tiếp nhận phản ánh Một nhân viên nhận thứ ợc s vi ph m sách này, ợc yêu cầu báo cáo s vi ph h ậy ến Phòng Pháp chế PTR 5.4 PTR yêu cầu Phòng Pháp chế h gi tuân thủ h g ă PTR, với sách thủ tục củ PTR iê ến ho ộ g h giá xếp h ng tín nhi m, bao gồm ho ộ g ối với PTR Code sách x g ột lợi ích PTR, báo cáo tuân thủ h g ă 5.5 PTR áp dụng trì mộ h g h gi dụ h ng xuyên thích hợp cho nhân viên PTR nh nhiều Nhân viên phù hợ ể th c hi gi h g h THỰC THI QUY TẮC CHUẨN MỰC ĐẠO ĐỨC 6.1 Ban hành, trì áp dụng thống nh t nội Quy tắc chuẩn m c Đ ức PTR T t nhân viên phải có trách nhi m ghĩ ụ tuân thủ ch p hành ối PTR Code ho ộng xếp h ng tín nhi m 6.2 PTR h ng xuyên cập nhật, b sung hoàn chỉnh Quy tắc chuẩn m ức nhằm phù hợp với y nh Pháp luật Vi t Nam, Thông l ho t ộng Chuẩn m c nh chế CRA Quốc tế 23 6.3 Hội ồng Quản tr PTR cam kết ch u trách nhi m cuối vi ảm bảo xác lập, trì th c thi thống nh t Quy tắc Chuẩn m o ứ , ảm bảo iều khoả he IOS O y nh Pháp luật Vi t Nam Tồn thể cổ đơng, Hội đồng Quản trị, Ban lãnh đạo đội ngũ Nhân PTR cam kết, đề cao tinh thần thượng tôn kỷ luật đạo đức nghề nghiệp tuân thủ Quy tắc chuẩn mực đạo đức hoạt động xếp hạng tín nhiệm *** PHATTHINH CRERIT RATING 24