TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CHỦ YẾU CỦA CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI HẢI ĐĂNG QUANG
Những thuận lợi và khó khăn của Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang
Từ năm 2010 đến 2016, tốc độ tăng trưởng GDP của Việt Nam duy trì ổn định ở mức 5-7%, với GDP bình quân đầu người đạt từ 1.100-1.300 USD Những yếu tố này tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển của các doanh nghiệp, đặc biệt là trong lĩnh vực tư vấn thiết kế và đầu tư xây dựng.
Việt Nam nổi bật với nền chính trị ổn định và nỗ lực hoàn thiện hệ thống pháp luật, thông qua việc ban hành nhiều luật mới, nghị định và thông tư Những cải cách này tạo ra hành lang pháp lý thuận lợi cho hoạt động sản xuất kinh doanh, đặc biệt là trong lĩnh vực Luật cạnh tranh và chống độc quyền.
Việt Nam được đánh giá là quốc gia có môi trường chính trị và xã hội ổn định nhất trong khu vực, theo Tổ chức Tư vấn Rủi ro Kinh tế và Chính trị (PERC) tại Hồng Kông Sau sự kiện 11 tháng 9, Việt Nam đứng đầu về ổn định chính trị và xã hội, vượt trội hơn so với các nước ASEAN như Indonesia, Malaysia, Philippines và Trung Quốc, với ít vấn đề liên quan đến tôn giáo và mâu thuẫn sắc tộc hơn.
Nhờ vào các quyết sách táo bạo và sự đổi mới trong nhận thức, Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang đã nhanh chóng khắc phục những điểm yếu và chỉ sau gần bốn năm hoạt động, đã tích lũy đủ nguồn vốn và tiền mặt để mở rộng sản xuất kinh doanh Đội ngũ cán bộ của công ty luôn năng động và đoàn kết dưới sự lãnh đạo của ban giám đốc, tạo ra sự liên kết chặt chẽ giữa các thành viên Đặc biệt, đội ngũ cán bộ trẻ với sự nhạy bén và năng động của mình đã nhận được sự hướng dẫn tận tình, góp phần vào sự phát triển bền vững của công ty.
Sự tận tâm của các cán bộ lão thành đã tạo ra một môi trường làm việc hiệu quả, khuyến khích tinh thần làm việc hăng say và sự đoàn kết để cùng phát triển.
Triển khai đầy đủ, đa dạng các sản phẩm dịch vụ của Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang, nâng cao tính cạnh tranh trên thị trường Công
Ty và tăng cường hình ảnh tốt đẹp trong lòng khách hàng với việc có các cửa hàng cung cấp thêm các vật liệu xây dựng
Mặc dù gặp nhiều khó khăn do trình độ phát triển kinh tế còn thấp và ảnh hưởng của thiên tai, dịch bệnh cũng như biến động chính trị, kinh tế toàn cầu, Việt Nam đã có những bước tiến mới trong phát triển kinh tế – xã hội và ổn định chính trị Điều này tạo ra cơ hội thuận lợi cho Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang phát triển.
Một số văn bản pháp lý liên quan đến thế chấp vốn vay của Công Ty chưa đầy đủ và đồng bộ, đặc biệt là thiếu các hướng dẫn cụ thể Điều này đã gây khó khăn trong quá trình vay vốn từ các ngân hàng, ảnh hưởng đến việc mở rộng nguồn vốn phục vụ cho sản xuất kinh doanh của Công ty.
Môi trường làm việc tại Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang, chuyên tư vấn thiết kế xây dựng, thường xuyên phải thực hiện khảo sát và trắc địa thực tế, dẫn đến mức độ độc hại cao Vì vậy, việc thu hút lao động phổ thông cho bộ phận thi công khảo sát gặp nhiều khó khăn.
Mặc dù chất lượng công trình của Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang đã được cải thiện, nhưng sự tăng trưởng này chưa đồng đều ở tất cả các khâu và dự án, khiến cho sản phẩm vẫn chưa đáp ứng đầy đủ yêu cầu của người dân Chất lượng chủ yếu tăng ở khâu thiết kế và một số công đoạn thi công có sáng kiến Công ty đã đạt chứng nhận ISO 9001-2000 và có Sổ tay chất lượng, tuy nhiên, việc giám sát và theo dõi quá trình sản xuất cần được cải thiện hơn nữa.
20 xuất kinh doanh theo yêu cầu của Sổ tay chất lượng chưa thực hiện thường xuyên nên hiệu quả còn hạn chế
Công ty chủ yếu phục vụ các Ban quản lý dự án đại diện cho nhà nước, do đó phải tuân thủ nghiêm ngặt các quy định về quản lý đầu tư xây dựng cơ bản Để cạnh tranh hiệu quả, Công ty cần tham gia đấu thầu với các yếu tố quan trọng như giá cả, tiến độ thi công, chất lượng máy móc thiết bị, kinh nghiệm thực hiện các công trình tương tự, và năng lực tài chính.
Tình hình quản trị tài chính của Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang
2.1.1 Thực trạng về tài sản của Công ty
Vốn là yếu tố thiết yếu trong sản xuất, đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì và mở rộng quy mô Tình hình tài chính của công ty được thể hiện rõ ràng qua bảng số liệu dưới đây.
Bảng 2.2 Kết cấu tài sản và nguồn vốn 2015 -2016
(Đơn vị tính: triệu đồng)
1 Tiền và các khoản tương đương tiền 54,513 52,769
2 Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 0 0
5 Tài sản ngắn hạn khác 0 1,417
3 Bất động sản đầu tư 25,128 26,629
4 Tài sản dở dang dài hạn 12,168 15,068
5 Đầu tư tài chính dài hạn 456 0
6 Tài sản dài hạn khác 384 1,063
D NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 46,394 48,027
(Nguồn: Phòng Kế Toán - tài chính)
Theo Bảng 2.4, quy mô vốn kinh doanh của Công ty đã giảm trong năm 2015 so với năm 2014, nhưng đã tăng trở lại vào năm 2016, phản ánh những nỗ lực ban đầu của Công ty Mặc dù nguồn vốn đầu tư từ ngân sách giảm, Công ty vẫn nỗ lực tăng cường năng lực sản xuất thông qua nguồn vốn tự bổ sung và vay mượn Các khoản vay cho đầu tư tài sản cố định cùng với nợ đọng vốn xây dựng cơ bản và nợ nhà cung cấp đã làm tăng tổng nợ phải trả của Công ty, với nợ phải trả chiếm trên 87,2% tổng nguồn vốn, dẫn đến hệ số nợ cao 0,87.
2.1.2 Phân tich doanh thu chi phí và lợi nhuận của Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang
Kết quả sản xuất kinh doanh cung cấp cái nhìn tổng quan về hoạt động của doanh nghiệp trên thị trường, cho phép phân tích hiệu quả kinh doanh Từ đó, chúng ta có thể nhận diện những thành tựu đạt được cũng như các vấn đề tồn tại và nguyên nhân của chúng Dựa trên những phân tích này, doanh nghiệp có thể đề xuất giải pháp để phát huy điểm mạnh và khắc phục vấn đề, nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh.
Qua bảng 2.3 ta thấy quả kinh doanh từ 2014 đến 2016 ta thấy: Doanh thu của Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang qua các năm 2014-
2016 biến đổi tương không đồng đều, tăng ở năm 2015 nhưng lại giảm ở năm
Năm 2014, Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang ghi nhận doanh thu đạt 346.268 triệu đồng Đến năm 2015, doanh thu tăng lên 364.844 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 18.576 triệu đồng, tương đương 5,36% so với năm trước.
23 doanh thu của công ty giảm xuống còn 324.282 triệu đồng, giảm 40.562 triệu đồng tương ứng giảm 11,12% so với năm 2015
2.1.2.2 Lợi nhuận của công ty
Từ năm 2014 đến 2016, lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang đã giảm mạnh Cụ thể, năm 2014, tổng lợi nhuận đạt 11.623 triệu đồng, nhưng đến năm 2015 chỉ còn 4.747 triệu đồng, tương đương mức giảm 6.876 triệu đồng, tức 59,16% so với năm 2011 Sự sụt giảm này cho thấy tình hình kinh doanh của công ty đang gặp khó khăn, đòi hỏi cần có những giải pháp tích cực để tăng doanh thu Đến năm 2016, lợi nhuận từ sản xuất kinh doanh đã tăng lên 4.344 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 91,51% so với năm 2015, tuy nhiên, lợi nhuận trước thuế của công ty lại có nhiều biến động.
Bảng 2.1 Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh 2014 -2016
1 DT bán hàng và cung cấp dịch vụ 364,844 324,282 18,576 5.36% -40,562 -11.12%
3 DT thuần về BH và cung cấp DV 346,844 324,282 700 0.20% -22,562 -6.50%
5 LN gộp về BH và cung cấp dịch vụ 17,990 24,040 -7,889 -30.48% 6,050 33.63%
6 Doanh thu hoạt động tài chính 1,850 1,220 286 18.29% -630 -34.05%
9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 15,093 16,169 -727 -4.60% 1,076 7.13%
10 LN thuần từ hoạt động kinh doanh 4,747 9,091 -6,876 -59.16% 4,344 91.51%
14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 17,326 8,966 5,559 47.24% -8,360 -48.25%
15 CP thuế TNDN hiện hành 3,806 1,929 1,221 47.24% -1,877 -49.32%
(Nguồn: Phòng kế toán- tài chính)
2.1.3 Phân tích các hệ số tài chính của Công ty
2.1.3.1 Tỷ suất lợi nhuận/tổng tài sản -ROA
Bảng 2.9: Bảng phân tích chỉ số ROA 2014 -2016
(Nguồn: Phòng Kế toán – tài chính)
Trong giai đoạn 2014-2016, ROA của công ty cho thấy sự suy giảm rõ rệt Cụ thể, năm 2014, ROA đạt 2,73%, tức là mỗi 100 đồng tài sản tạo ra 2,73 đồng lợi nhuận sau thuế, nhưng tỷ lệ này không cao Sang năm 2015, mức sinh lời trên một đồng tài sản giảm xuống còn 1,42%, cho thấy việc sử dụng tài sản chưa hiệu quả Đến năm 2016, ROA tiếp tục giảm xuống chỉ còn 1,02%, tương ứng với 1,02 đồng lợi nhuận sau thuế trên 100 đồng tài sản, giảm 0,4% so với năm trước Điều này chứng tỏ tài sản của công ty chưa được khai thác hiệu quả trong cả hai năm 2015 và 2016 so với năm 2014.
2.1.3.2 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE)
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) là chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả sinh lời của một công ty, cho phép nhà đầu tư nhận diện khả năng sinh lời trên mỗi đồng vốn đầu tư Thông qua ROE, nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định thông minh về việc đầu tư vào công ty.
27 quyết định phù hợp Ta có bảng số liệu tính toán được từ Công ty Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang như sau:
Bảng 2.10: Bảng chỉ số lợi nhuận/vốn chủ sở hữu 2014 -2016
Nguồn vốn CSH bình quân 46.394 48.027 1.633 3.52
(Nguồn: Phòng kế toán- tài chính)
Chỉ số ROE của Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang chỉ đạt mức tốt vào năm 2014, trong khi các năm còn lại đều có chỉ số rất thấp và không đạt tiêu chuẩn ngành Điều này cho thấy công ty hoạt động không hiệu quả, với lợi nhuận thu về không tương xứng với vốn đầu tư Sự sụt giảm mạnh nhất diễn ra vào năm
2016, điều đó cho ta thấy năm 2016 Công ty đã sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu để tạo ra lợi nhuận là rất kém Cụ thể như sau:
Năm 2014, chỉ số ROE đạt 19,94%, cho thấy mỗi 100 đồng vốn chủ sở hữu tạo ra 19,94 đồng lợi nhuận sau thuế Đây là một chỉ số tích cực, phản ánh hiệu quả sử dụng vốn của Công ty và khả năng sinh lời tốt cho các nhà đầu tư.
Năm 2015, chỉ số ROE giảm mạnh xuống còn 7,12%, tương ứng với mức giảm 64,30% so với năm 2014, do lợi nhuận của Công ty giảm 64,24% Đến năm 2016, chỉ số này tiếp tục giảm xuống chỉ còn 5,35%, cho thấy tình hình tài chính của Công ty ngày càng khó khăn.
24,81%, điều này là do lợi nhuận của Công ty tiếp tục giảm 22,16% so năm
Tình hình tài chính của Công ty hiện đang gặp nhiều khó khăn, đặc biệt là hoạt động sản xuất kinh doanh yếu kém Việc đảm bảo nguồn lực tài chính để nâng cao năng lực sản xuất và duy trì sức cạnh tranh là một thách thức cần được giải quyết một cách hiệu quả.
2.1.4.3 Các chỉ tiêu tài chính
Bảng 2.6 Một số chỉ tiêu tài chính tổng quát
I Kết cấu tài sản và nguồn vốn
- Tài sản cố định / Tổng tài sản 19,4% 22,6
- Tài sản lưu động / Tổng tài sản 80,6% 77,4
- Nợ phải trả / Tổng nguồn vốn 84,6% 87,2%
-Nguồn vốn chủ sở hữu/ Tổng nguồn vốn 15,4% 12,8%
II Tình hình tài chính
1 Hệ số nợ/ Tổng nguồn vốn 0,85 0,87
2 Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định 0,79 0,56
3 Khả năng thanh toán tổng quát 1,18 1,15
(Nguồn: Phòng kế toán- tài chính)
Một trong những nguyên nhân chính dẫn đến tình hình tài chính khó khăn của Công ty là số phải thu lớn, chiếm hơn 50% tài sản lưu động Mặc dù tình hình đã cải thiện qua từng năm, nhưng số phải thu vẫn ở mức cao, ảnh hưởng đến khả năng thanh toán tổng quát của Công ty, với chỉ số chỉ đạt 1,18.
Trong giai đoạn 2014-2016, Công ty ghi nhận tỷ lệ nợ phải trả cao, lần lượt đạt 82,7% năm 2014, 84,6% năm 2015 và 87,2% năm 2016, cho thấy Công ty đã sử dụng đòn bẩy tài chính hiệu quả Ngược lại, vốn chủ sở hữu chỉ chiếm dưới 20%, cụ thể là 17,3% năm 2014, giảm xuống 15,4% năm 2015 và tiếp tục giảm còn 12,8% năm 2016, phản ánh xu hướng tăng tỷ lệ vốn vay trong giai đoạn này.
Năm 2016, tổng vốn của Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang tăng lên, nhưng tỷ lệ vốn chủ sở hữu lại giảm xuống dưới 20%, cho thấy khả năng tự chủ tài chính và sử dụng nguồn vốn tự có của công ty khá thấp Nếu tình trạng này tiếp tục duy trì trong thời gian dài, có thể dẫn đến mất cân bằng trong cán cân thanh khoản Do đó, công ty cần thực hiện các biện pháp để tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu so với tổng vốn.
Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định của Công ty đang giảm dần do phải vay mượn để đầu tư vào tài sản cố định Tỷ trọng tài sản cố định của Công ty rất thấp, với tỷ suất tự tài trợ chỉ đạt 1,21 vào năm 2014.
2015 tỷ lệ này còn giảm xuống còn 1,18 và năm 2016 là 1,15 vẫn nhỏ hơn 1 do nguồn vốn chủ sở hữu của Công ty chiếm tỷ trọng nhỏ 12,8%
Đánh giá chung về tình hình tài chính của Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang
2.3.1 Những kết quả đạt được
Công ty chúng tôi có kinh nghiệm dày dạn trong thi công các dự án công trình giao thông chất lượng cao Đặc biệt, chúng tôi đã mở rộng sang lĩnh vực xây dựng công trình cấp thoát nước, qua đó khẳng định khả năng và nâng cao uy tín trong mắt khách hàng, đối tác và nhà cung cấp Những nỗ lực này đã góp phần quan trọng vào việc xây dựng thương hiệu của công ty.
Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang đã xây dựng mối quan hệ tốt với ngân hàng, đảm bảo nguồn vốn ổn định Tình hình tài chính của công ty đã có nhiều cải thiện trong những năm gần đây, giảm nợ đọng từ các dự án công trình công cộng Công ty luôn duy trì việc làm và tiền lương cho cán bộ công nhân viên, đồng thời tăng cường lợi nhuận và đóng góp cho ngân sách nhà nước.
Công ty sở hữu thế mạnh vượt trội trong thiết kế và quản lý các dự án thoát nước, với chất lượng bản thiết kế đóng vai trò quyết định đến sự hấp dẫn của dự án xây dựng Đội ngũ thiết kế trẻ, giàu chuyên môn và sáng tạo, đã nhận được sự quan tâm từ ban lãnh đạo, tạo điều kiện thuận lợi để họ cống hiến cho sự thành công của công ty Khả năng thiết kế ấn tượng đã giúp công ty gặt hái thành công ở nhiều dự án lớn và sẽ tiếp tục là lợi thế cạnh tranh trong thị trường mà công ty đang hoạt động.
Công ty đã vượt qua giai đoạn khó khăn và đứng vững trước những biến động của nền kinh tế thị trường nhờ vào uy tín, kinh nghiệm và năng lực sản xuất trong lĩnh vực xây dựng Tuy nhiên, năng lực cạnh tranh hiện tại chỉ là những thành công ban đầu và chưa bền vững Để phát triển bền vững, công ty cần tăng cường đầu tư và khai thác các tiềm lực hiện có, biến những điểm mạnh thành công cụ cạnh tranh hiệu quả.
2.3.2 Những hạn chế và nguyên nhân
Ngoài những điểm mạnh, năng lực cạnh tranh của Công ty vẫn còn một số hạn chế cần tìm đúng nguyên nhân để có phương hướng khắc phục
Mặc dù chất lượng công trình của Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang đã có sự cải thiện, nhưng vẫn chưa đồng đều ở tất cả các khâu và dự án, chưa đáp ứng hoàn toàn yêu cầu của người dân Sự nâng cao chất lượng chủ yếu diễn ra ở khâu thiết kế và một số công đoạn thi công có sáng kiến Công ty đã đạt tiêu chuẩn ISO 9001-2000 và có Sổ tay chất lượng, tuy nhiên, việc giám sát và theo dõi quá trình sản xuất kinh doanh theo yêu cầu của Sổ tay chất lượng chưa được thực hiện thường xuyên, dẫn đến hiệu quả còn hạn chế.
Trong quá trình thi công xây dựng, việc giảm giá mà vẫn đảm bảo chất lượng dự án là yếu tố quan trọng, mặc dù Công ty không chọn phương pháp cạnh tranh bằng cách phá giá để thu hút khách hàng Một số gói thầu đã được hạ thấp hơn mức giá tính theo định mức chi phí của ngành, nhưng nhìn chung, giá cả vẫn còn cao và chưa đáp ứng yêu cầu cạnh tranh lâu dài.
Công ty hiện tại chỉ sở hữu những điểm mạnh tạm thời, không phải là lợi thế cạnh tranh bền vững để củng cố và nâng cao vị thế Nguyên nhân dẫn đến tình trạng này có thể được tóm gọn như sau:
Khả năng cạnh tranh của Công ty TNHH Thương Mại Hải Đăng Quang trong lĩnh vực xây dựng công trình giao thông được đánh giá là thấp, với thị phần chỉ đạt 15% trong lĩnh vực này Bên cạnh đó, công ty cũng chỉ chiếm 26% thị phần trong quản lý, bảo dưỡng và nâng cấp công trình cấp thoát nước, cho thấy những con số này còn khá khiêm tốn so với tiềm năng phát triển của công ty.
Công ty hiện đang đối mặt với vấn đề thiếu hụt máy móc thiết bị, không đồng bộ và có hệ số hao mòn cao Điều này đặc biệt rõ ràng trong giai đoạn thiết kế các công trình xây dựng.
Máy móc trong lĩnh vực xây dựng công trình giao thông hiện nay còn rất lạc hậu, chủ yếu được sản xuất từ những năm 1995 đến 2010 Sự lạc hậu này không chỉ nằm ở thiết bị mà còn ở trình độ công nghệ, dẫn đến năng suất và chất lượng công việc thấp, gây tốn nhiều thời gian trong thiết kế và thi công các dự án.
Công ty đang đối mặt với tình trạng nguồn nhân lực yếu kém và thiếu hụt, đặc biệt là trong việc đào tạo lại lao động có tay nghề nhưng đã quá tuổi Lực lượng lao động trẻ hiện tại có trình độ không đồng đều, chủ yếu là những công nhân được đào tạo sơ sài tại các trường nghề hoặc vừa học vừa làm Việc thường xuyên phải thuê lao động thời vụ từ địa phương đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến chất lượng và tiến độ thi công, khiến công ty gặp khó khăn trong việc điều hành sản xuất.
