PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI ĐẾN CÁN CÂN THƯƠNG MẠI VIỆT NAM, GIAI ĐOẠN 2017-2019

TRƯỜNG ĐẠI HỌC BẠC LIÊU KHOA KINH TẾ CHUYÊN ĐỀ KINH TẾ ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI ĐẾN CÁN CÂN THƯƠNG MẠI VIỆT NAM, GIAI ĐOẠN 2017-2019 SINH VIÊN THỰC HIỆN MÃ SINH VIÊN NGUYỄN THANH THẢO187340201028 TỪ TRUNG TÍN187340201029 PHAN NGỌC TRÂN187340201030 NGÀNH :TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Bạc Liêu, năm 2020 TRƯỜNG ĐẠI HỌC BẠC LIÊU KHOA KINH TẾ CHUYÊN ĐỀ KINH TẾ ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI ĐẾN CÁN CÂN THƯƠNG MẠI VIỆT NAM, GIAI ĐOẠN 2017-2019 GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN THÀNH ĐẠT MÃ SINH VIÊN NGUYỄN THANH THẢO TỪ TRUNG TÍN PHAN NGỌC TRÂN NGÀNH 187340201028 187340201029 187340201030 : TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Bạc Liêu –2020 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC BIỂU ĐỒ DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu Đối tượng, phạm vi nghiên cứu Các vấn đề nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Dự kiến kết đạt Cấu trúc dự kiến DANH MỤC VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, SƠ ĐỒ GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI Tên đề tài: Phân tích tác động tỷ giá hối đoái đến cán cân thương mại Việt Nam giai đoạn 2017-2019 2.Loại đề tài: Nghiên cứu Lĩnh vực khoa học: Khoa học kinh tế - tài Sinh viên chịu trách nhiệm chính: - Họ tên: Nguyễn Thanh Thảo Từ Trung Tín Phan Ngọc Trân - Lớp: 12DTCNH - Khoa: Kinh tế - Năm thứ: - Số năm đào tạo: năm Người hướng dẫn: Gv Nguyễn Thành Đạt, Khoa Kinh tế, Trường Đại học Bạc Liêu Thời gian thực đề tài: từ tháng năm 2020 đến tháng năm 2020 Phân tích tác động tỷ giá hối đoái đến cán cân thương mại Việt Nam giai đoạn 2017-2019 PHẦN MỞ ĐẦU 1.Lý chọn đề tài Kinh tế Việt Nam có bước chuyển mạnh mẽ bối cảnh tình hình kinh tế, trị giới diễn biến phức tạp, kinh t ế l ớn tăng trưởng không đồng Cùng với trình hội nhập sâu r ộng vào n ền kinh tế giới, gần 20 năm (2000-2019) tổng trị giá xuất nhập hàng hóa Việt Nam đạt 3.995 tỷ USD Theo công b ố xếp hạng WTO (T ổ ch ức Thương mại giới), năm 2006 Việt Nam xếp hạng thứ 50 th ế gi ới v ề xuất xếp thứ 44 nhập Nhưng đến năm 2018, Việt Nam có bước phát triển ấn tượng, xếp thứ 26 xuất thứ 23 nhập V ới kết này, Việt Nam liên tục nằm nhóm 30 nước, vùng lãnh th ổ có tr ị giá xuất nhập hàng hóa lớn phạm vi toàn cầu Trong n ội kh ối ASEAN, Việt Nam có vị trí thứ xuất nhập khẩu, sau Singapore Thái Lan Cho đến nay, cán cân thương mại hàng hóa Vi ệt Nam đ ạt th ặng d liên tục sau thời gian dài thâm hụt Xuất phát từ vai trị vơ quan trọng hoạt động xu ất nh ập kh ẩu, quốc gia giới, kể Việt Nam, khao khát thúc đ ẩy ho ạt đ ộng xuất nhập phát triển, tỷ giá hối đối xem cơng c ụ hữu hiệu để tối ưu hóa mục đích Tuy nhiên, tỷ giá h ối đối m ột nh ững biến số kinh tế vĩ mô nhạy cảm Tỷ giá biến động ngày, gi chịu ảnh hưởng nhiều yếu tố Sự lên giá, xuống giá đột ngột đồng ti ền ln tốn hóc búa cho nhà quản lý nhà đ ầu tư Vậy, diễn biến phức tạp tỷ giá hối đối có ảnh hưởng cán cân thương mại Việt Nam.? Để làm rõ vấn đề đó, nhóm chúng tơi định chọn đề tài: “Phân tích tác động tỷ giá hối đối đến cán cân thương mại Việt Nam, giai đoạn 2017- 2019” cho chuyên đề kinh tế nhóm Trang Phân tích tác động tỷ giá hối đối đến cán cân thương mại Việt Nam giai đoạn 2017-2019 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 2.1 Mục tiêu chung Phân tích đánh giá tác động tỷ giá hối đoái đến cán cân thương mại Việt Nam giai đoạn 2017 – 2019 Từ đó, đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu tỷ giá hối đoái đến cán cân thương mại Việt Nam thời gian tới Đồng thời, qua việc nghiên cứu đề tài giúp chúng em củng cố kiến thức học, tích lũy kinh nghiệm thực tế, nâng cao lực thân trình làm việc sau 2.2 Mục tiêu cụ thể - Hệ thống hóa sở lý luận tỷ giá hối đoái cán cân thương mại - Phân tích đánh giá tác động tỷ giá hối đoái đến cán cân th ương mại Việt Nam giai đoạn 2017-2019 - Đề xuất số giải pháp góp phần nâng cao hi ệu tác động tỷ giá hối đoái cán cân thương mại Việt Nam thời gian tới 2.3 Câu hỏi nghiên cứu -Tỷ giá hối đoái gì? Chính sách điều hành tỷ giá hối đối NHNN? Cán cân thương mại gì? Tình hình xuất nhập Việt Nam giai đoạn 2017-2019? - Tỷ giá hối đoái tác động đến cán cân thương mại Việt Nam giai đoạn 2017-2019? - Nên đề giải pháp để nâng cao hiệu tỷ giá cán cân thương mại Việt Nam thời gian tới? Đối tượng, phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu Đề tài tập trung nghiên cứu vấn đề tỷ giá hối đoái; xuất nhập Việt Nam tác động tỷ giá hối đoái đến cán cân thương mại Việt Nam Trang Phân tích tác động tỷ giá hối đoái đến cán cân thương mại Việt Nam giai đoạn 2017-2019 3.2 Phạm vi nghiên cứu : - Phạm vi không gian: chuyên đề thực dựa lý thuyết tỷ giá hối đối, số liệu liên quan đến tình hình thương mại Việt Nam giai đoạn 20172019 tác động chủ yếu tỷ giá hối đoái đến cán cân thương mại Việt Nam - Phạm vi thời gian: Các số liệu liên quan tới đề tài nghiên cứu từ năm 2017 đến năm 2019 Các vấn đề nghiên cứu -Cơ sở lý luận tỷ giá hối đoái cán cân thương mại - Thực trạng tỷ giá hối đoái ảnh hưởng tới cán cân thương mại Việt Nam giai đoạn 2017-2019 - Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu tác động tỷ giá hối đoái đến cán cân thương mại Việt Nam thời gian tới Phương pháp nghiên cứu 5.1 Phương pháp thu thập số liệu Số liệu sử dụng đề tài thu thập chủ yếu từ báo chí, tạp chí ngân hàng số website như: Tổng cục Thống kê, Tổng cục Hải quan,… 5.2 Phương pháp xử lý phân tích số liệu Đề tài sử dụng số phương pháp: Phương pháp so sánh sử dụng tiêu tài để đánh giá tác động tỷ giá hối đoái Dự kiến kết đạt - Nắm sở lý luận tỷ giá hối đoái cán cân thương mại - Hiểu rõ phân tích tác động tỷ giá hối đoái đến cán cân thương mại Việt Nam giai đoạn 2017-2019 - Đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quảtác động tỷ giá hối đoái đến cán cân thương mại Việt Namtrong thời gian tới Cấu trúc dự kiến: gồm chương: Chương 1: Cơ sở lý luận tỷ giá hối đối Trang Phân tích tác động tỷ giá hối đoái đến cán cân thương mại Việt Nam giai đoạn 2017-2019 Chương 2: Tác động tỷ giá hối đoái đến cán cân thương mại Việt Nam giai đoạn 2017-2019 Chương 3: Một số giải pháp tăng cường tác động tích cực tỷ giá hối đoái lên cán cân thương mại Việt Nam thời gian tới DỰ KIẾN BỐ CỤC CỦA BÁO CÁO TỔNG KẾT ĐỀ TÀI SAU KHI HOÀN THÀNH CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI 1.1 Tổng quan vềtỷ giá hối đoái 1.1.1 Khái niệm tỷ giá hối đoái 1.1.2 Phân loại tỷ giá hối đoái 1.1.2.1 Căn vào thời điểm toán 1.1.2.2 Căn vào tính chất tỷ giá 1.1.2.3.Căn vào phương tiện toán 1.1.2.4 Căn vào chế quản lý ngoại hối 1.1.2.5 Căn vào hoạt động toán ngoại thương 1.1.2.6 Căn vào chế độ tỷ giá hối đoái 1.2 Các yếu tố tác động đến tỷ giá hối đoái 1.2.1 Các yếu tố dài hạn 1.2.2 Các yếu tố ngắn hạn 1.3 Tác động tỷ giá hối đoái đến cán cân thương mại 1.3.1 Tác động tỷ giá hối đoái đến hoạt động xuất 1.3.1.1 Ảnh hưởng biến động tỷ giá lên kim ngạch xuất 1.3.1.2 Ảnh hưởng biến động tỷ giá lên cấu hàng xuất Trang Phân tích tác động tỷ giá hối đoái đến cán cân thương mại Việt Nam giai đoạn 2017-2019 Tỷ giá danh nghĩa: hiểu tỷ giá đo lường giá trị danh nghĩa đồng tiền mà khơng phản ánh sức cạnh tranh hàng hóa nước trao đổi thương mại quốc tế Tỷ giá thực tế: tỷ giá danh nghĩa điều chỉnh theo mức giá tương đối nước, có tính đến sức mua thực tế định tính cạnh tranh hàng hóa quốc gia Tỷ giá danh nghĩa công bố hàng ngày thông tin đại chúng tỷ giá thực tế phải tính tốn dựa tỷ giá danh nghĩa sau: Tỷ giá thực tế = Tỷ giá danh nghĩa * Mức giá nước ngoài/Mức giá nước 1.1.2.3 Căn vào phương tiện toán Tỷ giá điện hối: tỷ giá chuyển ngoại hối điện, sở xác định loại tỷ giá khác Tỷ giá thư hối: tỷ giá chuyển ngoại hối thư 1.1.2.4 Căn vào chế quản lý ngoại hối Ở nước phát triển, thị trường ngoại hối thức cịn xuất thị trường chợ đen, tỷ giá chia thành tỷ giá thức NHTW quy định tỷ giá chợ đen quan hệ cung cầu ngoại hối định 1.1.2.5 Căn vào hoạt động toán ngoại thương Tỷ giá xuất khẩu: tính tỷ số giá bán hàng xuất theo điều kiện FOB ngoại tệ với giá bán bn xí nghiệp cộng thuế xuất nội tệ Tỷ giá nhập khẩu: tính tỷ số giá bán buôn hàng nhập cảng nội tệ với giá nhập ngoại tệ Để doanh nghiệp xuất nhập có lãi thì: tỷ giá xuất < tỷ giá thức < tỷ giá nhập 1.1.2.6 Căn vào chế độ tỷ giá hối đoái Tỷ giá hối đoái cố định: tỷ giá nhà nước ấn định cố định thời gian dài với biên độ dao động nhỏ mức cho phép Tỷ giá thả hoàn toàn: xác lập hoàn toàn dựa cung cầu ngoại hối Tỷ giá thả có quản lý: dung hòa chế độ tỷ giá cố định chế độ tỷ giá thả hoàn toàn mà đó, tỷ giá biến động theo quan hệ cung cầu thị trường NHTW có tiến hành can thiệp thị trường ngoại hối nhằm ảnh hưởng Trang 28 Phân tích tác động tỷ giá hối đối đến cán cân thương mại Việt Nam giai đoạn 2017-2019 lên tỷ giá NHTW khơng cam kết trì tỷ giá cố định hay biên độ dao động xung quanh tỷ giá trung tâm 1.2 Các yếu tố tác động đến tỷ giá hối đoái 1.2.1 Yếu tố lạm phát Việc thay đổi lạm phát nước ảnh hưởng đến hoạt động thương mại quốc tế ảnh hưởng trực tiếp đến cung cầu ngoại tệ làm tỷ giá thay đổi Nếu nước (Việt Nam) có tỷ lệ lạm phát cao nước (Trung Quốc), người Việt có xu hướng chọn lựa hàng hóa Trung Quốc Việt Nam giá chi trả cho hàng hóa rẻ thị trường nhập hàng Trung tăng làm cầu ngoại tệ (nhân dân tệ) tăng Ngược lại Trung Quốc, người dân hạn chế sử dụng hàng hóa Việt giá cao nhập hàng Việt giảm khiến cho cung ngoại tệ (nhân dân tệ) giảm Cầu ngoại tệ tăng, cung ngoại tệ giảm dẫn đến tỷ giá hối đoái nhân dân tệ so với VND tăng  đồng nội tệ (VND) giảm 1.2.2 Yếu tố lãi suất Với điều kiện yếu tố khác không thay đổi: Nếu mức lãi suất nước  mức lãi suất nước  nhu cầu gửi tiền đồng nội tệ đầu tư vào tài sản tài ghi mệnh giá đồng nội tệ tăng  đồng nội tệ tăng giá (TGHĐ giảm) ngược lại 1.2.3 Yếu tố thu nhập Với điều kiện yếu tố khác không thay đổi: Nếu thu nhập quốc dân nước tăng (thu nhập quốc dân nước ngồi khơng đổi)  nhu cầu hàng hóa dịch vụ (đặc biệt hàng nhập khẩu) nước tăng  đồng ngoại tệ tăng giá hay đồng nội tệ giảm (TGHĐ tăng) ngược lại 1.2.4 Sự kỳ vọng tỷ giá hối đoái tương lai Giả sử người ta cho đồng euro lên giá thời gian tới  nhiều người mua đồng euro  đồng euro tăng giá so với đồng tiền khác  TGHĐ euro đồng nội tệ tăng 1.2.5 Tình trạng cán cân tốn quốc tế Cán cân tốn quốc tế cao đồng ngoại tệ tăng đồng nội tệ giảm khiến TGHĐ tăng ngược lại Trang 29 Phân tích tác động tỷ giá hối đoái đến cán cân thương mại Việt Nam giai đoạn 2017-2019 1.2.6 Sự can thiệp Chính phủ -Thơng qua sách thương mại quốc tế: khuyến khích xuất khẩu, hạn chế nhập  cung ngoại tệ tăng, nhu cầu sử dụng ngoại tệ giảm  đồng ngoại tệ giảm giá hay đồng nội tệ tăng giá (TGHĐ giảm) -Thơng qua sách đầu tư quốc tế: Chính phủ khuyến khích thu hút đầu tư nước hạn chế đầu tư nước  cung ngoại tệ tăng, nhu cầu sử dụng ngoại tệ giảm  đồng ngoại tệ giảm giá hay đồng nội tệ tăng giá (TGHĐ giảm) -Can thiệp trực tiếp vào thị trường ngoại hối: NHTW bán ngoại tệ thị trường  cung ngoại tệ tăng (các yếu tố khác không thay đổi)  đồng ngoại tệ giảm giá hay đồng nội tệ tăng giá (TGHĐ giảm) ngược lại 1.3 Tác động tỷ giá hối đoái đến cán cân thương mại 1.3.1 Tác động tỷ giá hối đoái đến hoạt động xuất 1.3.1.1 Ảnh hưởng biến động tỷ giá lên kim ngạch xuất Khi tỷ giá đồng nội tệ tăng lên, lượng ngoại tệ thu từ hoạt động xuất giảm xuống dẫn đến doanh thu bị thu hẹp Giả sử TGHĐ đồng Việt Nam tăng từ 1USD = 23.000VND lên 1USD = 21.000VND nhà xuất với doanh thu 100.000 USD bị thiệt khoản tiền (23.000- 21.000)*100.000= 200.000.000VND Nếu tỷ giá diễn biến tăng liên tục thời gian dài, lợi nhuận doanh nghiệp xuất giảm dần, dẫn đến kim ngạch xuất liên tiếp sụt giảm trở Ngược lại, tỷ giá đồng nội tệ giảm xuống lượng ngoại tệ thu đổi nhiều nội tệ hơn, kim ngạch xuất tăng lên 1.3.1.2 Ảnh hưởng biến động tỷ giá lên cấu hàng xuất Khi TGHĐ tăng lên, giá hàng xuất tăng lên, mặt hàng dễ bị thay bị loại khỏi danh mục sử dụng người tiêu dung ngoại quốc mặt hàng dần cấu mặt hàng xuất Giả sử người tiêu dùng Mỹ thích ăn thịt gà đóng hộp Việt Nam bán với giá 23.000VND/hộp, mức tỷ giá 1USD=23.000VND cần 1USD mua hộp; tỷ giá tăng lên 1USD=11.500VND người Mỹ phải cần đến 2USD mua hộp thịt gà Việt Nam Khi đó, thay tiếp tục mua thịt gà đóng hộp Việt Nam, họ chuyển sang mua thịt gà Nhật với giá rẻ chuyển sang sử dụng thịt heo Trang 30 Phân tích tác động tỷ giá hối đoái đến cán cân thương mại Việt Nam giai đoạn 2017-2019 Nếu giá VND tiếp tục giữ mức cao vậy, cấu hàng xuất từ Việt Nam sang Mỹ, cầu thịt gà đóng hộp Việt Nam từ người dân Mỹ giảm dần tiến tới 1.3.1.3 Ảnh hưởng biến động tỷ giá lên tính cạnh tranh hàng xuất Khi tỷ giá nội tệ nước tăng so với đồng tiền nước khác khiến hàng hóa xuất nước trở nên tính cạnh tranh giá đắt hơn, ngược lại giá đồng nội tệ giảm khiến giá hàng xuất rẻ tương đối tính cạnh tranh giá tăng lên 1.3.2 Tác động tỷ giá hối đoái đến hoạt động nhập 1.3.2.1 Ảnh hưởng biến động tỷ giá lên kim ngạch nhập Khi tỷ giá đồng nội tệ tăng khuyến khích nhập giá nhập trở nên rẻ hơn, lượng nhập tăng dẫn đến kim ngạch nhập tăng theo Giả sử giá hộp sữa Mỹ 1USD, TGHĐ đồng Việt Nam tăng từ 1USD = 23.000 VND lên 1USD = 21.000VND để mua 100 hộp sữa nhà nhập cần bỏ 2.1 triệu đồng hay 2.3 triệu đồng; tức giá nhập hộp sữa rẻ khoảng 10% Khi đó, để tăng lợi nhuận nhà nhập tăng lượng nhập kéo theo theo tăng lên tương ứng kim ngạch nhập Ngược lại, tỷ giá đồng nội tệ giảm, nhà nhập phải bỏ nhiều tiền để mua lượng ngoại tệ cũ dẫn đến việc giảm lợi nhuận, từ cầu nhập giảm xuống kéo theo kim ngạch nhập giảm 1.3.2.2 Ảnh hưởng biến động tỷ giá lên cấu hàng nhập Khi TGHĐ tăng nhà nhập cân nhắc việc nên nhập mặt hàng gì, mặt hàng dễ bị thay nông sản bị hạn chế mặt hàng dường nhạy cảm biến động tăng giảm TGHĐ so với mặt hàng xăng dầu, máy móc, mặt hàng khơng thể thay chiếm tỷ trọng lớn danh mục nhập 1.3.2.3 Ảnh hưởng biến động tỷ giá lên tính cạnh tranh hàng nhập Khi tỷ giá tăng lên, sản phẩm nước gặp bất lợi giá sản phẩm nhập có lợi giá rẻ hơn, điều dẫn đến tăng tính cạnh tranh giá hàng nhập Trang 31 Phân tích tác động tỷ giá hối đối đến cán cân thương mại Việt Nam giai đoạn 2017-2019 1.4 Chính sách tỷ giá hối đối Việt Nam 1.4.1 Khái niệm mục tiêu sách tỷ giá Chính sách tỷ giá hối đối hiểu là: hoạt động can thiệp có chủ đích NHTW thông qua chế độ tỷ giá định hệ thống công cụ điều hành để tác động đến cung cầu thị trường ngoại hối nhằm đạt mục tiêu định chiến lược phát triển quốc gia Mục tiêu sách tỷ giá giống với mục tiêu sách tiền tệ quốc gia, là: + Đảm bảo ổn định giá trị tiền tệ + Thúc đẩy tăng trưởng kinh tế tạo công ăn việc làm + Đảm bảo cân cán cân vãng lai 1.4.2 Các cơng cụ sách tỷ giá 1.4.2.1 Nhóm cơng cụ tác động trực tiếp NHTW tác động trực tiếp đến tỷ giá thị trường ngoại hối thông qua việc mua, bán đồng nội tệ nhằm trì tỷ giá cố định 1.4.2.2 Nhóm cơng cụ tác động gián tiếp - Lãi suất tái chiết khấu tăng khiến mặt lãi suất thị trường tăng, thu hút vốn ngoại tệ vào làm cho tỷ giá giảm.Đây công cụ thường sử dụng nhiều mang lại hiệu cao - Thuế quan cao hạn chế nhập khẩu, cầu ngoại tệ giảm khiến tỷ giá giảm - Hạn ngạch có tác dụng hạn chế nhập thuế quan, khiến tỷ giá giảm - Giá cả: Chính phủ trợ giá cho mặt hàng nhập thiết yếu làm cho nhập tăng, tăng cầu ngoại tệ khiến tỷ giá tăng Ngồi cịn có số biện pháp như: + Điều chỉnh tỷ lệ dự trữ bắt buộc NHTM + Quy định mức lãi suất trần hấp dẫn tiền gửi ngoại tệ Trang 32 Phân tích tác động tỷ giá hối đoái đến cán cân thương mại Việt Nam giai đoạn 2017-2019 CHƯƠNG TÁC ĐỘNG CỦA TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI ĐỄN CÁN CÂN THƯƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2017-2019 2.1 Thực trạng tỷ giá hối đoái Việt Nam giai đoạn 2017-2019 Trang 33 Phân tích tác động tỷ giá hối đoái đến cán cân thương mại Việt Nam giai đoạn 2017-2019 Trang 34 Phân tích tác động tỷ giá hối đoái đến cán cân thương mại Việt Nam giai đoạn 2017-2019 Trang 35 Phân tích tác động tỷ giá hối đoái đến cán cân thương mại Việt Nam giai đoạn 2017-2019 Trang 36 Phân tích tác động tỷ giá hối đoái đến cán cân thương mại Việt Nam giai đoạn 2017-2019 Trang 37 Phân tích tác động tỷ giá hối đối đến cán cân thương mại Việt Nam giai đoạn 2017-2019 Trang 38 Phân tích tác động tỷ giá hối đối đến cán cân thương mại Việt Nam giai đoạn 2017-2019 Trang 39 Phân tích tác động tỷ giá hối đối đến cán cân thương mại Việt Nam giai đoạn 2017-2019 Trang 40 Phân tích tác động tỷ giá hối đoái đến cán cân thương mại Việt Nam giai đoạn 2017-2019 Trang 41 Phân tích tác động tỷ giá hối đoái đến cán cân thương mại Việt Nam giai đoạn 2017-2019 Trang 42