Phân tích tài chính tại Công ty Điện lực Hòa Bình

Công ty Điện lực Hòa Bình là đơn vị phụ thuộc của Tổng công ty Điện lực miền Bắc - một doanh nghiệp được đầu tư bởi 100% vốn nhà nước, do Tập đoàn Điện lực Việt Nam thành lập với mục tiêu cùng ngành điện Việt Nam góp phần đảm bảo an ninh năng lượng quốc gia, phát triển kinh tế, góp phần vào công cuộc Công nghiệp hóa - hiện đại hóa đất nước. Mục tiêu chung của Công ty Điện lực Hòa Bình là góp phần phát triển Tổng công ty Điện lực miền Bắc trở thành Tổng công ty phân phối điện đứng đầu trong Tập đoàn Điện lực Việt Nam, với hệ thống quản trị tiên tiến, hiệu quả dựa trên nền tảng văn hóa chuẩn mực và nguồn nhân lực chất lượng cao; Đảm bảo đáp ứng cung cấp điện an toàn, ổn định, chất lượng cho phát triển kinh tế xã hội và đời sống nhân dân. Để có thể đạt được những mục tiêu đã đề ra, Công ty Điện lực Hòa Bình đang không ngừng nỗ lực phấn đấu nâng cao hiệu quả trong sản xuất kinh doanh và dịch vụ khách hàng thông qua việc sử dụng tối ưu mọi nguồn lực và lĩnh vực chủ yếu quản lý vận hành lưới điện truyền tải và phân phối và kinh doanh bán điện,…nhằm tạo động lực tài chính vững chắc cho chiến lược phát triển lâu dài của Công ty Điện lực Hòa Bình. Rõ ràng đối với một doanh nghiệp lớn có 100% vốn đầu tư từ một tập đoàn hàng đầu Quốc gia như Công ty Điện lực Hòa Bình thì vấn đề quản trị tài chính luôn là một trong những vấn đề ưu tiên hàng đầu. Tình hình tài chính lành mạnh không chỉ là động lực giúp cho công ty phát triển một cách toàn diện cả về quy mô và chất lượng, đóng góp rất lớn vào việc phát triển đất nước mà nó còn giúp giải tỏa nghi vấn của mọi người dân về vấn đề sử dụng vốn và quản trị tài chính trong các tập đoàn, công ty có sử dụng vốn, ngân sách Nhà nước. Đặc biệt là sau sự cố tài chính của Tập đoàn Công nghiệp Tàu thủy Vinashin thì vấn đề kiểm tra, kiểm soát việc sử dụng vốn đầu tư của Nhà nước sẽ càng trở nên nghiêm ngặt, buộc công ty phải có chiến lược cụ thể và hiệu quả trong việc sử dụng các nguồn lực tài chính của mình.   Công tác trên chỉ thực hiện tốt khi công ty đề ra những quyết định trên cơ sở của phân tích hoạt động tài chính, lập kế hoạch và thực hiện được những kế hoạch đã lập. Lập kế hoạch tài chính là một công cụ không thể thiếu được. Và trong đó, phân tích tài chính là bước quan trọng, nếu không muốn nói là quyết định tới việc lập kế hoạch tài chính, việc phân tích tài chính có chính xác thì mới có thể đưa ra các nhận định, đánh giá cụ thể, từ đó xác định được nguyên nhân và có các hướng giải quyết phù hợp, kịp thời. Tuy nhiên, thực tế hiện nay, vấn đề quản trị tài chính nói chung và phân tích tài chính nói riêng trong các doanh nghiệp, đặc biệt là doanh nghiệp có vốn đầu tư nhà nước còn rất nhiều bất cập. Qua tìm hiểu thực trạng quá trình phân tích tài chính tại Công ty Điện lực Hòa Bình, tôi nhận thấy việc phân tích tài chính tại Công ty Điện lực Hòa Bình vẫn chưa thực sự được đầu tư kỹ lưỡng, còn mang tính hình thức, sơ sài…Các thông tin tài chính được cung cấp bởi việc phân tích chưa phát huy được vai trò là một công cụ tài chính quan trọng và có tác dụng quyết định đối với hoạt động kinh doanh của công ty. Chính bởi tính quan trọng của việc phân tích tình hình tài chính trong các doanh nghiệp nói chung và đặc biệt là tại Công ty Điện lực Hòa Bình nói riêng, tôi đã lựa chọn đề tài “ Phân tích tài chính tại Công ty Điện lực Hòa Bình “ cho luận văn của mình với mong muốn sẽ góp phần hoàn thiện hơn công tác phân tích tình hình tài chính tại Công ty Điện lực Hòa Bình để công ty có cái nhìn toàn diện và sâu sắc hơn về thực trạng tài chính của mình, từ đó có các quyết định kinh doanh sáng suốt.

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN  MAI THU THẢO PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY ĐIỆN LỰC HỊA BÌNH LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG HÀ NỘI - 2021 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN  MAI THU THẢO PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY ĐIỆN LỰC HỊA BÌNH CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ NGÀNH: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS LÊ ĐỨC HOÀNG HÀ NỘI - 2021 LỜI CAM ĐOAN Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi cam kết danh dự cá nhân nghiên cứu này tự thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Hà Nội, ngày … tháng 12 năm 2021 Học viên Mai Thu Thảo MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC HÌNH PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân loại doanh nghiệp 1.1.2 Khái quát hoạt động tài doanh nghiệp 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm cần thiết phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 12 1.2.4 Thơng tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp .14 1.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 16 1.3.1 Phân tích khái qt tình hình tài sản nguồn vốn 16 1.3.2 Phân tích kết hoạt động kinh doanh 19 1.3.3 Phân tích khả tốn 20 1.3.4 Phân tích mức độ độc lập mặt tài .22 1.3.5 Phân tích khả hoạt động 23 1.3.6 Phân tích khả sinh lời .27 1.4 Nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài doanh nghiệp 29 1.4.1 Nhân tố chủ quan 29 1.4.2 Nhân tố khách quan 32 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY ĐIỆN LỰC HỊA BÌNH 34 2.1 Khái quát Công ty Điện lực Hịa Bình 34 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Cơng ty Điện lực Hịa Bình 34 2.1.2 Cơ cấu tổ chức Cơng ty Điện lực Hịa Bình .35 2.1.3 Khái quát hoạt động kinh doanh Cơng ty Điện lực Hịa Bình .37 2.2 Thực trạng phân tích tài Cơng ty Điện lực Hịa Bình 40 2.2.1 Phương pháp phân tích tài Cơng ty Điện lực Hịa Bình 40 2.2.2 Thơng tin sử dụng phân tích tài Cơng ty Điện lực Hịa Bình 41 2.2.3 Nội dung phân tích tài Cơng ty Điện lực Hịa Bình 41 2.3 Đánh giá tình hình tài cơng ty: 69 2.4 Đánh giá thực trạng phân tích tài Cơng ty Điện lực Hịa Bình 72 2.4.1 Kết đạt .72 2.4.2 Hạn chế nguyên nhân 73 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CƠNG TY ĐIỆN LỰC HỊA BÌNH 77 3.1 Định hướng phát triển Cơng ty Điện lực Hịa Bình 77 3.1.1 Định hướng phát triển Tổng công ty Điện lực miền Bắc 77 3.1.2 Định hướng kế hoạch phát triển Cơng ty Điện lực Hịa Bình 79 3.2 Giải pháp hồn thiện phân tích tài Cơng ty Điện lực Hịa Bình 81 3.2.1 Hồn thiện nội dung phân tích 81 3.2.2 Giải pháp hồn thiện quy trình thực phân tích 84 3.2.3 Nâng cao chất lượng thơng tin phân tích tài 85 3.2.4 Nâng cao nhận thức phân tích tài chủ doanh nghiệp 86 3.2.5 Tăng cường nâng cao trình độ cán phân tích tài 87 3.2.6 Tăng cường đầu tư sở vật chất kỹ thuật phục vụ phân tích .88 3.3 Kiến nghị quan quản lý 89 KẾT LUẬN 90 TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC VIẾT TẮT PC : Công ty Điện lực BCTC BĐSĐT CTCP DTT HĐKD LNST ROA ROE ROS TSDH TSNH VCSH : Báo cáo tài : Bất động sản đầu tư : Cơng ty cổ phần : Doanh thu : Hoạt động kinh doanh : Lợi nhuận sau thuế : Sức sinh lời tổng tài sản : Sức sinh lời vốn chủ sở hữu : Sức sinh lời doanh thu : Tài sản dài hạn : Tài sản ngắn hạn : Vốn chủ sở hữu DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Các khoản mục tài sản ngắn hạn giai đoạn 2018 – 2020 44 Bảng 2.2 Các khoản mục tài sản dài hạn giai đoạn 2018 – 2020 .46 Bảng 2.3: Bảng tiêu tỷ suất tài trợ TSCĐ 48 Bảng 2.4: Bảng cấu tài sản Công ty Điện lực Hịa Bình 49 Bảng 2.5: Bảng tiêu nợ phải trả Cơng ty Điện lực Hịa Bình 2018-2020 51 Bảng 2.6: Bảng tiêu VCSH Cơng ty Điện lực Hịa Bình 2018-2020 53 Bảng 2.7: Báo cáo kết HĐKD Cơng ty Điện lực Hịa Bình 2018-2020 55 Bảng 2.8: Bảng tiêu hệ số toán tổng quát 58 Bảng 2.9: Bảng tiêu hệ số toán ngắn hạn 58 Bảng 2.10: Bảng tiêu hệ số khả toán nhanh 59 Bảng 2.11: Bảng tiêu hệ số khả toán lãi vay .60 Bảng 2.12: Bảng cấu nguồn vốn 2018-2020 62 Bảng 2.13: Bảng tiêu hệ số đầu tư TSDH .62 Bảng 2.14: Bảng tiêu hệ số tài trợ TSDH 63 Bảng 2.15: Bảng tiêu số vòng quay hàng tồn kho 63 Bảng 2.16: Bảng tiêu số vòng quay khoản phải thu 64 Bảng 2.17: Bảng tiêu thời gian vòng quay tiền .66 Bảng 2.18: Bảng tiêu hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn .66 Bảng 2.19: Bảng tiêu hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn 67 Bảng 2.20: Bảng tiêu số vòng quay tổng tài sản 67 Bảng 2.21: Bảng tiêu vòng quay TSCĐ 68 Bảng 2.22: Bảng tiêu ROA 68 Bảng 2.23: Bảng tiêu ROE 69 Bảng 2.24: Bảng tiêu ROS 69 Bảng 3.1: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Cơng ty Điện lực Hịa Bình 2018-2020 82 DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ Sơ đồ Sơ đồ 1.1: Quy trình phân tích tài doanh nghiệp 10 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức Cơng ty Điện lực Hịa Bình 36 Sơ đồ 2.2: Cơ cấu tổ chức chi nhánh phụ thuộc Cơng ty Điện lực Hịa Bình 37 Biểu đồ Biểu đồ 2.3: Cơ cấu tài sản ngắn hạn giai đoạn 2018 - 2020 42 Biểu đồ 2.4: Biến động khoản mục tiền đầu tư ngắn hạn 2018 - 2020 45 Biểu đồ 2.5: Cơ cấu tài sản cố định hữu hình 2020 47 Biểu đồ 2.6: Cơ cấu tài sản cố định vơ hình 2020 48 Biểu đồ 2.7: Cơ cấu tài sản giai đoạn 2018 – 2020 49 Biểu đồ 2.8: Cơ cấu nguồn vốn giai đoạn 2018 – 2020 54 PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Cơng ty Điện lực Hịa Bình đơn vị phụ thuộc Tổng công ty Điện lực miền Bắc - doanh nghiệp đầu tư 100% vốn nhà nước, Tập đoàn Điện lực Việt Nam thành lập với mục tiêu ngành điện Việt Nam góp phần đảm bảo an ninh lượng quốc gia, phát triển kinh tế, góp phần vào cơng Cơng nghiệp hóa - đại hóa đất nước Mục tiêu chung Cơng ty Điện lực Hịa Bình góp phần phát triển Tổng công ty Điện lực miền Bắc trở thành Tổng công ty phân phối điện đứng đầu Tập đoàn Điện lực Việt Nam, với hệ thống quản trị tiên tiến, hiệu dựa tảng văn hóa chuẩn mực nguồn nhân lực chất lượng cao; Đảm bảo đáp ứng cung cấp điện an toàn, ổn định, chất lượng cho phát triển kinh tế xã hội đời sống nhân dân Để đạt mục tiêu đề ra, Công ty Điện lực Hịa Bình khơng ngừng nỗ lực phấn đấu nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh dịch vụ khách hàng thông qua việc sử dụng tối ưu nguồn lực lĩnh vực chủ yếu quản lý vận hành lưới điện truyền tải phân phối kinh doanh bán điện ,…nhằm tạo động lực tài vững cho chiến lược phát triển lâu dài Cơng ty Điện lực Hịa Bình Rõ ràng doanh nghiệp lớn có 100% vốn đầu tư từ tập đồn hàng đầu Quốc gia Cơng ty Điện lực Hịa Bình vấn đề quản trị tài ln vấn đề ưu tiên hàng đầu Tình hình tài lành mạnh khơng động lực giúp cho công ty phát triển cách tồn diện quy mơ chất lượng, đóng góp lớn vào việc phát triển đất nước mà cịn giúp giải tỏa nghi vấn người dân vấn đề sử dụng vốn quản trị tài tập đồn, cơng ty có sử dụng vốn, ngân sách Nhà nước Đặc biệt sau cố tài Tập đồn Cơng nghiệp Tàu thủy Vinashin vấn đề kiểm tra, kiểm soát việc sử dụng vốn đầu tư Nhà nước trở nên nghiêm ngặt, buộc công ty phải có chiến lược cụ thể hiệu việc sử dụng nguồn lực tài Công tác thực tốt công ty đề định sở phân tích hoạt động tài chính, lập kế hoạch thực kế hoạch lập Lập kế hoạch tài cơng cụ khơng thể thiếu Và đó, phân tích tài bước quan trọng, khơng muốn nói định tới việc lập kế hoạch tài chính, việc phân tích tài có xác đưa nhận định, đánh giá cụ thể, từ xác định nguyên nhân có hướng giải phù hợp, kịp thời Tuy nhiên, thực tế nay, vấn đề quản trị tài nói chung phân tích tài nói riêng doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp có vốn đầu tư nhà nước cịn nhiều bất cập Qua tìm hiểu thực trạng q trình phân tích tài Cơng ty Điện lực Hịa Bình, tơi nhận thấy việc phân tích tài Cơng ty Điện lực Hịa Bình chưa thực đầu tư kỹ lưỡng, cịn mang tính hình thức, sơ sài…Các thơng tin tài cung cấp việc phân tích chưa phát huy vai trị cơng cụ tài quan trọng có tác dụng định hoạt động kinh doanh cơng ty Chính tính quan trọng việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp nói chung đặc biệt Cơng ty Điện lực Hịa Bình nói riêng, tơi lựa chọn đề tài “ Phân tích tài Cơng ty Điện lực Hịa Bình “ cho luận văn với mong muốn góp phần hồn thiện cơng tác phân tích tình hình tài Cơng ty Điện lực Hịa Bình để cơng ty có nhìn toàn diện sâu sắc thực trạng tài mình, từ có định kinh doanh sáng suốt Mục đích nghiên cứu Luận văn tập trung nghiên cứu lý luận chung phân tích tình hình tài doanh nghiệp, lấy làm sở để đánh giá thực trạng việc phân tích tài Cơng ty Điện lực Hịa Bình Từ đề xuất giải pháp, kiến nghị giúp hồn thiện hoạt động phân tích tài công ty Để thực mục tiêu trên, nhiệm vụ nghiên cứu chủ yếu luận văn là: - Trình bày hệ thống làm sáng tỏ vấn đề lý luận liên quan đến phân tích tài doanh nghiệp để định hướng việc ứng dụng lý thuyết vào việc phân 86 nhà thầu đảm bao theo điều khoản Hợp đồng ký kết, kiên xử lý trường hợp vi phạm Đồng thời, đảm bảo vận hành an toàn, ổn định hệ thống hạ tầng viễn thông công nghệ thông tin; hoàn thành tiêu suất cố EVNNPC giao Tiếp tục đẩy mạnh phát triển khoa học cơng nghệ góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, tăng suất lao động nâng cao chất lượng công tác dịch vụ khách hàng Thứ sáu, điều chỉnh quy trình, quy định chế sách cho phù hợp với thực tế, tạo động lực kích thích cho đơn vị hoàn thành tiêu giao Thứ bảy, tiếp tục củng cố, kiện toàn tổ chức máy quản lý, điều hành Công ty Tăng cường công tác đào tạo, phát triển nguồn nhân lực Duy trì cơng tác thi đua khen thưởng để động viên kịp thời người lao động có thành tích phong trào thi đua, xử lý nghiêm túc trách nhiệm tổ chức cá nhân vi phạm công tác sản xuất kinh doanh Xây dựng kế hoạch thanh, kiểm tra, giải thỏa đáng thắc mắc, đơn thư khách hàng nhân dân Thứ tám, trì tài lành mạnh, nâng cao lực quản trị tài kế tốn; quản lý triệt để tài sản, nguồn vốn đảm bảo cân đối dịng tiền; quản lý chặt chẽ chi phí Đặc biệt với lĩnh vực tài năm 2021 Cơng ty đặt nhiệm vụ, kế hoạch thực cơng tác TCKT cụ thể sau: c Hồn thành tồn diện tiêu kế hoạch tài năm 2021 EVNNPC giao  Cân đối tài lập kế hoạch tài bám sát tiêu EVNNPC giao  Cân đối chi phí giao giá bán điện nội sau EVNNPC giao kế hoạch tài chính, giá bán điện nội để đơn vị chủ động cân đối tài chính, hạch tốn chi phí kịp thời, quy định  Giảm chi phí phân phối bình qn d Duy trì tiêu tình hình tài lành mạnh: Hệ số bảo tồn vốn ln lớn 1; hệ số Nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu ≤ 3; hệ số khả toán ngắn hạn ≥ e Thu xếp đủ vốn cho dự án ĐTXD: 87  Chủ động làm việc với Ngân hàng để xây dựng hạn mức vay TDTM cho năm 2021 năm  Phối hợp với Ban làm việc với Bộ, đơn vị kiểm soát chi để tận dụng hết nguồn vốn vay ODA hợp đồng ký kết - Giải ngân quy định, an toàn, đảm bảo tiến độ kế hoạch giao - Quyết tốn quy định: Đẩy nhanh cơng tác lập, thẩm tra phê duyệt Đối với đơn vị có dự án hồn thành nghiệm thu đưa vào sử dụng từ năm 2020 trở trước, yêu cầu đơn vị phải tập trung, bố trí nhân lực tổ chức toán xong trước quý II/2021 - Đảm bảo tối ưu hóa dịng tiền:  Xây dựng kế hoạch sử dụng dòng tiền theo tháng, quý, năm  Đảm bảo mức lãi suất tiền gửi không thấp so với mặt quy định tổ chức tín dụng có giao dịch  Lựa chọn kỳ hạn tiền gửi phù hợp với việc cân đối dòng tiền đơn vị, ổn định kỳ hạn dài tránh tất toán hợp đồng trước hạn - Quản lý tốt công nợ:  Đối với công nợ khó địi tiền điện: Các đơn vị giảm tối thiểu 40% nợ khó địi phát sinh từ năm 2020 trở trước, khơng phát sinh thêm cơng nợ khó địi  Đối với cơng nợ khó địi sản xuất khác: Xử lý dứt điểm khoản công nợ từ 2020 trở trước, không phát sinh thêm công nợ q hạn khó địi - Khắc phục tồn qua công tác kiểm tra: Khắc phục triệt để lỗi kiểm toán phát Báo cáo kiểm toán năm 2020, triệt để tuân thủ quy định kỷ luật tài - Hồn thành chương trình chuyển đổi số công tác TCKT:  Thực triển khai quý 2/2021 hoàn thành quý 3/2021  Đăng ký sáng kiến chuyển đổi số công tác TCKT với với EVN Năm 2021 năm kế hoạch năm giai đoạn 2021-2025 Việc thực hoàn thành tốt từ đầu tiêu, nhiệm vụ đặt tạo tiền đề bản, vững cho năm 3.2 Giải pháp hồn thiện phân tích tài Cơng ty Điện lực Hịa Bình 88 3.2.1 Hồn thiện nội dung phân tích Trong hạn chế nội dung phân tích tài chính, thiếu sót lớn cơng ty chưa phân tích biến động tiêu báo cáo lưu chuyển tiền tệ, Công ty cần bổ sung nội dung phân tích lưu chuyển tiền tệ sau: 89 Bảng 3.1: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Cơng ty Điện lực Hịa Bình 2018-2020 Đơn vị tính: VNĐ Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 5.632.941.833 -13.483.070.119 5.758.153.700 -2.091.974.586 -2,7 6,4 -2,8 946.673.567 -91.262.497.902 93.889.844.007 3.574.019.672 0,3 -25,5 26,3 -155.595.456.649 -8.897.558.319 191.109.671.235 26.616.656.267 -5,8 -0,3 7,2 Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Lưu chuyển tiền kỳ Mức độ tạo tiền từ hoạt động kinh doanh Mức độ tạo tiền từ hoạt động đầu tư Mức độ tạo tiền từ hoạt động tài Năm 2019/2018 Năm 2020/2019 % % -4.686.268.266 -83% -156.542.130.216 -16536% -77.779.427.783 88.131.690.307 5.665.994.258 -32 29 577% 1531% -271% -110% -496% -1054% 82.364.939.583 97.219.827.228 23.042.636.595 -6 25 -19 -90% 104% 645% -2307% -99% -73% Nguồn: BCTC Công ty Điện lực Hịa Bình 2018 - 2020 90 Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh giảm đột biến liên tiếp qua năm: từ 5.632.941.833 đồng năm 2018 (tương đương giảm 83%); 946.673.567 đồng năm 2019 xuống -155.595.456.649 đồng năm 2020 (tương đương giảm 16.536%) Nguyên nhân lợi nhuận trước thuế công ty giảm, năm 2018 lợi nhuận trước thuế 55.693.402.024 đồng; năm 2019 lợi nhuận trước thuế giảm 22.302.216.917 đồng; 2020 lợi nhuận trước thuế xuống -283.841.253.060 đồng Dòng tiền thu vào nhỏ tổng dòng tiền chi ra, thể quy mô vốn tiền công ty bị giảm sút, ảnh hưởng đến mức độ an tồn ngân quỹ cơng ty, an ninh tài doanh nghiệp nói chung Cơng ty phải trả khoản khách hàng ứng trước, bị đối tác chiếm dụng vốn thương mại nên tiền thu từ HĐKD giảm mạnh Công ty bị gánh nặng trả lãi từ khoản vay vốn ngắn hạn dài hạn Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư âm, thể lực sản xuất, lực kinh doanh doanh nghiệp có xu hướng phát triển Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư năm 2019 giảm 77.779.427.783 đồng, tương ứng giảm 577% so với năm 2018; Điều cho thấy Công ty mở rộng đầu tư hoạt động chưa sinh lời mang lại nguồn tiền cho Công ty Sang năm 2020, lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư tăng 82.364.939.583 đồng, tương ứng tăng 90% so với năm 2019 Như hoạt động mở rộng đầu tư trước bắt đầu mang lại nguồn tiền cho Công ty Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài dương, kênh tạo tăng trưởng vốn tiền phụ thuộc vào người cung cấp vốn Kênh tạo tiền cho thấy quy mô nguồn vốn huy động trách nhiệm pháp lý doanh nghiệp người cung cấp vốn gia tăng Trước năm 2019, Tổng công ty Điện lực miền Bắc quản lý nguồn vốn vay tập trung, Tổng Công ty trực tiếp đứng vay vốn từ ngân hàng thương mại để tài trợ cho dự án đầu tư XDCB Từ năm 2019, Công ty Điện lực Hịa Bình ủy quyền ký hợp đồng tín dụng vay vốn từ ngân hàng thương mại 91 địa bàn, dẫn đến tiêu tiền thu từ vay tăng dần qua năm Công ty ngày đẩy mạnh huy động vốn từ ngân hàng thương mại tài trợ cho dự án đầu tư hai năm 2019 2020 mà chưa phải trả gốc Lưu chuyển tiền kỳ tăng 2019 5.665.994.258 đồng tương đương 271% so với 2018 có giá trị dương Năm 2020 tăng thêm 23.042.636.595 đồng tương đương 645% Tổng dòng tiền thu vào lớn tổng dòng tiền chi ra, thể quy mô vốn tiền doanh nghiệp tăng trưởng Tuy nhiên, tạm thời Hoạt động sản xuất kinh doanh hoạt động chủ yếu doanh nghiệp, thời gian dài, cần thiết phải tạo dòng tiền từ hoạt động kinh doanh dương doanh nghiệp có khả tồn Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh dương trì hoạt động doanh nghiệp liên tục, từ kéo theo hoạt động khác đầu tư, tài trợ… gia tăng Trong tương lai Công ty bắt đầu phải trả gốc cho khoản vay ngân hàng, tình hình SXKD khơng thay đổi Công ty tới khủng hoảng 3.2.2 Giải pháp hồn thiện quy trình thực phân tích Để sâu vào nội dung phân tích tài cần phải hồn thiện cơng tác tổ chức hoạch định phân tích tài Đây trình chuẩn bị nhằm định hướng mục tiêu, xếp vấn đề cần nghiên cứu thật khoa học, có hệ thống, đảm bảo tính lý luận Hiện tại, cơng tác phân tích tài cơng ty thực theo bước: Thu thập thông tin, Xử lý thơng tin Thực phân tích Cán phân tích tài bỏ qua bước vơ quan trọng là: Lập kế hoạch phân tích Để phân tích tài doanh nghiệp thực phát huy tác dụng trình định cơng đoạn lập kế hoạch phân tích tài cần phải tổ chức khoa học, hợp lý, phù hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh, chế hoạt động, chế quản lý kinh tế công ty phù hợp với mục tiêu quan tâm đối tượng Mỗi đối tượng quan tâm tới mục đích khác nên việc phân tích đối tượng có nét riêng, khó xác định khn mẫu việc tổ chức phân tích cho tất đối tượng, tất doanh nghiệp… Trong cơng đoạn này, phận phân 92 tích tài doanh nghiệp cần bắt đầu tiến hành xác định mục tiêu, xây dựng chương trình phân tích để từ phát vấn đề hạn định cách xác sâu vào vấn đề Cơng đoạn lập kế hoạch phân tích bao gồm nội dung phân tích, phạm vi phân tích, nguồn nhân lực cho phân tích, thời gian tiến hành, thơng tin cần thiết phải thu thập xử lý Giai đoạn chuẩn bị phân tích khâu vơ quan trọng cán phân tích lại bỏ qua cơng đoạn tưởng chừng đơn giản Vì ảnh hưởng nhiều đến chất lượng, thời gian, chi phí, cơng sức kết mà hoạt động phân tích tài đưa Lập kế hoạch phân tích tiền đề để thực tốt cho bước Vậy để cơng tác phân tích tài cơng ty hồn thiện, kết đưa xác, tiết kiệm chi phí nữa, doanh nghiệp cần nhận thức vai trò cơng đoạn lập kế hoạch phân tích, bổ sung cơng đoạn vào quy trình thực phân tích 3.2.3 Nâng cao chất lượng thơng tin phân tích tài Chất lượng thông tin nhân tố quan trọng đóng vai trị định đến chất lượng phân tích tài Chất lượng thơng tin phân tích biểu tính đầy đủ, xác, cập nhật kịp thời Để có thơng tin đầy đủ, xác cập nhật Phịng ban Tài Kế tốn phải có kế hoạch thu thập, lưu trữ xử lý thơng tin cách có hệ thống sở báo cáo định kỳ đơn vị thành viên Thơng qua báo chí, Internet, báo cáo thường kỳ - ngành có liên quan, cơng ty có thêm thơng tin thị trường, thơng tin nội ngành sở xác định cá nhân tố ảnh hưởng đến chiến lược định hướng phát triển công ty Muốn nâng cao chất lượng phân tích cần phải cập nhật thường xun thơng tin tài chính, nhân viên kế toán phụ trách mảng chịu trách nhiệm quản lý thơng tin nội dung vi dụ kế toán thuế, kế toán thu chi, kế toán tốn Để có thơng tin kế tốn có giá trị phục vụ cho q trình phân tích, cơng ty nên có biện pháp kiểm tra nội 93 kiểm tốn Mặt khác, để doanh nghiệp hịa nhập với q trình phát triển kinh tế, bắt kịp với thay đổi đất nước, cơng tác kế tốn phải tn thủ theo chế độ kế toán chuẩn mực kế tốn, kiểm tốn Việt Nam Bên cạnh cần trọng thực vấn đề sau Bổ sung báo cáo tài ngồi hệ thống báo cáo tài bắt buộc Bộ tài để phục vụ luồng thông tin đầy đủ cho công tác phân tích Như phân tích Báo cáo thu nhập (Income statement) quan trọng sử dụng hầu hết phân tích tài dùng cho định cấu vốn, sử dụng vốn, định đầu tư sử dụng đòn bây mà doanh nghiệp không sử dụng, hiểu biết họ báo cáo thu nhập tiêu báo cáo chưa rõ ràng, Do vậy, doanh nghiệp nên đưa báo cáo thu nhập vào hệ thơng báo cáo tài Nguồn thơng tin bên ngồi: Hiện cơng ty chưa sử dụng hệ thống tiêu trung bình ngành làm tỷ lệ tham chiếu phân tích hệ thống tiêu chưa quan chuyên trách cung cấp rộng rãi Công ty cần thường xuyên theo dõi biến động tình hình trị, kinh tế văn hóa giới, khu vực nước giá nguyên vật liệu, lãi suất, tỷ giá hối đối, chiến tranh, bệnh tật, sách vĩ mô nhà nước liên quan đến ngành hoạt động sản xuất kinh doanh công ty để từ có đối phó kịp thời điều chỉnh hợp lý Nguồn thông tin nội bộ: Quan trọng báo cáo tài sở quan trọng cho phân tích tài Thơng tin báo cáo tài cần xác, đầy đủ cần tiến hành kiểm toán nội đạo kế tốn trưởng Cơng ty cần phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ để tạo cân đối thu chi tạo điều kiện cho đối tượng quan tâm khác có nhìn cụ thể cơng ty Thơng tin cần lưu trữ cẩn thận lưu chuyển phòng qua hệ thống máy vi tính nối mạng Ban lãnh đạo thường xuyên giám sát thông tin qua hệ thống 3.2.4 Nâng cao nhận thức phân tích tài chủ doanh nghiệp 94 Nhận thức phân tích tài doanh nghiệp nhân tố cần thiết để nâng cao chất lượng phân tích tài doanh nghiệp Các nhà quản trị doanh nghiệp phải có đánh giá đắn tính quan trọng phân tích tài coi hoạt động chu kỳ công ty Để làm điều địi hỏi cơng ty Điện lực Hịa Bình thời gian tới phải giải số vấn đề sau: Thứ nhất, công ty nên đầu tư nguồn kinh phí ổn định cho q trình phân tích tài doanh nghiệp Chất lượng phân tích tài cải thiện có nguồn kinh phí đầy đủ, ổn định Nguồn kinh phí bao gồm chi phí cho cán phân tích chi phí khác phục vụ q trình phân tích Có hai lựa chọn phân tích cơng ty tự tiến hành phân tích th cơng ty chun phân tích tài Tuy nhiên xét tính hiệu dài hạn cơng ty nên trọng đầu tư vào việc tự phân tích tiết kiệm chi phí đồng thời đảm bảo tính bí mật thơng tin tự chủ thời gian Thứ hai, xây dựng quy trình phân tích khoa học, logic, chặt chẽ cần thiết Quy trình phân tích bước thu thập thông tin đến bước cuối phân tích, soạn thảo báo cáo Quy trình phân tích cần xây dựng sở mục tiêu phân tích tiết kiệm thời gian chi phí phân tích Thứ ba, cơng ty nên xác định việc phân tích tài phải thực có ích cho công ty phục vụ việc định lãnh đạo khơng phải mang tính hình thức Một thực tế phố biến Việt Nam việc phân tích tài mang tính hình thức, chưa thực mang lại lợi ích cho nhà quản trị nhà đầu tư Điều vừa tốn thời gian vừa tốn mà không mang lại ý nghĩa thực tế Chỉ việc phân tích tài gắn liền với việc định chất lượng phân tích cải thiện 3.2.5 Tăng cường nâng cao trình độ cán phân tích tài Hiện nay, cán phân tích Cơng ty Điện lực Hịa Bình cịn thiếu yếu Cơng tác phân tích kế tốn tổng hợp thực tổng hợp lại kết phân tích từ kế tốn viên mà kế toán tổng hợp đào tạo nghiệp vụ kế toán Do vậy, kết phân tích chưa kịp thời, chất lượng kết phân 95 tích chưa cao Do vậy, cơng ty cần tăng cường nâng cao trình độ cán phân tích Căn vào khối lượng cơng việc phân tích, cơng ty cần có đội ngũ cán phân tích gồm người, đó: - Một cán chuyên trách cơng tác phân tích tài - Hai cán bán chuyên trách, nhần viên phòng Tài - Kế tốn nhân viên cơng nghệ thơng tin Để nâng cao trình độ đội ngũ cán phân tích, cơng ty cần cử họ học khóa đào tạo ngắn hạn, dài hạn phân tích tài trường Đại học chuyên ngành kinh tế như: Trường Đại học Kinh tế quốc dân, Học viện Tài chính, Đại học Ngoại thương Thường xuyên cử họ dự hội thảo chun ngành Tài Ngồi ra, đội ngũ cán phân tích phải thường xuyên cập nhật thay đổi sách kế tốn chuẩn mực kế tốn mới, kiến thức pháp luật sách tài thơng qua thơng tin báo, cơng báo, trang Web liên quan; cập nhật thông tin doanh nghiệp ngành đăng tải tạp chí, sách báo, trang Web, Trong thời gian đào tạo đội ngũ cán phân tích, cơng ty cần thuê chuyên viên phân tích tài tô chức chuyên nghiệp đến tư vấn tổ chức công tác phân tích kết hợp phần tích tài công ty với đội ngũ cán phân tích Cơng ty nhằm học hỏi kinh nghiệm tổ chức phân tích chuyên gia Với đội ngũ cán phân tích đào tạo chuyên nghiệp, cơng tác phân tích tài cơng ty tổ chức thực hiệu quả, nầng cao chất lượng đảm bảo tính kịp thời kết phân tích, phục vụ hữu hiệu cho việc đề định nhà quản trị công ty 3.2.6 Tăng cường đầu tư sở vật chất kỹ thuật phục vụ phân tích Hiện tại, sở vật chất kỹ thuật phục vụ phân tích Cơng ty Điện lực Hịa Bình chưa đảm bảo, cụ thể: nhân viên phân tích phải thực thủ cơng excel, hệ thống thơng tin chưa lưu trữ tồn máy tính mà cịn xen lẫn lưu trữ giấy thủ cơng nên nhân viên phân tích phải đến tận phịng ban thu thập thơng tin, dẫn đến cơng tác phân tích 96 khơng khơng đảm bảo tiễn độ mà cịn tốn nhiều cơng sức chi phí cho cơng tác phân tích Do vậy, Cơng ty Điện lực Hịa Bình cần bổ sung phân hệ phân tích tài vào hệ thống phần mềm có Cơng ty nên đặt hàng phần mềm phân tích tài mà tác dụng là: nhân viên phân tích việc nhập thơng tin đầu vào, phần mềm tự động tính tốn cho tiêu đầu Ngồi ra, Cơng ty cần triển khai lưu trữ thơng tin tài hồn tồn máy tính nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho nhân viên phân tích thu thập số liệu từ phịng ban liên quan Giải pháp góp phần tiết kiệm thời gian, cơng sức chi phí cho cơng tác phân tích tài 3.3 Kiến nghị quan quản lý Tổng quan năm 2020, kinh tế nước nói chung tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp địa bàn tỉnh Hịa Bình nói riêng gặp nhiều khó khăn, thách thức Hỗ trợ tài chính, hỗ trợ thị trường, cải cách thủ tục hành chính, tháo gỡ khó khăn, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp địa bàn phát triển sản xuất, kinh doanh… sách thiết thực mà cấp, ngành cần tiếp tục triển khai thời gian tới - Chính phủ cần tiếp tục thực giải pháp tháo gỡ khó khăn cho sản xuất kinh doanh, hỗ trợ thị trường giải nợ xấu - Các cấp, ngành tỉnh tích cực tạo điều kiện, hội thơng thoáng để doanh nghiệp phục hồi sản xuất phát triển - Ngành ngân hàng tích cực đẩy mạnh chương trình hỗ trợ lãi suất doanh nghiệp, tạo điều kiện cho doanh nghiệp lớn, doanh nghiệp vừa nhỏ đủ điều kiện vay vốn Ngân hàng Nguồn vốn giúp nhiều doanh nghiệp hồi phục, ổn định tiếp tục đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh Điều góp phần phục hồi hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Điện lực Hịa Bình - Cục Thuế thành phố cần thực việc gia hạn nộp thuế giá trị gia tăng; hướng dẫn doanh nghiệp tự xác định điều kiện ưu đãi để lập phụ lục kèm theo tờ khai thuế giá trị gia tăng; hướng dẫn sắc thuế điều kiện ưu đãi 97 98 KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường, mà môi trường kinh doanh ngày trở nên vô khắc nghiệt khiến cho việc trì ổn định phát triển hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ngày khó khăn vai trị quản trị tài doanh nghiệp ngày lớn, hoạt động tài có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tất hoạt động sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng trực tiếp đến tình hình tài doanh nghiệp ngược lại tình hình tài tốt hay xấu có tác động thúc đẩy kìm hãm trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Những thơng tin tình hình tài doanh nghiệp có ý nghĩa lớn việc định kinh doanh nhà quản trị doanh nghiệp Chính tầm quan trọng thơng tin mà việc phân tích tài nhằm đưa thơng tin xác nhất, đáng tin cậy giúp nhà quản trị có định kinh doanh sáng suốt, có lợi cho doanh nghiệp trở nên cần thiết cấp bách Có thể nói, phân tích tài nội dung quan trọng cơng tác quản trị tài doanh nghiệp, công cụ hữu hiệu giúp doanh nghiệp có nhìn tồn diện sâu sắc tranh tài doanh nghiệp mình, để từ có biện pháp trì ổn định lành mạnh tình hình tài doanh nghiệp, tạo điều kiện cho phát triển hoạt động kinh doanh Cơng ty Điện lực Hịa Bình nằm địa bàn miền núi nhiều bất lợi, tình hình tài cịn chưa ổn định song cơng ty có tiềm lực kinh tế lớn, lại ủng hộ hậu thuẫn Tổng công ty Điện lực miền Bắc nên cơng ty có đủ điều kiện để trì ổn định phát triển, chắn thời gian tới, tình hình tài cơng ty có nhiều biến chuyển thuận lợi hơn, đặc biệt công ty nhận thức tầm quan trọng cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Luận văn “Phân tích tài Cơng ty Điện lực Hịa Bình” 99 đề tài nghiên cứu ứng dụng Trên sở rà sốt, tổng hợp lý thuyết chung tài phân tích tình tài doanh nghiệp, luận văn áp dụng để đưa nhận xét, đánh giá thực trạng phân tích tài Cơng ty Điện lực Hịa Bình Từ đó, đề xuất giải pháp, kiến nghị nhằm hoàn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty phương pháp, nội dung tổ chức phân tích Hy vọng đóng góp giúp cho Cơng ty Điện lực Hịa Bình khơng có nhìn tồn diện sâu sắc tranh tài doanh nghiệp mà cịn có điều kiện thực tốt cơng tác phân tích tình hình tài đơn vị tương lai Trong q trình nghiên cứu, có nhiều cố gắng kiến thức khả nghiên cứu có hạn nên kết nghiên cứu khơng tránh khỏi thiếu sót hạn chế định Rất mong nhận ý kiến đóng góp thầy bạn đọc để luận văn hồn thiện 100 TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Văn Cơng (2010), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Giáo dục Việt Nam, Hà Nội Nguyễn Trọng Cơ - Ngơ Thế Chi (2008), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Phan Đức Dũng (2009), Phân tích Báo cáo tài định giá trị doanh nghiệp, NXB Thống kê, Tp Hồ Chí Minh Cơng ty Điện lực Hịa Bình (2018, 2019, 2020), Báo cáo tài Phạm Thị Gái (2004), Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Luật doanh nghiệp (2020) Trương Bá Thanh, Trần Đình Khơi Ngun (2001), Giáo trình Phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Giáo dục, Hà Nội Nguyễn Năng Phúc (2007), Phân tích kinh doanh lý thuyết thực hành, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Nguyễn Năng Phúc (2011), Phân tích báo cáo tài chính, NXB Đại học Kinh tế Quốc Dân, Hà Nội 10 Nguyễn Ngọc Quang (2011), Giáo trình Phân tích Báo cáo tài chính, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội 11 Nguyễn Văn Cơng (2005), Chun khảo về Báo cáo tài lập, đọc, kiểm tra, phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội 12 Bùi Xuân Phong (2008), Phân tích hoạt động kinh doanh, Nhà xuất Thông tin truyền thông, Hà Nội 13 Phạm Quang Trung (2011), Giáo trình Quản trị tài doanh nghiệp, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 14 Phạm Thị Thủy (2012), Báo cáo phân tích tài chính, dự báo định giá, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 15 Bài giảng Tổng quan phân tích tài – Đại học kinh tế Quốc dân ... Cơng ty Điện lực Hịa Bình .37 2.2 Thực trạng phân tích tài Cơng ty Điện lực Hịa Bình 40 2.2.1 Phương pháp phân tích tài Cơng ty Điện lực Hịa Bình 40 2.2.2 Thơng tin sử dụng phân tích tài. .. Cơng ty Điện lực Hịa Bình 41 2.2.3 Nội dung phân tích tài Cơng ty Điện lực Hịa Bình 41 2.3 Đánh giá tình hình tài cơng ty: 69 2.4 Đánh giá thực trạng phân tích tài Cơng ty Điện lực Hịa Bình. .. dụng lý thuyết vào việc phân tích tài Cơng ty Điện lực Hịa Bình - Phân tích tài Cơng ty Điện lực Hịa Bình qua xác định điểm mạnh, điểm yếu thực trạng phân tích tài công ty - Đề xuất giải pháp