(LUẬN văn THẠC sĩ) phân tích mối quan hệ giữa quy mô, thành phần hội đồng quản trị và hiệu quả hoạt động kinh doanh tại các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TPHCM PHẠM XUÂN MINH PHÂN TÍCH MỐI QUAN HỆ GIỮA QUY MÔ, THÀNH PHẦN HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS TRẦN QUỐC TUẤN TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2013 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các thông tin, số liệu, sử dụng luận văn trung thực, nội dung trích dẫn ghi rõ nguồn gốc kết trình bày luận văn chưa công bố công trình nghiên cứu khác TÁC GIẢ LUẬN VĂN PHẠM XUÂN MINH TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com ii MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG LỜI MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu .2 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Ý nghĩa thực tiễn đề tài Bố cục luận văn CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ MỐI QUAN HỆ GIỮA HỘI ĐỒN G QUẢN TRỊ VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN 1.1 Khái quát Ngân hàng thương mại cổ phần .5 1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại cổ phần 1.1.2 Cơ cấu tổ chức ngân hàng thương mại cổ phần 1.1.3 Quản trị ngân hàng thương mại cổ phần 1.2 Khái quát Hội đồng quản trị 1.2.1 Khái niệm Hội đồng quản trị 1.2.2 Quy mô Hội đồng quản trị .9 1.2.3 Thành phần Hội đồng quản trị .10 1.2.3.1 Thành viên HĐQT điều hành (inside directors) 10 1.2.3.2 Thành viên HĐQT không điều hành 10 1.2.3.3 Thành viên HĐQT độc lập (outside/independent directors) 10 1.2.4 Cơ cấu thành phần Hội đồng quản trị 10 1.2.5 Trách nhiệm Hội đồng quản trị .11 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com iii 1.3 Khái niệm hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP 12 1.3.1 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP 13 1.3.1.1 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) 14 1.3.1.2 Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) 15 1.3.1.3 Mối quan hệ ROE ROA 16 1.3.2.Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP16 1.3.2.1 Các nhân tố chủ quan .17 1.3.2.2 Các nhân tố khách quan .20 1.4 Mối quan hệ HĐQT hiệu hoạt động 21 1.4.1 Mối quan hệ quy mô HĐQT hiệu hoạt động 23 1.4.2 Mối quan hệ thành phần HĐQT hiệu hoạt động 24 1.4.2.1 Vai trò thành viên độc lập hiệu hoạt động .24 1.4.2.2 Vai trò thành viên điều hành hiệu hoạt động 25 1.5 Các cơng trình nghiên cứu giới mối quan hệ quy mô, thành phần hội đồng quản trị hiệu hoạt động 26 1.5.1 Quy mô hội đồng quản trị hiệu hoạt động 26 1.5.2 Thành phần hội đồng quản trị hiệu hoạt động 29 1.5.2.1 Thành viên độc lập hiệu hoạt động 29 1.5.2.2 Thành viên điều hành hiệu hoạt động 30 1.5.3 Bài học kinh nghiệm cho N HTMCP Việt Nam 31 KẾT LUẬN CHƯƠNG 33 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM 34 2.1 Thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP Việt Nam 34 2.1.1 Vai trò Hội đồng quản trị NHTMCP Việt Nam 34 2.1.1.1 Tác động tích cực .36 2.1.1.2 Tác động tiêu cực .38 2.1.2 Đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP Việt Nam 41 2.1.2.1 Về quy mô vốn điều lệ .41 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com iv 2.1.2.2 Khả sinh lời .43 2.1.2.3 Về tăng trưởng tín dụng .45 2.1.2.4 Về hệ số an toàn vốn (CAR) 46 2.1.2.5 Đa dạng hoá sản phẩm kinh doanh 48 2.2 Những thuận lợi 48 2.2.1 Quá trình hội nhập kinh tế quốc tế ngày sâu rộng 48 2.2.2 Môi trường pháp lý ngày hoàn thiện .50 2.3 Những thách thức đặt hệ thống NHTM Việt Nam 51 2.3.1 Tình trạng sở hữu chéo 52 2.3.2 Tỷ lệ nợ xấu 55 2.3.3 Rủi ro khoản 57 KẾT LUẬN CHƯƠNG 59 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP LUẬN, MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 60 3.1 Phương pháp luận 60 3.2 Xây dựng mơ hình nghiên cứu 61 3.2.1 Mô tả biến mơ hình 61 3.2.1.1 Biến phụ thuộc 61 3.2.1.2 Biến độc lập .62 3.2.1.3 Biến kiểm soát 62 3.2.2 Thiết lập mơ hình nghiên cứu 62 3.2.2.1 Mơ hình ước lượng OLS cho liệu gộp 62 3.2.2.2 Mơ hình hồi qui với tác động cố định 63 3.2.3 Dữ liệu nghiên cứu 65 3.2.4 Phương pháp xử lý số liệu 65 3.3 Kết nghiên cứu 66 3.3.1 Mơ hình hồi qui tuyến tính thơng thường cho liệu gộp (pooled OLS) 66 3.3.1.1 Thống kê mô tả biến độc lập, biến phụ thuộc biến kiểm soát 66 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com v 3.3.1.2 Hệ số tương quan Pearson 67 3.3.1.3 Kết hồi qui cho mơ hình liệu gộp 68 3.3.2 Mơ hình hồi qui với tác động cố định (fixed effects-FE) 70 3.3.2.1 Thống kê mô tả 71 3.3.2.2 Kết hồi qui với tác động cố định 72 3.3.3 Lý giải kết nghiên cứu 73 KẾT LUẬN CHƯƠNG 77 CHƯƠNG 4: MỘT SỐ KIẾN NGHỊ NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 78 4.1 Một số kiến nghị Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 79 4.1.1 Một số kiến nghị nâng cao hiệu công tác quản trị điều hành 79 4.1.2 Một số kiến nghị nâng cao lực tài .81 4.1.3 Một số kiến nghị nâng cao lực quản trị nội .82 4.2 Kiến nghị 83 4.2.1 Đối với Chính phủ .83 4.2.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước 85 KẾT LUẬN CHƯƠNG 86 KẾT LUẬN 87 TÀI LIỆU THAM KHẢO 89 PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH KẾT QUẢ XẾP HẠNG NĂNG LỰC CẠNH TRANH CỦA 27 NHTMCP LẤY MẪU PHỤ LỤC 2: VỐN ĐIỀU LỆ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI GIAI ĐOẠN 2006-2012 PHỤ LỤC 3: SỐ LIỆU THU THẬP CỦA 27 NHTMCP GIAI ĐOẠN 20042012 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com vi DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT Các ký hiệu, từ viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt ABB An Binh Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng An Bình ACB Asia Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng Á Châu Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development NHTM Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Agribank AST BacAbank Tài sản cố định/Tổng tài sản BacA Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng Bắc Á Bao Viet Joint Stock Commercial Bank Ngân hàng Bảo Việt BDS Board size Quy mô Hội đồng quản trị BIDV Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development of Vietnam NHTM Đầu tư Phát triển CAR Capital Adequacy Ratio Hệ số an toàn vốn CEO Chief Executive Officer Tổng giám đốc/Giám đốc Great Asia Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng Đại Á EAB DongA Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng Đông Á EIB Viet Nam Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng Xuất Nhập Khẩu FCB First Joint Stock Commercial Bank Ngân hàng Đệ Nhất GPB Global Petro Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng Dầu Khí Toàn Cầu HBB Habubank Ngân hàng Nhà Hà Nội HDB Housing development Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng Phát triển TP.HCM Baovietbank DaiAbank HĐQT Hội đồng quản trị KLB Kien Long Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng Kiên Long LPB LienViet Commercial Joint Stock Bank – Lienviet Post Bank Ngân hàng Bưu điện Liên Việt MB Military Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng Quân đội MDB Mekong Development Joint Stock Commercial Bank Ngân hàng Phát Triển Mê Kông MHB Housing Bank of Mekong Delta NHTM Phát triển nhà Đồng sông Cửu Long TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com vii Các ký hiệu, từ viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt MSB The Maritime Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng Hàng Hải NAB Nam A Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng Nam Á NVB Nam Viet Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng Nam Việt NH Ngân hang NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng Thương mại NHTMCP Ngân hàng Thương mại Cổ phần NHTMNN Ngân hàng Thương mại Nhà nước OCB Orient Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng Phương Đông OJB Ocean Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng Đại Dương OLS Ordinary least squares Phương pháp bình phương tối thiểu PCB VietNam Tin Nghia Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng Việt Nam Tín Nghĩa PGB Petrolimex Group Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng Xăng dầu Petrolimex PNB Southern Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng Phương Nam ROA Return On Asset Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ROE Return On Equity Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu SCB Sai Gon Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng Sài Gòn Seabank Southeast Asia Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng Đông Nam Á SGB Saigon Bank for Industry & Trade Ngân hàng Sài Gịn Cơng thương SHB Saigon-Hanoi Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng Sài gòn – Hà nội SIZE Quy mô ngân hàng STB Sacombank Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín TCB Viet Nam Technologicar and Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng Kỹ thương TCTD Tổ chức tín dụng TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com viii Các ký hiệu, từ viết tắt TPB Tiếng Anh TienPhong Commercial Joint Stock Bank Tiếng Việt Ngân hàng Tiên Phong TSCĐ Tài sản cố định TVDH Thành viên điều hành TVDL Thành viên độc lập VCB Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam (Vietcombank) NHTM Ngoại thương VIB Vietnam International Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng Quốc Tế Viet Capital bank Viet Capital Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng Bản Việt (Gia Định cũ) VietAbank Viet A Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng Việt Á Viet Nam Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng Việt Nam Thương tín Vietnam Bank for Industry and Trade NHTM Công thương Vietbank Vietinbank VN Việt Nam Vietnam Construction Joint Stock Bank Ngân hàng Xây dựng VN (Đại Tín cũ) VPB Vietnam Commercial Joint Stock Bank for Private Enterprise Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng WB Western Rural Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng Phương Tây VNCB TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com ix DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU Bảng 2.1: So sánh ngân hàng Việt Nam với nước khu vực năm 2010 Bảng 2.2: ROA, ROE hệ thống NHTMCP giai đoạn 2007-2012 Bảng 2.3: Dư nợ tín dụng hệ thống ngân hàng giai đoạn 2007-2012 Bảng 2.4: Tỷ lệ an toàn vốn hệ thống TCTD Việt Nam 2011-2012 Bảng 2.5: Tỷ lệ nợ xấu hệ thống ngân hàng giai đoạn 2007-2012 Bảng 3.1: Thống kê mô tả cho biến liệu (OLS) Bảng 3.2: Thống kê hệ số tương quan Pearson Bảng 3.3: Kết hồi quy cho mơ hình liệu gộp với biến phụ thuộc ROE Bảng 3.4: Kết hồi quy cho mơ hình liệu gộp với biến phụ thuộc ROE có phân tích độ mạnh vce(robust) Bảng 3.5: Thống kê mô tả cho biến liệu (fixed effects) Bảng 3.6: Kết hồi qui mô với tác động cố định với biến phụ thuộc Bảng 3.7: Kết kiểm định tương thích mơ hình OLS mơ hình FE TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 89 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Báo cáo tài NHTMCP Việt Nam giai đoạn năm 2004 đến 2012 Bộ Tài chính, 2007 Quyết định số 12/2007/QĐ-BTC ngày 13/3/2007 Bộ Tài Ban hành Quy chế quản trị công ty áp dụng cho cơng ty niêm yết thị trường chứng khốn/ Trung tâm giao dịch chứng khốn Bộ Tài chính, 2012 Thơng tư số 121/2012/TT-BTC ngày 26/7/2012 Bộ Tài Quy định quản trị công ty áp dụng cho cơng ty đại chúng Chính phủ, 2006 Nghị định số 141/2006/NĐ-CP ngày 22/11/2006 Chính phủ ngày 22/11/2006 ban hành Danh mục mức vốn pháp định tổ chức tín dụng Đan Thanh, 2013 Ngân hàng gia đình trị khoảng rộng “sân sau” http://vietstock.vn/2013/08/ngan-hang-gia-dinh-tri-va-khoang-rong-san-sau737-310010.htm Hausman, JA, 1978, kiểm tra kỹ thuật kinh tế, Kinh tế, 46, 1251-1271 Hoàng Hoa Sơn Trà, 2011 Phân tích hiệu hoạt động hệ thống Ngân hàng Thương mại Việt Nam trình tăng vốn điều lệ giai đoạn 20052010 Luận văn thạc sĩ Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh Lê Văn Tư, 2005 Nghiệp vụ Ngân hàng Thương mại Hà Nội: Nhà xuất Tài Luật tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 ngày 16/6/2010 Quốc hội 10 Ngân hàng Nhà nước, 2005 Quyết định số 457/2005/QĐ-NHNN ngày 19/4/2005 Quy định tỷ lệ bảo đảm an tồn hoạt động tổ chức tín dụng 11 Ngân hàng Nhà nước, 2005 Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005 Thống đốc NHNN Ban hành Quy định phân loại nợ, trích lập TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 90 sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng 12 Ngân hàng Nhà nước, 2010 Thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 20/5/2010 Quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng 13 Ngân hàng Nhà nước, 2010 Thông tư số 19/2010/TT-NHNN ngày 27/9/2010 Sửa đổi, bổ sung số điều thông tư 13/2010/TT-NHNN ngày 20/5/2010 Quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng 14 Nguyễn Khắc Minh, 2004 Từ điển Toán Kinh tế, Thống kê, kinh tế lượng Anh – Việt Hà Nội: Nhà xuất Khoa học Kỹ thuật 15 Nguyễn Thị Nhung Phan Diên Vỹ, 2013 Giải mã tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam nay” Tạp chí phát triển kinh tế, số 267, tháng 1/2013, trang 29-36 16 Nguyễn Việt Hùng, 2008 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động Ngân hàng Thương mại Việt Nam Luận án tiến sĩ Trường Đại học Kinh tế Quốc dân 17 Trịnh Thanh Huyền, 2012 Từ sở hữu chéo Chaebol đến thực tế NHTM Việt Nam http://www.vietinbank.vn/web/home/vn/research/12/tu-so-huu-cheo-tai- chaebol-den-thuc-te-nhtm-viet-nam.html 18 Vũ Văn Th ực, 2013 Tái cấu Ngân hàng Thương mại Việt Nam Tạp chí Phát triển Hội nhập, số 10(20), tháng 05-06/2013 Phát triển hội nhập Tiếng Anh 19 Adams, R B & Mehran, H 2005 Corporate Performance, Board Structure and its Determinants in the Banking Industry In EFA 2005 Moscow Meetings 20 Anderson, R C & Reeb, D M 2003 Founding-Family Ownership and Firm Performance: Evidence from the S&P 500 The Journal of Finance, vol LVIII, no 21 Barnhart, S W & Roseinstein, S 1998 BoardComposition, Managerial Ownership, and Firm Performance: An Empirical Analysis The Financial Review, vol 33, pp 1-16 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 91 22 Baysinger, B D & Butler, H.N 1985 Corporate governance and the board of directors: Performance effects of changes in board composition Journal of Law, Economics, and Organization, vol 1, pp 101-124 23 Bennedsen, M., Kongsted, H C & Nielsen, K M 2004 Board Size Effects in Closely Held Corporations CAM Institute of Economics, University of Copenhagen Working Papers, vol 25 24 Bhagat, S & Black, B 2002 The Non-Correlation Between Board Independence and Long- Term Firm Performance Journal of Corporation Law, vol 27, No 2, pp 231-273 25 Bonn, I 2004 Board Structure and Firm Performance: Evidence from Australia Journal of the Australian and New Zealand Academy of Management, vol 10, no 1, pp 14-24 26 Bonn, I., Yoshikawa, T & Phan, P H 2004 Effects of Board Structure on Firm Performance : A Comparison Between Japan and Australia Asian Business & Management, vol 3, pp 105-125 27 Boumosleh, A S., & Reeb, D M 2005 The Governance Role of Corporate Insiders Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=674082downloaded on April 2007 28 Brickley, J.A & James, C.M 1987 The takeover market, corporate board composition, and ownership structure: The case of banking Journal of Law and Economics, vol 30, pp 161-181 29 Brickley, J.A., Coles, J.L & Terry, R.L.1994 Outside directors and the adoption of Poison Pills Journal of Financial Economics, vol 35, pp 371-390 30 Byrd, J W & Hickman, K A 1992 Do outside Directors Monitor Managers?: Evidence from Tender Offer Bids Journal of Financial Economics, vol 32, No.2, pp 195-221 31 Chaganti, Mahajan & Sharma, 1985 Corporate board size, composition and corporate failures in retailing industry Journal of Management Studies, Volume 22, Issue 4, pages 400–417 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 92 32 Daily, C M., Johnson, J L & Dalton, D R 1999 'On the Measurement of Board Composition: Poor Consistency and a Serious Mismatch of Theory and Operationalization' Decision Sciences, vol 30, no 1, pp 83-106 33 Dalton, C M & Dalton, D R 2005, Boards of Directors: Utilizing Empirical Evidence in Developing Practical Prescriptions British Journal of Management, vol 16, pp s91-s97 34 Demsetz, H & Lehn, K 1985 'The Structure of Corporate Ownership : Causes and Consequences', Journal of Political Economy,vol 93, no 6, pp 1155-1177 35 Diwedi, N & Jain A 2002 Corporate Governance and Performance of Indian Firms: The Effect of Board Size and Ownership Review of Economics and Statistics, February, Pp.104–107 36 Eisenberg, T., Sundgren, S & Wells, M T 1998 Larger Board Size and Decreasing Firm Value in Small Firms Journal of Financial Economics, vol 48, no 1, pp 35-54 37 Eisenhardt, K., 1989 Agency Theory: An Assessment and Review Academy of Management Review, Volume 14, Number 1, January 1989, pp 57-74 38 Fama, E F & Jensen, M C 1983 Agency Problems and Residual Claims Journal of Law and Economics, vol XXVI, pp 327-349 39 Fama, E F & Jensen, M C 1983 Separation of Ownership and Control Journal of Law & Economics.,vol xxvi, pp 301-325 40 Fama, E.F (1980) Agency Problems and the Theory of the Firm Journal of Political Economy 88 (2), 288-307 41 Forsberg, 1989 Outside directors and managerial monitoring Akron Business and Economic Review 20, 24-32 42 Hermalin, B & M Wesibach, 1991 The Effects of Board Composition and Direct Incentives on Firm Performance Financial Management, 20 (4) 43 Hermalin, B & M Wesibach, 2003 Board of Directors as an Endogenously Determined Institution: A Survey of the Economic Literature Center for Responsible Business, Working Paper Series, Paper TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 93 44 Jenkinson, T., & C Mayer (1992) The assessment: Corporate Governance and Corporate Control Oxford Review of Economic Policy, Vol 8, No.3 pp 138156 http://dx.doi.org/10.1093/oxrep/8.3.1 45 Jensen, M & Meckling, W 1976 Theory of firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure Journal of Financial Economics,vol 3, pp 305-360 46 Jensen, M C 1993 The Modern Industrial Revolution, Exit and the Failure of Internal Control Systems Journal of Finance, vol 48, no 3, pp 831-880 47 John, K and L.W Senbet, 1998 Theory of the Firm: Managerial Behaviour, Agency Costs and Ownership Structure, Journal of Banking and Finance 48 Kyereboah-Coleman, A & Biekpe, N., 2005 Corporate Governance and the performance Of Microfinance Institutions (MFIs) in Ghana Working paper, UGBS, Legon 49 Kyereboah-Coleman, A & Biekpe, N., 2006 The relationship between board size, board composition, CEO duality and firm performance: experience from Ghana Journal of Corporate Ownership and Control, Vol (2), pp.114-122, 50 Lipton, M & Lorsch, J W 1992 A Modest Proposal for Improved Corporate Governance Business Lawyer, vol 48, no 1, pp 59-77 51 Mak, Y T & Li, Y 2001 Determinants of Corporate Ownership and Board Structure: Evidence from Singapore Journal of Corporate Finance,vol 7, pp 236-256 52 Mak, Y T & Yuanto, K 2003 Board Size Really Matters: Further Evidence on the Negative Relationship Between Board Size and Firm Value Pulses by Singapore Stock Exchange 53 Md Abdur Rouf, 2011 The Relationship Between Corporate Governance and Value of the Firm in Developing Countries: Evidence from Bangladesh The International Journal of Applied Economics and Finance, 5: 237-244 54 OECD, OECD principles of corporate governance (2004) www.oecd.org /dataoecd/32/18/31557724.pdf TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 94 55 Roselina Shakir, 2009 Soft skills at the Malaysian institues of higher learning Asia Pacific Education Review, 10, 309-315 Available at SSRN http://dx.doi.org/10.1007/s12564-009-9038-8 56 Rosenstein, S and J.C Wyatt, 1990 Outside Directors, Board Effectiveness and Shareholders Wealth Journal of Financial Economics, vol 26, pp 175-191 57 Sanda, A.U, A.S Mukaila and T Garba, 2003 Corporate Governance Mechanisms and Firm Financial Performance in Nigeria Final Report Presented to the Biannual Research Workshop of the AERC, Nairobi, Kenya, 24-29 58 Vafeas, N 2000 'Board Structure and the Informativeness of Earnings' Journal of Accounting and Public Policy, vol 19, no 2, pp 139-160 59 Weisbach, M.S., 1988 Outside Directors and CEO Turnover Journal of Financial Economics, vol 20, pp 431-460 60 Williamson, O E 1985 The economic institutions of capitalism: Firms, markets, and relational contracting Macmillan, New York 61 Wooldridge, J., 2002 Econometric Analysis of Cross Section and Panel Data The MIT Press 62 Wu, Y 2000 Honey, CalPERS Shrunk the Board Working Paper University of Chicago 63 Yermack, D 1996 Higher Market Valuation of Companies with a Small Board of Directors Journal of Financial Economics, vol 40, no 2, pp 185-211 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com PHỤ LỤC DANH SÁCH KẾT QUẢ XẾP HẠNG NĂNG LỰC CẠNH TRANH CỦA 27 NHTMCP LẤY MẪU STT Nhóm A Nhóm B Nhóm C Nhóm D Khơng xếp loại ACB* BacAbank ABB* MDB* Agribank BIDV HDBank* EAB* MSB* DaiABank EIB* OCB* HBB LPB MB* SCB KLB* Seabank* STB* PNB* MHB SGB* TCB* PGB* NamABank* VNCB* VCB VIB* NVB* Vietinbank Viet A bank* BaovietBank* VietBank SHB* 11 VPB* 6/9 7/9 GPB OJB* 10 Số lượng mẫu (*) WB* BanVietbank* 8/11 2/3 4/7 Nguồn: Báo cáo thường niên Chỉ số tín nhiệm Việt Nam năm 2012 Nhóm A: Ngân hàng có lực cạnh tranh cao Nhóm B: Ngân hàng có khả cạnh tranh Nhóm C: Ngân hàng có lực cạnh tranh trung bình Nhóm D: Ngân hàng có lực cạnh tranh hạn chế TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com PHỤ LỤC VỐN ĐIỀU LỆ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI GIAI ĐOẠN 2006-2012 Vốn điều lệ (tỷ đồng) STT Tên viết tắt 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 I NHTMNN BIDV 4.077 7.699 8.756 10.499 14.091 14.600 23.011 Agribank 6.513 10.543 10.924 11.283 20.708 21.103 29.154 Vietinbank 3.616 7.609 7.717 11.253 15.172 20.230 32.661 VCB 4.357 4.429 12.100 12.100 13.223 19.698 23.174 MHB 774 810 817 823 3.000 3.000 3.055 II NHTMCP MSB 700 1.500 1.500 3.000 3.000 7.000 8.000 STB 2.089 4.449 5.716 6.700 9.179 10.740 10.740 EAB 880 1.600 2.880 3.400 3.400 4.500 5.000 EIB 1.212 2.800 7.220 8.800 10.560 12.355 12.355 Nam A bank 550 576 1.253 1.253 2.000 3.000 3.000 ACB 1.100 2.630 6.356 7.814 7.814 9.377 9.377 SGB 689 1.020 1.020 1.500 2.460 2.460 3.040 VPB 750 2.000 2.117 2.117 4.000 5.050 5.050 TCB 1.500 2.521 3.642 5.400 6.932 8.788 8.788 10 MB 1.045 2.000 3.400 5.300 7.300 7.300 10.625 11 Bac A bank 3.000 3.000 3.000 12 VIB 1.000 2.000 2.000 2.400 3.000 4.250 4.250 13 Seabank 500 3.000 4.069 5.069 5.069 5.335 5.335 14 HDB 1.000 2.000 2.800 3.000 3.000 4.050 5.000 15 PNB 1.291 1.434 2.028 2.568 3.049 3.212 4.000 16 Viet Capital bank 210 445 1.000 1.000 2.000 3.000 3.000 17 OCB 567 1.111 1.474 2.000 2.635 3.000 3.000 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Vốn điều lệ (tỷ đồng) STT Tên viết tắt 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 18 SCB 600 1.970 2.181 3.635 4.185 10.583 10.583 19 VietAbank 500 750 1.360 1.515 2.937 3.098 3.098 20 SHB 500 2.000 2.000 2.000 3.498 4.816 8.865 21 GPB 500 1.000 1.000 2.000 3.018 3.018 3.018 22 ABB 1.132 2.300 2.706 3.483 3.831 4.200 4.797 23 NVB 500 500 1.000 1.000 1.820 3.010 3.010 24 KLB 290 580 1.000 1.000 3.000 3.000 3.000 25 Vietbank 1.000 3.000 3.000 26 OJB 170 1.000 1.000 2.000 3.500 4.000 4.000 27 PGB 200 500 1.000 1.000 2.000 3.000 3.000 28 WB 200 200 1.000 1.000 2.000 3.000 3.000 29 VNCB 290 580 1.000 1.000 3.000 3.000 3.000 30 DaiAbank 500 500 500 1.000 1.000 3.100 3.100 31 LPB 3.300 3.650 3.650 6.010 6.460 32 TPB 1.000 1.250 3.000 3.000 5.550 33 MDB 500 1.000 3.000 3.000 3.750 34 BaoVietbank 1.500 1.500 1.500 3.000 35 PCB 189 567 567 3.399 3.399 36 HBB 1.000 2.000 2.800 3.000 3.000 37 FCB 300 300 610 1.000 2.000 70 500 4.050 Nguồn: NHNN, tổng hợp tác giả TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com PHỤ LỤC SỐ LIỆU THU THẬP CỦA CÁC NHTMCP GIAI ĐOẠN 2004-2012 STT NHTM Obs ROE lnBDS TVDL TVDH SIZE AST ABB 2005 4,38 138,63 0,00 0,00 583,23 0,27 ABB 2006 4,89 138,63 0,00 0,00 649,33 0,21 ABB 2007 6,52 138,63 0,00 0,00 723,49 0,47 ABB 2008 1,26 138,63 0,00 25,00 713,01 3,56 ABB 2009 6,94 160,94 0,00 20,00 742,35 1,91 ABB 2010 10,66 179,18 0,00 0,00 758,00 1,65 ABB 2011 6,50 160,94 0,00 0,00 761,85 1,72 ABB 2012 8,15 160,94 0,00 0,00 766,29 1,75 ACB 2004 30,15 219,72 0,00 0,00 718,81 0,77 10 ACB 2005 23,32 207,94 0,00 0,00 738,51 1,11 11 ACB 2006 30,57 230,26 0,00 0,00 764,98 1,32 12 ACB 2007 28,12 230,26 0,00 0,00 793,14 0,65 13 ACB 2008 28,46 239,79 0,00 27,27 802,25 0,75 14 ACB 2009 21,78 239,79 0,00 27,27 822,50 0,52 15 ACB 2010 20,52 239,79 0,00 27,27 831,20 0,51 16 ACB 2011 26,82 239,79 0,00 27,27 844,87 0,44 17 ACB 2012 6,21 239,79 27,27 18,18 824,63 0,84 18 Baoviet bank 2009 4,04 194,59 14,29 14,29 686,15 0,65 19 Baoviet bank 2010 8,09 194,59 14,29 14,29 713,74 0,59 20 Baoviet bank 2011 6,92 160,94 0,00 20,00 712,14 0,64 21 Baoviet bank 2012 2,89 160,94 0,00 20,00 712,33 0,51 22 EAB 2004 13,24 160,94 0,00 20,00 680,92 1,80 23 EAB 2005 14,17 160,94 0,00 20,00 693,02 1,78 24 EAB 2006 10,45 160,94 0,00 20,00 708,06 1,96 25 EAB 2007 10,29 219,72 0,00 11,11 743,74 1,33 26 EAB 2008 15,33 219,72 0,00 11,11 754,05 1,58 27 EAB 2009 14,07 194,59 0,00 14,29 762,86 1,87 28 EAB 2010 12,16 194,59 0,00 14,29 774,72 1,68 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com STT Obs ROE lnBDS 29 NHTM EAB TVDL TVDH SIZE AST 2011 16,29 194,59 0,00 14,29 781,12 1,89 30 EAB 2012 9,46 207,94 12,50 12,50 784,06 1,99 31 EIB 2005 2,53 32 EIB 219,72 0,00 0,00 705,57 1,29 2006 13,28 219,72 0,00 0,00 726,31 1,23 33 EIB 2007 7,36 219,72 0,00 0,00 752,78 1,57 34 EIB 2008 5,54 230,26 0,00 0,00 768,35 1,48 35 EIB 2009 8,48 239,79 0,00 0,00 781,59 1,43 36 EIB 2010 13,43 219,72 0,00 11,11 811,76 0,81 37 EIB 2011 18,64 230,26 0,00 10,00 826,38 1,04 38 EIB 2012 13,53 207,94 0,00 12,50 823,08 1,95 39 HDB 2006 9,65 207,94 0,00 0,00 660,37 1,38 40 HDB 2007 16,33 207,94 0,00 0,00 714,06 0,48 41 HDB 2008 3,58 179,18 0,00 16,67 698,04 1,57 42 HDB 2009 10,81 179,18 0,00 16,67 728,17 1,31 43 HDB 2010 11,43 207,94 0,00 12,50 753,64 0,74 44 HDB 2011 12,02 207,94 0,00 12,50 765,35 0,73 45 HDB 2012 6,05 179,18 0,00 16,67 772,25 0,59 46 KLB 2005 22,59 160,94 0,00 40,00 557,61 2,12 47 KLB 2006 5,70 160,94 0,00 40,00 591,75 1,12 48 KLB 2007 8,44 194,59 0,00 28,57 634,26 1,05 49 KLB 2008 3,56 194,59 0,00 28,57 646,82 1,55 50 KLB 2009 10,75 207,94 0,00 25,00 687,38 0,69 51 KLB 2010 6,06 207,94 0,00 25,00 709,96 3,07 52 KLB 2011 11,42 239,79 0,00 18,18 725,16 2,43 53 KLB 2012 10,19 194,59 0,00 0,00 726,91 3,09 54 MB 2004 15,65 194,59 0,00 14,29 681,35 1,43 55 MB 2005 17,13 194,59 0,00 14,29 691,46 1,31 56 MB 2006 15,86 194,59 0,00 14,29 713,39 1,23 57 MB 2007 14,16 179,18 0,00 16,67 747,16 0,79 58 MB 2008 15,74 179,18 0,00 16,67 764,69 1,42 59 MB 2009 17,04 194,59 0,00 14,29 783,89 0,90 60 MB 2010 19,65 194,59 14,29 0,00 803,99 1,12 61 MB 2011 19,86 194,59 14,29 0,00 814,25 1,12 62 MB 2012 18,04 194,59 14,29 0,00 824,45 0,85 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com STT Obs ROE lnBDS 63 NHTM MDB TVDL TVDH SIZE AST 2008 12,70 160,94 0,00 0,00 629,84 1,40 64 MDB 2009 9,62 160,94 0,00 0,00 640,21 1,27 65 MDB 2010 4,25 66 MDB 138,63 0,00 0,00 723,72 0,30 2011 9,81 179,18 16,67 0,00 701,04 1,45 67 MDB 2012 2,89 160,94 20,00 0,00 693,43 2,55 68 MSB 2006 9,94 194,59 0,00 14,29 693,05 1,03 69 MSB 2007 9,18 194,59 0,00 14,29 724,47 0,59 70 MSB 2008 16,90 194,59 0,00 14,29 751,36 0,67 71 MSB 2009 21,75 194,59 0,00 14,29 780,54 0,40 72 MSB 2010 18,29 194,59 0,00 14,29 806,20 0,53 73 MSB 2011 8,39 160,94 0,00 0,00 805,83 0,63 74 MSB 2012 2,49 160,94 0,00 0,00 804,11 0,82 75 NAB 2004 10,72 138,63 0,00 0,00 606,95 1,92 76 NAB 2005 11,28 138,63 0,00 0,00 620,55 3,64 77 NAB 2006 6,48 138,63 0,00 0,00 658,93 1,58 78 NAB 2007 11,27 138,63 0,00 0,00 671,94 1,49 79 NAB 2008 0,75 138,63 0,00 0,00 677,02 7,10 80 NAB 2009 4,21 138,63 0,00 0,00 703,89 4,19 81 NAB 2010 6,37 138,63 0,00 0,00 716,16 3,62 82 NAB 2011 7,63 179,18 0,00 16,67 727,62 4,38 83 NAB 2012 5,51 194,59 14,29 14,29 720,43 5,19 84 NVB 2005 3,00 194,59 0,00 14,29 516,10 2,15 85 NVB 2006 4,00 194,59 0,00 14,29 605,17 1,71 86 NVB 2007 12,91 194,59 0,00 14,29 699,58 0,60 87 NVB 2008 5,31 194,59 0,00 14,29 703,76 1,00 88 NVB 2009 12,21 194,59 0,00 14,29 727,16 0,58 89 NVB 2010 7,76 194,59 0,00 14,29 730,14 0,53 90 NVB 2011 5,15 194,59 0,00 14,29 735,21 0,62 91 NVB 2012 0,08 194,59 0,00 14,29 733,41 0,76 92 OCB 2006 12,45 194,59 0,00 0,00 680,90 1,73 93 OCB 2007 10,19 194,59 0,00 0,00 707,02 2,08 94 OCB 2008 4,09 179,18 0,00 0,00 700,41 2,42 95 OCB 2009 8,85 194,59 0,00 0,00 710,33 2,05 96 OCB 2010 9,70 194,59 0,00 0,00 729,42 1,60 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com STT NHTM Obs ROE lnBDS TVDL TVDH SIZE AST 97 OCB 2011 8,07 194,59 14,29 0,00 740,52 1,50 98 OCB 2012 6,02 194,59 14,29 0,00 743,81 1,47 99 OJB 2007 8,74 160,94 0,00 20,00 713,61 0,10 100 OJB 2008 4,20 160,94 0,00 20,00 714,90 0,33 101 OJB 2009 10,09 160,94 0,00 20,00 752,87 0,57 102 OJB 2010 12,73 160,94 0,00 20,00 774,15 0,24 103 OJB 2011 10,51 160,94 0,00 20,00 779,68 0,37 104 OJB 2012 5,42 179,18 16,67 33,33 780,93 0,36 105 PGB 2008 6,39 207,94 0,00 12,50 679,13 1,01 106 PGB 2009 16,00 207,94 0,00 12,50 701,78 0,88 107 PGB 2010 10,07 207,94 0,00 12,50 721,43 0,92 108 PGB 2011 17,22 219,72 11,11 22,22 724,51 1,52 109 PGB 2012 7,51 207,94 12,50 25,00 728,45 1,35 110 PNB 2006 8,91 239,79 0,00 9,09 695,98 1,40 111 PNB 2007 8,79 239,79 0,00 9,09 723,37 1,50 112 PNB 2008 4,91 219,72 0,00 11,11 731,73 2,89 113 PNB 2009 8,48 239,79 0,00 18,18 754,99 2,20 114 PNB 2010 11,73 239,79 0,00 18,18 777,98 1,81 115 PNB 2011 5,62 239,79 0,00 18,18 784,50 1,86 116 PNB 2012 2,78 239,79 9,09 0,00 787,66 1,86 117 Seabank 2006 9,34 109,86 0,00 0,00 700,86 0,32 118 Seabank 2007 8,89 109,86 0,00 0,00 741,89 0,25 119 Seabank 2008 4,29 160,94 0,00 0,00 734,77 0,53 120 Seabank 2009 8,39 230,26 0,00 20,00 748,57 0,64 121 Seabank 2010 10,95 230,26 0,00 30,00 774,23 0,37 122 Seabank 2011 1,24 230,26 0,00 40,00 800,47 0,32 123 Seabank 2012 0,94 219,72 0,00 33,33 787,54 0,41 124 SGB 2006 12,79 194,59 0,00 0,00 679,52 2,42 125 SGB 2007 11,91 194,59 0,00 0,00 700,79 2,32 126 SGB 2008 10,97 179,18 0,00 0,00 704,94 2,96 127 SGB 2009 10,72 179,18 0,00 0,00 707,59 4,13 128 SGB 2010 22,46 160,94 0,00 0,00 722,56 3,33 129 SGB 2011 9,20 160,94 0,00 0,00 718,65 5,26 130 SGB 2012 8,40 160,94 20,00 20,00 717,18 5,93 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com STT NHTM Obs ROE lnBDS TVDL TVDH SIZE AST 131 SHB 2006 1,38 138,63 0,00 25,00 612,12 6,51 132 SHB 2007 5,82 138,63 0,00 25,00 709,23 2,78 133 SHB 2008 8,59 179,18 0,00 16,67 715,78 5,73 134 SHB 2009 13,17 179,18 0,00 16,67 743,88 3,11 135 SHB 2010 11,82 194,59 0,00 14,29 770,78 2,99 136 SHB 2011 12,91 194,59 0,00 14,29 785,12 3,18 137 2012 17,75 194,59 0,00 14,29 806,65 3,54 138 SHB STB 2004 16,01 219,72 0,00 0,00 701,69 2,97 139 STB 2005 12,63 219,72 0,00 0,00 716,00 2,70 140 STB 2006 16,38 194,59 0,00 0,00 739,40 2,86 141 STB 2007 19,02 230,26 0,00 0,00 781,01 1,58 142 STB 2008 12,31 230,26 0,00 0,00 783,53 2,48 143 STB 2009 15,84 219,72 0,00 0,00 801,71 2,39 144 STB 2010 13,63 207,94 0,00 0,00 818,29 2,06 145 STB 2011 13,72 194,59 14,29 0,00 815,07 2,62 146 STB 2012 5,90 194,59 14,29 14,29 818,22 3,43 147 TCB 2004 14,78 194,59 0,00 0,00 688,47 0,99 148 TCB 2005 20,42 179,18 0,00 0,00 702,80 1,40 149 TCB 2006 14,58 219,72 0,00 0,00 723,87 1,95 150 TCB 2007 14,30 219,72 0,00 0,00 759,71 1,11 151 TCB 2008 21,03 219,72 0,00 0,00 777,16 0,95 152 TCB 2009 23,21 230,26 0,00 10,00 796,65 0,76 153 TCB 2010 22,08 219,72 0,00 11,11 817,69 0,67 154 TCB 2011 25,21 219,72 0,00 11,11 825,66 0,66 155 TCB 2012 5,76 207,94 0,00 0,00 825,51 0,64 156 VIB 2006 12,28 160,94 0,00 0,00 721,82 0,80 157 VIB 2007 14,15 160,94 0,00 0,00 759,44 0,54 158 VIB 2008 7,36 160,94 0,00 0,00 754,06 0,80 159 VIB 2009 15,60 160,94 0,00 0,00 775,31 0,44 160 VIB 2010 12,00 219,72 0,00 11,11 797,23 0,24 161 VIB 2011 7,83 207,94 0,00 0,00 798,65 0,30 162 2012 6,22 207,94 0,00 0,00 781,31 0,62 163 VIB Viet A bank 2008 5,01 194,59 0,00 0,00 701,18 1,45 164 Viet A bank 2009 12,25 194,59 0,00 0,00 719,91 1,84 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com STT Obs ROE lnBDS 165 NHTM Viet A bank TVDL TVDH SIZE AST 2010 7,85 179,18 0,00 0,00 738,17 1,46 166 Viet A bank 2011 6,94 194,59 0,00 0,00 735,24 1,51 167 Viet A bank 2012 4,64 168 Viet Capital bank 160,94 0,00 20,00 739,11 1,37 2007 8,52 179,18 0,00 0,00 630,89 1,99 169 Viet Capital bank 2008 0,47 194,59 0,00 0,00 652,48 3,28 170 Viet Capital bank 2009 4,94 179,18 0,00 0,00 652,24 3,84 171 Viet Capital bank 2010 2,72 207,94 25,00 12,50 691,52 1,51 172 Viet Capital bank 2011 8,18 194,59 28,57 28,57 722,96 1,02 173 Viet Capital bank 2012 6,25 160,94 40,00 20,00 731,53 0,97 174 VNCB 2007 4,01 194,59 0,00 42,86 605,79 10,93 175 VNCB 2008 3,56 194,59 0,00 42,86 647,57 5,07 176 VNCB 2009 2,93 194,59 0,00 42,86 693,08 5,42 177 VNCB 2010 7,25 194,59 0,00 42,86 729,58 6,15 178 VNCB 2011 5,09 194,59 0,00 42,86 743,34 5,19 179 VPB 2005 16,93 179,18 0,00 16,67 678,46 0,54 180 VPB 2006 13,57 179,18 0,00 16,67 700,48 1,28 181 VPB 2007 10,40 179,18 0,00 16,67 725,86 1,49 182 VPB 2008 6,06 160,94 0,00 0,00 727,06 1,97 183 VPB 2009 11,52 160,94 0,00 0,00 744,00 1,18 184 VPB 2010 9,67 160,94 20,00 0,00 777,68 0,59 185 VPB 2011 13,34 160,94 40,00 0,00 791,81 0,45 186 VPB 2012 9,69 138,63 25,00 0,00 801,10 0,45 187 WB 2005 9,38 160,94 0,00 20,00 533,11 1,14 188 WB 2006 6,58 160,94 0,00 20,00 570,44 0,72 189 WB 2007 12,07 160,94 0,00 20,00 611,16 3,69 190 WB 2008 9,02 160,94 0,00 20,00 642,52 4,21 191 WB 2009 10,51 160,94 0,00 20,00 701,34 1,15 192 WB 2010 2,45 160,94 0,00 0,00 697,01 1,48 193 WB 2011 3,82 160,94 0,00 0,00 731,28 6,16 194 WB 2012 1,14 160,94 0,00 0,00 717,96 7,98 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com ... lý luận mối quan hệ Hội đồng quản trị hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam - Chương 2: Thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam - Chương... thành phần Hội đồng quản trị hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam? ?? để nghiên cứu có mặt thành viên Hội đồng quản trị có ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng. .. mại cổ phần Việt Nam cho giai đoạn từ năm 2004-2012 Ý nghĩa thực tiễn đề tài - Làm rõ mối quan hệ mối quan hệ quy mô, thành phần Hội đồng quản trị hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng Thương mại