GIỚI THIỆU CHUNG VỀ ĐỀ TÀI
LÝ DO THỰC HIỆN ĐỀ TÀI
Hệ thống ngân hàng là trung gian tài chính quan trọng, cung cấp nguồn vốn cho nền kinh tế, với lợi nhuận chủ yếu từ hoạt động cấp tín dụng Tuy nhiên, sự gia tăng nợ xấu trong những năm gần đây đã làm gia tăng rủi ro tín dụng (RRTD) đáng kể, buộc chính phủ và Ngân hàng Nhà nước phải thực thi các chính sách nhằm hạn chế RRTD thông qua việc giải quyết nợ xấu RRTD không chỉ ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng mà còn có thể gây mất khả năng thanh khoản do thiệt hại từ nguồn vốn không thu hồi được Hơn nữa, RRTD ảnh hưởng đến hoạt động tín dụng và sự ổn định của hệ thống ngân hàng, dẫn đến việc không cung cấp đủ vốn cho nền kinh tế Việc phân tích các yếu tố RRTD sẽ giúp ngân hàng hiểu rõ hơn về hiệu quả hoạt động kinh doanh và đưa ra quyết định phù hợp để gia tăng khả năng sinh lợi trong mức rủi ro có thể kiểm soát Điều này cũng góp phần nâng cao hiệu quả quản trị RRTD và cải thiện hoạt động của ngân hàng.
Nghiên cứu thực nghiệm đã chỉ ra mối liên hệ giữa RRTD và hiệu quả hoạt động kinh doanh (HQHĐKD) của ngân hàng, thường được đo lường qua tỷ lệ ROA và ROE, cũng như tỷ lệ nợ xấu và dự phòng RRTD Các kết quả nghiên cứu cho thấy tác động khác nhau của RRTD đến HQHĐKD Alshatti (2015) phát hiện mối quan hệ tích cực giữa tỷ lệ nợ xấu và HQHĐKD, nghĩa là nợ xấu cao dẫn đến lợi nhuận cao Ngược lại, Gizaw và cộng sự (2015) cho thấy tỷ lệ nợ xấu có tác động tiêu cực đến HQHĐKD, tức là khi nợ xấu tăng, lợi nhuận giảm Về tỷ lệ trích lập dự phòng RRTD, Kolapo và các cộng sự (2012) cho thấy tác động ngược chiều, với việc gia tăng trích lập dự phòng dẫn đến giảm lợi nhuận Những kết quả này cho thấy ảnh hưởng của RRTD đến HQHĐKD phụ thuộc vào điều kiện cụ thể của các ngân hàng tại các quốc gia và khoảng thời gian nghiên cứu khác nhau.
Nghiên cứu năm 2008 đã phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh (HQHĐKD) của 32 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2001-2005, chỉ ra rằng tỷ lệ nợ xấu có tác động ngược chiều đến HQHĐKD Rủi ro tín dụng (RRTD) trong hoạt động cấp tín dụng của ngân hàng không chỉ ảnh hưởng đến hiệu quả của ngân hàng mà còn tác động đến nền kinh tế Do đó, việc nghiên cứu ảnh hưởng của RRTD đến HQHĐKD là cần thiết và có ý nghĩa thực tiễn trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng Bài nghiên cứu này xem xét tác động riêng lẻ của tỷ lệ nợ xấu và dự phòng RRTD đến các chỉ tiêu ROA và ROE, nhằm cung cấp bằng chứng thực nghiệm về ảnh hưởng của RRTD đến HQHĐKD từ góc độ quản lý và sở hữu của ngân hàng.
Bài viết này tập trung vào việc phân tích ảnh hưởng của rủi ro tín dụng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam Mục tiêu là tìm ra những biện pháp hạn chế tác động tiêu cực của rủi ro tín dụng đối với hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Rủi ro tín dụng (RRTD) có ảnh hưởng lớn đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam Để giảm thiểu tác động tiêu cực của RRTD, cần có những chính sách hợp lý nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh của các NHTMCP Việc quản lý rủi ro tín dụng một cách hiệu quả sẽ giúp các ngân hàng cải thiện khả năng sinh lời và ổn định tài chính, từ đó đóng góp vào sự phát triển bền vững của nền kinh tế.
MỤC TIÊU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU
Mục tiêu của nghiên cứu này là phân tích tác động của RRTD đến hiệu quả hoạt động kinh doanh thông qua các chỉ tiêu khả năng sinh lợi như ROA và ROE của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam trong giai đoạn 2006-2016 Dựa trên kết quả nghiên cứu, tác giả đề xuất các biện pháp cải thiện RRTD nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam.
Mục tiêu này được cụ thể hóa bằng các câu hỏi nghiên cứu sau đây:
Tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ trích lập dự phòng RRTD có tác động đáng kể đến hiệu quả hoạt động kinh doanh (HQHĐKD) của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam trong giai đoạn 2006-2016 Việc đo lường RRTD thông qua các chỉ số này giúp đánh giá sức khỏe tài chính và khả năng quản lý rủi ro của các ngân hàng, từ đó ảnh hưởng đến khả năng sinh lời và ổn định của hệ thống ngân hàng.
Ảnh hưởng của rủi ro đến lợi nhuận ngân hàng có thể được xem xét từ hai khía cạnh Một mặt, theo lý thuyết đánh đổi giữa rủi ro và lợi nhuận, rủi ro cao có thể dẫn đến lợi nhuận cao hơn Mặt khác, rủi ro gia tăng cũng có thể làm tăng chi phí dự phòng rủi ro, từ đó giảm lợi nhuận của ngân hàng.
Từ kết quả nghiên cứu của bài luận văn, một số chính sách có thể giúp các NHTMCP Việt Nam nâng cao HQHĐKD?
ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU
Luận văn nghiên cứu tác động của RRTD đối với hoạt động thu hồi vốn và lãi của ngân hàng trong quá trình cấp tín dụng, tập trung vào 18 NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn 2006-2016 Giai đoạn này chứng kiến nhiều biến động trong hoạt động ngân hàng và tín dụng do ảnh hưởng của khủng hoảng tài chính toàn cầu Do hạn chế về dữ liệu, nghiên cứu chủ yếu dựa vào số liệu tổng hợp từ báo cáo tài chính của các ngân hàng, được công bố và sử dụng để xây dựng bộ dữ liệu bảng cân đối.
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Luận văn sử dụng dữ liệu thứ cấp được trình bày dưới dạng bảng, phân tích các năm và các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam theo các biến đề xuất trong khoảng thời gian từ năm
Bài luận văn này áp dụng các phương pháp ước lượng hồi quy bao gồm mô hình Pooled OLS, mô hình tác động cố định (Fixed Effects Model - FEM) và mô hình tác động ngẫu nhiên (Random Effect Model) Đặc biệt, nghiên cứu sử dụng kiểm định Hausman để lựa chọn mô hình phù hợp và ước lượng chính xác với dữ liệu nghiên cứu.
ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI
Đề tài đã cung cấp bằng chứng thực nghiệm về tác động của các yếu tố đo lường RRTD đến hiệu quả hoạt động kinh doanh (HQHĐKD) của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam Qua phân tích mối quan hệ giữa các yếu tố thông qua mô hình, nghiên cứu đã chỉ ra rõ ràng cách mà các yếu tố này ảnh hưởng đến HQHĐKD của các ngân hàng.
Các nhà quản trị ngân hàng có thể đánh giá và nhận diện thực trạng rủi ro tín dụng (RRTD) mà ngân hàng đang đối mặt, cùng với những phản ứng của họ đối với RRTD Dựa trên những đánh giá này, họ có thể xây dựng các chính sách phù hợp nhằm cải thiện RRTD, từ đó nâng cao hiệu quả kinh doanh trong hoạt động ngân hàng.
Bài luận văn này tổng hợp kiến thức về tài chính ngân hàng và thực hiện nghiên cứu định lượng để đánh giá tác động của RRTD đối với hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng.
Bài luận văn này đã phát triển một mô hình nghiên cứu để đánh giá tác động của RRTD thông qua hai biến chính: tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ trích lập dự phòng RRTD, nhằm phân tích ảnh hưởng đến các chỉ tiêu ROA và ROE, đại diện cho hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng Ngoài ra, nghiên cứu cũng xem xét các yếu tố như tỷ lệ lãi trên tín dụng đã cấp và thâm niên ngân hàng để đánh giá liệu chúng có tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng hay không.
KẾT CẤU LUẬN VĂN
Chương 2: Tổng quan về lý thuyết liên quan đến rủi ro tín dụng và hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
Chương 3: Phương pháp và dữ liệu nghiên cứu
Chương 4: Kết quả nghiên cứu
4.1 Thống kê mô tả về rủi ro tín dụng và khả năng sinh lời của các NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn 2006-2016
4.2 Kiểm định tác động của RRTD đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTMCP Việt Nam
Chương 5: Kết luận và hàm ý chính sách
Ngân hàng luôn phải đối mặt với nhiều loại rủi ro, trong đó RRTD là một rủi ro tiềm ẩn có thể ảnh hưởng nghiêm trọng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng và đe dọa an toàn của toàn hệ thống tài chính Chương 1 đã cung cấp cái nhìn tổng quan về phương pháp nghiên cứu và các yếu tố đo lường RRTD, từ đó giúp xác định tác động của chúng đến hiệu quả hoạt động Nghiên cứu cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc nhận diện RRTD, nhằm đề xuất các giải pháp giảm thiểu rủi ro và nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam.
TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO TÍN DỤNG
TỔNG QUAN LÝ THUYẾT
2.1.1 Rủi ro tín dụng của ngân hàng
Ngành ngân hàng, giống như các lĩnh vực kinh doanh khác, phải đối mặt với nhiều rủi ro, bao gồm cả những rủi ro chung và đặc thù của ngành Với vai trò là trung gian tài chính, ngân hàng phải huy động vốn và cung cấp tín dụng, dẫn đến hai rủi ro chính: rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng (RRTD) Việc cấp tín dụng không chỉ là hoạt động truyền thống mà còn là nguồn thu nhập chủ yếu của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Do đó, quản lý RRTD có tác động lớn đến khả năng sinh lợi của ngân hàng (Gizaw và các cộng sự, 2015).
Khi cấp tín dụng, ngân hàng đối mặt với Rủi ro Tín dụng (RRTD) do khách hàng không hoàn trả đúng hạn, ảnh hưởng đến thu nhập và vốn RRTD được chia thành hai loại: rủi ro lường trước và rủi ro không lường trước Rủi ro lường trước có thể được đánh giá qua quy trình cấp và quản lý tín dụng, từ đó ngân hàng trích lập dự phòng theo quy định để giảm thiểu thiệt hại Ngược lại, rủi ro không lường trước nằm ngoài khả năng dự đoán của ngân hàng, và họ phải sử dụng vốn chủ sở hữu để bù đắp Để hạn chế RRTD, hệ thống tài chính cần duy trì tỷ lệ vốn cao, đa dạng hóa dịch vụ, chia sẻ thông tin về người vay, ổn định lãi suất, giảm nợ xấu, và gia tăng tỷ lệ tiền gửi cùng tín dụng Các khoản nợ xấu cần được giảm theo quy định của Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng (2006).
Theo Gestel và Baesens (2008), RRTD (Rủi ro không trả nợ) là tình trạng khi người vay không thể hoặc không sẵn lòng thanh toán các nghĩa vụ nợ đúng hạn RRTD xảy ra khi người vay gặp khó khăn trong việc hoàn thành nghĩa vụ tài chính của mình.
Theo Das (2006), RRTD đề cập đến rủi ro tổn thất do bên vay không thực hiện nghĩa vụ trả nợ, dẫn đến việc vi phạm các nghĩa vụ pháp lý Điều này có thể xảy ra khi có sự thay đổi về chất lượng tín dụng, ảnh hưởng đến giá trị của các công cụ tài chính.
Theo Ủy ban giám sát Basel, RRTD (Rủi ro tín dụng) xuất hiện khi có sự biến động làm thay đổi giá trị thị trường trong danh mục đầu tư tín dụng của ngân hàng RRTD bao gồm thiệt hại có thể lường trước được (Expected Loss) và thiệt hại không thể lường trước được (Unexpected Loss) Thiệt hại dự kiến được tính toán dựa trên số liệu thống kê trong quá khứ, trong khi thiệt hại không thể lường trước có thể xảy ra xung quanh giá trị thiệt hại đã được dự kiến RRTD được định nghĩa là khả năng mà khách hàng vay hoặc một bên đối tác không thực hiện đầy đủ nghĩa vụ trả nợ theo các điều khoản đã thỏa thuận với ngân hàng.
Trong RRTD có rủi ro vỡ nợ là rủi ro xuất phát từ người có nghĩa vụ tín dụng khi một hoặc cả hai sự kiện sau xảy ra:
Khách quan: Bên có nghĩa vụ đã quá hạn trên 90 ngày đối với bất cứ nghĩa vụ tín dụng
Bên có nghĩa vụ thường không muốn hoàn trả các khoản tín dụng của mình khi không có nguồn lực nào để thu hồi nợ, chẳng hạn như việc giải chấp tài sản bảo đảm (TSBĐ).
Theo Ngân hàng Thế giới, RRTD bao gồm rủi ro vỡ nợ, tức là nguy cơ một bên đối tác không thể thực hiện nghĩa vụ đã thỏa thuận, và rủi ro về thiệt hại, khi việc không thực hiện nghĩa vụ này dẫn đến tổn thất cho người cho vay Tổn thất này không chỉ bao gồm khoản lỗ trên sổ sách kế toán mà còn ảnh hưởng đến lợi ích kinh tế của bên cho vay.
RRTD, hay rủi ro tín dụng, là những rủi ro liên quan đến khả năng thu hồi các khoản cấp tín dụng của ngân hàng, bao gồm cho vay, bảo lãnh, tài trợ thương mại và cho thuê tài chính Những rủi ro này có thể dẫn đến thiệt hại về thu nhập và tổn thất nguồn vốn của ngân hàng, do các biến cố không mong đợi từ cả yếu tố bên ngoài như thể chế, chính trị, chính sách kinh tế, và yếu tố bên trong ngân hàng như chính sách tín dụng và quản lý tín dụng Ngoài ra, các nguyên nhân chủ quan như mong muốn trả nợ của người vay và rủi ro đạo đức cũng ảnh hưởng đến khả năng thực hiện nghĩa vụ trả nợ một cách đầy đủ và đúng hạn.
2.1.1.2 Phân loại rủi ro tín dụng
RRTD được phân loại thành hai loại chính dựa trên nguyên nhân phát sinh: rủi ro giao dịch (Transaction risk) và rủi ro danh mục (Portfolio risk) (Trần Huy Hoàng).
Rủi ro giao dịch (RRTD) trong ngân hàng liên quan đến việc thẩm định khách hàng để cấp tín dụng RRTD bao gồm ba loại rủi ro chính: rủi ro lựa chọn, liên quan đến việc chọn lựa các phương án vay vốn hiệu quả; rủi ro bảo đảm, liên quan đến việc thẩm định tài sản đảm bảo; và rủi ro nghiệp vụ, liên quan đến quản lý khoản vay và hoạt động cho vay, bao gồm hệ thống xếp hạng rủi ro và xử lý các khoản vay gặp vấn đề.
Rủi ro danh mục là loại rủi ro tín dụng liên quan đến quản lý danh mục cho vay của ngân hàng, bao gồm hai loại chính: rủi ro nội tại và rủi ro tập trung Rủi ro nội tại phát sinh từ các yếu tố đặc thù của từng khách hàng vay hoặc ngành kinh tế, liên quan đến hoạt động và cách sử dụng vốn của họ Ngược lại, rủi ro tập trung xảy ra khi ngân hàng dồn vốn cho quá nhiều khách hàng trong cùng một ngành, khu vực địa lý hoặc loại hình cho vay có rủi ro cao.
2.1.1.3 Các chỉ tiêu đo lường rủi ro tín dụng Đo lường chất lượng tín dụng để nhận diện và đánh giá được RRTD mà ngân hàng đang gặp phải là nội dung quan trọng trong việc phân tích tính hiệu quả và an toàn vốn của các ngân hàng Để đánh giá RRTD của các ngân hàng theo các nghiên cứu trước đây trên thế giới ta có thể thông qua các chỉ tiêu sau:
Nợ xấu được hiểu là các khoản nợ quá hạn hoặc không có khả năng trả nợ, thường xảy ra khi khách hàng mất khả năng chi trả, tuyên bố phá sản hoặc có dấu hiệu tẩu tán tài sản Trên thế giới, chưa có tiêu chuẩn chung về nợ xấu, và các tổ chức quốc tế như ECB, IMF, BIS chỉ đưa ra gợi ý Dưới đây là một số quan điểm về nợ xấu đang được áp dụng tại Việt Nam và trên thế giới.
Theo Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), nợ xấu là các khoản cho vay không có khả năng thu hồi, bao gồm trường hợp người vay bỏ trốn hoặc ngân hàng không thể liên lạc và không còn tài sản để xử lý Nợ xấu cũng xảy ra khi người vay không thể thanh toán nợ đầy đủ theo thỏa thuận trước đó, và giá trị thu hồi từ tài sản đảm bảo không đủ để bù đắp cho khoản nợ ECB định nghĩa nợ xấu dựa trên hai yếu tố chính: (i) khoản vay không thể thu hồi, và (ii) giá trị thu hồi thấp hơn khoản nợ dù đã áp dụng các biện pháp thu hồi Do đó, quan điểm của ECB về nợ xấu dựa trên kết quả thu hồi nợ của ngân hàng.
Theo hướng dẫn của Chỉ số Tài chính Vững mạnh (IMF), nợ xấu được xác định khi khoản thanh toán gốc và lãi quá hạn từ 90 ngày trở lên, hoặc khi lãi suất của khoản vay đã quá hạn 90 ngày, đã được tái cơ cấu, tái cấp vốn hoặc gia hạn Ngoài ra, các khoản vay quá hạn dưới 90 ngày nhưng có lý do nghi ngờ về khả năng thanh toán, như trường hợp người vay bị phá sản, cũng được xem là nợ xấu Một khi khoản vay được phân loại là nợ xấu, nó và bất kỳ khoản vay thay thế nào sẽ tiếp tục nằm trong danh mục nợ xấu cho đến khi được xóa nợ hoặc thu hồi.
TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG
Hệ quả hoạt động kinh doanh (HQHĐKD) của ngân hàng là một lĩnh vực nghiên cứu hấp dẫn, thu hút nhiều hướng tiếp cận khác nhau Bài nghiên cứu này tập trung vào việc xem xét các nghiên cứu trước đây trên thế giới về ảnh hưởng của rủi ro tín dụng (RRTD) và các yếu tố đặc trưng của ngân hàng đến HQHĐKD Những nghiên cứu này đã cung cấp bằng chứng thực nghiệm rõ ràng về sự tác động đa dạng của RRTD đối với HQHĐKD của ngân hàng.
Nghiên cứu thực nghiệm cho thấy tác động ngược chiều của RRTD thông qua tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ dự phòng RRTD đến HQHĐKD
Nghiên cứu của Kolapo và các cộng sự (2012) về ảnh hưởng của RRTD đến hiệu quả hoạt động ngân hàng ở Nigeria cho thấy tỷ lệ nợ xấu và dự phòng RRTD có tác động tiêu cực, trong khi tỷ lệ cho vay ứng trước trên tổng tiền gửi lại ảnh hưởng tích cực mạnh mẽ đến ROA Tác giả khuyến nghị các ngân hàng cần nâng cao năng lực phân tích và quản lý tín dụng để giảm thiểu RRTD Mặc dù nghiên cứu còn hạn chế khi chỉ sử dụng ROA để đo lường hiệu quả ngân hàng, nhưng đã chỉ ra rõ ràng tác động của RRTD bên cạnh tỷ lệ cho vay và ứng trước.
Nghiên cứu của Mushtaq và cộng sự (2015) đã chỉ ra rằng rủi ro tín dụng và tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu có ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng tại Pakistan Bài nghiên cứu đo lường rủi ro tín dụng thông qua tỷ lệ nợ xấu, cùng với các biến như chi phí cho mỗi tài sản vay, tỷ lệ cho vay và ứng trước, tỷ lệ an toàn vốn và chi phí nợ xấu Mặc dù có những hạn chế khi chỉ sử dụng ROA để đánh giá hiệu quả, kết quả cho thấy tỷ lệ nợ xấu có tác động tiêu cực đến hiệu suất ngân hàng Bên cạnh đó, chi phí cho mỗi tài sản vay và tỷ lệ cho vay cũng ảnh hưởng không tích cực đến lợi nhuận trên tổng tài sản Tác giả khuyến nghị các ngân hàng cần kiểm soát chi phí hoạt động và nợ xấu để giảm thiểu rủi ro tín dụng.
Nghiên cứu của Alalade và cộng sự (2015) chỉ ra rằng quản trị rủi ro tín dụng (RRTD) có ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng tại Nigeria, được đo lường qua các chỉ số ROA và ROE Tác giả nhấn mạnh rằng tỷ lệ nợ xấu và dự phòng RRTD có tác động tiêu cực đến hiệu suất ngân hàng Do đó, nghiên cứu khuyến nghị các ngân hàng nên tối thiểu hóa tỷ lệ nợ xấu và giảm thiểu dự phòng cho các khoản vay có nguy cơ mất vốn trong tổng dư nợ.
Các nghiên cứu thực nghiệm chỉ ra rằng tác động của rủi ro tín dụng (RRTD) thông qua tỷ lệ nợ xấu là ngược chiều, trong khi tỷ lệ dự phòng RRTD lại có tác động cùng chiều đến hiệu quả hoạt động kinh doanh (HQHĐKD).
Nghiên cứu của Koditthuwakku (2015) chỉ ra rằng quản trị rủi ro tín dụng (RRTD) ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng ở Sri Lanka thông qua chỉ số ROA Tác giả đã sử dụng tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ dự phòng RRTD để đại diện cho RRTD Kết quả cho thấy tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ dự phòng RRTD trên nợ xấu có tác động tiêu cực đến lợi nhuận ngân hàng, trong khi tỷ lệ dự phòng RRTD trên dư nợ lại có ảnh hưởng tích cực đến ROA Tác giả khuyến nghị các ngân hàng cần thực hiện biện pháp hạn chế RRTD để nâng cao khả năng sinh lời.
Nghiên cứu của Gizaw và cộng sự (2015) về ảnh hưởng của RRTD đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng ở Ethiopia cho thấy rằng tỷ lệ nợ xấu có mối quan hệ ngược chiều với ROA, trong khi tỷ lệ dự phòng RRTD lại ảnh hưởng thuận chiều đến ROA Các biến tỷ lệ cho vay và ứng trước tác động ngược chiều đến ROA, trong khi tỷ lệ an toàn vốn có tác động cùng chiều nhưng chưa có ý nghĩa thống kê Đối với ROE, tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ an toàn vốn tác động ngược chiều, trong khi tỷ lệ dự phòng RRTD lại có ảnh hưởng cùng chiều Tác giả khuyến nghị các ngân hàng cần nâng cao công tác quản lý RRTD để cải thiện hiệu quả kinh doanh.
Nghiên cứu thực nghiệm chỉ ra rằng tác động của rủi ro tín dụng (RRTD) thông qua tỷ lệ nợ xấu có xu hướng cùng chiều với hiệu quả hoạt động kinh doanh (HQHĐKD), trong khi tỷ lệ dự phòng RRTD lại ảnh hưởng ngược chiều đến HQHĐKD.
Nghiên cứu của Alshatti (2015) về ảnh hưởng của quản trị rủi ro tín dụng (RRTD) đến hiệu quả tài chính của hệ thống ngân hàng thương mại Jordan cho thấy RRTD là yếu tố quan trọng trong việc giải thích khả năng sinh lợi của ngân hàng Tác giả đã chỉ ra rằng tỷ lệ nợ xấu có tác động tích cực đến lợi nhuận, trong khi tỷ lệ dự phòng RRTD trên nợ xấu lại ảnh hưởng ngược chiều đến ROA và ROE Tỷ lệ đòn bẩy tài chính chỉ ảnh hưởng ngược chiều đến ROA Các biến như tỷ lệ an toàn vốn (CAR) và tỷ lệ lãi tín dụng/dư nợ không có ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính, vì vậy tác giả gợi ý thay thế CAR bằng các biến khác trong nghiên cứu sau Để quản lý RRTD hiệu quả, các ngân hàng cần xây dựng môi trường RRTD phù hợp và quy trình đánh giá tín dụng chặt chẽ, nhằm kiểm soát RRTD và tối đa hóa lợi nhuận thông qua việc giám sát nợ xấu, dự phòng RRTD và tỷ lệ đòn bẩy.
Nghiên cứu của Kurawa và Garba (2014) sử dụng mô hình GLS để phân tích ảnh hưởng của RRTD đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng tại Nigeria, được đo lường qua ROA Kết quả cho thấy rằng tỷ lệ nợ xấu, dư nợ và chi phí cho mỗi tài sản vay có tác động tích cực mạnh mẽ đến ROA, chỉ ra rằng ngân hàng có thể đạt được lợi nhuận thông qua việc đầu tư vào các khoản rủi ro cao Ngược lại, thâm niên ngân hàng (AGE) lại ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận trên tài sản Tác giả khuyến nghị các ngân hàng cần kiểm soát rủi ro tín dụng, cải thiện phân tích tín dụng và quản lý nợ vay, đồng thời đảm bảo các khoản nợ bằng tài sản để giảm tỷ lệ nợ xấu, nhằm hạn chế tác động tiêu cực của RRTD đến lợi nhuận.
Nghiên cứu của Bhattarai (2017) về ảnh hưởng của RRTD đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng ở Nepal, đo lường qua ROA, đã sử dụng ba mô hình OLS, FEM và REM Kết quả cho thấy tỷ lệ nợ xấu có tác động tích cực, trong khi tỷ lệ an toàn vốn lại ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động ngân hàng Mặc dù tác giả cũng xem xét biến chi phí trên mỗi tài sản (CLA), nhưng kết quả không chỉ ra tác động rõ rệt của nó Tác giả kết luận rằng lợi nhuận ngân hàng bị ảnh hưởng bởi các chỉ số RRTD như tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ an toàn vốn, và khuyến nghị các ngân hàng cần áp dụng quy trình quản lý tín dụng hiệu quả để duy trì tỷ lệ nợ xấu thấp, từ đó đảm bảo khả năng sinh lời cao.
Ngoài ra, các nghiên cứu thực nghiệm trong nước như Nguyễn Việt Hùng
Nghiên cứu của năm 2008 chỉ ra rằng tỷ lệ nợ xấu có tác động tiêu cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng, được phân tích qua 32 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2001-2005 Tương tự, Trịnh Quốc Trung và Nguyễn Văn Sang (2013) cũng xác nhận rằng tỷ lệ nợ xấu ảnh hưởng xấu đến cả ROA và ROE khi nghiên cứu 39 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2005-2012.
Bảng 2.1: Tổng hợp các nghiên cứu các yếu tố RRTD và các yếu tố đặc trưng ngân hàng tác động đến HQHĐKD của NHTMCP
Yếu tố Ảnh hưởng đến HQHĐKD
Kurawa và Garba (2014), Alshatti (2015), Bhattarai
Kolapo và các cộng sự (2012), Koditthuwakku (2015), Alalade và cộng sự (2015), Gizaw và cộng sự (2015), Mushtaq và cộng sự (2015), Nguyễn Việt Hùng (2008), Trịnh Quốc Trung và Nguyễn Văn Sang (2013)
Dự phòng rủi ro tín dụng
Alalade và cộng sự (2015), Gizaw và cộng sự (2015), Koditthuwakku (2015)
Tương quan âm (-) Kolapo và các cộng sự (2012), Alshatti (2015)
Các yếu tố đặc trưng ngân hàng
Tỷ lệ đòn bẩy tài chính
Tỷ lệ an toán vốn
Gizaw và cộng sự (2015), Bhattarai (2017), Alshatti
Kurawa và Garba (2014), Mushtaq và cộng sự (2015)
Chi phí mỗi tài sản vay
Tương quan âm (-) Bhattarai (2017), Mushtaq và cộng sự (2015)
Lãi tín dụng/ dư nợ tín dụng
Tỷ lệ cho vay và ứng trước
Kolapo và các cộng sự (2012)
Tương quan âm (-) Mushtaq và cộng sự (2015)
Tương quan âm (-) Kurawa và Garba (2014)
(Nguồn: tác giả tự tổng hợp)
Trong chương 2, luận văn đã trình bày các quan điểm về RRTD và các chỉ tiêu đo lường RRTD từ các nghiên cứu thực nghiệm trước đây Tác giả đã chỉ ra mối liên hệ giữa hiệu quả hoạt động ngân hàng và khả năng sinh lợi qua các chỉ số ROA và ROE Nghiên cứu cho thấy ảnh hưởng của RRTD đến hiệu quả hoạt động kinh doanh (HQHĐKD) khác nhau tùy thuộc vào đặc điểm quốc gia và thời gian nghiên cứu Bên cạnh đó, tác giả đã tổng hợp và phân loại các lý thuyết về RRTD, đồng thời nêu rõ nguyên nhân gây ra RRTD tại các NHTMCP Những kiến thức này giúp các nhà quản trị ngân hàng hiểu rõ bản chất của RRTD, từ đó cải thiện việc phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến HQHĐKD và đề ra các chính sách nhằm ngăn ngừa, hạn chế RRTD, nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU
MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU
Trên cơ sở tham khảo các mô hình nghiên cứu trước đây trên thế giới như các nghiên cứu của Gizaw và cộng sự (2015), Alshatti (2015), Alalade và cộng sự
Nghiên cứu năm 2015 cho thấy RRTD ảnh hưởng đến HQHĐKD của các NHTM, được đo lường qua tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ dự phòng RRTD, trong khi HQHĐKD được đánh giá qua ROE và ROA Từ các mô hình nghiên cứu trước đó, tác giả đã phát triển mô hình nghiên cứu tác động của RRTD đến HQHĐKD của các NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn 2006-2016 Ngoài ra, tác giả cũng áp dụng các biến kiểm soát từ nghiên cứu của Kurawa và Garba (2014), Kolapo và cộng sự (2012), Alshatti (2015), Gizaw và cộng sự (2015), Bhattarai (2017) vào mô hình nghiên cứu Mô hình hồi quy đa biến được xây dựng dựa trên dữ liệu bảng tham khảo từ các nghiên cứu của Gizaw và cộng sự.
(2015), Alshatti (2015) có dạng như sau:
Thứ nhất: Biến phụ thuộc ROA
Thứ hai: Biến phụ thuộc ROE
ROA i,t là lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản của ngân hàng i vào năm t
ROE i,t lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu của ngân hàng i vào năm t
NPL i,t là tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng i vào năm t;
Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (RRTD) của ngân hàng i vào năm t được ký hiệu là LLP i,t Hệ số β 1 thể hiện tác động của tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ dự phòng RRTD đến lợi nhuận trên tài sản (ROA) và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) trong từng mô hình tương ứng.
X i,t là một vector độc lập, bao gồm các biến đặc trưng của ngân hàng i tại năm t Các biến đặc trưng này bao gồm: CLA i,t, LEV i,t và CI i,t.
Trong nghiên cứu này, các biến số được định nghĩa như sau: LA i,t đại diện cho tài sản của ngân hàng thương mại i tại thời điểm t, LOAN i,t biểu thị cho tổng số cho vay của ngân hàng đó, và AGE i,t thể hiện tuổi đời của ngân hàng Hệ số chặn được ký hiệu là β 0, trong khi β J là các hệ số hồi quy tương ứng cho các biến độc lập Sai số ngẫu nhiên của ngân hàng thương mại thứ i trong năm t được ký hiệu là ɛ i,t Trong đó, i đại diện cho các ngân hàng thương mại từ 1 đến 21, và t đại diện cho khoảng thời gian từ năm 2006 đến năm 2016.
MÔ TẢ CÁC BIẾN NGHIÊN CỨU
Dựa trên các mô hình nghiên cứu toàn cầu, bài viết sử dụng ROA và ROE làm biến phụ thuộc để đại diện cho hiệu quả hoạt động kinh doanh (HQHĐKD) của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (RRTD) được chọn làm đại diện cho RRTD của các NHTMCP Ngoài ra, tác giả còn sử dụng các biến độc lập là các đặc thù của ngân hàng để phân tích ảnh hưởng của chúng đến HQHĐKD.
ROE = Lợi nhuận sau thuế/vốn chủ sở hữu
ROA = Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản
Biến đại diện cho RRTD của ngân hàng:
Tỷ lệ nợ xấu (NPL) được tính bằng cách chia dư nợ xấu cho tổng dư nợ Nợ xấu, theo quy định của Ngân hàng Nhà nước (NHNN), bao gồm nợ nhóm 3 (nợ dưới chuẩn), nợ nhóm 4 (nợ nghi ngờ) và nợ nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn).
Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (LLP) được tính bằng cách chia Dự phòng RRTD cho Tổng dư nợ Dự phòng RRTD là khoản dự phòng được trích lập và hạch toán vào chi phí hoạt động của ngân hàng, nhằm bảo vệ trước những tổn thất có thể xảy ra từ các khoản tín dụng.
Biến đặc trưng của ngân hàng
Tỷ lệ đòn bẩy (LEV) = Tổng huy động vốn/Tổng tài sản
Chi phí cho mỗi tài sản vay (CLA) = Chi phí hoạt động/Tổng dư nợ
Tỷ lệ lãi trên tín dụng đã cấp (CI) = Lãi tín dụng/Tín dụng đã cấp
Tỷ lệ cho vay và ứng trước (LA) = Cho vay và ứng trước/Tổng tiền gửi
Tổng dư nợ (LOAN) = Tổng Dư nợ
Thâm niên ngân hàng (AGE) = Thâm niên của ngân hàng.
GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU
Tỷ lệ nợ xấu có ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả hoạt động kinh doanh (HQHĐKD) của ngân hàng nếu không được xử lý triệt để, đồng thời làm gia tăng rủi ro tín dụng (RRTD) và phát sinh các chi phí xử lý liên quan, từ đó làm giảm HQHĐKD của ngân hàng Nghiên cứu trước đây của Gizaw và cộng sự (2015) và Alalade và cộng sự (2015) đã chỉ ra rằng tỷ lệ nợ xấu có mối quan hệ ngược chiều với HQHĐKD của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Theo đó, tác giả kỳ vọng tỷ lệ nợ xấu sẽ có mối quan hệ ngược chiều với HQHĐKD của NHTMCP.
Giả thuyết 1: Tỷ lệ nợ xấu có mối quan hệ ngược chiều với hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTMCP
Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng
Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (RRTD) phản ánh chất lượng tín dụng của hệ thống ngân hàng, đóng vai trò quan trọng trong việc bù đắp thiệt hại tài sản trong tương lai và là một khoản chi phí gia tăng Khi ngân hàng nhận thấy chất lượng tín dụng suy giảm, việc gia tăng trích lập dự phòng RRTD sẽ dẫn đến giảm lợi nhuận và ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động kinh doanh (HQHĐKD) Các nghiên cứu trước đây, như của Kolapo và Alshatti, cho thấy dự phòng RRTD có tác động ngược chiều đến HQHĐKD của ngân hàng thương mại Tác giả kỳ vọng rằng mối quan hệ này cũng sẽ được thể hiện tương tự ở các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP).
Giả thuyết 2: Tỷ lệ dự phòng RRTD có mối quan hệ ngược chiều với hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM.
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Bài nghiên cứu phân tích tác động của RRTD đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, cụ thể là ROE và ROA Tác giả áp dụng mô hình hồi quy dạng bảng động và tiến hành kiểm định để lựa chọn mô hình phù hợp, bao gồm các mô hình Pooled Regression, FEM và REM.
Tác giả áp dụng ma trận hệ số tương quan để phân tích mối liên hệ giữa các biến độc lập, đồng thời sử dụng kiểm định VIF để xác định sự tồn tại của hiện tượng đa cộng tuyến giữa các biến này.
Tác giả sử dụng kiểm định White để kiểm tra hiện tượng phương sai sai số thay đổi với giả thuyết H0: Không có phương sai thay đổi Nếu giá trị Prob nhỏ hơn 10%, giả thuyết H0 sẽ bị bác bỏ, cho thấy có sự tồn tại của phương sai thay đổi Ngược lại, nếu Prob lớn hơn 10%, giả thuyết H0 được giữ nguyên.
Tác giả sử dụng kiểm định Wooldridge để xác định mối quan hệ giữa các sai số, với giả thuyết H0: không có sự tự tương quan Nếu giá trị Prob nhỏ hơn 10%, giả thuyết H0 sẽ bị bác bỏ, cho thấy có sự tự tương quan giữa các sai số Ngược lại, nếu Prob lớn hơn hoặc bằng 10%, giả thuyết H0 không bị bác bỏ.
Tác giả lựa chọn mô hình Pooled Regression và Fixed effects thông qua kiểm định Wald Với giả thuyết H0 là Chọn Pooled Regression Nếu P-Value (Prob)
< 1% thì bác bỏ giả thuyết H0 chọn Fixed effects và ngược lại
Tác giả đã sử dụng kiểm định Hausman để lựa chọn giữa mô hình Fixed effects (FEM) và Random effects (REM), với giả thuyết H0 cho rằng không có sự khác biệt giữa hai phương pháp này Nếu giá trị (Prob) của kiểm định Hausman nhỏ hơn 1%, giả thuyết H0 sẽ bị bác bỏ.
chọn Fixed effects và ngược lại.
DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU
Tác giả đã thu thập dữ liệu thứ cấp từ báo cáo tài chính (BCTC) và báo cáo thường niên của 18 ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam, được công bố hàng năm từ năm.
Từ năm 2006 đến 2016, hệ thống ngân hàng Việt Nam có 31 ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tính đến ngày 31/12/2016 Do khó khăn trong việc thu thập dữ liệu, tác giả chỉ thu thập thông tin của 18 NHTMCP, nhưng vẫn đảm bảo tính đại diện cho toàn hệ thống Để đảm bảo tính cân bằng cho bộ dữ liệu, tác giả đã bổ sung thông tin từ Bankscope của BVD cho những ngân hàng không công bố đầy đủ số liệu trong một số năm.
Trong chương 3, luận văn đã tổng hợp các biến nghiên cứu từ các nghiên cứu thực nghiệm trước đây để xây dựng mô hình hồi quy phù hợp với nội dung nghiên cứu và thực tiễn của các NHTMCP Việt Nam Tác giả cũng trình bày phương pháp nghiên cứu hợp lý nhằm cung cấp thêm bằng chứng thực nghiệm về tác động của RRTD đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
THỐNG KÊ MÔ TẢ VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2006-2016
4.2 Kiểm định tác động của RRTD đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTMCP Việt Nam
Chương 5: Kết luận và hàm ý chính sách
Ngành ngân hàng luôn đối mặt với nhiều loại rủi ro, trong đó RRTD là một yếu tố tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh (HQHĐKD) của ngân hàng và đe dọa an toàn của cả hệ thống tài chính Chương 1 đã trình bày tổng quan về phương pháp nghiên cứu, giúp tìm ra các bằng chứng thực nghiệm về tác động của các yếu tố đo lường RRTD lên HQHĐKD Nghiên cứu cũng nhấn mạnh sự cần thiết phải nhận diện RRTD để từ đó đề xuất các giải pháp nhằm giảm thiểu rủi ro và cải thiện hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam.
CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO TÍN DỤNG
VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNG 2.1 TỔNG QUAN LÝ THUYẾT
2.1.1 Rủi ro tín dụng của ngân hàng
Ngành ngân hàng, giống như các loại hình kinh doanh khác, phải đối mặt với nhiều rủi ro, bao gồm cả những rủi ro chung và những rủi ro đặc thù Với vai trò là trung gian tài chính, ngân hàng phải huy động vốn và cung cấp tín dụng, dẫn đến hai rủi ro chính: rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng Việc cấp tín dụng không chỉ là hoạt động truyền thống mà còn là nguồn thu nhập chủ yếu của các ngân hàng thương mại cổ phần, do đó, việc quản lý rủi ro tín dụng có ảnh hưởng lớn đến khả năng sinh lợi của ngân hàng (Gizaw và các cộng sự, 2015).
Trong quá trình cấp tín dụng, các ngân hàng phải đối mặt với rủi ro tín dụng (RRTD) khi khách hàng không thể hoặc không muốn hoàn trả khoản vay đúng hạn, dẫn đến tổn thất về thu nhập và vốn RRTD được chia thành hai loại: rủi ro lường trước được và rủi ro không lường trước được Rủi ro lường trước được cho phép ngân hàng đánh giá chất lượng tín dụng và trích lập dự phòng theo quy định để hạn chế thiệt hại Ngược lại, rủi ro không lường trước được nằm ngoài khả năng dự đoán của ngân hàng, và để bù đắp cho rủi ro này, ngân hàng sử dụng vốn chủ sở hữu Để giảm thiểu RRTD, hệ thống tài chính cần duy trì tỷ lệ vốn cao, đa dạng hóa dịch vụ, chia sẻ thông tin giữa các ngân hàng, ổn định lãi suất, giảm tỷ lệ nợ xấu, và tăng tỷ lệ tiền gửi cũng như tín dụng, theo khuyến nghị của Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng (2006).
Theo Gestel và Baesens (2008), Rủi ro vỡ nợ (RRTD) đề cập đến khả năng người vay không thể hoặc không muốn thực hiện nghĩa vụ thanh toán nợ RRTD xảy ra khi người vay không đủ khả năng tài chính để trả nợ hoặc không thực hiện nghĩa vụ thanh toán đúng hạn.
Theo Das (2006), RRTD đề cập đến rủi ro tổn thất do bên vay không thể trả nợ, dẫn đến việc không tuân thủ các nghĩa vụ pháp lý Điều này có thể xảy ra khi có sự thay đổi về chất lượng tín dụng, ảnh hưởng đến giá trị của các công cụ tài chính.
Theo Ủy ban Giám sát Basel, RRTD (Rủi ro tín dụng) xuất hiện khi có sự biến động làm thay đổi giá trị thị trường trong danh mục đầu tư tín dụng của ngân hàng RRTD bao gồm thiệt hại có thể lường trước được (Expected Loss) và thiệt hại không thể lường trước được (Unexpected Loss) Thiệt hại có thể lường trước được dựa trên số liệu thống kê trong quá khứ trong khoảng thời gian cấp tín dụng, trong khi thiệt hại không thể lường trước được xảy ra xung quanh giá trị thiệt hại có thể dự kiến RRTD được định nghĩa là khả năng mà khách hàng vay hoặc bên đối tác không đáp ứng đầy đủ các nghĩa vụ trả nợ theo các điều khoản đã thỏa thuận với ngân hàng đúng hạn.
Trong RRTD có rủi ro vỡ nợ là rủi ro xuất phát từ người có nghĩa vụ tín dụng khi một hoặc cả hai sự kiện sau xảy ra:
Khách quan: Bên có nghĩa vụ đã quá hạn trên 90 ngày đối với bất cứ nghĩa vụ tín dụng
Bên có nghĩa vụ thường không muốn thực hiện việc hoàn trả các nghĩa vụ tín dụng của mình, đặc biệt khi họ không có nguồn lực nào để thu hồi nợ, chẳng hạn như việc giải chấp tài sản bảo đảm (TSBĐ).
Theo Ngân hàng Thế giới, RRTD bao gồm hai loại rủi ro chính: rủi ro vỡ nợ, khi một bên đối tác không thể thực hiện nghĩa vụ đã thỏa thuận, và rủi ro về thiệt hại, xảy ra khi việc không thực hiện nghĩa vụ dẫn đến thiệt hại cho người cho vay Thiệt hại này có thể bao gồm tổn thất trên sổ sách kế toán cũng như thiệt hại về lợi ích kinh tế.
RRTD (Rủi ro tín dụng) là các rủi ro có khả năng xảy ra các biến cố không mong đợi, ảnh hưởng đến khả năng thu hồi đầy đủ và đúng hạn của các khoản cấp tín dụng từ ngân hàng, bao gồm cho vay, bảo lãnh, tài trợ thương mại và cho thuê tài chính Những biến cố này có thể gây thiệt hại trực tiếp đến ngân hàng về thu nhập và có thể dẫn đến tổn thất về nguồn vốn Các yếu tố ảnh hưởng đến RRTD bao gồm các yếu tố bên ngoài như thể chế, chính trị, chính sách kinh tế, và các yếu tố bên trong ngân hàng như chính sách tín dụng và quản lý tín dụng, cũng như những nguyên nhân khách quan và chủ quan như mong muốn trả nợ của người vay và rủi ro đạo đức.
2.1.1.2 Phân loại rủi ro tín dụng
RRTD được phân thành hai loại dựa trên nguyên nhân phát sinh, bao gồm rủi ro giao dịch (Transaction risk) và rủi ro danh mục (Portfolio risk) (Trần Huy Hoàng).
Rủi ro giao dịch (RRTD) trong ngân hàng liên quan đến việc thẩm định khách hàng để cấp tín dụng RRTD bao gồm ba loại chính: rủi ro lựa chọn, liên quan đến việc chọn lựa các phương án vay vốn hiệu quả; rủi ro bảo đảm, liên quan đến thẩm định tài sản đảm bảo; và rủi ro nghiệp vụ, liên quan đến quản lý khoản vay và hoạt động cho vay, bao gồm hệ thống xếp hạng rủi ro và xử lý các khoản vay có vấn đề.
Rủi ro danh mục là loại rủi ro tín dụng liên quan đến những hạn chế trong quản lý danh mục cho vay của ngân hàng, được chia thành hai loại: rủi ro nội tại và rủi ro tập trung Rủi ro nội tại xuất phát từ các yếu tố và đặc điểm riêng của từng chủ thể vay hoặc lĩnh vực kinh tế, liên quan đến hoạt động và cách sử dụng vốn của khách hàng Ngược lại, rủi ro tập trung xảy ra khi ngân hàng dồn vốn vay cho quá nhiều đối tượng trong cùng một ngành, lĩnh vực kinh tế, khu vực địa lý hoặc loại hình cho vay có rủi ro cao.
2.1.1.3 Các chỉ tiêu đo lường rủi ro tín dụng Đo lường chất lượng tín dụng để nhận diện và đánh giá được RRTD mà ngân hàng đang gặp phải là nội dung quan trọng trong việc phân tích tính hiệu quả và an toàn vốn của các ngân hàng Để đánh giá RRTD của các ngân hàng theo các nghiên cứu trước đây trên thế giới ta có thể thông qua các chỉ tiêu sau:
Nợ xấu thường được hiểu là các khoản nợ quá hạn hoặc không có khả năng thanh toán, dẫn đến rủi ro quá hạn trong tương lai Tình trạng này thường xảy ra khi khách hàng mất khả năng chi trả, tuy chưa đến hạn vay, hoặc có dấu hiệu phá sản và tẩu tán tài sản Trên thế giới, chưa có tiêu chuẩn chung về nợ xấu, các tổ chức quốc tế như ECB, IMF, BIS chỉ đưa ra những gợi ý Dưới đây là một số quan điểm về nợ xấu đang được áp dụng tại Việt Nam và các quốc gia khác.
Theo Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), nợ xấu là các khoản cho vay không thể thu hồi do người vay bỏ trốn hoặc không còn tài sản để xử lý Nợ xấu cũng bao gồm những khoản vay mà người vay không thể thanh toán đầy đủ như đã thỏa thuận, và giá trị thu hồi từ tài sản đảm bảo thấp hơn khoản nợ ECB xác định nợ xấu dựa trên hai yếu tố chính: (i) khả năng thu hồi khoản vay và (ii) giá trị thu hồi thấp hơn khoản nợ dù đã áp dụng các biện pháp xử lý tài sản Do đó, quan điểm của ECB về nợ xấu phụ thuộc vào kết quả thu hồi nợ của ngân hàng.
KIỂM ĐỊNH TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
4.2.1 Thống kê mô tả mẫu
Dữ liệu được thu thập từ 18 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006-2016 với các thông số về thống kê được thể hiện ở bảng sau:
Tỷ lệ dự phòng RRTD và ROE của 18 NHTMCP VN
Tỷ lệ ROE Tỷ lệ dự phòng RRTD
Bảng 4.1 Thống kê mô tả dữ liệu
Variable Số quan sát Giá trị trung bình
(Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0)
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) của ngân hàng có giá trị trung bình là 0.114, với giá trị nhỏ nhất là 0.0007 (NCB năm 2012) và giá trị lớn nhất là 0.4425 (NCB năm 2007) Độ lệch chuẩn là 0.0781, cho thấy sự khác biệt về ROE giữa các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu.
Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA) của các ngân hàng có giá trị trung bình là 0.093, với giá trị nhỏ nhất là 0.0001, tương ứng với NCB và EIB, trong khi giá trị lớn nhất đạt 0.031, ghi nhận từ tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của STB vào năm 2007.
Có độ lệch chuẩn là 0.0058 cho thấy có sự khác biệt ít hơn về tỷ suất lợi nhuận trên tài sản giữa các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu
Từ năm 2006 đến 2016, tỷ lệ nợ xấu trung bình của 18 Ngân hàng Thương mại Cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam là 0.0223, với giá trị thấp nhất ghi nhận là 0.0008.
ACB vào năm 2007), giá trị lớn nhất là 0.114 (là tỷ lệ nợ xấu của SCB vào năm
Trong những năm gần đây, tỷ lệ nợ xấu đã giảm, với độ lệch chuẩn là 0.0169, cho thấy sự khác biệt đáng kể giữa các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu.
Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (RRTD) trung bình đạt 0.0139, với giá trị nhỏ nhất là 0.001 (từ CTG năm 2006) và giá trị lớn nhất là 0.055 (từ BIDV năm 2006) Độ lệch chuẩn của tỷ lệ này là 0.0091, cho thấy sự chênh lệch giữa các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu là tương đối thấp so với tỷ lệ nợ xấu.
Tỷ lệ đòn bẩy trung bình đạt 0.8972, với giá trị nhỏ nhất là 0.411 vào năm 2006 và giá trị lớn nhất là 0.989 vào năm 2015 Độ lệch chuẩn là 0.067 cho thấy sự khác biệt tương đối thấp về tỷ lệ đòn bẩy giữa các ngân hàng trong khu vực.
Tỷ lệ lãi trên tín dụng đã cấp trung bình đạt 0.1037, với giá trị thấp nhất là 0.0486 từ NCB vào năm 2006 và giá trị cao nhất là 0.2547 từ MSB vào năm 2014 Độ lệch chuẩn 0.0342 cho thấy sự chênh lệch tương đối lớn giữa các ngân hàng.
Chi phí vay trung bình cho mỗi tài sản là 0.0298, với giá trị thấp nhất là 0.0086 (tỷ lệ khả năng thanh toán của PGB năm 2006) và giá trị cao nhất là 0.0704 (tỷ số khả năng thanh toán của MSB năm 2014) Độ lệch chuẩn là 0.0112, cho thấy sự chênh lệch tương đối lớn giữa các ngân hàng thương mại.
Tỷ lệ cho vay và ứng trước trung bình đạt 0.353, với giá trị thấp nhất là 0.0961 (tỷ lệ của STB vào năm 2015) và giá trị cao nhất là 1.9193 (tỷ lệ thu nhập ngoài lãi của SHB vào năm 2007) Độ lệch chuẩn là 0.3166, cho thấy sự chênh lệch đáng kể giữa các ngân hàng trong nghiên cứu.
Dư nợ của ngân hàng đạt giá trị trung bình 86.003.194, với giá trị nhỏ nhất là 254.255 (quy mô của NCB năm 2006) và giá trị lớn nhất là 723.697.407 (quy mô của BIDV năm 2016) Độ lệch chuẩn là 121.558.570, cho thấy sự chênh lệch về quy mô dư nợ giữa các ngân hàng và xu hướng tăng trong những năm gần đây.
Thâm niên trung bình của các ngân hàng là 22 năm, với thâm niên nhỏ nhất là 10 năm (của VIB và OCB) và thâm niên lớn nhất là 59 năm (của BIDV) Độ lệch chuẩn là 11,14, cho thấy sự chênh lệch đáng kể về thâm niên giữa các ngân hàng.
4.2.2 Phân tích kết quả kiểm định tác động của rủi ro tín dụng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh
4.2.2.1 Kiểm định ảnh hưởng của rủi ro tín dụng đối với ROA:
Tác giả tiến hành kiểm định mô hình (1a) và (1b):
ROA i,t = β 0 + β 1 *NPL i,t + β 2 *LEV i,t + β 3 *CLA i,t + β 4 *CI i,t + β 5 *LA i,t + β 6 *LOAN i,t + β 7 *AGE i,t + ɛ i,t (1a)
Để kiểm tra hiện tượng đa cộng tuyến trong mô hình, tác giả đã sử dụng phương trình ROA i,t = β 0 + β 1 *LLP i,t + β 2 *LEV i,t + β 3 *CLA i,t + β 4 *CI i,t + β 5 *LA i,t + β 6 *LOAN i,t + β 7 *AGE i,t + ɛ i,t (1b) Tác giả tiến hành tính toán ma trận hệ số tương quan giữa các biến để xác định mối quan hệ giữa chúng.
Bảng 4.2 Ma trận hệ số tương quan
ROA ROE NPL LLP LEV CLA CI LA LOAN AGE
Dựa vào bảng phân tích tương quan trên ở phụ lục 4, ta thấy:
Tỷ lệ nợ xấu (NPL), lãi tín dụng đã cấp (CI), dư nợ (LOAN) và chi phí trên mỗi tài sản vay (CLA) đều ảnh hưởng tiêu cực đến tỷ suất sinh lợi trên tài sản (ROA) và tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE) Cụ thể, NPL có mối tương quan lần lượt là 0.27 với ROE và 0.30 với ROA.
Tỷ lệ dự phòng RRTD (LLP) Tỷ lệ đòn bẩy (LEV), và thâm niên ngân hàng (AGE) tác động âm đến ROA nhưng tác động dương đến ROE
Tỷ lệ cho vay ứng trước (LA) tác động dương đến ROA và ROE
Ta thấy mô hình không có hiện tượng đa cộng tuyến (chuẩn so sánh theo Farrar & Glauber (1967) là 0.8
Để kiểm định sự không tồn tại của hiện tượng đa cộng tuyến giữa các biến độc lập trong mô hình, cần thực hiện kiểm tra giả thuyết Đa cộng tuyến xảy ra khi các biến độc lập có mối tương quan tuyến tính với nhau Nghiên cứu sử dụng chỉ tiêu VIF (Variance Inflation Factor) để đánh giá mức độ đa cộng tuyến trong mô hình.
Bảng 4.3 Hệ Số VIF của mô hình (1a) và (1b)
Variable VIF (1a) 1/VIF VIF 1/VIF
(Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0)
VIF của tất cả các biến độc lập trong hai mô hình đều nhỏ hơn 10, cho thấy hiện tượng đa cộng tuyến trong mô hình được đánh giá là không nghiêm trọng (Gujrati).
Kiểm định phương sai của sai số không đổi:
