CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN VÀ HIỆP ƢỚC BASEL III
Cơ sở lý thuyết về quản trị rủi ro thanh khoản
Theo Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng (2008), thanh khoản ngân hàng được định nghĩa là khả năng của ngân hàng trong việc gia tăng tài sản và thực hiện nghĩa vụ nợ khi đến hạn mà không gặp phải tổn thất nghiêm trọng.
Theo Duttweiler (2009), thanh khoản là khả năng thực hiện tất cả các nghĩa vụ thanh toán khi đến hạn bằng đơn vị tiền tệ quy định Thanh khoản liên quan đến các dòng lưu chuyển tiền tệ và chỉ được thực hiện bằng tiền mặt Khi không thực hiện nghĩa vụ thanh toán, tình trạng thiếu khả năng thanh khoản sẽ xảy ra.
Tính thanh khoản và khả năng thanh toán của ngân hàng thương mại (NHTM) khác nhau ở yếu tố thời điểm Ngân hàng có thể vẫn duy trì khả năng thanh toán nếu có đủ vốn để chi trả các khoản chi phí, nhưng nếu không thể thanh toán nợ đúng hạn, ngân hàng sẽ gặp phải tình trạng thiếu thanh khoản Do đó, một ngân hàng có thể mất thanh khoản mặc dù vẫn có khả năng thanh toán; vốn là điều kiện cần nhưng chưa đủ để đảm bảo tính thanh khoản cho ngân hàng.
Thanh khoản là khả năng tiếp cận tài sản hoặc nguồn vốn để chi trả với chi phí hợp lý ngay khi cần thiết Nguồn vốn có tính thanh khoản cao khi có chi phí huy động thấp và thời gian huy động nhanh Tương tự, tài sản có tính thanh khoản cao khi chi phí chuyển đổi thành tiền thấp và khả năng chuyển đổi nhanh chóng.
Rủi ro thanh khoản là tình trạng ngân hàng không đủ khả năng chi trả, dẫn đến việc không thể chuyển đổi kịp thời các tài sản thành tiền mặt Điều này có thể ảnh hưởng đến khả năng hoạt động và uy tín của ngân hàng trên thị trường tài chính.
6 năng vay mượn để đáp ứng yêu cầu của các hợp đồng thanh toán (Trần Huy Hoàng,
Một trong những nhiệm vụ quan trọng của ngân hàng là đảm bảo khả năng thanh khoản đầy đủ, nghĩa là ngân hàng phải có sẵn vốn hoặc dễ dàng tiếp cận nguồn vốn vay với chi phí hợp lý Ngoài ra, ngân hàng cũng cần có khả năng nhanh chóng bán bớt tài sản với giá hợp lý để đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh.
1.1.2.2 Những nguyên nhân làm phát sinh rủi ro thanh khoản:
Ngân hàng thường vay mượn nhiều khoản tiền gửi ngắn hạn từ cá nhân và các định chế tài chính khác, sau đó chuyển hóa chúng thành tài sản đầu tư dài hạn Hệ quả là xảy ra tình trạng mất cân xứng giữa ngày đáo hạn của các khoản sử dụng vốn và nguồn vốn huy động, với dòng tiền thu hồi từ tài sản đầu tư thường nhỏ hơn dòng tiền phải chi trả cho các khoản tiền gửi đến hạn.
Sự nhạy cảm của tiền gửi ngân hàng đối với biến động lãi suất đầu tư có ảnh hưởng lớn đến hành vi của cả người gửi tiền và khách hàng vay Khi lãi suất đầu tư tăng, nhiều người gửi tiền có xu hướng rút vốn để đầu tư vào các kênh sinh lợi cao hơn, trong khi đó, khách hàng vay lại tìm kiếm các khoản tín dụng với lãi suất thấp hơn Điều này không chỉ tác động đến thanh khoản của ngân hàng mà còn ảnh hưởng đến giá trị thị trường của tài sản mà ngân hàng có thể bán để tăng cường nguồn cung thanh khoản Hệ quả là, sự thay đổi lãi suất còn trực tiếp tác động đến chi phí vay mượn trên thị trường tiền tệ.
Ngân hàng gặp khó khăn về thanh khoản do chiến lược quản trị không hiệu quả, dẫn đến việc sở hữu các chứng khoán có tính thanh khoản thấp và dự trữ không đủ để đáp ứng nhu cầu chi trả.
1.1.2.3 Tác động của rủi ro thanh khoản đến hoạt động của ngân hàng thương mại:
Hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) giữ vai trò quan trọng trong việc tạo ra thanh khoản cho nền kinh tế thông qua các hoạt động chính như nhận tiền gửi, cho vay và các dịch vụ tài chính khác Do đó, rủi ro thanh khoản của một ngân hàng không chỉ ảnh hưởng đến chính ngân hàng đó mà còn tác động đến toàn bộ hệ thống ngân hàng và nền kinh tế.
Nghiên cứu chỉ ra rằng tình trạng thiếu hụt tạm thời về thanh khoản có thể khiến ngân hàng nhanh chóng cạn kiệt và mất khả năng chi trả Hỗ trợ thanh khoản từ NHTW cho các ngân hàng này có thể gia tăng rủi ro hệ thống và chi phí cứu trợ Rủi ro thanh khoản không chỉ làm giảm uy tín ngân hàng mà còn trở nên nghiêm trọng khi thông tin bị rò rỉ Sự bất cân xứng thông tin trong giao dịch giữa khách hàng và ngân hàng dẫn đến hiện tượng rút tiền hàng loạt khi có dấu hiệu thanh khoản yếu, làm cho ngân hàng có nguy cơ cạn kiệt và thậm chí phải đóng cửa.
Trong tình huống rủi ro thanh khoản, ngân hàng thường áp dụng các biện pháp như tăng lãi suất để huy động vốn, hạn chế cho vay mới hoặc bán tài sản để chuyển đổi thành tiền mặt Tuy nhiên, khi nhiều ngân hàng cùng lúc thực hiện các biện pháp này, hiệu quả sẽ không đạt được; việc thắt chặt tín dụng hay bán tài sản thế chấp có thể dẫn đến giảm giá tài sản, làm gia tăng rủi ro tín dụng và lan rộng tình trạng căng thẳng thanh khoản trên thị trường Rủi ro thanh khoản của ngân hàng có thể gây ra hiệu ứng lan truyền và dẫn đến sự đổ vỡ trong hệ thống, bởi vì các ngân hàng thường có mối quan hệ vay mượn lẫn nhau Khi một ngân hàng không thể trả nợ, nó sẽ ảnh hưởng đến các ngân hàng khác và có thể dẫn đến sự sụp đổ của toàn bộ hệ thống.
1.1.3 Quản trị rủi ro thanh khoản:
Quản trị rủi ro thanh khoản là quá trình quản lý hiệu quả cấu trúc tính thanh khoản của tài sản và danh mục nguồn vốn Bản chất của quản trị thanh khoản trong ngân hàng có thể được tóm gọn trong hai nội dung chính.
Ngân hàng thường xuyên phải xử lý tình trạng thâm hụt hoặc thặng dư thanh khoản, vì hiếm khi tổng cung đạt bằng tổng cầu thanh khoản tại một thời điểm.
Thanh khoản và khả năng sinh lời là hai yếu tố tỷ lệ nghịch: tài sản có tính thanh khoản cao thường có khả năng sinh lời thấp và ngược lại Nguồn vốn thanh khoản cao thường đi kèm với chi phí huy động lớn, điều này làm giảm khả năng sinh lời khi sử dụng để cho vay.
1.1.3.2 Các phương pháp quản lý rủi ro thanh khoản:
Theo Trần Huy Hoàng (2011), ta có các phương pháp quản lý rủi ro thanh khoản sau:
Hiệp ước Basel III về quản trị rủi ro thanh khoản
1.2.1 Sơ lƣợc về Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng:
Vào năm 1974, để ngăn chặn sự sụp đổ hàng loạt của các ngân hàng do khủng hoảng tiền tệ quốc tế, đặc biệt là sự sụp đổ của ngân hàng Herstatt ở Tây Đức, một nhóm các Ngân hàng Trung ương và cơ quan giám sát của 10 quốc gia (G10) đã thành lập Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng (BCBS) tại Basel, Thụy Sĩ Cuộc họp đầu tiên của Ủy ban diễn ra vào tháng 2/1975 và được tổ chức ba hoặc bốn lần mỗi năm Để đảm bảo hoạt động hiệu quả, một Hội đồng thư ký thường trực được đề xuất bởi Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS), gồm 15 thành viên là những nhà giám sát ngân hàng chuyên nghiệp, có trụ sở tại Washington DC, Mỹ.
BCBS không có cơ quan giám sát và kết luận của tổ chức này không có tính pháp lý cũng như yêu cầu tuân thủ trong giám sát ngân hàng Tuy nhiên, BCBS báo cáo với các thống đốc ngân hàng trung ương và cơ quan giám sát của nhóm G10 để tìm kiếm sự hỗ trợ cho các sáng kiến của mình Do đó, BCBS chỉ xây dựng và công bố các tiêu chuẩn cùng hướng dẫn giám sát chung, đồng thời giới thiệu các báo cáo thực tiễn tốt nhất, mong muốn các tổ chức áp dụng phù hợp với hệ thống quốc gia của họ Qua đó, BCBS khuyến khích việc áp dụng tiêu chuẩn chung mà không can thiệp vào kỹ thuật giám sát của các nước thành viên.
Quan điểm của BCBS cho rằng sự yếu kém trong hệ thống ngân hàng của bất kỳ quốc gia nào, dù phát triển hay đang phát triển, đều có thể gây ra mối đe dọa không chỉ đối với sự ổn định tài chính nội địa mà còn ảnh hưởng đến nền kinh tế toàn cầu.
Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng (BCBS) không chỉ tập trung vào các quy định tài chính quốc gia mà còn mở rộng ra toàn cầu BCBS thường xuyên tổ chức thảo luận nhằm thúc đẩy hợp tác quốc tế, giảm thiểu khoảng cách trong giám sát ngân hàng và nâng cao chất lượng giám sát hoạt động ngân hàng toàn cầu Để đạt được điều này, BCBS đã chú trọng vào ba yếu tố chính: (1) Trao đổi thông tin về giám sát ngân hàng cấp quốc gia, (2) Nâng cao hiệu quả kỹ thuật trong giám sát hoạt động ngân hàng quốc tế, và (3) Thiết lập các tiêu chuẩn giám sát tối thiểu trong các lĩnh vực quan tâm của Ủy ban.
1.2.2 Sự ra đời của Basel III :
Sau cuộc tấn công khủng bố năm 2001, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã giảm lãi suất 11 lần từ 6,5% xuống 1,75% và ban hành đạo luật tái phát triển cộng đồng nhằm giải quyết vấn đề nhà ở cho người có thu nhập thấp Điều này đã khuyến khích người dân vay tiền ngân hàng để mua nhà, trong khi tỷ lệ từ chối cho vay mua nhà giảm xuống mức kỷ lục 14%, nhờ vào sự đảm bảo ngầm từ Chính phủ thông qua hai công ty Fannie Mae và Freddie Mac Hai công ty này mua các khoản vay thế chấp từ ngân hàng thương mại và bán lại trên thị trường, nắm giữ đến 70% các khoản bảo đảm cho vay mua nhà ở Mỹ Việc mua bán các khoản nợ, bao gồm cả nợ dưới chuẩn, được hỗ trợ bởi các ngân hàng đầu tư lớn thông qua chứng khoán hóa tài sản thế chấp, khiến rủi ro dịch chuyển từ ngân hàng sang các tổ chức tài chính khác, nhiều trong số đó không được giám sát chặt chẽ.
Quá trình bơm hơi vào giá tài sản diễn ra khi các khoản cho vay thế chấp được chứng khoán hóa và tiền thu được được sử dụng để tiếp tục cho vay Tuy nhiên, khi lãi suất tăng cao, thị trường nhà ở bắt đầu suy giảm, dẫn đến sự sụt giảm giá trị của các loại chứng khoán Sự mất lòng tin của các nhà đầu tư khiến thị trường không đủ lớn cho các ngân hàng và các công ty như Fannie Mae và Freddie Mac tiếp tục sử dụng các công cụ tài chính tương tự, buộc họ phải nắm giữ toàn bộ các khoản vay.
Theo quy định của Basel I và Basel II, các tổ chức tài chính phải giữ 8% vốn tự có cho các khoản vay Cụ thể, nếu ngân hàng cho vay 10 tỷ USD, họ cần có tối thiểu 800 triệu USD vốn Điều này đã dẫn đến tình trạng hầu hết các ngân hàng cần được bơm vốn để duy trì khả năng cho vay.
Khi thiếu vốn, các ngân hàng và công ty tài chính không chỉ đối mặt với nguy cơ vi phạm quy định ngân hàng mà còn bị hạ thấp chỉ số tín dụng, dẫn đến chi phí vay mượn gia tăng và thua lỗ trong hoạt động cho vay Theo báo cáo, thiệt hại của các ngân hàng và công ty tài chính ước tính khoảng 435 tỷ USD (Bloomberg.com), trong khi các nhà đầu tư vào cổ phiếu công ty Mỹ mất khoảng 8.000 tỷ USD, với giá trị cổ phiếu giảm từ 20.000 tỷ USD xuống còn 12.000 tỷ USD (Wall Street Journal, 2008) Cuộc khủng hoảng này đã khiến nhiều ngân hàng lớn như Bear Stearns và Lehman Brothers sụp đổ, đồng thời ảnh hưởng nghiêm trọng đến thị trường tài chính toàn cầu.
Vào năm 2008, khi cuộc khủng hoảng toàn cầu bùng phát, nền kinh tế thế giới đã phải đối mặt với một cuộc khủng hoảng thanh khoản nghiêm trọng Để giải quyết các vấn đề liên quan đến thanh khoản, Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng (BCBS) đã nâng cấp quy định Basel II thành Basel III với các quy định nghiêm ngặt hơn nhằm cải thiện tính ổn định của hệ thống tài chính.
Mục tiêu chủ yếu của Basel III nhằm:
Để nâng cao khả năng hấp thụ các cú sốc của hệ thống ngân hàng trước những căng thẳng tài chính và kinh tế, cần chú trọng vào việc cải thiện chất lượng và vốn tối thiểu của các ngân hàng Điều này được thể hiện rõ ràng qua trụ cột 1.
– Cải thiện việc quản lý và giám sát rủi ro được thể hiện qua trụ cột 2
– Tăng cường tính minh bạch và công bố thông tin của các ngân hàng được thể hiện qua trụ cột 3
Basel III thiết lập các tiêu chuẩn thanh khoản nhằm đảm bảo an toàn cho hoạt động ngân hàng, và nội dung chi tiết sẽ được trình bày trong phần tiếp theo.
1.2.3 Nội dung của Basel III về quản trị rủi ro thanh khoản:
Basel III đưa ra hai tiêu chuẩn thanh khoản Hai tiêu chuẩn này được xây dựng nhằm đạt được hai mục tiêu riêng biệt nhưng bổ sung cho nhau, đó là:
Mục tiêu đầu tiên là nâng cao khả năng phục hồi thanh khoản ngắn hạn trong danh mục rủi ro thanh khoản của ngân hàng Điều này được thực hiện bằng cách đảm bảo ngân hàng nắm giữ các tài sản thanh khoản có chất lượng cao, đủ sức chịu đựng trong một cuộc kiểm tra căng thẳng kéo dài một tháng Để đánh giá mục tiêu này, tỷ lệ đảm bảo thanh khoản (Liquidity Coverage Ratio - LCR) được sử dụng làm chỉ số đo lường.
Mục tiêu thứ hai là nâng cao khả năng phục hồi thanh khoản trong thời gian dài bằng cách xây dựng nguồn lực bổ sung nhằm tài trợ cho hoạt động của ngân hàng với nguồn tài chính ổn định và liên tục Để đo lường mục tiêu này, chúng ta sử dụng tỷ lệ tài trợ ổn định thuần (Net Stable Funding Ratio - NSFR).
1.2.3.1 Tỷ lệ đảm bảo thanh khoản LCR:
Mục tiêu của ngân hàng là duy trì một lượng tài sản thanh khoản chất lượng cao, có khả năng chuyển đổi thành tiền mặt để đáp ứng nhu cầu thanh khoản trong vòng 30 ngày, đặc biệt trong trường hợp xảy ra tình huống mất thanh khoản nghiêm trọng Các tài sản này phải đủ để ngân hàng hoạt động liên tục trong 30 ngày, thời gian cần thiết để ban lãnh đạo hoặc cơ quan quản lý thực hiện các biện pháp cứu chữa phù hợp, hoặc để ngân hàng được xử lý theo quy trình cần thiết.
LCR = Dự trữ tài sản thanh khoản chất lượng cao
Tổng luồng tiền mặt ra thuần trong 30 ngày tới
Bảng 1.1: Dự trữ tài sản thanh khoản chất lƣợng cao
Dự trữ tài sản thanh khoản chất lƣợng cao
Chứng khoán của chính phủ, NHTW, PSEs, và các ngân hàng phát triển đa phương
Nợ chính phủ hoặc NHTW có trọng số rủi ro khác 0%
B Tài sản cấp 2 (tối đa 40% Tài sản thanh khoản chất lƣợng cao)
Tài sản của chính phủ, NHTW, ngân hàng phát triển đa phương và
PSEs có trọng số rủi ro 20%
Chứng khoán nợ của doanh nghiệp được xếp hạng ít nhất là AA-
Trái phiếu được xếp hạng ít nhất là AA-
Tài sản cấp 2B (tối đa 15% Tài sản thanh khoản chất lượng cao)
Chứng khoán thế chấp nhà ở
Chứng khoán nợ của doanh nghiệp được xếp hạng giữa A+ và BBB-
Tổng dự trữ tài sản thanh khoản chất lƣợng cao
Bảng 1.2: Dòng tiền vào và dòng tiền ra
Các khoản cho vay được bảo đảm bởi:
Chứng khoán thế chấp nhà ở
Cho vay ký quỹ được bảo đảm bởi các tài sản thế chấp khác
Các khoản tín dụng được các ngân hàng khác cấp 0%
Các khoản tiền gửi dành cho mục đích hoạt động tại các tổ chức tài chính 0%
Các khoản phải thu từ:
Khách hàng cá nhân và các doanh nghiệp nhỏ
Các tổ chức phi tài chính
Các tổ chức tài chính và NHTW
Dòng tiền vào phái sinh 100%
Dòng tiền vào khác Theo quy định quốc gia
Các khoản tiền gửi ổn định (từ khách hàng cá nhân và các doanh nghiệp nhỏ/ từ các tổ chức phi tài chính với quy mô tiền gửi lớn)
A Tiền gửi khách hàng cá nhân
Tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn < 30 ngày
Tiền gửi kém ổn định
Tiền gửi có kỳ hạn > 30 ngày 0%
B Nguồn tài trợ bán buôn không bảo đảm
Tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn của các doanh nghiệp nhỏ
Tiền gửi kém ổn định
Tiền gửi dành cho mục đích hoạt động
Tiền gửi của các tổ chức phi tài chính, Chính phủ, NHTW, các ngân hàng phát triển đa phương, PSEs
Nếu được bảo hiểm hoàn toàn
C Nguồn tài trợ có bảo đảm
Các giao dịch tài trợ có bảo đảm khác
Cam kết giải ngân chưa thực hiện đối với:
Khách hàng cá nhân và doanh nghiệp nhỏ
Tổ chức phi tài chính, chính phủ, NHTW, các ngân hàng phát triển đa phương, PSEs
Tổ chức tài chính khác (chứng khoán, bảo hiểm)
Các dòng ra phái sinh 100%
Tổng luồng tiền mặt ra thuần = Tổng dòng tiền ra - Min (Tổng dòng tiền vào; 75% tổng dòng tiền ra)
1.2.3.2 Tỷ lệ tài trợ ổn định thuần NSFR:
NSFR = Nguồn tài trợ ổn định hiện có ASF
Nguồn tài trợ ổn định cần phải có RSF
Loại Trọng số Loại Trọng số
Vốn cấp 1 và vốn cấp 2
Vốn cổ phần ưu đãi và vốn cấp 2 vượt mức cho phép có thời hạn từ 1 năm trở lên
Các khoản nợ khác có thời
Chứng khoán thanh khoản cao có thời hạn nhỏ hơn 1 năm
Các chứng khoán có kỳ hạn còn
20 hạn từ 1 năm trở lên lại < 1 năm
Trung Quốc
Uỷ ban Điều tiết Ngân hàng Trung Quốc (CBRC) đã hỗ trợ các đề xuất sửa đổi nhằm yêu cầu các ngân hàng đáp ứng chỉ số thanh khoản theo tiêu chuẩn Basel III CBRC cho rằng, những yêu cầu này sẽ khuyến khích các ngân hàng tại Trung Quốc tăng cường nắm giữ tài sản thanh khoản chất lượng cao và phát triển nguồn tài trợ ổn định lâu dài.
Theo các nghiên cứu định lượng của CBRC, hầu hết các ngân hàng Trung Quốc đã hoàn thành hoặc sẽ sớm đáp ứng các tiêu chuẩn quy định về thanh khoản.
Ngoài hai chỉ số thanh khoản chính theo Basel III, các ngân hàng Trung Quốc còn phải tuân thủ thêm các chỉ số thanh khoản khác, bao gồm tỷ lệ huy động/cho vay, tỷ lệ chênh lệch thanh khoản, cũng như việc giám sát tính thanh khoản của tiền gửi hàng ngày và cho vay hàng tháng.
CBRC tin rằng việc này sẽ khuyến khích các ngân hàng Trung Quốc xây dựng một hệ thống kiểm soát rủi ro thanh khoản đa dạng, bao gồm nhiều tình huống, loại tiền tệ và khung thời gian khác nhau.
CBRC cũng đã ban hành hướng dẫn về quản lý rủi ro thanh khoản CBRC khuyến nghị các ngân hàng:
Bổ nhiệm chuyên viên quản lý rủi ro thanh khoản
Kết hợp quản lý rủi ro thanh khoản vào các quá trình kiểm toán nội bộ của các ngân hàng
Thực hiện các kiểm tra căng thẳng bao gồm các kịch bản như giảm
22 giá trị của tài sản thanh khoản và thiếu hụt tiền gửi bán lẻ
Xây dựng các kế hoạch khẩn cấp
Xây dựng danh sách các chỉ số cảnh báo sớm về rủi ro thanh khoản là rất quan trọng Các chỉ số này có thể bao gồm tốc độ tăng trưởng tài sản nhanh chóng và sự gia tăng yêu cầu từ các đối tác về việc tăng tài sản bảo đảm nhằm đối phó với rủi ro tín dụng.
Hồng Kông
Arthur Yuen, phó giám đốc điều hành của Cục quản lý tiền tệ Hồng Kông (HKMA), nhấn mạnh rằng các ngân hàng cần bắt đầu chuẩn bị cho các mốc thời gian thực hiện Basel III Ông cho biết các ngân hàng phải hoàn thành nghiên cứu chi tiết để cơ quan quản lý có thể báo cáo cho BCBS vào năm 2013, nhằm đảm bảo việc thực hiện vào năm 2015.
HKMA cảnh báo rằng có thể xảy ra những hậu quả bất lợi không lường trước từ các quy định tài chính Cụ thể, yêu cầu LCR buộc các ngân hàng phải nắm giữ nợ chính phủ và nợ khu vực công, điều này gây khó khăn cho việc phát triển thị trường trái phiếu doanh nghiệp ở Châu Á, nơi mà thị trường nợ chưa phát triển Hơn nữa, sự cạnh tranh gia tăng giữa các ngân hàng trong việc thu hút tiền gửi bán lẻ có thể dẫn đến việc tăng lãi suất, khiến khách hàng trở nên ít trung thành hơn và dễ dàng chuyển tiền gửi sang ngân hàng khác có lãi suất cao hơn, làm cho nguồn tài trợ từ tiền gửi bán lẻ trở nên không ổn định.
HKMA đang xem xét sự phù hợp của các biện pháp thanh khoản hiện có theo Basel III, đồng thời tiến hành nghiên cứu tác động định lượng để quyết định liệu Hồng Kông có nên duy trì tỷ lệ 25% tài sản thanh khoản trên tiền gửi hay không Mặc dù HKMA quyết định giữ lại các chỉ số khác, nhưng họ hy vọng các ngân hàng Hồng Kông sẽ đảm bảo đủ nguồn lực để hoạt động trong ít nhất 5 ngày làm việc trong trường hợp xảy ra khủng hoảng.
Hầu hết các ngân hàng tại Hồng Kông sở hữu mạng lưới bán lẻ rộng lớn, vì vậy các chuyên gia kinh tế tin rằng họ sẽ không gặp khó khăn trong việc đáp ứng yêu cầu tỷ lệ tài sản ròng ổn định (NSFR).
Một số chuyên gia kinh tế cho rằng cải cách thanh khoản không phản ánh đúng những vấn đề cụ thể ở Châu Á Simon Topping cho rằng LCR được xây dựng dựa trên kinh nghiệm của các ngân hàng phương Tây trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, trong khi ở Châu Á, vấn đề thanh khoản chủ yếu do sự đột biến trong lượng rút tiền gửi của khách hàng Tỷ lệ tiền gửi bị rút ở Châu Á cao hơn 20 đến 30 lần so với giả định của Basel Niềm tin của công chúng vào ngân hàng ở Châu Á thấp hơn, dẫn đến tình trạng rút tiền ồ ạt không chỉ ở các ngân hàng nhỏ mà còn ở những ngân hàng lớn Ông cũng nhấn mạnh rằng thời gian rút tiền theo Basel III là 30 ngày, nhưng ở Châu Á, thời gian này sẽ nhanh hơn Do đó, ông đề xuất cơ quan quản lý địa phương nên xem xét thời gian 7 ngày để phù hợp với thực trạng địa phương.
Gary Wang, giám đốc tài chính tại ngân hàng Dah Sing ở Hồng Kông, cho rằng việc các ngân hàng tập trung quá nhiều vào trái phiếu chính phủ dẫn đến việc nắm giữ tài sản sinh lợi thấp, không phù hợp với mô hình kinh doanh chính của ngân hàng Một chuyên gia kinh tế khác cũng nhấn mạnh rằng yêu cầu giữ một lượng lớn trái phiếu chính phủ có thể gây bất lợi cho nền kinh tế Do đó, các ngân hàng tại Hồng Kông và Châu Á nên được phép tính các khoản thế chấp nhà ở chất lượng cao như tài sản thanh khoản chất lượng, đặc biệt khi những tài sản này được công nhận bởi ngân hàng trung ương là tài sản bảo đảm có chất lượng.
Singapore
Singapore nhận định rằng BCBS đã thiết lập một khuôn khổ quy định mới nhằm củng cố và nâng cao hệ thống tài chính toàn cầu Điều này không chỉ thúc đẩy sự phục hồi kinh tế toàn cầu mà còn hỗ trợ quá trình chuyển đổi diễn ra một cách cẩn thận và từng bước.
Singapore tin rằng Basel III sẽ nâng cao sự ổn định của hệ thống ngân hàng bằng cách củng cố khả năng phục hồi của từng ngân hàng trong giai đoạn căng thẳng, đồng thời ủng hộ các cải cách do Uỷ ban đề xuất.
Singapore chỉ ra rằng các quy định giống nhau có thể làm giảm sự đa dạng trong hệ thống tài chính, vì vậy Basel III nên được coi là tiêu chuẩn tối thiểu cho các quốc gia Cơ quan tiền tệ Singapore (MAS) nhấn mạnh rằng ưu tiên cho nền kinh tế mới nổi là cải cách hệ thống ngân hàng và tăng cường thị trường vốn để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, thay vì chỉ tái cơ cấu vốn và giảm đòn bẩy Các ngân hàng ở các nước mới nổi có sự khác biệt về kích thước và hiệu quả hoạt động, và ở Châu Á, các ngân hàng phục vụ nhiều loại hình doanh nghiệp khác nhau do nhu cầu về dịch vụ ngân hàng truyền thống Cuộc khủng hoảng tài chính Châu Á đã nâng cao nhận thức về rủi ro và tạo ra sự thận trọng hơn trong các tổ chức tài chính trong khu vực.
Các chuyên gia kinh tế nhấn mạnh rằng việc điều chỉnh các quy tắc theo hoàn cảnh quốc gia không có nghĩa là các tiêu chuẩn quy định cao hơn sẽ không được thực hiện.
Singapore có một điểm khởi đầu khác biệt so với các nền kinh tế tiên tiến, với việc áp dụng các biện pháp bảo đảm an toàn chặt chẽ hơn Trong khi các nền kinh tế tiên tiến đã trải qua thời kỳ bãi bỏ quy định và dựa vào thị trường tự điều chỉnh, Singapore luôn duy trì yêu cầu cao về vốn, thanh khoản và dự phòng Các ngân hàng địa phương cũng chịu trách nhiệm trong hoạt động cho vay, góp phần vào sự ổn định của thị trường liên ngân hàng.
Singapore duy trì tiêu chuẩn cao trong hoạt động thị trường để đối phó với các rủi ro vốn có trong khu vực phát triển Là một nền kinh tế nhỏ và mở, Singapore cũng phải đối mặt với nguy cơ lây lan từ hệ thống tài chính toàn cầu.
Các chuyên gia kinh tế nhận định rằng tiêu chuẩn an toàn cao và giám sát nghiêm ngặt của Singapore tạo ra lợi thế cạnh tranh trong bối cảnh hậu khủng hoảng Một trung tâm tài chính cao cấp sẽ phát triển mạnh mẽ tại nơi có quy định quản lý tốt và nền tảng kinh tế vững chắc Là một trung tâm tài chính quốc tế, Singapore cũng nhận thấy cơ hội trong việc thúc đẩy thương mại và đầu tư trong khu vực.
Theo các chuyên gia kinh tế, ngân hàng Châu Á có lợi thế trong việc tuân thủ Basel III, vì họ không gặp phải những khó khăn về huy động vốn và giảm đòn bẩy như ngân hàng Châu Âu và Mỹ Điều này cho phép ngân hàng Châu Á tập trung vào các cơ hội phát triển trong nước và khu vực, trong khi các ngân hàng nước ngoài phải điều chỉnh hoạt động theo quy định của Basel III.
Basel III sẽ tạo ra các rào cản cao hơn cho việc thâm nhập thị trường, làm gia tăng khoảng cách giữa các tổ chức tài chính lớn và nhỏ Để đáp ứng các quy định nghiêm ngặt này, các ngân hàng cần đầu tư vào cơ sở hạ tầng công nghệ thông tin và hệ thống quản lý dữ liệu nhằm nâng cao khả năng quản lý rủi ro.
David Conner, giám đốc điều hành ngân hàng OCBC tại Singapore, cho rằng Basel III không giải quyết được nguyên nhân gốc rễ của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu Ông chỉ ra rằng cuộc khủng hoảng này xuất phát từ hoạt động cho vay lỏng lẻo, dẫn đến sự hình thành bong bóng bất động sản, nhưng những yếu kém này lại không được đề cập trong Basel III.
Singapore nhấn mạnh tầm quan trọng của việc áp dụng các tiêu chuẩn về rủi ro thanh khoản, điều này trước đây thường bị xem nhẹ trong các quy định quản lý toàn cầu Quốc gia này cảnh báo rằng nếu không xử lý kịp thời các vấn đề liên quan đến thanh khoản, ngân hàng có thể gặp phải những rủi ro nghiêm trọng.
26 có thể dễ dàng ảnh hưởng đến hệ thống ngân hàng thông qua một cuộc khủng hoảng niềm tin.
Bài học kinh nghiệm của Ấn Độ về ứng dụng Basel III vào quản trị rủi ro thanh khoản
Để đảm bảo các ngân hàng tuân thủ yêu cầu thanh khoản theo Basel III, MAS đang nỗ lực gia tăng các tài sản thanh khoản trên thị trường và hợp tác với các ngân hàng trung ương khác nhằm mở rộng danh mục tài sản thế chấp đủ điều kiện.
1.3 Bài học kinh nghiệm của Ấn Độ về ứng dụng Basel III vào quản trị rủi ro thanh khoản:
NHTW Ấn Độ đã phát hành hướng dẫn về quản lý tài sản nợ trong hệ thống ngân hàng, bao gồm cả việc quản lý rủi ro thanh khoản, vào tháng 2 năm 1999.
10 năm 2007 Quản lý rủi ro thanh khoản được thực hiện bởi các bộ phận sau:
* Ban Quản lý rủi ro
* Ủy ban Quản lý tài sản nợ ALCO
* Nhóm hỗ trợ quản lý tài sản nợ ALM
Vào ngày 07/11/2012, Ngân hàng Trung ương Ấn Độ đã ban hành hướng dẫn về quản trị rủi ro thanh khoản nhằm giúp các ngân hàng tuân thủ các yêu cầu của Basel III.
27 trong hệ thống ngân hàng theo chuẩn mực Basel III
Theo đó, một ngân hàng cần có một qui trình xác định, đo lường, giám sát rủi ro thanh khoản như sau:
1.3.1 Xác định rủi ro thanh khoản:
Ngân hàng cần đánh giá rủi ro thanh khoản liên quan đến các mục cả trong và ngoài bảng cân đối kế toán, vì điều này có thể tác động đến nguồn vốn và cách sử dụng vốn của ngân hàng, bao gồm tất cả các loại tiền tệ.
1.3.2 Đo lường rủi ro thanh khoản:
Thanh khoản có thể được đo lường thông qua phương pháp ngân lưu và phương pháp dự trữ
Để giám sát chênh lệch dòng tiền một cách toàn diện, các yêu cầu về tài trợ ròng cần tuân thủ quy định của Ngân hàng Trung ương Ấn Độ Cụ thể, việc báo cáo cấu trúc thanh khoản theo hệ thống ALM là cần thiết để đo lường chênh lệch dòng tiền ở các thời điểm khác nhau Dòng tiền phải được phân loại theo thời gian dựa trên thời hạn còn lại của tài sản, nợ phải trả và các khoản mục ngoại bảng.
Hiện nay, các ngân hàng phải nộp báo cáo hàng ngày về cấu trúc thanh khoản bằng đồng rúp và báo cáo cho Ngân hàng Trung ương Ấn Độ hai tuần một lần Ngoài ra, báo cáo cấu trúc thanh khoản liên quan đến các hoạt động ở nước ngoài cũng cần được gửi cho Ngân hàng Trung ương Ấn Độ hàng quý.
Một số chỉ số quan trọng đối với quản lý rủi ro thanh khoản
Bảng 1.4: Các chỉ số quản lý rủi ro thanh khoản
STT Chỉ số Ý nghĩa Trung bình ngành (%)
1 (Nợ phải trả - Tài sản lưu Đo lường mức độ biến động nguồn hỗ trợ tài 40
28 động) / (Tài sản thu nhập
– Tài sản lưu động) sản thu nhập cơ bản của ngân hàng
2 Tiền gửi ổn định / Tổng tài sản Đo lường mức độ tài sản được tài trợ thông qua tiền gửi ổn định
3 (Nợ vay + Dự trữ bắt buộc + Tài sản cố định) /
Nợ vay bao gồm dự trữ bắt buộc và khả năng thanh toán các khoản đầu tư theo quy định, thường có tính thanh khoản thấp Do đó, tỷ lệ nợ vay cao cho thấy mức độ thiếu thanh khoản trong bảng cân đối tài chính.
4 (Nợ vay + Dự trữ bắt buộc + Tài sản cố định) /
Tiền gửi ổn định Đo lường mức độ tài sản ít thanh khoản được tài trợ từ tiền gửi ổn định
Tỷ lệ tài sản lưu động trên tổng tài sản là chỉ số quan trọng để đánh giá mức độ sử dụng tài sản lưu động Một tỷ lệ cao cho thấy ngân hàng có thể phải đối mặt với chi phí cơ hội liên quan đến việc nắm giữ thanh khoản, ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động tài chính của hệ thống ngân hàng.
Tỷ lệ giữa tài sản lưu động và nợ phải trả là công cụ quan trọng để đo lường khả năng thanh khoản của doanh nghiệp Nếu tỷ lệ này nhỏ hơn 1, điều đó cho thấy doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến tình hình tài chính của họ.
7 Nợ phải trả / Tổng tài sản Đo lường mức độ nợ phải trả tài trợ cho bảng cân đối
Nguồn: (NHTW Ấn Độ, 2012) Trong đó, Nợ phải trả = Tiền gửi + Tiền vay + Trái phiếu
Tiền gửi: Tiền gửi thanh toán và tiền gửi tiết kiệm (≤ 1 năm)
Tiền vay: vay của NHTW, các tổ chức tài chính, tái tài trợ
Trái phiếu có thời hạn thanh toán ≤ 1 năm
Tài sản lưu động = Tiền mặt + Dư thừa dự trữ bắt buộc tại NHTW + Tiền gửi tại ngân hàng khác + Đầu tư (≤ 1 năm) + Tài trợ hoán đổi (≤ 1 năm)
Tài sản thu nhập được tính bằng cách lấy tổng tài sản trừ đi tổng giá trị của tài sản cố định, số dư trong tài khoản vãng lai tại các ngân hàng khác, và các tài sản khác như tài sản cho thuê.
Tiền gửi ổn định = Tất cả tiền gửi (bao gồm tiền gửi không kỳ hạn và tiền gửi tiết kiệm) > 1 năm
Các ngân hàng có thể giám sát các chỉ số này trong giới hạn đã được Hội đồng quản trị phê duyệt
Các ngân hàng cũng có thể áp dụng các chỉ số này để theo dõi rủi ro thanh khoản trong các đồng tiền chính như USD, GBP, EUR, JPY
1.3.3 Giám sát rủi ro thanh khoản:
Các ngân hàng sẽ theo dõi chênh lệch tích lũy bằng cách thiết lập giới hạn bảo đảm an toàn nội bộ, với sự phê duyệt của Hội đồng quản trị rủi ro Chênh lệch tích lũy cho các khoảng thời gian từ ngày hôm sau đến 28 ngày không được vượt quá 5% cho 1 ngày, 10% cho 2-7 ngày, 15% cho 8-14 ngày và 20% cho 15-28 ngày của dòng tiền ra tích lũy.
Giám sát thanh khoản: Các ngân hàng phải tuân thủ các giới hạn theo quy định sau:
Giới hạn nợ phải trả liên ngân hàng:
Hiện nay, nợ phải trả liên ngân hàng của một ngân hàng không được vượt quá 200% giá trị thực vào ngày 31 tháng 3 năm trước, trừ khi có sự chấp thuận của Hội đồng quản trị cho giới hạn cao hơn Ngân hàng có tỷ lệ vốn trên tài sản có rủi ro (CRAR) tối thiểu 11,25% vào ngày 31 tháng 3 năm trước được phép có giới hạn nợ phải trả liên ngân hàng lên đến 300% Giới hạn này chỉ áp dụng cho tài trợ liên ngân hàng trong Ấn Độ, bao gồm cả nợ liên ngân hàng bằng ngoại tệ cho các ngân hàng hoạt động tại đây, trong khi nợ phải trả liên ngân hàng bên ngoài Ấn Độ bị loại trừ Ngoài ra, các giới hạn trên không bao gồm các khoản vay thế chấp từ CBLOs và tái cấp vốn từ NABARD và SIDBI.
Giới hạn tiền vay – Call money borrowing (call money: tiền vay thời hạn ngắn , từ 1 đến 15 ngày, sử dụng trên thị trường liên ngân hàng)
Theo quy định của Ngân hàng Trung ương Ấn Độ, các khoản tiền vay không được vượt quá 100% vốn tài trợ của ngân hàng Tuy nhiên, các ngân hàng có thể vay tối đa 125% nguồn vốn tài trợ trong thời gian hai tuần.
Giới hạn cho vay tiền là một yêu cầu quan trọng đối với các ngân hàng, nhằm đảm bảo tuân thủ quy định của Ngân hàng Trung ương Ấn Độ Hiện tại, ngân hàng không được cho vay quá 25% nguồn vốn tài trợ của mình, nhưng có thể cho vay tối đa 50% trong vòng hai tuần Đối với các khoản tiền gửi lớn từ 15.000 rúp trở lên, cần thiết lập khung chính sách để giám sát rủi ro thanh khoản Ngoài ra, các ngân hàng cần xây dựng hệ thống theo dõi các khoản tiền gửi có giá trị cao từ 1 triệu rúp trở lên, trong cả tình huống bình thường và căng thẳng.
Ý nghĩa của việc ứng dụng Basel III vào quản trị rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thương mại Việt Nam
Trước xu thế hội nhập và mở cửa thị trường dịch vụ tài chính – ngân hàng với nhiều loại hình dịch vụ mới, việc áp dụng Basel III về quản trị rủi ro thanh khoản là rất cần thiết cho các ngân hàng thương mại Việt Nam Điều này không chỉ giúp nâng cao năng lực hoạt động mà còn giảm thiểu rủi ro cho các ngân hàng.
Thứ nhất , việc áp dụng các chuẩn mực của Basel III vào hệ thống NHTM
Việt Nam sẽ gia tăng niềm tin của người gửi tiền thông qua việc đảm bảo an toàn và nâng cao hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng.
Việc áp dụng các quy định mới về quản trị rủi ro thanh khoản sẽ nâng cao tính ổn định và hiệu quả của hệ thống ngân hàng thương mại, đồng thời hạn chế sự tham gia của các ngân hàng vào các hoạt động kinh doanh có nhiều rủi ro.
Ngân hàng cần tính toán chính xác nhu cầu thanh khoản để thực hiện dự trữ hợp lý, tránh tình trạng dư thừa vốn gây lãng phí và ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận.
Basel III khuyến khích tính chủ động, giám sát và minh bạch trong hệ thống ngân hàng Việt Nam Việc áp dụng các chuẩn mực của hiệp ước Basel yêu cầu các ngân hàng thương mại tăng cường minh bạch trong báo cáo, giúp công chúng hiểu rõ hơn về rủi ro mà họ chấp nhận, phương thức quản trị và mức độ vốn dự phòng cho các rủi ro Điều này tạo ra trật tự chủ động và minh bạch cho các ngân hàng, đồng thời nâng cao tính an toàn cho hệ thống ngân hàng.
Việc đáp ứng yêu cầu thanh khoản theo Basel III vào thứ năm sẽ nâng cao khả năng cạnh tranh của các ngân hàng và gia tăng vốn dài hạn cho họ.
Việc áp dụng hiệp ước Basel III trong quản trị rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thương mại Việt Nam là cần thiết nhằm đáp ứng yêu cầu tăng cường quản lý rủi ro theo thông lệ quốc tế.
Chương 1 đã đưa ra cơ sở lý luận của thanh khoản và rủi ro thanh khoản, đồng thời nêu lên các phương pháp quản trị rủi ro thanh khoản trong ngân hàng Chương
Hiệp ước Basel III về quản trị rủi ro thanh khoản đã được giới thiệu chi tiết, với hai chỉ tiêu quan trọng là LCR và NSFR Các quốc gia như Trung Quốc, Hồng Kông và Singapore đã tích cực ủng hộ quy định này và chuẩn bị để đáp ứng các yêu cầu về thanh khoản Bài học từ Ấn Độ cho thấy nước này đã có những chuẩn bị kỹ lưỡng nhằm tuân thủ Basel III khi thời gian áp dụng đang đến gần.
Trong chương tiếp theo, tác giả sẽ phân tích tình hình quản trị rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam, đồng thời đánh giá thực trạng ứng dụng Basel III trong việc quản lý rủi ro thanh khoản của các NHTM này.
Chương 2 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NGÂN
HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 2.1 Tổng quan về hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam:
2.1.1 Quá trình ra đời và phát triển:
Ngày 6 tháng 5 năm 1951, Chủ tịch Hồ Chí Minh ký Sắc lệnh số 15/SL thành lập Ngân hàng Quốc gia Việt Nam (nay là NHNN Việt Nam) Sự ra đời của Ngân hàng Quốc gia Việt Nam là một bước ngoặt lịch sử, là kết quả nối tiếp của quá trình đấu tranh xây dựng hệ thống tiền tệ, tín dụng độc lập, tự chủ, đánh dấu bước phát triển mới, thay đổi về chất trong lĩnh vực tiền tệ, tín dụng của Việt Nam Trải qua
Trong 63 năm hình thành và phát triển, Ngân hàng Quốc gia Việt Nam (NHNN Việt Nam) đã không ngừng lớn mạnh, đóng góp quan trọng vào việc xây dựng và hoàn thiện thể chế tiền tệ, tín dụng và hệ thống ngân hàng tại Việt Nam NHNN Việt Nam đã tích cực hỗ trợ sự nghiệp đổi mới, phát triển và hội nhập kinh tế quốc tế và khu vực Quá trình phát triển của hệ thống ngân hàng Việt Nam kể từ khi NHNN ra đời có thể chia thành hai giai đoạn chính.
Thời kỳ trước đổi mới (1951 – 1985):
Trong thời kỳ hiện tại, hệ thống ngân hàng Việt Nam hoạt động theo mô hình ngân hàng một cấp, với Ngân hàng Nhà nước (NHNN) giữ vai trò cơ quan quản lý nhà nước và đồng thời tham gia kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ, tín dụng và ngân hàng NHNN là trung tâm tiền mặt, tín dụng và thanh toán của nền kinh tế, đóng vai trò quan trọng trong sự nghiệp cách mạng của Đảng và nhà nước Toàn bộ hoạt động của NHNN được định hình bởi các chủ trương, chính sách và nhiệm vụ theo kế hoạch của Đảng và nhà nước.
Thời kỳ đổi mới hệ thống ngân hàng bắt đầu từ năm 1986, với Nghị quyết Đại hội Đảng lần thứ VI vào tháng 3/1988, Hội đồng Bộ trưởng đã ban hành Nghị định 53 Nghị định này đã định hướng chuyển đổi hoạt động của ngân hàng sang mô hình kinh doanh xã hội chủ nghĩa, góp phần hình thành ngân hàng mới ở dạng sơ khai.
Vào tháng 5/1990, Hội đồng nhà nước đã thông qua và công bố hai Pháp lệnh về ngân hàng, đánh dấu sự chuyển đổi của hệ thống ngân hàng Việt Nam từ một cấp sang hai cấp Pháp lệnh NHNN Việt Nam quy định chức năng quản lý nhà nước về hoạt động kinh doanh tiền tệ, trong khi các ngân hàng thương mại và tổ chức tín dụng thực hiện chức năng kinh doanh tiền tệ theo khuôn khổ pháp luật Hai Pháp lệnh này khẳng định tính đa dạng về hình thức sở hữu và loại hình ngân hàng, tạo điều kiện cho sự phát triển của các loại hình ngân hàng thương mại tại Việt Nam, bao gồm ngân hàng nhà nước, ngân hàng cổ phần, ngân hàng liên doanh và ngân hàng 100% vốn nước ngoài.
