GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI
Đặt vấn đề
Ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế của mỗi quốc gia, giúp thúc đẩy tăng trưởng kinh tế thông qua việc huy động dòng tiền nhàn rỗi và cấp tín dụng cho các nhu cầu vốn Để hoạt động hiệu quả, ngân hàng cần thực hiện các chính sách và chiến lược kinh doanh phù hợp, đồng thời cải thiện năng lực cạnh tranh so với đối thủ Lợi ích của sự cạnh tranh trong ngành ngân hàng không chỉ cải thiện hiệu quả phân bổ và sản xuất mà còn thúc đẩy sự đổi mới, từ đó góp phần vào tăng trưởng kinh tế bền vững.
Cạnh tranh giữa các ngân hàng không chỉ thúc đẩy hiệu quả hoạt động mà còn góp phần vào tăng trưởng kinh tế quốc gia Đối với khách hàng, sự cạnh tranh này giúp giảm phí giao dịch và nâng cao chất lượng dịch vụ Hơn nữa, nó buộc các ngân hàng phải hoạt động ổn định và hiệu quả hơn, dẫn đến lãi suất cho vay thấp hơn và lãi suất tiền gửi cao hơn Do đó, cạnh tranh giữa các ngân hàng tối đa hóa phúc lợi bằng cách đảm bảo rằng nguồn tín dụng được cấp cho những đối tượng có nhu cầu vốn cao nhất với chi phí thấp nhất.
Gần đây, nghiên cứu chỉ ra rằng cạnh tranh trong ngành ngân hàng có thể làm giảm tính ổn định của hệ thống Cạnh tranh thúc đẩy các ngân hàng tham gia vào các hoạt động rủi ro cao nhằm đạt lợi nhuận vượt trội, từ đó gia tăng rủi ro mà họ phải đối mặt Hệ quả là tỷ lệ nợ xấu của khách hàng cũng tăng lên khi họ gặp khó khăn trong việc trả gốc và lãi Các nghiên cứu thực nghiệm trước đây của Berger và các cộng sự đã xác nhận những mối liên hệ này.
(2009), Ariss (2010), Jimenez và các cộng sự (2013) và Fungacova và Weill (2013) đã tìm thấy mối quan hệ ngược chiều giữa cạnh tranh và ổn định của hệ thống ngân hàng
Để đo lường năng lực cạnh tranh của các ngân hàng, có hai phương pháp chính được áp dụng: phương pháp cấu trúc và phương pháp phi cấu trúc Phương pháp cấu trúc dựa vào mô hình Structure – Conduct – Performance (SCP) và sử dụng các chỉ số như tỷ lệ tập trung ngân hàng và chỉ số Herfindahl – Hischman Tuy nhiên, phương pháp này gặp một số hạn chế, vì vậy phương pháp phi cấu trúc đã được đề xuất để khắc phục Phương pháp phi cấu trúc bao gồm nhiều mô hình và chỉ số như chỉ số Lerner, chỉ số H của Rosse – Panzar và chỉ số Boone, mỗi mô hình phản ánh một cách tiếp cận khác nhau Trong đó, chỉ số Boone được xem là tối ưu nhất vì có khả năng đánh giá năng lực cạnh tranh của ngành ngân hàng qua từng năm.
Cạnh tranh có vai trò quan trọng trong hoạt động của ngân hàng và tăng trưởng kinh tế quốc gia Việc xác định mô hình và chỉ số phù hợp để đo lường mức độ cạnh tranh của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam là cần thiết Điều này sẽ giúp hiểu rõ hơn về tình hình cạnh tranh giữa các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam, từ đó thúc đẩy sự phát triển của ngành ngân hàng Vì lý do này, học viên đã chọn đề tài “Phân tích mức độ cạnh tranh của các Ngân hàng thương mại Việt Nam” cho luận văn thạc sỹ của mình.
Mục tiêu nghiên cứu
Mục tiêu nghiên cứu của luận văn là đánh giá mức độ cạnh tranh giữa các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam và xác định các yếu tố ảnh hưởng đến mức độ cạnh tranh này trong giai đoạn 2007 – 2017.
Câu hỏi nghiên cứu
Dựa trên mục tiêu nghiên cứu, luận văn xác định các câu hỏi nghiên cứu nhằm làm rõ mức độ cạnh tranh giữa các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam.
- Giai đoạn nào các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam cạnh tranh khốc liệt nhất?
- Mức độ cạnh tranh của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam thay đổi như thế nào theo thời gian?
- Các yếu tố nào ảnh hưởng đến mức độ cạnh tranh của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam? Tác động cùng chiều hay ngược chiều?
Phạm vi và đối tượng nghiên cứu
Luận văn thu thập dữ liệu từ báo cáo tài chính của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam trong giai đoạn 2007 – 2017, nhằm nghiên cứu năng lực cạnh tranh của các ngân hàng Nghiên cứu tập trung vào giá trị tổng tài sản và chi phí biên trong sản xuất thêm một đơn vị sản phẩm Chi phí biên được xác định dựa trên các yếu tố như chi phí lãi suất trên tổng tiền gửi khách hàng (w1), chi phí khác trên tổng tài sản để tính toán vốn vật chất (w2), và tỷ lệ chi phí lương nhân viên trên tổng tài sản để tính toán vốn con người.
Đối tượng nghiên cứu bao gồm quy mô ngân hàng, vốn ngân hàng, hiệu quả chi phí, rủi ro tín dụng, tăng trưởng kinh tế và lạm phát.
Luận văn nghiên cứu dữ liệu của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam từ các báo cáo tài chính và báo cáo thường niên trong giai đoạn 2007 – 2017 Nghiên cứu loại trừ các ngân hàng không có dữ liệu liên tục trong thời gian này hoặc không công bố báo cáo tài chính hàng năm Đồng thời, luận văn cũng loại trừ các ngân hàng hoạt động yếu kém, cụ thể là những ngân hàng bị Ngân hàng Nhà nước mua lại với giá 0 đồng hoặc bị sáp nhập vào các ngân hàng khác theo chính sách của NHNN.
Mẫu nghiên cứu của luận văn bao gồm 24 ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) đang hoạt động tại Việt Nam, trong đó có 03 ngân hàng quốc doanh, cụ thể là Ngân Hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam.
Tư & Phát Triển Việt Nam, Ngân Hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam và Ngân Hàng TMCP Công Thương Việt Nam cùng với 21 ngân hàng thương mại cổ phần tư nhân khác đang hoạt động tích cực trên thị trường tài chính Việt Nam.
Bảng 1.1 Danh sách các NHTMCP trong mẫu nghiên cứu
STT Tên ngân hàng Năm
1 Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam 2007 - 2017
2 Ngân hàng TMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam 2007 - 2017
3 Ngân hàng TMCP Phát triển nhà Thành phố Hồ Chí Minh 2007 - 2017
4 Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt 2008 - 2017
5 Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam 2007 - 2017
6 Ngân hàng TMCP Quân đội 2007 - 2017
8 Ngân hàng TMCP An Bình 2010 - 2017
10 Ngân hàng TMCP Kiên Long 2007 - 2017
12 Ngân hàng TMCP Quốc Dân 2007 - 2017
13 Ngân hàng TMCP Tiên Phong 2008 - 2017
14 Ngân hàng TMCP Phương Đông 2007 - 2017
15 Ngân Hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex 2008 - 2017
16 Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín 2007 - 2017
17 Ngân hàng TMCP Sài Gòn Công thương 2008 - 2017
18 Ngân hàng TMCP Đông Nam Á 2009 - 2017
19 Ngân hàng TMCP Sài gòn Hà nội 2007 - 2017
20 Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam 2007 - 2017
21 Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam 2007 - 2017
22 Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 2007 - 2017
23 Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam 2007 - 2017
24 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng 2007 - 2017
Nguồn: Các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu
Phương pháp nghiên cứu
Luận văn áp dụng chỉ số Lerner để đánh giá mức độ cạnh tranh của ngân hàng một cách trực tiếp, từ đó phản ánh sức mạnh thị trường của các ngân hàng.
Luận văn này áp dụng phương pháp của Delis và Pagoulatos (2009), Turk – Ariss (2010) và Delis (2012) để phân tích các yếu tố quyết định mức độ cạnh tranh của ngân hàng Tác giả xác định chi phí biên bằng cách lấy đạo hàm hàm số chi phí theo tổng sản phẩm đầu ra Sau khi đo lường mức độ cạnh tranh của các ngân hàng thông qua chỉ số Lerner, nghiên cứu tiếp tục phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến mức độ cạnh tranh của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam trong giai đoạn 2007.
2017 thông qua phương pháp ước lượng moment tổng quát (Generalized Method of Moments - GMM).
Nội dung đề tài
Luận văn bao gồm 5 chương:
Chương 1 Giới thiệu đề tài
Chương 2 Tổng quan các nghiên cứu trước đây
Chương 3 Thực trạng mức độ cạnh tranh của các NHTMCP Việt Nam
Chương 4 Mô hình và Kết quả nghiên cứu
Chương 5 Kết luận và hàm ý chính sách
Phân tích mức độ cạnh tranh của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam là chủ đề được nhiều nhà nghiên cứu tài chính quan tâm Qua nhiều mô hình nghiên cứu, từ đơn giản đến phức tạp, việc áp dụng và kiểm định các yếu tố trong từng bối cảnh địa lý và văn hóa là rất khác nhau Bài nghiên cứu này nhằm xác định các yếu tố ảnh hưởng đến mức độ cạnh tranh của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam và tìm ra mô hình phù hợp nhất để đo lường điều này.
LÝ LUẬN TỔNG QUAN VỀ MỨC ĐỘ CẠNH TRANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Cơ sở lý thuyết
2.1.1 Các khái niệm liên quan
Cạnh tranh là quá trình đối đầu giữa các doanh nghiệp nhằm thu hút nhiều khách hàng hơn, với mục tiêu chính là tăng thị phần và tối đa hóa lợi nhuận (Whish, 2005).
Adam Smith (1776) nhấn mạnh rằng cạnh tranh thúc đẩy mỗi cá nhân nỗ lực hoàn thiện công việc của mình Điều này không chỉ khơi dậy tinh thần cố gắng mà còn góp phần vào việc gia tăng của cải vật chất cho nền kinh tế.
Khi nghiên cứu về cạnh tranh, P Samuelson (2000) định nghĩa: “Cạnh tranh là sự tranh giành thị trường để tiêu thụ sản phẩm giữa các nhà doanh nghiệp”
Cạnh tranh, theo Viện Nghiên cứu Kinh tế Trung ương (2002), được định nghĩa là sự ganh đua giữa các doanh nghiệp nhằm chiếm lĩnh các yếu tố sản xuất hoặc khách hàng Mục tiêu của sự cạnh tranh này là nâng cao vị thế của doanh nghiệp trên thị trường để đạt được các mục tiêu kinh doanh cụ thể.
Theo Tiến sĩ Nguyễn Trọng Tài (2008), cạnh tranh là một hiện tượng đặc trưng cho nền kinh tế thị trường, xuất hiện trong điều kiện này Cạnh tranh không chỉ thúc đẩy các doanh nghiệp nâng cao năng suất lao động mà còn tạo động lực cho họ trong sản xuất kinh doanh Do đó, các doanh nghiệp luôn nỗ lực tìm kiếm chiến lược phù hợp để cạnh tranh hiệu quả và khẳng định vị thế của mình trên thị trường.
Tóm lại, từ những quan điểm trên, cạnh tranh là sự ganh đua giữa các cá nhân, tổ chức nhằm đạt được mục tiêu cụ thể
Ngành ngân hàng không chỉ là một lĩnh vực kinh doanh mà còn có vai trò quan trọng trong văn hóa và xã hội Hoạt động của ngân hàng ảnh hưởng lớn đến nền kinh tế, đồng thời các ngân hàng thương mại phải cạnh tranh về sản phẩm, dịch vụ, lãi suất và chăm sóc khách hàng để chiếm lĩnh thị phần Tuy nhiên, sự hợp tác giữa các ngân hàng là cần thiết để tạo ra một môi trường an toàn, giảm thiểu rủi ro hệ thống Nhà nước thường can thiệp để ngăn chặn những hoạt động kinh doanh mạo hiểm có thể dẫn đến khủng hoảng, bảo vệ nền kinh tế khỏi những biến động tiêu cực Do đó, cạnh tranh trong ngành ngân hàng không giống như các lĩnh vực khác, không thể dẫn đến tình trạng suy yếu hay thôn tính lẫn nhau.
Ngành ngân hàng có vai trò quan trọng trong quá trình lưu chuyển tiền tệ và ngoại tệ, đồng thời phải tuân thủ nhiều quy định và tập quán quốc tế Sự cạnh tranh trong ngành này không chỉ dựa vào công nghệ mà còn yêu cầu điều kiện hạ tầng tài chính tối thiểu, tạo nên một môi trường cạnh tranh khắc nghiệt hơn các lĩnh vực khác Để đảm bảo sự phát triển bền vững cho nền kinh tế, hệ thống ngân hàng cần hoạt động an toàn và hiệu quả, vì vậy nhà nước phải giám sát và điều chỉnh thông qua các chính sách và quy định quản lý rủi ro Ngân hàng nhà nước cũng thường xuyên cập nhật các văn bản pháp luật phù hợp với tình hình hoạt động ngân hàng, đồng thời sử dụng các công cụ chính sách tiền tệ để kiểm soát cung tiền và ngăn ngừa lạm phát Thêm vào đó, các hoạt động thanh tra và kiểm soát được thực hiện thường xuyên nhằm phòng ngừa và giải quyết kịp thời các nguy cơ có thể ảnh hưởng đến hệ thống ngân hàng và nền kinh tế.
2.1.2 Các yếu tố tác động đến mức độ cạnh tranh của các ngân hàng thương mại 2.1.2.1 Vốn ngân hàng ( Cap )
Vốn của ngân hàng được xác định qua tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, phản ánh khả năng tự chủ tài chính của ngân hàng Vốn chủ sở hữu bao gồm nguồn vốn từ cổ đông và lợi nhuận giữ lại, cần thiết cho hoạt động của ngân hàng Tỷ lệ này thường thấp do đặc thù ngành ngân hàng là huy động vốn và cho vay Nó cũng cho thấy khả năng bù đắp tổn thất với các cam kết hoàn trả Nghiên cứu của Claessens và Laeven (2004), Delis và Pagoulatos (2009), Simpasa (2010) và Delis (2012) chỉ ra rằng vốn ngân hàng có mối tương quan ngược chiều với chỉ số Lerner, nghĩa là ngân hàng có vốn cao phải cạnh tranh nhiều hơn Ngược lại, Bikker và Haff (2002), Turk – Ariss (2009) cho rằng ngân hàng có vốn cao ít phải cạnh tranh hơn với đối thủ.
2.1.2.2 Quy mô ngân hàng ( Size )
Quy mô ngân hàng, được đo bằng logarit tổng tài sản, ảnh hưởng lớn đến khả năng cạnh tranh và lợi nhuận Các ngân hàng lớn có lợi thế về chi phí và sức mạnh thị trường, cho phép họ đa dạng hóa nguồn thu nhập và giảm rủi ro từ biến động kinh tế Nhiều nghiên cứu đã chỉ ra mối quan hệ giữa quy mô ngân hàng và sức mạnh thị trường Theo Aboagye và các cộng sự (2008), Delis và Pagoulatos (2009), cũng như Delis (2012), quy mô ngân hàng lớn hơn tương quan tích cực với chỉ số Lerner, cho thấy ngân hàng ít phải cạnh tranh hơn Ngược lại, nghiên cứu của Fernandez de Guevara và Maudos (2007) cho rằng ngân hàng lớn hơn lại phải đối mặt với áp lực cạnh tranh cao hơn từ các đối thủ trong ngành.
2.1.2.3 Rủi ro tín dụng ( Llp )
Llp là chỉ số đại diện cho rủi ro tín dụng của ngân hàng, phản ánh khả năng khách hàng không thể thanh toán nợ đúng hạn Rủi ro này được đo lường qua tỷ lệ chi phí trích lập dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ cho vay, cho thấy chất lượng tín dụng và khả năng kiểm soát rủi ro của ngân hàng Nghiên cứu của Simpasa đã chỉ ra tầm quan trọng của việc theo dõi chỉ số này để đảm bảo sự ổn định trong hoạt động tín dụng.
Nghiên cứu năm 2010 cho thấy, các ngân hàng thực hiện trích lập nhiều chi phí dự phòng rủi ro tín dụng sẽ có khả năng cạnh tranh cao hơn so với các ngân hàng khác Tuy nhiên, theo Maudos và Fernández de Guevara (2004), những ngân hàng có chi phí trích lập dự phòng cao sẽ có xu hướng tăng lãi suất cho vay để bù đắp cho rủi ro tín dụng, dẫn đến chênh lệch giữa giá và chi phí biên gia tăng Điều này cho thấy các ngân hàng này sẽ có sức mạnh thị trường lớn hơn, dẫn đến mức độ cạnh tranh giảm so với các ngân hàng khác.
2.1.2.4 Hiệu quả chi phí ( Eff )
Hiệu quả chi phí (eff) của ngân hàng được đo bằng tỷ lệ chi phí hoạt động trên tổng thu nhập, với những ngân hàng có chi phí quản lý và công nghệ thấp hơn thường đạt lợi nhuận cao hơn và tăng cường thị phần Nghiên cứu của Weill (2004) chỉ ra rằng ngân hàng có chi phí hoạt động cao so với tổng thu nhập sẽ gặp khó khăn trong việc cạnh tranh Các nghiên cứu tiếp theo của Mauods và Nagore cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc kiểm soát chi phí để nâng cao khả năng cạnh tranh của ngân hàng.
Nghiên cứu của Fernandez de Guevara và các cộng sự (2005) cùng Aboagye và các cộng sự (2008) chỉ ra rằng các ngân hàng có chi phí hoạt động thấp thường gặp khó khăn trong quản trị điều hành, dẫn đến việc định giá lãi suất huy động và cho vay không hợp lý Hệ quả là sức mạnh thị trường của những ngân hàng này giảm sút, buộc họ phải cạnh tranh gay gắt hơn với các đối thủ trong ngành.
2.1.2.5 Tăng trưởng kinh tế (Gdpgr)
Chỉ số GDP (Tổng sản phẩm quốc nội) là một chỉ tiêu quan trọng để đánh giá sự phát triển kinh tế của một quốc gia hoặc vùng lãnh thổ Nghiên cứu của Fernandez de Guevara và cộng sự (2005) cho thấy, khi kinh tế tăng trưởng mạnh, sức mạnh thị trường sẽ được cải thiện, dẫn đến việc các ngân hàng không cần phải cạnh tranh gay gắt.
Lạm phát là sự gia tăng giá cả hàng hóa so với thời điểm trước, dẫn đến giảm sức mua của đồng tiền, khiến người tiêu dùng mua được ít hàng hóa hơn với cùng một số tiền Khi lạm phát tăng cao, ngân hàng gặp khó khăn trong việc huy động vốn, buộc họ phải tăng lãi suất huy động, kéo theo lãi suất cho vay cũng tăng, gây khó khăn cho hoạt động tín dụng.
Theo nghiên cứu của Delis và Pagoulatos (2009) cùng với Simpasa (2010), lạm phát cao sẽ làm giảm sức mạnh thị trường, được đo bằng chỉ số Lerner, buộc các ngân hàng hoạt động phải cạnh tranh nhiều hơn.
Lược khảo các nghiên cứu thực nghiệm trước đây
2.2.1 Bằng chứng thực nghiệm về mức độ cạnh tranh ngân hàng
Nhiều nghiên cứu thực nghiệm đã được tiến hành để phân tích mức độ cạnh tranh trong ngành ngân hàng tại các quốc gia phát triển Ví dụ, Nathan và Neave (1989) đã khảo sát ngành ngân hàng Canada, Vesala (1995) tập trung vào Phần Lan, Hempell (2002) nghiên cứu Đức, và Maudos cùng Perez (2003) cùng Carbo và các cộng sự (2003) kiểm tra tình trạng cạnh tranh tại Tây Ban Nha Tất cả các nghiên cứu này đều đi đến kết luận rằng ngành ngân hàng ở các quốc gia này đang hoạt động trong môi trường cạnh tranh độc quyền.
Bài viết năm 1996 phân tích mức độ cạnh tranh trong hệ thống ngân hàng Nhật Bản giai đoạn 1986-1988, phát hiện sự hiện diện của độc quyền vào năm 1986, nhưng chuyển sang hình thức cạnh tranh độc quyền vào năm 1988 Giai đoạn từ 1988 tiếp tục có những biến động đáng chú ý trong thị trường ngân hàng.
Năm 1996, Coccorese phát hiện sự tồn tại của cạnh tranh độc quyền trong hệ thống ngân hàng Ý Molyneux và các cộng sự đã phân tích mức độ cạnh tranh của các ngân hàng ở Châu Âu từ 1986 đến 1989, cho thấy ngành ngân hàng ở hầu hết các quốc gia trong mẫu nghiên cứu có cạnh tranh độc quyền, ngoại trừ Ý, nơi được xác định là thị trường độc quyền Bikker và Groneveld (2000) khẳng định sự tồn tại của cạnh tranh độc quyền trong ngành ngân hàng Châu Âu, nhưng mức độ cạnh tranh khác nhau giữa các quốc gia De Bandt và Davis (2000) đánh giá ảnh hưởng của Cộng đồng Tiền tệ Châu Âu từ 1992 đến 1996, phát hiện cạnh tranh độc quyền ở Đức và Pháp đối với các ngân hàng lớn, trong khi cả ngân hàng lớn và nhỏ ở Ý đều hoạt động trong môi trường cạnh tranh độc quyền Nghiên cứu cũng so sánh với thị trường ngân hàng Mỹ, cho thấy mức độ cạnh tranh ở Mỹ cao hơn và hành vi của các ngân hàng lớn ở Châu Âu không hoàn toàn cạnh tranh so với các ngân hàng Mỹ.
Smith và Tripe (2001) đã áp dụng mô hình hồi quy OLS gộp để đánh giá mức độ cạnh tranh của ngành ngân hàng New Zealand từ năm 1996 đến 1999, dựa trên chỉ số H của Panzar và Rosse (1987) Kết quả nghiên cứu cho thấy ngành ngân hàng New Zealand hoạt động trong tình trạng cạnh tranh độc quyền Tuy nhiên, khi thực hiện hồi quy chéo theo năm, các tác giả phát hiện rằng trong năm 1996, ngành ngân hàng vẫn duy trì cạnh tranh độc quyền, nhưng đến năm 1997, tình trạng độc quyền đã xuất hiện trong ngành này.
Nghiên cứu của Maudos và Perez (2003) về ngành ngân hàng Tây Ban Nha từ năm 1992 đến 2001 cho thấy mức độ cạnh tranh trong ngành này thông qua chỉ số Lerner và chỉ số H của Panzar và Rosse (1987), phát hiện tình trạng cạnh tranh độc quyền Kết quả tương tự cũng được Carbo và các cộng sự (2003) ghi nhận trong năm đó.
Nghiên cứu năm 2003 chỉ ra rằng ngành ngân hàng Tây Ban Nha trong giai đoạn 1986 – 1999 hoạt động trong môi trường cạnh tranh độc quyền, với sự gia tăng sức mạnh thị trường từ năm 1996 Tương tự, Fernandez de Guevara và Maudos cũng đã xác nhận những xu hướng này.
Năm 2011, nghiên cứu đã phát hiện sự tồn tại của cạnh tranh độc quyền trong ngành ngân hàng ở Tây Ban Nha Kết quả này củng cố những phát hiện trước đó của Maudos và Perez (2003) cũng như Carbo và các cộng sự (2003), cho rằng ngành ngân hàng Tây Ban Nha đã bắt đầu chuyển sang trạng thái cạnh tranh độc quyền từ năm 1996.
Nghiên cứu của Yuan (2006) về mức độ cạnh tranh trong ngành ngân hàng Trung Quốc giai đoạn 1996 – 2000, trước khi gia nhập WTO, sử dụng chỉ số H của Panzar và Rosse (1987) để đo lường Kết quả cho thấy hệ thống ngân hàng Trung Quốc có dấu hiệu cạnh tranh hoàn hảo trong các năm 1996, 1997, 1999 và 2000, trong khi năm 1998 ghi nhận cạnh tranh độc quyền Bốn ngân hàng lớn nhất thể hiện mức độ cạnh tranh độc quyền từ 1996 đến 2000, trong khi các ngân hàng nhỏ hoạt động trong môi trường cạnh tranh độc quyền tương tự Tác giả kết luận rằng hệ thống ngân hàng Trung Quốc đã có hành vi cạnh tranh trước khi trở thành thành viên của WTO vào năm 2001.
Gunalp và Celik (2006) đã tiến hành đánh giá tình trạng cạnh tranh trong hệ thống ngân hàng Thổ Nhĩ Kỳ giai đoạn 1990 – 2000, sử dụng chỉ số H của Panzar và Rosse (1987) để đo lường mức độ cạnh tranh Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng hệ thống ngân hàng tại Thổ Nhĩ Kỳ tồn tại cạnh tranh độc quyền Ngoài ra, các tác giả cũng nhấn mạnh rằng phát hiện này tương đồng với kết quả nghiên cứu trước đó của Aydinli (1996).
Matthews và các cộng sự (2007) đã phân tích mức độ cạnh tranh giữa các ngân hàng chính ở Anh trong bối cảnh thay đổi cấu trúc ngành từ 1980 đến 2004, sử dụng hồi quy chỉ số H của Panzar và Rosse (1987) trên dữ liệu của 12 ngân hàng Nghiên cứu cũng ước lượng chỉ số Lerner để đo lường sức mạnh thị trường, cho thấy hệ thống ngân hàng ở Anh mang tính cạnh tranh độc quyền Mặc dù mức độ cạnh tranh trong thị trường cho vay không thay đổi trong giai đoạn 1980 – 1990, nhưng mức độ cạnh tranh trong các hoạt động ngoài bảng lại tương đối yếu Kết quả này được giải thích bởi sự ảnh hưởng của các ngân hàng mua lại và sáp nhập, dẫn đến mức độ cạnh tranh trong ngành ngân hàng không có sự biến động đáng kể.
Nghiên cứu của Maudos và Solis (2011) về mức độ cạnh tranh của ngành ngân hàng ở Mexico từ năm 1993 đến 2005 chỉ ra rằng ngành ngân hàng tại đây mang tính chất cạnh tranh độc quyền Mặc dù Mexico đã trải qua giai đoạn hội nhập toàn cầu và cải cách ngành ngân hàng, nhưng những cải cách này không cải thiện được mức độ cạnh tranh trong ngành.
Trong nghiên cứu của Phan Thị Thơm và Thân Thị Thu Thủy (2015) về mức độ cạnh tranh của hệ thống ngân hàng tại Việt Nam trong giai đoạn 2005 – 2014, mẫu nghiên cứu bao gồm 33 ngân hàng thương mại, trong đó có 1 ngân hàng nhà nước, 3 ngân hàng có tỷ lệ sở hữu nhà nước cao và 29 ngân hàng cổ phần, với tổng số quan sát là 269 Nghiên cứu sử dụng nhiều phương pháp đo lường mức độ cạnh tranh, bao gồm chỉ số H của Panzar và Rosse (1987), chỉ số Lerner, chỉ số Lerner điều chỉnh và chỉ số Boone Kết quả cho thấy mức độ cạnh tranh ước lượng từ các mô hình không hoàn toàn thống nhất, nhưng vẫn chỉ ra rằng giai đoạn 2010 – 2014 có sự thay đổi đáng kể trong mức độ cạnh tranh của các ngân hàng tại Việt Nam.
2012, đặc biệt năm 2008 là giai đoạn thị trường ngân hàng Việt Nam cạnh tranh tương đối mạnh mẽ
2.2.2 Bằng chứng thực nghiệm về các yếu tố tác động đến mức độ cạnh tranh ngân hàng
Coccorese (2004) đã phân tích tình trạng cạnh tranh trong ngành ngân hàng Ý từ năm 1997 đến 1999 bằng chỉ số H của Panzar và Rosse (1987) Nghiên cứu chỉ ra rằng các ngân hàng tại Ý có khả năng tạo ra lợi nhuận trong môi trường cạnh tranh độc quyền Ngoài ra, kết quả nghiên cứu còn cho thấy mối quan hệ tích cực giữa hiệu quả hoạt động của nền kinh tế nội địa và mức độ cạnh tranh trong ngành ngân hàng.
Một nghiên cứu được thực hiện bởi Weill (2004) tại 12 quốc gia Châu Âu trong giai đoạn 1994 – 1999 đã chỉ ra rằng ngành ngân hàng ở đây đang hoạt động trong tình trạng cạnh tranh độc quyền Nghiên cứu cũng cho thấy mối quan hệ ngược chiều giữa mức độ cạnh tranh và hiệu quả - X của các ngân hàng, cho thấy rằng khi mức độ cạnh tranh tăng lên, hiệu quả hoạt động của các ngân hàng lại giảm.
Mauods và Nagore (2005) đã tiến hành nghiên cứu mức độ cạnh tranh của ngân hàng tại 58 quốc gia phát triển và đang phát triển, sử dụng bộ dữ liệu gồm 10,479 quan sát từ năm 1995 đến 1999 Nghiên cứu phân tích tác động của các yếu tố như đặc điểm ngân hàng, quy định, thể chế, yếu tố vĩ mô và phát triển tài chính đến mức độ cạnh tranh Kết quả cho thấy quy mô và hiệu quả ngân hàng có ảnh hưởng đáng kể đến sức mạnh thị trường, là yếu tố quan trọng nhất giải thích sự thay đổi trong sức mạnh thị trường giữa các ngân hàng Ngoài ra, các biến cấu trúc thị trường và mức độ phát triển tài chính cũng có thể giải thích sự thay đổi trong mức độ cạnh tranh, trong khi yếu tố vĩ mô và quy định không đóng vai trò quan trọng trong việc giải thích sự khác biệt này.
