Hiệu quả sử dụng vốn ở công ty xây dựng ngân hàng

Tài liệu tham khảo tài chính ngân hàng Hiệu quả sử dụng vốn ở công ty xây dựng ngân hàng

Trần Thăng Long Luận Văn Tốt Nghiệp Lời mở đầu Tổ chức sử dụng vốn cách tiết kiệm, có hiệu đợc coi điều kiện tồn phát triển doanh nghiệp muốn sản xuất kinh doanh mặt hàng , số lợng để phục vụ cho đối tợng phụ thuộc vào vốn Trong điều kiện sản xuất theo chế kinh tế thị trờng, cạnh tranh liệt doanh nghiệp nói riêng, tổ chức kinh tế nói chung, đòi hỏi sản phẩm doanh nghiệp vừa đạt chất lợng nhng giá thành lại hạ Vì có vốn đà khó nhng quản lý sử dụng vốn vấn đề khó Để đáp ứng đợc yêu cầu ngời quản lý phải có nghệ thuật sử dụng vốn Quay vòng vốn nhanh đạt hiệu cao Đầu t vốn vào sản phẩm thời gian cần thiết để hoàn thành nhiệm vụ trị doanh nghiệp mà lại bảo toàn, phát triển vốn mở rộng sản xuất kinh doanh Đây vấn đề không khó khăn cho doanh nghiệp kinh tế thị trờng với nhiều thành phần kinh tế khác Có vốn doanh nghiệp mua sắm TSCĐ trang bị cho trình sản xuất kinh doanh để nâng cao suất lao ®éng gi¶m bít chi phÝ lao ®éng cđa ngêi Muốn tái tạo sức lao động khuyến khích động viên CBCNV doanh nghiệp thiết bị t liệu sản xuất mà phải có quỹ khen thởng quỹ phúc lợi Hiệu sản xuất mối quan tâm hàng đầu doanh nghiệp Đó vấn đề bao trùm xuyên suốt thể chất lợng toàn công tác quản lý Hiệu sản xuất kinh doanh không thớc đo phản ánh trình độ quản lý kinh doanh mà vấn dề sống doanh nghiệp Trong sản xuất kinh doanh vốn biến động kế toán phải phản ánh kịp thời, xác luân chuyển để giúp giám đốc đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh Trần Thăng Long Luận Văn Tốt Nghiệp Làm để đủ vốn cho sản xuất kinh doanh sử dụng nguồn vốn cách hiệu Đây vấn đề gây không khó khăn cho đơn vị kinh tế kinh tế mở với nhiều thành phần kinh tế khác Thực tế khách quan phong phú sinh động Đối với Công ty xây dựng Ngân hàng, giải vấn đề nhiệm vụ hàng đầu mà cán công nhân viên phải đầu t nghiên cứu thực Với đề tài: Hiệu sử dụng vốn Công ty xây dựng Ngân hàng nhằm phân tích tình hình sử dụng vốn công ty thời gian gần đây, qua đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty Với giúp đỡ chân tình Ban lÃnh đạo cán công nhân viên công ty đặc biệt giúp đỡ nhiệt tình, quý báu TS Chử Văn Lâm, đà hoàn thành chuyên đề thời gian thực tập công ty Trong nhiỊu thiÕu sãt, rÊt mong sù ®ãng gãp ý kiÕn khách quan, đầy đủ thầy cô bạn Chơng I Trần Thăng Long Luận Văn Tốt Nghiệp Vấn đề lý luận chung vốn hiƯu qu¶ sư dơng vèn doanh nghiƯp I Vèn doanh nghiệp Vốn gì? 1.1 Khái niƯm chung vỊ vèn: Hµng ngµy chóng ta thêng nghe nói đến từ vốn nh: Vốn văn hoá, vốn ngoại ngữ, vốn sống, vốn sản xuất, vốn tiền mặt v.v Ngoài ra, ngời ta nãi ®Õn tõ “quü” nh: Quü thêi gian, quü lao động, quỹ hàng hoá, quỹ nhà, quỹ đất v.v Xét chất vốn quỹ có nội dung tơng tự giống vốn quỹ nói chung khả mặt mà ngời ta sử dụng vào mục đích Để tiến hành hoạt động sản xt kinh doanh, bÊt kú mét doanh nghiƯp nµo cịng phải có lợng vốn (tài sản,tiền tệ) định, tiền đề cần thiết Quy trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp trình hình thành, phân phối sử dụng quỹ, luồng vốn doanh nghiệp Trong trình đó, đà phát sinh luồng vốn đà gắn liền với hoạt động đầu t hoạt động kinh doanh thờng xuyên doanh nghiệp, luồng vốn bao hàm luồng vốn vào luồng vốn khỏi doanh nghiệp, tạo thành vận động không ngừng luồng vốn doanh nghiệp Gắn liền với trình tạo lập, phân phối sử dụng luồng vốn doanh nghiệp quan hệ kinh tế biểu dới hình thức giá trị tức quan hệ tài doanh nghiệp: Quan hệ doanh nghiệp với Nhà nớc, đợc thể qua việc Nhà nớc cấp vốn cho doanh nghiệp hoạt động (đối với doanh nghiệp Nhà nớc) Trần Thăng Long Luận Văn Tốt Nghiệp doanh nghiệp thực nghĩa vụ tài Nhà nớc nh nộp khoản thuế lƯ phÝ .v.v ♣ Quan hƯ gi÷a doanh nghiƯp víi c¸c chđ thĨ kinh tÕ kh¸c nh quan hƯ mặt toán việc vay cho vay vốn, đầu t vốn, mua bán tài sản, vật t, hàng hóa dịch vụ khác Quan hệ nội doanh nghiệp, đợc thể doanh nghiệp toán tiền lơng, tiền công thực khoản tiền phạt với công nhân viên doanh nghiệp; quan hệ toán phận doanh nghiệp, việc phân phối lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp; việc phân chia lợi tức cho cổ đông, việc hình thành quỹ doanh nghiệp Từ vấn đề nêu cã thĨ kh¸i qu¸t nh sau: Vèn cđa doanh nghiƯp giá trị (hay biểu tiền) toàn tài sản vật chất đợc đầu t vào sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn phạm trù kinh tế, đồng thời quan hệ xà hội Trong trình sản xuất kinh doanh vốn doanh nghiệp luôn luân chuyển từ hình thái tiền tệ sang hình thái vật ngợc lại 1.2 Đặc điểm vốn doanh nghiệp Vốn doanh nghiệp có đặc điểm chung sau đây: Là phơng tiện để đạt mục đích phát triển kinh tế nâng cao đời sống vật chất tinh thần ngời lao động Có giá trị (mua bán, trao đổi) giá trị sử dụng Khi tham gia vào trình sản xuất kinh doanh, vốn biến động chuyển hoá hình thái vật chất theo thời gian không gian Riêng vốn sức lao động-loại vốn đặc biệt-yếu tố quan trọng loại vốn, có đặc điểm: Là nguồn sáng tạo giá trị Vừa chủ thể quản lý vừa đối tợng quản lý Trần Thăng Long Luận Văn Tèt NghiƯp ♣ Vèn søc lao ®éng tiỊm Èn ngời phụ thuộc vào t tởng, tình cảm, m«i trêng xung quanh nã chØ biĨu hiƯn tham gia vào trình sản xuất kinh doanh Do không đợc quản lý chặt chẽ, khoa học thì: Vốn dễ bị thất thoát nguyên nhân tiêu cực ngời nh tệ tham ô, tham nhũng, nạn trộm cắp, thói làm ăn vô trách nhiệm gây Vốn bị sử dụng sai mục đích nh lấy vốn đà có kế hoạch dùng vào việc khác phá vỡ kế hoạch chung; cho vay mợn tuỳ tiện (vô nguyên tắc) gây tình trạng ứ đọng vốn nợ khê không thu hồi đợc Vốn bị sử dụng lÃng phí làm tăng chi phí sản xuất kinh doanh, giảm lợi nhuận, tất yếu kéo theo giảm nhiệt tình, lòng tin lÃnh đạo công nhân viên doanh nghiệp Vốn sức lao động không đợc sử dụng ngời, việc tuỳ theo mức độ, hoàn cảnh gây hậu xấu khôn lờng Phân loại vốn doanh nghiệp Tuỳ theo yêu cầu công tác quản lý mà ngời ta có nhiều cách phân loại vốn khác nhau: 2.1 Phân loại vào gia đoạn trình sản xuất kinh doanh mà vốn tham gia: Ngời ta chia vốn thành vốn sản xuất vốn lu động Vốn sản xuất: Là phận vốn phục vụ cho trình sản xuất doanh nghiệp nh vốn đầu t vào loại tài sản lu động (TSLĐ) nh: Nguyên, nhiên vật liệu dự trữ cho sản xuất, loại sản phẩm dở dang Vốn đầu t vào tài sản cố định (TSCĐ) Vốn lu thông: Là phận vốn phục vụ cho trình lu thông doanh nghiệp nh vốn thành phẩm hàng hoá, loại vốn tiền, vốn toán Việc phân chia vốn thành vốn sản xuất vốn lu thông nhằm biết đợc tỷ trọng loại vốn chiếm tổng số vốn 2.2 Phân loại vào nguồn hình thành vốn: Trần Thăng Long Luận Văn Tốt Nghiệp Hiện vốn doanh nghiệp đợc hình thành từ nguồn sau: Vốn ngân sách Nhà nớc cấp: Gồm vốn cố định, vốn lu động, vốn xây dựng Vốn xí nghiệp tự bổ sung: LÊy tõ thu nhËp cđa doanh nghiƯp ®Ĩ bỉ sung trình sản xuất Vốn liên doanh liên kết: Gồm vốn cố định, vốn lu động doanh nghiệp khác tham gia đóng góp liên doanh doanh nghiệp ngời tổ chức liên doanh Vốn tín dụng: Gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng, tổ chức tín dụng, khoản vay đơn vị cá nhân níc ♣ Vèn tõ c¸c ngn kh¸c: Bao gåm c¸c khoản nh: Thu nhập cha phân phối, nguồn vốn chuyên dùng nh nguồn vốn xây dựng bản, quỹ xí nghiệp Các khoản phải trả cho khách hàng, phải trả cho cán công nhân viên, phải nộp ngân sách nhng cha đến hạn nộp trả, loại vốn phát hành trái phiếu cổ phiếu có v.v Việc phân loại vốn theo nguồn hình thành có tác dụng thúc đẩy doanh nghiệp khai thác sử dụng có hiệu nguồn vốn ®iỊu kiƯn nỊn kinh tÕ cđa níc ta hiƯn Cách phân loại tạo sở để thực sách giao vốn gắn với trách nhiệm bảo toàn phát triển vốn, sách thuế sử dụng vốn ngân sách doanh nghiệp Nhà nớc 2.3 Phân loại vào đặc điểm luân chuyển vốn: Căn vào đặc điểm luân chuyển giá trị loại vốn, ngời ta chia thành hai loại: Vốn cố định vốn lu động 2.3.1 Vốn cố định: Là biểu tiền TSCĐ bao gồm giá trị t liệu có giá trị lớn, thời gian sử dụng dài nh máy móc thiết bị, phơng tiện vận tải, nhà cửa, vật dụng kiến trúc v.v Trần Thăng Long Luận Văn Tốt Nghiệp Theo quy định Nhà nớc, t liệu sản xuất kinh doanh đợc coi TSCĐ phải có đủ hai điều kiện sau: - Giá trị đơn vị đạt tiêu chuẩn định (hiện từ 500.000 đồng trở lên) - Thời gian sử dụng năm Trong điều kiện kinh tế thị trờng, việc mua sắm, xây dựng hay lắp đặt TSCĐ doanh nghiệp phải toán, chi trả tiền Số vốn đầu t ứng trớc để mua sắm, xây dựng hay lắp đặt TSCĐ hữu hình vô hình đợc gọi vốn cố định doanh nghiệp Đó vốn đầu t ứng trớc số tiền đợc sử dụng có hiệu không đi, doanh nghiệp thu hồi lại đợc sau tiêu thụ sản phẩm, hàng hoá hay dịch vụ Do số vốn đầu t ứng trớc để mua sắm, xây dựng TSCĐ nên quy mô vốn cố định nhiều hay định quy mô TSCĐ, ảnh hởng lớn đến trình độ trang bị kỹ thuật công nghệ, lực sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp Song ngợc lại đặc điểm kinh tế TSCĐ trình sử dụng lại có ảnh hởng định, chi phối đặc điểm tuần hoàn chu chuyển vốn cố định Có thể khái quát nét đặc thù vận động vốn cố định trình sản xuất kinh doanh nh sau: - Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất sản phẩm, điều đặc điểm TSCĐ đợc sử dụng lâu dài, nhiều chu kỳ sản xuất định - Vốn cố định đợc luân chuyển phần chu kỳ sản xuất Khi tham gia vào quy trình sản xuất, phận vốn cố định đợc luân chuyển cấu thành chi phí sản xuất sản phẩm (dới hình thức chi phí khấu hao) tơng ứng với phần giá trị hao mòn TSCĐ - Sau nhiều chu kỳ sản xuất vốn cố định hoàn thành vòng luân chuyển Sau chu kỳ sản xuất phần vốn đợc luân chuyển vào giá trị sản phẩm tăng lên song phần vốn đầu t ban đầu vào TSCĐ lại dần Trần Thăng Long Luận Văn Tốt Nghiệp giảm xuống TSCĐ hết thời gian sử dụng, giá trị đợc chuyển dịch hết vào giá trị sản phẩm đà sản xuất vốn cố định hoàn thành vòng luân chuyển Những đặc điểm luân chuyển vốn cố định đòi hỏi việc quản lý vốn cố định phải gắn liền với việc quản lý hình thái vật TSCĐ doanh nghiệp Từ trình bày đây, nêu khái niệm tổng quát vốn cố định nh sau: Vốn cố định doanh nghiệp phận vốn đầu t ứng trớc TSCĐ mà đặc điểm luân chuyển phần nhiều chu kỳ sản xuất hoàn thành vòng tuần hoàn TSCĐ hết thời gian sử dụng Căn vào khái niệm ngời ta đà phân loại TSCĐ theo số tiêu thức định nhằm phục vụ yêu cầu quản lý doanh nghiệp Thông thờng có cách phân loại nh sau: 2.3.1.1 Phân loại theo hình thái biều hiện: Theo phơng pháp TSCĐ doanh nghiệp đợc chia thành hai loại: TSCĐ hữu hình (có hình thái vật chất) TSCĐ vô hình (không có hình thái vật chất) TSCĐ hữu hình: Là t liệu lao động chủ yếu đợc biểu hình thái vật chất cụ thể nh nhà xởng, máy móc thiết bị, phơng tiện vận tải, vật kiến trúc Những TSCĐ đơn vị tài sản có kết cấu độc lập hệ thống gồm nhiều phận tài sản liên kết với để thực hay số chức định trình sản xuất kinh doanh TSCĐ vô hình: Là TSCĐ hình thái vật chất cụ thể, thể lợng giá trị đà đợc đầu t có liên quan trực tiếp đến nhiều chu kỳ kinh doanh cđa doanh nghiƯp nh chÝ phÝ thµnh lËp doanh nghiƯp, chi phÝ vỊ ®Êt sư dơng, chi phÝ mua phát minh sáng chế hay nhÃn hiệu thơng mại, giá trị lợi thơng mại Trần Thăng Long Luận Văn Tốt Nghiệp Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp thấy đợc cấu đầu t hay điều chỉnh cấu đầu t cho phù hợp có hiệu 2.3.1.2 Phân loại TSCĐ theo mục đích sử dụng: Theo tiêu thức toàn TSCĐ doanh nghiệp đợc chia thành ba loại: TSCĐ dùng cho mục đích kinh doanh: Là loại TSCĐ dùng hoạt động sản xuất kinh doanh hoạt động sản xuất kinh doanh phụ doanh nghiệp TSCĐ dùng cho mục đích phúc lợi, nghiệp an ninh, quốc phòng: Đó TSCĐ doanh nghiệp quản lý sử dụng cho hoạt động phúc lợi, nghiệp (nh công trình phúc lợi), TSCĐ sử dụng cho hoạt động đảm bảo an ninh, quốc phòng doanh nghiệp Các TSCĐ bảo quản hộ, gửi hộ, cất giữ hộ Nhà nớc: Đó TSCĐ doanh nghiệp bảo quản hộ cho đơn vị khác cho Nhà nớc theo định quan Nhà nớc có thẩm quyền Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp thấy đợc cấu TSCĐ theo mục đích sử dụng Từ có biện pháp quản lý TSCĐ theo mục đích sử dụng cho có hiệu 2.3.1.3 Phân loại TSCĐ theo công dụng kinh tế: Căn vào công dụng kinh tế TSCĐ, toàn TSCĐ doanh nghiệp chia thành loại: Nhà cửa, vật kiến trúc: Là TSCĐ doanh nghiệp đợc hình thành sau trình thi công xây dựng nh nhà xởng, trụ sở làm việc, nhà kho Máy móc thiết bị: Là toàn loại máy móc thiết bị dùng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nh máy móc thiết bị động lực, máy móc công tác, thiết bị chuyên dùng Phơng tiện vận tải, thiết bị truyền dẫn: Là loại phơng tiện vận tải nh phơng tiện đờng sắt, đờng thuỷ, đờng bộ, đờng ống thiết bị truyền dẫn nh hệ thống điện, hệ thống thông tin, đờng ống dẫn nớc, khí đốt, băng tải Trần Thăng Long Luận Văn Tốt Nghiệp Thiết bị dụng cụ quản lý: Là thiết bị, dụng cụ dùng công tác quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nh máy vi tính, thiết bị điện, thiết bị, dụng cụ đo lờng, kiểm tra chất lợng, máy hút bụi, hút ẩm Vờn lâu năm, súc vật làm việc cho sản phẩm: Là vờn lâu năm nh vờn chè, vờn cà phê, vờn cao su, vờn ăn quả, thảm cỏ, thảm xanh, súc vật làm việc cho sản phẩm nh đàn voi, đàn bò, đàn ngựa Các loại TS khác: Là toàn loại TSCĐ khác cha liệt kê vào năm loại nh tác phẩm nghệ thuật, tranh ảnh Cách phân loại cho thấy công dụng kinh tế cụ thể loại TSCĐ doanh nghiệp tạo điều kiện thuận lợi cho việc quản lý sử dụng TSCĐ tính toán khấu hao TSCĐ thích hợp 2.3.1.4 Phân loại TSCĐ theo tình hình sử dụng: Căn vào tình sử dụngTSCĐ ngời ta chia TSCĐ doanh nghiệp thành loại: TSCĐ sử dụng: Đó TSCĐ doanh nghiệp sử dụng cho hoạt động sản xuất kinh doanh hoạt động phúc lợi, nghiệp, an ninh, quốc phòng doanh nghiệp TSCĐ cha cần dùng: Là TSCĐ cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp song cha cần dùng, đợc dự trữ để sử dụng sau TSCĐ không cần dùng chờ lý: Là TSCĐ không cần thiết hay không phù hợp với nhiệm vụ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, cần lý, nhợng bán để thu hồi vốn đầu t đà bỏ ban đầu Cách phân loại cho thấy mức độ sử dụng có hiệu loại TSCĐ doanh nghiệp nh nào, từ có biện pháp nâng cao hiệu sử dụng chúng 10 Trần Thăng Long II Luận Văn Tốt Nghiệp Tổ chức máy công ty: Công ty xây dựng Ngân hàng có trụ sở xà Thanh Trì - huyện Thanh Trì - Hà Nội Công ty xây dựng Ngân hàng có năm đội thi công công trình, xởng mộc, xởng khí, tổ xe máy Hiện có đội thi công công trình đặt văn phòng khuôn viên trụ sở công ty xà Thanh Trì - huyện Thanh Trì Hà Nội Riêng có đội thi công công trình thứ đặt văn phòng chi nhánh văn phòng công ty Thành phố Hồ Chí Minh Các đơn vị trực thuộc công ty đợc phép kinh doanh độc lập hàng tháng phải nộp báo cáo toán trụ sở công ty Sơ đồ cấu tổ chức máy Công ty xây dựng Ngân hàng Giám đốc Phó GĐSX Phó GĐ Phòng kế hoạch kỹ thuật Xưởng mộc Phòng kế toán Xưởng khí Tổ xe máy Đội thi công Đội thi công Phó GĐ VP.HCM Phòng tổ chức hành Đội thi công Phòng kiểm toán Đội thi công Đội thi công (Chi tiết cấu tổ chức máy công ty xin xem phụ lục 3) III Đặc điểm kinh doanh công ty Công ty xây dựng Ngân hàng doanh nghiệp Nhà nớc có quy mô tơng đối nhỏ với tổng số CBCNV 160 ngời Công ty chuyên thiết kế tổ chức thi 30 Trần Thăng Long Luận Văn Tốt Nghiệp công xây dựng loại công trình kiến trúc nớc nh: nhà cửa, kho tàng, bến bÃi, công trình đặc biệt phục vụ cho ngành Ngân hàng Nội dung hoạt động công ty tổ chức dự thầu, tham gia ký kết hợp đồng xây dựng, tìm kiếm nguồn hàng vật liệu xây dựng mặt hàng khác nhằm đáp ứng đủ nhu cầu sản xuất kinh doanh công ty Công ty có nhiều mối quan hệ mật thiết với đơn vị sẵn sàng cung ứng vật liệu, hàng hoá, xe máy phục vụ thi công công ty có nhu cầu với hìmh thức thuê, mua tuỳ theo đặc điểm công trình đòi hỏi Ban lÃnh đạo công ty nắm khả kinh doanh, dự đoán nhu cầu thị trờng để xây dựng kế hoạch tổ chức, phơng án kinh doanh, thực hợp đồng kinh tế có hiệu cao chất lợng nh kiến trúc nghệ thuật Chơng III Phân tích hiệu sử dụng vốn Công ty xây dựng Ngân hàng I Tạo nguồn vốn phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh Tõ míi thµnh lËp cịng nh nhiỊu doanh nghiệp khác vào hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty xây dựng Ngân hàng đợc cấp số vốn ban đầu lần Nhng trình kinh doanh, nhu cầu vốn ngày tăng lên, nguồn vốn ngân sách Nhà nớc cấp không đáp ứng đợc nhiệm vụ công ty cấp giao Vì công ty phải tự đáp ứng vốn tự có vốn vay Vốn tự có công ty gồm có: Lợi nhuận công ty mang lại (qua quỹ công ty nh quỹ phát triển sản xuất ) 31 Trần Thăng Long Luận Văn Tốt Nghiệp Vốn chuyển nhợng bán vật t, nguyên liệu tài sản d thừa khác Vốn vay công ty gồm có: Tiền mặt vay từ ngân hàng Nguồn vốn huy động từ CBCNV, chủ yếu ngắn hạn, dới năm chiếm tỷ trọng thấp Vốn vay tín dụng dới hình thức tín dụng thơng mại khác nhng với điều kiện bất lợi cho công ty đợc đa từ nguồn cho vay Tóm lại công ty luôn phải đảm bảo kinh doanh có hiệu để trả lÃi vay trả vốn cho nguồn cho vay, đồng thời hoàn thành tốt nhiệm vụ Nhà nớc II Kết hoạt động kinh doanh hiệu sử dụng nguồn vốn Công ty xây dựng Ngân hàng: Kết hoạt động kinh doanh công ty: Công ty xây dựng Ngân hàng lên từ đội sửa chữa công trình gặp nhiều khó khăn năm đầu công đổi kinh tÕ ë ViƯt Nam C«ng ty cã quy m« nhá với số lợng CBCNV hạn chế trình độ không đồng trở ngại hoạt động kinh doanh công ty Thêm vào vốn kinh doanh công ty thời điểm ban đầu thành lập (năm 1995) là: 1.328.000.000 đồng Trong vốn cố định 568.000.000 đồng chiếm 42,77% tổng số vốn kinh doanh Còn vốn lu động lúc 760.000.000 ®ång chiÕm 57,23% tỉng sè vèn kinh doanh công ty Đến năm 1997 Công ty xây dựng Ngân hàng có tổng số vốn để trì hoạt động 3.842.126.712 đồng Trong đó: Vốn cố định: 867.928.652 ®ång chiÕm 23% Vèn lu ®éng: 2.974.198.060 ®ång chiÕm 77% Trong năm 1997 thấy vốn cố định tăng lên 19% tơng ứng tăng tuyệt đối 299.928.652 đồng Bên cạnh tỷ lệ tăng lên tơng đối vốn lu động 20% tơng ứng với tỷ lệ tăng tuyệt đối 2.214.198.060 đồng Qua 32 Trần Thăng Long Luận Văn Tốt Nghiệp số liệu ta thấy đợc hoạt động kinh doanh công ty tốt với t cách mét doanh nghiƯp Nhµ níc vµ tỉng sè vèn toµn công ty tăng lên 3.842.126.712 đồng với mức tăng tuyệt đối 2.514.126.712 đồng Với mức độ tăng vốn không cao mà không thấp nh so với quy mô doanh nghiệp nhỏ tín hiệu đáng mừng cho doanh nghiệp Bảng số liệu dới mô tả cấu nguồn vốn công ty qua ba năm gần đây: Bảng 1: Nguồn vốn Công ty xây dựng Ngân hàng Đơn vị tính: Đồng Khoản mục Tổng vốn kinh doanh Vốn cố định Vốn lu động Năm 1997 Năm 1998 Năm 1999 3.842.126.712 867.928.652 2.974.198.060 6.113.955.858 621.359.099 5.492.596.759 7.637.820.073 654.215.061 6.983.605.012 So s¸nh(%) 98/97 99/98 159 124.92 71 105.28 184 127.14 Thực tế cho thấy qua năm (97, 98, 99) ngn vèn kinh doanh cđa c«ng ty lu«n tăng trởng Song để đánh giá đợc việc công ty sử dụng vốn có hiệu hay không cần phải kết hợp với tiêu kết hoạt động kinh doanh công ty qua năm Bảng 2: Kết kinh doanh Công ty qua ba năm (97,98,99) Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu Năm 1997 Năm 1998 Năm 1999 Tổng Doanh Thu 15.034.000.000 40.381.000.000 62.525.000.000 Các khoản giảm trừ 601.360.000 1.615.240.000 2.359.870.000 Doanh thu 14.432.640.000 38.765.760.000 60.165.130.000 Giá vốn hàng bán 12.459.220.000 29.126.556.700 46.125.000.000 Lỵi nhn gép 1.973.420.000 9.639.203.300 14.040.130.000 Chi phÝ bán hàng 452.500.000 1.235.400.000 2.000.150.000 Chi phí quản lý DN 416.091.800 1.726.433.000 1.987.000.000 Lỵi nhn tríc th 1.104.828.200 6.677.370.300 10.052.980.000 lÃi vay LÃi vay phải trả Lợi nhuận trớc thuế Thuế thu nhập Lợi nhuận 620.144.200 484.684.000 121.171.000 363.513.000 5.607.370.300 1.070.000.000 267.500.000 802.500.000 7.854.250.000 2.198.730.000 549.682.500 1.649.047.500 So s¸nh (%) 98/97 99/98 268 268 268 233 488 290 414 604 154 146 155 158 145 161 115 150 904 220 220 220 140 205 205 205 33  Trần Thăng Long Luận Văn Tốt Nghiệp Từ bảng số liệu hai ta thấy doanh thu công ty đà tăng lên rõ rệt qua năm (97, 98, 99) Năm 1998 doanh thu tăng 25 tỷ đồng so với năm 1997 năm 1999 tăng 22 tỷ so với năm 1998 Tuy mức tăng doanh thu năm 1999 mức tăng năm 1998 ( 22 tỷ < 25 tỷ) nhng tổng doanh thu giữ mức phát triển tốt, cho thấy doanh nghiệp đà làm ăn có lÃi hoạt động kinh doanh gặp nhiều thuận lợi, đồng thời cịng thĨ hiƯn sù qu¶n lý tèt cđa ban l·nh đạo công ty Tỷ suất lợi nhuận tính doanh thu năm 1997 2,5% tính vốn sử dụng 9,4%, năm 1998 2,07% 13% Chỉ số tăng cao năm 1999 2,8% 21,6% Biểu sau phản ánh tổng quát tình hình hoạt động công ty ba năm 1997, 1998, 1999 Biểu 1: Một số kết hoạt động Công ty xây dựng Ngân hàng Đơn vị tính: Tû ®ång 70 62 60.4 60 50 40 40 39.2 30 20 15 14.7 10 0.3 0.8 1.6 Tæng doanh thu Tổng chi phí 1997 1998 Lợi nhuận 1999 Hơn nữa, ba năm (97, 98, 99) tổng doanh thu tăng cao năm sau tăng cao năm trớc Điều chứng tỏ Công ty đà có đầu t mở rộng 34 Trần Thăng Long Luận Văn Tốt Nghiệp quy mô hoạt động kinh doanh nh nâng cao đợc uy tín thị trờng nớc Vì hoạt động kinh doanh có hiệu nên Công ty đà thực đầy đủ chế độ sách Nhà nớc Biểu cụ thể mức nộp Ngân sách năm sau cao năm trớc: Bảng 3: Các khoản nộp ngân sách ba năm (1997-1998-1999) Đơn vị tính: Đồng Các khoản mục 1997 1998 1999 So sánh(%) 98/97 99/98 728.303.180 1.921.411.130 2.955.202.700 263 153 Tổng nộp ngân sách 601.360.000 1.615.240.000 2.359.870.000 268 146 ThuÕ doanh thu 121.171.000 267.500.000 549.682.500 220 205 Th lỵi tøc 5.772.180 38.671.130 45.650.200 669 118 Th sư dơng vèn Qua b¶ng ta thÊy tổng mức nộp ngân sách Nhà nớc năm 1999 gần tỷ đồng tơng ứng tăng 153% so với năm 1998 Nhìn chung khoản thuế nộp tăng đều, khẳng định hiệu việc sử dụng vốn Công ty tốt Biểu đồ khoản nộp ngân sách cho ta thấy đợc tổng quát trực quan vấn đề Căn số liệu theo bảng Biểu 2: Công ty xây dựng Ngân hàng đà nộp ngân sách (97-98-99) Đơn vị tính: Tỷ đồng Tổng nộp ngân sách Thuế doanh thu 1997 Th lỵi tøc 1998 0.045 0.038 0.035 0.54 0.5 0.26 0.6 1.5 0.72 1.6 1.9 2.5 0.12 2.3 2.9 3.5 Th sư dơng vèn 1999 35 Trần Thăng Long Luận Văn Tốt Nghiệp Hiệu sử dụng vốn Công ty xây dựng Ngân hàng: Để đánh giá xác khách quan hiệu sử dụng vốn công ty, cần phân tích số tiêu dới đây: 2.1 Hiệu sử dụng vốn cố định: Thông qua tiêu dới thấy đợc hiệu sử dụng vốn cố định Công ty xây dựng Ngân hàng Năm 1998: Hiệu sử dụng vốn cố định 38.765.760.000 = 677.196.339 = 57,24 đồng = 94,33 đồng So với năm 1999: Hiệu sử dụng vốn cố định 60.165.130.000 = 637.787.080 Qua số liệu ta thấy năm 1999 công ty sử dụng đồng vốn cố định đà tạo 94,33 đồng doanh thu cao so với năm 1998 lợng 37,09 đồng Điều chứng tỏ công ty sử dụng đồng vốn cố định có hiệu Trong đó: Vốn cố định bình quân kỳ 98 Vốn cố định bình quân kỳ 99 733.033.579 + 621.359.099 = = 621.359.099 + 654.215.061 = 677.196.339 ®ång = 637.787.080 đồng = 0,02 đồng = 0,01 đồng Hơn nữa, năm 1998: Hàm lượng vốn cố định = 677.196.339 38.765.760.000 So với năm 1999: Hàm lượng vốn cố định = 637.787.080 60.165.130.000 36 Trần Thăng Long Luận Văn Tốt Nghiệp Từ hai số liệu ta thấy để tạo đồng doanh thu năm 98 cần phải có 0,02 đồng vốn cố định, cao so với năm 99 0,01 đồng Nói khác năm 99 cần vốn nhng lại tạo doanh thu cao so với năm 98 Đây điểm đáng khích lệ Công ty xây dựng Ngân hàng Bên cạnh tỷ suất lợi nhuận qua hai năm diễn biến nh sau: Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định 98 = 802.500.000 677.196.339 x100 = 118,50% x100 = 258,56% So víi: Tû suất lợi nhuận vốn cố định 99 = 1.649.047.500 637.787.080 Trong năm 99, bỏ đồng vốn cố định công ty đà làm lợi đợc 258 đồng lợi nhuận thuần, cao so với năm 98 lợng 140 đồng Chỉ số chứng tỏ công ty làm ăn có hiệu việc sử dụng vốn cố định Song song việc sử dụng hiệu vốn cố định nói chung, việc sử dụng TSCĐ công ty ngày phù hợp Cụ thể là: Hiệu suất sử dụng TSCĐ năm 98 = 38.765.760.000 465.224.535 = 83,33 ®ång = 146,43 ®ång So víi: Hiệu suất sử dụng TSCĐ năm 99 = 60.165.130.000 410.885.736 So sánh hiệu suất sử dụng TSCĐ cho ta thấy năm 99, với đồng TSCĐ tạo đợc 146 đồng doanh thu thuần, cao năm 98 lợng 63 đồng (=146 83) Qua ta thấy, sử dụng TSCĐ hợp lý luôn nguồn lợi không nhỏ đóng góp vào thành công doanh nghiệp Việc trang bị TSCĐ cho công nhân trực tiếp sản xuất có ảnh hởng định đến việc thực sản xuất kinh doanh công ty Với mức trang bị tối thiểu nhng lại tạo mức lợi nhuận tối đa trăn trở cán Công ty xây dựng Ngân hàng, cán công ty đà làm đợc điều Cụ thể là: Hệ số trang bị TSCĐ năm 98 = 465.224.535 150 = 37 3.101.496 đồng Trần Thăng Long Luận Văn Tốt Nghiệp So với: Hệ số trang bị TSCĐ năm 99 = 410.885.736 160 = 2.568.035 đồng Trong năm 99 với số lợng công nhân tăng 10 ngời nhng hệ số trang bị TSCĐ đà giảm nhiều công nhân so với năm 98, đồng thời lại tạo đợc lợi nhuận cao năm 98 khẳng định việc sử dụng TSCĐ tốt lÃng phí công ty Tóm lại, qua tiêu đà đợc phân tích việc sử dụng vốn cố định công ty đạt hiệu tốt qua năm 98, 99: Lợi nhuận năm sau cao năm trớc Điều có nghĩa công ty tích luỹ đợc nhiều vốn tạo điều kiện phát triển mở rộng sản xuất tơng lai 2.2 Hiệu sử dụng vốn lu động: Cùng với việc đánh giá hiệu sử dụng vốn tiêu vốn cố định ngời ta kết hợp với tiêu vốn lu động để việc xem xét vấn đề hiệu đợc đầy đủ cặn kẽ Chi tiết gồm có: - Số vòng quay vốn lu động: Năm 1998 = 38.765.760.000 4.405.200.000 = 8,8 vòng So với: Năm 1999 = 60.165.130.000 6.238.100.886 = 9,6 vòng Qua ta thấy vốn lu động công ty luân chuyển không ngừng Bắt đầu từ trạng thái tiền tệ trải qua trạng thái dự trữ, qua trình sản xuất, qua trình tiêu thụ lại trở hình thái tiền tệ Việc tăng tốc độ quay vòng vốn lu động có ý nghĩa lớn công ty, mang lại giá trị kinh tế nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty - Kỳ luân chuyển vốn: Năm 1998 = 360 8,8 = 38 40 ngày/1vòng Trần Thăng Long Luận Văn Tốt Nghiệp So với: 360 = Năm 1999 = 9,6 37 ngày/1vòng Qua số liệu ta thấy vòng quay vốn nhanh kỳ luân chuyển vốn ngắn điều chứng tỏ vốn lu động đợc sử dụng có hiệu năm 1999 - Vốn lu động bình quân kỳ đợc xác định: Năm 1998 3.317.803.241 + 5.492.896.759 = 5.492.896.759 + 6.983.605.012 = 4.405.200.000 § = 6.238.100.886 § - Møc tiÕt kiƯm vèn lu động tăng tốc độ luân chuyển vốn đợc biểu Năm 1999 = hai tiêu: ã Mức tiết kiệm tuyệt đối: Năm 1998 = 4.405.200.000 - 4.500.000.000 = ( - 94.800.000) đồng So với: Năm 1999 = 6.238.100.886 - 6.500.000.000 = ( - 261.899.114) đồng So sánh kết thấy năm 1999 công ty sử dụng vốn lu động tiết kiệm năm 1998, đồng vốn lại đợc sử dụng quay vòng nhanh hơn, góp phần tăng lợi nhuận cho công ty ã Mức tiết kiệm tơng đối: Năm 1998 = 4.500.000.000 360 x( 35 – 40 ) = - 62.500.000 ®ång x( 33 – 37 ) = - 72.500.000 ®ång So với: Năm 1999 = 6.500.000.000 360 - Hiệu sử dụng vốn lu động: 40.381.000.000 = Năm 1998 4.405.200.000 Năm 1998 1999 = 1.649.047.500 802.500.000 6.238.100.886 4.405.200.000 = 9,1 đồng 39 = 0,26 0,18 đồng Trần Thăng Long Luận Văn Tốt Nghiệp So với: Năm 1999 62.525.000.000 = 6.238.100.886 = 10,02 ®ång Víi mét ®ång vèn lu ®éng năm 1999 đà tạo 10 đồng doanh thu, cao so với năm 1998 đồng Đây nỗ lực công ty việc sử dụng ®ång vèn lu ®éng - HƯ sè ®¶m nhËn vèn lu động: Năm 1998 = 4.405.200.000 38.765.760.000 = 0,11 đồng = 0,10 đồng So với: Năm 1999 = 6.238.100.886 60.165.130.000 Trong năm 1998 công ty cần bỏ 0,11 đồng vốn lu động tạo đợc đồng doanh thu sang năm 1999 công ty chi 0,10 đồng đà tạo đợc đồng doanh thu Qua chứng tỏ công ty đà quản lý tốt vốn lu động sản xuất kinh doanh - Mức doanh lợi vốn lu động: So với: Từ kết ta thấy năm 1999 công ty đầu t đồng vốn lu động đà làm đợc 0,26 đồng lợi nhuận thuần, cao năm 1998 lợng 0,08 đồng Với mức doanh lợi vốn năm sau cao năm trớc chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lu động công ty 2.3 Phân tích số tiêu khác có liên quan: 40 Trần Thăng Long Luận Văn Tốt Nghiệp Ngoài tiêu đà phân tích ngời ta sử dụng số tiêu tài có liên quan để đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty Các tiêu dới góp phần giúp đánh giá đắn vấn đề nghiên cứu từ nhiều góc độ khác Trớc hết, tình hình tài doanh nghiệp đợc đánh giá lành mạnh phải thể qua khả chi trả, toán - Hệ số toán tổng quát: Bảng 4: Hệ số toán tổng quát Đơn vị tính: Đồng Năm 1999 Tổng tài sản Tổng nợ phải trả H (lần) Đầu năm 6.113.955 4.227.054.946 1,45 Cuối năm 7.637.820.073 7.858.864.473 1,57 Hệ số toán tổng quát nh tốt, chứng tỏ khoản huy động bên công ty có tài sản đảm bảo Đầu năm công ty vay đồng có 1,45 đồng tài sản đảm bảo Hệ số cao cuối năm đảm bảo khả toán nợ tới hạn công ty - Hệ số toán tạm thời: Bảng 5: Hệ số toán tạm thời Đơn vị tính: Đồng Năm 1999 TSLĐ & ĐT dài hạn Tổng nợ ngắn hạn H (lần) Đầu năm 5.492.596.759 2.689.556.000 2,03 Cuối năm 6.983.605.012 3.050.600.000 2,30 Căn vào bảng ta thấy đầu năm công ty cần giải phóng 49,26% TSLĐ đầu t ngắn hạn đủ toán nợ ngắn hạn, nhng đến cuối năm tỷ số có độ an toàn cao 43,47% (= (1/ 2,03)x100) chứng tỏ việc toán khoản nợ ngắn hạn công ty kịp thời ảnh hởng tới việc sử dụng vốn sản xuất công ty - HƯ sè to¸n nhanh: HƯ sè toán nhanh đợc biểu diễn qua bảng số liệu dới đây: Bảng 6: Hệ số toán nhanh Đơn vị tính: Đồng 41 Trần Thăng Long Luận Văn Tốt Nghiệp Năm 1999 TS toán Tổng nợ ngắn hạn H (lần) Đầu năm 1.254.879.654 2.698.556.000 0,47 Cuối năm 1.002.658.977 3.050.600.000 0,33 Căn số liệu bảng hệ số cuối năm nhỏ đầu năm Đây thực dấu hiệu không thuận lợi cho công ty việc toán nhanh vào cuối năm 1999 Bản chất hệ số nói lên rằng, giảm thấp công ty sÏ khđng ho¶ng viƯc sư dơng s¶n xt kinh doanh - HƯ sè to¸n l·i vay: L·i vay phải trả khoản chi phí cố định, nguồn để trả lÃi vay thờng lấy từ lợi nhuận gộp sau đà trừ chi phí quản lý chi phí bán hàng So sánh số tiền để tr¶ l·i víi l·i vay ph¶i tr¶ sÏ cho chóng ta biết công ty đà sẵn sàng trả tiền lÃi vay tới mức độ Bảng 7: Hệ số toán lÃi vay Đơn vị tính: Đồng Năm Lợi nhuận trớc thuế lÃi vay LÃi vay phải trả H (lÇn) 1998 6.677.370.300 5.607.370.300 1,19 1999 10.052.980.000 7.854.250.000 1,27 Qua bảng 7, ta thấy hệ số toán lÃi vay năm 1999 lớn hệ số toán lÃi vay năm 1998, chứng tỏ công ty sử dụng vốn vay có hiệu quả, khả an toàn việc sư dơng vèn vay cµng cao Ngoµi viƯc sư dơng hệ số toán ngời ta dùng số số cấu tài tình hình đầu t để đánh giá tình hình hoạt động doanh nghiệp cách tổng quát Nhằm đa thông tin cần thiết cho ban lÃnh đạo hoạch định chiến lợc tài chung hớng tới phát triển lâu dài doanh nghiệp Các thông tin hớng tới phát triển lâu dài doanh nghiệp Các thông tin thờng đợc cung cấp thông qua tiêu sau đây: - Hệ số nợ: Là tiêu phản ánh đồng vốn doanh nghiƯp ®ang sư dơng cã mÊy ®ång vèn vay nợ Bảng 8: Hệ số nợ Đơn vị tính: Đồng Năm 1999 Nợ phải trả Tổng nguồn vốn H (%) 42 Trần Thăng Long Luận Văn Tốt Nghiệp Đầu năm 4.227.054.946 6.113.955.858 69,13 Cuối năm 4.858.864.473 7.637.820.073 63,61 Căn số liệu tính toán đợc bảng ta thấy, năm 1999 vào đầu năm công ty bị phụ thuộc nhiều vào khoản nợ, nhng đến cuối năm công ty đà làm chủ đợc nguồn vốn kinh doanh Thực tế cho thấy vào đầu năm 1999 công ty có nhiều thuận lợi cuối năm đợc sử dụng lợng tài sản lớn mà đầu t lợng vốn nhỏ, cách làm gia tăng lợi nhuận - Tỷ suất tự tài trợ: Là tiêu tài đo lờng góp vốn chủ së h÷u tỉng sè vèn hiƯn cã cđa doanh nghiệp Bảng 9: Tỷ suất tự tài trợ Đơn vị tính: % Năm 1999 Gốc 100 % H (%) T (%) Đầu năm 100 69,13 30,87 Cuối năm 100 63,61 36,39 Tỷ suất tự tài trợ cao tốt Bởi chủ nợ nhìn vào số để tin tởng đảm bảo cho nợ vay đợc hoàn trả hạn Sự đảm bảo đợc khẳng định qua việc tỷ suất tự tài trợ công ty cuối năm 1999 có tăng cao tỷ suất đầu năm (36,39 % > 30,87 %) - Tỷ suất đầu t : tỷ lệ tài sản cố định ( giá trị lại ) với tổng tài sản doanh nghiệp Tỷ suất lớn thể mức độ quan trọng TSCĐ tổng số tài sản doanh nghiệp, phản ánh tình hình đầu t vào trang thiết bị, sở vật chất quy trình công nghệ doanh nghiệp Bảng 10: Tỷ suất đầu t Đơn vị tính: Đồng Năm 1999 TSCĐ & ĐT dài hạn Tổng tài sản H (%) Đầu năm 621.359.099 6.113.955.858 10,16 Cuối năm 654.215.061 7.637.820.073 8,56 Tỷ suất đầu t cuối năm nhỏ đầu năm, điều nhứng tỏ doanh nghiệp cha thực quan tâm đầu t TSCĐ, hạn chế cho việc tăng suất tơng lai 43 Trần Thăng Long Luận Văn Tốt Nghiệp - Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ : Tỷ suất cung cấp dồng thông tin cho biết sè vèn chđ së h÷u cđa doanh nghiƯp dïng trang bị TSCĐ Bảng 11: Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ Đơn vị tính: Đồng Năm 1999 Vốn chủ sở hữu Giá trị TSCĐ H (%) Đầu năm 1.886.900.912 621.359.099 303,67 Cuối năm 2.778.955.600 654.215.061 442,78 Tỷ suất lớn chứng tỏ khả tài công ty vững vàng lành mạnh Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ cuối năm lớn đầu năm, nguồn vốn chủ sở hữu tăng lợng cao mức tăng TSCĐ - Vòng quay toàn vốn : Chỉ tiêu phản ánh vốn doanh nghiệp kỳ quay đợc vòng Qua tiêu ta đánh giá khả sử dụng tài sản doanh nghiệp, thể qua doanh thu đợc sinh từ tài sản mà doanh nghiệp đà đầu t Bảng 12: Vòng quay toàn vốn Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu Doanh thu Vốn sản xuất bình quân Vòng quay vốn Năm 1998 38.765.760.000 5.377.673.223 7,21 vòng Năm 1999 60.165.130.000 6.875.887.966 8,75 vòng Qua số liệu bảng ta thấy vòng quay vốn sản xuất năm 99 8,75 vòng, cao năm 98 lợng 1,54 vòng Điều chứng tỏ việc sử dụng nguồn vốn công ty năm sau có hiệu cao năm trớc Từ dẫn đến việc tăng thêm lợi nhuận, tích luỹ thêm nguồn vốn đầu t cho hoạt động sản xuất kinh doanh năm tới Bên cạnh mặt mạnh mà công ty đà đạt đợc hoạt động kinh doanh số mặt hạn chế, yếu tồn nh sau: - Máy móc thiết bị công ty phục vụ cho thi công công trình đà cũ kỹ, lạc hậu so với điều kiện Chủ yếu máy móc thiết bị Liên xô (cũ) mà công ty có đợc Nhà nớc cấp phát từ trớc Đại đa 44 ... kinh doanh hiệu sử dụng nguồn vốn Công ty xây dựng Ngân hàng: Kết hoạt động kinh doanh công ty: Công ty xây dựng Ngân hàng lên từ đội sửa chữa công trình gặp nhiều khó khăn năm đầu công đổi kinh... dụng vốn Công ty xây dựng Ngân hàng: Vai trò vốn Công ty xây dựng Ngân hàng Để thực trình sản xuất kinh doanh, tríc hÕt doanh nghiƯp ph¶i cã mét u tố vốn kinh doanh Đối với Công ty xây dựng Ngân. .. sử dụng vốn 1999 35 Trần Thăng Long Luận Văn Tốt Nghiệp Hiệu sử dụng vốn Công ty xây dựng Ngân hàng: Để đánh giá xác khách quan hiệu sử dụng vốn công ty, cần phân tích số tiêu dới đây: 2.1 Hiệu