TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
Tổng quan tình hình nghiên cứu
Phân tích báo cáo tài chính đã được nhiều tác giả nghiên cứu với những nội dung chuyên sâu Nguyễn Thị Hương (2005) trong luận án tiến sỹ của mình đã hoàn thiện hệ thống báo cáo tài chính nhằm cung cấp thông tin chính xác cho phân tích tài chính trong ngành điện phía Bắc Nguyễn Thị Quyên (2013) đã chỉ ra thực trạng và đề xuất giải pháp hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính cho các công ty cổ phần niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam Hồ Thị Khánh Vân (2012) đã trình bày lý luận cơ bản về phân tích báo cáo tài chính và đưa ra giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại công ty cổ phần PVI Vũ Thị Bích Hà (2012) tập trung phân tích bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần Kinh Đô để chỉ ra điểm mạnh và hạn chế Cuối cùng, Phạm Thị Hồng Trang (2013) đã nghiên cứu các nhóm chỉ tiêu tài chính tại Công ty cổ phần Du lịch – dịch vụ Hội An, đóng góp vào việc hiểu rõ hơn về phân tích tài chính trong doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo tài chính công ty cung cấp cái nhìn sâu sắc về các chỉ số tài chính, từ phương pháp đo lường đến cách đánh giá hiệu quả Tài liệu này không chỉ giải thích cách thức phân tích báo cáo tài chính mà còn đưa ra nhiều ví dụ thực tế, giúp người đọc hiểu rõ hơn về ý nghĩa của các chỉ số tài chính trong bối cảnh doanh nghiệp.
Nội dung nghiên cứu của các tác giả trước đây đã đề cập đến các phương pháp và phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp, nhưng vẫn còn thiếu sót trong việc tham chiếu với hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành Việc so sánh các chỉ tiêu tài chính mà không có điểm mốc sẽ làm giảm ý nghĩa của kết quả Đa số nghiên cứu chỉ so sánh với một con số chung cho nhiều ngành, trong khi mỗi ngành có đặc thù riêng Do đó, cần xây dựng hệ thống giá trị trung bình ngành để so sánh các chỉ tiêu tài chính, từ đó xác định xem doanh nghiệp có vượt trội hơn mức trung bình ngành hay không Để nghiên cứu thành công, luận văn cần tập trung vào: (i) hệ thống hóa lý luận về phân tích báo cáo tài chính và đề xuất bộ chỉ tiêu phù hợp; (ii) xây dựng cơ sở so sánh các chỉ tiêu tài chính; (iii) áp dụng các phương pháp phân tích vào Công ty cổ phần Kinh Đô; và (iv) làm rõ những tồn tại và nguyên nhân, đồng thời đề xuất giải pháp nâng cao năng lực tài chính cho Công ty cổ phần Kinh Đô.
Cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
1.2.1 Phân tích báo cáo tài chính doah nghiệp
Nguyễn Năng Phúc (2014, trang 14) định nghĩa rằng phân tích báo cáo tài chính là quá trình xem xét và so sánh các số liệu tài chính giữa kỳ hiện tại và các kỳ kinh doanh trước đó.
Nguyễn Minh Kiều (2007, trang 340) cho rằng việc phân tích báo cáo tài chính của công ty là một quá trình quan trọng nhằm đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp thông qua việc sử dụng các báo cáo tài chính hiện có.
Phân tích báo cáo tài chính là quá trình áp dụng các công cụ và kỹ thuật để đánh giá các báo cáo tài chính và tài liệu liên quan, nhằm đưa ra những ước tính và kết luận hữu ích cho quyết định kinh doanh Đây là một công cụ quan trọng trong việc lựa chọn các cơ hội đầu tư hoặc sát nhập, đồng thời giúp dự đoán các điều kiện và hiệu quả tài chính trong tương lai Ngoài ra, phân tích báo cáo tài chính còn đóng vai trò như một phương pháp chẩn đoán tình trạng hoạt động đầu tư và kinh doanh, cũng như là công cụ đánh giá cho các quyết định quản trị và kinh doanh khác.
Phân tích báo cáo tài chính là quá trình không chỉ tính toán các tỷ số mà còn xem xét, kiểm tra và so sánh số liệu hiện tại với quá khứ Quá trình này giúp đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp, nhận diện những thành tựu đã đạt được, nắm bắt tiềm năng và dự đoán xu hướng tương lai Từ đó, có thể đề xuất các biện pháp nhằm tận dụng tối đa điểm mạnh và khắc phục điểm yếu của doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo tài chính giúp các con số trở nên dễ hiểu, cho phép người dùng nắm rõ tình hình tài chính của doanh nghiệp Qua đó, họ có thể nhận diện các mục tiêu và phương án hoạt động kinh doanh của các nhà quản lý.
Phân tích báo cáo tài chính đóng vai trò quan trọng trong quản lý tài chính doanh nghiệp, đặc biệt trong bối cảnh thị trường có sự quản lý của nhà nước Tất cả các doanh nghiệp, bất kể loại hình sở hữu, đều có quyền bình đẳng trong việc lựa chọn ngành nghề và lĩnh vực kinh doanh Do đó, nhiều đối tượng như chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng, cơ quan nhà nước và nhân viên đều quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp từ những góc độ khác nhau.
Phân tích báo cáo tài chính giúp các nhà lãnh đạo và bộ phận tài chính doanh nghiệp hiểu rõ tình hình tài chính của đơn vị, từ đó lập kế hoạch cho tương lai và đưa ra quyết định kịp thời cho quản lý Qua việc này, lãnh đạo có cái nhìn toàn diện về tình hình tài chính, đánh giá mối quan hệ nội bộ liên quan đến lợi nhuận và khả năng thanh toán, nhằm điều hướng doanh nghiệp theo hướng mà các chỉ số tài chính đáp ứng yêu cầu của cả chủ nợ và chủ sở hữu.
Các chủ ngân hàng và nhà cho vay tín dụng phân tích báo cáo tài chính để đánh giá khả năng thanh toán nợ và lãi của doanh nghiệp Họ cũng chú trọng đến vốn chủ sở hữu và khả năng sinh lời của doanh nghiệp nhằm xác định khả năng trả nợ trước khi quyết định cho vay.
Nhà cung cấp coi doanh nghiệp là khách hàng hiện tại và tương lai, do đó, họ cần đánh giá khả năng thanh toán đúng hạn và đầy đủ của doanh nghiệp đối với các khoản nợ Dựa trên thông tin này, nhà cung cấp sẽ quyết định có thiết lập mối quan hệ lâu dài với doanh nghiệp hay không, hoặc có thể từ chối hợp tác kinh doanh.
Phân tích báo cáo tài chính là công cụ quan trọng cho các nhà đầu tư, giúp họ đánh giá khả năng sinh lợi và mức độ rủi ro hiện tại cũng như trong tương lai của doanh nghiệp Thông qua đó, nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định chính xác về việc có nên đầu tư hay không.
Công nhân viên trong doanh nghiệp quan tâm đến sự ổn định của thu nhập và khả năng sinh lời của công ty.
+ Đối với Nhà nước: Cần thông tin cho việc áp dụng các chính sách quản lý vĩ mô, để điều tiết nền kinh tế
1.2.2 Nguồn thông tin phân tích
1.2.2.1 Hệ thống báo cáo tài chính
Hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp, theo Ngô Thế Chi & Nguyễn Trọng Cơ (2008), bao gồm các báo cáo tổng hợp phản ánh tổng quát tình hình tài sản, nguồn hình thành tài sản, kết quả hoạt động kinh doanh và lưu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp tại một thời điểm hoặc thời kỳ nhất định.
Nguyễn Năng Phúc (2014, trang 57) định nghĩa báo cáo tài chính là tài liệu tổng hợp phản ánh tình hình tài sản, nợ phải trả, nguồn hình thành tài sản, tình hình tài chính và kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong một kỳ nhất định.
Nói cách khác, báo cáo tài chính là phương tiện trình bày khả năng sinh lợi và thực trạng tài chính của doanh nghiệp cho những người quan tâm
Hệ thống báo cáo tài chính có những vai trò sau đây:
Cung cấp các chỉ tiêu kinh tế tài chính cần thiết giúp phân tích và kiểm tra toàn diện tình hình sản xuất kinh doanh cũng như việc thực hiện các chỉ tiêu chủ yếu của doanh nghiệp.
Cung cấp thông tin và số liệu là cần thiết để kiểm tra và giám sát tình hình hạch toán kinh doanh, cũng như việc tuân thủ các chính sách và chế độ kế toán - tài chính của doanh nghiệp.
Mục tiêu và nội dung nghiên cứu
2.1.1 Mục tiêu nghiên cứu Đề xuất một số giải pháp nâng cao năng lực tài chính cho Công ty cổ phần Kinh Đô
Nghiên cứu này tập trung vào việc phân tích các báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Kinh Đô trong giai đoạn 2011 - 2014, nhằm đánh giá thực trạng công tác phân tích báo cáo tài chính tại công ty.
Quy trình nghiên cứu
Quy trình nghiên cứu của tác giả đƣợc thực hiện qua sơ đồ sau:
Sơ đồ 2.1: Quy trình nghiên cứu
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp
Phương pháp nghiên cứu
2.3.1 Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp Để đạt đƣợc mục tiêu đề ra, đề tài nghiên cứu sử dụng khá nhiều dữ liệu thứ cấp lấy từ nhiều nguồn khác nhau:
Xác định vấn đề nghiên cứu
Tìm hiểu cơ sở lý luận của vấn đề nghiên cứu
Tìm hiểu tổng quan tình hình nghiên cứu
Xác định mục tiêu nghiên cứu
Tổng hợp, phân tích dữ liệu
Phát hiện vấn đề Đề xuất giải pháp
Công ty Cổ phần Kinh Đô sử dụng dữ liệu từ tài liệu nội bộ để giới thiệu về công ty, các sản phẩm, tổ chức phòng ban và bộ phận, cùng với báo cáo tài chính nhằm cung cấp cái nhìn tổng quan và minh bạch về hoạt động của công ty.
+ Thu thập dữ liệu từ các bài viết trên báo, thông tin về Công ty Kinh Đô thông qua Website của công ty, và mạng Internet.v.v…
Tài liệu và giáo trình liên quan đến nghiên cứu, cùng với các xuất bản khoa học, báo cáo và luận văn của các tác giả, đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp thông tin và kiến thức cần thiết cho nghiên cứu.
Việc sử dụng nguồn dữ liệu thứ cấp mang lại lợi ích về tiết kiệm thời gian và chi phí Tuy nhiên, để đảm bảo tính chính xác và độ tin cậy của dữ liệu, tác giả cần phân loại và chọn lọc những dữ liệu phù hợp với vấn đề nghiên cứu Đồng thời, việc so sánh và kiểm tra dữ liệu với nguồn gốc là rất quan trọng.
2.3.2 Phương pháp thu thập dữ liệu sơ cấp
Dữ liệu được thu thập từ các chuyến công tác thực tế tại Công ty cổ phần Kinh Đô, thông qua điều tra khảo sát và phỏng vấn chuyên sâu với Trưởng phòng kế toán, Ban Giám đốc và nhân viên kế toán.
Phương pháp khảo sát bằng bảng hỏi
Bảng hỏi “Thu thập thông tin về các hoạt động kinh tế, tài chính phát sinh ở doanh nghiệp” bao gồm ba phần chính Phần đầu tiên thu thập thông tin chung của người trả lời phỏng vấn như giới tính, độ tuổi, vị trí, thâm niên công tác và trình độ Phần thứ hai tìm hiểu về công tác kế toán trong nội bộ phòng kế toán, bao gồm cách thức lập và gửi các báo cáo kế toán Cuối cùng, phần ba tập trung vào việc phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp và quy trình thực hiện công tác này.
Quy trình triển khai khảo sát:
+ Bước 1: Xây dựng bảng hỏi
Trong giai đoạn này, tác giả nghiên cứu lại các nhiệm vụ và câu hỏi nghiên cứu để xác định trọng tâm của các câu hỏi
+ Bước 2: Nghiên cứu thử nghiệm
Nghiên cứu sơ bộ đƣợc tiến hành theo cách lấy mẫu ngẫu nhiên thuận tiện nhằm phát hiện những sai sót của bản thân câu hỏi
+ Bước 3: Nghiên cứu chính thức
Nghiên cứu chính thức sẽ đƣợc tiến hành bằng bảng câu hỏi ngay khi nghiên cứu sơ bộ chỉnh sửa xong Mẫu nghiên cứu chính thức gồm 10 phiếu
Mẫu phiếu điều tra sẽ đƣợc xây dựng cho nhóm đối tƣợng là các Kế toán viên trong Công ty cổ phần Kinh Đô
Phương pháp phỏng vấn sâu
Phỏng vấn sâu là hình thức đối thoại lặp lại giữa nhà nghiên cứu và người cung cấp thông tin, nhằm khám phá cuộc sống, kinh nghiệm và nhận thức của người đó thông qua ngôn ngữ của chính họ.
Phỏng vấn sâu là cần thiết trong những trường hợp như nghiên cứu các chủ đề mới chưa được xác định rõ, thực hiện nghiên cứu thăm dò khi các khái niệm và biến số còn mơ hồ, hoặc khi cần tìm hiểu sâu về một vấn đề cụ thể Ngoài ra, phương pháp này cũng hữu ích khi muốn khám phá ý nghĩa của các hiện tượng hơn là chỉ tập trung vào tần suất xuất hiện của chúng.
- Kỹ thuật phỏng vấn sâu: Phỏng vấn không cấu trúc và phỏng vấn bán cấu trúc
Tác giả đã thực hiện phỏng vấn sâu với Ban giám đốc và Trưởng phòng kế toán của Công ty nhằm thu thập thông tin cần thiết cho mục tiêu nghiên cứu.
Tác giả đã áp dụng phương pháp phỏng vấn sâu để khảo sát các vấn đề liên quan đến công tác phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần Kinh Đô Các nội dung được thảo luận bao gồm thực trạng hiện tại của công tác phân tích, tổ chức thực hiện phân tích báo cáo tài chính, những tồn tại và nguyên nhân liên quan đến tình hình tài chính của công ty, cùng với chiến lược phát triển trong giai đoạn tiếp theo.
Trong quá trình phỏng vấn, câu hỏi có thể thay đổi linh hoạt dựa trên vị trí, trình độ chuyên môn và lĩnh vực của người được phỏng vấn, dựa trên nền tảng các câu hỏi đã được chuẩn bị trước.
Thời gian phỏng vấn có thể thay đổi tùy thuộc vào điều kiện cụ thể của từng cuộc phỏng vấn, đối tượng tham gia và bầu không khí trong quá trình phỏng vấn Việc điều chỉnh thời gian phỏng vấn là cần thiết để đảm bảo sự phù hợp và hiệu quả.
Ngoài các phương pháp chủ yếu như khảo sát bằng bảng hỏi và phỏng vấn sâu, tác giả còn áp dụng các phương pháp hệ thống hóa, khái quát hóa, thống kê mô tả, thống kê phân tích và tổng hợp, so sánh để đảm bảo tính khách quan, trung thực và tin cậy trong kết quả nghiên cứu Những phương pháp này không chỉ nâng cao giá trị thực tiễn của nghiên cứu mà còn giúp đưa các kết quả vào ứng dụng thực tế.
2.3.3 Phương pháp xử lý dữ liệu
Dữ liệu thứ cấp được sử dụng thông qua phương pháp thống kê mô tả để phân loại các vấn đề liên quan đến đề tài nghiên cứu, từ đó tiến hành phân tích và giải thích Tác giả trích dẫn một số thông tin trực tiếp, đồng thời tổng hợp và khái quát các ý tưởng để diễn đạt lại trong luận văn.
Các dữ liệu sơ cấp thu thập sẽ được xử lý bằng phương pháp sau:
Phương pháp phân tích tổng hợp số liệu giúp đánh giá hiệu quả công tác tổ chức phân tích báo cáo tài chính tại doanh nghiệp, đồng thời xác định các yếu tố ảnh hưởng đến quy trình này Việc sử dụng số liệu thống kê thu thập được là cơ sở để đưa ra những nhận định chính xác và có giá trị cho hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
Thiết kế các bước nghiên cứu
2.4.1 Nghiên cứu tại bàn Đối với mục tiêu nghiên cứu thứ nhất: Sử dụng dữ liệu thứ cấp để làm rõ cơ sở lý luận của công tác phân tích báo cáo tài chính Đồng thời dựa trên các dữ liệu thứ cấp thu thập đƣợc về hệ thống báo cáo tài chính của Công ty, tác giả sử dụng các phương pháp phân tích để phân tích báo cáo tài chính nhằm đánh giá tình hình hoạt động của Công ty
2.4.2 Điều tra khảo sát Đối với mục tiêu nghiên cứu thứ hai là: Xem xét và đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh, tình hình tài chính tại Công ty cổ phần Kinh Đô Tác giả tiến hành điều tra khảo sát bằng bảng hỏi và các cuộc phỏng vấn chuyên sâu với Kế toán trưởng & Giám đốc tài chính để tìm ra những điểm còn hạn chế về năng lực tài chính của Kinh Đô từ đó đƣa ra các giải pháp thích hợp
Dựa trên việc thu thập, phân tích và xử lý dữ liệu thứ cấp và sơ cấp, tác giả đã đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính cho Công ty cổ phần Kinh Đô.
Địa điểm và thời gian thực hiện nghiên cứu
2.5.1 Địa điểm nghiên cứu Địa điểm nghiên cứu: Công ty cổ phần Kinh Đô
Khoảng thời gian đƣợc nghiên cứu để phân tích, đánh giá thực trạng hoạt động của Kinh Đô là từ năm 2011 – 2014.
