Các phương pháp xác định giá trị doanh nghiệp phục vụ công tác cổ phần hóa.pdf

Các phương pháp xác định giá trị doanh nghiệp phục vụ công tác cổ phần hóa.pdf

MỤC LỤC

MỞ ĐẦU……… 1

CHƯƠNG I : CƠ SỞ LUẬN CỦA SỰ HÌNH THÀNH VÀ SỬ DỤNG NGUỒN VỐN NHÀN RỖI TRONG CÁC DOANH NGHIỆP BẢO HIỂM NHÂN THỌ 1.1 Cơ sở luận về bảo hiểm………4

1.1.1 Các định nghĩa về bảo hiểm……… 4

1.1.2 Bản chất của bảo hiểm……… 5

1.1.3 Tác dụng của bảo hiểm……… 5

1.1.4 Các nguyên tắc hoạt động của bảo hiểm……… 6

1.1.5 Phân loại nghiệp vụ bảo hiểm……… 8

1.2 Cơ sở luận về bảo hiểm nhân thọ……… 10

1.2.1 Đặc trưng bảo hiểm nhân thọ……… 11

1.2.2 Các loại hình bảo hiểm nhân thọ……… 12

1.2.3 Một số cơ sở kỹ thuật quan trọng trong bảo hiểm nhân thọ……… 14

1.2.3.1 Phí bảo hiểm và căn cứ tính phí……… 14

1.2.3.2 Dự phòng nghiệp vụ……… 17

1.2.3.3 Giá trị giải ước……… 19

1.3 Cơ sở luận về sự hình thành nguồn vốn nhàn rỗi trong các DNBHNT… 20

1.3.1 Hợp đồng bảo hiểm nhân thọ và việc tạo ra nguồn vốn nhàn rỗi trong các DNBH nhân thọ……… 20

1.3.2 Quỹ dự phòng nghiệp vụ - nguồn vốn nhàn rỗi cơ bản của DNBHNT……… 22

1.4 Cơ sở luận về việc sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi trong các DNBHNT… 23

1.4.1 Tính tất yếu khách quan của việc đầu tư nguồn vốn nhàn rỗi

trong các DNBH nhân thọ……… 23 1.4.2 Nguyên tắc sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi trong các DNBHNT… 24

1.4.3 Danh mục đầu tư trong các DNBH nhân thọ……… 25

1.5 Kinh nghiệm sử dụng vốn nhàn rỗi bảo hiểm nhân thọ các nước……… 29

CHƯƠNG II : THỰC TRẠNG HÌNH THÀNH VÀ SỬ DỤNG NGUỒN VỐN

NHÀN RỖI TẠI CÔNG TY BẢO HIỂM NHÂN THỌ BẢO VIỆT

2.1 Khái quát về Công ty bảo hiểm nhân thọ Bảo Việt……… 33

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của CTBH nhân thọ Bảo Việt 33

2.1.2 Tình hình hoạt động kinh doanh của CTBH nhân thọ Bảo Việt… 35

2.2 Thực trạng đầu tư tại thị trường bảo hiểm nhân thọViệt Nam………… 36

2.2.1 Sự phát triển……… 37

2.2.2 Khả năng huy động và sử dụng vốn……… 39

2.3 Thực trạng hình thành và sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi tại

CTBH nhân thọ Bảo Việt……… 41 2.3.1 Các quy định pháp lý liên quan đến đầu tư vốn của

2.3.2 Thực trạng huy động và sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi tại

Công ty bảo hiểm nhân thọ Bảo Việt……… 47 2.3.2.1 Nguồn vốn nhàn rỗi có thể sử dụng đầu tư tại CTBHNT Bảo Việt……… 47

2.3.2.2 Phân bổ cơ cấu đầu tư……… 49 2.3.2.3 Hiệu quả đầu tư……… 51

CHƯƠNG III : NHỮNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG

NGUỒN VỐN NHÀN RỖI TẠI CÔNG TY BẢO HIỂM NHÂN THỌ BẢO

VIỆT

3.1 Mục tiêu phát triển……… 56

3.2 Những cơ hội và thách thức……… 57

3.3 Các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi tại Công ty bảo hiểm nhân thọ Bảo Việt……… 60

3.3.1.Nhóm giải pháp về phía Nhà nước……… 60

3.3.2 Nhóm giải pháp về phía CTBHNTBV……… 70

3.3.3 Nhóm giải pháp hỗ trợ khác……… 77

KẾT LUẬN……… 82

TÀI LIỆU THAM KHẢO

PHỤ LỤC

MỞ ĐẦU

1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI

Kinh doanh bảo hiểm (BH) là một hoạt động kinh doanh mang tính đặc

thù Đó là một trong những lĩnh vực đã có từ lâu trên thế giới nhưng thực sự chỉ

mới phát triển mạnh mẽ ở VN trong 10 năm trở lại đây

Cùng với quá trình phát triển và hội nhập của nền kinh tế, tiềm năng thị

trường bảo hiểm vẫn còn rộng lớn và có nhiều cơ hội phát triển Doanh thu phí

bảo hiểm trên toàn thị trường luôn có tốc độ tăng trưởng cao trên 25% trong

vòng 5 năm gần đây Tổng doanh thu phí bảo hiểm trên toàn thị trường năm

2004 ước chiếm khoảng 1,9% của GDP, trong khi tỷ lệ này tại các nước trong

khu vực là từ 4% đến 6% Tốc độ tăng trưởng cao và tỷ lệ doanh thu phí trên

GDP của VN còn thấp cho thấy tiềm năng phát triển thị trường còn lớn Tuy

nhiên trên thị trường bảo hiểm VN hiện nay mà đặc biệt là thị trường bảo hiểm

nhân thọ (TTBHNT) được đánh giá là khá sôi động với sự cạnh tranh ngày càng

gay gắt và toàn diện do sự góp mặt từ cuối năm 1999 của 4 doanh nghiệp bảo

hiểm nhân thọ (DNBHNT) có vốn đầu tư nước ngoài là Công ty liên doanh trách

nhiệm hữu hạn (TNHH) bảo hiểm Bảo Minh-CMG, Công ty TNHH bảo hiểm

Manulife, Công ty TNHH bảo hiểm Prudential VN và Công ty TNHH bảo hiểm

quốc tế Mỹ (AIA) cùng với Công ty bảo hiểm nhân thọ Bảo Việt (CTBHNTBV)

đã bước vào giai đoạn mới – giai đoạn cạnh tranh quyết liệt và phát triển với tốc

độ cao

Tính cạnh tranh mạnh mẽ thể hiện trên tất cả các mặt như thu hút khách

hàng, tuyển dụng đại lý, đưa ra sản phẩm mới, mở rộng địa bàn hoạt động,

khuyếch trương quảng cáo,…Chính nhờ hoạt động cạnh tranh mà công chúng

nhận thức rõ hơn về bảo hiểm nhân thọ (BHNT), chất lượng dịch vụ, chất lượng

khai thác được nâng lên, sản phẩm thêm đa dạng đồng thời các doanh nghiệp

hoàn thiện thêm điều khoản, quy trình nghiệp vụ, bổ sung các nghiệp vụ gia

tăng giá trị, hoàn thiện mô hình tổ chức và quản lý, chế độ thù lao cho đại lý

theo hướng hiệu quả cao hơn, phù hợp hơn với đặc điểm của kinh doanh BHNT

Trước thách thức cạnh tranh như thế thì hơn ai hết, Công ty bảo hiểm

nhân thọ Bảo Việt nhận thức được, nếu muốn tiếp tục tồn tại, mở rộng và phát

triển thì bên cạnh việc tập trung vào phát triển những sản phẩm mới có khả

năng sinh lời cao, độ rủi ro thấp thì Bảo Việt cần phải chú trọng đến việc sử

dụng có hiệu quả nguồn vốn nhàn rỗi to lớn được tạo ra từ phí BH thu được của

khách hàng, nhằm bảo đảm lựa chọn được những danh mục đầu tư thích hợp, an

toàn cho nguồn vốn và mang lại hiệu quả kinh tế (KT) cao Đây là vấn đề sống

còn đối với Bảo Việt trong giai đoạn hiện nay bởi thực tế cho thấy chính hoạt

động đầu tư tài chính sẽ hình thành phần lớn lợi nhuận cho doanh nghiệp bảo

hiểm (DNBH) và trở thành xương sống nâng đỡ cho doanh nghiệp (DN) Do ảnh

hưởng to lớn của vấn đề sử dụng vốn nhàn rỗi đối với sự tồn tại của Bảo Việt

như thế đã thôi thúc tôi chọn đề tài “Các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng

nguồn vốn nhàn rỗi tại Công ty bảo hiểm nhân thọ Bảo Việt”

2 MỤC ĐÍCH CỦA ĐỀ TÀI

Những mục đích cơ bản của đề tài nghiên cứu là :

• Xác định bản chất của vốn nhàn rỗi trong DNBHNT

• Cơ sở lý luận của việc đầu tư nguồn vốn nhàn rỗi trong các DNBHNT

• Sự cần thiết của việc đầu tư nguồn vốn nhàn rỗi trong các DNBHNT

• Đánh giá thực trạng hình thành và sử dụng vốn nhàn rỗi tại Công ty BHNT

Bảo Việt

• Xây dựng các giải pháp và đề xuất một số kiến nghị nhằm hoàn thiện và

nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nhàn rỗi tại Công ty BHNT Bảo Việt

3 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU

Đối tượng nghiên cứu của luận văn được giới hạn trong phạm vi sau đây :

• Nghiên cứu thực tiễn hoạt động của Công ty BHNT Bảo Việt từ khi thành lập

đến năm 2004

• Các quy định pháp lý chi phối trực tiếp đến sự hình thành và sử dụng nguồn

vốn nhàn rỗi tại Công ty BHNT Bảo Việt

4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

• Trong quá trình phân tích lý luận và thực tiễn các vấn đề về BH, luận văn đã

sử dụng phương pháp duy vật biện chứng

• Trong quá trình đánh giá hoạt động BHNT trong thực tiễn, luận văn đã sử

dụng phương pháp phân tích tổng hợp, thống kê, đối chiếu và so sánh Từ đó,

đưa ra các kiến giải về những vấn đề mà luận văn đặt ra

5 KẾT CẤU CỦA LUẬN VĂN

Ngoài phần mở đầu và kết luận, các bảng, biểu đồ, phụ lục và danh mục

các tài liệu tham khảo, nội dung chính của luận văn được trình bày trong ba

chương sau đây :

• Chương I : Cơ sở luận của sự hình thành và sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi trong

các DNBHNT

• Chương II : Thực trạng hình thành và sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi tại Công ty

BHNT Bảo Việt

• Chương III : Những giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi

tại Công ty BHNT Bảo Việt

CHƯƠNG I : CƠ SỞ LUẬN CỦA SỰ HÌNH THÀNH VÀ SỬ

DỤNG NGUỒN VỐN NHÀN RỖI TRONG CÁC DNBHNT

1.1 CƠ SỞ LUẬN VỀ BẢO HIỂM

1.1.1 Các định nghĩa về bảo hiểm

“Bảo hiểm là một hoạt động qua đó một cá nhân có quyền được hưởng

trợ cấp nhờ vào một khoản đóng góp cho mình hoặc cho người thứ ba trong

trường hợp xảy ra rủi ro Khoản trợ cấp này do một tổ chức trả Tổ chức này có

trách nhiệm đối với toàn bộ các rủi ro và đền bù các thiệt hại theo các phương

pháp của thống kê”â.(1)

Bảo hiểm là hoạt động theo đó doanh nghiệp bảo hiểm chấp nhận rủi ro

của người được bảo hiểm, trên cơ sở bên mua bảo hiểm đóng phí bảo hiểm để

doanh nghiệp bảo hiểm trả tiền cho người thụ hưởng hoặc bồi thường cho người

được bảo hiểm khi xảy ra sự kiện bảo hiểm Hoặc có thể nói BH là sự đóng góp

của số đông vào sự bất hạnh của số ít

Hiện nay hoạt động BH tồn tại dưới dạng 2 dạng : hoạt động BH không

mang tính kinh doanh và hoạt động BH mang tính kinh doanh Khác với bảo

hiểm xã hội (XH) và BH y tế nhằm bảo đảm các quyền lợi XH tối thiểu cho

người lao động, BH mang tính kinh doanh bảo đảm sự ổn định tài chính cho nền

kinh tế chống lại các nguy cơ rủi ro, huy động nguồn lực tài chính đáp ứng nhu

cầu vốn đầu tư dài hạn cho nền kinh tế, giải quyết các vấn đề xã hội như tạo

thêm công ăn việc làm cho người lao động, nâng cao nhận thức của người dân

về vai trò và ý nghĩa của BH Đối tượng tham gia BH mang tính kinh doanh là tổ

chức, cá nhân thuộc mọi thành phần kinh tế theo nguyên tắc tự nguyện Đối

tượng được BH là con người, tài sản và trách nhiệm dân sự; chủ thể thực hiện

(1)

hoạt động kinh doanh BH là các DNBH hoạt động theo nguyên tắc tự chủ tài

chính và nộp thuế cho nhà nước

1.1.2 Bản chất của bảo hiểm :

• Mục đích chủ yếu của BH là góp phần ổn định kinh tế cho người tham gia từ

đó khôi phục và phát triển sản xuất, đời sống, đồng thời tạo nguồn vốn cho

phát triển kinh tế và xã hội của đất nước

• Thực chất của hoạt động BH là quá trình phân phối lại tổng sản phẩm trong

nước giữa những người tham gia nhằm đáp ứng nhu cầu tài chính phát sinh

khi tai nạn, rủi ro bất ngờ xảy ra gây tổn thất đối với người tham gia BH

Phân phối trong BH là phân phối không đều, không bằng nhau nghĩa là

không phải ai tham gia cũng được phân phối và phân phối với số tiền như

nhau Phân phối trong BH là phân phối cho số ít người tham gia BH không

may gặp rủi ro bất ngờ gây thiệt hại đến sản xuất và đời sống trên cơ sở mức

thiệt hại thực tế và điều kiện BH Điều đó cũng có nghĩa, phân phối trong

BH không mang tính bồi hoàn, tức là dù có tham gia đóng góp vào quỹ BH

nhưng không tổn thất thì không được phân phối ( trừ một số sản phẩm

BHNT, BH hưu trí)

1.1.3 Tác dụng của bảo hiểm :

• Góp phần ổn định tài chính cho người tham gia trước tổn thất do rủi ro gây ra

Tổn thất sẽ được BH trợ cấp hoặc bồi thường về tài chính để người tham gia

nhanh chóng khắc phục hậu quả, ổn định đời sống, sản xuất kinh doanh

• Góp phần đề phòng và hạn chế tổn thất, giúp cho cuộc sống con người an

toàn hơn, xã hội trật tự hơn, giảm bớt nỗi lo cho mỗi cá nhân, mỗi doanh

nghiệp Khi tham gia BH, công ty BH sẽ cùng với người tham gia thực hiện

các biện pháp đề phòng và hạn chế tổn thất rủi ro xảy ra như đóng góp tài

chính để thực hiện tuyên truyền, hướng dẫn phòng tránh rủi ro

• Góp phần ổn định chi tiêu của ngân sách nhà nước Với quỹ BH do các thành

viên tham gia đóng góp, công ty BH sẽ trợ cấp hoặc bồi thường tổn thất thuộc

phạm vi BH cho người tham gia Như vậy, ngân sách nhà nước không phải

chi ra để trợ cấp cho các thành viên khi gặp rủi ro Mặt khác, BH còn làm

tăng thu cho ngân sách thông qua trách nhiệm đóng góp các loại thuế

• Bảo hiểm là phương thức huy động vốn để đầu tư phát triển kinh tế – xã hội

Dưới hình thức phí BH, ngành BH đã huy động được một số lượng vốn khá

lớn từ các đối tượng tham gia Số vốn đó ngoài chi trả trợ cấp hay bồi thường

thiệt hại còn là nguồn vốn để đầu tư phát triển kinh tế – xã hội Đặc biệt đối

với BHNT, nguồn vốn huy động được tích luỹ qua thời gian dài mới sử dụng

để chi trả Do đó, các công ty BH có thể sử dụng để kinh doanh bất động sản,

mua trái phiếu,…nghĩa là dùng để đầu tư và hoạt động kinh tế nhằm sinh lời

Và như vậy góp phần tăng nguồn vốn cho nền kinh tế, làm cho hệ thống tài

chính sôi động hơn

• Góp phần thúc đẩy phát triển quan hệ kinh tế thông qua hoạt động tái BH

Thị trường BH nội địa và thị trường BH quốc tế có mối quan hệ qua lại, thúc

đẩy nhau phát triển thông qua hình thức phân tán và chấp nhận rủi ro – hình

thức tái BH giữa các công ty của các nước

• Thu hút một số lượng lao động nhất định của xã hội, góp phần giảm bớt tình

trạng thất nghiệp cho xã hội

1.1.4 Các nguyên tắc hoạt động của bảo hiểm :

Cơ chế hoạt động của BH dựa trên các nguyên tắc sau :

• Nguyên tắc 1: Hoạt động theo quy luật số đông

Như đã biết, hoạt động bảo hiểm tạo ra được một "sự đóng góp của số

đông vào sự bất hạnh của số ít" trên cơ sở quy tụ nhiều người có cùng rủi ro

thành cộng đồng nhằm phân tán hậu quả tài chính của những vụ tổn thất Số

người tham gia càng đông, tổn thất càng phân tán mỏng, rủi ro càng giảm thiểu

ở mức độ thấp nhất thể hiện ở mức phí bảo hiểm phải đóng là nhỏ nhất đủ để

mỗi người đó không ảnh hưởng gì quan trọng đến hoạt động sinh hoạt sản xuất

của mình

* Hệ quả :

¾ Nguyên tắc dàn trải rủi ro : thể hiện ở việc dàn trải về không gian, thời gian

và về giá trị để phân tán rủi ro

¾ Nguyên tắc lựa chọn : trong thực tế các rủi ro do mỗi khách hàng mang đến

là không giống nhau Do đó, nhà BH sẽ không chấp nhận đảm bảo cho tất cả

các rủi ro đó mà phải lựa chọn và từ chối những trường hợp mà độ trầm trọng

của rủi ro quá lớn vì khi xảy ra tổn thất, phí BH thu được không đủ để bù đắp

và có thể đe dọa cả cộng đồng

¾ Nguyên tắc phân chia rủi ro : để giảm nhẹ bớt trách nhiệm BH, DNBH cần

phải tìm cách chia sẽ rủi ro mà họ đã nhận cho các nhà BH khác, tránh tập

trung rủi ro quá mức bằng cách thực hiện các kỹ thuật phân chia rủi ro qua

hình thức đồng BH và tái BH

ƒ Đồng BH : là sự phân chia theo tỷ lệ cùng một rủi ro giữa nhiều nhà BH

với nhau Mỗi nhà đồng BH chấp nhận một phần trăm nào đó của rủi ro,

đổi lại họ cũng chỉ nhận được một tỷ lệ tương ứng về phí và cũng phải chỉ

trả một tỷ lệ bồi thường như thế

ƒ Tái BH : là một nghiệp vụ mà qua đó một công ty BH gốc (người

nhượng) chuyển cho một công ty BH khác (người nhận tái) một phần rủi

ro mà công ty BH gốc chấp nhận đảm bảo Người được BH chỉ cần biết

công ty BH gốc là ngươiø duy nhất chịu trách nhiệm đảm bảo cho rủi ro

của mình chứ họ không cần biết đến người nhận tái BH

• Nguyên tắc 2 : trung thực tối đa

Trong BH thương mại có sự hoán chuyển rủi ro từ người được BH sang

người BH trên cơ sở một hợp đồng BH Điều này tạo ra rủi ro mới đe dọa mối

quan hệ giữa hai bên hợp đồng Đó là khi sự kiện BH xảy ra, có thể người BH

không thực hiện hoặc thực hiện không đầy đủ cam kết của mình Còn đối với

người được BH, có thể họ không trung thực khi kê khai trong giấy yêu cầu BH

Do đó, mối quan hệ giữa hai bên trong hợp đồng BH cần phải được xây dựng

trên cơ sở tin tưởng lẫn nhau, bảo đảm mọi thông tin phải được cung cấp cho

nhau đầy đủ, chính xác, kịp thời

1.1.5 Phân loại nghiệp vụ bảo hiểm :

Các nghiệp vụ bảo hiểm mà doanh nghiệp bảo hiểm cung cấp cho người

được bảo hiểm trên thị trường bảo hiểm thương mại có thể sắp xếp theo nhiều

tiêu thức khác nhau tùy thuộc vào mục đích quản lý của nhà lập pháp và của

doanh nghiệp bảo hiểm Liên quan mật thiết đến đối tượng nghiên cứu của luận

văn này là cách phân loại theo kỹ thuật bảo hiểm và theo đối tượng bảo hiểm

• Phân loại theo kỹ thuật bảo hiểm :

¾ Đây là cách phân loại của các chuyên gia bảo hiểm Pháp và châu Âu, có

nghĩa là luôn thiên về mặt kỹ thuật Theo cách phân loại này các loại hình

bảo hiểm được chia ra làm 2 loại: loại dựa trên kỹ thuật "phân bổ" và loại

dựa trên kỹ thuật “dồn tích vốn"

(1) Các loại bảo hiểm dựa trên kỹ thuật phân bổ: là các loại bảo hiểm đảm

bảo cho các rủi ro có tính chất ổn định (tương đối) theo thời gian và thường

độc lập với tuổi thọ con người (nên gọi là bảo hiểm phi nhân thọ) Hợp đồng

bảo hiểm loại này thường là ngắn hạn (một năm)

(2) Các loại bảo hiểm dựa trên kỹ thuật dồn tích vốn: là các loại bảo hiểm

đảm bảo cho các rủi ro có tính chất thay đổi (rõ rệt) theo thời gian và đối

tượng, thường gắn liền với tuổi thọ con người (nên gọi là bảo hiểm nhân thọ)

Các hợp đồng loại này thường là trung và dài hạn (10 năm, 20 năm )

¾ Cũng dựa trên kỹ thuật, nghiệp vụ bảo hiểm, nhưng các nhà bảo hiểm Anh -

Mỹ lại nhìn ở khía cạnh khác: Tính chất của khoản bồi thường, theo đó, các

loại hình bảo hiểm được chia ra làm 2 loại:

(1) Các loại bảo hiểm có số tiền bảo hiểm trả theo nguyên tắc bồi thường:

Theo nguyên tắc này, số tiền mà người bảo hiểm trả cho người được bảo

hiểm không bao giờ vượt quá giá trị thiệt hại thực tế mà anh ta đã phải gánh

chịu Các loại bảo hiểm này gồm có: bảo hiểm tài sản và bảo hiểm trách

nhiệm dân sự (gọi chung là bảo hiểm thiệt hại) Tuy nhiên, ngày nay người ta

có xu hướng đưa cả bảo hiểm tai nạn và bệnh tật vào loại này

(2) Các loại bảo hiểm có số tiền bảo hiểm trả theo nguyên tắc khoán: Người

được bảo hiểm sẽ nhận được số tiền khoán theo đúng mức mà họ đã thỏa

thuận trước trên hợp đồng bảo hiểm với người bảo hiểm tùy thuộc và phù

hợp với nhu cầu cũng như khả năng đóng phí Đây chính là các loại bảo hiểm

nhân thọ và một số trường hợp của bảo hiểm tai nạn, bệnh tật

• Phân loại theo đối tượng bảo hiểm : Căn cứ vào đối tượng bảo hiểm thì toàn

bộ các loại hình nghiệp vụ bảo hiểm được chia thành ba nhóm: bảo hiểm tài

sản, bảo hiểm trách nhiệm dân sự và bảo hiểm con người

(1) Bảo hiểm tài sản: Là loại bảo hiểm lấy tài sản làm đối tượng bảo hiểm

Khi xảy ra rủi ro tổn thất về tài sản như mất mát, hủy hoại về vật chất, người

bảo hiểm có trách nhiệm bồi thường cho người được bảo hiểm căn cứ vào giá

trị thiệt hại thực tế và mức độ đảm bảo thoả thuận trên hợp đồng Ví dụ như:

bảo hiểm hàng hóa, bảo hiểm thân tàu, bảo hiểm cây trồng, bảo hiểm thiệt

hại máy móc,…

(2) Bảo hiểm trách nhiệm dân sự : Đối tượng bảo hiểm là trách nhiệm phát

sinh do ràng buộc của các quy định trong luật dân sự, theo đó, người được

bảo hiểm phải bồi thường bằng tiền cho người thứ 3 những thiệt hại gây ra do

hành vi của mình hoặc do sự vận hành của tài sản thuộc sở hữu của chính

mình Ví dụ như: bảo hiểm trách nhiệm dân sự chủ xe, bảo hiểm trách nhiệm

dân sự chủ tàu, bảo hiểm trách nhiệm người sử dụng lao động,…

(3) Bảo hiểm con người : đối tượng của các loại hình này, chính là tính mạng,

thân thể, sức khỏe của con người Người ký kết hợp đồng bảo hiểm, nộp phí

bảo hiểm để thực hiện mong muốn nếu như rủi ro xảy ra làm ảnh hưởng tính

mạng, sức khỏe của người được bảo hiểm thì họ hoặc một người thụ hưởng

hợp pháp khác sẽ nhận được khoản tiền do người bảo hiểm trả Bảo hiểm con

người bao gồm bảo hiểm tai nạn cá nhân, bảo hiểm sức khỏe và bảo hiểm

nhân thọ

1.2 CƠ SỞ LUẬN VỀ BẢO HIỂM NHÂN THỌ

Trong xã hội hiện đại ngày nay, cùng với sự phát triển mạnh mẽ của khoa

học – công nghệ, đời sống con người ngày càng được quan tâm và nâng cao hơn

thì bảo hiểm nhân thọ thực sự đã trở thành một nhu cầu không thể thiếu tại hầu

hết các nước trên thế giới trong đó có nước ta

BHNT là một hợp đồng giữa người tham gia và công ty BH, theo đó người

tham gia đóng một khoản tiền (phí BH) còn nhà BH cam kết sẽ trả cho một hoặc

nhiều người được hưởng một khoản tiền ấn định (số tiền BH) trong trường hợp

người được BH chết, thương tật hoặc còn sống đến một thời điểm chỉ rõ trong

hợp đồng

Trong khi các loại hình BH khác có mục đích đơn giản là bồi thường cho

các hậu quả xấu của một sự cố (rủi ro), thì BHNT không chỉ có chi trả khi có hậu

quả xấu mà còn có nhiều mục đích khác nhau như tích lũy tài chính

1.2.1 Đặc trưng bảo hiểm nhân thọ :

• BHNT vừa mang tính tiết kiệm, vừa mang tính bảo vệ Thật vậy, mỗi người

mua BHNT định kỳ sẽ nộp một khoản tiền gọi là phí BH cho công ty BH,

ngược lại công ty BH có trách nhiệm trả một số tiền gọi là số tiền BH cho

người được hưởng quyền lợi BH như đã thỏa thuận từ trước khi có các sự kiện

BH xảy ra Số tiền BH được trả khi người được BH đạt đến một độ tuổi nhất

định và được ấn định trong hợp đồng Hoặc số tiền này được trả cho thân

nhân và gia đình người được BH khi người này không may bị chết sớm ngay

cả khi họ mới tiết kiệm được một khoản tiền rất nhỏ qua việc đóng phí BH

Số tiền này giúp những người còn sống trang trải những khoản chi phí cần

thiết như thuốc men, mai táng, chi phí giáo dục con cái,…Chính vì vậy, BHNT

vừa mang tính tiết kiệm vừa mang tính bảo vệ

• BHNT đáp ứng được rất nhiều mục đích khác nhau của người tham gia BH

Trong khi các nghiệp vụ BH phi nhân thọ chỉ đáp ứng được một mục đích là

góp phần khắc phục hậu quả khi đối tượng tham gia BH gặp sự cố, từ đó góp

phần ổn định tài chính cho người tham gia thì BHNT đã đáp ứng được nhiều

mục đích Mỗi mục đích được thể hiện khá rõ trong từng loại hợp đồng

Chẳng hạn, HĐBH hưu trí sẽ đáp ứng yêu cầu của người tham gia những

khoản trợ cấp đều đặn hàng tháng, từ đó ổn định cuộc sống của họ khi già

yếu HĐBH tử vong sẽ giúp người được BH để lại cho gia đình một số tiền

BH khi họ bị tử vong Số tiền này đáp ứng được rất nhiều mục đích của người

quá cố như trang trải nợ nần, giáo dục con cái, phụng dưỡng bố mẹ

già,…HĐBHNT đôi khi còn có tác dụng như một vật thế chấp để vay vốn, bán

cho các đối tượng đi vay để họ mua xe hơi, đồ dùng gia đình hoặc dùng cho

các mục đích cá nhân khác,…

• Hợp đồng BHNT thể hiện tính chất đa dạng và phức tạp Trong mỗi

HĐBHNT có thể có 4 bên tham gia gồm người BH, người được BH, người

tham gia BH và người thụ hưởng quyền lợi BH HĐBHNT là một loại HĐ dài

hạn với mức phí không thay đổi trong suốt thời gian BH Đặc điểm này khác

hoàn toàn với BH phi nhân thọ Nếu như một khách hàng tham gia BH phi

nhân thọ, họ thường chỉ ký HĐ trong thời hạn một năm rồi sau đó lại tái tục

với mức phí sẽ thay đổi qua các năm Nguợc lại, trong BHNT khách hàng vừa

ký kết một HĐ dài hạn đồng thời vừa có thể được hưởng lãi từ đầu tư cùng

với công ty BH trong thời hạn đó Ngoài ra, trong HĐBHNT còn thể hiện :

¾ Mức độ rủi ro được BH tăng theo độ tuổi của người được BH

¾ Khi người được BH không may gặp rủi ro chết, hợp đồng được giải quyết

quyền lợi và đồng thời chấm dứt luôn hiệu lực Điều này khác với BH phi

nhân thọ, trong 1 năm HĐ được ký kết, người được BH có thể được bồi

thường nhiều lần khi các rủi ro được BH xảy ra gây tổn thất thiệt hại

1.2.2 Các loại hình bảo hiểm nhân thọ

• Bảo hiểm nhân thọ tử kỳ :

Bảo hiểm nhân thọ tử kỳ là những sản phẩm bảo hiểm mà trong điều

khoản của hợp đồng bảo hiểm quy định doanh nghiệp bảo hiểm có nghĩa vụ

thanh toán số tiền bảo hiểm đã ghi trong hợp đồng cho người thụ hưởng khi

người được bảo hiểm bị tử vong

• Bảo hiểm nhân thọ sinh kỳ :

Bảo hiểm nhân thọ sinh kỳ là loại hình bảo hiểm mà trong điều khoản

của hợp đồng bảo hiểm quy định công ty bảo hiểm phát sinh trách nhiệm thanh

toán số tiền bảo hiểm ghi trên hợp đồng cho người được bảo hiểm nếu người

được bảo hiểm còn sống đến khi hết hạn hợp đồng (đáo hạn hợp đồng) Ngược

lại, nếu người được bảo hiểm chết trong thời hạn hợp đồng có hiệu lực thì hợp

đồng sẽ chấm dứt hiệu lực mà công ty bảo hiểm không phát sinh bất kỳ trách

nhiệm thanh toán nào.Thực chất, hợp đồng bảo hiểm loại này không cung cấp

dịch vụ “bảo vệ” mà chỉ cung cấp một hình thức tiết kiệm cho người được bảo

hiểm để có được một khoản tiền lớn sau một thời gian nhất định đáp ứng việc

thực hiện một dự án cho nhu cầu riêng của bản thân họ

• Bảo hiểm nhân thọ hỗn hợp :

Bảo hiểm nhân thọ hỗn hợp là loại hình kết hợp cả hai loại bảo hiểm tử

kỳ và sinh kỳ Có nghĩa là, trong hợp đồng bảo hiểm có quy định công ty bảo

hiểm có trách nhiệm thanh toán số tiền bảo hiểm cho người thụ hưởng hoặc cho

người được bảo hiểm ngay cả khi người được bảo hiểm chết trong thời hạn hiệu

lực của hợp đồng lẫn khi người được bảo hiểm còn sống đến khi hợp đồng bảo

hiểm đáo hạn Thông thường, các công ty bảo hiểm còn kết hợp trong hợp đồng

này các đảm bảo cho trường hợp thương tật và những chi phí chăm sóc y tế phát

sinh có liên quan đến bản thân người được bảo hiểm

• Niên kim nhân thọ :

Niên kim nhân thọ hay còn gọi là sản phẩm bảo hiểm nhân thọ trả tiền

định kỳ là loại hình bảo hiểm mà công ty bảo hiểm cam kết sẽ thanh toán cho

người được bảo hiểm những khoản trợ cấp định kỳ đều đặn (hàng năm, có khi là

hàng tháng, hàng quý, ) kể từ khi người được bảo hiểm sống đến một độ tuổi

nhất định đã được hai bên thỏa thuận trên hợp đồng

• Các nghiệp vụ tồn tích vốn :

Ngoài các sản phẩm bảo hiểm nhân thọ chính nói trên, các công ty bảo

hiểm nhân thọ ở châu Aâu còn cung cấp cho khách hàng của mình những sản

phẩm có đặc tính tiết kiệm như một công ty quản lý quỹ Đó là các nghiệp vụ

tồn tích vốn được coi như là nghiệp vụ bảo hiểm và bị điều chỉnh bởi pháp luật

về bảo hiểm Nghiệp vụ tồn tích vốn là một bản hợp đồng, theo đó, người tham

gia đóng góp phí định kỳ cho một công ty bảo hiểm tiết kiệm, đổi lại việc công

ty này trên cơ sở đảm bảo cho người tham gia một lãi suất đầu tư ấn định, cam

kết sẽ trả cho người góp vốn một số tiền ấn định trên hợp đồng vào thời điểm

đáo hạn hợp đồng (có thể 20 hoặc 25 năm) hoặc thông qua việc rút lãi định kỳ

1.2.3 Một số cơ sở kỹ thuật quan trọng trong bảo hiểm nhân thọ

1.2.3.1 Phí bảo hiểm và căn cứ tính phí

A Khái niệm : phí bảo hiểm là khoản tiền mà người tham gia BH phải

trả để đổi lấy sự đảm bảo trước các rủi ro đã được người BH chấp nhận Yêu cầu

chủ yếu đối với phí BH là phải đảm bảo tính thỏa đáng và công bằng Mức phí

thoả đáng nghĩa là phải đủ để công ty BH có thể trang trải các quyền lợi cho

khách hàng khi xảy ra sự kiện BH Còn công bằng có nghĩa là phí BH phải phản

ánh đúng mức độ rủi ro của khách hàng khi tham gia BH

B Căn cứ tính phí : trong quá trình tính phí cho HĐBHNT, chuyên viên

tính phí phải đánh giá được xác suất tử vong của người được BH trong thời hạn

hợp đồng (BH tử vong), hoặc xác suất sống đến hết hạn HĐ (BH sống) Bên

cạnh đó, nhà BH còn phải tính đến các khoản thu nhập có được từ việc đầu tư

phí BH cũng như các chi phí phát sinh khi phát hành HĐ mới và trong suốt thời

gian quản lý HĐ Nói cách khác, phí BH được xây dựng trên những căn cứ chủ

yếu là tỷ lệ tử vong, tỷ lệ sinh tồn, thu nhập đầu tư và chi phí

B1.Tỷ lệ tử vong và Bảng tỷ lệ tử vong

• Tỷ lệ tử vong : là tỷ lệ giữa số người chết trong một khoản thời gian nhất

định trên tổng số người sống lúc khởi đầu thời gian đó (thông thường được

tính trong từng năm)

¾ Tỷ lệ sống là tỷ lệ giữa số người sống sau một khoản thời gian nhất định trên

tổng số người sống lúc khởi đầu thời gian đó

¾ Mối quan hệ : Tỷ lệ tử vong + tỷ lệ sống = 1

• Bảng tỷ lệ tử vong : là bảng thống kê về nhân khẩu nói lên số lượng người

sống ở các lứa tuổi và số lượng người chết đi giữa các lứa tuổi

¾ Độ tuổi đầu tiên được đưa vào Bảng tỷ lệ tử vong là 0 và số người khởi đầu

thường là một số chẵn lớn ( như 100.000 người hay 1.000.000 người) Độ tuổi

cuối cùng của bảng là độ tuổi mà sau tuổi này, không còn người nào sống

(thường là tuổi 99 hoặc 100)

¾ Bảng tỷ lệ tử vong được công ty BH dùng để tính toán phí thuần cho các

HĐBHNT

B2 Thu nhập đầu tư : đây là khoản thu có được khi đầu tư các khoản tiền

nhàn rỗi tạm thời hình thành bởi phí thu của khách hàng Nếu thu nhập đầu tư

cao thì nhà BH kinh doanh đạt hiệu quả cao, từ đó có cơ hội để giảm chí phí BH

Nguợc lại nếu thu nhập đầu tư thấp thì phí BH phải nộp sẽ cao hơn Thu nhập

đầu tư được hình thành trên cơ sở vốn đầu tư ban đầu và tỷ lệ lãi suất

• Lãi và lãi suất

¾ Lãi là khoản thu nhập có được từ việc đầu tư một khoản vốn trong một đơn vị

thời gian

¾ Lãi suất là tỷ lệ giữa lãi thu được trong một khoảng thời gian nhất định so với

vốn gốc bỏ ra ban đầu, thường tính bằng tỷ lệ phần trăm

¾ Trên cơ sở giả định một mức lãi suất xác định nào đó trong suốt thời gian

hiệu lực của hợp đồng, nhà BH sẽ có cơ sở để giảm phí BH so với việc chỉ

tính phí trên căn cứ duy nhất là tỷ lệ tử vong Mức lãi suất giả định đó được

gọi là lãi suất kỹ thuật

• Lãi suất kỹ thuật : là lãi suất đầu tư dự kiến được nhà BH dùng để tính toán

phí BH Để đảm bảo nguyên tắc an toàn, nhà BH phải tính toán số phí trên cơ

sở nó chỉ được đầu tư với một mức lãi suất kỹ thuật nhỏ hơn so với lãi suất

chắc chắn của các khoản đầu tư

¾ Lãi suất kỹ thuật có thể xác định bằng lãi suất bình quân của các danh mục

đầu tư mà DNBH đã và đang thực hiện Hoặc xác định bằng lãi suất bình

quân các khoản vay của Nhà nước, lãi suất tiền gửi của các ngân hàng, lợi

nhuận bình quân của toàn xã hội

¾ Trên cơ sở các yếu tố gồm tỷ lệ tử vong và thu nhập đầu tư được trình bày ở

trên đồng thời dựa vào các dữ liệu về tỷ lệ hủy hợp đồng, nhà BH sẽ tính

được một khoản phí gọi là phí thuần Đây là bộ phận cấu thành quan trọng

nhất của phí BH

Như vậy, phí thuần là khoản phí được DNBH sử dụng để chi trả tiền BH

cho các trách nhiệm trong hợp đồng

B3 Chi phí : các chi phí phát sinh trong BHNT được phân thành hai loại

chủ yếu sau :

• Các chi phí về quản lý : đa số các chi phí quản lý tương đương với khoản chi

tiêu tương lai của nhà BH và thường dàn trải theo thời gian Các chi phí về

quản lý bao gồm :

¾ Chi phí quản lý trong thời gian thu phí BH (cộng cả chi phí thu phí)

¾ Chi phí quản lý trong thời gian không thu phí

¾ Chi phí thanh toán tiền BH

• Các chi phí để có hợp đồng (chi phí ký kết hợp đồng)

¾ Đó là khoản chi phí phải trả cho người đem lại hợp đồng cho công ty BH (như

đại lý, cộng tác viên,…) hay chi quảng cáo Khoản chi này phải trả ngay một

lần vào năm nghiệp vụ đầu tiên hoặc cũng có thể dàn trải theo thời gian tùy

theo từng đối tượng cụ thể Vì thế việc xác định và phân bổ một cách chính

xác chi phí ký kết hợp đồng của công ty BH thường gặp nhiều khó khăn

• Sau khi dự kiến được các yếu tố như tỷ lệ tử vong, thu nhập đầu tư, tỷ lệ hủy

hợp đồng và chi phí, nhà BH sẽ đưa ra mức phí thương mại (phí toàn phần)

đối với sản phẩm BH

Phí thương

mại = + + thuầnPhí quản lý Chi phí Chi phí ký kếthợp đồng

Như vậy, phí thương mại hay phí toàn phần là khoản phí mà khách hàng

thực nộp cho công ty BH Nói cách khác, đây chính là giá cả của sản phẩm BH

C Chia lãi : việc định phí của các chuyên viên tính phí bằng phương pháp

đưa ra các giả định như vừa nêu sẽ dẫn tới kết quả là có khoảng cách nhất định

giữa giả định và thực tế kinh doanh Thông thường thực tế kinh doanh sẽ tốt hơn

so với dự kiến nghĩa là các DNBH trong quá trình tính phí thường đưa ra một

biên an toàn để đảm bảo không bị thâm hụt ngân quỹ khi chi trả cho các trách

nhiệm trong HĐ Trong trường hợp đó, DNBH sẽ tiến hành chia lãi cho các chủ

HĐ Vậy, chia lãi là việc DNBH tăng khoản tiền BH cho những người tham gia

BH bằng cách chia các khoản lợi nhuận thu được

• Nguồn của lãi chia :

¾ Từ sự thận trọng trong xác định lãi suất kỹ thuật và xác định xác suất tử

vong, xác suất sinh tồn

¾ Từ hiệu quả kinh doanh của công ty

¾ Từ tiết kiệm chi phí quản lý

1.2.3.2 Dự phòng nghiệp vụ

Trong kinh doanh BHNT, để đảm bảo nguyên tắc an toàn về mặt tài chính

cũng như đảm bảo khả năng chi trả cho khách hàng, nhà bảo hiểm cần phải lập

ra nhiều quỹ dự phòng khác nhau Cụ thể, DNBHNT cần phải lập các quỹ sau :

A Dự phòng toán học

Chúng ta biết rằng ở mọi thời điểm trong thời hạn hiệu lực của hợp đồng,

nhà bảo hiểm luôn là con nợ của những người được BH Nhà BH thu phí BH

ngay từ lúc khách hàng tham gia nhưng chưa thực hiện ngay các cam kết của

mình Phí BH mà nhà BH thu từ khách hàng thường là phí san bằng (một mức

phí được ấn định không đổi từ khi tham gia BH cho đến lúc kết thúc hợp đồng)

Do đó, nhà BH cần phải trích lập quỹ dự phòng để chi trả khi hợp đồng BH đến

kỳ hạn hoặc khi xảy ra rủi ro Dự phòng này được tính toán trên cơ sở xác suất

tuổi thọ và toán tài chính nên gọi là dự phòng toán học

• Khái niệm : dự phòng toán học là khoản chênh lệch giữa giá trị hiện tại của

số tiền BH và giá trị hiện tại của phí BH sẽ thu được trong tương lai, được sử

dụng để trả tiền BH đối với những trách nhiệm đã cam kết khi xảy ra sự kiện

Giá trị hiện tại củatổng số phí bảo hiểm thuần sẽ thu trong tương lai

¾ Đối với dự phòng phí toàn phần :

Giá trị hiện tại của tổng chi phí dự kiến trong tương lai

Giá trị hiện tại của tổng số phí bảo hiểm toàn phần sẽ thu trong tương lai

B Dự phòng phí chưa được hưởng : áp dụng đối với các HĐBHNT có

thời hạn duới một năm, được sử dụng để trả tiền bảo hiểm sẽ phát sinh trong thời

gian còn hiệu lực của hợp đồng BH trong năm tiếp theo Dự phòng này chỉ áp

dụng đối với các hợp đồng đóng phí định kỳ và được tính theo công thức :

Thời gian còn lại của định kỳ nộp phí Tổng thời gian của định kỳ nộp phí Dựï phòng = Phí định kỳ X

C Dự phòng bồi thường : được trích theo phương pháp từng hồ sơ với

mức trích lập được tính trên cơ sở thống kê số tiền BH phải trả cho từng hồ sơ đã

khiếu nại DNBH nhưng đến cuối năm tài chính chưa được giải quyết

D Dự phòng chia lãi : được sử dụng để trả lãi mà DNBH đã thỏa thuận

với bên mua BH trong hợp đồng BH Chỉ áp dụng đối với những hợp đồng có lãi

chia được tích lũy qua các năm hợp đồng BH và được tính theo công thức sau :

Giá trị tích lũy của lãi đã chia cho chủ hợp đồng trong các năm tài chính trước nhưng chưa chi trả

E Dự phòng bảo đảm cân đối : được sử dụng để trả tiền BH khi xảy ra

sự kiện BH do có biến động lớn về tỷ lệ tử vong, lãi suất kỹ thuật Dự phòng bảo

đảm cân đối được trích lập hàng năm cho đến khi khoản dự phòng này bằng 5%

phí bảo hiểm thu được trong năm tài chính của DNBH Mức trích lập hàng năm

là 1% từ lợi nhuận trước thuế của DNBH

1.2.3.3 Giá trị giải ước

Khi khách hàng hủy bỏ hợp đồng, DNBH sẽ có thể thanh toán cho người

tham gia BH một khoản tiền gọi là giá trị giải ước hay còn gọi là giá trị hoàn lại

Giá trị giải ước có thể là toàn bộ hoặc một phần của dự phòng toán học (thông

thường là bằng một phần của dự phòng toán học)

Giá trị giải ước = Dự phòng toán học – Phí giải ước

Phí giải ước thường được DNBH xác định bằng chi phí ký kết hợp đồng

mới hoặc tỷ lệ phần trăm trên số tiền BH

Như vậy, hợp đồng chỉ có giá trị giải ước khi đã có dự phòng toán học và

dự phòng toán học lớn hơn phí giải ước Do đó, ở những năm thứ nhất và thứ hai

của hợp đồng thường không có giá trị giải ước (trừ hợp đồng đóng phí một lần)

Nếu sau khi tính ra giá trị giải ước có giá trị âm thì được quy định là bằng 0

1.3 CƠ SỞ LUẬN VỀ SỰ HÌNH THÀNH NGUỒN VỐN NHÀN RỖI TRONG

CÁC DNBHNT

1.3.1 Hợp đồng BHNT và việc tạo ra nguồn vốn nhàn rỗi trong các

DNBHNT

Hợp đồng bảo hiểm nhân thọ (HĐBHNT) là một sự thỏa thuận bằng văn

bản giữa người mua bảo hiểm và DNBH ( hay người BH) Người mua BH sẽ

phải đóng phí BH cho người BH, còn người BH có nghĩa vụ bồi thường hoặc chi

trả tiền BH khi xảy ra các sự kiện BH đã được qui định trước trong hợp đồng

Tính chất may rủi thể hiện ở chỗ hợp đồng BH chỉ được thiết lập để BH cho

những sự kiện không chắc chắn DNBH có thể sẽ phải chi trả nếu rủi ro xảy ra

hoặc cũng có thể không phải chi trả nếu rủi ra không xảy ra Chính đặc trưng

này của hợp đồng BH đã làm cho thời điểm thực hiện nghĩa vụ của hai bên

không đồng thời xảy ra Người mua BH khi hợp đồng được ký kết sẽ phải đóng

ngay khoản phí BH, còn DNBH chỉ thực hiện việc chi trả tiền khi nào rủi ro xuất

hiện Chu trình tài chính của BH là DNBH thu tiền trước trả tiền sau, gọi là chu

trình sản xuất nghịch đảo

HĐBH nhân thọ là HĐBH không chỉ nhằm mục đích chống lại các sự cố

không may mà còn là một HĐ tiết kiệm Khi một HĐ được ký kết sẽ tạo ra

nguồn phí BH cho DNBH Nhưng do đặc thù của chu trình sản xuất nghịch đảo

như đã nói ở trên đã tạo ra tính chất nhàn rỗi của nguồn thu này Do đó,

DNBHNT thu phí BH rồi tiến hành đầu tư chúng và thực hiện việc chi trả tiền

khi xảy ra sự cố BH hoặc đến kỳ hạn chi trả tiền tiết kiệm đã được thỏa thuận

Như vậy, nếu không xảy ra sự cố đối với người đóng BH thì khoản tiền mà

DNBH trả cho họ chính là khoản tiền gửi, còn nếu xảy ra sự cố thì các khoản

tiền mà DNBH chi trả chính là khoản tiền BH Ta có thể nói trong sự vận hành

của BHNT, cam kết bảo đảm của DNBH luôn luôn bao gồm 2 nghiệp vụ là BH

và đầu tư tài chính Bây giờ ta hãy xét đến cấu trúc của phí BHNT Phí BHNT

được xác định dựa trên 2 yếu tố là xác suất tuổi thọ và đầu tư Mối tương quan

giữa hai yếu tố này được thể hiện qua công thức sau đây :

Phí BHNT = Số tiền BH x Xác suất tuổi thọ x Chiết khấu tài chính

Đây chỉ là khoản phí thuần để đảm bảo chi trả cho các cam kết Để xác

định toàn bộ khoản phí thì chúng ta phải cộng thêm vào khoản phí hoạt động

nhằm đảm bảo cho việc ký kết hợp đồng, quản lý HĐ và thu phí BH

Phí BH thu được hàng năm được chia làm hai phần :

• Phí rủi ro dành để đảm bảo cho việc chi trả BH hàng năm

• Phí tiết kiệm dành để đưa vào dự trữ và đầu tư tài chính Nó sẽ được trả lại

cho người được BH cả vốn lẫn lãi theo lãi suất kỹ thuật của DNBH

Với những gì phân tích ở trên, ta thấy các HĐBHNT thực hiện chức năng

tích tụ tài chính Nhờ đó mà các DNBHNT trở thành một trong những tổ chức thu

hút tiết kiệm quan trọng và cạnh tranh mạnh với những trung gian tài chính khác

trong nền kinh tế Ngoài ra, do các HĐBHNT là loại hợp đồng dài hạn nên đã

tạo ra nguồn vốn dài hạn cho DNBH đầu tư vào nền KT Do đó, có thể nói rằng :

quá trình hình thành nguồn vốn nhàn rỗi của các DNBH được thực hiện thông

qua việc ký kết các HĐBH

1.3.2 Quỹ dự phòng nghiệp vụ – nguồn vốn nhàn rỗi cơ bản của DNBHNT

Do sự sai biệt về thời điểm thu phí BH và thời điểm chi trả khiếu nại nên

DNBH phải luôn duy trì các khoản dự phòng để thực hiện cam kết với người

đóng BH vào bất cứ thời điểm nào Hằng năm, khi kết thúc năm tài chính, từ các

HĐ mà DNBH đã ký kết có thể xảy ra những sự kiện không thể biết trước một

cách chính xác như :

• Xảy ra rủi ro từ các HĐ mà thời hạn hiệu lực chưa kết thúc vào ngày cuối

năm tài chính

• Các vụ tổn thất đã xảy ra từ các HĐ thuộc năm tài chính hiện hành và năm

tài chính trước nhưng chưa được DNBH chi trả

• Ngoài ra, trong quá trình kinh doanh các nghiệp vụ BH, các DNBH còn phải

trích lập các dự phòng nảy sinh từ quy trình kỹ thuật nghiệp vụ BH Đó là các

khoản tiền mà DNBH đã cam kết phải trả cho người đóng BH, khoản tiền

cho phép DNBH có thể đối mặt với những đột biến trong kinh doanh

Chu trình sản xuất nghịch đảo của BH đã buộc các DNBH phải dự trữ các

khoản phí BH thu được từ các HĐBH để đảm bảo thực hiện các cam kết trong

tương lai với người đóng BH Các khoản dự trữ BH được gọi là các quỹ dự phòng

nghiệp vụ

Như vậy, vì mục đích bồi thường vào bất kỳ thời điểm nào cho những tổn

thất chưa xảy ra khi HĐ đang có hiệu lực, DNBH bắt buộc phải lập các quỹ dự

phòng nghiệp vụ Mục đích của các quỹ dự phòng nghiệp vụ là để thực hiện cam

kết bồi thường và chi trả tiền BH của DNBH Nhưng do tính chất vận hành đặc

thù của các DNBH đã tạo ra sự nhàn rỗi cho các khoản dự trữ này Chúng trở

thành nguồn vốn nhàn rỗi quan trọng và có qui mô lớn nhất trong DNBH

Trích lập các quỹ dự phòng nghiệp vụ không chỉ là yêu cầu của nghiệp vụ

BH mà còn là sự bắt buộc của pháp luật Hay có thể nói, DNBH phải thể hiện

được khả năng thanh toán của mình trước luậât pháp và DNBH được coi là đủ khả

năng thanh toán khi đã trích lập đầy đủ dự phòng nghiệp vụ Các quỹ dự phòng

nghiệp vụ luôn là đối tượng kiểm tra, giám sát của Nhà nước đối với DNBH

Kiểm tra việc trích lập đúng, đủ dự phòng nghiệp vụ sẽ cho thấy DNBH có tôn

trọng các cam kết với người đóng BH hay không? Giám sát chặt chẽ quá trình

lập và sử dụng các quỹ dự phòng nghiệp vụ là một biện pháp hữu hiệu nhằm

bảo vệ quyền lợi của người đóng BH đồng thời tạo điều kiện thúc đẩy DNBH

tập trung nguồn vốn đầu tư tham gia tài trợ cho nền kinh tế

1.4 CƠ SỞ LUẬN VỀ VIỆC SỬ DỤNG NGUỒN VỐN NHÀN RỖI TRONG

CÁC DNBHNT

1.4.1 Tính tất yếu khách quan của việc đầu tư nguồn vốn nhàn rỗi trong các

DNBHNT

Trong nền kinh tế thị trường, đầu tư nguồn vốn nhàn rỗi là cần thiết và có

tầm quan trọng đặc biệt bởi vì nó không chỉ ảnh hưởng đến sự tồn tại và phát

triển của một DNBH mà còn đem lại lợi ích cho sự phát triển kinh tế

Mục đích của sự thiết lập các dự phòng nghiệp vụ là nhằm duy trì sự cân

bằng nghiệp vụ trong dài hạn, tức là nhằm đảm bảo cho việc thanh toán tiền BH

trong tương lai dài Do tính chất của HĐBHNT là một hợp đồng tiết kiệm nên

DNBH cam kết sẽ trả cho người đóng BH các khoản tiền với lãi suất đã dự kiến

khi tính phí BH gọi là lãi suất kỹ thuật Nếu DNBH không đầu tư nguồn phí BH

thu được với kết quả bằng hoặc cao hơn lãi suất kỹ thuật thì DNBH sẽ bị lỗ và

có thể dẫn đến phá sản Do đó, theo yêu cầu kỹ thuật các DNBHNT bắt buộc

phải đầu tư các quỹ dự phòng nghiệp vụ với hiệu quả đạt được phải ít nhất

ngang bằng với lãi suất mà DNBH đã cam kết thực hiện cho người đóng BH

Nếu kết quả đầu tư tốt hơn mong đợi, DNBH sẽ có điều kiện để đảm bảo thực

hiện đầy đủ các cam kết đồng thời có thể chia lãi cho người đóng BH một phần

kết quả phụ trội thông qua các điều khoản lãi chia thêm trên HĐBH Điều này

sẽ làm tăng thêm tính hấp dẫn cho các sản phẩm BH của DN

Đối với nền kinh tế, bất kỳ giai đoạn phát triển nào cũng cần vốn Chính

hoạt động đầu tư vốn của các DNBH sẽ tạo ra một kênh huy động vốn quan

trọng để phát triển KT-XH Vai trò này càng có ý nghĩa đối với những nước

đang trong giai đoạn cần đến vốn như nước ta, nhất là vốn được huy động từ nội

bộ nền kinh tế Do đó, với vai trò cung cấp vốn cho nền kinh tế, các DNBH trở

thành những tổ chức trung gian tài chính quan trọng

1.4.2 Nguyên tắc sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi trong các DNBHNT

Theo Điều 98 Khoản 1 của Luật kinh doanh BH ban hành vào ngày

09/12/2000 quy định rõ nguyên tắc sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi của DNBH là : “

việc đầu tư vốn của DNBH phải bảo đảm an toàn, hiệu quả và đáp ứng được yêu

cầu chi trả thường xuyên cho các cam kết theo HĐBH ”

Nguyên tắc an toàn là nguyên tắc hàng đầu trong việc sử dụng quỹ dự

phòng nghiệp vụ đối với DNBH Nó yêu cầu DNBH phải đầu tư vốn một cách

chắc chắn để luôn luôn thực hiện được cam kết với người đóng BH khi các sự

kiện BH xảy ra

Nguyên tắc hiệu quả yêu cầu đầu tư vốn của DNBH phải mang lại lợi

nhuận tối đa Lợi nhuận thu được từ hoạt động đầu tư sẽ cho phép DNBH bù đắp

các khoản chi phí lớn trong kinh doanh trực tiếp, có điều kiện để giảm phí BH

Đối với kinh doanh BHNT, thu nhập đầu tư là một sự bắt buộc để đáp ứng yêu

cầu trả lợi tức trên các khoản tiết kiệm của người đóng BH

Nguyên tắc khả năng thanh toán thường xuyên đòi hỏi DNBH có thể

thanh toán tiền chi trả cho người được BH ở bất cứ thời điểm nào Muốn thế, các

DNBH phải đầu tư vào những tài sản có khả năng chuyển thành tiền một cách

dễ dàng

1.4.3 Danh mục đầu tư trong các DNBHNT

Theo quy định của Luật kinh doanh BH, DNBH chỉ được sử dụng vốn

nhàn rỗi của mình để đầu tư ở VN trong các lĩnh vực sau đây :

• Mua trái phiếu chính phủ

• Mua cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp

• Kinh doanh bất động sản

• Góp vốn vào các doanh nghiệp khác

• Cho vay theo quy định của Luật các tổ chức tín dụng

• Gửi tiền tại các tổ chức tín dụng

* Những ưu nhược điểm của các danh mục đầu tư mà DNBH có thể

chọn lựa :

a Chứng khoán : các sản phẩm được giao dịch, mua bán trên thị trường tài

chính nói chung và thị trường chứng khoán nói riêng gọi là chứng khoán Chứng

khoán bao gồm các chứng khoán vốn gọi là cổ phiếu và chứng khoán nợ gọi là

™ Do các cổ phần đã nộp thuế thu nhập trước khi chia cổ tức nên đầu tư

vào cổ phiếu không chịu ảnh hưởng bởi thuế

ƒ Nhược điểm :

™ Do sự bất ổn và dễ biến động về giá cả cổ phiếu làm cho việc đầu tư

vào lĩnh vực này không phải là giải pháp tối ưu đối với việc sử dụng

nguồn vốn nhàn rỗi của những tổ chức cần đầu tư với một lợi suất chắc

chắn như các DNBHNT

™ Aûnh hưởng đến nguyên tắc an toàn bởi thu nhập của cổ phiếu mang

tính không chắc chắn Nó có thể không được thanh toán nếu công ty

làm ăn không có lãi hoặc lựa chọn phương án không phân chia lợi

nhuận

™ Để giảm thiểu rủi ro khi đầu tư vào một loại cổ phiếu nào đó, nhà đầu

tư sẽ phải bỏ ra chi phí để tìm hiểu về tình hình hoạt động của công ty

phát hành cổ phiếu nhất là những công ty mới thành lập và những

công ty nhỏ làm phát sinh chi phí thông tin cao, làm giảm lợi suất kỳ

vọng của cổ phiếu

¾ Trái phiếu : do chính phủ hoặc công ty phát hành nhằm huy động vốn dài

hạn Trái phiếu do chính phủ phát hành gọi là trái phiếu chính phủ và trái

phiếu do công ty phát hành gọi là trái phiếu công ty

ƒ Ưu điểm :

™ Thu nhập thường xuyên cao và được bảo đảm do tỉ lệ lãi suất thường

được ấn định từ đầu nên nhà đầu tư biết được dòng thu nhập dự kiến

trong tương lai

™ An toàn vốn cao do trái phiếu thường do chính phủ hoặc các công ty

lớn có uy tín phát hành nên việc thanh toán trái tức và vốn khi đáo hạn

có sự đảm bảo tương đối chắc chắn so với các loại hình cho vay khác

ƒ Nhược điểm :

™ Giá trái phiếu biến động và chịu sự tác động rất lớn của lãi suất Điều

này làm cho việc đầu tư vốn nhàn rỗi ngắn hạn gặp khó khăn Nếu sau

khi mua trái phiếu chỉ cần lãi suất tăng là nhà đầu tư sẽ bị lỗ

™ Thu nhập từ trái phiếu không tránh được thuế thu nhập như cổ tức vì

đối với người đi vay việc trả trái tức được tính vào chi phí sử dụng vốn

và chưa nộp thuế thu nhập

™ Không chống được lạm phát vì nếu tỉ lệ lạm phát diễn ra không theo

dự kiến có thể làm cho việc đầu tư trái phiếu bị thiệt hại về giá trị vốn

do lãi suất thực âm

Như vậy, đầu tư vào trái phiếu là đầu tư vào tài sản tài chính sinh lời thường

xuyên, ổn định, rủi ro thấp, có tính thanh khoản cao nên với nguồn vốn dài

hạn huy động từ các khoản tiết kiệm của các hợp đồng BHNT, trái phiếu là

tài sản đầu tư phù hợp nhất

b Bất động sản :

¾ Ưu điểm :

ƒ Tạo ra các khoản thu nhập thường xuyên mang tính chất dài hạn là các

khoản thu nhập tiền cho thuê nhà ở hoặc văn phòng

ƒ Đối với những DNBHNT là những DN ít chịu sức ép về tiền mặt trong

ngắn hạn thì đầu tư vào bất động sản có thể làm tăng vốn, có khả năng

chống lại lạm phát do việc tăng giá bất động sản

¾ Nhược điểm :

ƒ Do sự lên xuống của giá cả thị trường bất động sản rất thất thường, phụ

thuộc vào nhiều yếu tố như sự phát triển kinh tế, lãi suất, sự phát triển

của thị trường tài chính, dân số, tâm lý,… nên đầu tư vào bất động sản thì

tương đối mạo hiểm

ƒ Việc mua bán cũng như chuyển đổi bất động sản thành tiền mặt chậm hơn

so với các loại tài sản tài chính khác

c Cho vay : những đối tượng có thể cho vay là các DN, các tổ chức thiếu vốn,

các cá nhân Để đảm bảo an toàn thì việc cho vay phải được tiến hành theo hình

thức cho vay có thế chấp bằng tài sản hoặc thế chấp bằng hợp đồng BHNT, tức

là người đi vay là chủ hợp đồng có thể thế chấp khoản tiết kiệm được tích lũy

trên HĐBHNT để vay một một số tiền nhất định từ DNBH Thông thường lãi

suất cho vay bằng lãi suất cho vay ngân hàng cộng thêm một tỉ lệ chi phí quản

d Gởi tiền tại các tổ chức tín dụng : là hình thức đầu tư ngắn hạn và đơn giản

nhất với việc DNBH ký thác nguồn ngân quỹ của mình vào các tổ chức tín dụng

và hưởng lãi suất

¾ Ưu điểm :

ƒ DNBH có thể tính toán chính xác các khoản thu nhập trong tương lai

ƒ Mức độ an toàn cao do đa phần các DNBH thường chọn các ngân hàng

thương mại có uy tín, có tiềm lực tài chính mạnh và hoạt động của các

ngân hàng này luôn luôn chịu sự giám sát chặt chẽ của nhà nước nên khả

năng không trả nợ là rất hiếm xảy ra

¾ Nhược điểm :

ƒ Lãi suất tiền gởi không ổn định do phải chịu sự điều chỉnh vĩ mô nền kinh

tế bằng chính sách tiền tệ của ngân hàng thương mại

ƒ Thời gian đầu tư ngắn do lãi suất trên thị trường luôn luôn biến động nên

các ngân hàng thương mại chỉ thực hiện việc huy động các loại tiền gởi

ngắn hạn có kỳ hạn hoặc không kỳ hạn để kịp thời điều chỉnh lãi suất huy

động cho phù hợp với lãi suất thị trường

Như vậy, mỗi loại tài sản đầu tư đều có những lợi thế và bất lợi riêng Do đó, để

phát huy hiệu quả, giảm rủi ro trong đầu tư thì tùy thuộc vào sự phát triển, mức

độ rủi ro của từng loại thị trường mà DNBH nên xây dựng các chính sách, chiến

lược đầu tư cho phù hợp

1.5 KINH NGHIỆM SỬ DỤNG VỐN NHÀN RỖI BẢO HIỂM NHÂN THỌ

CÁC NƯỚC

Ơû các quốc gia phát triển, mặc dù ở đó hệ thống an sinh giáo dục xã hội –

bảo hiểm xã hội hình thành rất sớm, hoàn thiện và đặc biệt là được quản lý theo

mô hình tập trung đối với toàn dân, nhưng lĩnh vực BHNT không phải vì vậy mất

vai trò mà còn phát triển rất mạnh chiếm vị trí đáng kể trong đời sống KT-XH

Quan sát phụ lục 1 về tình hình BHNT tại một số nước công nghiệp phát triển

năm 2003, chúng ta thấy rằng : chỉ 10 quốc gia công nghiệp phát triển đã chiếm

đến hơn 80% thị phần BHNT toàn cầu Điều này có nghĩa là ở những quốc gia

này, người dân ngoài việc được hưởng các đảm bảo y tế, xã hội thì hệ thống

đảm bảo cho các rủi ro con người của BH thương mại cũng rất phát triển, thị

trường bảo hiểm nhân thọ thường lớn hơn thị trường bảo hiểm phi nhân thọ Có

một số nguyên nhân dẫn đến kết quả trên :

• Do kinh tế phát triển nên chính phủ có ngân sách để giải quyết vấn đề rủi ro

xã hội thông qua hệ thống bảo hiểm XH, dân chúng có thu nhập cao nên dễ

dàng tiếp cận với các dịch vụ bảo hiểm

• Về phương diện địa lý, bảo hiểm tiếp cận trên diện rộng từ các khu vực đô

thị đến dân cư nông thôn

• Việc nắm bắt các thủ tục, các quy định về bảo hiểm của dân cư được thực

hiện tương đối tốt

Cũng như VN, các công ty BHNT tại các nước trên thế giới cũng quản lý

một nguồn vốn nhàn rỗi rất lớn được hình thành từ phí BH thu được của khách

hàng Tùy thuộc vào đặc điểm KT-XH của mỗi nước mà chính phủ của nước đó

ban hành những quy định pháp lý phù hợp nhằm bảo vệ quyền lợi của người

tham gia BH, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của DN và trên hết là ổn định và

phát triển thị trường BHNT của nước họ Có thể tóm lược những điểm cơ bản

của những quy định này như sau :

• Các DNBH phải trích lập dự phòng đầy đủ bảo đảm chi trả kịp thời cho

những cam kết của mình đối với người tham gia BH

• Việc đầu tư vốn từ quỹ dự phòng phải dựa trên nguyên tắc : an toàn, hiệu quả

và tính thanh khoản cao

• Quy định tỷ lệ tối đa và tối thiểu của dự phòng nghiệp vụ cho từng loại tài

sản đầu tư trong danh mục đầu tư của DN Ví dụ Luật bảo hiểm Pháp quy

định không được đầu tư quá 10% dự phòng nghiệp vụ vào một tài sản

Về xu hướng đầu tư của các CTBHNT các nước :

• Quan sát số liệu về cơ cấu đầu tư vốn của các nước theo bảng 1 dưới đây thì

chúng ta thấy chứng khoán bao gồm trái phiếu và cổ phiếu là loại tài sản mà

các DNBHNT tại các nước đầu tư nhiều nhất Tuy nhiên, có sự khác nhau ở

đây là nếu các công ty bảo hiểm nhân thọ (CTBHNT) của Pháp và Nhật Bản

tập trung đầu tư vào trái phiếu nhiều hơn so với cổ phiếu thì các đồng nghiệp

ở Anh lại làm ngược lại tức là đầu tư vào cổ phiếu nhiều hơn

• Mặc dù các CTBHNT Nhật vẫn đầu tư mạnh vào chứng khoán (chiếm hơn

70% vốn đầu tư) nhưng vẫn dành phần còn lại là khoảng 30% đầu tư vào các

lĩnh vực khác như bất động sản, tiền gửi ngân hàng và các khoản đầu tư khác

với cơ cấu mỗi loại chiếm khoảng từ 6,5% đến 15% Tỷ trọng vốn đầu tư như

vậy thể hiện sự phân bố có vẻ đồng đều hơn

• Các CTBHNT Anh và Pháp thể hiện xu hướng thiên về đầu tư chứng khoán

rõ rệt ( hơn 80% vốn đầu tư ) trong khi các khoản đầu tư cho tiền gửi ngân

hàng, đầu tư khác chỉ chiếm tỷ trọng rất nhỏ mà biểu hiện rõ rệt nhất là ở

các CTBHNT Pháp, chiếm khoảng 1,5% đến 3,2%

Bảng 1 : Cơ cấu đầu tư của các công ty bảo hiểm

nhân thọ tại một số nước từ 2001-2003

Nhật Bản (%)

(Nguồn : SwissRe Sigma no 06/2004)

Tóm lại, chứng khoán vẫn là sự lựa chọn số 1 trong đầu tư đối với các

CTBHNT các nước phát triển bởi hiệu quả sinh lời cao của nó nhưng tuỳ theo

tình hình biến động về KT, chính trị, xã hội và các chính sách quản lý về đầu tư

tài chính của các nước trong từng thời kỳ mà các DNBH có sự phân bổ tỷ lệ

nhiều hay ít đối với các danh mục đầu tư còn lại như bất động sản, tiền gửi ngân

hàng, đầu tư khác

KẾT LUẬN CHƯƠNG I

Sự hình thành và sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi trong các DNBHNT xuất

phát từ “chu trình sản xuất nghịch đảo” trong hoạt động kinh doanh BH, tức là

các DNBH tiến hành thu tiền phí BH trước và chỉ thực hiện trả tiền khi nào rủi

ro xuất hiện Chính do đặc thù này đã tạo ra tính chất nhàn rỗi của nguồn thu phí

BH Đây là nguồn thu hình thành nên nguồn vốn nhàn rỗi hay còn gọi là các quỹ

dự phòng nghiệp vụ trong các DNBH Pháp luật cho phép các DNBH được sử

dụng nguồn quỹ dự phòng này để đầu tư vào những lĩnh vực khác nhau của nền

KT nhưng phải đảm bảo nguyên tắc “an toàn, hiệu quả và đáp ứng được yêu cầu

chi trả thường xuyên cho các cam kết theo hợp đồng BH” Việc đầu tư nguồn

vốn nhàn rỗi trong các DNBH vừa là quyền lợi cũng đồng thời là trách nhiệm

của các DNBH

Hợp đồng BHNT là những HĐ tiết kiệm có tính chất dài hạn nên thông

qua việc ký kết các hợp đồng này đã tạo ra nguồn vốn dài hạn vô cùng quan

trọng cung ứng cho nền KT

Mục tiêu đầu tư của DNBH là đạt đến sự cân bằng tài chính chứ không

phải là tạo ra khối lượng tiền mặt lớn thường xuyên cho DNBH Các CTBHNT

các nước chủ yếu đầu tư nguồn vốn nhàn rỗi tập trung vào chứng khoán Để hiểu

rõ hơn về tình hình huy động và sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi tại VN, chúng ta sẽ

đi sâu vào việc phân tích và đánh giá qua thực tiễn tại thị trường BHNTVN nói

chung và tại Công ty BH nhân thọ Bảo Việt nói riêng trong chương kế tiếp

CHƯƠNG II : THỰC TRẠNG HÌNH THÀNH VÀ SỬ DỤNG

NGUỒN VỐN NHÀN RỖI TẠI CÔNG TY BHNT BẢO VIỆT

2.1 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY BẢO HIỂM NHÂN THỌ BẢO VIỆT

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của CTBHNTBV

Ngày 15/01/1965, Tổng công ty bảo hiểm Việt Nam (Bảo Việt) được

thành lập và đi hoạt động với số vốn là 10 triệu đồng Trong ngày đầu thành lập,

Bảo Việt có trụ sở chính tại Hà Nội và một chi nhánh bảo hiểm tại Hải Phòng

với hơn 20 cán bộ, nhân viên và thực hiện hai loại nghiệp vụ là bảo hiểm tàu

biển và bảo hiểm hàng hoá vận chuyển đường biển

Trong giai đoạn từ năm 1965 đến 1993, Bảo Việt tiến hành hoạt động

kinh doanh bảo hiểm và đồng thời thực hiện chức năng quản lý Nhà nước Thời

kỳ này các loại nghiệp vụ bảo hiểm phi nhân thọ được triển khai và phát triển

toàn diện bao gồm BH tài sản, BH trách nhiệm dân sự và BH con người Sau

năm 1975, đất nước được thống nhất, Bảo Việt dần dần mở rộng thêm mạng lưới

hoạt động tại các tỉnh, thành trong cả nước Năm 1989, Bảo Việt được Nhà nước

chuyển đổi thành Tổng công ty bảo hiểm VN với các công ty BH trực thuộc ở tất

cả các tỉnh, thành phố trực thuộc trung ương Năm 1992, Bảo Việt thành lập

Công ty đại lý bảo hiểm Bavina tại Vương quốc Anh để phục vụ cho công tác

đàm phán, tái tục hợp đồng tái bảo hiểm Năm 1993, Bảo Việt cùng với Công ty

Inchicape (Hong Kong) thành lập Công ty liên doanh môi giới BH đầu tiên ở VN

(lấy tên là Inchibrok) khai phá cho lĩnh vực kinh doanh môi giới BH, tạo tiền đề

cho hình thành thị trường BH tại VN

Cuối năm 1994, một công ty thành viên của Bảo Việt ở TP.Hồ Chí Minh

được tách ra để thành lập Công ty bảo hiểm TP.Hồ Chí Minh (Bảo Minh), đồng

thời một số nhân viên của Bảo Việt được Bộ Tài chính huy động để thành lập

Công ty tái bảo hiểm quốc gia (Vina Re) Trong năm 1995, Bảo Việt cùng 7 cổ

đông pháp nhân thành lập Công ty cổ phần bảo hiểm Nhà Rồng (gọi tắt là Bảo

Long) với vốn điều lệ 24 tỷ đồng, Bảo Việt là cổ đông lớn nhất góp 27%

Căn cứ vào công văn số 5609/ĐMDN ngày 04/10/1995 của Chính phủ cho

phép thành lập lại Tổng công ty bảo hiểm Việt Nam thuộc Bộ tài chính và ủy

quyền cho Bộ trưởng Bộ tài chính ký Quyết định thành lập lại Bảo Việt; ngày

01/03/1996, Bộ trưởng Bộ tài chính đã ký Quyết định số 145-TC/QĐ/TCCB về

việc thành lập lại Tổng công ty bảo hiểm Việt Nam và giao vốn ngân sách cấp

và vốn tự bổ sung đăng ký là 629,55 tỷ đồng

Ngày 22/06/1996, theo Quyết định số 568-TC/QĐ/TCCB của Bộ trưởng

Bộ tài chính, Công ty bảo hiểm nhân thọ thuộc Bảo Việt được thành lập Việc

thành lập Công ty bảo hiểm nhân thọ là một bước đi chiến lược của Bảo Việt

trong việc hoạch định một hướng phát triển mới cho sự tồn tại và phát triển trong

tình hình cạnh tranh mạnh mẽ trên thị trường Đó là kinh doanh trên cả hai lĩnh

vực : Bảo hiểm nhân thọ bên cạnh bảo hiểm phi nhân thọ đã tồn tại trước đây

Cho đến nay, sự phát triển thành công của công ty bảo hiểm nhân thọ Bảo Việt

đã khẳng định chiến lược đúng đắn của Bảo Việt Điều này đã đảm bảo cho Bảo

Việt tiếp tục có một vị thế giữ vai trò chủ đạo trên thị trường

Sau khi đã thành lập Công ty bảo hiểm nhân thọ Hà Nội và Công ty bảo

hiểm nhân thọ Miền Nam, ngày 27/03/2000, theo Quyết định số

46/2000/QĐ-BTC của Bộ tài chính, 27 Công ty bảo hiểm nhân thọ trực thuộc Bảo Việt đã

được thành lập tại 27 tỉnh, đưa số Công ty nhân thọ trực thuộc lên thành 29 Công

ty

Đến tháng 12 năm 2000, Bộ tài chính đã có quyết định cho phép Bảo Việt

thành lập thêm các công ty và chi nhánh bảo hiểm nhân thọ còn lại đưa tổng số

thành 54 công ty bảo hiểm nhân thọ và 5 chi nhánh bảo hiểm nhân thọ

Kể từ tháng 10 năm 2003, hoạt động kinh doanh của Bảo Việt được tổ

chức lại theo mô hình tập đoàn tài chính với vốn điều lệ là 3.000 tỷ đồng Bên

cạnh đó, theo Quyết định số 3666-QĐ/BTC ngày 04/12/2003 của Bộ Tài chính,

Công ty bảo hiểm nhân thọ Bảo Việt được thành lập và là đơn vị hạch toán độc

lập trực thuộc tập đoàn Bảo việt với vốn riêng và trụ sở riêng Hiện công ty

BHNTBV có 61 công ty thành viên hạch toán phụ thuộc tại các tỉnh, thành phố

trong cả nước với vốn điều lệ 1.500 tỷ đồng trong đó nguồn vốn chủ sở hữu

chiếm khoảng 843 tỷ đồng Công ty BHNTBV hiện vẫn là doanh nghiệp bảo

hiểm nhân thọ lớn nhất ở Việt Nam, chiếm gần 50% tổng số hợp đồng bảo hiểm

nhân thọ toàn thị trường Công ty có đội ngũ nhân viên, tư vấn chuyên nghiệp

trên 30.000 người và mỗi năm thu hút thêm hàng nghìn lao động mới vào làm

việc

2.1.2 Tình hình hoạt động kinh doanh của CTBHNTBV

Công ty BHNT Bảo Việt chính thức bán hợp đồng bảo hiểm đầu tiên vào

tháng 08/1996 Hơn 8 năm triển khai, công ty đã có những bước phát triển ổn

định, vững chắc, hiệu quả thể hiện qua những con số thống kê sau đây :

• Năm 2000, đánh dấu sự phát triển vượt bậc của Bảo Việt với tốc độ tăng

trưởng đạt 90,87% và là năm đầu tiên doanh thu của BHNT tương đương với

doanh thu của BH phi nhân thọ

• Năm 2001, với tốc độ tăng trưởng 64,13%, doanh thu của Bảo Việt nhân thọ

đạt 1.510 tỷ đồng và số hợp đồng khai thác vượt con số 1.000.000

• Đặc biệt trong năm 2003 này, kinh doanh bảo hiểm nhân thọ đã đạt điểm hoà

vốn và có lãi với số hợp đồng có hiệu lực là 1.558.782 hợp đồng và mức

doanh thu là 2.769 tỷ đồng Đây là một kết quả khả quan đánh dấu giai đoạn

kinh doanh hoà vốn và bắt đầu có lãi sau 7 năm kinh doanh

• Bên cạnh đó, vào ngày 01 tháng 01 năm 2004, công ty BHNT Bảo Việt thực

hiện hạch toán độc lập Đến nay, công ty có khoảng 1.800.000 hợp đồng

đang còn hiệu lực, trên 133.000 khách hàng đã được nhận tiền đáo hạn hợp

đồng và hàng trăm nghìn khách hàng đã được thanh toán trả tiền bảo hiểm

rủi ro với tổng số tiền chi trả trên 1.320 tỷ đồng Tổng doanh thu phí bảo

hiểm nhân thọ các năm đạt 11.200 tỷ đồng, trong đó riêng năm 2004, doanh

thu phí đạt 3.090 tỷ đồng, thu nhập từ đầu tư tài chính đạt gần 50 tỷ đồng

Bảng 2 : Doanh thu phí bảo hiểm nhân thọ

của Bảo Việt từ năm 2000-2004

Năm Doanh thu

(Nguồn : Báo cáo tài chính của Bảo Việt các năm)

Biểu đồ 1 : Doanh thu phí bảo hiểm nhân thọ

của Bảo Việt từ năm 2000-2004

Doanh thu phí BHNT của Bảo Việt từ năm

2000-2004

920 1,510

2,165 2,769 3,090

1,000 2,000 3,000 4,000

-Y2000 Y2001 Y2002 Y2003 Y2004

Năm

Doanh thu