Nâng cao chất lượng thẩm định dự án trung dài hạn tại Vietinbank Bãi Cháy

Tài liệu tham khảo tài chính ngân hàng Nâng cao chất lượng thẩm định dự án trung dài hạn tại Vietinbank Bãi Cháy

Lời nói đầu Phát triển mục tiêu hàng đầu tất quốc gia giới, kể nớc phát triển nớc phát triĨn Cïng víi xu híng chung cđa thÕ giíi, ViƯt Nam tiến hành công công nghiệp hóa đại hoá đất nớc bớc hội nhập với kinh tế phát triển giới Để làm đợc điều này, năm qua nớc ta không ngừng thực đổi sách quan hệ quốc tế, khuyến khích đầu t nớc nh thu hút ngn néi lùc níc HiƯn cã rÊt nhiỊu dự án nớc vào Việt Nam Tuy nhiên để biết đợc dự án tốt, có tính khả thi cao hay không công tác thẩm định dự án đóng vai trò quan trọng Ngân hàng thơng mại với t cách bà đỡ mặt tài cho dự án đầu t sản xuất kinh doanh, thờng xuyên thực công tác thẩm định dự án đầu t, thẩm định mặt tài dự án Việc thẩm định, mục tiêu đánh giá hiệu qủa dự án nhằm đảm bảo an toàn cho nguồn vốn Ngân hàng tài trợ cho dự án Do tầm quan trọng công tác thẩm định dự án trớc cho vay hiệu khoản vay sau này, việc nâng cao chất lợng thẩm định dự án mối quan tâm hàng đầu Ngân hàng, yếu cầu cán tín dụng Sau thời gian thực tập chi nhánh Ngân hàng Công thơng BÃi cháy em đà mạnh dạn lựa chọn đề tài nghiên cứu với tiêu đề : Nâng cao chất lợng thẩm định dự án trung dài hạn chi nhánh Ngân dài hạn chi nhánh Ngân hàng Công thơng BÃi cháy đợc trình bày dới Bố cục luận văn gồm chơng : - Chơng I : Tín dụng trung dài hạn chi nhánh Ngân dài hạn công tác thẩm định dự án trung dài hạn chi nhánh Ngân dài hạn Ngân hàng thơng mại - Chơng II :Thực trạng công tác thẩm định dự án vay đầu t trung - dài hạn chi nhánh Ngân hàng Công thơng BÃi Cháy ChơngIII: Giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao chất lợng thẩm định dự án đầu t trung dài hạn chi nhánh Ngân dài hạn chi nhánh Ngân hàng Công thơng BÃi cháy Tuy nhiên, vấn đề phức tạp nên trình nghiên cứu không tránh khỏi sai sót, khiếm khuyết Em mong đợc dẫn góp ý thầy cô, bạn quan tâm để luận văn đợc hoàn thiện ChơngI Tín dụng dài hạn công tác thẩm định dự án đầu t Ngân hàng thơng Mại I Sự cần thiết tín dụng trung dài hạn kinh tế thị trờng, khái niệm đặc trng tín dụng trung dài hạn Khái niệm Tín dụng trung dài hạn khoản cho vay có thời hạn từ năm trở lênTrong năm đến năm đợc gọi tín dụng trung hạn, từ năm trở lên khối lợng tiền vay lớn đợc gọi tín dụng dài hạn Đặc trng Căn vào thời gian khối lợng tín dụng, hầu hết loại tín dụng trung hạn chủ yếu đợc sử dụng để đầu t mua sắm tài sản cố đinh, cải tiến đổi thiết bị công nghệ, mở rộng sản xuất kinh doanh, xây dựng dự án có quy mô nhỏ thời gian thu hồi vốn nhanh Đối với tín dụng dài hạn chủ yếu để đáp ứng nhu cầu dài hạn nh xây dựng nhà ở, thiết bị, phơng tiện vận tải có quy mô lớn xây dựng xí nghiệp Có thể nói tín dụng trung dài hạn trợ thủ đắc lực doanh nghiệp việc thỏa mÃn hội kinh doanh Trong điều kiện Việt Nam nay, nhu cầu vốn trung dài hạn để phục vụ cho công nghiệp hoá đại hóa đất nớc đòi hỏi xúc Nhu cầu đợc thoả mÃn phần vốn ngân sách cấp phát, vay nớc ngoài, phần huy động từ dân c vốn tín dụng Ngân hàng Trong vốn tín dụng Ngân hàng phần vốn quan trọng có tính khả thi cao Các hình thức tín dụng trung dài hạn 3.1 Tín dụng theo dự án Đây hình thức Ngân hàng cấp tín dụng dựa sở dự án sau đà đợc xem xét khẳng định đợc tính hiệu quả, khả thi dự án Muốn đợc vay vốn trung dài hạn, ngời vay phải lập đợc dự án đầu t Dự án đầu t phải phân chia khoản mục sử dụng vốn cách chi tiết để Ngân hàng cho vay thẩm định đợc khả trả nợ dự án Mục tiêu dự án phải nằm chơng trình phát triển chung kinh tế địa phơng, vùng, nhà nớc; đồng thời dự án phải đợc quan có thẩm quyền thẩm định thông báo cho phép thực Vậy nên, công việc Ngân hàng không đơn cho vay mà phải quán xuyến hàng loạt vấn đề khác nh: quy hoạch sản xuất, thiết kế, quy trình công nghệ, tiêu chuẩn thiết bị máy móc, giá cả, thị trờng, hiệu dự án , môi trờng v.v 3.2 Tín dụng tuần hoàn Tín dụng tuần hoàn đợc coi tín dụng trung dài hạn chi nhánh Ngân dài hạn thời hạn hợp đồng đợc kéo dài từ năm đến vài năm ngời vay rút tiền cần đợc trả nợ có nguồn thời gian hợp đồng có hiệu lực 3.3 Tín dụng thuê mua Thuê mua hình thức cho vay tài sản thông qua hợp đồng tín dụng thuê mua ngời cho thuê chuyển giao tài sản thuộc quyền sở hữu cho ngời thuê sử dụng ngời thuê có trách nhiệm toán tiền thuê suốt thời hạn thuê có quyền sở hữu tài sản thuê điều kiện đà đợc hai bên thoả thuận Tài sản cho thuê bao gồm bất động sản động sản Về mặt pháp lý, tài sản thuê thuộc quyền sở hữu ngời cho thuê, ngời thuê đợc quyền sử dụng Vì ngời thuê không đợc bán, chấp cầm cố, chuyển nhợng cho ngời khác Song họ đợc hởng lợi ích việc sử dụng tài sản đem lại, đồng thời phải chịu phần vốn rủi ro liên quan đến tài sản Tín dụng thuê mua có hình thức sau:Thuê mua cã sù tham gia cđa ba bªn, thuª mua có tham gia hai bên, tái thuê mua, thuê mua hợp tác thuê mua giáp lng 4.Vai trò tín dụng trung dài hạn doanh nghiƯp nỊn kinh tÕ thÞ trêng Trong nỊn kinh tÕ thÞ trêng hiƯn nay, mét doanh nghiƯp có nhu cầu sử dụng nguồn vốn trung dài hạn mà khả tài doanh nghiệp có hạn không đáp ứng đợc, doanh nghiệp huy động vốn hai cách nh sau: Phát hành trái phiếu: Đối với doanh nghiệp lớn việc phát hành trái phiếu khả thi Nhng doanh nghiệp nhỏ có nhu cầu sử dụng nguồn vốn không lớn nắm, việc phát hành trái phiếu khó khăn 2.Vay vốn trung dài hạn Ngân hàng : biện pháp có tính khả thi cao Khi sư dơng c¸ch thø hai c¸c doanh nghiệp kiểm soát toàn hoạt động doanh nghiệp đồng thời điều chỉnh kì hạn nợ Nghĩa họ trả sớm thời hạn vay họ không cần đến việc sử dụng vốn Ngoài lợng vốn cần sử dụng nhỏ họ giảm đợc chi phí vốn, lẽ chi phí vốn tín dụng Ngân hàng lÃi suất phải trả cho Ngân hàng Đối với việc phát hành trái phiếu chi phí vốn bao gồm: tiền trả lÃi cho trái chủ cộng thêm chi phí phát hành, lệ phí bảo hiểm đăng kí chứng khoán, từ giảm đợc chi phí sản xuất kinh doanh tăng hiệu sản xt kinh doanh cđa doanh nghiƯp Vai trß cđa tÝn dụng trung dài hạn: * Tạo hội phát triển cho doanh nghiệp Sự tồn phát triển cuả doanh nghiệp gắn liền với tái sản xuất mở rộng cuả Tái sản xuất mở rộng có hai hình thức tái sản xuất mở rộng tái sản xuất theo chiều sâu Tái sản xt theo chiỊu réng th× doanh nghiƯp cã thĨ mua máy móc, thiết bị, nhà xởng để mở rộng tăng quy mô doanh nghiệp, tăng khối lợng sản phẩm, tăng số lợng nhân công Tái sản xuất mở rộng theo chiều sâu cải tiến công nghệ, đổi dây chuyền sản xuất Nâng cao chất lợng sản phẩm trớc Khi cần thiết phải tái sản xuất nh Khi cần thiết phải tái sản xuất nh vËy th× doanh nghiƯp cã thĨ sư dơng ngn vốn chủ sở hữu nhng thờng không đủ Vậy nên họ cần tài trợ Ngân hàng qua tín dụng trung dài hạn Các doanh nghiệp không sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để tái sản xuất mở rộng sản xuất.Bởi vì, đầu t vào tài sản bất động sản động sản thời gian khấu hao thờng từ năm trở lên, họ cân đối tài thời gian ngắn hạn Hơn mở rộng sản xuất theo chiều sâu làm nâng cao tính sản phẩm cũ đa thị trờng phải có thời gian thử nghiệm xem phản ứng thị trờng với sản phẩm Vậy nên doanh nghiệp cha thể thu hồi vốn thời gian ngắn Đây vai trò quan trọng Ngân hàng động lực thúc đẩy phát triển lực lợng sản xuất kinh tế thị trờng * Tài trợ cho dự án Hệ thống Ngân hàng thơng mại hệ thống kinh doanh tiền tệ có kinh nghiệm nắm bắt thị trờng, có kinh nghiệm thẩm định dự án chơng trình đầu t Do vậy, việc Ngân hàng thơng mại tài trợ vốn trung dài hạn cho doanh nghiệp vừa đảm bảo tính hiệu qủa quản lý vĩ mô mặt tốc độ quy mô sản xuất, vừa đảm bảo lợi ích doanh nghiệp Ngân hàng t vấn cho khách hàng trình lập dự ¸n xin vay vµ gióp doanh nghiƯp quan hƯ toán với khách hàng, cung cấp cho khách hàng thông tin cần thiết cho khách hàng II Thẩm định dự án đầu t trung dài hạn Ngân hàng thơng mại Rủi ro tín dụng Ngân hàng Rủi ro vấn đề thờng gặp lĩnh vực kinh doanh nào, điểm đặc trng lĩnh vực kinh doanh Ngân hàng tính đa dạng, mức độ cao lan truyền rộng khắp rủi ro xẩy Điều có từ nguồn gốc từ đặc điểm đối tợng kinh doanh, sử dụng vốn đặc trng khác lĩnh vực kinh doanh Ngân hàng Khi cần thiết phải tái sản xuất nh Rủi ro Ngân hàng nhiều nh ng khái quát thành rủi ro sau: Rủi ro hoạt động cho vay xảy : - Không thu đủ gốc theo thời hạn - Thu gốc không thời hạn - Không thu đủ lÃi theo thời hạn - Thu lÃi không thời hạn Rủi ro tín dụng rủi ro xảy thờng xuyên hoạt động kinh doanh Ngân hàng Rủi ro Ngân hàng khó tránh khỏi mà đòi hỏi Ngân hàng phải đối mặt hạn chế chúng Rủi ro tỷ lệ với lÃi suất thời hạn cho vay Nghĩa là, lÃi suất cao rủi ro lớn thời hạn cho vay dài rủi ro cao Cho nên việc thẩm định tài tín dụng trung dài hạn cần nguyên tắc bắt buộc trớc định cho vay Các rủi ro khác: Rủi ro kinh doanh ngoại tệ, thị trờng hối đoái chịu tác động nhiều yếu tố làm cho tỷ giá biến đổi liên tục Vậy nên tất khoản vay cho vay Ngân hàng cha đến hạn trạng thái bị rủi ro Loại rủi ro làm giảm thu nhập Ngân hàng gây thua lỗ kinh doanh Ngân hàng * Những nguyên nhân dẫn đến rủi ro kinh doanh Ngân hàng: - Những nguyên nhân chung: + Do thiên tai, địch hoạ, chiến tranh + Do biến động kinh tế dài hạn chi nhánh Ngân trị dài hạn chi nhánh Ngân xà hội nớc + Do hành lang pháp lý cha hoàn thiện chồng chéo, làm cho sản xuất kinh doanh gặp nhiều khó khăn, quản lý nhà nớc nhiều khe hở làm cho doanh nghiệp lợi dụng làm sai mục đích Khi cần thiết phải tái sản xuất nh + Do Ngân hàng hạ thấp tiền chuẩn cho vay mỈc dï biÕt cho vay cã nhiỊu rđi ro lợi, cán Ngân hàng thiếu lực, khả phân tích xử lý thông tin để theo dõi, giám sát khoản cho vay yếu Ngoài trình độ quản lý, hiểu biết kinh doanh thơng trờng yếu Khi cần thiết phải tái sản xuất nh *Nguyên nhân phía Ngân hàng + Do cán tín dụng có lực chuyên môn yếu, thiếu kiến thức kinh tế, kĩ thuật, cha thông hiểu luật pháp dẫn đến thẩm định vay khách hàng không xác nh thẩm định tính toán mức cho vay, bảo lÃnh vay vốn nguồn trả nợ không xác + Do cán tín dụng làm sai quy trình nghiệp vụ làm trái chế độ, thể lệ chí thoái hoá biến chất, thông đồng với khách hàng để tham ô lợi ích cá nhân + Ngân hàng cha đánh gía mức khoản vay nguồn vay (tình hình tài chính, khả toán, phẩm chất đạo đức khách hàng) + Ngân hàng tin tởng vào tài sản chấp, bảo lÃnh, bảo hiểm, nên coi nhẹ phòng ngừa rủi ro Ngoài Ngân hàng gặp phải nguyên nhân bất khả kháng nh: - Tình hình khủng hoảng kinh tế Tình hình kinh tế địa bàn biến động Sự thay đổi sách tiền tệ quốc gia Tình hình thiên tai địch hoạ ( bÃo lụt, hạn hán ) * Những nguyên nhân thuộc khách hàng: + Do khách hàng gặp phải nguyên nhân bất khả kháng nh thiên tai bÃo lụt + Do khách hàng chủ định lừa đảo Ngân hàng + Do doanh nghiệp bị phá sản Sự cần thiết thẩm định dự án đầu t Dự án đầu t tập hợp đề xuất việc bỏ vốn tạo mới, mở rộng cải tạo đối tợng định nhằm đạt đợc tăng trởng số lợng, cải tiến nâng cao chất lợng sản phẩm hay dịch vụ khoảng thời gian định nhằm mục đích thu lợi nhuận ( dự án sản xuất kinh doanh phục vụ lợi ích công cộng ) Dự án đầu t đợc xem xét dới nhiều góc độ khác nhau: - Về mặt hình thức: Dự án đầu t tài liệu bao gồm kết nghiên cứu, khảo sát thuyết minh, biểu đồ, vẽ Khi cần thiết phải tái sản xuất nh đ ợc trình bày cách chi tiết có hệ thống hoạt động đợc thực tơng lai nhằm đạt đợc mục tiêu đà định - Dới góc độ quản lý: Dự án đầu t công cụ hoạch định việc sử dụng vốn, lao động để tạo kết kinh tÕ, tµi chÝnh, mét thêi gian dµi - Dới góc độ kế hoạch hoá: Dự án đầu t công cụ thể kế hoạch chi tiết công cụ đầu t sản xuất kinh doanh phát triển kinh tế xà hội tơng lai Vậy nên : Thẩm định dự án đầu t việc tổ chức xem xét cách khách quan, toàn diện, khoa học nội dung ảnh hởng trực tiếp đến tính khả thi dự án để định đầu t cho phép đầu t 2.1Sự cần thiết phải thẩm định dự án đầu t: Nh đà nói trên, rủi ro tín dụng điều xảy hoạt động kinh doanh Ngân hàng Do xét phía Ngân hàng thẩm định dự án đầu t có ý nghĩa quan trọng đợc khái quát lại nh sau: - Thông qua thẩm định dự án với kết thu đợc, Ngân hàng có sở quan trọng để định chủ trơng bỏ vốn đầu t có đắn không, có đảm bảo hiệu vốn đầu t hay không - Thông qua thẩm định phát bổ sung thêm biện pháp cho chủ đầu t, nhằm nâng cao tính khả thi cho việc triển khai thực dự án, hạn chế giảm bớt rủi ro - Thông qua thẩm định Ngân hàng đà tạo để kiểm tra việc sử dụng vốn mục đích đối tợng tiết kiệm vốn - Thông qua thẩm định Ngân hàng xác định đợc hiệu đầu t dự án Đây sở tơng đối vững để xác định khả hoàn vốn, trả nợ dự án chủ đầu t - Thẩm định công việc rât phức tạp, khó tránh khỏi thiếu sót Vì qua lần thẩm định giúp Ngân hàng rút kinh nghiệm trở thành học, kinh nghiệm quý báu để thực thẩm định dự án sau đợc tốt 2.2 Phơng pháp thẩm định: Phơng pháp thẩm định dự án cách thức thẩm định nhằm đạt đợc mục đích đặt công tác thẩm định Thông thờng thẩm định dự án đầu t đợc tiến hành theo phơng pháp sau: Thẩm định theo trình tự: Theo phơng pháp việc thẩm định đợc tiến hành theo trình tự tổng quát đến chi tiết Thẩm định tổng quát dựa vào nội dung thẩm định để xem xét tổng quát phát vấn đề hợp lý cha hợp lý cần phải sâu thêm Qua thẩm định tổng quát dự án cho thấy rõ quy mô, tầm cỡ dự án, mục tiêu giải pháp chủ yếu dự án, ngành có liên quan đến dự án Thẩm định chi tiết: đợc tiến hành sau đà thẩm định khái quát thực chất thẩm định chi tiết sâu vào nội dung dự án để có ý kiến nhân xét, kết luận đồng ý, cần phải sửa đổi, bổ sung 2.3 Phơng pháp so sánh tiêu: Theo phơng pháp thẩm định tiến hành so sánh đối chiếu tiêu dự án với tiêu chuẩn để đánh giá hợp lý, u việt dự án, từ rút kết luận Các tiêu đợc dùng làm sở đối chiếu thờng là: Các định mức, hạn mức đợc áp dụng Việt Nam Các tiêu so sánh trờng hợp đà có dự án, tiêu dự án tơng tự Trờng hợp tiêu để đối chiếu nớc tham khảo nớc Khi thẩm định dự án thờng tính toán sử dụng nhiều tiêu Mỗi tiêu có ý nghĩa mức độ quan trọng khác Vì vậy, tuỳ loại dự án chọn tiêu quan trọng, để xem xét kĩ giúp cho công tác thẩm định trọng tâm, rút ngắn đợc thời gian mà đảm bảo đợc chất lợng Nội dung thẩm định dự án đầu t: 3.1 Thẩm định cần thiết mục tiêu dự án Cũng nh hoạt động khác, thẩm định d án trớc hết cần phân tích, khẳng định cần thiết, đồng thời xác định mục tiêu cần phải đạt đợc thực dự án Nhìn chung, tuỳ theo dự án cụ thể có cách tiếp cận xác định khác vấn đề Đối với dự án đầu t mới, vấn đề có tính chất bao trùm phân tích đánh giá cần thiết phải thực dự án có bối cảnh kinh tế xà hội địa phơng đất nớc có liên quan đến lĩnh vc dự định đầu t Đối với dự án đầu t theo chiều sâu, mở rộng quy mô sản xuất, sở chủ yếu để phân tích đánh giá thực trạng hoạt động s¶n xt kinh doanh cđa doanh nghiƯp Cơ thĨ nã tình hình máy móc thiết bị, tình hình tiêu thụ sản phẩm, tình hình cạnh tranh mở rộng thị trờng Khi cần thiết phải tái sản xuất nh Mục tiêu dự án vấn đề mà dự án cần hớng tới đạt đợc Mỗi dự án có nhiều mục tiêu, nhng lại thành nhóm mục tiêu kinh tế xà hội - Mục tiêu kinh tế phản ánh lợi ích trực tiếp cần đạt đợc chủ đầu t Chẳng hạn, tiến hành dự án nhằm thu đợc lợi nhn cao nhÊt, gi¶m chi phÝ tíi møc thÊp nhÊt chiếm lĩnh thị trờng, trì tồn doanh nghiệp Khi cần thiết phải tái sản xuất nh - Mục tiêu xà hội phản ánh lợi ích toàn xà hội có đợc thực dự án Chẳng hạn, dự án thực đà góp phần tăng thu nhập cho Ngân sách nhà nớc, tạo thêm nhiều việc làm, bảo vệ môi trờng sinh thái Khi cần thiết phải tái sản xuất nh 3.2 Thẩm định chủ đầu t Mục đích Ngân hàng thẩm định chủ đầu t để xem xét khả toán nợ cho Ngân hàng đợc hay không Chủ đầu t có muốn trả nợ hay không nguyện vọng chủ đầu t nh Nh Ngân hàng thẩm định chủ đầu t thực chất thẩm định uy tín tình trạng hoạt động công ty thời gian qua có đáng tin cậy hay không Để xác định đợc điều cán tín dụng cần xem xét vấn đề sau: 3.2.1 Nguyện vọng chủ đầu t Nguyện vọng chủ đầu t có đáng hay không, có phù hợp với thực tế hay không 3.2.2 T cách pháp nhân chủ đầu t Tiến hành kiểm tra đối chiếu hồ sơ đơn vị, giấy tờ có hợp lệ hay không để xác định chủ đầu t có khả chịu trách nhiệm trớc pháp luật hay không 3.2.3 Phân tích uy tín chủ đầu t Uy tín vấn đề quan trọng không riêng tổ chức hay cá nhân Nó tạo đợc lòng tin cho ngời Phân tích điều nhằm xác định vị chủ đầu t nh ? họ ngời đầu t có uy tín lớn trờng hợp họ gặp khó khăn họ có khả tìm cách để trả nợ cho Ngân hàng 3.2.4 Phân tích giai đoạn phát triển doanh nghiệp, thuận lợi khó khăn xu phát triển doanh nghiệp 3.2.5 Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm đánh giá xác lực tài chính, sức mạnh tài chính, khả ®éc lËp tù chđ cđa doanh nghiƯp kinh doanh, khả tự cân đối nguồn tiền sử dụng chi trả cần thiết, khả toán tiêu sinh lÃi Khi cần thiết phải tái sản xuất nh Để phân tích đợc điều cần lấy số liệu tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh tài doanh nghiệp năm gần Bảng STT Tình hình sản xuất kinh doanh tài doanh nghiệp Các tiêu Tình hình sản xuất kinh doanh Khối lợng sản phẩm Tổng doanh thu Lợi nhuận ròng Tình hình tài Tổng tài sản A Các khoản phải thu B Hàng tồn kho C Tài sản lu động khác D Tài sản cố định - Nguyên giá - Giá trị lại Tổng nguồn vốn Nguồn vốn chủ sở hữu - Nguồn vốn kinh doanh Nợ phải trả - Nợ dài hạn + Vay dài hạn - Phải trả khác + Phải trả ngời bán + Nộp Ngân sách Các tiêu kinh tế 1.Tỷ suất lợi nhuận ( % ) - Trên doanh thu - Trên vốn Khả toán - Chung - Ngắn hạn - Nhanh Hệ số tài trợ đơn vị tính Kết qua năm Năm Năm Năm Các tiêu thờng đợc sử dụng để đánh giá lực tài doanh nghiệp : Nguồn vốn có doanh nghiệp Khả tự cân đối tài = Vốn thờng xuyên Doanh nghiệp có khả tự cân đối tài tốt doanh nghiệp có hệ số ngày tăng lớn 0,5 Thông thờng để thẩm định khả tự cân đối tài xem xét hai tiêu với mục đích đo lờng phần vốn góp chủ sở hữu doanh nghiệp so với tổng nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng Bởi thể mức độ tin tởng bảo đảm an toàn cho vay Ngoài ta sử dụng tiêu khác nh : Hệ số tài trợ = Nguồn vốn vay doanh nghiệp Tỉng ngn vèn doanh nghiƯp sư dơng Tû lƯ nµy thĨ hiƯn nghÜa vơ cđa chđ doanh nghiệp chủ nợ.Tỷ lệ thấp khoản nợ đợc bảo đảm Còn ®èi víi doanh nghiƯp thêng a thÝch tû lƯ nµy cao có lợi cho doanh nghiệp đồng vốn đợc sử dụng có hiệu với khả sinh lời lớn Tuy nhiên cao dễ khả toán Lợi nhuận trớc thuế lÃi Khả toán lÃi vay = -L·i tiền vay Tỷ lệ thể mức độ lợi nhuận đảm bảo khả trả lÃi hàng năm Tỷ lệ yêu cầu phải lớn tỷ lệ trung bình ngành, tỷ lệ cao tốt * Khả toán : Tài sản lu động Khả toán hành = -Nợ ngắn hạn Tỷ lệ thớc đo khả toán ngắn hạn đợc trang trải tài sản chuyển đổi thành tiền gian đoạn tơng ứng với thời hạn khoản nợ Yêu cầu tỷ lệ phải lớn cao tốt Vốn lu động ròng = Tổng TSLĐ - Tổng nợ ngắn hạn ( Vốn lu động thờng xuyên ) Chỉ tiêu để xác định khả đáp ứng nghĩa vụ toán đồng thời mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh Vốn lu động ròng giúp doanh nghiệp nắm đợc thời thuận lợi kinh doanh Khả toán nhanh = Vèn tiỊn + Chøng kho¸n NH + C¸c kho¶n ph¶i thu Nợ ngắn hạn Tỷ lệ cho biết khả hoàn trả khoản nợ ngắn hạn không phụ thuộc vào việc bán tài sản dự trữ, tỷ lệ phải lớn 0,5 tốt Vốn tiền Khả toán tức thời = Nợ ngắn hạn Thể mức tiền mặt đáp ứng cho khoản nợ ngắn hạn Thể phần thua lỗ mà doanh nghiệp phải gánh chịu giá trị hàng dự trữ giảm ứ đọng hàng hoá không tiêu thụ đợc Tài sản Chênh lệch tỷ Tài sản thiếu chờ + giá số lu động + xử lý chờ xử lý Khả = toán cuối Nợ ngắn hạn Tỷ lệ thể khả toán nợ ngắn hạn thực tế, tỷ lệ khả toán cuối bé tình hình tài doanh nghiệp xấu Tỷ lệ cao tốt lớn 10 ... dụng dài hạn công tác thẩm định dự án đầu t Ngân hàng thơng Mại I Sự cần thiết tín dụng trung dài hạn kinh tế thị trờng, khái niệm đặc trng tín dụng trung dài hạn Khái niệm Tín dụng trung dài hạn. .. sản xuất nh thông thờng thẩm định dự án đầu t theo nội dung sau: 3.3.1 Thẩm định cần thiết dự án đầu t Để phát triển đất nớc thiếu d án, đặc biệt dự án đầu t trung dài hạn Đây sở, tiền đề đẩy... lần thẩm định giúp Ngân hàng rút kinh nghiệm trở thành học, kinh nghiệm quý báu để thực thẩm định dự án sau đợc tốt 2.2 Phơng pháp thẩm định: Phơng pháp thẩm định dự án cách thức thẩm định nhằm