Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần cơ điện lạnh.Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần cơ điện lạnh.Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần cơ điện lạnh.Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần cơ điện lạnh.Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần cơ điện lạnh.Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần cơ điện lạnh.Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần cơ điện lạnh.
LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
KHÁI NIỆM, ĐẶC ĐIỂM TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
1.1.1 Khái niệm và đặc điểm tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp là quá trình quản lý và sử dụng quỹ tiền tệ trong hoạt động của doanh nghiệp, bao gồm việc tạo lập, phân phối và vận động các dòng tiền vào và ra Điều này gắn liền với các hoạt động đầu tư và kinh doanh hàng ngày, nhằm đảm bảo sự phát triển bền vững cho doanh nghiệp.
Trong quá trình hình thành và sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp, tồn tại các quan hệ kinh tế dưới dạng giá trị, tạo nên các mối quan hệ tài chính của doanh nghiệp Những quan hệ tài chính này bao gồm các yếu tố chính, đóng vai trò quan trọng trong hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
- Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp và nhà nước:
Doanh nghiệp có trách nhiệm thực hiện nghĩa vụ tài chính đối với nhà nước, bao gồm việc nộp thuế và lệ phí vào ngân sách Ngoài ra, nhà nước cũng hỗ trợ doanh nghiệp thông qua việc đầu tư vốn ban đầu và cung cấp vốn bổ sung bằng nhiều hình thức khác nhau.
- Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chủ thể kinh tế và các tổ chức xã hội khác.
Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp và các chủ thể kinh tế khác rất đa dạng, thể hiện qua các hoạt động thanh toán và chế độ thưởng phạt vật chất Những mối quan hệ này diễn ra khi doanh nghiệp và các bên cung cấp hàng hóa, dịch vụ cho nhau, bao gồm cả các dịch vụ tài chính.
Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp và người lao động chủ yếu bao gồm việc doanh nghiệp thanh toán tiền lương và thực hiện các chế độ thưởng phạt vật chất Điều này diễn ra trong suốt quá trình người lao động tham gia vào hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, góp phần tạo ra môi trường làm việc công bằng và khuyến khích hiệu suất làm việc.
Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp và các chủ sở hữu bao gồm các hoạt động đầu tư, rút vốn hoặc góp vốn của chủ sở hữu vào doanh nghiệp Ngoài ra, mối quan hệ này còn liên quan đến việc phân chia lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp cho các chủ sở hữu, đảm bảo sự công bằng và minh bạch trong quản lý tài chính.
- Quan hệ tài chính trong nội bộ doanh nghiệp:
Thanh toán giữa các bộ phận nội bộ doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh, giúp hình thành và sử dụng hiệu quả các quỹ của doanh nghiệp Ngoài ra, việc phân phối kết quả kinh doanh và thực hiện hạch toán nội bộ cũng là những yếu tố thiết yếu để đảm bảo sự minh bạch và hiệu quả trong quản lý tài chính.
1.1.2 Các quyết định trong tài chính doanh nghiệp. i Các quyết định đầu tư
Các quyết định đầu tư chủ yếu của doanh nghiệp bao gồm:
Quyết định đầu tư tài sản lưu động bao gồm các yếu tố quan trọng như quyết định tồn quỹ, quản lý tồn kho, chính sách bán hàng và đầu tư vào tài sản ngắn hạn Những quyết định này ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng tài chính và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Việc tối ưu hóa các khoản đầu tư này giúp doanh nghiệp duy trì tính thanh khoản và tăng trưởng bền vững.
Quyết định đầu tư tài sản dài hạn bao gồm việc mua sắm tài sản cố định, đầu tư vào các dự án và thực hiện các quyết định đầu tư tài chính dài hạn Những quyết định này đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển bền vững và nâng cao giá trị cho doanh nghiệp.
Quyết định về mối quan hệ giữa đầu tư tài sản lưu động và tài sản cố định là rất quan trọng, bao gồm việc sử dụng đòn bẩy kinh doanh và xác định điểm hòa vốn Việc tối ưu hóa cấu trúc đầu tư này không chỉ giúp doanh nghiệp nâng cao hiệu quả hoạt động mà còn đảm bảo khả năng sinh lời bền vững trong dài hạn.
Quyết định đầu tư là một trong những quyết định quan trọng nhất trong tài chính doanh nghiệp, vì nó tạo ra giá trị cho doanh nghiệp Bên cạnh đó, quyết định huy động vốn cũng đóng vai trò then chốt, quyết định nguồn vốn cần thiết để thực hiện các kế hoạch đầu tư hiệu quả.
Các quyết định huy động vốn chủ yếu của doanh nghiệp bao gồm:
- Quyết định huy động vốn ngắn hạn: quyết định vay ngắn hạn hay sử dụng tín dụng thương mại.
Quyết định huy động vốn dài hạn bao gồm việc lựa chọn giữa vay dài hạn từ ngân hàng hoặc phát hành trái phiếu công ty, cũng như quyết định phát hành cổ phần (cổ phần phổ thông hoặc cổ phần ưu đãi) Ngoài ra, doanh nghiệp cần xác định cơ cấu tài chính giữa nợ và vốn chủ sở hữu, đồng thời cân nhắc việc mua hoặc thuê tài sản để tối ưu hóa nguồn lực tài chính.
Quyết định huy động vốn là một thách thức lớn đối với các nhà quản trị tài chính, đòi hỏi họ phải hiểu rõ các lợi ích và bất lợi của các chính sách huy động vốn Để đưa ra quyết định đúng đắn, các nhà quản trị cần đánh giá chính xác tình hình hiện tại và dự báo diễn biến thị trường cũng như giá cả trong tương lai.
Quyết định về phân chia cổ tức và chính sách cổ tức của doanh nghiệp là một vấn đề quan trọng mà các nhà quản trị tài chính phải xem xét Họ phải lựa chọn giữa việc phân phối phần lớn lợi nhuận sau thuế cho cổ đông hay giữ lại để tái đầu tư vào doanh nghiệp Những quyết định này không chỉ ảnh hưởng đến chính sách cổ tức mà còn tác động đến giá trị doanh nghiệp và giá cổ phiếu trên thị trường.
Trong tài chính doanh nghiệp, ngoài ba loại quyết định chủ yếu, còn tồn tại nhiều quyết định quan trọng khác liên quan đến hoạt động kinh doanh, bao gồm quyết định mua bán và sáp nhập doanh nghiệp, cũng như các biện pháp phòng ngừa rủi ro tài chính trong quá trình sản xuất kinh doanh.
LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
1.2.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp
Trong quản trị tài chính doanh nghiệp, phân tích tài chính là công cụ quan trọng giúp đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp Hoạt động tài chính liên kết chặt chẽ với các hoạt động khác, do đó cần phân chia tài chính theo các tiêu thức phù hợp để hiểu rõ mối quan hệ kinh tế nội tại và sự tương tác với các hoạt động kinh doanh Phân tích tài chính doanh nghiệp không chỉ đánh giá tình hình tài chính hiện tại và quá khứ mà còn dự đoán xu hướng tương lai, từ đó hỗ trợ các nhà quản lý đưa ra quyết định hiệu quả và đạt được mục tiêu đã đề ra.
Theo các tác giả của trường Đại học Kinh tế Quốc dân, phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là hệ thống phương pháp đánh giá tình hình tài chính trong một khoảng thời gian cụ thể Quá trình này hỗ trợ các nhà quản trị doanh nghiệp đưa ra quyết định chính xác trong hoạt động kinh doanh.
Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là quá trình sử dụng các phương pháp phân tích để đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp trong quá khứ và hiện tại Việc này giúp các đối tượng quan tâm đưa ra quyết định quản lý phù hợp với mục tiêu của họ.
Mục tiêu phân tích tài chính doanh nghiệp là cung cấp thông tin hữu ích cho các nhà quản lý, giúp họ đưa ra những quyết định kinh doanh chính xác và hiệu quả Phân tích tình hình tài chính cần đạt được các mục tiêu cụ thể để tối ưu hóa hoạt động của doanh nghiệp.
Đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp là cần thiết để phân tích các khía cạnh như cơ cấu nguồn vốn, tài sản, khả năng thanh toán, lưu chuyển tiền tệ, hiệu quả sử dụng tài sản, khả năng sinh lãi và rủi ro tài chính Việc này cung cấp thông tin quan trọng cho các đối tượng như nhà đầu tư, tổ chức tín dụng, quản lý doanh nghiệp, cơ quan thuế và người lao động, giúp họ hiểu rõ hơn về hoạt động của doanh nghiệp.
Các nhà quản lý cần định hướng các quyết định của mình theo thực tế của doanh nghiệp, bao gồm các lĩnh vực như đầu tư, tài trợ và phân chia lợi nhuận Việc này giúp đảm bảo rằng các quyết định được đưa ra phù hợp với tình hình và mục tiêu phát triển của tổ chức.
- Trở thành cơ sở cho các dự báo tài chính, giúp người phân tích dự đoán được tiềm năng tài chính của doanh nghiệp trong tương lai.
Công cụ này giúp doanh nghiệp kiểm soát hoạt động kinh doanh thông qua việc đánh giá và kiểm tra các chỉ tiêu kết quả đạt được so với kế hoạch, đồng thời dự đoán và định mức hiệu suất.
Xác định điểm mạnh và điểm yếu trong hoạt động kinh doanh là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp đưa ra quyết định và giải pháp hiệu quả, từ đó nâng cao hiệu suất kinh doanh Để đạt được mục tiêu này, cần xây dựng một hệ thống chỉ tiêu phân tích phù hợp với đặc điểm và yêu cầu của từng doanh nghiệp Tuy nhiên, các nhà quản lý thường quan tâm đến tình hình tài chính từ những góc độ và mục tiêu khác nhau.
1.2.2 Đối tượng, chức năng của phân tích tài chính doanh nghiệp
1.2.2.1 Đối tượng nghiên cứu của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp tập trung vào việc nghiên cứu các hiện tượng, quá trình và mối quan hệ kinh tế tài chính của doanh nghiệp trong bối cảnh môi trường kinh doanh cụ thể.
Mối quan hệ giữa vận động và chuyển hóa các nguồn lực tài chính của doanh nghiệp với các yếu tố kinh tế, xã hội và tự nhiên luôn bị ảnh hưởng bởi những nguyên nhân có tính chất tích cực hoặc tiêu cực Đồng thời, quá trình này cũng tác động trở lại môi trường kinh tế, xã hội và tự nhiên Việc phân tích tài chính doanh nghiệp cần chú trọng vào mối quan hệ biện chứng và khách quan này, nhằm hỗ trợ quá trình ra quyết định và thực hiện quyết định, đảm bảo không xa rời mục tiêu của nhà quản lý ở cả cấp độ vĩ mô và vi mô.
Quá trình vận động và chuyển hóa nguồn lực tài chính của doanh nghiệp dẫn đến các kết quả cụ thể, có thể được đánh giá từ từng khâu, bộ phận hoặc mối quan hệ kinh tế Những kết quả này không chỉ phản ánh sự tổng hợp của toàn bộ quá trình mà còn có thể được thể hiện qua các chỉ tiêu kinh tế định lượng và định tính của đối tượng nghiên cứu.
Nhân tố nguyên nhân đóng vai trò quan trọng trong quá trình và kết quả vận động chuyển hóa các nguồn lực tài chính của doanh nghiệp, vì nó tác động trực tiếp đến hiệu quả và sự linh hoạt trong việc quản lý và sử dụng tài chính.
1.2.2.2 Chức năng phân tích tài chính doanh nghiệp
Chức năng đánh giá đóng vai trò quan trọng trong việc làm rõ các vấn đề liên quan đến luồng chuyển dịch giá trị và sự vận động của nguồn lực tài chính Nó giúp phân tích tác động của các yếu tố này đến quá trình di chuyển nguồn lực, cũng như đánh giá mức độ đạt được mục tiêu kinh doanh và sự phù hợp với cơ chế chính sách, pháp luật Bên cạnh đó, chức năng này cũng xác định nguyên nhân suy yếu quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp và các bên liên quan, từ đó đề xuất biện pháp khôi phục và phát triển mối quan hệ này một cách hiệu quả.
Chức năng dự đoán đóng vai trò quan trọng trong việc giúp các nhà quản lý đưa ra quyết định phù hợp, dựa trên nhận thức về điều kiện, năng lực bản thân và diễn biến của tình hình trong nước, quốc tế, ngành nghề và đối thủ cạnh tranh Việc nắm bắt tình hình tài chính tương lai của doanh nghiệp là cần thiết để tổ chức thực hiện hợp lý và đạt được các mục tiêu đề ra.
Hệ thống quan hệ kinh tế tài chính rất đa dạng và phức tạp, chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố bên trong và bên ngoài doanh nghiệp Để hòa hợp các mối quan hệ này, doanh nghiệp cần điều chỉnh các nghiệp vụ kinh tế nội sinh Phân tích tình hình kinh tế giúp nhận thức rõ nội dung và xu hướng phát triển của các mối quan hệ, đồng thời phát hiện kịp thời các yếu tố mới nảy sinh Qua đó, các chủ thể quản lý có thể đề xuất điều chỉnh kịp thời, giảm thiểu rủi ro và tận dụng các cơ hội hiếm có.
1.2.3 Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp
CÁC NHÂN TỐ ANH HƯỞNG ĐẾN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
1.3 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
1.3.1 Nhóm nhân tố bên trong doanh nghiệp
- Quan điểm, cách thức của nhà quản trị DN
Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp phụ thuộc vào quan điểm và cách thức quản lý của nhà quản trị Nếu nhà quản trị coi nhẹ công tác này, doanh nghiệp sẽ không có thông tin đầy đủ để ra quyết định, dẫn đến hiệu quả phân tích tài chính kém Do đó, nhà quản trị cần có quan điểm rõ ràng và nhất quán về việc sử dụng công cụ phân tích, từ đó hỗ trợ doanh nghiệp đạt được các mục tiêu đã đề ra.
Đội ngũ nhân viên phân tích tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp Trình độ chuyên môn và kinh nghiệm của họ giúp xác định nội dung, chỉ tiêu và phương pháp phân tích phù hợp Việc được đào tạo chuyên sâu và tham gia các lớp tập huấn về kế toán và phân tích tài chính sẽ nâng cao khả năng áp dụng các phương pháp phân tích một cách khoa học và chính xác Kết quả phân tích từ đội ngũ này sẽ hỗ trợ quản lý trong việc ra quyết định tài chính hiệu quả, từ đó gia tăng hiệu suất hoạt động của doanh nghiệp.
-Nguồn tài liệu phục vụ cho phân tích tình hình tài chính
Nguồn tài liệu đóng vai trò quan trọng trong việc xác định chất lượng và nội dung của phân tích tình hình tài chính Nếu tài liệu không đầy đủ, nội dung phân tích sẽ bị ảnh hưởng, và nếu tài liệu không chính xác, kết quả phân tích sẽ không đáng tin cậy, dẫn đến những quyết định quản lý tài chính không chính xác tại doanh nghiệp.
Mô hình tổ chức quản lý và lĩnh vực hoạt động của doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc phân tích tình hình tài chính Đặc thù kinh doanh và cấu trúc quản lý sẽ ảnh hưởng đến các chỉ tiêu tài chính, từ đó tác động đến quyết định của các nhà quản lý Do đó, việc đánh giá hiệu quả hoạt động và năng lực tài chính của doanh nghiệp là cần thiết, và phân tích tình hình tài chính trở thành công cụ hữu ích giúp quản lý giải quyết các vấn đề liên quan.
- Về chính sách quản lý vốn của các doanh nghiệp
Chính sách quản lý vốn đóng vai trò quan trọng trong tình hình tài chính của doanh nghiệp, ảnh hưởng đến cách sử dụng vốn và phân tích tài chính Việc áp dụng chính sách quản lý vốn sẽ tác động trực tiếp đến các khía cạnh như chính sách đầu tư và tốc độ luân chuyển vốn, từ đó quyết định hiệu quả hoạt động tài chính của công ty.
-Hỗ trợ của các phương tiện kỹ thuật:
Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp sẽ đạt hiệu quả cao khi áp dụng phần mềm chuyên biệt Sự can thiệp của công nghệ sẽ nâng cao hiệu quả trong quá trình phân tích tài chính, giúp doanh nghiệp tối ưu hóa quản lý tài chính.
1.3.2 Nhóm các nhân tố bên ngoài doanh nghiệp
- Chính sách của Nhà nước
Chính sách tài chính quốc gia là hệ thống quan điểm và mục tiêu của nhà nước về việc sử dụng các công cụ tài chính, nhằm khai thác và sử dụng hiệu quả các nguồn tài chính đa dạng Chính sách này được điều chỉnh theo đặc điểm của đất nước trong từng thời kỳ, phục vụ cho việc thực hiện các kế hoạch và chiến lược phát triển kinh tế.
- xã hội của quốc gia trong thời kỳ tương ứng Chính sách tài chính hỗ trợ phát triển
Định nghĩa DN bao gồm các quan điểm, chủ trương và mục tiêu của Chính phủ liên quan đến tài chính, ảnh hưởng đến việc huy động, phân phối và sử dụng nguồn tài chính cho các doanh nghiệp Mục tiêu chính là phát triển doanh nghiệp và nâng cao sức cạnh tranh của nền kinh tế trong bối cảnh hội nhập Gần đây, nhiều chính sách tài chính hỗ trợ doanh nghiệp đã được ban hành và triển khai hiệu quả.
- Xu thế hội nhập kinh tế quốc tế
Trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế, các doanh nghiệp (DN) phải đối mặt với nhiều thách thức lớn, yêu cầu họ nâng cao năng lực cạnh tranh Sau một thời gian cải cách và mở cửa, môi trường kinh doanh tại Việt Nam đã có những cải thiện đáng kể, tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển của các DN.
Dịch COVID-19 bắt nguồn từ Trung Quốc đã trở thành đại dịch toàn cầu, với nhiều biện pháp phòng ngừa được triển khai nhưng dịch bệnh vẫn diễn biến phức tạp Khả năng tiếp cận vắc xin ngừa COVID-19 còn hạn chế ở nhiều quốc gia, ảnh hưởng đến khả năng phục hồi kinh tế toàn cầu, đặc biệt ở các thị trường lớn như Mỹ và EU Những yếu tố này có thể dẫn đến rủi ro lớn và tăng chi phí sản xuất.
Trong chương 1, luận văn đã hệ thống hóa lý luận cơ bản về tài chính doanh nghiệp và phân tích tài chính doanh nghiệp, làm rõ cơ sở số liệu, phương pháp, nội dung phân tích và các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài chính Những lý luận này là nền tảng cho việc phân tích thực trạng tài chính của công ty cổ phần cơ điện lạnh ở chương 2, từ đó đưa ra giải pháp trong chương 3.
