Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần cơ điện lạnh.Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần cơ điện lạnh.Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần cơ điện lạnh.Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần cơ điện lạnh.Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần cơ điện lạnh.Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần cơ điện lạnh.Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần cơ điện lạnh.Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần cơ điện lạnh.
LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
KHÁI NIỆM, ĐẶC ĐIỂM TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
1.1.1 Khái niệm và đặc điểm tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp là quá trình quản lý quỹ tiền tệ trong doanh nghiệp, bao gồm việc tạo lập, phân phối và sử dụng tài chính Quá trình này không chỉ phát sinh dòng tiền vào và ra mà còn gắn liền với các hoạt động đầu tư và kinh doanh hàng ngày của doanh nghiệp.
Trong quá trình hình thành và sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp, tồn tại các quan hệ kinh tế dưới dạng giá trị, tạo nên các mối quan hệ tài chính quan trọng của doanh nghiệp Các quan hệ tài chính này bao gồm nhiều khía cạnh chính yếu, phản ánh sự tương tác và vận hành của quỹ tiền tệ trong hoạt động kinh doanh.
- Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp và nhà nước:
Doanh nghiệp có trách nhiệm thực hiện nghĩa vụ tài chính đối với nhà nước, bao gồm việc nộp thuế và lệ phí vào ngân sách Bên cạnh đó, nhà nước cũng hỗ trợ doanh nghiệp thông qua việc đầu tư vốn ban đầu và cung cấp vốn bổ sung bằng nhiều hình thức khác nhau.
- Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chủ thể kinh tế và các tổ chức xã hội khác.
Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp và các chủ thể kinh tế khác rất phong phú, thể hiện qua các hình thức thanh toán và chế độ thưởng phạt vật chất Điều này xảy ra khi doanh nghiệp và các bên cung cấp hàng hóa, dịch vụ cho nhau, bao gồm cả các dịch vụ tài chính.
Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp và người lao động bao gồm việc doanh nghiệp thanh toán tiền lương và thực hiện các chế độ thưởng phạt vật chất Những hoạt động này diễn ra trong quá trình người lao động tham gia vào các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, góp phần tạo ra động lực làm việc và duy trì sự công bằng trong môi trường lao động.
Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp và các chủ sở hữu bao gồm các hoạt động đầu tư, rút vốn và góp vốn của chủ sở hữu vào doanh nghiệp Đồng thời, nó cũng liên quan đến việc phân chia lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp, đảm bảo quyền lợi hợp lý cho các nhà đầu tư.
- Quan hệ tài chính trong nội bộ doanh nghiệp:
Thanh toán giữa các bộ phận nội bộ doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh, giúp hình thành và sử dụng các quỹ của doanh nghiệp hiệu quả Đồng thời, việc phân phối kết quả kinh doanh và thực hiện hạch toán nội bộ cũng là những yếu tố cần thiết để đảm bảo sự minh bạch và chính xác trong quản lý tài chính.
1.1.2 Các quyết định trong tài chính doanh nghiệp. i Các quyết định đầu tư
- Các quyết định đầu tư chủ yếu của doanh nghiệp bao gồm:
Quyết định đầu tư tài sản lưu động bao gồm các yếu tố quan trọng như quyết định về quỹ lưu trữ, quản lý tồn kho, chính sách bán hàng và đầu tư vào tài sản ngắn hạn Những quyết định này ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả tài chính và khả năng vận hành của doanh nghiệp Việc tối ưu hóa các khoản đầu tư này giúp doanh nghiệp duy trì tính thanh khoản và nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường.
Quyết định đầu tư tài sản dài hạn bao gồm việc mua sắm tài sản cố định, đầu tư vào các dự án và thực hiện các khoản đầu tư tài chính dài hạn Những quyết định này đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển bền vững và gia tăng giá trị cho doanh nghiệp.
Quyết định về mối quan hệ giữa đầu tư tài sản lưu động và tài sản cố định là rất quan trọng trong quản lý tài chính Việc sử dụng đòn bẩy kinh doanh có thể tối ưu hóa lợi nhuận, nhưng cũng cần cân nhắc đến rủi ro Đồng thời, xác định điểm hòa vốn giúp doanh nghiệp đánh giá được mức doanh thu cần thiết để bù đắp chi phí và đạt được lợi nhuận Sự cân nhắc kỹ lưỡng giữa các yếu tố này sẽ góp phần vào sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Quyết định đầu tư là một trong những quyết định quan trọng nhất trong tài chính doanh nghiệp, vì nó đóng vai trò then chốt trong việc tạo ra giá trị cho doanh nghiệp Bên cạnh đó, quyết định huy động vốn cũng rất quan trọng, vì nó liên quan đến việc xác định nguồn vốn cần thiết để thực hiện các kế hoạch đầu tư.
- Các quyết định huy động vốn chủ yếu của doanh nghiệp bao gồm:
- Quyết định huy động vốn ngắn hạn: quyết định vay ngắn hạn hay sử dụng tín dụng thương mại.
Quyết định huy động vốn dài hạn bao gồm việc sử dụng nợ dài hạn thông qua vay ngân hàng hoặc phát hành trái phiếu công ty, lựa chọn phát hành cổ phần (cổ phần phổ thông hoặc cổ phần ưu đãi), xác định tỷ lệ giữa nợ và vốn chủ sở hữu, cùng với quyết định mua hoặc thuê tài sản.
Quyết định huy động vốn là một thách thức lớn đối với các nhà quản trị tài chính, yêu cầu họ nắm vững lợi ích và bất lợi của các chính sách huy động vốn Để đưa ra quyết định đúng đắn, cần đánh giá chính xác tình hình hiện tại và dự báo diễn biến thị trường cũng như giá cả trong tương lai.
Quyết định về phân chia cổ tức hay chính sách cổ tức của doanh nghiệp là một yếu tố quan trọng mà các nhà quản trị tài chính cần xem xét Họ phải lựa chọn giữa việc sử dụng phần lớn lợi nhuận để tái đầu tư vào hoạt động kinh doanh hoặc phân phối cho cổ đông dưới dạng cổ tức Quyết định này không chỉ ảnh hưởng đến lợi ích của cổ đông mà còn tác động đến sự phát triển bền vững của doanh nghiệp trong tương lai.
Doanh nghiệp cần quyết định giữa việc sử dụng lợi nhuận sau thuế để chia cổ tức hoặc giữ lại để tái đầu tư Những quyết định này liên quan đến chính sách cổ tức mà doanh nghiệp theo đuổi và ảnh hưởng của chính sách này đến giá trị doanh nghiệp cũng như giá cổ phiếu trên thị trường.
LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
1.2.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp
Trong quản trị tài chính doanh nghiệp, phân tích là công cụ quan trọng để đánh giá tình hình tài chính Hoạt động tài chính có mối liên hệ chặt chẽ với các hoạt động khác trong doanh nghiệp, do đó cần phân chia tài chính doanh nghiệp theo các tiêu thức phù hợp Việc này giúp nhận thức rõ hơn về nội dung, hình thức và xu hướng phát triển của tài chính doanh nghiệp, đồng thời làm nổi bật mối quan hệ kinh tế nội tại và sự tương tác với các hoạt động khác.
Phân tích tài chính doanh nghiệp là một phương pháp toàn diện nhằm đánh giá tình hình tài chính hiện tại và quá khứ, cũng như dự đoán xu hướng tài chính trong tương lai Quá trình này giúp các nhà quản lý đưa ra quyết định hiệu quả, phù hợp với các mục tiêu chiến lược của doanh nghiệp.
Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là một hệ thống phương pháp đánh giá tài chính trong một khoảng thời gian nhất định, giúp các nhà quản trị đưa ra quyết định chính xác trong kinh doanh.
Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là quá trình áp dụng các phương pháp phân tích nhằm đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp trong quá khứ và hiện tại Qua đó, giúp các bên liên quan đưa ra quyết định quản lý phù hợp với mục tiêu của họ.
- Mục tiêu phân tích tài chính doanh nghiệp
Để hỗ trợ các nhà quản lý trong việc đưa ra quyết định kinh doanh chính xác, phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp cần đạt được những mục tiêu quan trọng.
Đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp là cần thiết để phân tích các khía cạnh như cơ cấu nguồn vốn, tài sản, khả năng thanh toán, lưu chuyển tiền tệ, hiệu quả sử dụng tài sản, khả năng sinh lãi và rủi ro tài chính Thông tin này không chỉ hữu ích cho các nhà đầu tư và cung cấp tín dụng mà còn hỗ trợ quản lý doanh nghiệp, cơ quan thuế và người lao động trong việc theo dõi và đánh giá hoạt động của doanh nghiệp.
Các nhà quản lý cần định hướng các quyết định của mình theo thực tế của doanh nghiệp, bao gồm các vấn đề như đầu tư, tài trợ và phân chia lợi nhuận, nhằm tối ưu hóa hiệu quả hoạt động và đảm bảo sự phát triển bền vững.
- Trở thành cơ sở cho các dự báo tài chính, giúp người phân tích dự đoán được tiềm năng tài chính của doanh nghiệp trong tương lai.
Công cụ này giúp doanh nghiệp kiểm soát hoạt động kinh doanh bằng cách kiểm tra và đánh giá các chỉ tiêu kết quả đạt được so với kế hoạch, đồng thời dự đoán và định mức hiệu quả hoạt động.
Việc xác định điểm mạnh và điểm yếu trong hoạt động kinh doanh là rất quan trọng, giúp doanh nghiệp đưa ra quyết định và giải pháp chính xác Điều này đảm bảo cho hiệu quả kinh doanh cao, đặc biệt là đối với các nhà quản trị doanh nghiệp.
Để đạt được các mục tiêu đề ra, cần xây dựng một hệ thống chỉ tiêu phân tích phù hợp với đặc điểm và yêu cầu của doanh nghiệp Mỗi nhà quản lý sẽ có những mối quan tâm khác nhau về tình hình tài chính, tùy thuộc vào góc độ và mục tiêu riêng của họ.
1.2.2 Đối tượng, chức năng của phân tích tài chính doanh nghiệp
1.2.2.1 Đối tượng nghiên cứu của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp tập trung vào các hiện tượng, quá trình và quan hệ kinh tế tài chính của doanh nghiệp trong một môi trường kinh doanh cụ thể.
Mối quan hệ giữa vận động và chuyển hóa các nguồn lực tài chính của doanh nghiệp với các yếu tố kinh tế, xã hội và tự nhiên luôn bị ảnh hưởng bởi nhiều nguyên nhân, có thể là tích cực hoặc tiêu cực Quá trình này không chỉ bị tác động bởi các yếu tố bên ngoài mà còn ảnh hưởng trở lại đến môi trường kinh tế, xã hội và tự nhiên Việc phân tích tài chính doanh nghiệp cần tập trung vào mối quan hệ biện chứng, khách quan và quy luật này, nhằm hỗ trợ cho quá trình ra quyết định và thực hiện quyết định của nhà quản lý, đảm bảo không xa rời mục tiêu ở cả tầm vĩ mô và vi mô.
Quá trình vận động và chuyển hóa nguồn lực tài chính của doanh nghiệp tạo ra các kết quả đa dạng, có thể được đánh giá từ từng khâu, bộ phận hoặc mối quan hệ kinh tế cụ thể Những kết quả này không chỉ phản ánh sự tổng hợp của toàn bộ quá trình mà còn có thể được biểu hiện qua các chỉ tiêu kinh tế định lượng và định tính của đối tượng nghiên cứu.
Nhân tố nguyên nhân đóng vai trò quan trọng trong việc tác động đến quá trình và kết quả của việc vận động chuyển hóa các nguồn lực tài chính của doanh nghiệp, vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả của các hoạt động tài chính.
1.2.2.2 Chức năng phân tích tài chính doanh nghiệp
Chức năng đánh giá giúp làm rõ các luồng chuyển dịch giá trị và sự vận động của nguồn lực tài chính, đồng thời phân tích tác động của chúng đến quá trình di chuyển nguồn lực Qua đó, chức năng này đánh giá mức độ đạt được mục tiêu kinh doanh và sự phù hợp với cơ chế hiện hành.
CÁC NHÂN TỐ ANH HƯỞNG ĐẾN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
1.3 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH
1.3.1 Nhóm nhân tố bên trong doanh nghiệp
- - Quan điểm, cách thức của nhà quản trị DN
Quan điểm và cách thức quản lý của nhà quản trị doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc phân tích tình hình tài chính của DN Nếu nhà quản trị không chú trọng đến công tác này, doanh nghiệp sẽ thiếu thông tin cần thiết để ra quyết định hiệu quả Việc phân tích tài chính cần được thực hiện một cách linh hoạt và đầy đủ, nhằm cung cấp thông tin hỗ trợ cho quá trình quản lý Do đó, nhà quản trị cần có quan điểm rõ ràng và nhất quán về việc sử dụng công cụ phân tích, giúp doanh nghiệp đạt được các mục tiêu đã đề ra.
- - Đội ngũ nhân viên làm công tác phân tích tình hình tài chính
Đội ngũ nhân viên phân tích tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp Trình độ chuyên môn và kinh nghiệm của họ ảnh hưởng trực tiếp đến quyết định về nội dung, chỉ tiêu và phương pháp phân tích tài chính Việc được đào tạo đầy đủ và tham gia các lớp tập huấn về chế độ kế toán cũng như các chuyên đề phân tích tài chính sẽ giúp họ áp dụng hiệu quả các nội dung và chỉ tiêu phân tích.
Các phương pháp phân tích khoa học và toàn diện sẽ cung cấp kết quả chính xác, giúp các nhà quản lý đưa ra quyết định tài chính hợp lý và đạt hiệu quả cao.
- Nguồn tài liệu phục vụ cho phân tích tình hình tài chính
Nguồn tài liệu đóng vai trò quan trọng trong việc xác định chất lượng và nội dung phân tích tình hình tài chính Khi nguồn tài liệu không đầy đủ, nó sẽ làm giảm độ chính xác của phân tích tài chính Hơn nữa, nếu nguồn tài liệu không chính xác, kết quả phân tích sẽ bị sai lệch, từ đó ảnh hưởng tiêu cực đến quyết định quản lý tài chính của doanh nghiệp.
- Về mô hình tổ chức quản lý và lĩnh vực hoạt động của doanh nghiêp
Đặc thù kinh doanh và mô hình tổ chức quản lý của doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đến phân tích tình hình tài chính, từ đó tác động đến các chỉ tiêu tài chính và quyết định của nhà quản lý Việc đánh giá hiệu quả hoạt động và năng lực tài chính của doanh nghiệp là rất quan trọng, giúp quản lý nhận diện và giải quyết các vấn đề liên quan đến tài chính Phân tích tình hình tài chính là công cụ thiết yếu để hỗ trợ nhà quản lý trong quá trình ra quyết định.
- Về chính sách quản lý vốn của các doanh nghiệp
Chính sách quản lý vốn đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp Nó không chỉ quyết định cách sử dụng vốn mà còn tác động đến các khía cạnh tài chính khác của công ty Việc phân tích tình hình tài chính sẽ bị chi phối bởi chính sách quản lý vốn, do đó, chính sách này có ảnh hưởng lớn đến các nội dung phân tích như chính sách đầu tư và tốc độ luân chuyển vốn của doanh nghiệp.
- Hỗ trợ của các phương tiện kỹ thuật:
Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp sẽ đạt hiệu quả cao khi áp dụng các phần mềm chuyên biệt Việc sử dụng công nghệ và công cụ kỹ thuật hiện đại sẽ nâng cao chất lượng và độ chính xác trong công tác phân tích tài chính, từ đó giúp doanh nghiệp đưa ra các quyết định đúng đắn hơn.
1.3.2 Nhóm các nhân tố bên ngoài doanh nghiệp
- - Chính sách của Nhà nước
Chính sách tài chính quốc gia là khung chính sách của nhà nước liên quan đến việc sử dụng các công cụ tài chính Nó bao gồm hệ thống quan điểm, mục tiêu, chủ trương và giải pháp về tài chính - tiền tệ, phù hợp với đặc điểm từng giai đoạn của đất nước Mục tiêu chính của chính sách này là bồi dưỡng, khai thác, huy động và sử dụng hiệu quả các nguồn tài chính đa dạng, phục vụ cho việc thực hiện các kế hoạch và chiến lược phát triển kinh tế.
Chính sách tài chính hỗ trợ phát triển doanh nghiệp (DN) là tập hợp các quan điểm, mục tiêu và công cụ tài chính của Chính phủ nhằm nâng cao sức cạnh tranh của nền kinh tế trong bối cảnh hội nhập Những chính sách này ảnh hưởng đến việc huy động, phân phối và sử dụng nguồn tài chính của DN Thời gian qua, nhiều chính sách tài chính đã được ban hành và triển khai nhằm thúc đẩy sự phát triển của các DN.
- Xu thế hội nhập kinh tế quốc tế
Trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế, các doanh nghiệp (DN) đang phải đối mặt với nhiều thách thức cạnh tranh khốc liệt Tuy nhiên, sau quá trình cải cách và mở cửa, môi trường kinh doanh tại Việt Nam đã có sự cải thiện đáng kể, tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển của các DN.
Dịch COVID-19 khởi nguồn từ Trung Quốc đã trở thành đại dịch toàn cầu, khiến nhiều quốc gia áp dụng các biện pháp phòng ngừa trong suốt 2 năm qua Tuy nhiên, dịch bệnh vẫn diễn biến phức tạp, và khả năng tiếp cận vắc xin ngừa COVID-19 vẫn còn hạn chế ở nhiều nơi Sự phục hồi kinh tế toàn cầu diễn ra không đồng đều, chậm chạp, đặc biệt ở các thị trường lớn như Mỹ và EU, điều này có thể tác động tiêu cực và dẫn đến rủi ro lớn, làm tăng chi phí sản xuất.
Trong chương 1, luận văn đã hệ thống hóa các lý luận cơ bản về tài chính doanh nghiệp và phân tích tài chính, nhấn mạnh cơ sở số liệu, phương pháp, nội dung phân tích và các yếu tố ảnh hưởng đến tình hình tài chính Những lý luận này là nền tảng cho việc phân tích thực trạng tài chính của công ty cổ phần cơ điện lạnh trong chương 2, từ đó đề xuất giải pháp trong chương 3.
