Phân tích tài chính và một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính công ty trách nhiệm hữu hạn nhà nước một thành viên đóng tàu Bạch Đằng

Phân tích tài chính và một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính công ty trách nhiệm hữu hạn nhà nước một thành viên đóng tàu Bạch Đằng Phân tích tài chính và một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính công ty trách nhiệm hữu hạn nhà nước một thành viên đóng tàu Bạch Đằng luận văn tốt nghiệp thạc sĩ

Bộ giáo dục đào tạo Trường đại học bách khoa hµ néi -*** - Luận văn thạc sỹ khoa học Ngành: quản trị kinh doanh Tên đề tài: Phân tích tài số giải pháp cải thiện tình hình tài công ty trách nhiệm hữu hạn Nhà nước thành viên đóng tàu Bạch Đằng Trương ThÞ Thu H­êng Ng­êi h­íng dÉn khoa häc: PGS.TS Phan Thị Ngọc Thuận Hà Nội tháng 10/2007 Lời cam đoan Tôi xin cam đoan luận văn thực d­íi sù h­íng dÉn cđa PGS.TS Phan ThÞ Ngäc Thn - Khoa Kinh tế Quản lý - Trường Đại học Bách khoa Hà Nội nghiên cứu độc lập Ngoài tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn không chép công trình khoa học người khác Người thực Trương Thị Thu Hường Phân tích tài công ty tàu thủy Bạch Đằng Mục lục Trang Phần mở đầu Ch­¬ng I: C¬ së lý luận phân tích tài doanh nghiệp 1.1 Khái niệm tài phân tÝch tµi chÝnh doanh nghiƯp 1.2 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 10 1.3 Tài liệu thông tin dùng để phân tích tài doanh nghiệp 15 1.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiÖp 20 1.4.1 Phân tích khái quát tình hình tài 20 1.4.2 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh 22 1.4.3 Phân tích tình hình toán khả toán 23 1.4.4 Phân tích hiệu sử dụng vốn 30 1.4.5 Dù báo nhu cầu tài 36 Chương II: Phân tích tài công ty TNHH Nhà nước thành viên đóng tàu Bạch Đằng 38 2.1 Giới thiệu công ty trách nhiệm hữu hạn Nhà nước thành viên đóng tàu Bạch Đằng 39 2.2 Phân tích tình hình tài công ty TNHH Nhà nước thành viên đóng tàu Bạch Đằng 45 2.2.1 Đánh giá khái quát tình hình tài 50 2.2.2 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh 66 2.2.3 Phân tích tình hình toán khả toán 70 2.2.4 Phân tích hiệu qu¶ sư dơng vèn 81 Trương Thị Thu Hường - Luận văn tốt nghiệp Phân tích tài công ty tàu thủy Bạch Đằng Chương III Giải pháp cải thiện tình hình tài công ty TNHH Nhà nước thành viên đóng tàu Bạch Đằng 91 3.1 Mục tiêu cải thiện tình hình tài công ty TNHH Nhà nước thành viên đóng tàu Bạch Đằng 92 3.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài công ty TNHH Nhà nước thành viên đóng tàu Bạch Đằng 92 3.3 C¸c biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài công ty TNHH Nhà nước thành viên đóng tàu Bạch §»ng 93 3.3.1 Dự báo nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh phương pháp hồi quy tuyến tính biểu mối quan hệ nhu cầu vốn doanh thu 93 3.3.2 Các kế hoạch tăng vốn kinh doanh 98 3.3.3 Cổ phần hóa công ty 101 3.3.4 Thay đổi phương pháp trích, phân bổ sử dụng quỹ khấu hao 102 3.3.5 Vẫn áp dụng phương pháp khấu hao theo đờng thẳng tăng tỷ lệ khấu hao 104 3.3.6 Xây dựng sách bán chịu 106 3.3.7 BiƯn ph¸p thu hồi nợ hạn 108 3.3.8 Hoàn thiện hoạt động Marketing 111 3.3.9 Hoµn thiện công tác phân tích tài công ty 114 3.3.10 Mét sè biƯn ph¸p sơ khác 118 KÕt luËn 123 Danh môc b¶ng biĨu 124 Danh mục tài liệu tham khảo 125 Trương Thị Thu Hường - Luận văn tốt nghiệp Phân tích tài công ty tàu thủy Bạch Đằng Phần mở đầu Tính cấp thiết đề tài Nền kinh tế Việt Nam theo chế thị trường định hướng xà hội chủ nghĩa lÃnh đạo Đảng, quản lý Nhà nước khẳng định bước đắn, vững Trong xu phát triển chung th× héi nhËp kinh tÕ khu vùc, thÕ giíi tất yếu Sự hội nhập kinh tế đem lại cho doanh nghiệp nhiều hội không thách thức, rủi ro Trong điều kiện đó, doanh nghiệp muốn tồn phát triển vai trò nhà quản lý doanh nghiệp nặng nề phải đưa định đắn, phù hợp điều kiện thực tế mục tiêu doanh nghiệp Một lĩnh vực quản lý quan trọng doanh nghiệp quản lý tài Phân tích tài nghiệp vụ công tác quản lý tài Phân tích tài mối quan tâm tất cá nhân, tổ chức có lợi ích kinh tế mà với người tương lai đặt quan hệ kinh tế với doanh nghiệp Đối với nhà quản lý doanh nghiệp, thông qua phân tích tài chính, họ thấy tranh toàn cảnh hoạt động doanh nghiệp mình, tìm điểm mạnh, điểm yếu, cân đối v.v Trên sở có định để phát huy điểm mạnh, hạn chế điểm yếu, phòng tránh rủi ro v.v nhằm khai thác vốn, đầu tư vốn, sử dụng vốn hiệu Xuất phát từ nhận thức tầm quan trọng phân tích tài doanh nghiệp, kết hợp kiến thức đà học việc trau dồi kiến thức thực tế cho thân, với hướng dẫn tận tình, chu đáo cô giáo PGS.TS Phan Thị Ngọc Thuận, đà chọn nghiên cứu đề tài " Phân tích tài số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty trách nhiệm hữu hạn Nhà nước thành viên đóng tàu Bạch Đằng" Mục đích nghiên cứu đề tài Dựa vào kết phân tích, nghiên cứu đưa giải pháp, biện pháp, kế hoạch nhằm mục đích cải thiện tình hình tài Công ty trách nhiệm hữu Trương Thị Thu Hường - Luận văn tốt nghiệp Phân tích tài công ty tàu thủy Bạch Đằng hạn Nhà nước thành viên đóng tàu Bạch Đằng, đề tài tập trung vào vấn đề sau: - Phân tích tình hình tài dấu hiệu, xu hướng biến động tài công ty tương lai - Đề xuất giải pháp, biện pháp có tính khả thi nhằm cải thiện tình hình tài công ty Đối tượng, phạm vi, phương pháp nghiên cứu đề tài - Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài Công ty trách nhiệm hữu hạn Nhà nước thành viên đóng tàu Bạch Đằng - Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu thực tiễn công tác tài phạm vi công ty trách nhiệm hữu hạn Nhà nước thành viên đóng tàu Bạch Đằng, chủ yếu xem xét, đánh giá tiêu tài thông qua số liệu báo cáo tài công ty - Phương pháp nghiên cứu: Đề tài sử dụng phương pháp quan sát, điều tra, tổng hợp, so sánh, phân tích, đối chiếu kết hợp với việc sử dụng bảng biểu số liệu minh họa để làm sáng tỏ quan điểm vấn đề nghiên cứu đà đưa Tên đề tài, kết cấu luận văn - Tên đề tài: Phân tích tài số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty trách nhiệm hữu hạn Nhà nước thành viên đóng tàu Bạch Đằng - Kết cấu luận văn Ngoài phần mục lục, mở đầu, kết luận, danh mục bảng biểu, phụ lục, danh mục tài liệu tham khảo, nội dung luận văn gồm chương: Chương I: Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Chương II: Phân tích tài Công ty trách nhiệm hữu hạn Nhà nước thành viên đóng tàu Bạch Đằng Chương III: Giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty trách nhiệm hữu hạn Nhà nước thành viên đóng tàu Bạch Đằng Trương Thị Thu Hường - Luận văn tốt nghiệp Phân tích tài công ty tàu thủy Bạch Đằng Chương I: sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Trương Thị Thu Hường - Luận văn tốt nghiệp Phân tích tài công ty tàu thủy Bạch Đằng 1.1 Khái niệm tài phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp hiểu quan hệ giá trị doanh nghiệp với chủ thể kinh tế Các quan hệ tài doanh nghiệp bao gồm: ã Quan hệ doanh nghiệp với Nhà nước Đây mối quan hệ phát sinh doanh nghiệp thực nghĩa vụ thuế Nhà nước, Nhà nước góp vốn vào doanh nghiệp ã Quan hệ doanh nghiệp với thị trường tài Quan hệ thể thông qua việc doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài trợ Trên thị trường tài chính, doanh nghiệp vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, phát hành cổ phiếu trái phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn Ngược lại, doanh nghiệp phải trả lÃi vay vốn vay, trả lÃi cổ phần cho nhà tài trợ ã Quan hệ doanh nghiệp với doanh nghiệp khác thị trường Trong kinh tế, doanh nghiệp có quan hệ chặt chẽ với doanh nghiệp khác thị trường hàng hóa dịch vụ, thị trường sức lao động Đây thị trường mà doanh nghiệp tiến hành mua sắm máy móc thiết bị, nhà xưởng, tìm kiếm lao động Điều quan trọng thông qua thị trường, doanh nghiệp xác định nhu cầu hàng hóa dịch vụ cần thiết cung ứng Trên sở đó, doanh nghiệp hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất, tiếp thị nhằm thỏa mÃn nhu cầu thị trường ã Quan hệ nội doanh nghiệp Đây quan hệ phận sản xuất kinh doanh, cổ đông người quản lý, cổ đông chủ nợ, quyền sử dụng vốn quyền sở hữu vốn Các mối quan hệ thể thông qua hàng loạt sách doanh nghiệp sách cổ tức (phân phối thu nhập), sách đầu tư, sách cấu vốn, chi phí 1.1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Trương Thị Thu Hường - Luận văn tốt nghiệp Phân tích tài công ty tàu thủy Bạch Đằng Phân tích tài tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép xử lý thông tin kế toán thông tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp 1.1.2.2 ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp Quy trình thực phân tích tài ngày áp dụng rộng rÃi đơn vị kinh tế tự chủ định tài doanh nghiệp thuộc hình thức, áp dụng tổ chức xà hội, tập thể quan quản lý, tổ chức công cộng Đặc biệt phát triển doanh nghiệp, ngân hàng thị trường vốn đà tạo nhiều hội để phân tích tài chứng tỏ thực có ích vô cần thiết 1.1.2.3 Vai trò phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài có vai trò khác đối tượng sử dụng thông tin tài khác ã Phân tích tài nhà quản lý: Là người trực tiếp quản lý doanh nghiệp, nhà quản lý hiểu rõ tài doanh nghiệp Do đó, họ có nhiều thông tin phục vụ cho việc phân tích Phân tích tài doanh nghiệp nhà quản lý nhằm đáp ứng mục tiêu sau: - Tạo chu kỳ đặn để đánh giá hoạt động quản lý giai đoạn đà qua, việc thực cân tài chính, khả sinh lời, khả toán rủi ro tài doanh nghiệp - Hướng định Ban giám đốc theo chiều hướng phù hợp với tình hình thực tế doanh nghiệp định đầu tư, tài trợ, phân phối lợi nhuận - Phân tích tài doanh nghiệp sở cho dự đoán tài - Phân tích tài doanh nghiệp công cụ để kiểm tra, kiểm soát hoạt động, quản lý doanh nghiệp ã Phân tích tài nhà đầu tư Các nhà đầu tư người giao vốn cho doanh nghiệp quản lý vậy, có rủi ro Đó cổ đông, cá nhân đơn vị, doanh nghiệp khác Các đối tượng quan tâm trực tiếp tới tính Trương Thị Thu Hường - Luận văn tốt nghiệp Phân tích tài công ty tàu thủy Bạch Đằng toán giá trị doanh nghiệp Thu nhập nhà đầu tư tiền lời chia thặng dư giá trị vốn hai yếu tố phần lớn chịu ảnh hưởng lợi nhuận thu doanh nghiệp Trong thực tế, nhà đầu tư tiến hành đánh giá khả sinh lời doanh nghiệp Câu hỏi chủ yếu đòi hỏi phải làm rõ tiền lời bình quân cổ phiếu doanh nghiệp bao nhiêu? Cũng cần thấy rằng: nhà đầu tư không hài lòng trước lời tính toán kế toán cho lêi nµy cã quan hƯ rÊt xa so víi tiỊn lời thực Các nhà đầu tư phải dựa vào nhà chuyên môn trung gian (chuyên gia phân tích tài chính) nghiên cứu thông tin kinh tế tài Phân tích tài nhà đầu tư để đánh giá doanh nghiệp ước đoán giá trị cổ phiếu, dựa vào việc nghiên cứu báo biểu tài chính, khả sinh lời, phân tích rủi ro kinh doanh ã Phân tích tài người cho vay Đây người cho doanh nghiệp vay vốn để đảm bảo nhu cầu sản xuất kinh doanh Khi cho vay, họ phải biết khả hoàn trả tiền vay Thu nhập họ lÃi suất tiền vay Do đó, phân tích tài người cho vay xác định khả hoàn trả nợ khách hàng Tuy nhiên, phân tích với khoản cho vay dài hạn khoản cho vay ngắn hạn có nét khác nhau: - Đối với khoản cho vay ngắn hạn: người cho vay đặc biệt quan tâm đến khả toán doanh nghiệp Nói khác khả ứng phó doanh nghiệp nợ vay đến hạn trả - Đối với khoản cho vay dài hạn: người cho vay phải tin chắn khả hoàn trả khả sinh lời doanh nghiệp mà việc hoàn trả vốn lÃi tùy thuộc vào khả sinh lời ã Phân tích tài người hưởng lương doanh nghiệp Đây người có nguồn thu nhập tiền lương trả Tuy nhiên, có doanh nghiệp, người hưởng lương có số cổ phần định doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp người hưởng lương có thu nhập từ tiền lương trả tiền lời chia Cả hai khoản thu nhập phụ thuộc vào kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Do vậy, Trương Thị Thu Hường - Luận văn tốt nghiệp ... nghiệp Phân tích tài công ty tàu thủy Bạch Đằng Chương III Giải pháp cải thiện tình hình tài công ty TNHH Nhà nước thành viên đóng tàu Bạch Đằng 91 3.1 Mục tiêu cải thiện tình hình tài. .. III: Giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty trách nhiệm hữu hạn Nhà nước thành viên đóng tàu Bạch Đằng Trương Thị Thu Hường - Luận văn tốt nghiệp Phân tích tài công ty tàu thủy Bạch Đằng Chương... nghiệp Phân tích tài công ty tàu thủy Bạch Đằng hạn Nhà nước thành viên đóng tàu Bạch Đằng, đề tài tập trung vào vấn đề sau: - Phân tích tình hình tài dấu hiệu, xu hướng biến động tài công ty tương