Phân tích tài chính và giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại công ty cổ phần dệt may vĩnh phúc

Đề tài: “Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc” LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu độc lập riêng với hƣớng dẫn thầy giáo TS NGUYỄN VĂN LONG Tất nguồn tài liệu tham khảo đƣợc công bố đầy đủ Nội dung luận văn trung thực Tác giả luận văn NGUYỄN MẠNH HÀ GVHD:TS Nguyễn Văn Long i HVTH: Nguyễn Mạnh Hà Đề tài: “Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc” LỜI CẢM ƠN Qua thời gian nghiên cứu lý luận thực tế, tác giả hoàn thành luận văn thạc sỹ quản trị kinh doanh với đề tài “Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc” Tác giả xin chân thành cảm ơn TS Nguyễn Văn Long quan tâm giúp đỡ, bảo, hƣớng dẫn tận tình đóng góp nhiều ý kiến quý báu để tác giả hoàn thành Luận văn Xin gửi lời cảm ơn đến: Các cán lãnh đạo, cán phịng kế tốn Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc giúp đỡ tạo điều kiện để tác giả tìm hiểu thực tế, học tập kinh nghiệm thời gian qua Lãnh đạo quan, đồng nghiệp, bạn bè tạo điều kiện cho tác giả học hoàn thành luận văn Trong trình thực khó tránh khỏi hạn chế gặp phải tác giả mong nhận đƣợc ý kiến đóng góp q Thầy, Cơ giáo bạn đọc để luận văn đƣợc hoàn thiện Xin trân trọng cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2014 Tác giả Nguyễn Mạnh Hà GVHD:TS Nguyễn Văn Long ii HVTH: Nguyễn Mạnh Hà Đề tài: “Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc” DANH MỤC TỪ VIẾT TẲT Bảng cân đối kế toán BCĐKT Hàng tồn kho HTK Tài sản cố định TSCĐ Tài sản dài hạn TSDH Tài sản ngắn hạn TSNH Vốn chủ sở hữu VCSH Xây dựng XDCB GVHD:TS Nguyễn Văn Long iii HVTH: Nguyễn Mạnh Hà Đề tài: “Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc” MỤC LỤC PHẦN GIỚI THIỆU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .3 1.1 Tài doanh nghiệp cần thiết phải phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1.Tài doanh nghiệp 1.1.2 Sự cần thiết phải phân tích tài doanh nghiệp 1.2 Cơ sở liệu để phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Hệ thống báo cáo tài 1.2.1.1 Bảng cân đối kế toán (Mẫu số B01-DN) 1.2.1.2 Báo cáo kết kinh doanh 1.2.1.3 Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ: 1.2.1.4 Thuyết minh báo cáo tài 10 1.2.2 Các tài liệu khác 11 1.3 Phƣơng pháp phân tích tài doanh nghiệp 12 1.3.1 Phƣơng pháp so sánh 12 1.3.2 Phƣơng pháp loại trừ 14 1.3.3 Phƣơng pháp Dupont 15 1.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp .16 1.4.1 Phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp 16 1.4.1.1 Phân tích tình hình biến động cấu trúc tài sản doanh nghiệp 16 1.4.1.2 Phân tích tình hình biến động cấu trúc nguồn vốn doanh nghiệp 19 1.4.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn doanh nghiệp 20 1.4.2.1 Phân tích tình hình cơng nợ doanh nghiệp 20 1.4.2.2 Phân tích khả tốn doanh nghiệp 22 1.4.3 Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh 24 1.4.4 Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh 27 1.4.5 Phân tích rủi ro tài 31 1.4.6 Phân tích tình hình lƣu chuyển tiền tệ 32 GVHD:TS Nguyễn Văn Long iv HVTH: Nguyễn Mạnh Hà Đề tài: “Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc” CHƢƠNG 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN DỆT MAY VĨNH PHÚC 34 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc 34 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 34 2.1.2 Đặc điểm tổ chức máy quản lý Công ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc 34 2.1.3 Đặc điểm tổ chức máy kế tốn Cơng ty 37 2.1.4 Đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc 38 2.2 Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc 39 2.2.1 Phân tích cấu trúc tài Công ty 41 2.2.1.1 Phân tích cấu trúc tài sản: 41 2.2.1.2 Phân tích cấu trúc nguồn vốn: .44 2.2.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn Cơng ty 47 2.2.2.1 Phân tích tình hình cơng nợ Cơng ty 47 2.2.2.2 Phân tích khả tốn Cơng ty 50 2.2.3 Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh 53 2.2.4 Phân tích hiệu sản xuất kinh doanh Công ty 54 2.2.4.1 Đánh giá chung hiệu sản xuất kinh doanh Công ty 54 2.2.4.2 Phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn .56 2.2.5 Phân tích rủi ro tài 67 2.2.6 Phân tích tình hình lƣu chuyển tiền tệ 68 3.1 Đánh giá chung tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc 69 3.2 Ƣu điểm 69 3.3 Hạn chế 72 CHƢƠNG 3: ĐỀ XUẤT, KIẾN NGHỊ MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN DỆT MAY VĨNH PHÚC 74 3.1 Lựa chọn nội dung quan trọng nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc 74 3.1.1 Đối với hàng tồn kho 74 3.1.2 Ngân sách tiền mặt 75 GVHD:TS Nguyễn Văn Long v HVTH: Nguyễn Mạnh Hà Đề tài: “Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc” 3.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc 75 3.2.1 Hợp lý hóa việc đặt hàng để tiết kiệm chi phí 75 3.2.1.1 Cơ sở biện pháp 75 3.2.1.2 Nội dung biện pháp .77 3.1.1.3 Đánh giá hiệu biện pháp 79 3.2.2 Đầy mạnh hoạt động tiêu thụ thành phẩm tồn kho 81 3.2.2.1 Cơ sở biện pháp .81 3.2.2.2 Nội dung biện pháp .82 3.2.2.3 Đánh giá hiệu biện pháp 83 3.2.3 Tổng hợp kết biện pháp biện pháp BCTC công ty 84 3.2.4 Lập ngân sách 88 3.2.4.1 Nguyên tắc đƣa biện pháp 88 3.2.4.2 Cơ sở biện pháp 88 3.2.4.3 Nội dung biện pháp 89 3.2.4.4 Đánh giá hiệu biện pháp 97 KẾT LUẬN 99 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 100 GVHD:TS Nguyễn Văn Long vi HVTH: Nguyễn Mạnh Hà Đề tài: “Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc” DANH MỤC BẢNG Bảng 1.1 Phân tích cấu tài sản 17 Bảng 1.2 Phân tích cấu nguồn vốn 19 Bảng 1.3 Bảng phân tích tình hình tốn 20 Bảng 2.1: Bảng cân đối kế toán (Tại thời điểm 31/12 năm 2011 – 2013) 39 Bảng 2.2: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh (Năm 2011 – 2013) 41 Bảng 2.3: Bảng phân tích cấu trúc tài sản năm 2012 - 2013 42 Bảng 2.4: Bảng phân tích cấu trúc nguồn vốn năm 2012 - 2013 45 Bảng 2.5: Bảng phân tích khoản phải thu năm 2012 - 2013 47 Bảng 2.6: Phân tích tình hình ln chuyển khoản phải thu 49 Bảng 2.7: Phân tích tình hình ln chuyển khoản phải trả 49 Bảng 2.8: Các tiêu đánh giá khả toán nợ ngắn hạn 51 Bảng 2.9: Các tiêu đánh giá khả toán nợ dài hạn 52 Bảng 2.10: Bảng phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh 53 Bảng 2.11: Bảng phân tích tình hình biến động kinh doanh cơng ty 55 Bảng 2.12: Bảng phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 57 Bảng 2.13: Phân tích khả luân chuyển hàng tồn kho 58 Bảng 2.14: Bảng phân tích hiệu sử dụng tài sản dài hạn 59 Bảng 2.15: Bảng phân tích tỷ suất sinh lời vốn công ty 61 Bảng 2.16: Bảng phân tích tỷ suất sinh lời doanh thu 61 Bảng 2.17: Bảng phân tích tỷ suất sinh lời tài sản 62 Bảng 2.18: Bảng phân tích tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu công ty 63 Bảng 2.19: Bảng phân tích rủi ro tài 67 Bảng 2.20: Phân tích tình hình lƣu chuyển tiền tệ 68 Bảng 3.1: Bảng tổng hợp hàng tồn kho công ty 76 Bảng 3.2: Hiệu biện pháp hợp lý hóa việc đặt hàng để tiết kiệm chi phí 80 Bảng 3.3: Bảng phân tích hàng tồn kho thành phẩm công ty 82 Bảng 3.4 Bảng hiệu biện pháp thúc đẩy tiêu thụ hàng tồn kho 83 GVHD:TS Nguyễn Văn Long vii HVTH: Nguyễn Mạnh Hà Đề tài: “Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc” Bảng 3.5: Bảng cân đối kế toán dự kiến rút gọn sau biện pháp 84 Bảng 3.6: Bảng báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh dự kiến rút gọn sau biện pháp 85 Bảng 3.7: Bảng tính tiêu hiệu tài 86 Bảng 3.8: Bảng tính tiêu hệ số tài trợ 86 Bảng 3.9: Bảng tính tiêu khả tốn 87 Bảng 3.10: Bảng tính tiêu hoạt động 87 Bảng 3.11: Bảng kế hoạch doanh thu thu tiền bán hàng 90 Bảng 3.12: Bảng kế hoạch nguyên vật liệu năm 2014 92 Bảng 3.13: Bảng kế hoạch chi phí kinh doanh 94 Bảng 3.14: Bảng kế hoạch ngân sách 96 GVHD:TS Nguyễn Văn Long viii HVTH: Nguyễn Mạnh Hà Đề tài: “Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc” DANH MỤC SƠ ĐỒ VÀ ĐỒ THỊ Sơ đồ 1.1: Mối quan hệ tiêu phản ánh suất sinh lời 16 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức Công ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc 36 Sơ đồ 2.2 Tổ chức máy kế tốn Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc 37 Sơ đồ 2.3: Sơ đồ DUPONT năm 2012 - 2013 66 Đồ thị 3.1: Đồ thị kế hoạch ngân sách 98 GVHD:TS Nguyễn Văn Long ix HVTH: Nguyễn Mạnh Hà Đề tài: “Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc” PHẦN GIỚI THIỆU 1.1 Tính cấp thiết lý chọn đề tài Trong xu hƣớng hội nhập kinh tế quốc tế, trình cạnh tranh doanh nghiệp ngày gay gắt khốc liệt Để doanh nghiệp đứng vững địi hỏi hoạt động sản xuất kinh doanh phải có hiệu quả; doanh nghiệp phải có sách, chiến lƣợc đúng đắn quản lý doanh nghiệp nói chung quản lý tài nói riêng Phân tích báo cáo tài đƣợc sử dụng nhƣ cơng cụ đánh giá tình hình tài q khứ, tại, đánh giá rủi ro hiệu hoạt động doanh nghiệp, từ giúp nhà quản trị doanh nghiệp có nhìn sâu sắc, tồn diện tình hình tài doanh nghiệp Ngồi ra, kết phân tích khơng dừng lại việc làm sở cho nhà quản lý doanh nghiệp việc định Nó cịn cung cấp thơng tin hữu ích cho nhà đầu tƣ, cổ đông, ngân hàng quan nhà nƣớc… Điều có ý nghĩa quan trọng mà nhu cầu minh bạch thông tin ngày trở nên thiết Tuy nhiên nay, chƣa nhận thức đƣợc đầy đủ tầm quan trọng phân tích báo cáo tài chính, Cơng ty cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc chƣa trọng đầu tƣ cho hoạt động Do gây khó khăn lớn cho nhà quản trị việc định tài thiếu thơng tin, khơng nắm bắt đƣợc cách sâu sắc, tồn diện tình hình tài doanh nghiệp Trong bối cảnh đó, Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc yêu cầu thiết Đề tài “Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc” đƣợc lựa chọn nghiên cứu nhằm góp phần đáp ứng đòi hỏi thực tiễn 1.2 Mục tiêu nghiên cứu - Đề tài nghiên cứu, hệ thống hóa vấn đề lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp sản xuất kinh doanh - Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc nhằm đánh giá tình hình tài chính, kết kinh doanh, đánh giá đƣợc khả sinh lời nhƣ GVHD:TS Nguyễn Văn Long HVTH: Nguyễn Mạnh Hà Đề tài: “Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc” cung cấp dịch vụ tăng đáng kể, chi phí tài giảm khiến lợi nhuận tăng cao hẳn so với trƣớc áp dụng biện pháp Một số tiêu tài dự kiến sau biện pháp Bảng 3.7: Bảng tính tiêu hiệu tài ĐVT: đồng STT Chỉ tiêu Lợi nhuận sau thuế Sau áp dụng biện pháp Năm 2013 Chênh lệch Tƣơng Tuyệt đối đối 9.478.789.046 11.271.444.626 1.792.655.580 18,91% Doanh thu 578.886.661.420 587.088.250.004 8.201.588.584 1,42% Tổng tài sản bình quân 141.059.434.605 135.846.559.745 (5.212.874.860) -3,70% Nguồn vốn CSH bình quân 24.367.975.211 25.264.303.001 896.327.790 3,68% ROS = (1)/(2) % 1,64% 1,92% 0,28% 17,25% Số vòng quay tài sản = (2)/(3) 4,10 4,32 0,22 5,31% Hệ số tài sản/Vốn CSH = (3)/(4) 5,79 5,38 (0,41) -7,11% ROE = (5)x(6)x(7) 38,90% 44,61% 5,72% 14,69% Qua bảng ta thấy tiêu hiệu tài sau áp dụng biện pháp đƣợc cải thiện rõ rệt, cụ thể: Tỷ suất lợi nhuận doanh thu tăng 17,25%, suất tổng tài sản tăng 5,31% nghịch đảo hệ số tài trợ giảm 7,11% nhƣng tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu ROE tăng 14,69% so với trƣớc áp dụng biện pháp cải thiện tình hình tài Bảng 3.8: Bảng tính tiêu hệ số tài trợ ĐVT: đồng STT Chỉ tiêu Năm 2013 Sau áp dụng biện pháp Chênh lệch Tƣơng Tuyệt đối đối Tổng tài sản bình quân 141.059.434.605 135.846.559.745 (5.212.874.860) -3,70% Nợ phải trả bình quân 116.691.459.395 111.478.584.535 (5.212.874.860) -4,47% Nguồn vốn CSH bình quân 24.367.975.211 25.264.303.001 896.327.790 3,68% Tổng nguồn vốn bình quân 141.059.434.605 135.846.559.745 (5.212.874.860) -3,70% Hệ số nợ = (2)/(4) 0,83 0,82 -0,01 -0,80% Hệ số tài trợ = (1)/(3) = 1/(1-(5)) 5,79 5,38 (0,41) -7,11% Hệ số nợ hệ số tài trợ công ty sau áp dụng biện pháp giảm (0,8% 7,77%) nguyên nhân giải phóng đƣợc lƣợng hàng tồn kho tiết kiệm chi phí nên cơng ty giảm đƣợc khoản vay ngắn hạn chi phí lãi vay Điều phần giúp cho tình hình tài cơng ty khả quan GVHD:TS Nguyễn Văn Long 86 HVTH: Nguyễn Mạnh Hà Đề tài: “Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc” Bảng 3.9: Bảng tính tiêu khả toán Chỉ tiêu STT Tài sản ngắn hạn Chênh lệch Năm 2013 Sau áp dụng biện pháp Tuyệt đối 109.553.198.169 99.127.448.449 (10.425.749.720) Tƣơng đối -9,52% 1.1 Hàng tồn kho 42.033.374.205 31.607.642.485 (10.425.731.720) -24,80% Nợ ngắn hạn 121.052.970.974 110.627.221.254 (10.425.749.720) -8,61% EBIT 13.438.550.257 13.980.115.871 541.565.614 4,03% Lãi vay 2.210.911.048 959.821.082 (1.251.089.966) -56,59% Hệ số toán nợ ngắn hạn = (1)/(2) 0,91 0,90 (0,01) -0,99% Hệ số toán hành = (1-1,1)/(2) 0,56 0,61 0,05 9,42% Hệ số toán lãi vay = (3)/(4) 6,08 14,57 8,49 139,63% Các hệ số thể khả tốn cơng ty sau áp dụng biện pháp cải thiện tình hình tài cao so với trƣớc Cụ thể: hệ số tốn nợ ngắn hạn gần nhƣ khơng thay đổi (giảm 0,99%); hệ số toán hành tăng 9,42% hệ số toán lãi vay tăng 139,63% Điều cho thấy sau áp dụng biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty có cải thiện đáng để, tự chủ mặt tài Bảng 3.10: Bảng tính tiêu hoạt động Doanh thu 578.776.661.420 587.088.250.004 Chênh lệch Tƣơng Tuyệt đối đối 8.311.588.584 1,44% Giá vốn hàng bán 514.016.597.404 521.786.620.374 7.770.022.970 1,51% Tổng tài sản bình quân 141.059.434.605 135.846.559.745 (5.212.874.860) -3,70% Tài sản ngắn hạn bình quân 90.246.591.654 85.033.716.794 (5.212.874.860) -5,78% 3.1.1 Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền bình quân 11.503.061.016 11.503.061.016 - 3.1.2 Các khoản đầu tƣ tài ngắn hạn bình qn 9.750.000.000 9.750.000.000 - 3.1.3 Các khoản phải thu bình quân 29.507.408.271 29.507.408.271 - 3.1.4 Hàng tồn kho bình quân 33.881.037.769 28.668.162.909 (5.212.874.860) 3.1.5 Tài sản ngắn hạn khác bình quân 5.605.084.599 5.605.084.599 - Tài sản dài hạn bình quân 50.812.842.983 50.812.842.983 - 4,10 4,32 0,22 5,33% Chỉ tiêu STT 3.1 3.2 Năm 2013 Sau áp dụng biện pháp Năng suất tổng tài sản = (1)/(3) 15,39% Năng suất tài sản ngắn hạn = (1)/(3.1) 6,41 6,90 0,49 7,65% 50,32 51,04 0,72 1,44% 59,36 60,21 0,85 1,44% 4.1.3 Vòng quay tiền khoản tƣơng đƣơng tiền (1)/(3.1.1) Vòng quay khoản đầu tƣ tài ngắn hạn = (1)/(3.1.2) Vịng quay khoản phải thu =(1)/(3.1.3) 19,61 19,90 0,28 1,44% 4.1.4 Vòng quay hàng tồn kho (1)/(3.1.4) 17,08 20,48 3,40 19,88% 4.1.5 Vòng quay tài sản ngắn hạn khác = (1)/(3.1.5) 103,26 104,74 1,48 1,44% Năng suất tài sản dài hạn = (1)/(3.2) 11,39 11,55 0,16 1,44% 4.1 4.1.1 4.1.2 4.2 GVHD:TS Nguyễn Văn Long 87 HVTH: Nguyễn Mạnh Hà Đề tài: “Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc” Qua bảng ta nhận thấy điều khả quan doanh nghiệp áp dụng biện pháp cải thiện tình hình tài làm cho đồng loạt tất tiêu hoạt động tăng Các tiêu hoạt động tăng góp phần đáng kể vào kết hoạt động kinh doanh công ty 3.2.4 Lập ngân sách Áp dụng phƣơng pháp lập ngân sách để kiểm sốt dịng tiền cho cơng ty, khơng đơn biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài doanh nghiệp mà phƣơng pháp luận để hồn thiện cơng tác quản lý tài 3.2.4.1 Ngun tắc đưa biện pháp Đây phƣơng pháp doanh nghiệp áp dụng nên khơng cần cầu tồn địi hỏi xác 100% qua chu kì kế tốn chu kì sản xuất cơng ty điều chỉnh số liệu cho phù hợp theo lộ trình: * Năm 2014: Lập dự toán sở số liệu dự tính, số liệu đƣa dựa thống kê kinh nghiệm từ năm trƣớc * Năm 2015: Có định mức tiến tới kiểm sốt chi phí * Năm 2016 trở đi: Hồn thiện phƣơng pháp để việc lập kế hoạch ngân sách thực phát huy tác dụng 3.2.4.2 Cơ sở biện pháp Có thể nói ngân sách tiền mặt thâu tóm khoản thu chi kì vọng thời kì tác động cuối hoạt động thu chi đến tài khoản ngân hàng Công ty cần lập ngân sách vì: - Giúp họ biết có đầy đủ hay khơng đủ tiền mặt sẵn sàng chi trả cho nhà cung cấp, cho chủ nợ, cho mục tiêu khác - Giúp họ nắm đƣợc thông tin mức thâm hụt tiền mặt để xây dựng kế hoạch huy động thêm để đảm bảo hoạt động bình ổn tƣơng lai - Giúp họ biết thông tin khoản tiền nhà rỗi để có kế hoạch đầu tƣ khoản tiền - Là phƣơng tiện để doanh nghiệp kiểm soát mức thu chi tiền mặt thực tế so với kế hạch để phát nguyên nhân khác biệt nhằm có kế hoạch điều chỉnh kịp thời GVHD:TS Nguyễn Văn Long 88 HVTH: Nguyễn Mạnh Hà Đề tài: “Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc” 3.2.4.3 Nội dung biện pháp Dựa vào tình hình thu chi năm 2013 định hƣớng năm 2014 công ty để lập kế hoạch cho khoản mục doanh thu chi phí cho năm 2014 nhƣ sau: Bƣớc 1: Lập kế hoạch doanh thu năm 2014:  Công ty dự kiến doanh thu năm 2014 tăng 20% so với năm 2013: 578.776.661.420 x 120% = 694.531.993.704 đồng  Doanh thu bình quân tháng năm 2014: 694.531.993.704/4 = 57.877.666.142 đồng Theo thống kê kinh nghiệm, doanh thu từ tháng đến tháng 12 năm lần lƣợt tăng (giảm) so với mức doanh thu bình quân năm hàng tháng 2014 theo tỷ lệ lần lƣợt là: tháng 1: 70%; tháng 2: 75%; tháng 3: 80%; tháng 4: 80%; tháng 5: 90%; tháng 6: 90%; tháng 7: 110%; tháng 8: 110%; tháng 9: 120%; tháng 10: 120%; tháng 11: 125%; tháng 12: 130%  Doanh số thu tiền bán hàng công ty đƣợc thống kê trì qua năm nhƣ sau:  Doanh thu đƣợc toán tháng bán hàng 25% doanh thu dự kiến  Doanh thu đƣợc toán tháng thứ sau bán hàng 40% doanh thu dự kiến  Doanh thu đƣợc toán tháng thứ hai sau bắn hàng 35% doanh thu dự kiến Ta có bảng tính sau: GVHD:TS Nguyễn Văn Long 89 HVTH: Nguyễn Mạnh Hà Đề tài: “Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc” Bảng 3.11: Bảng kế hoạch doanh thu thu tiền bán hàng ĐVT: Triệu đồng KẾ HOẠCH NGÂN SÁCH Thông số dự báo Kế hoạch doanh thu bán hàng Doanh thu khứ Doanh thu dự kiến Kế hoạch thu tiền bán hàng Thu tiền tháng Thu tiền tháng trƣớc Thu tiền tháng trƣớc Tổng thu tiền mặt Năm 2013 Tháng 11 Tháng 12 60.289 15.072 GVHD:TS Nguyễn Văn Long Năm 2014 Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng 40.515 43.409 46.302 46.302 52.090 52.090 10.129 25.080 21.101 56.310 10.852 16.206 21.945 49.003 11.576 17.363 14.180 43.119 11.576 18.521 15.193 45.290 13.023 18.521 16.206 47.749 13.023 20.836 16.206 50.064 Tháng Tháng Tháng 10 Tháng 11 Tháng 12 63.666 63.666 69.454 69.454 72.348 75.241 15.916 20.836 18.232 54.984 15.916 25.466 18.232 59.614 17.363 25.466 22.283 65.113 17.363 27.781 22.283 67.428 18.087 27.781 24.309 70.177 18.810 28.939 24.309 72.058 62.701 15.675 24.116 90 HVTH: Nguyễn Mạnh Hà Đề tài: “Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc” Bƣớc 2: Lập kế hoạch chi phí cho năm 2014 Chi phí nguyên vật liệu  Khoản mục nguyên vật liệu kỳ tồn kho cuối kỳ đƣợc ƣớc tính nhƣ sau:  Nguyên vật liệu dùng kỳ 80% doanh thu dự kiến  Tồn kho cuối kỳ 20% doanh thu kỳ  Thanh toán chi phí mua ngun vật liệu:  Thanh tốn tháng 35% giá trị nguyên vật liệu cần mua kỳ  Thanh toán chậm tháng 25% giá trị nguyên vật liệu cần mua kỳ  Thanh toán chậm tháng 40% giá trị nguyên vật liệu cần mua kỳ GVHD:TS Nguyễn Văn Long 91 HVTH: Nguyễn Mạnh Hà Đề tài: “Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc” Bảng 3.12: Bảng kế hoạch nguyên vật liệu năm 2014 ĐVT: Triệu đồng KẾ HOẠCH NGÂN SÁCH Thông số dự báo Kế hoạch mua hàng kỳ Tồn kho đầu kỳ Nguyên vật liệu dùng kỳ Tồn kho cuối kỳ (cần thiết) Cần mua kỳ Biểu chi tiền mua hàng Trả tiền hàng tháng Trả chậm tiền hàng tháng Trả chậm tiền hàng tháng Tổng tiền mua hàng phải trả kỳ GVHD:TS Nguyễn Văn Long Năm 2014 Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng 42.033 32.412 9.621 - 9.621 34.727 9.260 34.366 9.260 37.042 9.260 37.042 9.260 37.042 10.418 38.199 10.418 41.672 10.418 41.672 10.418 41.672 12.733 43.987 11.431 19.485 30.916 12.028 12.028 12.965 8.591 21.556 13.370 9.260 13.746 36.377 14.585 9.550 14.817 38.952 15.396 10.418 15.280 41.093 92 Tháng Tháng Tháng 10 Tháng 11 Tháng 12 12.733 50.933 12.733 50.933 12.733 50.933 13.891 52.090 13.891 55.563 13.891 55.563 13.891 55.563 14.470 56.142 14.470 57.878 15.048 58.457 15.048 60.193 9.723 54.868 17.826 10.997 16.669 45.492 18.232 12.733 17.595 48.560 19.447 13.023 20.373 52.843 19.650 13.891 20.836 54.376 20.460 14.035 22.225 56.720 19.204 14.614 22.457 56.275 HVTH: Nguyễn Mạnh Hà Đề tài: “Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc” Chi phí kinh doanh:  Lƣơng cơng nhân trực tiếp sản xuất 7,0% doanh thu  Chi phí sản xuất chung 4,0% doanh thu  Lƣơng phận quản lý cố định theo tháng 3.200 triệu đồng  Lƣơng phận bán hàng 5,0% doanh thu  Chi phí khác 6,0% doanh thu  Trả lãi vay cho khoản vay ngắn hạn năm 2013: tháng 56 triệu đồng (lãi suất vay 12%/năm)  Trả lãi vay cho khoản vay dài hạn năm 2013: quý trả vào tháng 3, 6, 9, 12 290 triệu đồng (lãi suất vay 14%/năm)  Cơng ty có kế hoạch chi trả cổ tức năm 2013 đầu tháng năm 2014 với giá trị 50% lợi nhuận chƣa phân phối  Công ty dự định mua sắm thêm TSCĐ để phục vụ sản xuất vào tháng tỷ đồng tháng tỷ đồng  Thuế TNDN tạm tính nộp hàng quý vào tháng 3, 6, ,12 500 triệu đồng  Chính sách trả lƣơng đƣợc thực hiện: Trả 80% lƣơng tháng 20% lƣơng đƣợc trả tháng sau Từ liệu ta có bảng kế hoạch chi phí kinh doanh nhƣ sau: GVHD:TS Nguyễn Văn Long 93 HVTH: Nguyễn Mạnh Hà Đề tài: “Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc” Bảng 3.13: Bảng kế hoạch chi phí kinh doanh ĐVT: Triệu đồng KẾ HOẠCH NGÂN SÁCH Thông số dự báo Kế hoạch chi phí kinh doanh Lƣơng nhân cơng trực tiếp sản xuất Chi phí sản xuất chung Lƣơng phận quản lý Lƣơng phận bán hàng Chi phí khác Trả lãi cho khoản vay ngắn hạn năm 2013 Trả lãi cho khoản vay dài hạn năm 2013 Chi cổ tức Thuế phải nộp Tổng chi phí hoạt động Kế hoạch chi tiền cho chi phí Lương kỳ trước Lương kỳ Trả lƣơng kỳ Chi phí sản xuất chung Chi phí khác Trả lãi cho khoản vay ngắn hạn năm 2013 Trả lãi cho khoản vay dài hạn năm 2013 Chia cổ tức Mua sắm thêm TSCĐ Thuế phải nộp Tổng tiền mặt chi cho chi phí kỳ GVHD:TS Nguyễn Văn Long Năm 2014 Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng 2.836 1.621 3.200 2.026 2.431 56 4.740 16.909 3.039 1.736 3.200 2.170 2.605 56 - 3.241 1.852 3.200 2.315 2.778 56 290 3.241 1.852 3.200 2.315 2.778 56 - 3.646 2.084 3.200 2.605 3.125 56 - 3.646 2.084 3.200 2.605 3.125 56 290 12.806 500 14.233 13.443 14.716 3.225 6.727 9.952 1.736 2.605 56 - 3.364 7.005 10.369 1.852 2.778 56 290 3.503 7.005 10.508 1.852 2.778 56 - 14.349 5.000 500 20.845 15.194 2.145 6.449 8.594 1.621 2.431 56 4.740 17.442 94 Tháng Tháng Tháng 10 Tháng 11 Tháng 12 4.457 2.547 3.200 3.183 3.820 56 - 4.457 2.547 3.200 3.183 3.820 56 - 4.862 2.778 3.200 3.473 4.167 56 290 4.862 2.778 3.200 3.473 4.167 56 - 5.064 2.894 3.200 3.617 4.341 56 - 5.267 3.010 3.200 3.762 4.514 56 290 500 15.506 17.262 17.262 500 19.326 18.536 19.172 500 20.599 3.503 7.561 11.063 2.084 3.125 56 - 3.780 7.561 11.341 2.084 3.125 56 290 3.780 8.672 12.452 2.547 3.820 56 - 4.336 8.672 13.008 2.547 3.820 56 - 4.336 9.228 13.564 2.778 4.167 56 290 4.614 9.228 13.841 2.778 4.167 56 - 4.614 9.505 14.119 2.894 4.341 56 - 4.753 9.783 14.536 3.010 4.514 56 290 16.328 500 17.396 8.000 26.875 19.430 500 21.355 20.843 21.410 500 22.906 HVTH: Nguyễn Mạnh Hà Đề tài: “Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc” Bƣớc 3: Lập kế hoạch ngân sách cho năm 2014 Tiền mặt đầu kỳ tháng số dƣ cuối kỳ năm 2013 chuyển sang Công ty dự tính năm 2013 trì lƣợng tiền mặt tối thiểu hàng tháng 10 tỷ đồng Trả gốc khoản vay ngắn dài hạn hàng tháng là: 1.065 triệu đồng Từ liệu ta có bảng kế hoạch ngân sách nhƣ sau: GVHD:TS Nguyễn Văn Long 95 HVTH: Nguyễn Mạnh Hà Đề tài: “Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc” Bảng 3.14: Bảng kế hoạch ngân sách ĐVT: Triệu đồng KẾ HOẠCH NGÂN SÁCH Thông số dự báo STT Năm 2014 Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng 10 Tháng 11 Tháng 12 Thu tiền 1.1 Tiền có đầu kỳ 16.116 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 1.2 Tiền thu từ khách hàng 56.310 49.003 43.119 45.290 47.749 50.064 54.984 59.614 65.113 67.428 70.177 72.058 Tổng thu tiền mặt (chƣa huy động) 72.426 59.003 53.119 55.290 57.749 60.064 64.984 69.614 75.113 77.428 80.177 82.058 Chi tiền 2.1 Chi trả tiền mua hàng 30.916 12.028 21.556 36.377 38.952 41.093 45.492 48.560 52.843 54.376 56.720 56.275 2.2 Chi tiền cho chi phí kinh doanh 17.442 14.349 20.845 15.194 16.328 17.396 26.875 19.430 21.355 20.843 21.410 22.906 2.3 Chi tiền trả gốc vay ngắn hạn dài hạn năm 1.065 1.065 1.065 1.065 1.065 1.065 1.065 1.065 1.065 1.065 1.065 1.065 Tổng chi tiền 49.423 27.442 43.466 52.635 56.345 59.554 73.432 69.055 75.262 76.284 79.195 80.246 Tiền trì tối thiểu 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 Tổng nhu cầu tiền 59.423 37.442 53.466 62.635 66.345 69.554 83.432 79.055 85.262 86.284 89.195 90.246 Thừa (thiếu) tiền trƣớc huy động 13.003 21.561 (347) (7.346) (8.596) (9.490) (18.448) (9.441) (10.150) (8.856) (9.018) (8.187) Gửi ngân hàng 13.001 34.627 34.454 27.280 18.821 9.425 65 173 172 136 94 47 - - - - - 13.066 34.801 34.626 27.416 18.915 9.472 - - - - - 8.929 9.441 10.150 8.856 9.018 8.187 - - - - - - Kỳ hạn tháng (lãi suất 0,5%/tháng) Thu hồi khoản tiền gửi Vay ngân hàng Thừa (thiếu) tiền sau vay vốn GVHD:TS Nguyễn Văn Long - - - - 96 - - HVTH: Nguyễn Mạnh Hà Đề tài: “Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc” 3.2.4.4 Đánh giá hiệu biện pháp Do lần áp dụng phƣơng pháp lập ngân sách nên thơng số đƣa vào bảng tính cịn mang tính giả định nhiều Nhƣng năm qua năm khác thu thập xử lý số liệu thống kê cụ thể, chi tiết thơng số đƣa vào phƣơng pháp có sở Tuy vậy, từ bảng kế hoạch ngân sách ta thấy hiệu sau: Qua tháng cơng ty kiểm soát đƣợc lƣọng tiền thừa thiếu Trong tháng đầu lƣợng tiền mặt công ty lớn, công ty sử dụng số tiền để đầu tƣ, mua nguyên vật liệu lúc giá rẻ, trả tiền trƣớc cho ngƣời cung cấp để đƣợc hƣởng sách giảm giá, chiết khấu, trả trƣớc khoản vay chƣa đến hạn để tránh phải dùng vốn với lãi suất cao Tuy nhiên, trƣờng hợp em đƣa biện pháp gửi ngân hàng biện pháp đơn giản số liệu tính tốn, dự kiến không phức tạp Việc lập kế hoạch ngân sách nhƣ giúp công ty giảm đáng kể khoản chi phí lãi vay đồng thời tăng doanh thu tài Các tháng chi phí phải trả tăng cao dẫn đến thiếu hụt tiền, công ty cần cấu lại khoản tiền gửi ngân hàng để bổ sung nguồn vốn kinh doanh, sau rút sử dụng hết số tiền mà cịn thiếu hụt cơng ty phải huy động thêm nguồn vốn đầu tƣ từ nhiều nguồn khác nhƣ: huy động tiền từ việc thu nợ, giảm giá, chiết khấu hàng bán để lấy doanh thu huy động vốn từ cổ đông Tuy nhiên, em đƣa biện pháp vay ngân hàng (theo nhƣ tính tốn tháng cuối năm) biện pháp mà doanh nghiệp thƣờng hay áp dụng đƣa vào luận để phần tính tốn đơn giản Qua việc lập kế hoạch ngân sách ta thấy việc quản lý dịng tiền cơng ty đƣợc kiểm soát cách chặt chẽ Qua tháng cơng ty biết lƣợng tiền thừa thiếu để đƣa phƣơng án xử lý hiệu GVHD:TS Nguyễn Văn Long 97 HVTH: Nguyễn Mạnh Hà Đề tài: “Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc” Để trực quan ta biểu thị kế hoạch ngân sách công ty đồ thị sau: Đồ thị 3.1: Đồ thị kế hoạch ngân sách Nếu việc lập ngân sách vào nề nếp có theo dõi hàng tháng, kết lập kiểm soát ngân sách giúp cho cán quản lý có định ngắn hạn dài hạn liên quan tài doanh nghiệp GVHD:TS Nguyễn Văn Long 98 HVTH: Nguyễn Mạnh Hà Đề tài: “Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc” KẾT LUẬN Từ vấn đề lý luận thực tế trình bày đây, khẳng định rằng, kinh tế thị trƣờng ngày phát triển xu hội nhập quốc tế ngày sâu rộng đòi hỏi doanh nghiệp phải tiến hành phân tích báo cáo tài Phân tích báo cáo tài trở thành cơng cụ hữu hiệu, phục vụ đắc lực cho nhà quản lý doanh nghiệp, giúp nhà quản lý có thông tin đáng tin cậy việc lựa chọn đƣa định kinh doanh hiệu Qua thời gian nghiên cứu lý luận phân tích báo cáo tài chính, với việc phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc, tác giả hoàn thành Luận văn với đề tài “Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc” với vấn đề sau: - Về mặt lý luận: Luận văn hệ thống hóa tƣơng đối đầy đủ vấn đề lý luận báo cáo tài phân tích báo cáo tài - Về mặt thực tiễn, Luận văn tiến hành phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc, qua thấy đƣợc tranh tồn cảnh tình hình tài Cơng ty Tác giả đề xuất số phƣơng hƣớng giải pháp nhằm nâng cao chất lƣợng tài Cơng ty, giúp nhà quản trị nhà đầu tƣ đƣa chiến lƣợc kinh doanh đầu tƣ kịp thời, xác Mặc dù cố gắng nghiên cứu lý luận, vận dụng vào thực tế để tiến hành phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc nhằm đƣa nhìn tồn diện, sâu sắc tình hình tài với điều kiện hoạt động Công ty, nhƣng công tác phân tích báo cáo tài vấn đề phức tạp, mẻ Do vậy, nội dung luận văn không tránh khỏi khiếm khuyết định Tác giả luận văn mong nhận đƣợc góp ý chân thành thầy cô độc giả quan tâm để tác giả trƣởng thành lĩnh vực phân tích báo cáo tài doanh nghiệp GVHD:TS Nguyễn Văn Long 99 HVTH: Nguyễn Mạnh Hà Đề tài: “Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc” DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Tấn Bình (2007), Phân tích hoạt động doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội Ngô Thế Chi (2008), Đọc, lập, phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội Nguyễn Văn Cơng (2007), Chun khảo Báo cáo tài lập, đọc, kiểm tra, phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Đặng Kim Cƣơng, Nguyễn Cơng Bình (2008), Phân tích báo cáo tài – Lý thuyết, tập giải, Nhà xuất Giao thông vận tải, Hà Nội Công ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc, Báo cáo tài năm 2011, 2012,2013 Phan Đức Dũng (2011), Phân tích báo cáo tài (Lý thuyết tập), Nhà xuất thống kê, Hà Nội Phạm Văn Dƣợc (2001), Kế tốn quản trị phân tích”, Nhà xuất thống kê, Hà Nội Lƣu Thị Hƣơng – Vũ Duy Hào (2006), Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Đại học kinh tế quốc dân, Hà Nội Nguyễn Minh Kiều (2009), Tài doanh nghiệp bản, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội 10 Nguyễn Năng Phúc (2003), Phân tích kinh tế doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội 11 Nguyễn Năng Phúc (2008), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 12 Nguyễn Ngọc Quang (2011), Phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội 13 Nguyễn Quang Thu (2005), Quản trị tài bản, Nhà xuất Thống kê 14 Các trang web: http://www.kienthuctaichinh.info http://www.taichinhvietnam.com http://www.bsc.com.vn GVHD:TS Nguyễn Văn Long 100 HVTH: Nguyễn Mạnh Hà ... Đề tài: ? ?Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc? ?? CHƢƠNG 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DỆT MAY VĨNH PHÚC 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Dệt. .. Nguyễn Mạnh Hà Đề tài: ? ?Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc? ?? 3.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc ... tình hình tài doanh nghiệp Trong bối cảnh đó, Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần Dệt may Vĩnh Phúc yêu cầu thiết Đề tài ? ?Phân tích tài giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Dệt