Phân tích và giải pháp cải thiện tình hình tài chính công ty cổ phần quốc tế sơn hà

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI - ĐINH VĂN TUẤN PHÂN TÍCH VÀ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN QUỐC TẾ SƠN HÀ Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN: TS.NGUYỄN ĐẠI THẮNG Hà Nội – Năm 2016 CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc BẢN XÁC NHẬN CHỈNH SỬA LUẬN VĂN THẠC SĨ Họ tên tác giả luận văn: Đinh Văn Tuấn Đề tài luận văn: Phân tích giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty cổ phần quốc tế Sơn Hà Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh Mã số HV: CB140866 Tác giả, Người hướng dẫn khoa học Hội đồng chấm luận văn xác nhận tác giả sửa chữa, bổ sung luận văn theo biên họp Hội đồng ngày 18/9/2016 với nội dung sau: - Trình bày lại đối tượng nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu - Bỏ phần 2.24: Phân tích hiệu tài dành cho nhà đầu tư - Bổ xung giới thiệu sản phẩm công ty 2.1: Giới thiệu tổng quan Công ty cổ phần quốc tế Sơn Hà - Bổ xung bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh phần phụ lục - Bỏ PGS, TS phần phụ lục Giáo viên hướng dẫn Ngày 20/09/2016 Tác giả luận văn Nguyễn Đại Thắng Đinh Văn Tuấn CHỦ TỊCH HỘI ĐỒNG Phạm Thị Thanh Hồng LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn công trình nghiên cứu riêng Các số liệu luận văn công khai trung thực Những kết luận khoa học luận văn chưa công bố công trình nghiên cứu Đinh Văn Tuấn LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành khóa luận nhận quan tâm giúp đỡ quan, thầy, cô, bạn bè đồng nghiệp gia đình Trước tiên xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành tới thầy TS.Nguyễn Đại Thắng - Bộ môn Kinh tế học - Viện Kinh tế Quản lý - Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội tận tình giúp đỡ, hướng dẫn, đóng góp nhiều ý kiến quý báu trình thực hoàn thành luận văn Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Công ty Cổ phẩn Quốc tế Sơn Hà , đã tạo điều kiện và tận tình giúp đỡ quá trình tìm hiểu và nghiên cứu về Công ty Cuối cùng, xin cảm ơn nhà khoa học ngành, bạn bè đồng nghiệp gia đình động viên tạo điều kiện giúp đỡ hoàn thành luận văn này! Hà Nội, ngày 20 tháng năm 2016 Học viên Đinh văn Tuấn MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU 11 DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ 12 MỞ ĐẦU 13 CHƯƠNG 1:CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 15 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp 15 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 15 1.1.2 Chức tài doanh nghiệp 16 1.1.3 Các tiêu đánh giá tình hình tài doanh nghiệp 17 1.1.3.1 Các tiêu đánh giá hiệu tài 17 1.1.3.2 Các tiêu an toàn tài 23 1.1.4 Những nhân tố ảnh hưởng đến tài doanh nghiệp 25 1.1.4.1 Những nhân tố thuộc môi trường bên 25 1.1.4.2 Những nhân tố bên doanh nghiệp 26 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 27 1.2.1 Thực chất, ý nghĩa việc phân tích tài doanh nghiệp 27 1.2.2 Tổ chức công tác phân tích tài doanh nghiệp 31 1.2.3 Trình tự bước phân tích tài doanh nghiệp 32 1.2.3.1 Thu thập thông tin 32 1.2.3.2 Xử lý thông tin 34 1.2.3.3 Dự đoán định 36 1.2.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 38 1.2.4.1 Phân tích khái quát tình hình tài doanh nghiệp 38 1.2.4.2 Phân tích an toàn tài 40 1.2.4.3 Phân tích tiêu hiệu tài doanh nghiệp 41 1.2.4.4 Phân tích hiệu tài dành cho nhà đầu tư 43 Tóm tắt chương 44 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN QUỐC TẾ SƠN HÀ 45 2.1 Giới thiệu tổng quan Công ty cổ phần quốc tế Sơn Hà 45 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty 45 2.1.2 Ngành nghề kinh doanh quy trình sản xuất sản phẩm Công ty……………… 46 2.1.3 Cơ cấu tổ chức máy quản lý Công ty 47 2.1.4 Một số đặc điểm có ảnh hưởng đến tài Công ty 49 2.1.4.1 Đặc thù ngành nghề kinh doanh 49 2.1.4.2 Thị trường yếu tố đầu vào đầu Công ty 54 2.1.4.3 Những thuận lợi khó khăn Công ty 54 2.1.5 Kết quả kinh doanh Công ty giai đoạn 2013 -2015 57 2.2 Phân tích tình hình tài Công ty giai đoạn 2013 –2015 61 2.2.1 Phân tích khái quát tình hình tài doanh nghiệp 61 2.2.1.1 Phân tích cấu tài sản 62 2.2.1.2 Phân tích cấu nguồn vốn 66 2.2.1.3 Phân tích tiêu hệ số tài trợ 68 2.2.2 Phân tích khả toán Công ty 68 2.2.3 Phân tích tiêu hiệu tài Công ty 72 2.2.3.1 Phân tích tiêu hiệu tổng quát 72 2.2.3.2 Phân tích mức độ ảnh hưởng tiêu thành phần đến tiêu tổng quát 74 2.2.3.3 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tiêu thành phần 76 2.2.4 Đánh giá chung tình hình tài công ty cổ phần Quốc tế Sơn Hà… ……………… 81 2.2.5.1 Những kết đạt 81 2.2.5.2 Những hạn chế yếu 82 2.2.5.3 Nguyên nhân hạn chế 83 Tóm tắt chương 85 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YỂU NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN QUỐC TẾ SƠN HÀ 86 3.1 Định hướng phát triển chung Công ty đến năm 2018 86 3.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tiêu tài Công ty cổ phần Quốc tế Sơn Hà 87 3.2.1 Xây dựng cấu nguồn vốn tối ưu cho Công ty 87 3.2.2 Thiết lập thực quy trình quản lý hàng tồn kho 90 3.2.3 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 92 3.2.4 Thực công tác phân tích hoạt động tài cách chuyên nghiệp 95 Tóm tắt chương 98 KẾT LUẬN 99 TÀI LIỆU THAM KHẢO 101 DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Viết tắt Nghĩa đầy đủ BCKQHDKD Báo cáo kết hoạt động kinh doanh BCĐKT Bảng cân đồi kế toán BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ CP QLDN Chi phí quản lý doanh nghiệp CPBH Chi phí bán hàng CTCP Công ty cổ phần CP Cổ phẩn DNNN Doanh nghiệp Nhà nước GTGT Giá trị gia tăng 10 DQC Công ty cổ phần bóng đèn Điện Quang 11 DTT Doanh thu 12 EBIT Lợi nhuận trước lãi vay thuế 13 EPS Thu nhập cổ phần 14 GDT Công ty cổ phần chế biến gỗ Đức Thành 15 GVHB Giá vốn hàng bán 16 HĐĐT Hoạt động đầu tư 17 HĐKD Hoạt động kinh doanh 18 HĐTC Hoạt động tài 19 HTK Hàng tồn kho 20 LNST Lợi nhuận sau thuế 21 MHL Công ty cổ phần Minh Hữu Liên 22 NSNN Ngân sách Nhà nước 23 NCTT Nhân công trực tiếp 24 NVLTT Nguyên vật liệu trực tiếp 25 RAL Công ty cổ phần bóng đèn phích nước Rạng Đông 26 ROA Tỷ suất sinh lời sau thuế tài sản 27 ROAe Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản 28 ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 29 SHI Công ty cổ phần Quốc tế Sơn Hà 30 SP Sản phẩm 31 SX Sản xuất 32 SXC Sản xuất chung 33 SXKD Sản xuất kinh doanh 34 TSCĐ Tài sản cố định 35 TSCĐHH Tài sản cố định hữu hình 36 TSDH Tài sản dài hạn 37 TSLĐ Tài sản lưu động 38 TSNH Tài sản ngắn hạn 10 39 VCSH Vốn chủ sở hữu 40 VCĐ Vốn cố định 41 VKD Vốn kinh doanh 42 VLĐ Vốn lưu động 43 VNĐ Việt Nam Đồng DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU STT Bảng Bảng 2.1 Bảng 2.2 Nội dung Trang Bảng KQHĐKD công ty CP Quốc tế Sơn Hà 57 năm 2013-2015 Bảng CĐKT công ty CP Quốc tế Sơn Hà 59 năm 2013-2015 Sự biến động khoản mục thuộc Tài sản – Bảng 2.3 Bảng 2.4 Hệ số cấu tài sản 63 Bảng 2.5 Hệ số cấu nguồn vốn 66 Bảng 2.6 Hệ số cấu tài sản – nguồn vốn ngành 67 Bảng 2.7 Hệ số tài trợ 68 Bảng 2.8 Các tiêu an toàn tài 69 Bảng 2.9 Hệ số khả toán doanh nghiệp 71 Nguồn vốn 11 62 ngày 60 ngày) Như Công ty chiếm dụng vốn nhà cung cấp, giảm nợ vay đồng thời tăng thêm vốn chủ sở hữu giúp giảm rủi ro cho Công ty đồng thời mang lại lợi nhuận cao - Tăng tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu Việc huy động thêm VCSH thực cách huy động thêm nguồn vốn đầu tư chủ sở hữu hay huy động nguồn vốn cách phát hành cổ phiếu tăng vốn điều lệ nhằm mục đích huy động vốn toàn xã hội, cá nhân tổ chức nước để đầu tư đổi công nghệ, đổi phương thức quản lý nhằm nâng cao sức cạnh tranh với doanh nghiệp nước Bên cạnh đó, hàng năm công ty có phần vốn từ lợi nhuận để lại Tự tài trợ lợi nhuận để lại phương thức tạo nguồn tài quan trọng hấp dẫn nguồn có chi phí thấp không lệ thuộc vào bên Tuy nhiên, nguồn vốn tái đầu tư từ lợi nhuận để lại thực công ty hoạt động có hiệu Công ty cần coi trọng sách đầu tư từ lợi nhuận để lại Do đó, cần đặt ra mục tiêu có khối lượng lợi nhuận để lại đủ lớn nhằm tự đáp ứng nhu cầu vốn ngày tăng, giảm tỷ lệ nợ tổng nguồn vốn chiếm tỷ trọng cao Tuy nhiên doanh nghiệp đạt điểm cấu tối ưu mà tiến gần tới điểm cấu tối ưu Để xây dựng cấu vốn tối ưu nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cần vào số yếu tố sau: + Xác định chi phí sử dụng vốn nguồn vốn huy động thời điểm huy động vốn Mỗi nguồn vốn, công ty huy động công ty có chi phí sử dụng vốn khác Sử dụng nguồn vốn vay ngân hàng công ty phải trả lãi vay ngân hàng theo mức lãi suất huy động thời kỳ Nếu sử dụng nguồn vốn phát hành trái phiếu công ty phải trả lãi định kỳ, đồng thời tính thêm chi phí phát hành trái phiếu Nếu huy động từ hình thức tín dụng thuê mua, công ty phải chịu mức chi phí cao cho công ty cho thuê tài đơn vị kinh doanh tính lợi nhuận họ phần chi phí công ty phải trả Do đó, xác định cấu vốn tài trợ cho hoạt động mình, công ty cần xác định chi phí sử dụng loại 89 nguồn vốn để cân nhắc lựa chọn hình thức huy động vốn có chi phí rẻ phù hợp với mục đích sử dụng vốn + Kế hoạch sử dụng vốn công ty: Việc lựa chọn hình thức huy động vốn phải vào kế hoạch sử dụng vốn công ty Nếu sử dụng vốn để bổ sung vốn lưu động sử dụng nguồn vốn ngắn hạn vay ngắn hạn, tín dụng thương mại Nếu huy động vốn để đầu tư vào tài sản cố định sử dụng lâu dài phải sử dụng hình thức tài trợ nguồn vay dài hạn vay dài hạn, thuê tài chính, huy động vốn chủ sở hữu Với việc lực chọn hình thức huy động trên, công ty có cân đối thời gian khai thác thời gian hoàn vốn Qua đó, công ty có đủ nguồn vốn tài trợ cho hoạt động theo tiến độ thực hiện, đồng thời tăng khả hoàn trả vốn hạn 3.2.2 Thiết lập thực quy trình quản lý hàng tồn kho a) Căn để đề giải pháp Dựa vào kết phân tích chương ta thấy công tác thực quản lý hàng tồn kho chưa tốt, giá trị hàng tồn kho lớn, làm ứ đọng vốn lớn Hàng tồn kho chủ yếu chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, vật tư dự trữ chiếm tỷ lệ nhỏ Công ty cần có biện pháp tăng vòng quay hàng tồn kho để biết cách sử dụng vốn nữa, đảm bảo nâng cao hiệu kinh doanh Căn vào nhu cầu tài sản xác định tình hình cung cấp vật tư, Công ty cần tổ chức nhập hàng hợp lý, tổ chức bảo quản số lượng dự trữ luân chuyển thường ngày, kịp thời phát giải vật tư hạn sử dụng ngắn b) Nội dung cách thức thực Công ty cần phải xác định lượng tồn kho hợp lý, dự trữ lớn dẫn đến tốn chi phí, ứ đọng vốn ngược lại dự trữ không đủ để phục vụ hoạt động kinh doanh, làm gián đoạn gây ảnh hưởng đến kết kinh doanh Đặc thù công ty kinh doanh thương mại, dịch vụ nên hàng tồn kho vật tư, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ mua nước nước ngoài, có số khăn tìm nhà cung cấp Vậy cần phải 90 xác định nhu cầu thực tế đến đâu cung cấp đến đó, cho phép dự trữ lượng tối thiểu kiểm soát chặt chẽ để tránh không vượt lượng dư tối thiểu Công ty vào lượng hàng giá trị tồn kho để đưa kế hoạch kiểm kê vật tư định kỳ cho phù hợp, theo tuần tháng, theo quý năm Thỉnh thoảng kiểm kê đột xuất nhằm phát thừa thiếu, đồng thời phát vật tư tồn đọng lâu ngày dẫn đến chất lượng để đưa giải pháp xử lý kịp thời Hiện hàng tồn kho nhiều cân đối Một số mặt hàng dư thừa số mặt hàng ngưỡng tối thiểu Do Công ty phải cấu lại lượng dự trữ tối ưu cho loại vật tư - Kiểm kê lại toàn vật tư có kho để có danh sách xác số lượng loại vật tư - Thiết lập hạn mức tối đa tối thiểu cho loại vật tư - Lên kế hoạch nhập vật tư cho tháng, quý cho năm - Lập ngân sách cho việc nhập vật tư - Lập danh sách nhà cung cấp cũ mới, lên kế hoạch nhập vật tư cụ thể nhà cung cấp - Điều chỉnh ngân sách cho phù hợp giai đoạn - Đối với loại nhiều điều chỉnh giảm số lượng nhập thời gian nhập Đối với loại vật tư có thời hạn sử dụng ngắn, cần lập bảng theo dõi riêng Đối với vật tư đặc biệt, cần có phương thức sách nhập phù hợp Chủ yếu vật tư nhập từ nước nên Công ty cần quan tâm đến biến động tỷ giá ngoại tệ rủi ro xảy đường vận chuyển Nên đặt hàng với giá CIF để tránh loại rủi ro Định kỳ hàng tháng Công ty cần kiểm kho, cân đối lượng hàng nhập, xuất, tồn kho kiểm tra thời hạn sử dụng vật tư kho để tránh tình trạng hết hạn xảy c) Kết giải pháp 91 Sau Công ty thực biện pháp giảm hàng tồn kho theo cấu dự trữ hàng tối ưu, có biện pháp quản lý khách hàng chặt chẽ, khoa học làm tăng vòng quay tài sản ngắn hạn Như Công ty thường xuyên làm tốt công tác giám sát, quản lý, sử dụng tài sản linh hoạt, hợp lý, có sách tổ chức bán hàng tốt, giảm chi phí đẩy nhanh hiệu kinh doanh, ổn định tăng trưởng mang lại lợi nhuận cao 3.2.3 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực a) Căn để đề giải pháp Nguồn nhân lực yếu tố quan trọng hàng đầu phát triển, tài sản vô giá doanh nghiệp Do để đảm bảo phát triển bền vững doanh nghiệp cần tính đến biện pháp để nâng cao chất lượng nguồn nhân lực để đáp ứng yêu cầu tình hình Nguyên nhân sâu xa tình hình tài Công ty chưa tốt việc quản lý nhân lực Công ty bộc lộ nhiều hạn chế, làm cho nguồn nhân lực bị lãng phí Chính sách môi trường làm việc trọng chưa thật khuyến khích người lao động phát huy tài Đội ngũ lao động có tay nghề ổn định trình độ ngoại ngữ thấp, chưa tự tin giao tiếp với người nước Năng lực lãnh đạo đội ngũ quản lý hạn chế việc nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Công ty cần thiết cần phải tiến hành b) Nội dung cách thức thực Hiện trình độ cán quản lý chủ yếu dừng lại bậc đại học, cao đẳng Do đội ngũ cần học tiếp để nâng cao trình độ Đối với người lao động, tùy vị trí công việc mà tập huấn tay nghề thêm Muốn người lao động yên tâm gắn bó với công việc Công ty cần phải mạnh dạn đưa sách hấp dẫn không thu nhập mà tạo hội cho học, thăng tiến đồng thời có rang buộc định để họ gắn bó với Công ty Cụ thể sau: - Điều chuyển lao động hợp lý 92 Hiện nay, số lượng người lao động phận hành chính, kế toán dư thừa (16 nhân viên hành kế toán) số lượng nhân viên bán hàng thiếu (12 nhân viên) có nhân viên Marketing, Công ty cần có sách đào tạo điều chuyển nhân viên hành sang phận bán hàng, marketing Tuy nhiên nhân viên điều chuyển phải đảm bảo đủ lực trình độ - Nâng cao trình độ cho đội ngũ quản lý Đội ngũ quản lý mỏng, trình độ chủ yếu dừng Đại học cao đẳng Do công ty cần tạo điều kiện để đội ngũ lãnh đạo nâng cao lực quản lý cách tham gia khóa học chuyên môn, kỹ lãnh đạo ngắn hạn học cao học để nâng cao trình độ - Nâng cao trình độ ngoại ngữ cho người lao động Mặc dù đội ngũ công nhân làm việc công ty nước ngoài, giao tiếp trực tiếp với thuyền trưởng người nước trình độ tiếng Anh người lao động hạn chế Điều gây khó khăn cho người lao động phải tiếp xúc trực tiếp với người nước lấy thiết bị bảo dưỡng trả thiết bị lại cho tàu Do Công ty cần tổ chức khóa học ngoại ngữ thường xuyên hỗ trợ kinh phí cho người lao động - Tổ chức tuyển dụng, đào tạo, đào tạo lại Xác định cụ thể trọng tâm, mục tiêu tuyển dụng như: + Tuyển dụng cho vị trí, lĩnh vực nào? + Yêu cầu trình độ chuyên môn, kinh nghiệm làm việc? + Đảm bảo tính công khai, công công tác tuyển dụng + Các sách người lao động hưởng tuyển dụng Như thu hút nhân tài cho doanh nghiệp Tổ chức đào tạo cho người tuyển dụng để giúp họ nắm bắt công việc, nội quy, quy định… Công ty để sẵn sàng hòa nhập vào môi trường làm việc 93 Tổ chức đào tạo lại tay nghề, trình độ chuyên môn cho người lao động cũ để người lao động dễ dàng bắt nhịp với đổi đồng thời nâng cao trình độ tay nghề cho người lao động Tất đợt đào tạo đào tạo lại phải kiểm tra, sát hạch để đảm bảo chất lượng đào tạo - Các sách phúc lợi Muốn người lao động yên tâm gắn bó với công việc, Công ty cần phải mạnh dạn đưa sách phúc lợi hấp dẫn không thu nhập mà tạo hội cho học, hội thăng tiến đồng thời có ràng buộc định người lao động, cụ thể như: + Có sách khen thưởng rõ ràng, minh bạch, kịp thời + Khi người lao động có trình độ chuyên môn, có trình độ ngoại ngữ đào tạo nước Nếu hoàn thành khóa đào tạo cấp chứng hưởng trợ cấp chứng hàng tháng chứng hết hạn Khoản trợ cấp phải đủ lớn để hấp dẫn người lao động Đồng thời người lao động phải cam kết phục vụ cho doanh nghiệp chứng hết hạn Trường hợp người lao động nghỉ trước thời hạn cam kết phải bồi thường chi phí đào tạo + Trong trình làm việc, người lao động đạt thành tích cao có nhiều cống hiến cho Công ty vào danh sách “Nhân viên chủ chốt” Công ty có sách đãi ngộ thích đáng c) Kết giải pháp Sau thực giải pháp này, Công ty nâng cao chất lượng nguồn nhân lực đủ để đáp ứng nhu cầu công việc thời gian tới, giúp người lao động tự tin giao tiếp với người nước công việc Chính sách đãi ngộ tốt giúp Công ty thu hút người lao động có trình độ, kinh nghiệm, giúp nhân viên yên tâm làm việc phát huy hết khả Đội ngũ công nhân lành nghề, bố trí công việc người, hợp lý giúp cho suất lao động tăng cao đồng thời giảm bớt chi phí không cần thiết 94 Để thực giải pháp cần có phối hợp nhịp nhàng, ăn khớp phòng ban lãnh đạo trực tiếp ban giám đốc Công ty 3.2.4 Thực công tác phân tích hoạt động tài cách chuyên nghiệp a) Cơ sở thực giải pháp Trong thời điểm tại, công tác phân tích tài thực Kế toán trưởng, người vừa phụ trách phòng Kế toán, vừa làm kế toán tổng hợp rõ ràng việc phải kiêm nhiệm nhiệm vụ phân tích tài trở lên ôm đồm, chưa đảm bảo thông tin tài số tài lập báo cáo đầy đủ, kịp thời Mặt khác, công tác phân tích tài phân tích mang tính chất định kỳ theo năm sử dụng số tiêu hệ số nợ, doanh thu, chi phí, lợi nhuận mà chưa đề cập đến tiêu khả sinh lời vốn chủ sở hữu hay tiêu an toàn tài nên chưa thể đánh giá tình hình tài Công ty cách đầy đủ Hiện thông tin phân tích tài chủ yếu phục vụ công tác hoạch định dài hạn, mà bối cảnh thị trường có nhiều biến động phức tạp dự báo mang tích chất dài hạn chưa đủ tính tin cậy, chưa đảm bảo hiệu sử dụng vốn, hiệu kinh doanh thị trường có biến động Với bối cảnh thị trường thị trường tài có nhiều biến động phức tạp vậy, để đảm bảo hiệu sản xuất kinh doanh hiệu tài thông tin tài cần phải cập nhật cách thường xuyên, liên tục cho lãnh đạo Công ty trình định, từ định ngắn hạn đến định dài hạn Chính từ nguyên nhân đó, đòi hỏi Công ty cần thành lập phận phân tích tài riêng biệt chuyên nghiệp Với quân số phòng kế toán hiệu 12 người, cộng với kế toán Đội, kế toán cửa hàng với kinh nghiệm làm việc đúc kết Công ty hoàn toàn bố trí 01 02 người chịu trách nhiệm phân tích tài báo cáo số liệu, tình hình tài cách thường xuyên, liên tục b) Mục tiêu giải pháp 95 - Xây dựng phận phân tích tài độc lập chuyên nghiệp để lãnh đạo Công ty đánh giá nắm bắt tình hình tài cách thường xuyên, liên tục - Xây dựng quy trình phân tích tài cho Công ty, đảm bảo số liệu phân tích đầy đủ, kịp thời đáng tin cậy c) Nội dung giải pháp Với điều kiện nhân lực tại, Công ty nên tổ chức phận trực thuộc phòng Kế toán với chức phân tích tài Bộ phận có chứng cụ thể sau: - Thu thập số liệu từ phòng kế toán phân tích tình hình sản xuất kinh doanh Công ty thời gian vừa qua, tổng hợp số liệu tình hình tài Công ty - Phân tích tình hình doanh thu, lợi nhuận, nợ phải trả, nguồn vốn để xác định nguyên nhân, đánh giá nguyên nhân cách rõ ràng chi tiết - Căn vào số liệu phân tích để lập kế hoạch tài thời gian trung dài hạn theo định hướng chiến lược phát triển Công ty - Phân tích hiệu đầu tư, số khả sinh lợi, tiêu an toán để tham mưu cho lãnh đạo Công ty việc lập kế hoạch định sản xuất, đầu tư ngắn hạn dài hạn - Phân tích tiêu an toàn dự toán nhu cầu vốn, để từ xây dựng kế hoạch huy động vốn đáp ứng kế hoạch vốn kế hoạch sản xuất kinh doanh Công ty Để làm việc này, việc lựa chọn cán có tố chất, có kinh nghiệm, Công ty cần tổ chức cho họ tập huấn, học tập kinh nghiệm cách chuyên nghiệp để đáp ừng yêu cầu công việc Ngoài ra, thị trường có nhiều phần mềm chuyên biệt phân tích tài doanh nghiệp, có phần mềm kế toán mà tích hợp thêm phân hệ phân tích tài phền mềm kế toán MISA2012-RC8, FAST2012, OMD2014,… vừa đảm bảo công tác hạch toán kế toán lại vừa đảm bảo công tác phân tích tài Công ty Mặt khác, điều kiện 96 sử dụng phầm mềm MISA, Công ty tiết kiệm chi phí mua phần mềm chi phí tập huấn, đào tạo cho nhân viên phải sử dụng phầm mềm d) Lợi ích thu thực giải pháp Với biện pháp này, lãnh đạo Công ty chủ động nắm bắt kiểm soát tình hình tài Công ty cách thường xuyên, liên tục để đưa định, phương án hành động linh hoạt, phù hợp với tình hình tài điều kiện sản xuất kinh doanh Công ty trường hợp Từ nâng cao hiệu sử dụng vốn, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, nâng cao hình ảnh, uy tín Công ty thị trường 97 Tóm tắt chương Chương trình bày cách tổng quát bối cảnh kinh tế xã hội, định hướng phát triển Công ty Cổ phần Quốc tế Sơn Hà, đồng thời dựa hạn chế đề cập đến chương tình hình tài công ty, kết hợp với chiến lược phát triển công ty để đưa số giải pháp giúp cải thiện tình hình tài thực sách mà Công ty đề Các giải pháp đưa xoay quanh việc giúp Công ty Cổ phần Quốc tế Sơn Hà tiết kiệm chi phí, nâng cao lợi nhuận tiêu sinh lời, xây dựng cấu vốn hợp lý để giảm rủi ro tài Để thực giải pháp cần có tạo điều kiện từ phía Nhà nước tâm ban lãnh đạo toàn thể cán công nhân viên Công ty Cổ phần Quốc tế Sơn Hà 98 KẾT LUẬN Phân tích tài hoạt động bản, cần ý thường xuyên tất doanh nghiệp đối tượng liên quan ngân hàng, chủ nợ, nhà đầu tư, khách hàng, quan quản lý đối thủ cạnh tranh Trên sở lý luận trình bày thực trạng tài Công ty cổ phần Quốc tế Sơn Hà thấy tầm quan trọng công tác thực phân tích dự báo tài doanh nghiệp Luận văn với đề tài « Phân tích giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty cổ phần quốc tế Sơn Hà » đề cập đến số nội dung : Thứ hệ thống hóa sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Đưa hệ thống tiêu nội dung phân tích cách có hệ thống số phương pháp phân tích sử dụng phổ biến Đồng thời trình bày sở khoa học việc thực dự báo báo cáo tài theo phương pháp dựa tính ỳ Thứ hai sở lý luận trình bày, luận văn tiến hành tính toán, phân tích đánh giá tình hình tài giai đoạn năm gần công ty cổ phần Quốc tế Sơn Hà Qua rút thành tựu, hạn chế tình hình tài công ty Thứ ba dựa tảng ưu điểm tồn tình hình tài công ty, tác giả có đề cập số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài đơn vị Tuy số lượng giải pháp đưa không nhiều tác giả cho biện pháp gắn liền thiết thực với tình hình tài đơn vị Tác giả hy vọng luận văn sở đáng tin cậy cung cấp thông tin cho đối tượng liên quan đến doanh nghiệp SHI nói riêng ngành hàng gia dụng thời kỳ hội nhập kinh tế với thách thức ngày gay gắt Qua thấy, công ty cổ phần Quốc tế Sơn Hà đánh giá doanh nghiệp ngành hàng gia dụng với thương hiệu lâu năm, uy 99 tín cao, lượng khách hàng lớn tình hình tài lớn quy mô, cao doanh thu khả sinh lời thấp, quản trị chi phí chưa hiệu SHI nói riêng ngành hàng gia dụng nói chung đứng trước nhiều thách thức lớn, áp lực cạnh tranh từ giá cả, từ việc chủ động nguồn nguyên liệu, giảm chi phí nợ vay để tăng cường mức độc lập tài chính,…đòi hỏi doanh nghiệp phải không ngừng đầu tư sở vật chất lớn mạnh, tắt đón đầu xu hướng tiêu dùng tương lai, xây dựng máy quản lý chi phí phù hợp, để giữ vững vị thị trường nội địa mà tìm đường đưa đường Việt Nam vươn tới khách hàng khó tính giới Tuy cố gắng nhiều trình tìm tài liệu nghiên cứu hoàn thiện hạn chế thời gian phương pháp nghiên cứu kiến thức chuyên môn nên luận văn không tránh khỏi thiếu sót định, tác giả mong muốn nhận ý kiến đóng góp nhà khoa học, thầy cô giáo độc giả quan tâm để viết hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn Hà Nội, ngày 20 tháng năm 2016 Học viên Đinh Văn Tuấn 100 TÀI LIỆU THAM KHẢO Võ Văn Nhị (2009), Hướng dẫn lập, đọc phân tích báo cáo tài chính, báo cáo kế toán quản trị, NXB Tài Chính Bùi Xuân Phong (2008), Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, NXB thông tin truyền thông Ngô Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ, 2008 Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Tài Đỗ Văn Phức (2010), Quản lý doanh nghiệp, NXB BáchKhoa – Hà Nội Nguyễn Hải Sản (2012), Quản trị tài doanh nghiệp, NXB lao động Nguyễn Đại Thắng (2011), Giáo trình Kinh tế học vi mô, NXB Giáo dục Việt Nam Nghiêm Sỹ Thương (2010), Giáo trình Cơ sở Quản lý tài chính, NXB Giáo dục Việt Nam Trần Hữu Bình, 2003 Dự báo ngân quỹ dự báo tình hình tài công ty vật liệu công nghệ Công ty cổ phần chứng khoán Bản Việt, 2015 Báo cáo phân tích công ty cổ phần Quốc tế Sơn Hà 10 Công ty cổ phần chứng khoán Bảo Việt, 2015 Báo cáo nhanh SHI 11 Công ty cổ phần chứng khoán SHB, 2015 Báo cáo phân tích công ty cổ phần Quốc tế Sơn Hà 12 Công ty cổ phần chứng khoán Vietfirst, 2015 Báo cáo phân tích nhanh SHI 13 Công ty cổ phần Minh Hữu Liên Báo cáo tài 2014 – 2015 14 Công ty cổ phần Quốc tế Sơn Hà Báo cáo tài 2003 – 2015 15 Phan Minh Đức, 2014 Phân tích nhanh cổ phiếu SHI công ty cổ phần Quốc tế Sơn Hà 16 Giaiphapexcel.com Financial ProjectionsModel 17 Nguyễn Đình Kiệm, 2010 Giáo trình Tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Tài 18 Nguyễn Năng Phúc, 2015 Giáo trình Phân tích báo cáo tài Hà Nội 101 Đại học kinh tế quốc dân 19 Nghiêm Thị Thà, 2012 Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Tài Website: http://s.cafef.vn/hose/SHI-cong-ty-co-phan-quoc-te-son-ha.chn http://s.cafef.vn/hose/DQC-cong-ty-co-phan-bong-den-dien-quang.chn http://www.cophieu68.vn http://s.cafef.vn/hose/GDT-cong-ty-co-phan-che-bien-go-duc-thanh.chn http://s.cafef.vn/hastc/MHL-cong-ty-co-phan-minh-huu-lien.chn http://www.sonha.com.vn Phụ Lục Bảng kết kinh doanh công ty Cổ phần Quốc tế Sơn Hà (Đvt: Triệu đồng) STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Khoản mục Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu từ hoạt động kinh Gía vốn hàng bán Lợi nhuận gộp BHCCDV Doanh thu tài Chi phí tài Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác Năm 2013 2.147.955 4.457 2.143.498 1.882.404 261.094 10.767 121.137 118.805 77.389 53.212 20.123 2.811 4.037 -1.227 18.022 5.011 272 12.738 421 Năm 2014 1.825.199 5.351 1.819.848 1.559.043 260.806 13.344 100.941 83.603 100.599 61.213 11.396 229 1.592 -1.363 10.125 2.987 Năm 2015 2.036.245 42.228 1.994.017 1.701.433 292.584 4.114 77.672 72.485 134.058 47.807 37.162 8.984 4.21 4.774 44.266 11.481 7.138 421 32.785 1.28 (Nguồn: Tác giả tổng hợp từ báo cáo tài công ty) 102 Bảng cân đối kế toán công ty Cổ phần Quốc tế Sơn Hà (Đvt: Triệu đồng) STT A I II B I II Khoản mục Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Tài sản Tài sản ngắn hạn Tiền tương đương tiền Đầu tư tài ngắn hạn Phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Tài sản dài hạn Các khoản phải thu dài hạn Tài sản cố định BĐS đầu tư Đầu tư tài dài hạn Tài sản dài hạn khác Lợi thương mại Nguồn vốn Nợ phải trả Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn Vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu Nguồn kinh phí quỹ khác 1.614.250 1.056.121 131.788 36.227 375.036 395.517 117.553 558.129 1.423.789 950.506 22.782 33.044 259.313 569.104 66.263 473.283 1.675.520 1.167.262 98.149 36.051 350.285 621.113 61.664 508.258 445.898 345.443 384.363 30.001 15.799 66.431 1.614.250 1.186.851 1.015.752 171.099 427.399 427.399 47.764 21.289 58.782 1.423.789 1.047.335 898.560 148.775 376.454 376.454 50.078 22.635 51.182 1.675.520 1.231.748 1.063.703 163.040 443.772 443.772 (Nguồn: Tác giả tổng hợp từ báo cáo tài công ty) 103