Phân tích và giải pháp cải thiện tình hình tài chính công ty cổ phần đầu tư thạch bàn

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI - LÊ MINH CHUNG PHÂN TÍCH VÀ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ THẠCH BÀN Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƢỜI HƢỚNG DẪN: TS.NGUYỄN ĐẠI THẮNG Hà Nội – Năm 2017 Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu luận văn công khai trung thực Những kết luận khoa học luận văn chưa công bố cơng trình nghiên cứu LÊ MINH CHUNG i Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khóa luận tơi nhận quan tâm giúp đỡ quan, thầy, cơ, bạn bè đồng nghiệp gia đình Trước tiên tơi xin bày tỏ lịng biết ơn chân thành tới thầy TS.Nguyễn Đại Thắng - Bộ môn Kinh tế học - Viện Kinh tế Quản lý - Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội tận tình giúp đỡ, hướng dẫn, đóng góp nhiều ý kiến quý báu q trình thực hồn thành luận văn Tôi xin g i lời cảm ơn chân thành đến Công ty Cổ ph n Đầu tư Thạch Bàn, tạo điều kiện tận tình giúp đỡ tơi q trình tìm hiểu nghiên cứu Cơng ty Cuối cùng, xin cảm ơn nhà khoa học ngành, bạn bè đồng nghiệp gia đình động viên tạo điều kiện giúp đỡ tơi hồn thành luận văn này! Hà Nội, ngày tháng năm 2017 Học viên Lê Minh Chung ii Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC TỪ VIẾT TẮT .v DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU vii DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ viii MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục đích nghiên cứu .1 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Phƣơng pháp nghiên cứu Kết cấu luận văn CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .3 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp .3 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Chức năng, vai trò tài doanh nghiệp 1.1.3 Các tiêu đánh giá tình hình tài doanh nghiệp 1.1.4 Những nhân tố ảnh hưởng đến tài doanh nghiệp 12 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 15 1.2.1 Thực chất, ý nghĩa việc phân tích tài doanh nghiệp 15 1.2.2 Trình tự bước phân tích tài doanh nghiệp 18 1.2.3 Các phương pháp s dụng phân tích tài doanh nghiệp 21 1.2.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 26 TÓM TẮT CHƢƠNG 35 CHƢƠNG 2:PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ THẠCH BÀN 36 iii Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh 2.1 Giới thiệu tổng quan Công ty cổ phần Đầu tƣ Thạch Bàn 36 2.1.1.Quá trình hình thành phát triển Công ty 36 2.1.2 Lĩnh vực đặc điểm kinh doanh Công ty cổ phần Đầu Tư Thạch Bàn .37 2.1.3 Cơ cấu tổ chức máy quản lý Công ty 40 2.1.4 Một số đặc điểm có ảnh hưởng đến tài Cơng ty 43 2.1.5 Kết kinh doanh Công ty giai đoạn 2014 -2015 50 2.2 Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tƣ Thạch Bàn 52 2.2.1 Phân tích khái qt tình hình hình tài Cơng ty 52 2.2.2 Phân tích tiêu an tồn tài .60 2.2.4 Phân tích địn b y tài 74 2.2.5 Đánh giá thực trạng tình hình tài Cơng ty 78 KẾT LUẬN CHƢƠNG 84 CHƢƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ THẠCH BÀN .85 3.1 Nhận dạng vấn đề tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tƣ Thạch Bàn 85 3.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tƣ Thạch Bàn 86 3.2.1 Đổi công tác quản lý hàng tồn kho .86 3.2.2 Đ y mạnh công tác thu hồi khoản phải thu khách hàng 91 3.2.3 Nâng cao chất lượng đội ngũ nhân lực 94 3.2.4 Thực công tác phân tích hoạt động tài cách chuyên nghiệp .97 TÓM TẮT CHƢƠNG 100 KẾT LUẬN 101 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .102 PHỤ LỤC .103 iv Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC TỪ VIẾT TẮT Viết tắt STT Nghĩa đầy đủ BCKQHDKD Báo cáo kết hoạt động kinh doanh BCĐKT Bảng cân đồi kế toán BQ Bình quân BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ CP QLDN Chi phí quản lý doanh nghiệp CPBH Chi phí bán hàng CTCP Cơng ty cổ phần CP Cổ ph n DNNN Doanh nghiệp Nhà nước 10 GTGT Giá trị gia tăng 11 DTT Doanh thu 12 EBIT Lợi nhuận trước lãi vay thuế 13 EPS Thu nhập cổ phần 14 GVHB Giá vốn hàng bán 15 HĐĐT Hoạt động đầu tư 16 HĐKD Hoạt động kinh doanh 17 HĐTC Hoạt động tài 18 HTK Hàng tồn kho 19 KBNN Kho bạc nhà nước 20 LNST Lợi nhuận sau thuế 21 NSNN Ngân sách Nhà nước 22 NHTM Ngân hàng thương mại 23 NCTT Nhân công trực tiếp 24 NVLTT Nguyên vật liệu trực tiếp 25 ROA Tỷ suất sinh lời sau thuế tài sản 26 ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu v Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh 27 SP Sản ph m 28 SX Sản xuất 29 SXC Sản xuất chung 30 SXKD Sản xuất kinh doanh 31 TSCĐ Tài sản cố định 32 TSCĐHH Tài sản cố định hữu hình 33 TSDH Tài sản dài hạn 34 TSLĐ Tài sản lưu động 35 TSNH Tài sản ngắn hạn 36 VCSH Vốn chủ sở hữu 37 VCĐ Vốn cố định 38 VKD Vốn kinh doanh 39 VLĐ Vốn lưu động 40 VNĐ Việt Nam Đồng 41 UBND Ủy ban nhân dân vi Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Kết kinh doanh công ty Cổ phần Đầu tư Thạch Bàn 51 Bảng 2.2: Bảng cấu tài sản năm 2014-2015 53 Bảng 2.3: Bảng cấu nguồn vốn năm 2014 - 2015 55 Bảng 2.4: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2014 - 2015 57 Bảng 2.5: Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh năm 2014 - 2015 59 Bảng 2.6: Các số khả toán 60 Bảng 2.7: Các số khả quản lý nợ 61 Bảng 2.8 : Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Công ty qua năm 2014 2015 62 Bảng 2.9: Các tiêu thành phần ROE .63 Bảng 2.10: Bảng tiêu ảnh hưởng đến ROS 68 Bảng 2.11: Bảng giá vốn hàng bán 70 Bảng 2.12: Các tiêu suất .72 Bảng 2.13: Hệ số tài trợ 74 Bảng 2.14: Điểm hoà vốn đòn b y kinh doanh DOL 75 Bảng 2.15: Đòn b y tài DFL 77 Bảng 2.16: Đòn b y tổng DTL 77 Bảng 3.1: Bảng chi tiết hàng tồn kho năm 2015 87 Bảng 3.2: Bảng so sánh giá trị hàng tồn kho sau thực giải pháp 90 Bảng 3.3: Phân loại khoản phải thu 91 vii Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ Sơ đồ 1.1: Mối quan hệ báo cáo tài doanh nghiệp 21 Sơ đồ 1.2: Phương pháp phân tích đẳng thức Dupont 25 Sơ đồ 2.1 Mơ hình tổ chức Cơng ty Cổ phần Đầu tư Thạch Bàn 42 Sơ đồ 2.2 : Mơ hình Dupont – cơng ty cổ phần Đầu tư Thạch Bàn 67 viii Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trước xu hướng hội nhập kinh tế quốc tế, trình cạnh tranh doanh nghiệp ngày gay gắt khốc liệt Mặt khác điều kiện kinh tế đất nước giới giai đoạn suy thoái, đồng tiền giá, lạm phát tăng cao, khả khoản giảm, tình trạng thất nghiệp kéo dài…Để đứng vững, doanh nghiệp phải tổ chức sản xuất kinh doanh hiệu quả, phải có sách, chiến lược đắn quản lý đặc biệt chiến lược đắn, rõ ràng cụ thể quản lý tài Phân tích tài s dụng cơng cụ để đánh giá tình hình tài q khứ, tại, đánh giá rủi ro hiệu hoạt động đầu tư, hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, giúp nhà quản trị doanh nghiệp có nhìn tồn diện sâu sắc tình hình tài doanh nghiệp mình, từ giúp nhà quản trị đưa định xác, kịp thời dựa luận chứng khoa học mang tính định lượng, giảm tin tưởng vào trực giác, linh cảm cách định tính điều góp phần thu hẹp phạm vi thiếu chắn, thiếu tính tin cậy q trình định doanh nghiệp Trước tính sàng lọc kinh tế thị trường tạo ra, để tồn phát triển buộc Công ty cổ phần Đầu tư Thạch Bàn phải có tình hình tài doanh nghiệp tốt Vì lí mà tơi chọn đề tài “Phân tích giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tư Thạch Bàn” lựa chọn nghiên cứu nhằm góp phần đáp ứng địi hỏi thực tiễn Mục đích nghiên cứu - Hệ thống hóa vấn đề lý luận phân tích tài doanh nghiệp - Phân tích thực trạng tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tư Thạch Bàn để tìm điểm mạnh, điểm yếu nguyên nhân gây nên hạn chế - Đề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm cải thiện tình hình tài Công ty cổ phần Đầu tư Thạch Bàn Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh Nguyên nhân khoản phải thu khó địi cơng ty Cơng ty chưa cụ thể chi tiết điều khoản điều kiện toán, phương thức toán thời gian toán… hợp đồng ký kết với đối tác, đối tác Tỷ lệ chiết khấu công ty chưa phù hợp khách hàng thường xuyên khách hàng mới, từ chưa khuyến khích khách hàng trả nợ sớm Công ty phân loại nợ theo phần khoản phải thu khách hàng, khoản phải thu trả trước người bán, khoản phải thu, phân loại đối tượng nợ, chưa có biện pháp thu nợ thích hợp đặc biệt khách hàng suy giảm khả chi trả chi trả cấu thời hạn nợ 3.2.2.2 Nội dung cách thức thực Tăng cường công tác thu hồi khoản phải thu, giảm tình trạng vốn công ty bị chiếm dụng, không đưa vào sản xuât Giảm tỷ trọng khoản phải thu công ty tài sản ngắn hạn, quay vòng vốn đưa vào hoạt động sản xuất kinh doanh thu hút thêm đối tác Từ góp phần đảm bảo thu hồi quản lý tốt tài sản cơng ty + Áp dụng biện pháp thích hợp cho khoản phải thu: Đối với nhóm nợ loại A: Tăng tỷ trọng nợ nhóm này, cần có sách khuyến khích, ưu đãi nhóm khả toán cao, toán khoản nợ nhanh, thời hạn Đối với nhóm B: Cũng cần có sách khuyến khích; thỏa thuận thời gian phương thức tốn để dễ dàng đơn đốc nợ Đối với nhóm C: Thường xuyên nhắc nhở, đôn đốc khách nợ tốn; Giảm dần tỷ trọng nợ nhóm này, khơng khuyến khích Đối với nhóm D: Thơng qua ngân hàng tổ chức tín dụng để đơn đốc khoản nợ nhóm này; Cần có sách thắt chặt nợ, bán khoản nợ cho cơng ty tài điều kiện tốt nhất; Quy định rõ điều khoản phạt, bồi thường hợp đồng ký kết 92 Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh Đối với nhóm E: Thơng qua trung gian cưỡng chế thu hồi nợ; Hạn chế tối đa có thể, nghiên cứu kỹ đối tác thuộc nhóm này, tuyệt đối không cho vay + Xem xét xây dựng lại sách bán chịu cho phù hợp với tình hình hoạt động cơng ty giai đoạn khó khăn + Thành lập ban thu hồi công nợ, tăng cường công tác thu hồi nợ, c cán thường xuyên bám sát đôn đốc, thu hồi khoản nợ đơn vị đối tác nợ hạn, kéo dài + Cần có kế hoạch điều tra, dự báo khả trả nợ khách hàng từ đầu Tiến hành tìm hiểu, phân tích khả tốn uy tín quan hệ làm ăn chủ đầu tư q trình nghiệm thu cơng trình Trong q trình thu hồi cơng nợ u cầu bên thứ ba ngân hàng, trung gian đảm bảo tốn có tư cách pháp nhân, có uy tín can thiệp + Giải triệt để vấn đề nợ đọng, nợ khó địi: Nợ đọng nói chung nợ đọng cơng trình vấn đề xúc doanh nghiệp kinh doanh xây dựng vật liệu xây dựng Do khó khăn chung bối cảnh kinh tế khu vực nước gặp nhiều khó khăn, khủng hoảng, cơng trình hồn thành chưa thanh, tốn nên chưa thu hồi vốn Đây nguyên nhân lớn làm tăng chi phí, tăng giá thành cho cơng trình gây thua lỗ cho cơng ty Để thu hồi nợ đọng, công ty nên lập kế hoạch thu nợ cụ thể với đối tượng, thường xuyên đôn đốc nợ, c người đôn đốc nợ, có chế độ khuyến khích người phụ trách công ty đôn đốc khoản nợ này, tránh tình trạng dây dưa nợ chiếm dụng vốn Nếu gia hạn trả nợ mà chủ đầu tư khơng chịu trả cần có biện pháp mạnh nhờ can thiệp pháp luật Trong điều kiện khó khăn chấp nhận thua lỗ bán lại khoản nợ, bán lại hàng cho công ty mua bán nợ tồn đọng để thu hồi lại nợ gốc trả nợ cho ngân hàng khoản nợ khó địi, tăng vịng ln chuyển vốn 93 Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh 3.2.2.3 Kết dự kiến sau thực giải pháp Do điều kiện cơng ty, cho phép thực nội dung giải pháp với chi phí thấp Trong số trường hợp nợ xấu, nợ khó địi…sau thực giải pháp dự kiến công ty rút ngắn 5% thời gian thu hồi công nợ bình qn, giảm 4% nợ phải thu khó địi giảm 50% khoản tạm ứng thu hồi 3.2.3 Nâng cao chất lượng đội ngũ nhân lực 3.2.3.1 Cơ sở thực giải pháp Nguồn nhân lực yếu tố quan trọng hàng đầu phát triển, tài sản vô giá doanh nghiệp Do để đảm bảo phát triển bền vững doanh nghiệp cần tính đến biện pháp để nâng cao chất lượng nguồn nhân lực để đáp ứng yêu cầu tình hình Nguyên nhân sâu xa tình hình tài Cơng ty chưa tốt việc quản lý nhân lực Cơng ty cịn bộc lộ nhiều hạn chế, làm cho nguồn nhân lực bị lãng phí Chính sách mơi trường làm việc trọng chưa thật khuyến khích người lao động phát huy tài Đội ngũ lao động có tay nghề ổn định trình độ ngoại ngữ thấp, chưa tự tin giao tiếp với người nước Năng lực lãnh đạo đội ngũ quản lý cịn hạn chế việc nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Công ty cần thiết cần phải tiến hành 3.2.3.2 Nội dung cách thức thực Hiện trình độ cán quản lý chủ yếu dừng lại bậc đại học, cao đẳng Do đội ngũ cần học tiếp để nâng cao trình độ Đối với người lao động, tùy vị trí cơng việc mà tập huấn tay nghề thêm Muốn người lao động n tâm gắn bó với cơng việc Cơng ty cần phải mạnh dạn đưa sách hấp dẫn khơng thu nhập mà cịn tạo hội cho học, thăng tiến đồng thời có rang buộc định để họ gắn bó với Công ty Cụ thể sau: - Điều chuyển lao động hợp lý Hiện nay, số lượng người lao động phận hành chính, kế tốn dư thừa 94 Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh (15 nhân viên hành kế toán) số lượng nhân viên kinh doanh thiếu (10 nhân viên) có nhân viên Marketing, Cơng ty cần có sách đào tạo điều chuyển nhân viên hành sang phận bán hàng, marketing Tuy nhiên nhân viên điều chuyển phải đảm bảo đủ lực trình độ - Nâng cao trình độ cho đội ngũ quản lý Đội ngũ quản lý mỏng, trình độ chủ yếu dừng Đại học cao đẳng Do cơng ty cần tạo điều kiện để đội ngũ lãnh đạo nâng cao lực quản lý cách tham gia khóa học chuyên môn, kỹ lãnh đạo ngắn hạn học cao học để nâng cao trình độ - Nâng cao trình độ ngoại ngữ cho người lao động Mặc dù đội ngũ công nhân làm việc cơng ty nước ngồi, giao tiếp trực tiếp với thuyền trưởng người nước ngồi trình độ tiếng Anh người lao động hạn chế Điều gây khó khăn cho người lao động phải tiếp xúc trực tiếp với người nước lấy thiết bị bảo dưỡng trả thiết bị lại cho tàu Do Cơng ty cần tổ chức khóa học ngoại ngữ thường xuyên hỗ trợ kinh phí cho người lao động - Tổ chức tuyển dụng, đào tạo, đào tạo lại Xác định cụ thể trọng tâm, mục tiêu tuyển dụng như: + Tuyển dụng cho vị trí, lĩnh vực nào? + u cầu trình độ chun mơn, kinh nghiệm làm việc? + Đảm bảo tính cơng khai, cơng cơng tác tuyển dụng + Các sách người lao động hưởng tuyển dụng Như thu hút nhân tài cho doanh nghiệp Tổ chức đào tạo cho người tuyển dụng để giúp họ nắm bắt công việc, nội quy, quy định… Cơng ty để sẵn sàng hịa nhập vào môi trường làm việc Tổ chức đào tạo lại tay nghề, trình độ chun mơn cho người lao động cũ để người lao động dễ dàng bắt nhịp với đổi đồng thời nâng cao trình độ tay nghề cho người lao động 95 Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh Tất đợt đào tạo đào tạo lại phải kiểm tra, sát hạch để đảm bảo chất lượng đào tạo - Các sách phúc lợi Muốn người lao động yên tâm gắn bó với công việc, Công ty cần phải mạnh dạn đưa sách phúc lợi hấp dẫn khơng thu nhập mà tạo hội cho học, hội thăng tiến đồng thời có ràng buộc định người lao động, cụ thể như: + Có sách khen thưởng rõ ràng, minh bạch, kịp thời + Khi người lao động có trình độ chun mơn, có trình độ ngoại ngữ đào tạo nước ngồi Nếu hồn thành khóa đào tạo cấp chứng hưởng trợ cấp chứng hàng tháng chứng hết hạn Khoản trợ cấp phải đủ lớn để hấp dẫn người lao động Đồng thời người lao động phải cam kết phục vụ cho doanh nghiệp chứng hết hạn Trường hợp người lao động nghỉ trước thời hạn cam kết phải bồi thường chi phí đào tạo + Trong trình làm việc, người lao động đạt thành tích cao có nhiều cống hiến cho Công ty vào danh sách “Nhân viên chủ chốt” Cơng ty có sách đãi ngộ thích đáng 3.2.3.3 Kết dự kiến sau thực giải pháp Sau thực giải pháp này, Công ty nâng cao chất lượng nguồn nhân lực đủ để đáp ứng nhu cầu công việc thời gian tới, giúp người lao động tự tin giao tiếp với người nước ngồi cơng việc Chính sách đãi ngộ tốt giúp Cơng ty thu hút người lao động có trình độ, kinh nghiệm, giúp nhân viên yên tâm làm việc phát huy hết khả Đội ngũ cơng nhân lành nghề, bố trí cơng việc người, hợp lý giúp cho suất lao động tăng cao đồng thời giảm bớt chi phí khơng cần thiết Để thực giải pháp cần có phối hợp nhịp nhàng, ăn khớp phòng ban lãnh đạo trực tiếp ban giám đốc Công ty 96 Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh 3.2.4 Thực công tác phân tích hoạt động tài cách chuyên nghiệp 3.2.4.1 Cơ sở thực giải pháp Trong thời điểm tại, cơng tác phân tích tài thực Kế tốn trưởng, người vừa phụ trách phịng Kế tốn, vừa làm kế tốn tổng hợp rõ ràng việc phải kiêm nhiệm nhiệm vụ phân tích tài trở lên q ơm đồm, chưa đảm bảo thơng tin tài số tài lập báo cáo đầy đủ, kịp thời Mặt khác, cơng tác phân tích tài phân tích mang tính chất định kỳ theo năm s dụng số tiêu hệ số nợ, doanh thu, chi phí, lợi nhuận mà chưa đề cập đến tiêu khả sinh lời vốn chủ sở hữu hay tiêu an toàn tài nên chưa thể đánh giá tình hình tài Công ty cách đầy đủ Hiện thông tin phân tích tài chủ yếu phục vụ công tác hoạch định dài hạn, mà bối cảnh thị trường có nhiều biến động phức tạp dự báo mang tích chất dài hạn chưa đủ tính tin cậy, chưa đảm bảo hiệu s dụng vốn, hiệu kinh doanh thị trường có biến động Với bối cảnh thị trường thị trường tài có nhiều biến động phức tạp vậy, để đảm bảo hiệu sản xuất kinh doanh hiệu tài thơng tin tài cần phải cập nhật cách thường xuyên, liên tục cho lãnh đạo Cơng ty q trình định, từ định ngắn hạn đến định dài hạn Chính từ ngun nhân đó, địi hỏi Cơng ty cần thành lập phận phân tích tài riêng biệt chuyên nghiệp Với quân số phịng kế tốn hiệu 12 người, cộng với kế toán Đội, kế toán c a hàng với kinh nghiệm làm việc đúc kết Cơng ty hồn tồn bố trí 01 02 người chịu trách nhiệm phân tích tài báo cáo số liệu, tình hình tài cách thường xun, liên tục 3.2.4.2 Mục tiêu giải pháp - Xây dựng phận phân tích tài độc lập chun nghiệp để lãnh đạo Cơng ty đánh giá nắm bắt tình hình tài cách thường xuyên, liên tục 97 Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh - Xây dựng quy trình phân tích tài cho Cơng ty, đảm bảo số liệu phân tích đầy đủ, kịp thời đáng tin cậy 3.2.4.3 Nội dung giải pháp Với điều kiện nhân lực tại, Công ty nên tổ chức phận trực thuộc phòng Kế tốn với chức phân tích tài Bộ phận có chứng cụ thể sau: - Thu thập số liệu từ phịng kế tốn phân tích tình hình sản xuất kinh doanh Cơng ty thời gian vừa qua, tổng hợp số liệu tình hình tài Cơng ty - Phân tích tình hình doanh thu, lợi nhuận, nợ phải trả, nguồn vốn để xác định nguyên nhân, đánh giá nguyên nhân cách rõ ràng chi tiết - Căn vào số liệu phân tích để lập kế hoạch tài thời gian trung dài hạn theo định hướng chiến lược phát triển Công ty - Phân tích hiệu đầu tư, số khả sinh lợi, tiêu an toán để tham mưu cho lãnh đạo Công ty việc lập kế hoạch định sản xuất, đầu tư ngắn hạn dài hạn - Phân tích tiêu an tồn dự tốn nhu cầu vốn, để từ xây dựng kế hoạch huy động vốn đáp ứng kế hoạch vốn kế hoạch sản xuất kinh doanh Công ty Để làm việc này, ngồi việc lựa chọn cán có tố chất, có kinh nghiệm, Cơng ty cần tổ chức cho họ tập huấn, học tập kinh nghiệm cách chuyên nghiệp để đáp ừng u cầu cơng việc Ngồi ra, thị trường có nhiều phần mềm chuyên biệt phân tích tài doanh nghiệp, có phần mềm kế tốn mà tích hợp thêm phân hệ phân tích tài phền mềm kế toán MISA2012-RC8, FAST2012, OMD2014… vừa đảm bảo cơng tác hạch tốn kế tốn lại vừa đảm bảo cơng tác phân tích tài Công ty Mặt khác, điều kiện s dụng phầm mềm MISA, Công ty tiết kiệm chi phí mua phần mềm chi phí tập huấn, đào tạo cho nhân viên phải s dụng phầm mềm 98 Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh 3.2.4.4 Lợi ích thu thực giải pháp Với biện pháp này, lãnh đạo Cơng ty chủ động nắm bắt kiểm sốt tình hình tài Cơng ty cách thường xun, liên tục để đưa định, phương án hành động linh hoạt, phù hợp với tình hình tài điều kiện sản xuất kinh doanh Công ty trường hợp Từ nâng cao hiệu s dụng vốn, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, nâng cao hình ảnh, uy tín Công ty thị trường 99 Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh TĨM TẮT CHƢƠNG Chương trình bày cách tổng quát bối cảnh kinh tế xã hội, định hướng phát triển Công ty Cổ phần Đầu tư Thạch Bàn, đồng thời dựa hạn chế đề cập đến chương tình hình tài Cơng ty, kết hợp với kế hoach phát triển Công ty từ năm 2016 đến năm 2017 để đưa số giải pháp giúp cải thiện tình hình tài thực tiêu tài mà Cơng ty đề Các giải pháp đưa xoay quanh việc giúp Công ty Cổ phần Đầu tư Thạch Bàn tiết kiệm chi phí, nâng cao sản lượng tiêu thụ làm tăng lợi nhuận tiêu sinh lời, xây dựng cấu vốn hợp lý để giảm rủi ro tài Để thực giải pháp cần có tạo điều kiện từ phía Nhà nước tâm ban lãnh đạo toàn thể cán công nhân viên Công ty CP Đầu tư Thạch Bàn 100 Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh KẾT LUẬN Nền kinh tế Việt Nam bước chuyển hội nhập vào kinh tế giới Do vậy, mặt tạo nhiều điều kiện vô thuận lợi cho doanh nghiệp, nhiều hội đầu tư mặt khác khơng khó khăn thách thức Doanh nghiệp muốn tồn phát triển kinh tế thị trường địi hỏi doanh nghiệp phải có sách kinh doanh đắn, phải nắm hội Tuy nhiên, phức tạp mối quan hệ kinh tế thường làm cho doanh nghiệp có sách khơng đắn, khơng nắm hội kinh doanh Do vậy, phân tích tình hình tài đóng góp vai trị vơ quan trọng, kết cơng tác phân tích tài giúp cho nhà quản lý việc lựa chọn đưa định kinh doanh đắn Qua thời gian nghiên cứu tiến hành công tác phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần Tư vấn Đầu tư Thạch Bàn luận văn “Phân tích giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tư Thạch Bàn” đạt kết sau: Hệ thống hoá vấn đề lý luận ý nghĩa vai trị quan trọng phân tích tình hình tài doanh nghiệp, hệ thống hóa phương pháp phân tích tiêu phân tích tài chính… làm sở để phân tích thực trạng tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tư Thạch Bàn qua sở số liệu cung cấp công ty qua số năm Trên sở đó, luận văn đánh giá thực trạng tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tư Thạch Bàn Trên sở định hướng phát triển ngành chiến lược phát triển Công ty cổ phần Đầu tư Thạch Bàn, luận văn đề xuất số giải pháp cải thiện công tác phân tích tình hình tài nhằm nâng cao lực tài hiệu s dụng vốn, nguồn vốn Công ty Đồng thời luận văn đưa điều kiện để thực giải pháp đảm bảo tính khả thi q trình thực hiện, từ nâng cao vị cơng ty tồn ngành nâng cao tính cạnh tranh lực phát triển tương lai 101 Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Tấn Bình (2005), Phân tích hoạt động doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê; Nguyễn Văn Cơng (2005), Chun khảo báo cáo tài lập, đọc, kiểm tra, phân tích báo cáo tài chính, nhà xuất Tài chính; Ngơ Thế Chi - Nguyễn Trọng Cơ (2008), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính; Nguyễn Trọng Cơ, Nghiêm Thị Thà (2009) Phân tích tài doanh nghiệp, Lý thuyết thực hành, NXB Tài chính; Luật doanh nghiệp văn hướng dẫn thi hành (2014), Nhà xuất Chính trị quốc gia, Hà nội; Phan Đức Dũng (2006), Kế tốn chi phí giá thành, Nhà xuất Thống kê; Phạm Văn Được - Đặng Thị Kim Cương ( 2007), Phân tích hoạt động kinh doanh, Nhà xuất Lao động-Xã hội; Nguyễn Thị Thanh Huyền (2009), Giáo trình kế tốn tài chính, NXB lao động PGS TS Lưu Thị Hương (2005), Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB thống kê 10 PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm; TS Bạch Đức Hiển, Giáo trình tài doanh nghiệp, Nhà xuất tài chính, năm 2010 11 PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm; PGS.TS Nguyễn Đăng Nam, Quản trị tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, năm 2011 12 Nguyễn Đăng Nam, Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, năm 2010 102 Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh PHỤ LỤC Phụ lục 1: Báo cáo kết kinh doanh Công ty CP Đầu tƣ Thạch Bàn Mẫu số B02 – DN Số 267-269 đường Giảng Võ, Quận Đống Đa, Hà Nội (Ban hành theo QĐ số 15/2006/QĐ-BTC Ngày 20/03/2006 Bộ trưởng BTC) BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Đơn vị tính: Đồng CHỈ TIÊU Mã số 10 Thuyết minh VI.25 Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 11 20 VI.27 Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 21 22 23 24 25 30 VI.26 VI.28 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế ) 15 Chi phí thuế TNDN hành 16 Chi phí thuế TNDN hỗn lại 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 31 32 40 50 51 52 60 18 Lãi cổ phiếu (*) 70 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (10 = 01 - 02) Ngƣời lập biểu (Ký, họ tên) (Đã ký) VI.30 VI.30 Kế toán trƣởng (Ký, họ tên) (Đã ký) 103 Năm 2014 Năm 2015 114.764.670.433 54.811.055.443 0 114.764.670.433 54.811.055.443 100.657.170.219 43.851.481.367 14.107.500.214 10.959.574.076 8.951.536 2.881.748.544 2.881.748.544 526.713.613 8.687.620.166 2.020.369.427 6.992.970 2.417.429.360 2.417.429.360 143.204.397 7.602.918.885 803.014.404 118.181.819 103.044.386 15.137.433 2.035.506.860 447.811.509 1.587.695.351 90.909.091 221.773.846 (130.864.755) 672.149.649 147.872.922 524.276.727 0 Giám đốc (Ký, họ tên) (Đã ký) Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh Phụ lục 2: Bảng cân đối kế tốn Cơng ty CP Đầu tƣ Thạch Bàn Mẫu số B01 – DN Số 267-269 đường Giảng Võ, Quận Đống Đa, Hà Nội (Ban hành theo QĐ số 15/2006/QĐ-BTC Ngày 20/03/2006 Bộ trưởng BTC) BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN Đơn vị tính: Đồng TÀI SẢN A - TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền 1.Tiền Các khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tƣ tài ngắn hạn Đầu tư ngắn hạn Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Phải thu nội ngắn hạn Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng Các khoản phải thu khác Dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế GTGT khấu trừ Thuế khoản khác phải thu Nhà nước Tài sản ngắn hạn khác B - TÀI SẢN DÀI HẠN I- Các khoản phải thu dài hạn Mã số 100 Thuyết minh 110 111 112 120 V.01 V.02 121 129 140 141 149 150 151 152 154 V.03 V.04 V.05 158 200 210 104 2015 61.463.959.496 70.497.447.680 1.232.045.022 1.576.851.338 1.232.045.022 1.620.000.000 1.576.851.338 0 1.620.000.000 130 131 132 133 134 135 139 2014 6.462.711.779 4.008.889.254 6.456.855.090 3.771.838.565 5.856.689 237.050.689 52.210.493.222 52.210.493.222 1.558.709.473 0 59.964.871.109 59.964.871.109 3.326.835.979 1.226.180.953 144.880.016 1.558.709.473 37.353.107.363 1.955.775.010 41.037.278.869 Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh Phải thu dài hạn khách hàng Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc Phải thu dài hạn nội Phải thu dài hạn khác Dự phịng phải thu dài hạn khó địi II Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình - Ngun giá - Giá trị hao mịn luỹ kế Tài sản cố định thuê tài - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế Tài sản cố định vơ hình - Ngun giá - Giá trị hao mịn luỹ kế Chi phí xây dựng dở dang III Bất động sản đầu tƣ - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế IV Tài sản dang dở dài hạn Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang dài hạn Chi phí xây dựng dở dang V Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Tài sản dài hạn khác 211 212 Tổng cộng tài sản 270 Mã số 300 310 311 312 313 314 NGUỒN VỐN A - NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động 213 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 240 241 242 250 251 252 260 261 262 268 V.06 V.07 V.08 V.09 V.10 V.11 V.12 V.14 V.21 Thuyết minh V.15 V.16 315 105 0 0 0 25.249.633.407 25.239.783.407 36.542.409.809 (13.140.311.256) 9.850.000 19.700.000 (9.850.000) 0 0 25.872.075.583 25.872.075.583 39.012.386.839 (11.302.626.402) 19.700.000 (19.700.000) 0 0 10.312.955.897 0 0 13.530.986.825 10.312.955.897 1.790.518.059 1.592.557.783 197.960.276 98.817.066.859 13.530.986.825 1.634.216.461 1.327.806.185 306.410.276 111.534.726.549 2014 2015 34.478.345.925 34.478.345.925 0 2.672.635.627 403.583.608 46.737.960.636 46.737.960.636 0 9.475.807.318 1.250.095.243 Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Chi phí phải trả Phải trả nội Vay nợ thuê tài ngắn hạn Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 10 Dự phòng phải trả ngắn hạn II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn người bán Phải trả dài hạn nội Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn Thuế thu nhập hoãn lại phải trả Dự phòng trợ cấp việc làm Dự phòng phải trả dài hạn B - VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Vốn khác chủ sở hữu Cổ phiếu quỹ Chênh lệch đánh giá lại tài sản Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phịng tài Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 11 Nguồn vốn đầu tư XDCB II Nguồn kinh phí quỹ khác Quỹ khen thưởng, phúc lợi Nguồn kinh phí Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ Tổng cộng nguồn vốn Ngƣời lập biểu (Ký, họ tên) (Đã ký) Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh 316 317 318 319 320 330 331 332 333 334 335 336 337 400 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 430 431 432 433 V.17 V.18 V.19 V.20 V.21 V.22 1.033.376.990 29.118.654.457 887.111.377 196.201.162 36.178.840.779 0 0 0 0 0 64.338.720.934 64.338.720.934 60.000.000.000 0 0 2.483.882.474 0 0 0 0 64.796.765.913 64.796.765.913 60.000.000.000 0 0 2.483.882.474 267.143.109 1.587.695.351 200.911.361 2.111.972.078 0 0 0 98.817.066.859 111.534.726.549 V.23 440 Kế toán trƣởng (Ký, họ tên) (Đã ký) 106 Giám đốc (Ký, họ tên) (Đã ký) ... triển buộc Công ty cổ phần Đầu tư Thạch Bàn phải có tình hình tài doanh nghiệp tốt Vì lí mà tơi chọn đề tài ? ?Phân tích giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty cổ phần Đầu tư Thạch Bàn? ?? lựa chọn... luận phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Phân tích thực trạng tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tư Thạch Bàn Chương 3: Một số giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần Đầu tư. .. TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ THẠCH BÀN 2.1 Giới thiệu tổng quan Công ty cổ phần Đầu tƣ Thạch Bàn 2.1.1 Q trình hình thành phát triển Cơng ty Công ty Cổ phần Đầu tư Thạch Bàn