NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN. TS Lê Vũ Nam - Giảng viên Khoa Kinh tế ĐHQG TP HCM

TS Lê Vũ Nam - Giảng viên Khoa Kinh tế ĐHQG TP HCM BẢN CHẤT CỦA MƠI GỚI CHỨNG KHĨAN KHÁI NIỆM Khái niệm nghề mơi giới chứng khóan: Nghề mơi giới chứng khóan cơng việc chun mơn cá nhân tổ chức theo phân công lao động xã hội, trung gian giúp cho việc mua bán chứng khóan thực hiện, kết nối nhu cầu bên mua với nhu cầu bên bán chứng khóan BẢN CHẤT CỦA MƠI GỚI CHỨNG KHĨAN KHÁI NIỆM Các tiền đề cho họat động môi gới chứng khóan: Nguyên tắc trung gian TTCK; Yêu cầu tính chun nghiệp, nhanh chóng họat động giao dịch chứng khóan; Yêu cầu hạn chế rủi ro họat động giao dịch chứng khóan; Yêu cầu giảm thiểu chi phí thơng tin chi phí tìm kiếm đối tác giao dịch chứng khóan; Yêu cầu tham mưu, hỗ trợ thông tin giao dịch chứng khóan nhà đầu tư BẢN CHẤT CỦA MƠI GỚI CHỨNG KHĨAN KHÁI NIỆM Nghề mơi giới sản phẩm thị trường tài bậc cao vì: Chứng khóan khác hàng hóa thơng thường; Đầu tư chứng khóan khác với đầu tư thông thường lợi nhuận phụ thuộc vào nhiều yếu tố nên cần có hệ thống thu thập xử lý thông tin chuyên nghiệp mà nhà đầu tư cá nhân, nhà đầu tư không chuyên nghiệp khó thực hiện; Cần thiết lập chế giao dịch trật tự, công thông qua việc tập trung lệnh giao dịch vào đầu mối lớn CTCK để dễ dàng kiểm sóat, giám sát nhằm phát vi phạm BẢN CHẤT CỦA MÔI GỚI CHỨNG KHĨAN CHỨC NĂNG MƠI GIỚI CHỨNG KHĨAN Chức cung cấp thông tin tư vấn cho khách hàng: Cung cấp thơng tin: Báo cáo phân tích khuyến nghị đầu tư với nội dung: Diễn biến tổng thể thị trường; Động thái khu vực thị trường; Họat động công ty khu vực Báo cáo tổng hợp phân tích thơng tin cung cầu thị trường, lọai chứng khóan; Báo cáo phân tích luồng tiền thị trường, từ nhận định xu hướng giá; Báo cáo phân tích thơng tin kinh tế vĩ mơ; Báo cáo phân tích tình hình kinh tế, tình hình TTCK giới; Báo cáo thơng tin đợt chào bán chứng khóan; Các thơng tin khác có ảnh hưởng đến giá khối lượng giao dịch BẢN CHẤT CỦA MƠI GỚI CHỨNG KHĨAN CHỨC NĂNG MƠI GIỚI CHỨNG KHÓAN Tư vấn cho khách hàng: Giới thiệu cho khách hàng chứng khóan phát hành; Phương thức đầu tư nhằm giảm thiểu rủi ro, tối đa hóa lợi nhuận (lập danh mục đầu tư); Thời điểm mua bán chứng khóan; Các ngành nghề triển vọng; Lựa chọn dịch vụ cơng ty chứng khóan; Đưa khuyến nghị phù hợp khách hàng; Những dịch vụ khác BẢN CHẤT CỦA MÔI GỚI CHỨNG KHĨAN CHỨC NĂNG MƠI GIỚI CHỨNG KHĨAN Chức cung cấp sản phẩm dịch vụ tài chính, giúp khách hàng thực giao dịch theo yêu cầu ví lợi ích khách hàng: Là q trình việc hướng dẫn mở tài khỏan, tiến hành giao dịch, xác nhận giao dịch, tóan chuyển kết giao dịch cho khách hàng Các công việc hậu như: chăm sóc tài khỏan khách hàng, tiếp tục đưa khuyến cáo cung cấp thông tin, theo dõi để nắm bắt thay đổi khách hàng sống tình hình tài chính, thái độ chấp nhận rủi ro khuyến nghị phương thức đầu tư phù hợp với tình hình thị trường Khi thực chức này, người môi giới nhân danh cơng ty quyền lợi khách hàng BẢN CHẤT CỦA MƠI GỚI CHỨNG KHĨAN TRIẾT LÝ MƠI GIỚI CHỨNG KHĨAN Khái niệm: Triết lý quan điểm chung người vấn đề nhân sinh xã hội Triết lý hành nghề hiểu quan điểm chung, nguyên tắc chủ đạo, bao trùm chi phối tịan q trình hành nghề thực quán hành vi người hành nghề Triết lý ln thích ứng với điều kiện kinh tế-xã hội thay đổi theo phát triển điều kiện BẢN CHẤT CỦA MƠI GỚI CHỨNG KHĨAN TRIẾT LÝ MƠI GIỚI CHỨNG KHĨAN Các triết lý nghề mơi giới chứng khóan: Bán sản phẩm hàng hóa mà có nhiều, tốt (quan trọng doanh số nhu cầu khách hàng);  Một số hạn chế triết lý này: Dễ phát sinh tranh chấp người môi giới đặt mục tiêu bán hàng mà khơng quan tâm đến khách hàng cần gì, hàng hóa có phù hợp với nhu cầu họ khơng Khó giữ khách hàng người mơi giới đứng ngịai khơng có gắn bó cảm thơng với khách hàng Khó thuyết phục khách hàng tập trung, thu hút vốn đầu tư khách hàng họ có xu hướng phân tán lượng vốn đầu tư BẢN CHẤT CỦA MƠI GỚI CHỨNG KHĨAN TRIẾT LÝ MƠI GIỚI CHỨNG KHĨAN Triết lý “bán hàng tư vấn”: Là phương thức bán hàng theo chiều rộng cách lơ gíc sở phương pháp bán hàng tiếp thị, người mơi giới tìm hiểu hàng hóa, sản phẩm mà khách hàng cần, sau cố gắng đáp ứng nhu cầu cách tốt sản phẩm hay dịch vụ  Yêu cầu triết lý “bán hàng tư vấn”: Thái độ khách hàng thái độ cơng việc; Có kiến thức chun ngành; Có lực truyền đạt ý tưởng kiến thức môt cách hiệu quả; Liên tục phát triển kỹ cá nhân nghiệp vu BẢN CHẤT CỦA MÔI GỚI CHỨNG KHĨAN VẤN ĐỀ XUNG ĐỘT LỢI ÍCH TRONG MƠI GIỚI CHỨNG KHÓAN Phân biệt hành vi vi phạm pháp luật với xung đột lợi ích Một số khả xung đột lợi ích phát sinh: lợi ích CTCK khách hàng; lợi ích nhân viên mơi giới với lợi ích CTCK; lợi ích khách hàng với VAI TRỊ CỦA MƠI GỚI CHỨNG KHÓAN Làm trung gian huy động vốn, tham gia tạo kênh huy động vốn hiệu cho đầu tư phát triển kinh tế Tạo chế kết nối người có tiền, nhà đầu tư với người cần tiền (Chính phủ, doanh nghiệp) thơng qua bảo lãnh phát hành, phân phối Tạo tính khỏan cho chứng khóan Gỉam thiểu chi phí giao dịch chứng khóan Thực tư vấn đầu tư chứng khóan Tạo sản phẩm mới, phát triển sản phẩm dịch vụ VAI TRỊ CỦA MƠI GỚI CHỨNG KHĨAN Cải thiện mơi trường kinh doanh: Góp phần hình thành văn hóa đầu tư với đặc trưng: Ý thức thói quen đầu tư cộng đồng; Thói quen kỹ sử dụng dịch vụ tư vấn, có dịch vụ mơi giới chứng khóan; Mơi trường pháp lý, hiểu biết tuân thủ pháp luật Tăng chất lượng hiệu dịch vụ nhờ cạnh tranh Hình thành dịch vụ kinh tế, tạo thêm việc làm làm phong phú môi trường đầu tư CÁC TỐ CHẤT CẦN CĨ CỦA NHÂN VIÊN MƠI GIỚI CHỨNG KHĨAN Có kiến thức chun mơn; Có đạo đức nghề nghiệp; Có tính kiên nhẫn; Có tính khiêm tốn; Có khả xử lý đề xuất xử lý vấn đề; Có khả hịa đồng; Quan tâm đến khách hàng… PHÂN LỌAI MƠI GIỚI CHỨNG KHĨAN Mơi giới ủy thác (đại diện sàn): Là nhân viên CTCK cử làm đại diện sàn giao dịch SGDCK để nhập lệnh mua bán chứng khóan chuyển đến từ công ty CTCK chịu trách nhiệm việc nhập lệnh PHÂN LỌAI MƠI GIỚI CHỨNG KHĨAN Môi giới độc lập (“môi giới đôla”): Là thành viên SGDCK, khơng nhân viên CTCK có chức hỗ trợ cho người môi giới ủy thác Mỗi lệnh thực hiện, CTCK tóan khỏang phí 2USD PHÂN LỌAI MƠI GIỚI CHỨNG KHĨAN Người giao dịch chứng khóan có đăng ký (nhà tạo lập thị trường): không nhân viên CTCK, mua bán chứng khóan cho Ngày nay, họ họat động nhà tạo lập thị trường họat động nhà mơi giới độc lập PHÂN LỌAI MƠI GIỚI CHỨNG KHĨAN Chun gia mơi giới: Là người SGDCK bố trí “quầy” giao dịch cụ thể có chức thực lệnh giao dịch để hưởng hoa hồng tạo lập thị trường trường hợp cân đối cung cầu tính khỏan sụt giảm PHÂN LỌAI MƠI GIỚI CHỨNG KHĨAN Người mơi giới trái phiếu: Là thành viên SGDCK chuyên mua bán trái phiếu cho CTCK họ thực chức người đại diện giao dịch sàn môi giới độc lập PHÂN LỌAI MƠI GIỚI CHỨNG KHĨAN  Lưu ý: Trên TTCK Việt Nam có mơi giao dịch (môi giới nhận lệnh) môi giới ủy thác (đại diện giao dịch sàn) thức Ngịai ra, cịn có “nhà mơi giới tự do” “mơi giới OTC” chưa thức  ... Mơi giới ủy thác (đại diện sàn): Là nhân viên CTCK cử làm đại diện sàn giao dịch SGDCK để nhập lệnh mua bán chứng khóan chuyển đến từ công ty CTCK chịu trách nhiệm việc nhập lệnh PHÂN LỌAI MƠI... Mơi giới độc lập (“môi giới đôla”): Là thành viên SGDCK, khơng nhân viên CTCK có chức hỗ trợ cho người môi giới ủy thác Mỗi lệnh thực hiện, CTCK tóan khỏang phí 2USD PHÂN LỌAI MƠI GIỚI CHỨNG KHĨAN... phiếu: Là thành viên SGDCK chuyên mua bán trái phiếu cho CTCK họ thực chức người đại diện giao dịch sàn môi giới độc lập PHÂN LỌAI MƠI GIỚI CHỨNG KHĨAN  Lưu ý: Trên TTCK Việt Nam có mơi giao