GIẢI PHÁP HẠN CHẾ THAO TÚNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM ThS Phạm Thị Mai Anh Đại học Thương Mại Email: ms.maianhpham@gmail.com ThS Trần Mạnh Tường Đại học Thương Mại Email: tmtuong82@gmail.com Tóm tắt Báo cáo tài (BCTC) có vai trị quan trọng nhà quản lý doanh nghiệp, nhà đầu tư bên liên quan vậy, thơng tin trình bày báo cáo tài cần phải đảo bảo tính minh bạch, trung thực khách quan Tuy nhiên, năm gần đây, với phát triển nhanh chóng thị trường chứng khốn quốc tế nói chung thị trường chứng khốn Việt Nam nói riêng, hành vi thao túng báo cáo tài tăng đáng kể số lượng mức độ tinh vi, có tác động tiêu cực đến nhà đầu tư, quản lý nhà nước bên liên quan Làm để ngăn ngừa phát gian lận Báo cáo tài trở thành vấn đề thời quan tâm tranh cãi Bài viết nghiên cứu hành vi thao túng báo cáo tài từ đề xuất giải pháp nhằm ngăn ngừa phát gian lận báo cáo tài Từ khóa: Thao túng BCTC, Gian lận BCTC Đặt vấn đề Sau 10 năm Việt Nam trở thành thành viên thức Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO) tham gia11 hiệp định tự thương mại (FTA) với kinh tế lớn giới, thị trường chứng khoán (TTCK) Việt Nam chứng minh vai trò quan trọng hệ thống kinh tế tài nước nhà thơng qua gia tăng đáng kể giá trị vốn huy động, số lượng chứng khoán niêm yết nhà đầu tư tham gia thị trường quy mô tổ chức hoạt động thị trường Trước phát triển mạnh mẽ TTCK, nhu cầu đảm bảo tính minh bạch, trung thực, khách quan kịp thời công bố thông tin doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán tất yếu trở thành vấn đề thời Để đáp ứng yêu cầu này, kế tốn có nhiệm vụ đảm bảo phản ánh giao dịch kinh tế tài doanh nghiệp cách trung thực, khách quan từ cung cấp thơng tin phục vụ hữu ích cho nhà đầu tư bên liên quan Việt Nam xây dựng hệ thống chuẩn mực kế toán, chế độ kế toán nghị định, thông tư hướng dẫn ghi nhận trình bày thơng tin báo cáo tài Tuy nhiên, thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn hội nhập, phát sinh nhiều giao dịch mẻ, phức tạp đồng thời 170 số ngun nhân nhóm lợi ích, cơng ty niêm yết có xu hướng thao túng BCTC Đặc biệt, gian lận báo cáo tài công ty niêm yết quy mô lớn khiến nhiều quan, cá nhân đặt câu hỏi tính trung thực, hợp lý báo cáo tài Để đáp ứng yêu cầu sử dụng thông tin bên liên quan đặc biệt để đảm bảo phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam, từ việc nghiên cứu hành vi thao túng BCTC, viết giải pháp ngăn ngừa phát hành vi thị trường chứng khoán Việt Nam thời gian tới Nhận diện hành vi thao túng Báo cáo tài cơng ty niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam 2.1 Thao túng Báo cáo tài Khái niệm thao túng Báo cáo tài Theo Cơng trình nghiên cứu gian lận Hiệp hội nhà điều tra gian lận Mỹ (The Association of Certified Fraud Examiners-ACFE), thao túng BCTC hay gọi gian lận BCTC loại gian lận Đây loại gian lận mà thơng tin BCTC bị bóp méo, phản ánh khơng trung thực tình hình tài cách cố ý làm ảnh hưởng đến người sử dụng thông tin Theo thống kê nghiên cứu ACFE năm 2002, 2004, 2006, 2008 gian lận doanh nghiệp Mỹ, gian lận báo cáo tài xảy thường xuyên tác động chúng báo cáo tài lớn nhiều lần so với hai hình thức gian lận cịn lại hành vi tham ô biển thủ Theo đó, nghiên cứu hình thức thao túng BCTC phổ biến bị phát (ACFE, 2002-2008): LOẠI GIAN LẬN BCTC % Che dấu công nợ 45.0% Ghi nhận doanh thu khơng có thật 43.3% Định giá sai giá trị tài sản 37.5% Ghi nhận sai kỳ kế toán 28,3% Khơng cơng bố thơng tin 48.0% Ngồi ra, khái niệm Gian lận BCTC quy định Chuẩn mực kiểm toán Việt Nam số 240 (BTC, 2012) Chuẩn mực kiểm tốn quốc tế số 240, theo đó, sai sót báo cáo tài phát sinh từ gian lận nhầm lẫn Để phân biệt gian lận nhầm lẫn, cần phải xem xét xem hành vi dẫn đến sai sót báo cáo tài cố ý hay khơng cố ý Như nhầm lẫn sai sót khơng cố ý gian lận 171 sai sót cố ý Đồng thời, chuẩn mực kiểm toán định nghĩa gian lận hành vi cố ý cá nhân hay tổ chức công ty, người chịu trách nhiệm với hội đồng quản trị, nhân viên bên thứ ba liên quan đến việc sử dụng lừa dối để thu lợi ích bất hợp pháp cho mình, hành vi cố ý hay nhiều người Hội đồng quản trị, Ban Giám đốc, nhân viên bên thứ ba thực hành vi gian dối để thu lợi bất bất hợp pháp Phân loại hành vi thao túng báo cáo tài Theo cơng trình nghiên cứu gian lận nghề nghiệp năm 2006 ACFE, báo cáo tài thường bị bóp méo thơng tin theo cách sau: Che giấu phóng đại khoản phải trả hay chi phí phải trả nợ phải trả đáng kể, nhầm lẫn chi phí kinh doanh kỳ chi phí vốn hóa Lợi nhuận hư cấu: ghi sổ bán hàng tồn kho cho khách hàng giả tạo hóa đơn cho khách hàng cũ, khơng giao hàng Giá trị tài sản không phù hợp: Các khoản mục kế toán, bao gồm khoản phải thu, hàng tồn kho đầu tư dài hạn, thường bị bóp méo, ví dụ gạch bỏ hàng tồn kho lỗi thời, tăng khoản phải thu nâng cao giá trị tài sản cách sử dụng đánh giá lại Cung cấp thơng tin khơng xác: khơng đảm bảo tính trung thực khách quan khơng trình bày giao dịch với bên liên quan để thao túng báo cáo tài Khác biệt thời gian: ghi nhận lợi nhuận chi phí sai kỳ kế tốn để bóp méo thu nhập rịng Trong đó, ba phương án sử dụng thường xuyên chiếm 40% trường hợp gian lận Bên cạnh đó, hầu hết trường hợp gian lận sử dụng nhiều kỹ thuật để thao túng báo cáo tài (ACFE, 2006) Bên cạnh đó, cơng trình nghiên cứu điển hình khác thao túng Báo cáo tài phải kể đến báo cáo Beasley et al (1999) Schilit (2002) Nhóm nghiên cứu phân loại thủ đoạn thành bảy loại gian lận BCTC sau: 1: Ghi nhận doanh thu sớm - Giao hàng trước việc bn bán hồn tất - Ghi nhận doanh thu chưa chắn - Ghi nhận doanh thu dịch vụ tương lai chưa xảy 2: Ghi nhận khống doanh thu - Ghi nhận thu nhập trao đổi tài sản tương tự - Ghi hoàn lại tiền từ nhà cung cấp doanh thu - Sử dụng dự toán khơng có thật báo cáo tài tạm thời 3: Tăng thu nhập với lợi ích trước mắt 172 - Tăng cường lợi nhuận cách bán tài sản định giá thấp - Tăng cường lợi nhuận cách rút khoản nợ - Không phân biệt rõ lợi nhuận bất thường lợi nhuận không định kỳ lỗ từ thu nhập định kỳ 4: Ghi nhận muộn chi phí kỳ - Tận dụng chi phí khơng cách - Làm giá trả dần chi phí q chậm - Khơng gạch bỏ tài sản vô giá trị 5: Không ghi nhận trình bày đầy đủ khoản nợ phải trả - Khi nhận tiền mặt ghi nhận doanh thu thay khoản phải trả - Khơng dồn khoản phải trả dự kiến ngồi dự kiến - Khơng cơng bố cam kết dự phòng - Thực giao dịch để không ghi nợ 6: Chuyển lãi kỳ sang kỳ sau - Tạo dự phòng để chuyển doanh thu bán hàng sang kỳ sau 7: Chuyển đổi chi phí tương lai đến kỳ - Tăng chi phí dự phịng vào kỳ - Thực khấu hao, hao mòn tài sản cố định nhanh Qua hai cơng trình nghiên cứu trên, thấy doanh nghiệp chủ yếu thao túng BCTC cách thổi phồng doanh thu thơng qua việc phóng đại doanh thu ghi giảm chi phí dự trữ thu nhập đến lợi nhuận tương lai 2.2 Thực trạng hành vi thao túng báo cáo tài cơng ty niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam Thị trường chứng khóan Việt Nam giai đoạn 2010-2016 để lại nhiều dấu mốc quan trọng số lượng giao dịch giá trị huy động vốn công ty niêm yết Thị trường trở thành kênh huy động vốn cho doanh nghiệp với hàng trăm ngàn tỉ đồng Mặc dù quan quản lý chức tạo lập khuôn khổ pháp lý đồng bộ, thống hoạt động thị trường chứng khoán với luật doanh nghiệp, luật kiểm tốn thơng lệ quốc tế, chưa kiểm soát hiệu hành vi thao túng BCTC Hơn nữa, hành vi thao túng BCTC công ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam ngày tinh vi phức tạp, khó phát Nhóm tác giả khái quát lại thực trạng thao túng báo cáo tài thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2010-2016 173 Năm 2010 Tính đến năm 2010 thị trường chứng khốn Việt Nam tròn 10 tuổi, đạt gấp lần so với kế hoạch ban đầu quy mô vốn hóa, số lượng cơng ty niêm yết tăng gấp 10 lần Số lượng tổng công ty niêm yết sàn chứng khốn Việt Nam 428 cơng ty theo tiêu lợi nhuận có đến 197 cơng ty chiếm tỷ lệ 45% có lợi nhuận giảm sau kiểm toán so với trước kiểm toán Đây năm bắt đầu bùng nổ gian lận báo cáo tài năm, với nhiều doanh nghiệp phải điều chỉnh báo cáo tài sau kiểm tốn giảm lợi nhuận 30-50% Đặc biệt công ty CP Thủy hải sản Việt Nhật (VNH) lợi nhuận rịng năm 2010 sau kiểm tốn giảm xuống cịn 2,92 tỷ đồng thay mức cơng bố trước lãi 6,85 tỷ đồng (Doanh nhân Sài Gịn trực tuyến, 2011) Năm 2011 Số lượng cơng ty niêm yết có nhảy vọt đáng kể năm 2011, tổng số công ty thị trường chứng khoán Việt Nam thời điểm 628 cơng ty số lượng cơng ty có lợi nhuận sau kiểm toán phải điều chỉnh giảm so với trước kiểm tốn 311 cơng ty với tỷ lệ 50% Như vậy, số lượng công ty niêm yết thị trường chứng khoán năm tăng lên tỷ lệ cơng ty có gian lận BCTC gần khơng thay đổi Các cơng ty có mức độ gian lận nghiêm trọng bao gồm: Công ty Cổ phần than Hà Lầm – Vinacomin (HLC), Công ty Cổ phần Tập đồn MaSan (mã: MSN), Tổng Cơng ty Cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (mã: PVS), Cơng ty Cổ phần Địa ốc Sài Gịn Thương Tín (mã: SCR), Cơng ty Cổ phần Xây dựng hạ tầng Sông Đà (mã: SDH) Năm 2012 Trong năm này, số lượng cơng ty niêm yết sàn chứng khốn tăng lên 652 công ty Trong năm 2012 tương đối nhiều cơng ty sai sót cơng bố báo cáo tài phải cơng bố điều chỉnh sau kiểm tốn, theo tiêu lợi nhuận có khoảng 314 cơng ty có lợi nhuận sau kiểm tốn giảm so với trước kiểm toán chiếm tỷ lệ 48% Năm 2013 Theo thống kê Vietstock, có khoảng 500 doanh nghiệp cơng bố BCTC hợp kiểm tốn năm 2013 gần 300 doanh nghiệp công bố BCTC kiểm tốn cơng ty mẹ Chỉ xét riêng khoản mục bảng kết hoạt động kinh doanh, có đến 80% doanh nghiệp phải điều chỉnh kết kinh doanh sau kiểm tốn Trong điển hình công ty CTCP Xây Lắp Đường Ống Bể Chứa Dầu Khí (HOSE: PXT) có hành vi thao túng BCTC mức độ nghiêm trọng kết kiểm tốn cho thấy lỗ rịng 35.6 tỷ đồng khơng phải có lãi tỷ đồng trước kiểm tốn giá vốn hàng bán sau kiểm toán phải điều chỉnh tăng mạnh 35 tỷ đồng Ngoài ra, Tổng cơng ty CP Xây Lắp Dầu Khí Việt Nam (HNX: PVX) có hành vi gian lận BCTC 174 phải điều chỉnh sau kiểm toán dẫn đến giảm lỗ đến gần 500 tỷ đồng Theo kết kiểm toán, tổng cơng ty CP xây lắp dầu khí Việt Nam phải điều chỉnh tất tiêu báo cáo kết kinh doanh dẫn đến doanh thu giảm 3%, giá vốn giảm 9%, doanh thu tài tăng 16%, chi phí tài giảm 8% Năm 2014 Trong năm này, thị trường chứng khoán Việt Nam chứng kiến nhiều loại hành vi thao túng BCTC Trong đó, Báo cáo tài kiểm tốn Tập đồn Xăng dầu Việt Nam (Petrolimex) điều chỉnh khoản mục lợi nhuận sau thuế năm 2014 Petrolimex từ lãi sang lỗ Cụ thể, trước kiểm toán khoản lợi nhuận kế toán sau thuế 4,8 tỷ đồng bị điều chỉnh giảm 13,8 tỷ đồng dẫn đến kết cơng ty lỗ rịng Ngun nhân dẫn đến chênh lệch doanh thu chi phí bị thao túng, cụ thể doanh thu bị ghi khống 20 tỷ đồng giá vốn hàng bán sai giảm 43 tỷ đồng Ngồi ra, Báo cáo tài sau kiểm tốn Cơng ty CP Đầu tư Công nghiệp Tân Tạo thay đổi đáng kể so với số liệu báo cáo công ty tự lập Đối với tiêu khoản giảm trừ doanh thu sau kiểm toán đạt 44.158 triệu đồng, giảm 37,41% so với số liệu BCTC trước kiểm toán chủ yếu trình bày lại khoản doanh thu liên quan đến việc chuyển tên quyền sử dụng đất khu công nghiệp cho bên thứ ba Năm 2015 Trong năm này, hành vi thao túng báo cáo tài đặt nhiều vấn đề nghiêm trọng kiểm toán viên phát Trong đó, BCTC hợp kiểm tốn năm 2015 công ty CP Thiết bị Y tế Việt Nhật (HOSE: JVC) công bố với khoản lỗ gần 1,336 tỷ đồng, gấp lần so với số trước BCTC tự lập Cơng ty (lỗ 620 tỷ đồng) Ngồi ra, BCTC kiểm tốn lộ thêm hàng loạt vấn đề liên quan đến việc sử dụng vốn từ đợt phát hành trước giao dịch với cơng ty có liên quan đến thành viên tiền nhiệm Ban Giám đốc Năm 2016 Năm 2016 năm đánh dấu kỉ lục kiện gian lận kế toán thao túng BCTC, chí có hành vi kiểm tốn viên khơng phát Điển hình việc ghi khống gần 1.000 tỷ đồng giá trị hàng tồn kho CTCP Gỗ Trường Thành (TTF) công ty kiểm tốn DFK kiểm tốn trước khơng phát hành vi gian lận mà tháng sau, cơng ty kiểm tốn Earnt and Young phát vi phạm hàng loạt sai phạm nghiêm trọng khác Báo cáo soát xét cơng ty Dầu thực vật Sài Gịn (SGO) sai lệch cơng ty phải đính lại số liệu sau tháng phát hành 175 Từ thống kê khái quát thực trạng hành vi thao túng báo cáo tài cơng ty niêm yết Việt Nam, thấy phát triển nhanh chóng phức tạp thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2010-2016 gắn liền với gia tặng hành vi gian lận nhằm thao túng thơng tin trình bày BCTC công ty niêm yết với mức độ ngày tinh vi Trong đó, thủ thuật gian lận BCTC doanh nghiệp Việt Nam sử dụng chủ yếu là: Ghi khống doanh thu bán hàng doanh thu tài chính; Gian lận đánh giá chênh lệch tỷ giá ngoại tệ đối nghiệp vụ số dư có gốc ngoại tệ; Gian lận thời điểm ghi nhận khoản chi phí, dự phịng Ngồi cịn nhiều ngun nhân khác như: trích lập thêm điều chỉnh giảm chi phí khấu hao tài sản cố định, trích lập quỹ dự phịng trợ cấp việc, trích lập dự phịng hàng tồn kho khoản đầu tư tài Các hành vi thao túng dẫn đến hàng loạt báo cáo tài năm, báo cáo tài niên độ phải điều chỉnh sau kiểm tốn Khơng vậy, nhiều hành vi thao túng làm thay đổi hoàn toàn kết kinh doanh doanh nghiệp từ từ lãi sang lỗ ngược lại Điều đặt yêu cầu tất yếu phải ngăn chặn kiểm soát hành vi thao túng BCTC thị trường chứng khốn nói riêng kinh tế Việt Nam nói chung Giải pháp nhằm ngăn ngừa phát hành vi thao túng Báo cáo tài cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Đối với nhà nước Một mục tiêu doanh nghiệp thực hành vi thao túng báo cáo tài giảm thiểu số thuế phải nộp Vì nhà nước cần trọng thực giải pháp chống gian lận thuế, trốn thuế, thất thu ngân sách nhà nước Đặc biệt, nhà nước cần áp dụng chế tài xử lý nghiêm khắc, tăng cường xử phạt gian lận Báo cáo tài chính, quy định mức phạt cụ thể có tính răn đe cao Bên cạnh đó, quan chức cần tăng cường hoạt động giám sát, tra xử lý vi phạm thị trường chứng khoán đảm bảo tính cơng khai minh bạch Đối với doanh nghiệp Doanh nghiệp cần đảm bảo Hội đồng quản trị có số thành viên độc lập chiếm tỷ lệ tương đối Hội đồng quản trị tức cấu hội đồng quản trị cơng ty phải có tham gia 50% thành viên quản trị độc lập Các thành viên có vai trị quan trọng việc giám sát, làm giảm nguy lạm dụng quyền hạn người quản lý công ty, góp phần bảo vệ lợi ích đáng cổ đông, cổ đông nhỏ Thành viên Hội đồng quản trị độc lập bắt buộc phải đáp ứng tiêu chuẩn tính độc lập 176 Ngồi ra, để phát gian lận, doanh nghiệp cần sử dụng biện pháp khác thành lập phận kiểm tốn nội bộ, hay thiết lập đường dây nóng để thu nhận thông tin đảm bảo độc lập kịp thời Kiểm tốn viên nội nên có đủ trình độ để xác định dấu hiệu gian lận xây dựng chương trình chống gian lận, thao túng BCTC Đồng thời để ngăn chặn hành vi thao túng báo cáo tài doanh nghiệp nhà quản lý cấp cao phải tạo văn hóa kinh doanh, điều giúp nhân viên họ biết rằng, gian lận không dung thứ trừng phạt thích đáng Do vậy, đứng trước áp lực, hội thực hành vi gian lận cá nhân ý thức ngăn chặn gian lận trước có xâm hại đến người sử dụng thông tin báo cáo tài Đối với kiểm tốn độc lập Theo chuẩn mực kiểm toán Việt Nam số 200, kiểm toán viên độc lập chịu trách nhiệm đạt đảm bảo hợp lý liệu báo cáo tài chính, xét phương diện tổng thể, có cịn sai sót trọng yếu gian lận nhầm lẫn hay không Do vậy, q trình thực kiểm tốn, kiểm tốn viên cần trọng phân tích khoản mục thay đổi vận dụng sách kế tốn phân tích khoản phải thu, doanh thu dịng tiền doanh nghiệp, phân tích biến động tài sản nợ phải trả, phân tích khoản ước tính kế tốn chi phí doanh nghiệp Cụ thể, theo đánh giá thực trạng hành vi thao túng BCTC giai đoạn 20102016, doanh nghiệp lĩnh vực thuộc ngành xây dựng sản xuất thường thao túng báo cáo tài cách ghi tăng doanh thu, cắt giảm chi phí, khơng trích trích thiếu khấu hao khoản dự phòng tổn thất tài sản Vì vậy, q trình kiểm tốn cơng ty này, kiểm toán viên cần ý khoản mục nhạy cảm liên quan đến doanh thu, chi phí doanh nghiệp khoản ước tính kế tốn Kết luận Chính tách rời quyền sở hữu quyền quản lý làm phát triển hình thức gian lận đặc biệt thị trường chứng khoán - kênh huy động vốn hiệu thị trường tài giới làm phát sinh nhiều loại hình gian lận BCTC cơng ty niêm yết Trên thị trường chứng khốn Việt Nam, hành vi thao túng BCTC gây hậu nghiêm trọng không nhà đầu tư mà cịn làm ảnh hưởn đến tồn thể kinh tế nước nhà Chính vậy, cần phải nhận biết hình thức thao túng BCTC từ nhà nước, kiểm toán doanh nghiệp chung tay ngăn ngừa, phát kiểm soát hành vi thao túng, để đảm bảo phát triển bền vững thị trường chứng khốn Việt Nam nói chung doanh nghiệp, cá nhân nói riêng 177 Tài liệu tham khảo: 1.The Association of Certified Fraud Examiners (ACFE) (2002-2008), Report to the nation occupation fraud and abuse 2.Bộ Tài (2012), Thơng tư số 214/2012/TT-BTC: hệ thống chuẩn mực kiểm toán Việt Nam, ban hành ngày tháng 12 năm 2012 3.Bộ Tài Chính (2009-2014), Báo cáo tình hình hoạt động cơng ty kiểm tốn độc lập năm 2008 phương hướng hoạt động năm 2009 đến năm 2014 4.http://www.doanhnhansaigon.vn/thoi-su-trong-nuoc/van-nan-lai-gia-lothat/1053945/ 5.http://vietbao.vn/Kinh-te/Bong-Bach-Tuyet-Mo-bong-bong-taichinh/55202371/91/ 6.https://vietstock.vn/2014/04/sau-kiem-toan-80-doanh-nghiep-phai-dieu-chinhlai-sau-thue-737-341507.htm 7.https://baomoi.com/loi-nhuan-boc-hoi-sau-kiem-toan/c/16385303.epi 8.https://vietstock.vn/2015/10/lien-tuc-chenh-lech-sau-kiem-toan-doanh-nghiepdang-ve-gi-737-441594.htm 9.https://vietstock.vn/2016/08/jvc-sau-kiem-toan-lo-2015-gap-doi-lo-dien-nhieuvan-de-voi-ban-dieu-hanh-cu-737-489507.htm 178 ... gian tới Nhận diện hành vi thao túng Báo cáo tài công ty niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam 2.1 Thao túng Báo cáo tài Khái niệm thao túng Báo cáo tài Theo Cơng trình nghiên cứu gian lận Hiệp... Việt Nam nói chung Giải pháp nhằm ngăn ngừa phát hành vi thao túng Báo cáo tài cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Đối với nhà nước Một mục tiêu doanh nghiệp thực hành vi thao túng. .. nhập đến lợi nhuận tương lai 2.2 Thực trạng hành vi thao túng báo cáo tài cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Thị trường chứng khóan Việt Nam giai đoạn 2010-2016 để lại nhiều dấu mốc