Thao túng báo cáo tài chính của các Công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam45444

THAO TÚNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC CƠNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM NCS Ths Lại Thị Thu Thủy Trường Đại học Thương mại Email: laithuyvcu@gmail.com PGS TS Trần Mạnh Dũng (CPA) Trường Đại học Kinh tế quốc dân Email: tmdungktoan@yahoo.com Tóm tắt Muốn phát triển thị trường chứng khoán (TTCK) lành mạnh bền vững, vấn đề cần quan tâm minh bạch hóa thơng tin tính cập nhật, đầy đủ thông tin để cổ đông nhà đầu tư có định đắn thực việc đầu tư nắm giữ cổ phiếu cơng ty Tuy nhiên, thực tế cho thấy việc trình bày công bố thông tin công ty niêm yết tồn số bất cập làm ảnh hưởng nghiêm trọng đến tính minh bạch, công khai phát triển bền vững TTCK Việt Nam Bài viết trình bày nguyên nhân, cách thức vận dụng sách kế tốn nhằm thực hành vi thao túng BCTC nhà quản trị cơng ty niêm yết, từ đề xuất số giải pháp nhằm ngăn chặn phát hành vi ngữ cảnh Việt Nam Từ khóa: Thao túng BCTC, gian lận BCTC, sách kế tốn Thao túng báo cáo tài gian lận công bố thông tin Thao túng báo cáo tài hiểu hành vi nhà quản trị thực nhằm kiểm sốt chi phối thơng tin với mục đích cố ý để đạt kết mong muốn Thao túng BCTC, xét giới hạn cho phép, vận dụng linh hoạt sách kế tốn doanh nghiệp nhằm đạt mục tiêu mong muốn Các sách kế tốn thường hay bị lợi dụng để thao túng BCTC cơng ty niêm yết thường là: Chính sách doanh thu: Chính sách doanh thu hầu hết doanh nghiệp nhiều lĩnh vực lựa chọn nhằm làm sai lệch thông tin BCTC, chiếm đa số doanh nghiệp lĩnh vực xây dựng bất động sản Lợi dụng sách doanh thu, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu muộn so với thời điểm phát sinh thực tế ghi nhận doanh thu khơng có thật (khai khống doanh thu) Theo đó, doanh thu ghi nhận cao thấp so với thực tế theo ý tưởng chủ quan nhà quản trị doanh nghiệp Đối với cơng ty niêm yết, với mục 58 đích thổi phồng lợi nhuận, việc lợi dụng sách doanh thu để thao túng BCTC việc ghi nhận doanh thu khơng có thật như: ghi nhận nghiệp vụ bán chịu trước thời điểm giao hàng, phóng đại tỷ lệ % hồn thành doanh thu khơng chắn, ghi nhận không phù hợp số hàng trả lại khoản giảm trừ … Trong ngữ cảnh giới mà Chuẩn mực BCTC quốc tế số 15 (IFRS 15) thức áp dụng tồn giới từ 1/1/2018 việc ghi nhận doanh thu thực theo quy trình bao gồm bước quy mô doanh thu đo lường lại trở nên phức tạp Điều có ảnh hưởng định đến việc ghi nhận, đo lường báo cáo doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ hình thức khác Do vậy, việc xác định tính đắn doanh thu khơng hồn tồn đơn giản trước Chính sách ước tính kế tốn: doanh nghiệp lợi dụng sách ước tính kế tốn thể việc khơng trích trích thiếu khấu hao khoản dự phịng, dẫn đến giảm chi phí, tăng lợi nhuận Việc xác định tính đắn ước tính kế tốn mức độ định, kể kiểm tốn viên; Việt Nam chưa có thị trường hoạt động mua bán tài sản, hàng tồn kho … cho dù có thị trường hoạt động khơng đơn giản xác định giá trị hợp lý tài sản thời điểm lập BCTC giá trị hợp lý thay đổi liên tục theo thời điểm khác Chính sách ghi nhận giá trị tài sản: thông thường doanh nghiệp lợi dụng sách thơng qua việc đánh giá tăng giảm giá trị tài sản đánh giá tăng giảm giá trị hàng tồn kho, khoản phải thu, tài sản cố định doanh nghiệp Theo ngun tắc kế tốn, tài sản khơng ghi nhận cao giá trị thu hồi; nợ phải trả không ghi thấp nghĩa vụ phải toán Nếu tài sản bị ghi cao giá trị thu hồi phải ghi giảm giá trị thu hồi khoản chênh lệch coi chi phí tổn thất tài sản (chi phí giảm giá trị tài sản) Khi đó, kế tốn hạch tốn: Nợ TK Chi phí tổn thất tài sản/Có TK Nguyên giá tài sản Tuy nhiên, việc xác định giá trị thu hồi qua phương pháp giá trị sử dụng, giá trị hợp lý … phức tạp chuẩn mực tổn thất tài sản coi chuẩn mực thách thức cho người hành nghề kế toán kiểm toán Do vậy, nhà quản lý cố tình đưa ước tính chủ quan việc xác định kết quả phức tạp; mà tiêu BCTC bao gồm lãi lỗ bị ảnh hưởng đáng kể Chính sách thay đổi phương pháp tính giá hàng tồn kho: công ty niêm yết hoạt động lĩnh vực sản xuất thương mại, việc lợi dụng sách thay đổi phương pháp tính giá hàng tồn kho nhằm thay đổi tiêu BCTC 59 lợi dụng dễ dàng Khi doanh nghiệp thay đổi phương pháp tính giá hàng tồn kho, làm thay đổi giá vốn, thay đổi lợi nhuận doanh nghiệp Các công ty niêm yết muốn thổi phồng lợi nhuận thay đổi phương pháp tính giá hàng tồn kho theo hướng cắt giảm chi phí BCTC Do doanh nghiệp thay đổi phương pháp hạch tốn hàng tồn kho tính giá hàng tồn kho qua năm mà dựa vào thay đổi ảnh hưởng đến tình hình tài kết kinh doanh Tất nhiên, nghiên cứu sâu khó phân tích đánh giá thấu đáo thơng tin năm chưa thể so sánh cách hoàn hảo năm áp dụng sách kế toán khác Trong thực tế, hầu hết hành động thao túng BCTC doanh nghiệp vượt mức cho phép, hành vi thao túng BCTC gọi hành vi gian lận công bố thông tin BCTC Gian lận công bố thông tin BCTC chủ đề thời nay, đặc biệt sau kiện hàng loạt vụ bê bối kế toán đưa như: vụ gian lận kế toán Health South năm 2003 thực việc sửa chữa phóng đại số liệu doanh thu, lợi nhuận số sách kế toán để che mắt nhà đầu tư; vụ phá sản công ty viễn thông Worldcom năm 2005 sau gian lận kế tốn, che giấu tình trạng tài suy yếu, giả mạo tăng trưởng để nâng giá cổ phiếu bị phát hiện, vụ gian lận kế tốn tập đồn cơng nghệ Olympus năm 2011 thừa nhận sử dụng loạt thương vụ mua lại nhằm che giấu kết làm ăn thua lỗ họ hay vụ gian lận kế toán việc thổi phồng lợi nhuận tập đoàn Toshiba bị phát năm 2015 Tại Việt Nam, kể đến vụ vi phạm kế toán số công ty niêm yết TTCK vụ Công ty Cổ phần Bông Bạch Tuyết (2008), vụ Công ty Cổ phần Dược Viễn Đông (2011) Hay cộm gần Cơng ty cổ phần Tập đồn Kỹ nghệ Gỗ Trường Thành (TTF) bất ngờ công bố BCTC từ lãi 236 tỷ đồng chuyển thành lỗ 20 tỷ đồng sau kiểm tốn Cơng ty Cổ phần Ntaco (ATA) tăng từ 2.000 đồng/cổ phiếu lên cao 7.000 đồng/cổ phiếu vịng tháng sau cổ phiếu rơi từ 7.000 đồng/cổ phiếu 2.400 đồng/cổ phiếu từ tháng đến tháng năm 2016 Công ty Cổ phần Thiết bị y tế Việt Nhật (JVC) công bố BCTC hợp năm 2015 với khoản lỗ 1.335,8 tỷ đồng kỳ năm trước lãi 208 tỷ đồng Nguyên nhân năm 2015, JVC cơng ty trích lập thêm 1.125 tỷ đồng dự phịng phải thu khó địi Mới nhất, ngày 7/11/2017 Liên minh Châu Âu công bố “danh sách đen” gồm 17 quốc gia vùng lãnh thổ cho tiếp tay hành vi trốn thuế doanh nghiệp thông qua viêc thao túng làm thay đổi liệu BCTC 17 quốc gia vùng 60 lãnh thổ "danh sách đen" EU gồm American Samoa, Bahrain, Barbados, Grenada, Guam, Hàn Quốc, Macao, Marshall Islands, Mông Cổ, Namibia, Palau, Panama, Saint Lucia, Samoa, Trinidad & Tobago, Tunisia, Các tiểu vương quốc Ả Rập thống Theo Liên minh Châu Âu, danh sách đen thay đổi qua năm tùy theo mức độ hợp tác tuân thủ nghĩa vụ thuế quốc gia Như thấy khơng phải có Việt Nam có tượng thao túng liệu BCTC lợi ích nhà quản lý doanh nghiệp mà tượng phổ biến giới; cơng ty niêm yết thị trường chứng khốn trường hợp ngoại lệ Nguyên nhân dẫn đến hành vi thao túng BCTC cơng ty niêm yết Có nhiều ngun nhân dẫn đến hành vi thao túng BCTC công ty niêm yết, kể đến nguyên nhân chủ yếu sau: Áp lực từ bên doanh nghiệp: Áp lực từ bên ngồi phải đạt lợi nhuận kì vọng hay áp lực từ ngân hàng đòi hỏi phải trì mức lợi nhuận cho vay vốn kinh doanh Chính áp lực làm cho BCTC bị xuyên (manipulation) ý tưởng chủ quan nhà quản lý doanh nghiệp người lập BCTC Do vậy, để biết BCTC có phản ánh trung thực hợp lý hay khơng người sử dụng BCTC điều “xa xỉ” nhiều số họ chủ sở hữu vốn doanh nghiệp Áp lực từ bên doanh nghiệp: doanh thu, lợi nhuận thường xuyên gánh sức ép tiêu xét duyệt lương thưởng Ban Giám đốc hay việc báo cáo lợi nhuận không tốt ảnh hưởng đến nghiệp Ban Giám đốc tạo nên áp lực từ phía cấp cho cấp dưới, buộc số liệu phải thể lợi nhuận nhiệm kỳ Các giám đốc trưởng phận kế tốn ln phải chịu sức ép để đạt mục tiêu lợi nhuận Mức phạt còn nhẹ: Bộ Tài lường trước tất hành vi vi phạm việc lập BCTC xảy thực tế quy định mức phạt cụ thể, tính răn đe cịn chưa cao Vì mà sai phạm trọng yếu cơng tác kế tốn lập BCTC cịn tràn lan chưa có hướng giải câu chuyện chủ đề trao đổi bàn luận lẫn tương lai Chưa có giám sát độc lập: Trong lúc chất lượng quản trị chưa cao, chất lượng nguồn nhân lực không đều, hệ thống kiểm soát, giám sát chưa hoạt động hữu hiệu, thơng tin khơng minh bạch, mơi trường giám sát chưa hữu hiệu khiến hành vi trục lợi bàn tay hữu hình vơ hiệu hố khả bàn tay vơ hình Một kiểm tra giám sát 61 không thường xuyên liên tục; máy chưa đủ lực … khó mà giảm thiểu sai phạm trọng yếu liên quan đến BCTC doanh nghiệp Một số biện pháp nhằm ngăn ngừa phát hành vi thao túng BCTC Thứ nhất, đối với thân công ty niêm yết: Để hạn chế phát hành vi thao túng BCTC, trước hết cần xây dựng hệ thống kiểm sốt nội hữu hiệu Các cơng ty niêm yết cần có nhận thức đắn đầy đủ tầm quan trọng lợi ích việc xây dựng hệ thống kiểm soát nội vững mạnh Hội đồng quản trị công ty niêm yết cần phải xử lí nghiêm minh trường hợp vi phạm để tạo thành quy luật, xây dựng văn hóa cơng ty minh bạch, trung thực Những người trực tiếp kí BCTC kế tốn trưởng, giám đốc phải có đủ trình độ đạo đức nghề nghiệp Ngồi ra, để phát gian lận, công ty cần sử dụng biện pháp khác là: thành lập phận kiểm toán nội bộ, Kiểm toán nội coi tuyến phòng thủ hàng đầu chống lại gian lận thao túng BCTC Kiểm toán nội cần xác định hành vi quản lý thiếu trách nhiệm, lạm quyền, làm vơ hiệu hóa hoạt động kiểm soát Thứ hai, đối với hoạt động kiểm toán độc lập: Cần nâng cao chất lượng kiểm toán BCTC, tăng cường trách nhiệm KTV gian lận kiểm toán BCTC Đây xu hướng chung quốc gia giới lẽ mục tiêu quan trọng kết kiểm toán BCTC phải nhằm góp phần ổn định thị trường chứng khốn, thơng qua việc xác nhận BCTC có trung thực hợp lý hay khơng BCTC kiểm tốn thông tin quan trọng mà doanh nghiệp niêm yết buộc phải công bố sở để nhà đầu tư đánh giá chất lượng tài chính, hiệu hoạt động doanh nghiệp Thứ ba, đối với nhà đầu tư: Trong điều kiện thị trường chứng khoán Việt Nam, vấn đề kế toán, kiểm tốn cịn nhiều kẽ hở, để tự bảo vệ mình, nhà đầu tư cần thiết phải tự nâng cao kiến thức để đánh giá chất lượng tài doanh nghiệp, đồng thời nên tìm hiểu tồn diện thương hiệu, uy tín, định hướng ban lãnh đạo, hoạt động kinh doanh thực tế công ty trước định đầu tư Thứ tư, đối với hoạt động quản lý nhà nước: Cần tăng cường công tác giám sát, tra xử lý hành vi gian lận BCTC TTCK, đảm bảo nâng cao tính cơng bằng, minh bạch Tăng cường nhiệm vụ thực kiểm soát chất lượng hoạt động kiểm toán độc lập cho Hội Kiểm toán viên hành nghề Việt Nam (VACPA) Nâng cao tính hiệu lực quy chế kiểm sốt chất lượng từ bên ngồi hoạt động kiểm toán độc lập Nâng cao hiệu lực quy định đạo đức nghề nghiệp cho kiểm tốn viên độc lập, đồng thời nâng cao tính thực thi Luật Kiểm toán độc lập 62 Danh mục tài liệu tham khảo Chính phủ (2017), Nghị định số 20/2017/NĐ-CP Chính phủ ngày 24/2/2017 quy định quản lý thuế doanh nghiệp có giao dịch liên kết Báo cáo ngành logistics Việt Nam – Phịng Nghiên cứu Chiến lược Phân tích kinh tế (2010), Ngân hàng bưu điện Liên Việt Hoài Thu (2013), Ngành Hải quan: nhiều giải pháp tăng thu ngân sách tăng cường đấu tranh chống buôn lậu, gian lận thương mại tháng cuối năm, Tạp chí Thanh tra tài chính, số 127 Nguyễn Thị Phương Hoa (2011), Kiểm soát quản lý, Nhà Xuất Đại học Kinh tế quốc dân OECD (2010), Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations, OECD Publications The Association of Certified Fraud Examiners (2008), Report to the nation occupation fraud and abuse Phạm Quang (2016), Giải pháp tăng thu ngân sách nhà nước bền vững địa bàn thành phố Hà Nội đến năm 2020, Đề tài khoa học cấp thành phố Hà Nội Mã số: 01X-10/12-2014-2 Thông tư số 66/2010/TT-BTC - Hướng dẫn thực việc xác định giá thị trường giao dịch kinh doanh bên có quan hệ liên kết Thông tư số 201/2013/TT-BTC – Hướng dẫn việc áp dụng thỏa thuận trước phương pháp xác định giá tính thuế (APA) quản lý thuế 10 Trần Mạnh Dũng & Nguyễn Thúy Hồng (2015), Kiểm toán gian lận: Dễ hay khó?, Tạp chí Kế tốn & Kiểm tốn Số 6/2015 (141) pp 26-28 63 ... giới; công ty niêm yết thị trường chứng khốn khơng phải trường hợp ngoại lệ Nguyên nhân dẫn đến hành vi thao túng BCTC cơng ty niêm yết Có nhiều ngun nhân dẫn đến hành vi thao túng BCTC công ty niêm. .. phát hành vi thao túng BCTC Thứ nhất, đối với thân công ty niêm yết: Để hạn chế phát hành vi thao túng BCTC, trước hết cần xây dựng hệ thống kiểm sốt nội hữu hiệu Các cơng ty niêm yết cần có nhận... phát năm 2015 Tại Việt Nam, kể đến vụ vi phạm kế toán số công ty niêm yết TTCK vụ Công ty Cổ phần Bông Bạch Tuyết (2008), vụ Công ty Cổ phần Dược Viễn Đông (2011) Hay cộm gần Cơng ty cổ phần Tập