VAI TRÒ CỦA CÁC CƠ QUAN QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC TRONG PHỊNG CHỐNG THAO TÚNG BCTC CỦA CÁC CƠNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TS.Nguyễn Thị Phương Dung Trường Đại học Kinh tế, ĐHQG Hà Nội Email: dungntp@vnu.edu.vn Tóm tắt Trong năm gần đây, vụ án liên quan đến thao túng Báo cáo tài (BCTC) công ty niêm yết trị trường chứng khoán Việt Nam (TTCK) xảy với tần suất nhiều mức độ ảnh hưởng ngày nghiêm trọng Theo kinh nghiệm nhiều quốc gia giới, quan quản lý Nhà nước với vai trò xây dựng thủ tục tố tụng xử lý vi phạm hành vi thao túng báo cáo tài đóng vai trị quan trọng việc hạn chế hành vi Do đó, mục tiêu viết phân tích kinh nghiệm Hoa Kỳ nước ban hành nhiều quy định pháp lý hữu hiệu để phòng chống thao túng BCTC công ty niêm yết thị trường chứng khốn, từ rút học kinh nghiệm quan quản lý Nhà nước (NN) phòng chống thao túng BCTC TTCK Việt Nam Từ khóa: thao túng, BCTC, quan quản lý, Nhà nước Giới thiệu chung Thao túng BCTC hành vi cố ý làm sai lệch thông tin BCTC dẫn đến thông tin BCTC không phản ánh trung thực hợp lý tình hình tài kết hoạt động kinh doanh công ty BCTC công ty niêm yết TTCK sử dụng nhiều tổ chức cá nhân Bởi thao túng BCTC công ty niêm yết TTCK ảnh hưởng trực tiếp mạnh mẽ tới toàn kinh tế Theo nhiều nghiên cứu trước nước, việc xây dựng hệ thống văn pháp lý thủ tục tố tụng xử lý vi phạm hành vi thao túng báo cáo tài đóng vai trị quan trọng việc phòng chống hành vi (Dimitrijevic, 2015) Quốc hội Các quan quản lý Nhà nước thuộc Chính Phủ, cụ thể Bộ Tài Chính Ủy ban Chứng Khốn Nhà nước, đóng vai trị người ban hành luật người thực thi luật chịu trách nhiệm việc ban hành chế tài pháp lý Kinh nghiệm quốc tế khẳng định thủ tục pháp lý mang lại lợi ích to lớn việc phòng chống thao túng báo cáo tài (Ceresney, 2013; Dimitrijevic, 2015) Nó thơng điệp mạnh mẽ đến người có ý định thực hành vi thao túng báo cáo tài cơng ty niêm yết Thủ tục pháp lý bao gồm thủ tục tìm kiếm, thu tục 162 tố tụng thủ tục xử lý vi phạm.Trong đó, hệ thống thủ tục tố tụng xử lý vi phạm biện pháp hữu hiệu để phòng ngừa hành vi thao túng BCTC xảy Trên giới nay, Hoa Kỳ nước ban hành nhiều quy định pháp lý hữu hiệu để phòng chống hành vi thao túng BCTC công ty niêm yết Bởi vậy, viết nghiên cứu kinh nghiệm Hoa Kỳ từ rút số học cho quan quản lý Nhà nước Việt Nam Các quan quản lý Nhà nước đóng vai trị định việc kiểm soát thao túng BCTC thị trường chứng khoán Việt Nam việc nghiên cứu ban hành chế tài pháp lý để phòng chống hành vi thao túng BCTC công ty niêm yết thị trường Kinh nghiệm Hoa Kỳ phòng chống thao túng BCTC công ty niêm yết thị trường chứng khoán 2.1 Đạo luật SOX Đạo Luật Sarbanes-Oxley Hoa Kỳ (SOX) ban hành năm 2001 Hoa Kỳ công cụ pháp lý quan trọng để xây dựng chế tài xử lý hành vi thao túng BCTC cơng ty niêm yết thị trường chứng khốn Đạo luật có hiệu lực vào tháng năm 2002 Đạo luật bao gồm thay đổi lớn quy định quản trị doanh nghiệp hoạt động tài kế tốn doanh nghiệp so với đạo luật trước Hoa Kỳ Đạo luật đặt tên theo hai kiến trúc sư đạo luật Thượng nghị sĩ Paul Sarbanes Nghị sỹ Michael Oxley Sau hàng loạt vụ bê bối liên quan đến thao túng tài làm thiệt hại hàng trăm chí hàng tỷ la Mỹ công ty tiếng Enron, Tyco, WorldCom, Đạo luật SOX ban hành với mục tiêu tăng cường tính minh bạch thơng tin tài chính, hạn chế hành vi thao túng báo cáo tài chính, bảo vệ lợi ích nhà đầu tư vào công ty đại chúng Để thực mục tiêu này, nội dung Đạo luật bắt buộc cơng ty phải đảm bảo tính trung thực thơng tin tài cơng bố Về bản, Đạo luật Sarbanes-Oxley xếp thành 11 mục Trong đó, mục coi quan trọng mục 302, 401, 404, 409, 906 với nội dung cụ thể sau: • Mục 302 : yêu cầu công ty đại chúng phải thiết lập trách nhiệm pháp lý cho Giám đốc điều hành Giám đốc tài việc thiết lập trì kiểm sốt nội chịu trách nhiệm độ tin cậy BCTC • Mục 401: Báo cáo tài phải trình bày xác trung thực, khơng phép trình bày sai khoản mục trọng yếu Báo cáo tài phải bao gồm cá khoản trọng yếu bảng cân đối kế toán: nợ phải trả, nghĩa vụ 163 giao dịch trọng yếu Ủy ban Chứng khoán Hoa Kỳ yêu cầu phải nghiên cứu hướng dẫn cách trình bày nghiệp vụ ngồi bảng cân đối kế toán cách khách quan trung thực Ủy ban chứng khoán Hoa Kỳ phải yêu cầu công ty niêm yết tuân thủ theo US GAAP quy định pháp luật có liên quan • Mục 404: Công ty đại chúng phải xây dựng hệ thống quản trị nội hiệu thông qua việc xây dựng hệ thống kiểm soát nội bộ, đảm bảo quy trình tài kế tốn nội cơng ty kiểm soát giới hạn cho phép Một ban giám sát thực chức giám sát hoạt động kế toán nội tập đoàn hoạt động cơng ty kiểm tốn tập đồn Hàng năm cơng ty phải lập báo cáo kiểm soát nội Tuy nhiên, mục 404 liên quan đến kiểm soát nội mục gây tốn cho công ty niêm yết thị trường chứng khốn Hoa Kỳ Ban đầu, ước tính trung bình cơng ty đại chúng cần tiêu tốn cho yêu cầu mục 92.000 USD năm Nhưng thực tế gánh nặng phải lên đến 2,3 triệu USD năm - tức gấp 25 lần so với dự tính ban đầu (nguồn tạp chí kiểm toán) Đây điểm mà quan quản lý Nhà nước Việt Nam cần nghiên cứu kỹ trước ban hành điểu khoản luật cho phù hợp với khả tài cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán.Riêng kinh tế phát triển Việt Nam, số lượng doanh nghiệp vừa nhỏ chiếm 90% tổng số doanh nghiệp, quy mơ vốn cịn nhỏ việc áp dụng Mục 404 Việt Nam cần phải cân nhắc kỹ • Mục 409: Các cơng ty đại chúng phải công khai kiện trọng đại có ảnh hưởng đáng kể tới báo cáo tài cơng ty • Mục 906:quy định chế tài xử phạt nặng hành vi thao túng báo cáo tài vi phạm trách nhiệm doanh nghiệp với báo cáo tài Cụ thể, việc xử phạt vi phạm thao túng báo cáo tài lên đến triệu USD 20 năm tù.Ví dụ, trước có SOX, thao túng liên quan đến email đường truyền thông tin phạt tù đến năm, theo SOX thao túng dạng bị phạt tù đến 20 năm Nội dung Mục 906 bao gồm phần: (a) Các Công ty phải xác nhận báo cáo tài định kỳ: báo cáo tài định kỳ phải tuân thủ theo quy định Ủy ban chứng khoán Hoa Kỳ mục 13 (a) 15(d) Luật chứng khoán Hoa Kỳ cần phải đính kèm theo Bản tuyên bố dạng văn xác nhận Giám đốc điều hành Giám đốc tài cơng ty (b) Nội dungBản tuyên bố phải xác nhận báo cáo tài định kỳ tuân thủ theo quy định Ủy ban chứng khoán Hoa Kỳ mục 13 (a) 15(d) Luật chứng khoán Hoa Kỳ thơng tin trình bày báo cáo định kỳ phải trình bày thơng tin tài tình hình hoạt động kinh doanh đơn vị khía cạnh trọng yếu (c) Quy định xử phạt (1) Bât kỳ vi phạm điều (a) (b) Mục 906 bị phạt đến$1,000,000 đến 10 năm tù (2) Bất kỳ cố 164 ý vi phạm điều điều (a) (b) Mục 906 bị phạt đến $5,000,000 phạt đến 20 năm tù Từ đời đến nay, Đạo luật SOX đóng vai trò đạo luật quan trọng hệ thống Luật Chứng khoán Hoa Kỳ Đạo luật SOX đánh giá tăng cường tính minh bạch tính tin cậy từ bảo vệ nhà đầu tư thị trường chứng khốn Hoa Kỳ Ơng Michael J.Gallagher - Chủ tịch Trung tâm Chất lượng kiểm toán thuộc Ủy ban Điều hành nghề nghiệp Kiểm toán nhận xét Đạo luật SOX đem đến nhiều lợi ích, bao gồm: tăng cường công tác quản trị doanh nghiệp, tăng cường tính độc lập cho kiểm tốn viên, tăng cường minh bạch trách nhiệm giải trình cho báo cáo tài chính, u cầu cơng ty đại chúng kiểm toán viên tập trung vào kiểm soát nội bộ, tạo giám sát độc lập cơng việc kiểm tốn thơng qua quan PCAOB Ơng cho biết, nhiều cơng ty, chi phí để tn thủ theo Đạo luật cao, đặc biệt giai đoạn đầu giảm đáng kể năm sau 2.2 Ủy ban Giám sát Công ty Đại chúng Hoa Kỳ (PCAOB) Sau Đạo Luật SOX đời, Hoa Kỳ thành lập PCAOB, tổ chức phi lợi nhuận khơng thuộc phủ có chức tương tự quan quản lý Chính Phủ PCAOB có chức phối hợp với Hiệp hội Kế tốn viên công chứng Mỹ (AICPA), hiệp hội nghề nghiệp, để thực việc kiểm tra chất lượng dịch vụ kế toán, kiểm toán Hoa Kỳ Chủ tịch PCAOB Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) định Mục tiêu hoạt động PCAOB nhằm: (i) trì nâng cao tin cậy nhà đầu tư BCTC kiểm toán công ty đại chúng cách thực hoạt động tăng cường giám sát hoạt động cơng ty kiểm tốn đăng ký; (ii) PCAOB tăng cường huấn luyện, đào tạo nhận thông tin phản hồi từ người sử dụng kết kiểm tốn đối tượng khác có liên quan đến hoạt động giám sát PCAOB; (iii) giám sát hoạt động kiểm toán viên độc lập Hoa Kỳ nước Đạo luật SOX quy định cơng ty kiểm tốn phải đăng ký với PCAOB muốn cung cấp dịchvụ kế toán kiểm toán cho công ty đại chúng Mỹ Đồng thời, cơng ty cung cấp dịch vụ kế tốn, kiểm tốn khơng phải củaMỹ cung cấp dịch vụ kế tốn hay kiểm tốn cho cơng ty đại chúng Mỹ phải tuân thủ quy định PCAOB giống cơng ty kiểm tốn Mỹ (Trần Khánh Lâm, 2015) Ngồi ra, PCAOB cịn tiến hành điều tra riêng nhận thông tin vấn đề bất thường Theo quy định Điều 104 Đạo luật SOX, PCAOB phải tiến hành kiểm tra công ty kiểm toán đăng ký Trong kiểm tra này, PCAOB đánh giá tuân thủ Đạo luật SOX, quy định PACOB, quy định UBCK (SEC) chuẩn mực nghề nghiệp trình thực kiểm tốn q trình phát hành báo cáo cơng ty kiểm tốn PCAOB tiến hành việc kiểm tra hàng năm cơng ty mà phát hành báo cáo kiểm tốn cho 100 khách hàng ba năm lần cơng ty phát hành 100 báo cáo kiểm tốn Trong q trình kiểm tra, phát sai phạm 165 kiểm toán viên cơng ty kiểm tốn, PCAOB báo cáo trực tiếp cho quan điều tra cho Ủy ban chứng khoán Hoa Kỳ Sau tiến hành kiểm tra, PCAOB lập công bố báo cáo kiểm tra có chi tiết đánh giá yếu hệ thống kiểm soát chất lượng cơng ty kiểm tốn Nếu kết điều tra cho thấy cơng ty kiểm tốn kiểm tốn viên vi phạm quy định, PCAOB tiến hành thủ tục tố tụng theo luật định PCAOB đưa hình thức xử lý vi phạm thẩm quyền (Trần Khánh Lâm, 2015) Hiện nay, có 2000 cơng ty kiểm toán kế toán Hoa Kỳ nước đăng ký với PCAOB 2.3 Chứng kế toán điều tra Hoa Kỳ Tại Hoa Kỳ, số tổ chức đào tạo cấp chứng kế toán điều tra Hiệp hội nhà điều tra thao túng Hoa Kỳ (ACFE) cấp Chứng Điều tra cơng chứng (CFE), Hiệp hội kế tốn viên cơng chứng Hoa Kỳ (AICPA) cấp Chứng Điều tra tài công chứng (CFF) Tại Việt Nam, chưa tồn chứng chuyên sâu điều tra thao túng kế tốn tài Trong bối cảnh kinh tế hội nhập ngày phát triển hội nhập sâu rộng vào kinh tế giới nay, thị trường tài Việt Nam phát triển mạnh mẽ theo xu thế giới, Hiệp hội kiểm toán viên hành nghề Việt Nam (VACPA), Hiệp hội kế toán kiểm toán Việt Nam (VAA) hiệp hội nghề nghiệp liên quan cần khẩn trương nghiên cứu thực việc tổ chức khóa học đào tạo thao túng BCTC khóa học chứng điều tra thao túng, chứng kế toán điều tra, chứng giám định tư pháp tài làm cơng việc thu thập chứng xác định tổn thất phục vụ xét xử Tòa án, hay chứng thẻ giám định viên quan quản lý Nhà nước bổ nhiệm 2.4 Hiệp hội nhà điều tra gian lận Hoa Kỳ Hiệp hội nhà điều tra gian lận Hoa Kỳ (The Association of Certified Fraud Examiners-ACFE) đời vào năm 1993 bên cạnh Uỷ ban quốc gia chống thao túng Mỹ ACFE tổ chức lớn giới hạn chế thao túng tổ chức cung cấp chứng khóa đào tạo hàng đầu phịng chống thao túng tài thao túng BCTC Hiện tổ chức có 80,000 thành viên, đóng vai trị hàng đầu việc giảm thiểu thao túng kinh doanh tồn giới, củng cố lịng tin cơng chúng vào tính trung thực, tính khách quan tính chuyên nghiệp BCTC.Trụ sở đặt Austin, Texas, the ACFE thành lập năm 1988 chuyên qia điều tra thao túng, TS Joseph T Wells, CFE, CPA TS Wells nguyên kế toán đặc vụ FBI Hoa Kỳ với nhiều năm kinh nghiệm lĩnh vực điều tra tội phạm thao túng thao túng BCTC, thông tin doanh nghiệp Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam Các quan quản lý Việt Nam phụ trách lập pháp hành pháp nên tham khảo Đạo luật SOX để ban hành văn pháp luật quy định chuyên sâu thao túng BCTC để bảo vệ nhà đầu tư thị trường chứng khoán Việt Nam Quốc hội 166 quan quản lý Nhà nước thuộc Chính Phủ, cụ thể Bộ Tài Chính Ủy ban Chứng Khốn Nhà nước, đóng vai trị người ban hành luật người thực thi luật chịu trách nhiệm việc ban hành chế tài pháp lý Luật kế toán Việt Nam số 88/2015/QH13 ban hành ngày 20/11/2015 có hiệu lực từ ngày 1/1/2017 sửa đổi, bổ sung nhiều điểm phù hợp với trình độ phát triển kinh tế Việt Nam so với Luật kế toán Việt Nam ban hành năm 2003 Tuy nhiên, Luật kế tốn 2015 chưa có quy định cụ thể để tăng cường vai trò đạo đức nghề nghiệp kế toán viên kiểm toán viên việc phòng chống thao túng BCTC Nhiều nghiên cứu người trực tiếp tham gia vào việc thực thao túng BCTC kế tốn viên người góp phần lớn việc phát hành vi thao túng BCTC kiểm toán viên Đồng thời, Luật kiểm toán độc lập Việt Nam ban hành năm 2012 chưa đề cập đến vai trị trách nhiệm kiểm tốn viên cơng ty kiểm tốn việc phòng chống hành vi thao túng BCTC cơng ty niêm yết Ngồi ra, loại hình dịch vụ độc lập khách quan để điều tra sai phạm thao túng BCTC công ty hoạt động kinh tế Việt Nam chưa phát triển Mơ hình kế tốn điều tra chứng điều tra thao túng Hoa Kỳ học tập Do vậy, quan quản lý Nhà nước Việt Nam cần khẩn trương nghiên cứu ban hành quy định loại hình dịch vụ để đảm bảo phát triển bền vững hội nhập với giới ngành dịch vụ kế toán kiểm toán Việt Nam minh bạch thị trường chứng khoán Việt Nam Về bản, quy định pháp luật kế toán kiểm toán Việt Nam cần đề cập làm rõ vấn đề sau: - Quyền nghĩa vụ tương ứng kế tốn viên việc phịng chống thao túng BCTC - Luật kế toán Luật kiểm toán độc lập nên cho phép bổ sung điều kiện thực dịch vụ kế toán điều tra Loại hình kế tốn điều tra xuất phát triển mạnh mẽ nhiều nước giới Kế toán điều tra coi nghề giữ vị trí quan trọng việc phịng chống thao túng BCTC nhiều nước giới (Rezaee et al, 2004; Bierstaker et al , 2006) Tuy tồn nhiều khái niệm kế tốn điều tra, hiểu kế tốn điều tra loại hình dịch vụ liên quan đến việc ứng dụng kiến thức chun mơn kế tốn, kiểm toán, thuế kiểm toán viên độc lập kết hợp với kỹ điều tra điều tra viên nhằm phòng chống hành vi thao túng tài chính, thao túng BCTC, che giấu sai phạm tài kiểm tốn viên, đánh giá thiệt hại thao túng BCTC gây ra, đánh giá hành vi vi phạm quy định pháp luật thao túng BCTC, phân tích thu thập chứng phục vụ cho thủ tục tố tụng (Bhasin, 2007; AICPA, 2010) Việc định nghĩa quyền nghĩa vụ kế toán điều tra phụ thuộc vào việc nghiên cứu quan quản lý Nhà nước Dịch vụ kế toán điều tra cần phải phù hợp với đặc điểm điều kiện Việt Nam 167 Các văn pháp luật cần bổ sung thêm điều khoản chi tiết yêu cầu xây dựng chế kiểm soát chất lượng từ bên lẫn bên ngồi cơng ty kiểm tốn Nếu cơng ty kiểm toán đủ điều kiện cung cấp dịch vụ kế tốn điều tra cần phải phối hợp chế kiểm sốt Bộ tài chính, Hội nghề nghiệp, Ủy ban chứng khoán, Bộ Tư pháp nhằm đám bảo tính độc lập kiểm tốn dịch vụ kế tốn điều tra khách hàng kiểm toán khách hàng phi kiểm tốn cơng ty cung cấp dịch vụ - Hồn thiện Chuẩn mực kiểm tốn Việt Nam số 240 gian lận sai sót Chuẩn mực số 240 quy định hành vi gian lận sai sót báo cáo tài (BCTC) ban hành theo định số 143/2001/QĐ-BTC ngày 21/12/2001 Mục đích chuẩn mực quy định nguyên tắc, thủ tục phương thức áp dụng nguyên tắc thủ tục liên quan đến trách nhiệm kiểm tốn viên cơng ty kiểm tốn việc xem xét thao túng sai sót q trình kiểm tốn BCTC Cho đến thời điểm chuẩn mực số 240 áp dụng 15 năm bối cảnh kinh tế Việt Nam có nhiều thay đổi, hành vi thao túng BCTC thể nhiều hình thức khác Kết luận Các quan quản lý Nhà nước đóng vai trị quan trọng phịng chống thao túng BCTC Kinh nghiệm Hoa Kỳ việc ban hành Đạo luật SOX, Ủy ban giám sát công ty đại chúng, Chứng điều tra gian lận, Hiệp hội điều tra thao túng BCTC Hoa Kỳ học mà quan quản lý Nhà nước Việt Nam tham khảo để ban hành quy định pháp lý phù hợp hiệu để phịng chống thao túng BCTC cơng ty niêm yết TTCK Việt Nam Tài liệu tham khảo Bierstaker, J L., Brody, R G., & Pacini, C (2006) Accountants’ perceptions regarding fraud detection and prevention methods Managerial Auditing Journal, 21(5), 520-535 http://www.vacpa.org.vn/Page/Detail.aspx?newid=4491 http://www.iso-vn.com/vi/ke-toan-tai-chinh/86-ban-ve-quy-dinh-dao-duc-nghenghiep-cua-kiem-toan-vien-va-dao-luat-sarbanes-oxley.html http://www.vacpa.org.vn/Page/Detail.aspx?newid=5174 https://pcaobus.org/Inspections/Pages/InspectedFirms.aspx A O Enofe1 P O Okpako1* E.N Atube1 2013 The Impact of Forensic Accounting on Fraud Detection European Journal of Business and Management ISSN 2222-2839 (Online) Vol.5, No.26, 2013 - 168 ... thao túng BCTC thị trường chứng khoán Việt Nam việc nghiên cứu ban hành chế tài pháp lý để phòng chống hành vi thao túng BCTC công ty niêm yết thị trường Kinh nghiệm Hoa Kỳ phòng chống thao túng. .. hiệu để phòng chống hành vi thao túng BCTC công ty niêm yết Bởi vậy, viết nghiên cứu kinh nghiệm Hoa Kỳ từ rút số học cho quan quản lý Nhà nước Việt Nam Các quan quản lý Nhà nước đóng vai trị... kỹ • Mục 409: Các công ty đại chúng phải công khai kiện trọng đại có ảnh hưởng đáng kể tới báo cáo tài cơng ty • Mục 906:quy định chế tài xử phạt nặng hành vi thao túng báo cáo tài vi phạm trách