1238 quản trị rủi ro lãi suất tại NHTM CP phương đông luận văn thạc sỹ kinh tế

ʌ , , , , NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM , ∣a BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG —o0o— ĐỖ HOÀNG QUÂN QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CÔ PHẦN PHƯƠNG ĐÔNG LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI - 2020 gj , NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM , , BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO ⅞ HỌC VIỆN NGÂN HÀNG —o0o— ĐỖ HOÀNG QUÂN QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CÔ PHẦN PHƯƠNG ĐƠNG Chun ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: NGƯT.PGS.TS ĐỖ THỊ KIM HẢO HÀ NỘI - 2020 Ì1 [f LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu khoa học, độc lập hướng dẫn Giáo viên hướng dẫn khoa học Các số liệu, kết trình bày luận văn trung thực, có nguồn gốc rõ ràng, tin cậy, ý kiến đề xuất tác giả chưa công bố cơng trình khác Hà Nội, ngày tháng năm 2020 Tác giả luận văn Đỗ Hoàng Quân MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại 1.1.1 Đặc trưng hoạt động kinh doanh NHTM .5 1.1.2 Rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại 1.2 Quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại 10 1.2.1 Khái quát quản trị rủi ro lãi suất 10 1.2.2 Nội dung quản trị rủi ro lãi suất 12 1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị rủiro lãi suất 22 1.2.4 Điều kiện áp dụng quản trị rủi ro lãisuất 24 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN PHƯƠNG ĐÔNG 25 2.1 Giới thiệu chung Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Đông 25 2.1.1 Sơ lược Ngân hàng TMCP Phương Đông 25 2.1.2 Bộ máy quản lý Ngân hàng TMCP Phương Đông .26 2.1.3 Một số hoạt động chủ yếu Ngân hàng 32 2.2 Thực trạng hoạt động quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Phương Đông .36 2.2.1 Biến động lãi suất thị trường từ năm 2017 - thời điểm 30/06/2020 .36 2.2.2 Thực trạng rủi ro lãi suất NHTM cổ phần Phương Đông 38 2.2.3 Thực trạng hoạt động quản trị rủi ro lãi suất NHTM cổ phần Phương Đông 41 2.3 Đánh giá hoạt động quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Đông 48 2.3.1 Các kết đạt 48 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân việc quản trị RRLS Ngân hàng TMCP Phương Đông 49 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP BẢNG HOÀN CHỮTHIỆN CÁI VIẾT HOẠT TẮTĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN PHƯƠNG ĐÔNG 53 3.1 Định hướng hoạt động lãi suất quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Phương Đông 53 3.1.1 Định hướng hoạt động lãi suất đến 2025 53 3.1.2 Định hướng quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Đông 53 3.2 Giải pháp tăng cường quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Đông 55 3.2.1 Nâng cao trình độ nhà quản trị công tác quản trị rủi ro lãi suất 55 3.2.2 Hoàn thiện tổ chức quản trị rủi ro lãi suất hội sở 56 3.2.3 Ban hành sách quản trị RRLS phù hợp thống nhấtvới hệ thống báo cáo quản trị RRLS 58 3.2.4 Hồn thiện quy trình quản trị rủi ro lãi suất 60 3.2.5 Áp dụng mơ hình định lượng, đánh giá RRLS cách hợp lý 63 3.2.6 Sử dụng cơng cụ phái sinh nhằm đối phó với rủi ro lãi suất 67 3.2.7 Giải pháp hỗ trợ tăng cường trị rủi ro lãi suất OCB .69 3.3 Một số kiến nghị 71 3.3.2 Kiến nghị NHNN 71 3.3.3 Kiến nghị Nhà nước .72 KẾT LUẬN 74 TÀI LIỆU THAM KHẢO 75 Ý nghĩa Ký hiệu NHTM NHNN OCB Ngân hàng thương mại Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng Thương mại cổ phần Phương Đông TCTD Tô chức tín dụng CIC Trung tâm thơng tin tín dụng Quốc gia Việt Nam CN Chi nhánh RRLS Rủi ro lãi suất LS Lãi suất NH Ngân hàng DPRR Dự phòng rủi ro TSBĐ Tài sản bảo đảm TSN Tài sản nợ TSC Tài sản có VCSH Vốn chủ sở hữu TS TS BCTC Báo cáo tài BQ Bình quân DANH MỤC SƠ ĐỒ VÀ BẢNG BIỂU Danh mục biêu đồ Sơ đồ 1.1: Nghiệp vụ ngoại bảng phòng ngửa rủi ro lãi suất 19 Sơ đồ 1.2: Cơ chế thực hợp đồng hoán đồi lãi suất .22 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức Ngân hàng Phương Đông .31 Sơ đồ 2.2: Mơ hình quản trị rủi ro lãi suất OCB từ 2017 đến 43 Sơ đồ 2.3: Quy trình QLRR lãi suất OCB từ 2017 đến 44 Sơ đồ 3.1: Cơ cấu quản lý rủi ro OCB 57 Danh mục bảng Bảng 1: Tình hình huy động vốn OCB từ năm 2017 - năm 2019 .32 Bảng 2.2: Tình hình sử dụng vốn OCB từ năm 2017 - năm 2019 34 Bảng 2.3: Kết hoạt động kinh doanh OCB từ năm 2017 - 2019 35 Bảng 2.4: Các kết đo lường RRLS theo phương pháp đo lường khe hở lãi suất OCB năm từ đầu năm 2017 - 30/06/2020 .39 Bảng 2.5: Sự thay đổi thu nhập lãi rịng OCB có thay đổi lãi suất từ năm 2017 đến thời điểm 30/06/2020 .41 Bảng 2.6: Hệ số thu nhập lãi ròng NIM OCB từ năm 2017 đến thời điểm 30/06/2020 47 LỜI MỞ ĐẦU raũra Lý chọn đề tài Rủi ro lãi suất tồn hoạt động tổ chức tín dụng, phần rủi ro phát sinh trình hoạt động ngân hàng Tuy nhiên, rủi ro lãi suất đồng nghĩa với thu nhập lãi ngân hàng giảm sút, lượng vốn tương ứng khơng quay vịng, dịng tiền kinh tế không lưu thông hệ thống ngân hàng gặp khó khăn khoản Rủi ro làm ảnh hưởng đến hiệu điều hành sách tiền tệ, lãi suất quản lý thị trường tiền tệ Ngân hàng Nhà nước Do tính cạnh tranh khắc nghiệt giai đoạn công nghiệp 4.0, ngân hàng khơng cạnh tranh mà cịn phải cạnh tranh với doanh nghiệp ngành cơng ty tài chính, bảo hiểm, Fintech Vì vậy, để cạnh tranh với đối thủ ngồi ngành, sách lãi suất chiến lược mang tính chất định Bởi, người gửi hay người vay quan tâm đến lãi suất, người gửi chọn ngân hàng huy động lãi suất cao, người vay lại chọn ngân hàng có lãi suất cho vay thấp Chính vậy, ngân hàng phải tăng lãi suất huy động giảm lãi suất cho vay dẫn đến bất cân xứng mối quan hệ lãi suất, rủi ro gia tăng Vì vậy, việc đánh giá công tác quản trị rủi ro lãi suất quan trọng cần thiết giai đoạn Ngân hàng TMCP Phương Đông (OCB) nhận thức muốn nâng cao chất lượng, hiệu việc phân tích quản lý rủi ro ln đặt lên hàng đầu quản trị rủi ro lãi suất ln vấn đề có ý nghĩa quan trọng Với tính chất thời tầm quan trọng vậy, cần phải đánh giá phân tích rủi ro lãi suất cách sâu sắc, tồn diện nhằm phát huy tối đa lực quản trị lãi suất, đồng thời hạn chế thiệt hại gây cho ngân hàng nói riêng cho kinh tế - xã hội nói chung Đó lý mà tơi chọn đề tài: “Quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Phương Đông” 61 Ngân hàng đo lường RRLS thông qua khe hở nhạy cảm lãi suất (Repricing Gap) dựa biến động NIM, nhiên OCB nên nghiên cứu triển khai phương pháp đo lường là, Duration Gap, Sensitivity (PVBP), giá trị tổn thất VaR, phương pháp cho biết mức độ RRLS xác suất xảy rủi ro Đối với VaR, ngân hàng cần xác định rõ đo lường VaR phương pháp lập giả định mô RRLS Ngân hàng cần thiết lập hệ thống đo lường RRLS phù hợp cho nắm bắt tất nguồn RRLS, đánh giá ảnh hưởng biến động lãi suất phù hợp với qui mô hoạt động Ngân hàng cần xây dựng giới hạn chấp nhận rủi ro tối đa hoạt động để khống chế khả thua lỗ kiểm soát mức độ cho phép Ngoài Ngân hàng cần đánh giá mức độ tổn thất điều kiện thị trường căng thẳng Hệ thống thông tin báo cáo kịp thời tới Ban lãnh đạo ngân hàng phòng ban với cần hoàn thiện OCB cần phải đảm bảo tất dòng tiền dù nội bảng hay ngoại bảng phải cập nhật kịp thời vào hệ thống đo lường rủi ro Các liệu bao gồm thông tin lãi suất hay dịng tiền cơng cụ, hợp đồng tài có liên quan Cụ thể là: • Thiết lập Bảng tổng kết tài sản TSC TSN xếp phân loại theo độ nhạy cảm Tài sản Nguồn vốn • Để làm điều ngân hàng cần xây dựng định nghĩa độ nhạy cảm mức rủi ro hợp lý NHNN có có tiêu chuẩn việc NHTMVN cần phải tạo cho riêng bảng tài sản nhạy cảm với lãi suất • Phân loại TSC TSN theo kỳ đáo hạn hợp đồng, dễ dàng cho ngân hàng với việc quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất phân theo kỳ đáo hạn Các báo cáo khe hở TSC TSN phân theo kỳ đáo hạn thực sở hàng ngày 62 • Xây dựng phần mềm để tính tốn xác khe hở kỳ hạn, từ đưa hạn mức cho GAP • Tính độ nhạy cảm lãi suất PVBP ngân hàng, dùng phương pháp quy tương đương đưa kỳ hạn chuẩn, sau ngân hàng thiết lập hạn mức PVBP tổng • Hiện đại mua phần mềm tính giá trị tổn thất VaR, sau tương tự đặt hạn mức Tuy nhiên cần ý số VaR thay đổi trạng thái vốn thay đổi nên ngân hàng cần có phần mềm tốt tính tốn xác giá trị VaR ❖ việc giám sát rủi ro: OCB phải đảm bảo quy trình QTRRLS, việc giám sát rủi ro phải thực cách chuẩn tắc Ngân hàng cần đánh giá rủi ro cách xác thơng qua việc kinh doanh đánh giá rủi ro phát sinh từ hoạt động kinh doanh kỳ vọng, kế hoạch kinh doanh chiến lược, chiến lược tiếp thị Cụ thể ngân hàng cần phải thiết lập chuẩn mực báo cáo để giám sát rủi ro đảm bảo mức độ RRLS nằm hạn mức đề Để có báo cáo tốt, ngân hàng cần nâng cấp hệ thống thông tin để đảm bảo liệu truy xuất cách nhanh chóng, báo cáo phản ánh tình hình RRLS ngân hàng ❖ việc kiểm soát rủi ro tài trợ rủi ro Trong qui trình QTRRLS, kiểm soát rủi ro khâu quan trọng nhất, việc kiểm soát rủi ro ngân hàng thực Phịng kiểm tốn nội Việc kiểm sốt rủi ro bao gồm việc kiểm tốn q trình QTRRLS việc kiểm sốt hạn mức rủi ro có tuân thủ không Các ngân hàng cần xây dựng hệ thống kiểm sốt nội phù hợp với q trình QTRRLS Hệ thống kiểm tốn nội nhìn chung bao gồm đánh giá độc lập thường xuyên đánh giá tính hiệu hệ thống qua việc thiết lập 63 mơi trường kiểm sốt lành mạnh, qui trình nhận định đánh giá rủi ro phù hợp có hệ thống thơng tin hợp lý Ngân hàng nên thành lập quỹ dự phòng rủi ro lãi suất nhằm có nguồn tài trợ cho RRLS mà loại rủi ro ngày thể mức độ ảnh hưởng nặng nề đến hoạt động kinh doanh ngân hàng khơng thua rủi ro tín dụng Việc xác định mức quỹ đủ lãnh đạo ngân hàng xác định dựa kinh nghiệm chưa có văn cụ thể quy định 3.2.5 Áp dụng mơ hình định lượng, đánh giá RRLS cách hợp lý OCB nên nghiên cứu áp dụng kết hợp mơ hình thời lượng giá trị có tổn thất VaR vào việc xác định rủi ro lãi suất, để đánh giá đầy đủ rủi ro lãi suất, không tác động tiêu cực lên thu nhập lãi ròng ngân hàng mà cịn có tác động lên giá trị bảng cân đối tài sản ngân hàng Đặc biệt, thời gian tới, tiến trình hội nhập tồn cầu hố lĩnh vực tài diễn ra, để đứng vững cạnh tranh hoạt động kinh doanh có hiệu điều kiện thị trường thường xun có biến động, địi hỏi ngân hàng phải nâng cao lực hiệu quản lý nhiều mặt, quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng Muốn thực tốt việc phòng ngừa rủi ro vấn đề quan trọng Trong việc lượng hoá rủi ro lãi suất, để áp dụng có hiệu mơ hình nói địi hỏi ngân hàng phải áp dụng cải tiến phương pháp kế tốn thống kê ứng dụng cơng nghệ Ngân hàng việc theo dõi thời hạn lại khoản mục tài sản luồng tiền vào tài khoản Ngân hàng ❖ QTRRLS phương pháp Giá trị tổn thất (VaR): Như phần lý thuyết trình bày, phương pháp giá trị tổn thất - Value at Risk phương pháp đại để đo lường QTRRLS ngân hàng giới mà VN ngân hàng HSBC Calyon sử dụng Một số giải pháp giúp OCB áp dụng phương pháp tương lai • Thứ nhất, khó khăn muốn áp dụng phương pháp chưa có mức lãi suất chuẩn thị trường để đem vào tính tốn RRLS Lý 64 mức lãi suất thị trường tài Việt Nam chưa phản ánh xác lãi suất thị trường Ví dụ lãi suất VNIBOR phản ánh mức lãi suất thị trường liên ngân hàng chưa phản ánh lãi suất huy động dân cư tổ chức kinh tế lãi suất cho vay Nếu dùng lãi suất huy động ngân hàng chưa phản ánh lãi suất thị trường lãi suất huy động tổ chức kinh tế dân cư thay đổi theo ngân hàng theo cung cầu vốn ngân hàng Các chi nhánh ngân hàng nước dùng lãi suất VNIBOR việc đo lường, QTRRLS chấp nhận hoạt động thị trường (thị trường liên Ngân hàng) chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản ngân hàng Tuy nhiên lãi suất khơng áp dụng cho OCB hoạt động đa số NHTM Việt Nam, thị trường chiếm phần nhỏ, hầu hết NHTM có hoạt động thị trường (thị trường tổ chức kinh tế dân cư) lớn chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản NHTM Thứ số liệu lãi suất khứ (các số liệu lịch sử) thị trường Việt Nam khó thu thập tính xác chưa cao Tác giả đề xuất sử dụng lãi suất VNIBOR (ngắn hạn = kỳ hạn nhỏ năm) lãi suất trái phiếu Chính Phủ có kỳ hạn lớn năm làm lãi suất thị trường, tính tốn định lượng RRLS dựa loại lãi suất • Thứ hai, hệ thống ngân hàng lõi (Core Banking) OCB phải đủ mạnh để có số liệu xác đầu vào tính tốn VaR Hiện OCB sử dụng T24, nhìn chung tương thích với phần mềm tính tốn RRLS đại ngân hàng giới • Thứ ba, vào qui mô hoạt động đặc thù RRLS OCB cân nhắc việc nghiên cứu viết phần mềm tính tốn giá trị tổn thất mua phần mềm QTRR nước Tuy nhiên việc viết phần mềm phức tạp chưa kiểm nghiệm nên OCB liên hệ với nhà cung cấp phần mềm HSBC Calyon để mua quyền phần mềm chứng tỏ độ tương thích với thị trường VN 65 Theo lý thuyết, có phương pháp tính VaR, (1) Phương pháp dựa vào số liệu khứ, giá trị tổn thất tính tốn dựa lãi suất khứ, (2) Phương pháp thống kê (VCV) ngân hàng cần xác định hàm phân phối xác suất, tính tốn độ lệch chuẩn lãi suất khứ, (3) Phương pháp mô Monte Carlo, xây dựng qui trình ngẫu nhiên mơ tả đặc tính lãi suất, thực nhiều kịch lãi suất tương lai dựa qui trình ngẫu nhiên Qua phân tích VaR điều kiện ngành tài ngân hàng Việt Nam, tác giả nhận thấy rằng: • Phương pháp thống kê (VCV) tương đối đơn giản cho kết có độ xác khơng cao, giả thuyết mối qua hệ biến thị trường VaR tuyến tính, có hạn chế định • Phương pháp mơ Monte Carlo có độ xác cao tương đối phức tạp, yêu cầu phải xây dựng chương trình mơ riêng biệt ngân hàng Do đó, tác giả đề xuất sử dụng phương pháp mô dựa vào số liệu khứ để đo lường, cảnh báo giám sát RRLS OCB, lý sau: • OCB xây dựng số liệu lịch sử giá trị TSN-TSC, hoạt động tự doanh đầy đủ thời gian dài • Các tác nhân thị trường, lãi suất, tỷ giá có số liệu khoảng 10 năm trở lại • Phương pháp dựa vào số liệu khứ cho kết tương đối xác, dễ thiết lập, nhiều nước có tài ngân hàng phát triển áp dụng Mỹ, Đức, Để đo lường VaR theo phương pháp dựa vào liệu khứ, tác giả đề xuất bước thực sau: • Xác định biến thị trường biến động gây ảnh hưởng đến thu nhập hay giá trị ròng ngân hàng • Thu thập xây dựng vùng liệu lịch sử thời gian đủ dài để tiến 66 hành mô (vùng liệu lớn, ngưỡng VaR xác) • Thực mơ biến động biến thị trường tương lai, với giả định chúng biến động có xu hướng giống q khứ • Thơng qua việc mơ biến thị trường, ngân hàng xây dựng kịch mô rủi ro lãi suất ngân hàng gặp phải ứng với kịch biến mơ phỏng, qua xác định mức tổn thất dự kiến • Sử dụng hàm thống kê, ngân hàng xác định VaR với độ tin cậy cho trước, xây dựng sở rủi ro mô • Áp dụng phép thử Stress-test cách đưa biến động vượt xa dự kiến biến thị trường, từ xây dựng kịch xấu cho danh mục • Định kỳ áp dụng phép thử Back-test (tái kiểm định) để xem xét hệ thống VaR áp dụng cho kết xác hay chưa, để đưa khuyến nghị hay sửa đổi ❖ Quản trị RRLS phương pháp khe hở kỳ hạn: Như phân tích kỹ phần lý thuyết, khe hở kỳ hạn cho biết độ nhạy cảm lãi suất giá trị thị trường TSC, TSN vốn chủ sở hữu Để quản lý theo phương pháp này, ngân hàng cần: - Định lượng xác giá trị kinh tế TSC = D A, coi tất TSC danh mục đầu tư sau tính kỳ hạn kinh tế danh mục đầu tư - Định lượng xác giá trị kinh tế TSN = DL, coi tất TSN danh mục đầu tư, sau tính kỳ hạn kinh tế danh mục đầu tư Việc tính DA, DL thực tế hồn tồn khơng đơn giản danh mục TSC TSN ngân hàng phức tạp, ngân hàng cần có phần mềm QTRRLS tính giá trị Ngân hàng cần ý quan hệ lãi suất giá trị thị trường vốn chủ sở hữu sau: • D-Gap dương (Positive Duration Gap): Khi lãi suất tăng (giảm), MVE giảm (tăng) tương ứng 67 • D-Gap âm (Negative Duration Gap): Khi lãi suất tăng (giảm), MVE tăng (giảm) tương ứng OCB đặt cho hạn mức cho Duration Gap, không phép giới hạn định đặt cho hạn mức thay đổi giá trị thị trường vốn chủ sở hữu ∆E, lãi suất thay đổi 1%, giá trị thị trường vốn chủ sở hữu không vượt giới hạn cho trước Để làm tăng DA, ngân hàng mua TSC với kỳ hạn dài, bán TSC với kỳ hạn ngắn ngược lại muốn làm giảm DA Để làm tăng DL, ngân hàng mua TSN với kỳ hạn dài, bán TSN với kỳ hạn ngắn ngược lại muốn làm giảm DL 3.2.6 Sử dụng công cụ phái sinh nhằm đối phó với rủi ro lãi suất Trong thời gian vừa qua OCB chưa sử dụng công cụ phái sinh lãi suất để phòng ngừa RRLS mà dừng lại việc triển khai số công cụ phái sinh tỷ giá Trong nhiều ngân hàng khác Việt Nam sử dụng như: Ngân hàng Xuất Nhập khẩu, Ngân hàng Đầu tư Phát Triển Việt Nam Thêm vào thơng tư 36/NHNN ban hành ngày 06/01/2015 nhằm quy định hoạt động kinh doanh, cung ứng sản phẩm phái sinh lãi suất cho NHTM chi nhánh NH nước bao gồm sản phẩm kỳ hạn lãi suất (FRA), quyền chọn lãi suất (Cap, Floor, Collar), hoán đổi lãi suất (một đồng tiền, hai đồng tiền) tạo hành lang pháp lý sở để OCB vận dụng cơng cụ phái sinh phịng ngừa RRLS Trước mắt để triển khai sản phẩm phái sinh OCB cần có kế hoạch nghiên cứu cụ thể từ khâu ban hành quy định, thơng tin sản phẩm phái sinh có khả sử dụng khâu trang bị sở hạ tầng phục vụ cho giao dịch phát sinh cuối kiểm tra, giám sát Hiện sản phẩm phái sinh mà OCB triển khai hợp đồng kỳ hạn lãi suất, hợp đồng quyền chọn lãi suất hợp đồng hoán đổi lãi suất Theo ban lãnh đạo OCB cần định nhóm cán chun mơn có kinh nghiệm, hiểu biết sản phẩm phái sinh Phòng nghiên cứu phát triển sản phẩm thực công tác triển khai sản 68 phẩm phái sinh lãi suất Quan trọng cần phải thu thập thông tin định lượng cụ thể việc sử dụng công cụ phái sinh ngân hàng nước, hạn chế hay gặp phải q trình sử dụng Tính đến thời điểm cuối năm 2018 NHTM Việt Nam chủ yếu thực hợp đồng đổi lãi suất với nhiều Ngân hàng tham gia VCB, BIDV, HSBC, StandardChatered cịn hợp đồng tương lai có Techcombank, BIDV triển khai với sản phẩm hàng hóa nơng sản, hợp đồng kỳ hạn lãi suất có VCB triển khai với hợp đồng FRA, hợp đồng quyền chọn lãi suất có BIDV triển khai áp dụng cho USD, EUR OCB th cơng ty nghiên cứu thị trường để họ thực việc thu thập thông tin Sau có đầy đủ thơng tin thực nghiên cứu đánh giá tính khả thi việc triển khai OCB cần xem xét đến việc trang bị sở hạ tầng phục vụ cho giao dịch đặc biệt giao dịch toán liên ngân hàng tham gia vào thị trường quốc tế Về điểm hệ thống T24 mà OCB sử dụng đáp ứng yêu cầu T24 có khả tích hợp với nhiều ứng dụng tốn liên Ngân hàng khả tự động hóa, cập nhật thông tin nhanh Cuối Ngân hàng cần tổ chức việc triển khai sản phẩm phái sinh cho Đầu tiên Ngân hàng phải đưa văn quy định cụ thể việc triển khai sản phẩm nào, yêu cầu khâu trình áp dụng, quy định trách nhiệm rõ ràng cán nhân viên khâu từ bước tư vấn tiếp nhận khách hàng hạch toán giao dịch cuối lưu trữ hồ sơ Do sản phẩm phái sinh lãi suất sản phẩm nên OCB cần thông tin rõ ràng cụ thể sản phẩm trang thông tin điện tử phải có đội ngũ tư vấn qua điện thoại, tư vấn trực tiếp điểm giao dịch đào tạo chuyên sâu nắm rõ sản phẩm phái sinh để thông tin cho khách hàng rõ ràng Có khách hàng cảm thấy yên tâm hiểu lợi ích sản phẩm phái sinh lãi suất họ sử dụng Lợi OCB có hệ thống giao dịch rộng lớn nước, nhiều khách 69 hàng doanh nghiệp OCB tham gia giao dịch với đối tác nước khách hàng gửi tiền lớn khơng nên nhu cầu phịng ngừa rủi ro lãi suất tất yếu nên OCB tiếp thị khách hàng đem lại doanh số đáng kể cho sản phẩm phái sinh lãi suất Sau Ngân hàng cần phải có phận chuyên biệt để thực việc kiểm tra, giám sát sản phẩm đưa thị trường chắn khơng thể tránh khỏi thiếu sót, hạn chế Bộ phận thu thập thông tin phản hồi từ khách hàng từ cán nhân viên Ngân hàng để thực cơng tác đánh giá Bên cạnh phận đảm bảo cho khâu trình triển khai thực theo quy định nội Ngân hàng để hạn chế đến mức thấp sai sót xảy trình thực 3.2.7 Giải pháp hỗ trợ tăng cường trị rủi ro lãi suất OCB 3.2.7.1 Tăng cường chất lượng nguồn lực Nguồn lực người nguồn lực quan trọng phát triển tổ chức Do vậy, OCB cần chuẩn hóa đội ngũ cán cho phận, vị trí cơng tác, có sách tuyển dụng đắn nhằm thu hút nhân tài, bố trí lao động phù hợp với u cầu cơng việc trình độ người làm việc, xây dựng kế hoạch đào tạo cán từ tuyển dụng, trọng chuyên môn đạo đức nghề nghiệp Cần tạo điều kiện cho cán nhân viên tham gia học tập nâng cao trình độ chun mơn, khuyến khích cách hỗ trợ phần toàn kinh phí khóa học, thực khen thưởng, đề bạt nhân viên có ứng dụng tốt vào thực tế từ khóa học Đồng thời, OCB phải tăng cường đào tạo cho cán bộ, nhân viên để nâng cao trình độ chun mơn RRLS Muốn vậy, OCB cần thường xuyên có đào tạo hay tập huấn nghiệp vụ ngắn hạn mảng cho nhân viên song song với việc cung cấp tài liệu cho nhân viên đọc Định kỳ, thi sát hạch nhân viên cần trọng tới nội dung quản trị rủi ro lãi suất Đối với cán tuyển dụng cho công tác quản lý RRLS, nên lựa chọn nhân viên giỏi ngoại ngữ, trình độ chuyên môn tốt, đặc biệt kỹ thuật đo lường RRLS, kỹ thuật 70 định giá giao dịch cơng cụ tài phái sinh phịng ngừa rủi ro Cần bố trí kế hoạch cụ thể cho việc đào tạo đào tạo lại, đào tạo ngắn hạn dài hạn, cử cán đào tạo nước để học hỏi kinh nghiệm, thuê chuyên gia nước đào tạo chỗ, nhằm tạo đội ngũ cán NH có chun mơn, lực quản lý cao 3.2.7.2 Hiện đại hóa cơng nghệ ngân hàng quản trị RRLS Cơng tác quản trị RRLS nói riêng quản trị rủi ro nói chung thời buổi kinh tế thị trường công tác thiếu ngân hàng Tuy nhiên loại rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng lại đa dạng phong phú nên để đáp ứng u cầu quản trị xác, hiệu địi hỏi ngân hàng phải có hệ thống công nghệ tiên tiến, phù hợp Thực tế từ ngân hàng nước hoạt động Việt Nam cho thấy hệ thống quản trị rủi ro đại sở ứng dụng phần mềm công nghệ thơng tin sở để họ phát triển thành ngân hàng hàng đầu giới Chỉ có hệ thống cơng nghệ đại ngân hàng có khả áp dụng phương pháp quản trị mới, đạt hiệu độ tin cậy cao quản trị RRLS phương pháp đo lường RRLS thông qua khe hở kỳ hạn, phương pháp VaR phương pháp quản trị địi hỏi phải có xác kịp thời việc cập nhật thông tin Tuy nhiên, vấn đề tối quan trọng Ngân hàng mua sắm, trang bị phần mềm quản trị rủi ro việc xác định yêu cầu, hay tính cần thiết phần mềm quản trị rủi ro Hiện OCB sử dụng phần mềm Core Banking T24 hoạt động quản trị kinh doanh ngày nên phần mềm QTRR cần nghiên cứu tích hợp với hệ thống Core Banking Việc mua sắm hay nâng cấp phần mềm cần xem xét cẩn thận, cần có đội ngũ nhân viên có kinh nghiệm lâu năm việc sử dụng phần mềm ngân hàng tư vấn, có đội ngũ nhân viên tập huấn đầy đủ hiểu rõ phần mềm để tránh việc hệ thống quản trị sau triển khai lại phức tạp hay phần mềm không 71 đồng bộ, chức không phù hợp với yêu cầu thực tế, dẫn đến tình trạng bán tự động, bán thủ cơng gây lãng phí cho ngân hàng mà lại không hiệu 3.3 Một số kiến nghị 3.3.2 Kiến nghị NHNN ❖ Điều hành linh hoạt cơng cụ sách tiền tệ Ngân hàng nhà nước cần phát huy vai trò điều tiết lãi suất thị trường tiền tệ Cơ chế điều hành lãi suất phải phù hợp với diễn biến thị trường tiền tệ, sở để ngân hàng thương mại hình thành nên lãi suất kinh doanh Đồng thời, ngân hàng nhà nước sử dụng cách linh hoạt công cụ thị trường tiền tệ để nhằm đạt mục tiêu sách tiền tệ thời kỳ Thị trường tiền tệ hoạt động tốt tạo điều kiện cho Ngân hàng thương mại tăng tỷ lệ tài sản có sinh lời, giảm dự trữ tiền mặt Ngân hàng ❖ Thúc đẩy phát triển công cụ thị trường phái sinh Để ngân hàng hoạt động cách linh hoạt, đặc biệt việc sử dụng công cụ tài phái sinh để phịng ngừa rủi ro lãi suất, thị trường tài tiền tệ Việt Nam cần phải dần hoàn thiện phát triển nữa, thị trường chứng khoán Điều giúp ngân hàng thực nghiệp vụ phái sinh phịng ngừa RRLS cách nhanh chóng kịp thời hơn, từ điều tiết vốn cấu lại nguồn vốn tài sản Đồng thời thị trường tài tiền tệ phát triển tạo điều kiện thuận lợi cho việc phát triển thị trường có tổ chức thị trường giao dịch tương lai, quyền chọn Giúp ngân hàng hoàn thiện phát triển nghiệp vụ phái sinh, đa dạng hóa danh mục kinh doanh Từ sử dụng nhiều thục biện pháp phịng ngừa rủi ro nói chung rủi ro lãi suất nói riêng Hệ thống pháp luật cần phải quy định cụ thể CCPS văn pháp luật thức khơng dừng lại mức độ văn hướng dẫn cấp Bộ, ngành Các văn pháp luật thức có độ phổ cập cao giúp thị trường CCPS vận hành quy củ, thông suốt CCPS trở nên phổ biến Tiến tới, NHNN nên định hướng xây dựng văn luật riêng điều chỉnh quan hệ, hoạt động phức tạp liên quan đến CCPS Trong tình hình 72 nay, mà Việt Nam bước đầu hội nhập quốc tế, giao dịch với nước tăng nhanh số lượng giá trị, việc nhanh chóng có luật điều chỉnh CCPS để giúp vấn đề phòng ngừa rủi ro kinh doanh thu lợi từ hoạt động phái sinh vấn đề phải đặt cấp thiết ❖ Tăng cường tra, giám sát tổ chức tín dụng NHNN cần tập trung kiểm tra mức độ thực ngân hàng thực tế để đảm bảo kiểm soát RRLS toàn hệ thống ngân hàng Đối với việc lượng hóa RRLS, NHNN cần phải kiểm tra xem liệu hệ thống ngân hàng có đo lường cách đầy đủ tồn diện RRLS mà phải gánh chịu hay không Nếu không, NHNN phải bắt buộc ngân hàng áp dụng quy trình chuẩn để đo lường rủi ro xác Có vậy, NHNN dễ dàng giám sát RRLS ngân hàng Còn quy định mức độ đủ vốn, NHNN xác định ngân hàng khơng có đủ vốn tự có tương xứng, NHNN nên yêu cầu ngân hàng họăc giảm bớt mức độ RRLS tăng vốn tự có, kết hợp với hai biện pháp 3.3.3 Kiến nghị Nhà nước ❖ Duy trì ổn định sách kinh tế vĩ mơ Trong năm gần điều tiết phủ kinh tế vĩ mơ trì ổn định qua năm, kinh tế đà tăng trưởng góp phần giúp ngân hàng có phát triển ổn định tăng trưởng mạnh so với kinh tế, góp phần vào phát triển chung đất nước Năm 2020 năm khó khăn với dịch bệnh Covid - 19 hoành hành khiến nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn, kinh tế tăng trưởng chậm lại so với kỳ Đề nghị phủ phải có biện pháp mạnh để trì ổn định kinh tế vĩ mơ như: sách tài khóa hợp lý, giải ngân đầu tư cơng nhanh chóng Sự phát triển kinh tế hiệp định song phương, mở nhiều hội cho phát triển đất nước Tuy nhiên, hiệp định ký CPTPP hay EVFTA đem lại nhiều hội nhiều thách thức cho Việt Nam nói chung ngành ngân hàng nói riêng, có nhiều ngân hàng nước 73 vào Việt Nam với trình độ cơng nghê, khả quản trị tốt đối thủ lớn ngân hàng Việt Nam Khó khăn đặt phủ phải hoàn thành hành lang pháp lý để tạo điều kiện phát triển cho ngành ngân hàng Việt Nam lượng chất ❖ Đổi hoàn thiện chế quản lý NSNN theo hướng hiệu quả, tránh gây lên tượng áp chế tài làm cân đối luồng vốn kinh tế nhằm đảm bảo lãi suất ổn định Nhà nước phải quản lý chặt chế quản lý NSNN chặt chẽ, tránh làm thất thoát Việc bội chi ngân sách phủ tạo áp lực lớn cho kinh tế Chính phủ hồn thiện chế lý NSNN như: Nâng cao lực phân tích, dự báo, đảm bảo tính ổn định, vững cho kinh tế nhà nước; đổi toàn diện chế quản lý ngân sách; động viên phân bổ, sử dụng nguồn ngân sách hợp lý; có biện pháp quản lý liệt nợ cơng, đảm bảo an tồn nơ cơng an tồn tài Quốc gia 74 KẾT LUẬN Đề tài “Quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Đông” giải vấn đề sau: Thứ nhất, nêu rõ sở lý luận rủi ro lãi suất quản trị rủi ro lãi suất NHTM, biện pháp phòng ngừa hạn chế rủi ro lãi suất kinh nghiệm số quốc gia giới Thứ hai, nêu rõ thực trạng rủi ro lãi suất quản trị rủi ro lãi suất, công tác phòng ngừa hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Đông Từ nêu mặt hạn chế nguyên nhân Thứ ba, từ thực trạng nguyên nhân phân tích chương II, tác giả đưa ý kiến chủ quan số giải pháp phòng ngừa, hạn chế rủi ro lãi suất ngân hàng, đồng thời đưa số kiến nghị Nhà nước, NHNN Trong trình thực đề tài, dù cố gắng hạn chế trình độ thời gian thực hiện, nên khóa luận cịn nhiều thiếu sót, cần phát triển trao đổi thêm Em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ, bảo NGƯT.PGS.TS Đỗ Thị Kim Hảo để em hồn thành khóa luận Em mong góp ý từ phía thầy cơ, anh chị bạn đề tài 7675 TÀIwww LIỆU THAM KHẢO 14 Website Tạp chí tài chính, tapchitaichinh.vn Tiếng Anh Tiếng Việt 15 Fitch, Thomas P., 1997 Dictionary of Banking Terms Barron’s hoi Hà ThịSeries, ThanhInc Nga, Nguyễn Quế Anh (2020), “Giải pháp hoàn thiện hoạt Educational quản trị rủiW., ro 2006 lãi suất management, Ngân hàng TMCP CôngUniversity thương Việt 16.động Koch, Timothy Bank 6th edition of Nam”, Kinh tế quản trị kinh doanh, Số 12 Carolina Lê Đình Chính (2016), Quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Hàng Hải, luận văn thạc sỹ, Đại học kinh tế Quốc Dân Mã Thị Nam Chi (2018), Rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam thực trạng giải pháp, luận văn thạc sỹ, Đại học kinh tế Hồ Chí Minh Nguyễn Thị Vân Anh (2014), “Hạn chế rủi ro cho hệ thống ngân hàng thông qua áp dụng Basel II - nhìn từ kinh nghiệm quốc tế”, Thị trường tài tiền tệ, Số 20, Tr.36 - 39 Nguyễn Tú Phương (2016), Quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Công Thương - Chi nhánh Cần Thơ, luận văn thạc sỹ, Đại học Cần Thơ Nguyễn Văn Tiến (2015), Quản trị Ngân hàng thương mại, Nhà xuất thống kê, Hà Nội OCB, (2015 - 30/06/2020), Báo cáo tài Phan Thị Thu Hà (2013), Ngân hàng thương mại Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội Rose, Peter S., (2004), Quản trị ngân hàng thương mại Nhà xuất Tài 10 Trần Văn Lợi (2014), Quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín, luận văn thạc sỹ kinh tế, Đại học kinh tế Hồ Chí Minh 11 Website Bộ Tài Chính, www.mof.gov.vn 12 Website Hiệp Hội Ngân hàng Việt Nam, www.vnba.org.vn 13 Website Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Hiệp ước Basel II, www.sbv.gov.vn ... thuyết quản trị rủi ro lãi suất NHTM - Đánh giá thực trạng quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Phương Đông - Đề suất giải pháp tăng cường quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Phương Đông năm... công tác đề phòng rủi ro NHTMCP, đặc biệt rủi ro lãi suất (3) Tác giả Lê Đình Chính, 2016 Đề tài ? ?Quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Hàng Hải” luận văn thạc sỹ, Đại học kinh tế quốc dân Tác... quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại > Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Phương Đông > Chương 3: Giải pháp tăng cường quản trị RRLS ngân hàng TMCP Phương Đông