Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công Ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà

LỜI MỞ ĐẦU Thế giới đang trải qua những năm đầu tiên của thế kỷ 21, thế kỷ của bùng nổ thông tin khoa học, của hội nhập kinh tế, của tự do thương mại. Đất nước ta đi lên từ một nước n

LỜI MỞ ĐẦU

Thế giới đang trải qua những năm đầu tiên của thế kỷ 21, thế kỷ của bùngnổ thông tin khoa học, của hội nhập kinh tế, của tự do thương mại Đất nước tađi lên từ một nước nông nghiệp lạc hậu, nhân dân ta còn nghèo đói, muốn đuổikịp thế giới, sánh vai cùng bạn bè năm châu mà vẫn phải giữ vững mục tiêu cáchmạng là đi theo định hướng xã hội chủ nghĩa là một bài toán vô cùng khó khăn.Nền kinh tế công nghiệp của ta vốn đã non trẻ, các doanh nghiệp của ta luônluôn phải đương đầu với biết bao khó khăn như: tình hình dây chuyền công nghệcũ kỹ, lạc hậu không còn đáp ứng được yêu cầu về năng suất, độ tinh xảo củasản phẩm; thị trường tiêu thụ còn nhỏ, tình hình huy động vốn kinh doanh gặpnhiều khó khăn Trong đó vốn kinh doanh là vấn đề khó khăn nhất đối với cácdoanh nghiệp, bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng quan tâm đến vốn kinh doanhvà tình hình sử dụng vốn kinh doanh.

Phát triển kinh tế nghĩa là không ngừng mở rộng quy mô sản xuất kinhdoanh của doanh nghiệp Để mở rộng quy mô phải có một lượng vốn kinh doanhnhất định Hơn nữa, vốn kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh có ảnhhưởng trực tiếp đến kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, nó không chỉgiúp doanh nghiệp đứng vững trên thị trường mà còn đưa doanh nghiệp pháttriển, đi lên cả về chiều rộng lẫn chiều sâu Đây là yếu tố quyết định sự tồn tạivà phát triển của mỗi doanh nghiệp.

Mặt khác, trong điều kiện phát triển hiện nay, với xu thế quốc tế hoá ngàycàng mở rộng, khoa học công nghệ ngày càng tiến bộ, môi trường cạnh tranhkhắc nghiệt thì nhu cầu vốn để kinh doanh nhất là nhu cầu vốn cho đầu tư pháttriển, mở rộng sản xuất ngày càng lớn Điều đó đòi hỏi các doanh nghiệp phảitrở thành những đơn vị kinh tế độc lập, độc lập về vốn, về công nghệ, tự chủ sảnxuất nhất là phải có một lượng vốn đảm bảo cho phát triển.

Do còn hạn chế nhiều mà phần lớn các doanh nghiệp của ta sử dụng vốnkhông có hiệu quả, công tác quản lý vốn lỏng lẻo, các biện pháp quản lý đưa rachỉ mang tính lý thuyết dẫn đến làm ăn thua lỗ và không ít doanh nghiệp đã lâmvào tình trạng phá sản.

Như vậy, mặc dù các nhà quản lí của ta đã có nhiều cố gắng nhất định vẫncòn rất nhiều vấn đề đặt ra cần tiếp tục giải quyết nhằm nâng cao hơn nữa hiệuquả sử dung vốn kinh doanh Xuất phát từ những yêu cầu đó, từ những kiến thức

được học trong nhà trường và qua thời gian thực tập ở Công ty cổ phần bánh kẹo

Hải Hà tôi đã mạnh dạn đi sâu nghiên cứu đề tài: “Nâng cao hiệu quả sử dụngvốn tại Công Ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà ”.

Tôi xin chân thành cảm ơn!

1.1.1 Khái niệm chung về vốn

Doanh nghiệp là một tổ chức được thành lập nhằm mục đích chủ yếu làthực hiện các hoạt động sản xuất kinh doanh (ngoại trừ một số doanh nghiệphoạt động công ích) Các doanh nghiệp có thể thực hiện một, một số hoặc tất cảcác công đoạn của quá trình sản xuất từ khâu đầu tư, sản xuất đến khâu tiêu thụsản phẩm.

Ngay từ đầu, để có đầy đủ tiêu chuẩn để thành lập công ty thì vốn cũng làmột điều khoản không thể thiếu Một doanh nghiệp để đảm bảo quá trình sảnxuất được diễn ra một cách liên tục thì phải đảm bảo có một lượng vốn nhấtđịnh Đây là lượng vốn để mua sắm trang thiết bị, dụng cụ dây truyền sản xuất.

Nhà kinh tế học người Anh Uyliam Petty đưa ra luận điểm đầu tiên về vốn:“ Lao động là cha, đất đai là mẹ của mọi của cải vật chất” Hiểu một cách đơngiản là nguồn gốc của mọi của cải vật chất trong xã hội đều xuất phát từ nguồnlực của con người, đất đai và tài nguyên thiên nhiên Kế thừa những tư tưởng đó,Marx đã trình bày quan điểm của mình về vốn “ Vốn là giá trị đem lại giá trịthặng dư, là đầu vào của quá trình sản xuất” Với quan niệm đó, Marx mới chỉđề cập đến khu vực sản xuất vật chất mới tạo ra giá trị thặng dư cho nền kinh tế.

Samuelson - Nhà kinh tế học theo trường phái “Tân cổ điển” đã kế thừanhững quan điểm của trường phái cổ điểm về các yếu tố sản xuất và phân chiacác yếu tố đầu vào của quá trình sản xuất ra thành ba loại chủ yếu là đất đai, laođộng và vốn Theo ông, vốn là hàng hóa sản xuất ra để phục vụ cho một quátrình sản xuất mới, là đầu vào cho hoạt động sản xuất kinh doanh của một doanhnghiệp Như vậy, trong quan niệm về vốn của mình Samuelson không đề cậpđến các tài sản tài chính, các giấy tờ có giá có thể mang lại lợi nhuận cho doanhnghiệp thông qua chuyển đổi, ông đã đồng nhất vốn với tài sản cố định củadoanh nghiệp

Vốn hiện vật là dự trữ các hàng hóa để sản xuất các hàng hóa khác; vốn tàichính là tiền và các giấy tờ có giá của doanh nghiệp Như vậy, David Begg đãbổ sung vốn tài chính vào định nghĩa vốn của Samuelson.

Từ những quan niệm trên, các tác giả đã thống nhất và đưa ra khái niệm vềvốn kinh doanh của doanh nghiệp: “Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là biểuhiện bằng tiền, là giá trị của toàn bộ tài sản được đầu tư vào quá trình sản xuấtkinh doanh hay một ngành nghề nhất định nhằm mục đích sinh lời”.

1.1.2 Vai trò của vốn

Vốn là điều kiện tiên quyết cho sự ra đời của mỗi doanh nghiệp Một lượngvốn để trang trải các chi phí như: chi phí thành, lập mua sắm tài sản, vật tư,nguyên nhiên vật liệu và các chi phí tối thiểu theo quy định của pháp luật, phùhơp với từng ngành nghề kinh doanh là điều kiện vô cùng quan trọng của cácdoanh nghiệp khi thành lập doanh nghiệp và khi đó địa vị pháp lý của các doanhnghiệp mới được xác lập.

Vốn là cơ sở để doanh nghiệp duy trì và phát triển bình thường Trong quátrình hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp luôn cần một lượng vốn đểcó thể cung cấp vật tư, hàng hoá, nguyên nhiên vật liệu, dự trữ tồn kho, chi phícho việc đầu tư tiêu thụ sản phẩm, trả lương cho công nhân viên đảm bảo choquá trình sản xuất kinh doanh được diễn ra liên tục Không những thế vốn còn làcơ sở để doanh nghiệp mở rộng năng lực sản xuất, đổi mới trang thiết bị, nângcao chất lượng sản phẩm, hạ giá thành sản phẩm, tăng doanh thu, tăng lợinhuận- mục đích cuối cùng và lâu dài và lâu dài của các doanh nghiệp nhằmkhông ngừng nâng cao vị thế của mình trên thị trường.

Vốn cũng là điều kiện để doanh nghiệp mở rộng hay thu hẹp quy mô sản xuất.Khi doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả, đồng vốn không những được đảm bảo màcòn sinh sôi nảy nở Do vậy, doanh nghiệp có thể mở rộng quy mô sản xuất,thâm nhập vào nhiều thị trường mà trước đây doanh nghiệp chưa có điều kiện.

Như vậy, vốn kinh doanh đóng một vai trò quan trọng trong quá trình sảnxuất kinh doanh là tiền đề cho sự hình thành, tồn tại và phát triển của mỗi doanhnghiệp.

1.1.3 Phân loại vốn

Căn cứ vào vai trò, đặc trưng và đặc điểm chu chuyển của vốn khi tham giavào quá trình sản xuất kinh doanh và mục đích sử dụng vốn có thể chia vốn kinhdoanh thành nhiều loại khác nhau.

1.1.3.1 Phân theo tính chất sở hữu

a) Nguồn vốn chủ sở hữu

Nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp là số vốn thuộc quyền sở hữu củadoanh nghiệp, doanh nghiệp có quyền chiếm hữu, định đoạt số vốn đó Khidoanh nghiệp mới được thành lập thì vốn chủ sở hữu có thể là vốn đầu tư từngân sách Nhà nước, vốn do chủ doanh nghiệp bỏ ra, vốn góp cổ phần trongcông ty cổ phần, vốn góp từ các thành viên trong doanh nghiệp liên doanh vàhình thành nên vốn điều lệ Khi doanh nghiệp đang hoạt động, ngoài số vốn điềulệ còn có một số nguồn khác cùng thuộc nguồn vốn chủ sở hữu như lợi nhuậnkhông chia, quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phòng tài chính, quỹ khấu hao Vốnchủ sở hữu được đánh giá là ổn định và mang lại hiệu quả cao cho người nắmgiữ biết sử dụng hợp lý

b) Nguồn vốn vay

Là khoản vốn đầu tư từ ngoài vốn pháp định được hình thành từ nguồn đivay đi chiếm dụng của các đơn vị tổ chức, các cá nhân khác, nguồn vốn nàydoanh nghiệp phải có nghĩa vụ và trách nhiệm thanh toán sau khi hợp đồng vayđã đáo hạn Bên cạnh đó doanh nghiệp có thể phát hành trái phiếu nếu đủ cácđiều kiện pháp lý cho phép để huy động vốn.

Những doanh nghiệp sản xuất kinh doanh thường phải kết hợp cả hainguồn vốn trên để đảm bảo nhu cầu vốn cho hoạt động của doanh nghiệp nhất làtrong nền kinh tế thị trường có nhiều biến động khó lường, thách thức trong quátrình hội nhập và phát triển Tuy nhiên để kết hợp hai nguồn vốn này sao cho cóhiệu quả phụ thuộc rất nhiều vào ngành nghề doanh nghiệp hướng tới cũng nhưquyết định của lãnh đạo, nhà quản lý trên cơ sở xem xét tình hình chung của nềnkinh tế và thực tại của doanh nghiệp.

1.1.3.2 Phạm vi nguồn hình thành

a) Vốn bên trong

Nguồn vốn bên trong doanh nghiệp là nguồn vốn được huy động từ hoạtđộng của doanh nghiệp Đây nguồn vốn quan trọng đảm bảo khả năng tự chủ về

mặt tài chính của doanh nghiệp Nguồn vốn này có thể có từ các nguồn như:Tiền khấu hao tài sản cố định, lợi nhuận để lại doanh nghiệp, các quỹ dựphòng

b) Vốn bên ngoài

Nguồn vốn bên ngoài doanh nghiệp là nguồn vốn do doanh nghiệp huyđộng từ bên ngoài phạm vi doanh nghiệp nhằm đáp ứng các yêu cầu của hoạtđộng sản xuất kinh doanh của mình Nguồn vốn này có thể có từ các nguồn nhưvốn vay ngân hàng và các tổ chức tín dụng, vốn liên doanh, liên kết, vốn do nợngười cung cấp

Từ các cách phân loại trên cho phép các doanh nghiệp thấy được nhữngthuận lợi, khó khăn trong quá trình huy động vốn và sử dụng vốn.

Đối với nguồn vốn bên trong, doanh nghiệp có thể toàn quyền tự chủ sửdụng vốn cho quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh và phát triển của doanhnghiệp mà không phải trả chi phí cho việc sử dụng vốn chính vì vậy có thể dẫnđến việc sử dụng vốn kém hiệu quả.

Việc huy động vốn từ bên ngoài tạo cho doanh nghiệp có cơ cấu tài chínhlinh hoạt hơn Điều này có thể hiểu được vì doanh nghiệp phải trả những khoảnchi phí vốn nên bản thân doanh nghiệp phải cẩn trọng cố gắng bằng tất cả nhữngkhả năng có thể để việc sử dụng vốn đạt hiệu quả tốt nhất Do đó việc vay vốntừ bên ngoài mở rộng phạm vi hoạt động là việc làm cần thiết tăng nội lực vốnvà tạo ra đòn bẩy tài chính cho doanh nghiệp.

1.1.3.3 Theo thời gian sử dụng

a) Vốn dài hạn

Đây là nguồn vốn mang tính ổn định, lâu dài mà doanh nghiệp có thể sửdụng để đầu tư vào TSCĐ và một bộ phận TSLĐ tối thiểu cần thiết cho mụcđích sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Nguồn vốn này bao gồm vốn chủ sởhữu, vốn vay trung và dài hạn của doanh nghiệp.

Đối với bất kỳ doanh nghiệp nào nguồn vốn dài hạn là một trong những điềukiện cần và đủ, làm nền tảng cho kế hoạch lâu dài sản xuất kinh doanh hiệu quả b) Vốn ngắn hạn

Nguồn vốn này có tính chất ngắn hạn mà doanh nghiệp có thể sử dụng bấtthường phát sinh trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanhnghiệp Nguồn vốn này được hình thành qua các khoản vay ngắn hạn, nợ nhà

cung cấp hay các khoản vốn chiếm dung của bạn hàng… trong doanh nghiệpvốn ngăn hạn đươc sử dụng ở khoản nào trên đây đều hỗ trợ giúp doanh nghiệp

1.1.3.4 Theo nội dung kinh tế

a) Vốn cố định

Vốn cố định là giá trị những tài sản cố định mà doanh nghiệp đã đầu tư vàoquá trình sản xuất kinh doanh, là một bộ phận vốn đầu tư ứng trước về tài sản cốđịnh mà đặc điểm của nó là luân chuyển từng phần vào chu kỳ sản xuất và hoànthành một vòng tuần hoàn khi tài sản cố định hết thời gian sử dụng.

Thông thường một tư liệu lao động được coi là một tài sản cố định phảiđồng thời thoả mãn hai điều kiện sau:

- Phải có thời gian sử dụng dài tối thiểu là một năm.- Phải có giá trị từ 10 triệu đồng trở lên.

Tiêu chuẩn này có thể thay đổi theo từng thời kỳ khác nhau Các tài sảnkhông đủ tiêu chuẩn nêu trên được coi là công cụ lao động nhỏ và được muasắm bằng nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp.

Để tạo điều kiện cho việc quản lý và sử dụng vốn cố định sao cho có hiệuquả, người ta chia tài sản cố định theo bốn tiêu thức sau:

+ Theo hình thái biểu hiện

Tài sản cố định hữu hình là những tài sản được biểu hiện bằng hình thái vậtchất cụ thể như là nhà xưởng, máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải vật kiếntrúc Những tài sản có thể là từng đơn vị tài sản có kết cấu độc lập hay là hệthống bao gồm những bộ phận liên kết với nhau để thực hiện một chức năngnhất định của quá trình sản xuất.

Tài sản cố định vô hình là những tài sản không có hình thái vật chất cụ thểnhư chi phí sử dụng đất, chi phí mua bằng sáng chế, phát minh, các nhãn hiệuthương mại, các lợi thế thương mại.

Cách phân loại này cho thấy hình thái biểu hiện cụ thể của các tài sản cốđịnh trong doanh nghiệp , từ đó nhà quản trị doanh nghiệp có cơ chế quản lý phùhợp với từng loại tài sản.

+ Theo mục đích sử dụng

Tài sản cố định dùng cho mục đích kinh doanh.

Tài sản cố định dùng cho mục đích phúc lợi, an ninh và quốc phòng:Những tài sản này thường được đánh giá thông qua chất lượng sản phẩm và khảnăng phục vụ.

Tài sản cố định bảo quản hộ theo quyết định của chính phủ.

Cách phân loại này giúp ta nhận thấy được cơ cấu tài sản trong doanhnghiệp từ đó tìm ra biện pháp quản lý tốt hơn.

+ Theo công dụng kinh tế

Nhà cửa vật kiến trúc là những tài sản của doanh nghiệp được hình thànhsau một quá trình thi công xây dựng Nó bao gồm: Nhà xưởng, trụ sở, nhà kho,tháp nước, hàng rào, cầu cống

Máy móc thiết bị bao gồm toàn bộ máy móc thiết bị dùng cho hoạt độngkinh doanh của doanh nghiệp, thiết bị động lực, thiết bị chuyên dùng, máy côngtác, máy móc đơn lẻ khác

Phương tiện vận tải bao gồm các tài sản cố định phục vụ cho ngành hàngkhông, đường biển và vận tải thô sơ.

Thiết bị dụng cụ quản lý là những máy móc dùng trong các văn phòng, cơquan như máy vi tính, thiết bị điện tử

Cách phân loại này cho thấy công dụng kinh tế của từng loại tài sản trongdoanh nghiệp nhằm giúp doanh nghiệp tăng cường các biện pháp quản lý phùhợp.

+ Theo tình hình sử dụngTài sản cố định đang dùngTài sản cố định không cần dùngTài sản cố định chưa dùngTài sản cố định chờ thanh lý

Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất sản phẩm Điều này xuấtphát từ đặc điểm của tài sản cố định được sử dụng lâu dài trong nhiều chu kỳ sảnxuất kinh doanh.

Vốn cố định hoàn thành một vòng luân chuyển sau nhiều chu kỳ sản xuất.Sau mỗi chu kỳ sản xuất, một bộ phận của vốn cố định được luân chuyển vàogiá trị sản phẩm, làm cho vốn đầu tư ban đầu vào giá trị tài sản cố định giảmxuống và tài sản cố định hết thời hạn sử dụng, giá trị của nó được luân chuyển

hết vào giá trị sản phẩm đã sản xuất thì tài sản cố định mới hoàn thành một vòngchu chuyển

Từ đặc điểm đó của tài sản cố định đòi hỏi công việc quản lý tài sản, vốncố định phải luôn gắn liền với việc quản lý hình thái hiện vật của tài sản cố định b) Vốn lưu động của doanh nghiệp

Vốn lưu động là một bộ phận của vốn sản xuất kinh doanh, biểu hiện bằngtiền của toàn bộ tài sản lưu động hiện đang đầu tư vào quá trình sản xuất kinhdoanh nhằm đảm bảo sự liên tục trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanhnghiệp.

Do vốn lưu động là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động nên đặc điểmvận động của vốn lưu động của vốn lưu động chịu sự chi phối bởi những đặcđiểm của tài sản lưu động Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, tài sản lưuđộng sản xuất và tài sản lưu động lưu thông luôn luôn vận động thay thế vàchuyển hóa lẫn nhau, đảm bảo cho quá trình sản xuất được tiến hành liên tục.Phù hợp với đặc điểm trên, vốn lưu động cũng không ngừng vận động qua cácchu kỳ sản xuất kinh doanh Qua mỗi giai đoạn, vốn lưu động lại thay đổi hìnhthái biểu hiện từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyển sang hình thái vật tư hànghóa dự trữ và vốn sản xuất rồi cuối cùng lại trở lại vốn tiền tệ Sau mỗi chu kỳtái sản xuất vốn lưu động hoàn thành một vòng chu chuyển, giá trị của tài sảnlưu động chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất và chuyển dịch một lần vào giátrị sản phẩm.

Để quản lý và sử dụng vốn lưu động có hiệu quả người ta thường phân loạivốn lưu động theo nhiều tiêu thức nhất định.

+ Theo vai trò của vốn lưu động trong quá trình sản xuất kinh doanh

Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất là giá trị các nguyên vật liệuchính, vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, phụ tùng thay thế, công cụ lao độngnhỏ.

Vốn lưu động trong khâu sản xuất bao gồm các khoản giá trị sản phẩm dởdang, bán thành phẩm, các khoản chi phí chờ kết chuyển.

Vốn lưu động trong khâu lưu thông gồm các khoản giá trị thành phẩm, vốnbằng tiền kể cả vàng bạc đá quý, các khoản đầu tư ngắn hạn, các khoản thế chấp,ký cược, ký qũy ngắn hạn các khoản vốn trong quá trình thanh toán.

Cách phân loại này cho thấy vai trò và sự phân bổ của vốn lưu động trongtừng khâu của quá trình sản xuất Từ đó doanh nghiệp có biện pháp quản lý cóhiệu quả.

+ Theo hình thái biểu hiện có hai loại

Vốn vật tư hàng hoá là các khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện bằnghiện vật cụ thể như nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán sản phẩm.

Vốn bằng tiền bao gồm các khoản vốn tiền tệ như tiền mặt, tiền mặt tạiquỹ, tiền gửi ngân hàng, các khoản vốn đọng trong quá trình thanh toán, đầu tưtài chính ngắn hạn.

Cách phân loại này cho thấy hình thái biểu hiện của từng vốn lưu độngtrong quá trình sản xuất kinh doanh từ đó doanh nghiệp có biện pháp điều chỉnhcơ cấu vốn lưu động phù hợp với từng loại hình doanh nghiệp.

+ Phân loại theo quan hệ sở hữu

Vốn chủ sở hữu là số vốn lưu động thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệpcó đầy đủ quyền chiếm hữu, chi phối và định đoạt tuỳ theo từng loại hình doanhnghiệp, các thành phần kinh tế khác nhau mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thểkhác nhau.

Các khoản nợ là vốn lưu động được hình thành từ các khoản nợ vay: vayngân hàng phát hành trái phiếu, cổ phiếu, các loại vốn huy động trên thị trườngtài chính.

Cách phân loại này cho thấy quan hệ sở hữu của vốn lưu động từ đó giúpdoanh nghiệp điều chỉnh cơ cấu vốn cho phù hợp vừa phát huy được tác dụngcủa đòn bẩy kinh doanh đồng thời vừa đảm bảo khả năng chi trả các khoản nợ.

+ Phân loại theo nguồn hình thành

Vốn điều lệ là số vốn lưu động được hình thành từ số vốn điều lệ ban đầukhi doanh nghiệp mới thành lập hoặc nguồn vốn điều lệ bổ sung trong quá trìnhsản xuất.

Nguồn vốn tự bổ sung là nguồn vốn doanh nghiệp tự bổ sung trong quátrình sản xuất từ lợi nhuận.

Nguồn vốn liên doanh, liên kết là số vốn lưu động được hình thành từ vốngóp liên doanh của các bên tham gia liên doanh.

Nguồn vốn đi vay là nguồn vốn mà doanh nghiệp không có quyền sở hữunhưng có quyền sử dụng Để được sử dụng nguồn vốn này đơn vị phải bỏ ra mộtlượng chi phí nhất định được gọi là lãi vay.

Cách phân loại này cho thấy nguồn hình thành của từng loại vốn trong kinhdoanh từ đó doanh nghiệp xác định được nguồn tài trợ phù hợp.

1.2 CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁN HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINHDOANH CỦA DOANH NGHIỆP

1.2.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn

Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp là một trong những chỉtiêu phản ánh kết quả tổng hợp nhất trong quá trình sử dụng vốn cũng như tronghoạt động kinh doanh hoặc kết thúc một chu kỳ đầu tư của một dự án Việc tốithiểu hóa chi phí vốn và tối đa hóa lợi ích sử dụng vốn đối với việc sản xuấtkinh doanh trong một giới hạn nguồn nhân tài sao cho phù hợp với lý thuyết,thực tiễn kinh tế hiệu quả.

Để đạt hiệu quả cao nhất trong sản xuất kinh doanh các doanh nghiệp phảikhai thác triệt để các nguồn lực sẵn có Bởi ta đã biết việc sử dụng vốn kinhdoanh có hiệu quả là mục tiêu phấn đầu của mọi doanh nghiệp Để nắm được kếtquả đó hay để đo lường được sự nỗ lực trong công việc sử dụng vốn ta thôngqua một hệ thống các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh củadoanh nghiệp.

1.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tổng vốn của doanh nghiệp1.2.2.1 Vòng quay toàn bộ vốn

Vòng quay toàn bộ vốn phản ánh số vòng quay mà doanh nghiệp đạt đượctrong kỳ Số vòng quay càng lớn chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh củadoanh nghiệp trong kỳ càng cao

Doanh thu thuần

Vòng quay toàn bộ vốn = Vốn kinh daonh bình quân

-1.2.2.2 Tỷ suất doanh lợi doanh thu

Tỷ suất doanh lợi doanh thu cho biết một đồng doanh thu tạo ra bao nhiêu

đồng lợi nhuân trước thuế trong kỳ sản xuất Tỷ lệ này càng cao doanh nghiệpsử dụng vốn có hiệu quả.

Lợi nhuận thuần Tỷ suất doanh lợi doanh thu = -

doanh thu thuần1.2.2.3 Tỷ suất lợi nhuận tổng vốn

Đây là chỉ tiêu đo lường mức sinh lời của đồng vốn Chỉ tiêu này phản ánhmột đồng vốn kinh doanh bình quân tạo ra được mấy đồng lợi nhuận.

Lợi nhuận thuần

Tỷ suất lợi nhuận tổng vốn = Vốn kinh doanh bình quân

-1.2.2.4 Doanh lợi vốn chủ sở hữu

Doanh lợi vốn chủ sở hữu phản anh một đồng vốn chủ sở hưu tao ra baonhiêu đồng lợi nhuận.

Lợi nhuận thuần

Doanh lợi vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu bình quân

-1.2.2.5 Hiệu suất vốn chủ sở hữu

Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn chủ sở hữu tao ra bao nhiêu đồngdoanh thu, tỷ lệ này càng cao doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu quả.

Doanh thu thuần

Hiệu suất vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu bình quân

-1.2.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả vốn cố định1.2.3.1 Hiệu suất sử dụng vốn cố định

Hiệu suất sử dụng vốn cố định là chỉ tiêu phản ánh mối quan hệ giữa doanhthu với vốn cố định bình quân trong kỳ Chỉ tiêu này càng lớn thì hiệu suất sửdụng vốn cố định càng cao và ngược lại.

Doanh thu thuần Hiệu suất sử dụng vốn cố định = -

Vốn cố định bình quân

1.2.3.2.Hàm lượng vốn cố định

Hàm lượng vốn cố định là chỉ tiêu phản ánh mức đảm nhận về vốn cố địnhtrên doanh thu (doanh thu thuần) Chỉ tiêu này cũng được đánh giá theo từngngành khác nhau Thông thường hiệu quả sử dụng vốn cố định trong các ngànhcông nghiệp nặng cao hơn các ngành công nghiệp nhẹ.

Vốn cố định bình quân Hàm lượng vốn cố đinh = - Doanh thu thuần

Hàm lượng vốn cố định là chỉ tiêu phản ánh mức đảm nhận về vốn cố địnhtrên doanh thu (doanh thu thuần) Chỉ tiêu này cũng được đánh giá theo từngngành khác nhau Thông thường hiệu quả sử dụng vốn cố định trong các ngànhcông nghiệp nặng cao hơn các ngành công nghiệp nhẹ.

1.2.3.3 Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định

Tỷ suất lợi nhuân vốn cố định là chỉ tiêu phản ánh mối quan hệ giữa lợinhuận với vốn cố định bình quân trong kỳ Chỉ tiêu này càng lớn thì hiệu quả sửdụng vốn cố định càng cao và ngược lại Chỉ tiêu này đánh giá theo ngành,thông thường ngành công nghiệp nhẹ tỷ suất lợi nhuận cao hơn.

Lợi nhuân trước thuế Tỷ suất lợi nhuân vốn cố định = - Vốn cố định bình quân

1.2.4 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động1.2.4.1 Vòng quay vốn lưu động

Chỉ tiêu này cho thấy, một chu kỳ kinh doanh, vốn lưu động của doanhnghiệp quay được mấy vòng.

Doanh thu thuần Số vòng quay vốn lưu động = - Vốn lưu đông bình quân

1.2.4.2 Hàm lượng vốn lưu động

Hệ số này cho biết để tạo ra một đồng doanh thu thuần doanh nghiệp phảibỏ ra bao nhiêu đồng vốn lưu động.

Vốn lưu động bình quân Hàm lượng vốn lưu động = - Doanh thu thuần

1.2.4.3 Sức sinh lời vốn lưu động

Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn lưu động tao ra bao nhiêu đồng lợi

nhuân, chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng tốt nguồn vốn Lợi nhuận

Sức sinh lời vốn lưu động =

Việc sử dụng hợp lý, tiết kiệm vốn lưu động được biểu hiện trước hết ởtốc độ luân chuyển vốn lưu động nhanh hay chậm Vốn lưu động luân chuyểncàng nhanh hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao và ngược lại.

1.3 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦADOANH NGHIỆP

1.3.1 Các nhân tố bên trong doanh nghiệp1.3.1.1 Trình độ quản lý doanh nghiệp

Để có hiệu quả cao trong công tác quản lý thì bộ máy quản lý phải thực sựgọn và thực hiện tốt các chức năng của mình, đồng thời phải phối hợp tốt vớinhau trong quá trình thực hiện các mục tiêu của doanh nghiệp Mặt khác, trongquá trình tổ chức hạch toán, những bộ phận thực hiện nhiệm vụ quản lý và sửdụng vốn, công tác kế toán phải phát hiện ra những tiềm năng và những tồn tạitrong sử dụng vốn để từ đó có những biện pháp phát huy và khai thác nhữngtiềm năng và những thành tựu về vốn của doanh nghiệp đồng thời có những biệnpháp khắc phục và hạn chế những tồn tại để nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụngvốn kinh doanh của doanh nghiệp Công tác quản lý sản xuất cũng có tác độngkhông nhỏ đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp Nếu côngtác tổ chức sản xuất tốt sẽ làm cho quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra liên tụcvà sẽ giảm được những khoản ứ đọng vốn của doanh nghiệp như hàng tồn kho,

nguyên vật liệu dự trữ Từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh củadoanh nghiệp.

1.3.1.2 Năng lực của lao động trong doanh nghiệp

Nếu công nhân trong doanh nghiệp có trình độ tay nghề cao đáp ứng đượcyêu cầu của dây truyền công nghệ sản xuất thì máy móc của doanh nghiệp sẽđược sử dụng tốt và do đó nâng cao được năng suất và chất lượng sản phẩm, quađó nâng cao được hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp Ngượclại trình độ tay nghề của công nhân thấp không đáp ứng được yêu cầu sản xuấtthì máy móc thiết bị sẽ không được tận dụng hết khả năng, gây lãng phí do haomòn và làm giảm chất lượng, năng suất lao động qua đó giảm hiệu quả sử dụngvốn.

Tuy nhiên để sử dụng nguồn lực lao động có hiệu quả nhất, doanh nghiệpphải có một cơ chế khuyến khích vật chất, tinh thần cũng như phân chia tráchnhiệm một cách công bằng Bên cạnh tiền lương tiền thưởng người lao động cònđược hưởng các chế độ khác như BHXH, BHYT theo quy định của Nhà nước.Để tiền lương, tiền thưởng thực sự trở thành đòn bẩy kinh tế thì các doanhnghiệp cần thưởng, phạt nghiêm minh nhằm góp phần nâng cao hiệu quả sửdụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp.

1.3.1.3 Công nghệ, kỹ thuật sản xuất

Ngày nay khoa học công nghệ phát triển với tốc độ cao làm cho làn sóngchuyển giao công nghệ ngày càng gia tăng Điều đó đã tạo cơ hội cho các doanhnghiệp ứng dụng các tiến bộ khoa học, kỹ thuật vào trong quá trình sản xuấtkinh doanh, là điều kiện nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.

Tuy nhiên, các doanh nghiệp Việt Nam hiện nay đang gặp khó khăn vềvốn, vì thế khi quyết định đầu tư mua máy móc thiết bị doanh nghiệp phải lựachọn mua loại nào vừa hiện đại vừa phù hợp với tình hình sản xuất kinh doanhcủa doanh nghiệp để tránh sự lãng phí do không sử dụng hết công suất của máymóc thiết bị do không phù hợp giữa trình độ tay nghề của công nhân và các cánbộ quản lý với sự hiện đại của máy móc, làm giảm hiệu quả sử dụng đồng vốnđầu tư.

Bên cạnh những thuận lợi do sự phát triển của khoa học công nghệ cònphải kể đến những bất lợi của nó Vì vậy, chế độ chính trị có ảnh hưởng đếnhiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp Các yếu tố văn hóa-xã hội

như phong tục tập quán, thói quen sở thích của người tiêu dùng mà doanhnghiệp phục vụ cũng gây ảnh hưởng đến hiệu quả sản xuất kinh doanh củadoanh nghiệp.

Ngoài ra hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh còn chịu ảnh hưởng của cácnhân tố khách quan khác như rủi ro kinh doanh, lợi thế thương mại

1.3.1.4 Chu kỳ sản xuất kinh doanh

Chu kỳ sản xuất là yếu tố rất quan trọng gắn liền và có ảnh hưởng trực tiếpđến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp Bởi lẽ, độ dài của chukỳ sản xuất có ảnh hưởng trực tiếp đến lượng sản phẩm dở dang, đến việc sửdụng công suất của máy móc thiết bị, đến tình hình luân chuyển vốn lưu độngcủa doanh nghiệp Nếu chu kỳ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp ngắn,doanh nghiệp sẽ thu hồi vốn nhanh nhằm tái sản xuất giản đơn và tái sản xuấtmở rộng Ngược lại, nếu chu kỳ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp dài thì doanhnghiệp cần nhiều thời gian để thu hồi vốn, do đó hiệu quả sử dụng vốn kinhdoanh của doanh nghiệp sẽ giảm.

1.3.1.5 Đặc điểm sản phẩm

Sản phẩm của doanh nghiệp là nơi chứa đựng và tạo ra doanh thu chodoanh nghiệp, qua đó nó là cơ sở để xác đinh lợi nhuận doanh nghiệp Nếu sảnphẩm là mặt hàng tiêu dùng thiết yếu, giá trị nhỏ thì sẽ có vòng đời ngắn, tiêuthu nhanh qua đó sẽ giúp doanh nghiệp thu hồi vốn nhanh, hơn nữa máy mócthiết bị có giá trị không lớn nên doanh nghiệp có điều kiện đổi mới Ngược lại,nếu sản phẩm có vòng đời dài, có giá trị lớn và được sản xuất hàngloạt theo dâytruyền thì doanh nghiệp thu hồi vốn chậm Do đó, doanh nghiệp cần căn cứ vàođặc điểm sản phẩm để có cơ chế quản lý vốn phù hợp.

1.3.2 Các nhân tố khách quan

1.3.2.1 Chính sách quản lý vĩ mô của nhà nước đối với doanh nghiệp

Trong cơ chế quan liêu bao cấp, các doanh nghiệp hoạt động theo kế hoạchcó sẵn, nguồn vốn do Nhà nước cấp, lỗ do Nhà nước cấp bù Nhưng hiện nay,trong nền kinh tế thị trường thì mọi doanh nghiệp phải tự chủ về mọi mặt, “lờiăn lỗ chịu” đồng thời chịu sự chi phối của các chính sách kinh tế vĩ mô và vi môcủa Nhà nước Các chính sách kinh tế vĩ mô của Nhà nước có tác động khôngnhỏ tới hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh như các quy định về khấu hao, mứcnộp thuế như thuế VAT, thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế đầu vào, thuế thu

trên vốn , các quy định về khấu hao tài sản cố định, các quy định về bảo vệ môitrường cũng như các chính sách về bảo hộ sản xuất trong nước hay khuyếnkhích nguyên vật liệu trong nước Những chính sách này có tác động đến hiệuquả sử dụng vốn kinh doanh là do chúng có tác động trực tiếp tới hoạt động sảnxuất kinh doanh, các kế hoạch của doanh nghiệp như kế hoạch thu mua, kếhoạch tiêu thụ

1.3.2.2 Tình hình thị trường

Nhân tố thị trường có tác động tích cực hoặc tiêu cực tới hiệu quả sử dụngvốn Các biến động trên thị trường đầu vào có ảnh hưởng tới các chi phí vềnguyên vật liệu của doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp có sản phẩmnhập ngoại thì phải chịu ảnh hưởng thêm của các biến động trên thị trường thếgiới và thay đổi tỷ giá ngoại tệ Các biến động trên thị trường đầu ra cũng có tácđộng lớn đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp Nếu các quanhệ cung cầu trên thị trường thay đổi thì sẽ có ảnh hưởng trực tiếp đến doanhnghiệp thông qua thay đổi về giá bán, số lượng sản phẩm tiêu thụ Do đó,doanh nghiệp phải có những dự đoán chính xác về các biến động của thị trườngcũng như nắm bắt chính xác các thông tin về chúng.

1.3.2.3 Môi trường pháp lý

Các doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh phải luôn tuân theo cácchính sách kinh tế, hệ thống pháp luật của Nhà nước Vì vậy, một môi trườngpháp lý lành mạnh sẽ là hàng rào vững chắc nâng cao hiệu quả sản xuất kinhdoanh đặc biệt là trong điều kiện nền kinh tế thị trường như hiện nay Môitrường pháp lý ổn định, nghiêm minh, có tính chặt chẽ sẽ đem lại độ tin cậy cao,giúp doanh nghiệp đề ra các phương án sản xuất kinh doanh lâu dài, thu hútđược sự đầu tư lớn từ bên ngoài, có điều kiện tiếp thu khoa học công nghệ, kỹthuật hiện đại nhằm đem lại cho doanh nghiệp nhiều lợi thế trong kinh doanhvà hiệu quả sản xuất kinh doanh trên cả hai mặt hiệu quả kinh tế và hiệu quả xãhội.

1.4 CÁC BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONGDOANH NGHIỆP

1.4.1 Tổ chức, điều hành tốt hoạt động kinh doanh

Trình độ của cán bộ điều hành cao thể hiện ở sự kết hợp một cách tối ưucác yếu tố sản xuất, giảm chi phí không cần thiết đồng thời nắm bắt các cơ hội

kinh doanh, đem lại cho doanh nghiệp sự tăng trưởng và phát triển do đó hiệuquả sử dụng vốn được nâng cao doanh nghiệp phải thường xuyên phân tíchđánh giá hiệu quả sử dụng vốn để nhanh chóng có biện pháp khắc phục nhữngmặt hạn chế và phát huy những ưu điểm của doanh nghiệp trong quản lý và sửdụng vốn Thông qua phân tích hiệu quả sử dụng vốn sẽ cung cấp hình ảnh vềviệc sử dụng vốn tại doanh nghiệp, những ưu điểm và hạn chế trong công tác tàichính tại doanh nghiệp

1.4.2 Đánh giá và sử dụng tốt nguồn vốn

Để đạt hiệu quả cao nhất trong sản xuất kinh doanh các doanh nghiệp phảikhai thác triệt để các nguồn lực sẵn có Bởi ta đã biết việc sử dụng vốn kinhdoanh có hiệu quả là mục tiêu phấn đầu của mọi doanh nghiệp Để nắm được kếtquả đó hay để đo lường được sự nỗ lực trong công việc sử dụng vốn ta thôngqua một hệ thống các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh củadoanh nghiệp Để quản lý và sử dụng vốn có hiệu quả, các doanh nghiệp phảinắm vững được những đặc trưng sau của vốn:

Thứ nhất, vốn phải đại diện cho một lượng giá trị tài sản Điều đó có nghĩa

là vốn phải biểu hiện bằng giá trị của những tài sản hữu hình và tài sản vô hìnhnhư: nhà xưởng, máy móc, thiết bị, thông tin, giá trị bản quyền

Thứ hai, vốn phải vận động sinh lời Vốn phải được biểu hiện bằng tiền

nhưng chỉ là dạng tiềm năng của vốn, để biến tiền thành vốn thì tiền đó phải vậnđộng sinh lời Trong quá trình vận động đó đồng vốn có thể thay đổi hình tháibiểu hiện nhưng điểm xuất phát và điểm cuối cùng của vòng tuần hoàn là biểuhiện giá trị bằng tiền Đồng thời phải quay về điểm xuất phát với giá trị lớn hơn.Đó cũng chính là nguyên lý đầu tư và bảo toàn vốn.

Thứ ba, vốn phải gắn với chủ sở hữu Mỗi đồng vốn phải gắn với chủ sở

hữu nhất định, có như vậy mới tránh khỏi việc chi tiêu lãng phí, kém hiệu quả.Chỉ khi xét rõ chủ sở hữu thì đồng vốn mới được sử dụng hợp lý, có hiệu quả vàcó trách nhiệm ở đây cũng cần phân biệt rõ quyền sở hữu và quyền sử dụng vốnhoặc người sử dụng vốn được tách khỏi người sở hữu vốn Nhưng để đảm bảocho vốn được quản lý chặt chẽ và sử dụng có hiệu quả thì cả người sở hữu vốnvà người sử dụng vốn phải có trách nhiệm với đồng vốn mình đang sử dụng vànắm giữ.

Thư tư, vốn phải được tích luỹ tập trung đến một lượng nhất định mới có

thể phát huy được tác dụng Để đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh thìvốn phải được gom thành một lượng đủ lớn Do đó các doanh nghiệp không chỉkhai thác tiềm năng về vốn của chính mình mà còn phải tìm cách thu hút nguồnvốn từ bên ngoài doanh nghiệp như vốn góp, vốn liên doanh, thu hút vốn thôngqua phát hành cổ phiếu, trái phiếu

Thư năm, vốn kinh doanh là một hành hoá đặc biệt, có giá trị và giá trị sử

dụng Những người có sẵn vốn thì có thể đưa vốn vào thị trường, những ngườicần vốn thì tới thị trường vay, nghĩa là người sử dụng vốn và người sở hữu vốnđược tách rời Có nghĩa là quyền sở hữu vốn thì không thay đổi nhưng quyền sửdụng vốn thì được chuyển nhượng qua sự vay nợ Người vay phải trả một tỷ lãisuất nhất định để có được quyền sử dụng vốn Như vây, hành hoá vốn có khiđược bán đi chỉ mất quyền sử dụng chứ không mất quyền sở hữu Việc mua bánvốn được diễn ra trên thị trường tài chính, giá mua và bán vốn (hay lãi suất)cũng tuân theo quy luật cung cầu trên thị trường.

Giá trị của vốn được thể hiện băng một sức mua nhất định trên thị trường,bằng một lượng giá trị thực của những tài sản được sử dụng trong kinh doanh.Còn giá trị sử dụng vốn chính là khả năng đem lại lợi nhuận cho chủ sở hữu.

Thư sáu, vốn có giá trị về mặt thời gian Điều này có nghĩa là phải là phải

xem xét yếu tố thời gian của đồng vốn Trong cơ chế kế hoạch hoá tập trung baocấp thì đặc trưng này không được chú ý vì nhà nước đã tạo ra sự ổn định củađồng tiền trong nền kinh tế Nhưng điều kiện nền kinh tế thị trường, thì giá trịthời gian của tiền vốn phải xem xét một cách nghiêm túc vì giá trị của đồng tiềnbị ảnh hưởng của sự biến động giá cả, lạm phát nên sức mua của đồng tiền ởmỗi thời điểm khác nhau đều không giống nhau.

1.4.3 Đầu tư khoa học công nghệ vào sản xuất

Ngày nay khoa học công nghệ phát triển với tốc độ cao làm cho làn sóngchuyển giao công nghệ ngày càng gia tăng Điều đó đã tạo cơ hội cho các doanhnghiệp ứng dụng các tiến bộ khoa học, kỹ thuật vào trong quá trình sản xuấtkinh doanh, là điều kiện nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.

Sự phát triển của khoa học công nghệ cùng với xu thế chuyển giao côngnghệ đặt ra cho các doanh nghiệp nhiều cơ hội và thách thức mới Việc sử dụngvốn của doanh nghiệp cũng phải thích ứng với sự tác động của các yếu tố này.

Các doanh nghiệp phải đầu tư không ngừng và cải tiến máy móc thiết bị, đầu tưhiện đại hoá công nghệ sản xuất kinh doanh tất cả những yếu tố này muốn đạtđược thì đòi hỏi doanh nghiệp phải có một lượng vốn đủ lớn Việc đảm bảo đủnguồn vốn sẽ giúp cho doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanhmột cách thường xuyên liên tục, doanh nghiệp có thể chớp dược thời cơ và cólợi thế trong cạnh tranh.

1.4.4 Lựa chọn phương án mục tiêu kinh doanh

Các doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh phải luôn tuân theo cácchính sách kinh tế, hệ thống pháp luật của Nhà nước Vì vậy, một môi trườngpháp lý lành mạnh sẽ là hàng rào vững chắc nâng cao hiệu quả sản xuất kinhdoanh đặc biệt là trong điều kiện nền kinh tế thị trường như hiện nay Môitrường pháp lý ổn định, nghiêm minh, có tính chặt chẽ sẽ đem lại độ tin cậy cao,giúp doanh nghiệp lựa chọn đề ra các phương án sản xuất kinh doanh lâu dài,thu hút được sự đầu tư lớn từ bên ngoài, có điều kiện tiếp thu khoa học côngnghệ, kỹ thuật hiện đại nhằm đem lại cho doanh nghiệp nhiều lợi thế trongkinh doanh và hiệu quả sản xuất kinh doanh trên cả hai mặt hiệu quả kinh tế vàhiệu quả xã hội.

CHƯƠNG II

THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠICÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ

2.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ

2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của Công Ty Cổ phần bánh kẹo HảiHà

Tên giao dịch : CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ Trụ sở chính : 25/Trương Định - Hai Bà Trưng - Hà Nội

Điện thoại : 04.38632041 - Fax.38631683

Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà được thành lập ngày 25/12/1960 đã trảiqua quá trình hình thành và phát triển, từ một xưởng làm nước chấm và ma gi đãtrở thành nhà máy sản xuất bánh kẹo hàng đầu Việt Nam với quy mô ngày cangmở rộng Công ty đã đạt những thành tích được Nhà nước đánh giá cao thôngqua việc nhận huân chương Lao động hạng Nhất, hạng Nhì, hạng Ba.

Trong thời kỳ sau năm 2000 trở lại đây đứng trước những thách thức mớinảy sinh trong quá trình hội nhập, Công ty đã chủ động đầu tư máy móc thiết bịtiên tiến sản xuất ra những sản phẩm có gia trị dinh dưỡng cao cho nhiều đốitượng khách hàng trong nền kinh tế Hiện nay Công ty là một trong số các Nhàsản xuất Bánh kẹo hàng đầu Việt Nam, Công ty đã áp dụng hệ thống quản lýchất lượng theo tiêu chuẩn ISO 9001:2000 và hệ thống AHCCP theo tiêu chuẩnTCVN 5603:1998 và HACCP CODE:2003.

Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà là doanh nghiệp đầu tiên trong lĩnh vựcsản xuất bánh kẹođược cấp chứng nhận hệ thống “phân cấp mối nguy và cácđiểm kiểm soát tới hạn”(HACCP)tại Việt Nam Điều này thể hiện cam kết củaLãnh đạo doanh nghiệp về đảm bảo an toàn thực phẩm đối với sức khỏe củangười tiêu dùng.

Năm 2003 Công ty thực hiện cổ phần hóa theo quyết đính số191/2003/QD – BCN ngày 14/01/2003 của Bộ Công Nghiệp.

Công ty chính thức hoạt động dưới hình thức Công ty cổ phần từ ngày20/01/2004 theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doánh số 0103003614 do Sở kếhoạch và đầu tư thành phố Hà Nội cấp và thay đổi lần hai ngày 13/08/2007.

2.1.2 Cơ cấu tổ chức bộ máy hoạt động của Công Ty Cổ phần bánh kẹo HảiHà

Bộ máy quản lý của Công ty kết hợp giữa mô hình tổ chức theo chức năngvà mô hình nhân tố nhằm làm tách bạch giữa sản suất và kinh doanh, gắn liềngiữa trách nhiệm và quyền lợi, giảm bớt quyền lợi nhưng vẫn đảm bảo chỉ đạotập trung Đây là mô hình sáng tạo theo phong cách Nhật Bản kết hợp với môhình Việt Nam, rất phù hợp với quy mô không lớn tầm của công ty.

Bộ máy quản lý của Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà bao gồm: Hộiđồng quản trị, 1 tổng giám đốc, 1 phó tổng giám đốc, các chi nhánh, phòng banchức năng, phân xưởng sản xuất

+ Chức năng

Chức năng chủ yếu của Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà là sản xuất,kinh doanh và xuất khẩu các loại bánh kẹo đảm bảo vệ sinh và an toàn thựcphẩm.

+ Nhiệm vụ

Bất cứ một doanh nghiệp nào dù quy mô và hoạt động trong lĩnh vực nàođều phải thực hiện rất nhiều nhiệm vụ, tuy nhiên xét trên góc độ tổng quát thìcông ty có những trách nhiệm sau:

Thực hiện đầy đủ nghĩa vụ đối với ngân sách Nhà nước về các khoản thuếvà các khoản lệ phí.

Ưu tiên sử dụng lao động trong nước, phải đảm bảo lợi ích và quyền lợicho người lao động theo quy định của luật Lao động.

Đảm bảo chất lượng hàng hoá theo tiêu chuẩn quy định và tích cực thamgia chống nạn hàng giả, hàng kém phẩm chất trên thị trường làm ảnh hưởng đếnngười tiêu dùng.

Tuân thủ các quy định của Nhà nước về bảo vệ môi trường, di tích vănhoá lịch sử, danh lam thắng cảnh và trật tự an toàn xã hội.

Tiến hành ghi chép sổ sách kế toán theo quy định và chịu sự kiểm soátcủa cơ quan tài chính.

Doanh nghiệp phải luôn thực hiện tốt khâu kiểm tra chất lượng, tránh tìnhtrạng làm bừa,làm ẩu, mất vệ sinh gây tổn hại đến uy tín của công ty và kháchhàng.

SƠ ĐỒ TỔ CHỨC CÔNG TY

Quan hệ chỉ đạo

Quan hệ liên quan giữa các phòng ban

2.1.3 Chức năng và nhiệm vụ của từng phòng ban của Công ty

Hội đồng quản trị là cơ quan lãnh đạo tối cao của Công ty có quyền quyếtđịnh những vấn đề quan trọng trong hoạt động của Công ty như: phương hướnghoạt động, kế hoạch kinh doanh, cán bộ lãnh đạo phòng ban theo nguyên tắcnhất trí.

Tổng giám đốc là người được hội đồng quản trị đề ra để điều hành các hoạtđộng thường ngày của Công ty và chịu trách nhiệm trước hội đồng quản trịtrước hoạt động của Công ty, là người nắm giữ các quyền hành cao nhất, chịutrách nhiệm chỉ huy điều hành chung toàn bộ các hoạt động của Công ty mộtcách trực tiếp hoặc gián tiếp qua phó tổng giám đốc và các phòng ban.

Phó tổng giám đốc là người tham mưu cho tổng giám đốc trong việc quyếtđịnh quản lý về từng lĩnh vực chuyên môn đồng thời là người quản lý trực tiếphoạt động sản xuất của phân xưởng.

Phòng kinh doanh đảm nhận công việc nghiên cứu và phát triển thị trường,tiêu thụ sản phẩm, marketing, phối hợp trực tiếp với phòng kỹ thuật trong việc

HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ

TỔNG GIÁM ĐỐC

C.N MTrung

C.N HCM

PhòngK doanh

V.Phòng công tyV.P cửa

Phòng tài vụ

Phân xưởngPhòng kỹ

Phòng vật tư

PHÓ TỔNG GIÁM ĐỐC

phát triển sản phẩm mới đồng thời phối hợp với phòng ban khác trong việc lênkế hoạch sản xuất phù hợp với nhu cầu thị trường.

Phòng kỹ thuật có nhiệm vụ kiểm tra, theo dõi các thông số kỹ thuật củacác loại bánh kẹo sản xuất ra, đảm nhận việc mua sắm các trang thiết bị phục vụsản xuất và đổi mới công nghệ, phối hợp với phòng kinh doanh trong việc ra cácsản phẩm mới và phối hợp phòng ban khác trong việc lên kế hoach sản xuất.

Phòng vật tư chịu trách nhiệm trong việc cung ứng nguyên vật liệu đầu vàođảm bảo cho nhu cầu sản xuất đồng thời phối hợp với các phòng ban khác đểxây dựng kế hoach năm cho toàn Công ty.

Phòng tài vụ theo dõi , ghi chép, phân tích tình hình hoạt động sản xuấtkinh doanh của Công ty, đánh giá kết quả sản xuất kinh doanh, thực hiện nghĩavụ nộp thuế , phí với Nhà nước, cung cấp các thông tin để lãnh đạo Công ty rađược những quyết định xác thực hơn.

Văn phòng Công ty thực hiện các thủ tục hành chính và lưu giữ các tài liệucủa Công ty Ngoài ra văn phòng cũng là người chịu trách nhiệm hoạch địnhnguồn nhân lực, tuyển chọn, bố trí sử dụng và phát triển nguồn nhân sự, thựchiện các chế độ chính sách đối với người lao động phù hợp với các quy định củapháp luật.

Văn phòng cửa hàng chịu trách nhiệm phân phối đến tận tay người tiêudùng những sản phẩm của Công ty đặc biệt là sản phẩm bánh tươi, phối hợp vớiphòng kinh doanh trong việc cung cấp các thông tin thị trường.

Phân xưởng sản xuất của Công ty đứng đầu là quản đốc phân xưởng cóchức năng phụ trách bố chí nhân sự trong phân xưởng, điều phối cân đối dâytruyền sản xuất, chịu trách nhiệm trước phó tổng giám đốc, phối hợp hoạt độngvới các phòng ban lên kế hoạch sản xuất Phân xưởng là nơi hoạt động trược tiếpcủa máy móc và đồng thời thực hiện các khâu sản xuất, đóng gói in hình, tạomẫu mã sản phẩm

2.1.4 Đặc điểm tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty2.1.4.1 Đặc điểm về lao động

Tính đến cuối năm 2008 lao động của Công Ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hàbao gồm 325 người trong đó nam giới là 119 người chiếm 36% nữ là 206 ngườichiếm 64% Số người có trình độ đại học là 64 người chiếm 19,67%, số ngườicó trình độ cao đẳng là 10 người chiếm 2,95%, số người có trình độ THCN là 19

người chiếm 5,9%, số người trình độ tốt nghiệp phổ thông là 172 người chiếm53,11% còn lại là 18,37% là trình độ THCS.

Về cơ cấu lao động của Công ty như sau:Tổng giám đốc: 1 người.

Phó tổng giám đốc: 1 ngườiVăn phòng: 6 người.

Phòng kinh doanh: 24 người.Phòng tài vụ: 5 người.

Phòng kỹ thuật: 5 người.Phòng vật tư: 6 người.

Văn phòng phân xưởng: 9 người.

Khối cửa hàng: 43 người (40 nhân viên và 3 lãnh đạo).

Công nhân lao động là 230 người trong đó lao động trực tiếp (trực tiếplàm sản phẩm) là 155 người và lao động gián tiếp là 75 người.

Hầu hết số lao động trong Công ty đều còn rất trẻ, tuổi trung bình là 32tuổi, tất cả lao động làm việc trong Công ty đều phải ký hợp đồng lao động bằngvăn bản giữa tổng giám đốc và từng người lao động theo quy định của Bộ laođộng-thương binh và xã hội Để đảm bảo cuộc sống ổn định cho công nhân,Công ty áp dụng hình thức lương sản phẩm có điều chỉnh, còn đối với các nhânviên thì công ty áp dụng hình thức lương cố định theo tháng Hiện nay lương củacán bộ công nhân viên (không có chức danh) là 1.925.000 đồng Hằng nămCông ty thường tổ chức các khoá học đào tạo về quản trị kinh doanh, về kỹthuật, về vệ sinh an toàn thực phẩm cho cán bộ công nhân viên trong công ty.Công ty luôn có chế độ theo dõi, đánh giá, đề bạt hợp lí với các cán bộ côngnhân viên có thành tích trong công tác, cũng như các quy định hết sức chặt chẽtrong lao động, bắt buộc mọi người phải hết sức nỗ lực trong công tác nếukhông sẽ bị đào thải.

2.1.4.2 Đặc điểm máy móc thiết bị

Bảng 2.1: Cơ cấu TSCĐ của Công ty

Đơn vị: 1000đ

Máy móc phục vụ sản xuấtNhà xưởng văn phòngPhương tiện vận tải đi lạiThiết bị văn phòng

Quyền sử dụng đất

Là một Công ty hoạt động trong lĩnh vực sản xuất bánh kẹo cho nên côngnghệ thường có chu kỳ sống ngắn, nhanh lạc hậu Hiện nay máy móc thiết bị sảnxuất của công ty bao gồm nhiều chủng loại, nhiều thế hệ, song nhìn chung máymóc, dây chuyền sản suất của công ty là hiện đại, đã tao ra những sản phẩm chấtlượng tốt, đảm bảo vệ sinh an toàn nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng cao củangười tiêu dùng.

Những thông tin dưới đây cho thấy khả năng sản xuất của công ty còn rấtlớn, công ty mới chỉ khai thác 60% công suất thiết kế Nguyên nhân của tìnhtrạng này là do đầu ra của sản phẩm mới chỉ đảm bảo được mức sản xuất hiệntại Đây là sự lãng phí rất lớn, không những giảm hiệu quả sản xuất của máymóc mà còn làm tăng chi phí khấu hao đẩy giá thành sản phẩm lên cao Do vậycông ty đang nỗ lực tìm kiếm giải pháp tăng sản lượng.

Bảng 2.2: Hệ thống dây chuyền sản xuất hiện có của công ty

Tên dâychuyền sản

Nguồngốc thiếtbị (quốc

Công suấtthiết kế

Công suấtsử dụng

% côngsuấtkhaithác

2.1.4.3 Đặc điểm sản phẩm, thị trường.

a) Đặc điểm sản phẩm:

Sản phẩm của Công ty rất đa dạng và phong phú có thể chia ra thành 9nhóm với trên 80 chủng loại Ngoài một số sản phẩm truyền thống của Công tynhư kẹo cứng, bánh tươi, bimbim còn có một số sản phẩm mới như kẹo que,isomalt, đặc biệt sản phẩm bánh tươi và sôcôla của Công ty rất được người tiêudùng ưa chuộng.

Bảng 2.3: Danh mục sản phẩm của Công ty tính đến đầu năm 2007

4 Kẹo cao su Bạc hà, chanh, quế, dâu, okibol, hộp…

5 Isomalt Con giống, sakura, cheer oto, kẹo bông tuyết, kẹokidkid…

6 Bimbim chiên Tôm 15g, tôm 25g, cua15g…

7 Bimbim nổ Bò nướng 60g, gà nấm 40g, caramel ngô, bimbim sữadừa, bimbim cam…

8 Cookies Hộp sắt 400g, bơ khay, present, new year, best, deluxe,super, tài lộc, phúc lộc,…

9 Bánh tươi Cam, chuối, sôcôla, gato sữa chua, khoai, bánh cắtkaran, caramen, cuốn cà phê, cuốn cam tươi,…

b) Đặc điểm thị trường.

Ở Việt Nam trong những năm qua nền kinh tế đang trên đà phát triển, nhucầu cuộc sống của người dân ngày càng nâng cao về tinh thần và vật chất Đâylà một điếu kiện hết sức thuận lợi cho sản xuất và kinh doanh của Công ty Cùngvới sự thay đổi đó thị trường của Công ty hướng vào phục vụ mọi tầng lớp nhândân trong xã hội, nhưng chủ yếu vẫn là hai nhóm chính: Nhóm đối tượng tiêudùng có mức sống ở các thành phố lớn với các sản phẩm chủ yếu là bánh tươi vàsôcôla và thị trường có thu nhập thấp ở nông thôn với sản phẩm chủ đạo là kẹocứng các loại có giá thấp.

Thị trường của Công ty chủ yếu phân chia theo vùng địa lý, trong nướcchia thành 4 vùng thị trường: Đông Bắc, Tây Bắc, miền Trung và miền Nam.Hiện nay sản phẩm của Công ty đã có mặt tại 50 tỉnh và thành phố lớn với hơn90 đại lý Tuy nhiên thị trường chủ yếu của Công ty là phía Bắc với hơn 80%doanh thu Ngoài ra Công ty còn phát triển sang thị trường Trung Quốc, MôngCổ, Lào, Campuchia…

2.1.4.4 Đặc điểm về nguyên vật liệu và tổ chức sản xuất tại Công Ty Cổphần bánh kẹo Hải Hà

a) Nguyên vật liệu

Là doanh nghiệp có chức năng chủ yếu là sản xuất bánh kẹo các loại, chonên nguyên vật liệu chính của Công ty là đường, ngoài ra còn có các loại: mạchnha, tinh dầu dứa, bạc hà, cam, dâu, chanh, xoài, me, gluco,…nguyên vật liệucho sản xuất kẹo cứng: sáp ong, dầu,…, nguyên vật liệu cho sản xuất cookies:bột mỳ, magarine, sữa bột, trứng gà, cacao, bột nở,…, nguyên vật liệu cho sảnxuất sôcôla: CBs, bột cacao, sữa bột valini,…

Hiện nay ngành đường nước ta đang phát triển một cách rầm rộ, các nhà máyđường đang mọc lên khắp nơi Tuy nhiên, đường sản xuất ở trong nước giáthành vẫn cao hơn đường nhập ngoại, mà do chính sách bảo hộ của Nhà nước dođó nhiều khi doanh nghiệp muốn nhập đường từ nước ngoài thì gặp nhiều khókhăn về thuế quan và thủ tục hành chính Chính vì vậy mà hiện nay Công ty chủyếu sử dụng đường trong nước, nguồn chính từ hai nhà máy đường Quảng Ngãivà nhà máy đương Biên Hoà Hầu hết, các nguyên vật liệu khác của Công ty đềusản xuất trong nước ngoại trừ các gia vị để sản xuất bimbim, giấy nhãn và mộtsố hương liệu khác phải nhập từ Singapore

b) Đối với việc tổ chức sản xuất

Công Ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà có một phân xưởng sản xuất được tổchức trong diện tích mặt bằng (không kể nhà kho) khoảng 9000 m2 Sản xuấttrong Công ty được tổ chức theo hình thức đối tượng được chia làm 9 tổ sảnxuất bao gồm: Tổ kẹo cứng, tổ kẹo que, tổ isomalt, tổ cookies, tổ bimbim, tổsôcôla, tổ kẹo cao su, tổ bánh tươi, tổ bốc vác, mỗi tổ sản xuất một loại sảnphẩm trong đó kẹo cứng do quy mô sản xuất lớn nên được chia làm hai bộ phậnlà bộ phận nấu và bộ phận đóng gói, đứng đầu các tổ sản xuất là các tổ trưởngchị trách nhiệm giám sát toàn tổ.

Đứng đầu mỗi phân xưởng là quản đốc phân xưởng Phân xưởng có mộtquản đốc và hai phó quản đốc, một phó quản đốc phụ trách mảng bánh tươi vàmột phó quản đốc phụ trách mảng bánh khô, có nhiệm vụ phụ trách nhân sự vàđiều phối nguyên vật liệu.

2.1.4.5 Đặc điểm bộ máy kế toán ở Công Ty Cổ phần bánh kẹo Hải HàSơ đồ bộ máy kế toán của Công ty

Công Ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà là một trong số các đơn vị áp dụnghình thức kế toán mới của Việt Nam Việc chuyển hình thức kế toán làm thayđổi cơ bản việc ghi chép sổ sách, nhật ký, báo biểu kế toán, đồng thời phảichuyển đổi và làm mới một loạt các chương trình kế toán trên hệ thống máytính.

2.1.4.6 Đặc điểm về tài chính ở Công Ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà

Trong sản xuất kinh doanh nguồn vốn rất quan trọng, có ý nghĩa quyếtđịnh sự thành công hay thất bại của công ty Vốn kinh doanh của Công ty baogồm vốn cố định và vốn lưu động.

Bảng 2.4: Kết cấu vốn kinh doanh của Công ty

(Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2006,2007,2008)

Vốn lưu động của công ty chiếm tỷ trọng tương đối lớn, năm 2006 chiếm57,1%, năm 2007 do công ty có sự đầu tư thay đổi dây chuyền công nghệ nên tỷtrọng vốn lưu động giảm xuống còn 47,5% và đến năm 2008 công ty lại tăng tỷtrọng nguồn vốn lưu động lên 63,9% Như vậy qua các năm vốn lưu động tăng

Kế toán trưởng

Kế toán công nợ

Kế toán

dần tỷ trọng thể hiện hiệu quả kinh doanh ngày càng tăng, chứng tỏ công ty đãcó những bước phát triển vững mạnh Là một doanh nghiệp sản xuất kinh doanhbánh kẹo thì tỷ trọng vốn như trên là khá hợp lý, đảm bảo được yêu cầu sản xuấtkinh doanh của công ty và giữ được uy tín với khách hàng

2.2 THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦACÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ

2.2.1 Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong 3 năm gầnđây

2.2.1.1 Tình hình sản xuất

Hiện nay do nhu cầu của người tiêu dùng về bánh kẹo hết sức đa dạng,trong hoàn cảnh tình hình cạnh tranh trên thị trường bánh kẹo nước ta lại rấtphức tạp do đó tình hình sản xuất của công ty thay đổi theo nhu cầu thị trường.Công ty lập kế hoạch sản xuất theo khả năng tiêu thụ, theo tình hình tồn kho vàcông suất của các dây chuyền Căn cứ vào các tiêu thức trên, hàng tuần phó tổnggiám đốc lập kế hoạch sản xuất giao cho các phòng ban và phân xưởng trongcông ty để thực hiện đúng tiến độ đề ra.

Thực tế trong những năm gần đây do thị trường bánh kẹo có nhiều biếnđộng cho nên tình hình sản xuất của công ty cũng có nhiều biến động.

2.2.1.2 Tình hình tiêu thụ

Từ khi nước ta chuyển sang cơ chế thị trường bên cạnh vấn đề sản xuất,tài chính, công nghệ thì vấn đề tiêu thụ cũng đóng vai trò quan trọng Chính vìvậy công ty đã cố gắng tích cực tìm kiếm thị trường cho sản phẩm của mình.Trong đó miền Bắc là thị trường tiêu thụ chủ yếu sản phẩm của công ty, đem lạicho công ty phần lớn doanh thu và lợi nhuận, những mặt hàng bán chạy trên thịtrường này là kẹo cứng, bim bim, bánh tươi, isomalt, cookies Công ty luôn tìmcách, mọi biện pháp để giữ vững và duy trì thị trường truyền thống này bằngcách cải tiến kỹ thuật, chất lượng mẫu mã, đa dạng hoá sản phẩm Thị trườngmiền Trung là thị trường chủ yếu tiêu thụ các mặt hàng kẹo cao su, kẹo cứngcòn các mặt hàng khác hầu như không tiêu thụ được hoặc tiêu thụ rất ít trên thịtrường này Công ty mấy năm gần đây đã chú ý tiêu thụ tại thị trường miền Namnhưng đây là thị trường có nhiều đối thủ cạnh tranh và công ty chưa nắm bắt thịhiếu người tiêu dùng một cách sâu sắc nên có nhiều khó khăn Trong những nămgần đây công ty đã bắt đầu thâm nhập vào một số thị trường nước ngoài tuy

nhiên lượng hàng xuất khẩu còn nhỏ, chủ yếu là kẹo que và kẹo cao su Kết quảkinh doanh của công ty những năm gần đây:

Bảng 2.5: Báo cáo kết quả kinh doanh của Công ty trong 3 năm gần đây

Đơn vị: đồng

Doanh thu thuần 60.750.518.000 64.634.102.000 67.981.206.000Giá vốn hàng bán 47.827.703.000 51.082.603.000 51.443.563.000Lợi nhuận gộp 12.922.815.000 13.551.499.000 16.537.643.000Chi phí bán hàng 7.357.355.000 7.031.074.000 7.899.660.000Chi phí quản lý DN 4.191.330.000 4.605.994.000 6.676.213.000Lợi nhuận thuần 1.374.130.000 1.914.431.000 1.961.770.000

L/nhuận thuần sau thuế 934.408.000 1.301.813.000 1.334.004.000Lợi nhuận là kết quả tài chính cuối cùng của doanh nghiệp, là chỉ tiêu chấtlượng phản ánh kết quả kinh tế của mọi hoạt động sản xuất kinh doanh Lợinhuận là cơ sở để tính các chỉ tiêu chất lượng nhằm đánh giá hiệu quả của cácquá trình sản xuất kinh doanh, đánh giá hiệu quả sử dụng các yếu tố sản xuấtvào hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

Qua bảng trên ta thấy các chỉ tiêu đều có sự gia tăng qua các năm Doanhthu năm 2007 tăng so với năm 2006 là 3.883.584.000 đồng (tăng 6,4%), năm2008 tăng 3.337.104.000 đồng so với năm 2007 (tăng 5,18%) Do đó lợi nhuậnthực hiện được qua các năm cũng tăng lên, cụ thể năm 2007 tăng so với năm2006 là 367.405.000 đồng và năm 2008 tăng so với năm 2007 là 32.191.000đồng Kết quả trên cho thấy thời gian qua công ty đã đạt được những kết quả hếtsức khả quan, có được kết quả đó là do có sự phối hợp của nhiều yếu tố khácnhau, một trong những yếu tố đó là công ty đã làm tốt công tác quản trị vốn lưuđộng từ đó mà hiệu quả sử dụng vốn lưu động được cải thiện dần.

Bảng 2.5a BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN

2 Tiền gửi ngân hàng 112 1.807.371.000 3.067.304.000II Các khoản đầu tư tài chính ngắn

III Các khoản phải thu 130 7.528.778.000 8.657.180.0001 Phải thu của khách hàng 131 6.731.446.000 8.540.782.000

3 Các khoản phải thu khác 138 186.986.000 109.376.000

B Tài sản cố định và đầu tư dài hạn 200 31.952.647.000 32.839.931.000

IV Các khoản ký quỹ, ký cược dàihạn

2 Người mua trả tiền trước 314 3.236.000 72.084.0003 Thuế và các khoản phải nộp NN 315 416.361.000 284.219.0004 Phải trả công nhân viên 316 649.054.000 1.021.232.0005 Các khoản phải trả, phải nộp khác 318 470.167.000 532.437.000

II Nguồn kinh phí, quỹ khác 420 31.467.000 31.450.000

Các chỉ tiêu ngoài bảng

Nguồn vốn khấu hao cơ bản hiện có 447 44.227.468.000 48.559.854.000

Bảng 2.5b BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN

Ngày 31/12/2008

A.Tài sản lưu động và ĐTNH 100 29.685.307.000 42.278.461.000

2 Tiền gửi ngân hàng 112 3.067.304.000 5.770.651.000II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 120 11.486.400.000III Các khoản phải thu 130 8.657.180.000 9.847.027.0001 Phải thu của khách hàng 131 8.540.782.000 9.002.393.000