Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công Ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà.DOC

Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công Ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà

LỜI MỞ ĐẦU

Thế giới đang trải qua những năm đầu tiên của thế kỷ 21, thế kỷ của bùng nổ thông tin khoa học, của hội nhập kinh tế, của tự do thương mại Đất nước ta đi lên từ một nước nông nghiệp lạc hậu, nhân dân ta còn nghèo đói, muốn đuổi kịp thế giới, sánh vai cùng bạn bè năm châu mà vẫn phải giữ vững mục tiêu cách mạng là đi theo định hướng xã hội chủ nghĩa là một bài toán vô cùng khó khăn Nền kinh tế công nghiệp của ta vốn đã non trẻ, các doanh nghiệp của ta luôn luôn phải đương đầu với biết bao khó khăn như: tình hình dây chuyền công nghệ cũ kỹ, lạc hậu không còn đáp ứng được yêu cầu về năng suất, độ tinh xảo của sản phẩm; thị trường tiêu thụ còn nhỏ, tình hình huy động vốn kinh doanh gặp nhiều khó khăn Trong đó vốn kinh doanh là vấn đề khó khăn nhất đối với các doanh nghiệp, bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng quan tâm đến vốn kinh doanh và tình hình sử dụng vốn kinh doanh.

Phát triển kinh tế nghĩa là không ngừng mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Để mở rộng quy mô phải có một lượng vốn kinh doanh nhất định Hơn nữa, vốn kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh có ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, nó không chỉ giúp doanh nghiệp đứng vững trên thị trường mà còn đưa doanh nghiệp phát triển, đi lên cả về chiều rộng lẫn chiều sâu Đây là yếu tố quyết định sự tồn tại và phát triển của mỗi doanh nghiệp.

Mặt khác, trong điều kiện phát triển hiện nay, với xu thế quốc tế hoá ngày càng mở rộng, khoa học công nghệ ngày càng tiến bộ, môi trường cạnh tranh khắc nghiệt thì nhu cầu vốn để kinh doanh nhất là nhu cầu vốn cho đầu tư phát triển, mở rộng sản xuất ngày càng lớn Điều đó đòi hỏi các doanh nghiệp phải trở thành những đơn vị kinh tế độc lập, độc lập về vốn, về công nghệ, tự chủ sản xuất nhất là phải có một lượng vốn đảm bảo cho phát triển.

Do còn hạn chế nhiều mà phần lớn các doanh nghiệp của ta sử dụng vốn không có hiệu quả, công tác quản lý vốn lỏng lẻo, các biện pháp quản lý đưa ra chỉ mang tính lý thuyết dẫn đến làm ăn thua lỗ và không ít doanh nghiệp đã lâm vào tình trạng phá sản.

Như vậy, mặc dù các nhà quản lí của ta đã có nhiều cố gắng nhất định vẫn còn rất nhiều vấn đề đặt ra cần tiếp tục giải quyết nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dung vốn kinh doanh Xuất phát từ những yêu cầu đó, từ những kiến thức

được học trong nhà trường và qua thời gian thực tập ở Công ty cổ phần bánh kẹo

Hải Hà tôi đã mạnh dạn đi sâu nghiên cứu đề tài: “Nâng cao hiệu quả sử dụngvốn tại Công Ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà ”.

CHƯƠNG I

LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN VÀ HIỆU QỦA SỬ DỤNG VỐN KINHDOANH CỦA DOANH NGHIỆP

CHƯƠNG II

THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN VÀ HIỆU QỦA SỬ DỤNG VỐN TẠICÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ

CHƯƠNG III

MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QỦASỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ

Do trình độ và thời gian hạn chế nên chuyên đề của em không thể tránh khỏi những thiếu sót, em rất mong nhận được sự chỉ bảo, góp ý của các thầy cô giáo trong khoa Tài chinh - Ngân hàng mà đặc biệt là sự quan tâm của giảng viên hướng dẫn Phan hữu Nghị, các cô chú cán bộ công nhân viên trong Công Ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà và của toàn thể các bạn để khóa luận của em được hoàn thiện hơn.

Tôi xin chân thành cảm ơn!

CHƯƠNG I

LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNGVỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP

1.1 KHÁI NIỆM VÀ VAI TRÒ CỦA VỐN TRONG HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH

1.1.1 Khái niệm chung về vốn

Doanh nghiệp là một tổ chức được thành lập nhằm mục đích chủ yếu là thực hiện các hoạt động sản xuất kinh doanh (ngoại trừ một số doanh nghiệp hoạt động công ích) Các doanh nghiệp có thể thực hiện một, một số hoặc tất cả các công đoạn của quá trình sản xuất từ khâu đầu tư, sản xuất đến khâu tiêu thụ sản phẩm.

Ngay từ đầu, để có đầy đủ tiêu chuẩn để thành lập công ty thì vốn cũng là một điều khoản không thể thiếu Một doanh nghiệp để đảm bảo quá trình sản xuất được diễn ra một cách liên tục thì phải đảm bảo có một lượng vốn nhất định Đây là lượng vốn để mua sắm trang thiết bị, dụng cụ dây truyền sản xuất.

Nhà kinh tế học người Anh Uyliam Petty đưa ra luận điểm đầu tiên về vốn: “ Lao động là cha, đất đai là mẹ của mọi của cải vật chất” Hiểu một cách đơn giản là nguồn gốc của mọi của cải vật chất trong xã hội đều xuất phát từ nguồn lực của con người, đất đai và tài nguyên thiên nhiên Kế thừa những tư tưởng đó, Marx đã trình bày quan điểm của mình về vốn “ Vốn là giá trị đem lại giá trị thặng dư, là đầu vào của quá trình sản xuất” Với quan niệm đó, Marx mới chỉ đề cập đến khu vực sản xuất vật chất mới tạo ra giá trị thặng dư cho nền kinh tế.

Samuelson - Nhà kinh tế học theo trường phái “Tân cổ điển” đã kế thừa những quan điểm của trường phái cổ điểm về các yếu tố sản xuất và phân chia các yếu tố đầu vào của quá trình sản xuất ra thành ba loại chủ yếu là đất đai, lao động và vốn Theo ông, vốn là hàng hóa sản xuất ra để phục vụ cho một quá trình sản xuất mới, là đầu vào cho hoạt động sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp Như vậy, trong quan niệm về vốn của mình Samuelson không đề cập đến các tài sản tài chính, các giấy tờ có giá có thể mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp thông qua chuyển đổi, ông đã đồng nhất vốn với tài sản cố định của doanh nghiệp

Vốn hiện vật là dự trữ các hàng hóa để sản xuất các hàng hóa khác; vốn tài chính là tiền và các giấy tờ có giá của doanh nghiệp Như vậy, David Begg đã bổ sung vốn tài chính vào định nghĩa vốn của Samuelson.

Từ những quan niệm trên, các tác giả đã thống nhất và đưa ra khái niệm về vốn kinh doanh của doanh nghiệp: “Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền, là giá trị của toàn bộ tài sản được đầu tư vào quá trình sản xuất kinh doanh hay một ngành nghề nhất định nhằm mục đích sinh lời”.

1.1.2 Vai trò của vốn

Vốn là điều kiện tiên quyết cho sự ra đời của mỗi doanh nghiệp Một lượng vốn để trang trải các chi phí như: chi phí thành, lập mua sắm tài sản, vật tư, nguyên nhiên vật liệu và các chi phí tối thiểu theo quy định của pháp luật, phù hơp với từng ngành nghề kinh doanh là điều kiện vô cùng quan trọng của các doanh nghiệp khi thành lập doanh nghiệp và khi đó địa vị pháp lý của các doanh nghiệp mới được xác lập.

Vốn là cơ sở để doanh nghiệp duy trì và phát triển bình thường Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp luôn cần một lượng vốn để có thể cung cấp vật tư, hàng hoá, nguyên nhiên vật liệu, dự trữ tồn kho, chi phí cho việc đầu tư tiêu thụ sản phẩm, trả lương cho công nhân viên đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được diễn ra liên tục Không những thế vốn còn là cơ sở để doanh nghiệp mở rộng năng lực sản xuất, đổi mới trang thiết bị, nâng cao chất lượng sản phẩm, hạ giá thành sản phẩm, tăng doanh thu, tăng lợi nhuận- mục đích cuối cùng và lâu dài và lâu dài của các doanh nghiệp nhằm không ngừng nâng cao vị thế của mình trên thị trường.

Vốn cũng là điều kiện để doanh nghiệp mở rộng hay thu hẹp quy mô sản xuất Khi doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả, đồng vốn không những được đảm bảo mà còn sinh sôi nảy nở Do vậy, doanh nghiệp có thể mở rộng quy mô sản xuất, thâm nhập vào nhiều thị trường mà trước đây doanh nghiệp chưa có điều kiện.

Như vậy, vốn kinh doanh đóng một vai trò quan trọng trong quá trình sản xuất kinh doanh là tiền đề cho sự hình thành, tồn tại và phát triển của mỗi doanh nghiệp.

1.1.3 Phân loại vốn

Căn cứ vào vai trò, đặc trưng và đặc điểm chu chuyển của vốn khi tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh và mục đích sử dụng vốn có thể chia vốn kinh doanh thành nhiều loại khác nhau.

1.1.3.1 Phân theo tính chất sở hữu

a) Nguồn vốn chủ sở hữu

Nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp là số vốn thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp, doanh nghiệp có quyền chiếm hữu, định đoạt số vốn đó Khi doanh nghiệp mới được thành lập thì vốn chủ sở hữu có thể là vốn đầu tư từ ngân sách Nhà nước, vốn do chủ doanh nghiệp bỏ ra, vốn góp cổ phần trong công ty cổ phần, vốn góp từ các thành viên trong doanh nghiệp liên doanh và hình thành nên vốn điều lệ Khi doanh nghiệp đang hoạt động, ngoài số vốn điều lệ còn có một số nguồn khác cùng thuộc nguồn vốn chủ sở hữu như lợi nhuận không chia, quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phòng tài chính, quỹ khấu hao Vốn chủ sở hữu được đánh giá là ổn định và mang lại hiệu quả cao cho người nắm giữ biết sử dụng hợp lý

b) Nguồn vốn vay

Là khoản vốn đầu tư từ ngoài vốn pháp định được hình thành từ nguồn đi vay đi chiếm dụng của các đơn vị tổ chức, các cá nhân khác, nguồn vốn này doanh nghiệp phải có nghĩa vụ và trách nhiệm thanh toán sau khi hợp đồng vay đã đáo hạn Bên cạnh đó doanh nghiệp có thể phát hành trái phiếu nếu đủ các điều kiện pháp lý cho phép để huy động vốn.

Những doanh nghiệp sản xuất kinh doanh thường phải kết hợp cả hai nguồn vốn trên để đảm bảo nhu cầu vốn cho hoạt động của doanh nghiệp nhất là trong nền kinh tế thị trường có nhiều biến động khó lường, thách thức trong quá trình hội nhập và phát triển Tuy nhiên để kết hợp hai nguồn vốn này sao cho có hiệu quả phụ thuộc rất nhiều vào ngành nghề doanh nghiệp hướng tới cũng như quyết định của lãnh đạo, nhà quản lý trên cơ sở xem xét tình hình chung của nền kinh tế và thực tại của doanh nghiệp.

1.1.3.2 Phạm vi nguồn hình thành

a) Vốn bên trong

Nguồn vốn bên trong doanh nghiệp là nguồn vốn được huy động từ hoạt động của doanh nghiệp Đây nguồn vốn quan trọng đảm bảo khả năng tự chủ về

mặt tài chính của doanh nghiệp Nguồn vốn này có thể có từ các nguồn như: Tiền khấu hao tài sản cố định, lợi nhuận để lại doanh nghiệp, các quỹ dự phòng

b) Vốn bên ngoài

Nguồn vốn bên ngoài doanh nghiệp là nguồn vốn do doanh nghiệp huy động từ bên ngoài phạm vi doanh nghiệp nhằm đáp ứng các yêu cầu của hoạt động sản xuất kinh doanh của mình Nguồn vốn này có thể có từ các nguồn như vốn vay ngân hàng và các tổ chức tín dụng, vốn liên doanh, liên kết, vốn do nợ người cung cấp

Từ các cách phân loại trên cho phép các doanh nghiệp thấy được những thuận lợi, khó khăn trong quá trình huy động vốn và sử dụng vốn.

Đối với nguồn vốn bên trong, doanh nghiệp có thể toàn quyền tự chủ sử dụng vốn cho quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh và phát triển của doanh nghiệp mà không phải trả chi phí cho việc sử dụng vốn chính vì vậy có thể dẫn đến việc sử dụng vốn kém hiệu quả.

Việc huy động vốn từ bên ngoài tạo cho doanh nghiệp có cơ cấu tài chính linh hoạt hơn Điều này có thể hiểu được vì doanh nghiệp phải trả những khoản chi phí vốn nên bản thân doanh nghiệp phải cẩn trọng cố gắng bằng tất cả những khả năng có thể để việc sử dụng vốn đạt hiệu quả tốt nhất Do đó việc vay vốn từ bên ngoài mở rộng phạm vi hoạt động là việc làm cần thiết tăng nội lực vốn và tạo ra đòn bẩy tài chính cho doanh nghiệp.

1.1.3.3 Theo thời gian sử dụng

a) Vốn dài hạn

Đây là nguồn vốn mang tính ổn định, lâu dài mà doanh nghiệp có thể sử dụng để đầu tư vào TSCĐ và một bộ phận TSLĐ tối thiểu cần thiết cho mục đích sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Nguồn vốn này bao gồm vốn chủ sở hữu, vốn vay trung và dài hạn của doanh nghiệp.

Đối với bất kỳ doanh nghiệp nào nguồn vốn dài hạn là một trong những điều kiện cần và đủ, làm nền tảng cho kế hoạch lâu dài sản xuất kinh doanh hiệu quả b) Vốn ngắn hạn

Nguồn vốn này có tính chất ngắn hạn mà doanh nghiệp có thể sử dụng bất thường phát sinh trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Nguồn vốn này được hình thành qua các khoản vay ngắn hạn, nợ nhà

cung cấp hay các khoản vốn chiếm dung của bạn hàng… trong doanh nghiệp vốn ngăn hạn đươc sử dụng ở khoản nào trên đây đều hỗ trợ giúp doanh nghiệp

1.1.3.4 Theo nội dung kinh tế

a) Vốn cố định

Vốn cố định là giá trị những tài sản cố định mà doanh nghiệp đã đầu tư vào quá trình sản xuất kinh doanh, là một bộ phận vốn đầu tư ứng trước về tài sản cố định mà đặc điểm của nó là luân chuyển từng phần vào chu kỳ sản xuất và hoàn thành một vòng tuần hoàn khi tài sản cố định hết thời gian sử dụng.

Thông thường một tư liệu lao động được coi là một tài sản cố định phải đồng thời thoả mãn hai điều kiện sau:

- Phải có thời gian sử dụng dài tối thiểu là một năm - Phải có giá trị từ 10 triệu đồng trở lên.

Tiêu chuẩn này có thể thay đổi theo từng thời kỳ khác nhau Các tài sản không đủ tiêu chuẩn nêu trên được coi là công cụ lao động nhỏ và được mua sắm bằng nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp.

Để tạo điều kiện cho việc quản lý và sử dụng vốn cố định sao cho có hiệu quả, người ta chia tài sản cố định theo bốn tiêu thức sau:

+ Theo hình thái biểu hiện

Tài sản cố định hữu hình là những tài sản được biểu hiện bằng hình thái vật chất cụ thể như là nhà xưởng, máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải vật kiến trúc Những tài sản có thể là từng đơn vị tài sản có kết cấu độc lập hay là hệ thống bao gồm những bộ phận liên kết với nhau để thực hiện một chức năng nhất định của quá trình sản xuất.

Tài sản cố định vô hình là những tài sản không có hình thái vật chất cụ thể như chi phí sử dụng đất, chi phí mua bằng sáng chế, phát minh, các nhãn hiệu thương mại, các lợi thế thương mại.

Cách phân loại này cho thấy hình thái biểu hiện cụ thể của các tài sản cố định trong doanh nghiệp , từ đó nhà quản trị doanh nghiệp có cơ chế quản lý phù hợp với từng loại tài sản.

+ Theo mục đích sử dụng

Tài sản cố định dùng cho mục đích kinh doanh.

Tài sản cố định dùng cho mục đích phúc lợi, an ninh và quốc phòng: Những tài sản này thường được đánh giá thông qua chất lượng sản phẩm và khả năng phục vụ.

Tài sản cố định bảo quản hộ theo quyết định của chính phủ.

Cách phân loại này giúp ta nhận thấy được cơ cấu tài sản trong doanh nghiệp từ đó tìm ra biện pháp quản lý tốt hơn.

+ Theo công dụng kinh tế

Nhà cửa vật kiến trúc là những tài sản của doanh nghiệp được hình thành sau một quá trình thi công xây dựng Nó bao gồm: Nhà xưởng, trụ sở, nhà kho, tháp nước, hàng rào, cầu cống

Máy móc thiết bị bao gồm toàn bộ máy móc thiết bị dùng cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, thiết bị động lực, thiết bị chuyên dùng, máy công tác, máy móc đơn lẻ khác

Phương tiện vận tải bao gồm các tài sản cố định phục vụ cho ngành hàng không, đường biển và vận tải thô sơ.

Thiết bị dụng cụ quản lý là những máy móc dùng trong các văn phòng, cơ quan như máy vi tính, thiết bị điện tử

Cách phân loại này cho thấy công dụng kinh tế của từng loại tài sản trong doanh nghiệp nhằm giúp doanh nghiệp tăng cường các biện pháp quản lý phù

Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất sản phẩm Điều này xuất phát từ đặc điểm của tài sản cố định được sử dụng lâu dài trong nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh.

Vốn cố định hoàn thành một vòng luân chuyển sau nhiều chu kỳ sản xuất Sau mỗi chu kỳ sản xuất, một bộ phận của vốn cố định được luân chuyển vào giá trị sản phẩm, làm cho vốn đầu tư ban đầu vào giá trị tài sản cố định giảm xuống và tài sản cố định hết thời hạn sử dụng, giá trị của nó được luân chuyển

hết vào giá trị sản phẩm đã sản xuất thì tài sản cố định mới hoàn thành một vòng chu chuyển

Từ đặc điểm đó của tài sản cố định đòi hỏi công việc quản lý tài sản, vốn cố định phải luôn gắn liền với việc quản lý hình thái hiện vật của tài sản cố định b) Vốn lưu động của doanh nghiệp

Vốn lưu động là một bộ phận của vốn sản xuất kinh doanh, biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản lưu động hiện đang đầu tư vào quá trình sản xuất kinh doanh nhằm đảm bảo sự liên tục trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

Do vốn lưu động là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động nên đặc điểm vận động của vốn lưu động của vốn lưu động chịu sự chi phối bởi những đặc điểm của tài sản lưu động Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông luôn luôn vận động thay thế và chuyển hóa lẫn nhau, đảm bảo cho quá trình sản xuất được tiến hành liên tục Phù hợp với đặc điểm trên, vốn lưu động cũng không ngừng vận động qua các chu kỳ sản xuất kinh doanh Qua mỗi giai đoạn, vốn lưu động lại thay đổi hình thái biểu hiện từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyển sang hình thái vật tư hàng hóa dự trữ và vốn sản xuất rồi cuối cùng lại trở lại vốn tiền tệ Sau mỗi chu kỳ tái sản xuất vốn lưu động hoàn thành một vòng chu chuyển, giá trị của tài sản lưu động chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất và chuyển dịch một lần vào giá trị sản phẩm.

Để quản lý và sử dụng vốn lưu động có hiệu quả người ta thường phân loại vốn lưu động theo nhiều tiêu thức nhất định.

+ Theo vai trò của vốn lưu động trong quá trình sản xuất kinh doanh

Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất là giá trị các nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, phụ tùng thay thế, công cụ lao động nhỏ.

Vốn lưu động trong khâu sản xuất bao gồm các khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, các khoản chi phí chờ kết chuyển.

Vốn lưu động trong khâu lưu thông gồm các khoản giá trị thành phẩm, vốn bằng tiền kể cả vàng bạc đá quý, các khoản đầu tư ngắn hạn, các khoản thế chấp, ký cược, ký qũy ngắn hạn các khoản vốn trong quá trình thanh toán.

Cách phân loại này cho thấy vai trò và sự phân bổ của vốn lưu động trong từng khâu của quá trình sản xuất Từ đó doanh nghiệp có biện pháp quản lý có hiệu quả.

+ Theo hình thái biểu hiện có hai loại

Vốn vật tư hàng hoá là các khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện bằng hiện vật cụ thể như nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán sản phẩm.

Vốn bằng tiền bao gồm các khoản vốn tiền tệ như tiền mặt, tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, các khoản vốn đọng trong quá trình thanh toán, đầu tư tài chính ngắn hạn.

Cách phân loại này cho thấy hình thái biểu hiện của từng vốn lưu động trong quá trình sản xuất kinh doanh từ đó doanh nghiệp có biện pháp điều chỉnh cơ cấu vốn lưu động phù hợp với từng loại hình doanh nghiệp.

+ Phân loại theo quan hệ sở hữu

Vốn chủ sở hữu là số vốn lưu động thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, chi phối và định đoạt tuỳ theo từng loại hình doanh nghiệp, các thành phần kinh tế khác nhau mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể khác nhau.

Các khoản nợ là vốn lưu động được hình thành từ các khoản nợ vay: vay ngân hàng phát hành trái phiếu, cổ phiếu, các loại vốn huy động trên thị trường tài chính.

Cách phân loại này cho thấy quan hệ sở hữu của vốn lưu động từ đó giúp doanh nghiệp điều chỉnh cơ cấu vốn cho phù hợp vừa phát huy được tác dụng của đòn bẩy kinh doanh đồng thời vừa đảm bảo khả năng chi trả các khoản nợ.

+ Phân loại theo nguồn hình thành

Vốn điều lệ là số vốn lưu động được hình thành từ số vốn điều lệ ban đầu khi doanh nghiệp mới thành lập hoặc nguồn vốn điều lệ bổ sung trong quá trình sản xuất.

Nguồn vốn tự bổ sung là nguồn vốn doanh nghiệp tự bổ sung trong quá trình sản xuất từ lợi nhuận.

Nguồn vốn liên doanh, liên kết là số vốn lưu động được hình thành từ vốn góp liên doanh của các bên tham gia liên doanh.

Nguồn vốn đi vay là nguồn vốn mà doanh nghiệp không có quyền sở hữu nhưng có quyền sử dụng Để được sử dụng nguồn vốn này đơn vị phải bỏ ra một lượng chi phí nhất định được gọi là lãi vay.

Cách phân loại này cho thấy nguồn hình thành của từng loại vốn trong kinh doanh từ đó doanh nghiệp xác định được nguồn tài trợ phù hợp.

1.2 CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁN HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP

1.2.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn

Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp là một trong những chỉ tiêu phản ánh kết quả tổng hợp nhất trong quá trình sử dụng vốn cũng như trong hoạt động kinh doanh hoặc kết thúc một chu kỳ đầu tư của một dự án Việc tối thiểu hóa chi phí vốn và tối đa hóa lợi ích sử dụng vốn đối với việc sản xuất kinh doanh trong một giới hạn nguồn nhân tài sao cho phù hợp với lý thuyết, thực tiễn kinh tế hiệu quả.

Để đạt hiệu quả cao nhất trong sản xuất kinh doanh các doanh nghiệp phải khai thác triệt để các nguồn lực sẵn có Bởi ta đã biết việc sử dụng vốn kinh doanh có hiệu quả là mục tiêu phấn đầu của mọi doanh nghiệp Để nắm được kết quả đó hay để đo lường được sự nỗ lực trong công việc sử dụng vốn ta thông qua một hệ thống các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp.

1.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tổng vốn của doanh nghiệp1.2.2.1 Vòng quay toàn bộ vốn

Vòng quay toàn bộ vốn phản ánh số vòng quay mà doanh nghiệp đạt được trong kỳ Số vòng quay càng lớn chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ càng cao

Doanh thu thuần

Vòng quay toàn bộ vốn = Vốn kinh daonh bình quân

1.2.2.2 Tỷ suất doanh lợi doanh thu

Tỷ suất doanh lợi doanh thu cho biết một đồng doanh thu tạo ra bao nhiêu

đồng lợi nhuân trước thuế trong kỳ sản xuất Tỷ lệ này càng cao doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu quả.

Lợi nhuận thuần Tỷ suất doanh lợi doanh thu =

doanh thu thuần1.2.2.3 Tỷ suất lợi nhuận tổng vốn

Đây là chỉ tiêu đo lường mức sinh lời của đồng vốn Chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn kinh doanh bình quân tạo ra được mấy đồng lợi nhuận.

Lợi nhuận thuần

Tỷ suất lợi nhuận tổng vốn = Vốn kinh doanh bình quân

1.2.2.4 Doanh lợi vốn chủ sở hữu

Doanh lợi vốn chủ sở hữu phản anh một đồng vốn chủ sở hưu tao ra bao nhiêu đồng lợi nhuận.

Lợi nhuận thuần

Doanh lợi vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu bình quân

1.2.2.5 Hiệu suất vốn chủ sở hữu

Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn chủ sở hữu tao ra bao nhiêu đồng doanh thu, tỷ lệ này càng cao doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu quả.

Doanh thu thuần

Hiệu suất vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu bình quân

1.2.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả vốn cố định1.2.3.1 Hiệu suất sử dụng vốn cố định

Hiệu suất sử dụng vốn cố định là chỉ tiêu phản ánh mối quan hệ giữa doanh thu với vốn cố định bình quân trong kỳ Chỉ tiêu này càng lớn thì hiệu suất sử dụng vốn cố định càng cao và ngược lại.

Doanh thu thuần Hiệu suất sử dụng vốn cố định =

Vốn cố định bình quân

1.2.3.2.Hàm lượng vốn cố định

Hàm lượng vốn cố định là chỉ tiêu phản ánh mức đảm nhận về vốn cố định trên doanh thu (doanh thu thuần) Chỉ tiêu này cũng được đánh giá theo từng ngành khác nhau Thông thường hiệu quả sử dụng vốn cố định trong các ngành công nghiệp nặng cao hơn các ngành công nghiệp nhẹ.

Vốn cố định bình quân Hàm lượng vốn cố đinh = Doanh thu thuần

Hàm lượng vốn cố định là chỉ tiêu phản ánh mức đảm nhận về vốn cố định trên doanh thu (doanh thu thuần) Chỉ tiêu này cũng được đánh giá theo từng ngành khác nhau Thông thường hiệu quả sử dụng vốn cố định trong các ngành công nghiệp nặng cao hơn các ngành công nghiệp nhẹ.

1.2.3.3 Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định

Tỷ suất lợi nhuân vốn cố định là chỉ tiêu phản ánh mối quan hệ giữa lợi nhuận với vốn cố định bình quân trong kỳ Chỉ tiêu này càng lớn thì hiệu quả sử dụng vốn cố định càng cao và ngược lại Chỉ tiêu này đánh giá theo ngành, thông thường ngành công nghiệp nhẹ tỷ suất lợi nhuận cao hơn.

Lợi nhuân trước thuế Tỷ suất lợi nhuân vốn cố định = Vốn cố định bình quân

1.2.4 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động1.2.4.1 Vòng quay vốn lưu động

Chỉ tiêu này cho thấy, một chu kỳ kinh doanh, vốn lưu động của doanh nghiệp quay được mấy vòng.

Doanh thu thuần Số vòng quay vốn lưu động = Vốn lưu đông bình quân

1.2.4.2 Hàm lượng vốn lưu động

Hệ số này cho biết để tạo ra một đồng doanh thu thuần doanh nghiệp phải bỏ ra bao nhiêu đồng vốn lưu động.

Vốn lưu động bình quân Hàm lượng vốn lưu động = Doanh thu thuần

1.2.4.3 Sức sinh lời vốn lưu động

Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn lưu động tao ra bao nhiêu đồng lợi

nhuân, chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng tốt nguồn vốn.

Vtktđ : Mức tiết kiệm tuyệt đối về vốn lưu động VLĐ1: Vốn lưu động bình quân năm 2008 VLĐo: Vốn lưu động bình quân năm 2007.

Việc sử dụng hợp lý, tiết kiệm vốn lưu động được biểu hiện trước hết ở tốc độ luân chuyển vốn lưu động nhanh hay chậm Vốn lưu động luân chuyển càng nhanh hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao và ngược lại.

1.3 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP

1.3.1 Các nhân tố bên trong doanh nghiệp1.3.1.1 Trình độ quản lý doanh nghiệp

Để có hiệu quả cao trong công tác quản lý thì bộ máy quản lý phải thực sự gọn và thực hiện tốt các chức năng của mình, đồng thời phải phối hợp tốt với nhau trong quá trình thực hiện các mục tiêu của doanh nghiệp Mặt khác, trong quá trình tổ chức hạch toán, những bộ phận thực hiện nhiệm vụ quản lý và sử dụng vốn, công tác kế toán phải phát hiện ra những tiềm năng và những tồn tại trong sử dụng vốn để từ đó có những biện pháp phát huy và khai thác những tiềm năng và những thành tựu về vốn của doanh nghiệp đồng thời có những biện pháp khắc phục và hạn chế những tồn tại để nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp Công tác quản lý sản xuất cũng có tác động không nhỏ đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp Nếu công tác tổ chức sản xuất tốt sẽ làm cho quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục và sẽ giảm được những khoản ứ đọng vốn của doanh nghiệp như hàng tồn kho,

nguyên vật liệu dự trữ Từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp.

1.3.1.2 Năng lực của lao động trong doanh nghiệp

Nếu công nhân trong doanh nghiệp có trình độ tay nghề cao đáp ứng được yêu cầu của dây truyền công nghệ sản xuất thì máy móc của doanh nghiệp sẽ được sử dụng tốt và do đó nâng cao được năng suất và chất lượng sản phẩm, qua đó nâng cao được hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp Ngược lại trình độ tay nghề của công nhân thấp không đáp ứng được yêu cầu sản xuất thì máy móc thiết bị sẽ không được tận dụng hết khả năng, gây lãng phí do hao mòn và làm giảm chất lượng, năng suất lao động qua đó giảm hiệu quả sử dụng vốn.

Tuy nhiên để sử dụng nguồn lực lao động có hiệu quả nhất, doanh nghiệp phải có một cơ chế khuyến khích vật chất, tinh thần cũng như phân chia trách nhiệm một cách công bằng Bên cạnh tiền lương tiền thưởng người lao động còn được hưởng các chế độ khác như BHXH, BHYT theo quy định của Nhà nước Để tiền lương, tiền thưởng thực sự trở thành đòn bẩy kinh tế thì các doanh nghiệp cần thưởng, phạt nghiêm minh nhằm góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp.

1.3.1.3 Công nghệ, kỹ thuật sản xuất

Ngày nay khoa học công nghệ phát triển với tốc độ cao làm cho làn sóng chuyển giao công nghệ ngày càng gia tăng Điều đó đã tạo cơ hội cho các doanh nghiệp ứng dụng các tiến bộ khoa học, kỹ thuật vào trong quá trình sản xuất kinh doanh, là điều kiện nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.

Tuy nhiên, các doanh nghiệp Việt Nam hiện nay đang gặp khó khăn về vốn, vì thế khi quyết định đầu tư mua máy móc thiết bị doanh nghiệp phải lựa chọn mua loại nào vừa hiện đại vừa phù hợp với tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp để tránh sự lãng phí do không sử dụng hết công suất của máy móc thiết bị do không phù hợp giữa trình độ tay nghề của công nhân và các cán bộ quản lý với sự hiện đại của máy móc, làm giảm hiệu quả sử dụng đồng vốn đầu tư.

Bên cạnh những thuận lợi do sự phát triển của khoa học công nghệ còn phải kể đến những bất lợi của nó Vì vậy, chế độ chính trị có ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp Các yếu tố văn hóa-xã hội

như phong tục tập quán, thói quen sở thích của người tiêu dùng mà doanh nghiệp phục vụ cũng gây ảnh hưởng đến hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

Ngoài ra hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh còn chịu ảnh hưởng của các nhân tố khách quan khác như rủi ro kinh doanh, lợi thế thương mại

1.3.1.4 Chu kỳ sản xuất kinh doanh

Chu kỳ sản xuất là yếu tố rất quan trọng gắn liền và có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp Bởi lẽ, độ dài của chu kỳ sản xuất có ảnh hưởng trực tiếp đến lượng sản phẩm dở dang, đến việc sử dụng công suất của máy móc thiết bị, đến tình hình luân chuyển vốn lưu động của doanh nghiệp Nếu chu kỳ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp ngắn, doanh nghiệp sẽ thu hồi vốn nhanh nhằm tái sản xuất giản đơn và tái sản xuất mở rộng Ngược lại, nếu chu kỳ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp dài thì doanh nghiệp cần nhiều thời gian để thu hồi vốn, do đó hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp sẽ giảm.

1.3.1.5 Đặc điểm sản phẩm

Sản phẩm của doanh nghiệp là nơi chứa đựng và tạo ra doanh thu cho doanh nghiệp, qua đó nó là cơ sở để xác đinh lợi nhuận doanh nghiệp Nếu sản phẩm là mặt hàng tiêu dùng thiết yếu, giá trị nhỏ thì sẽ có vòng đời ngắn, tiêu thu nhanh qua đó sẽ giúp doanh nghiệp thu hồi vốn nhanh, hơn nữa máy móc thiết bị có giá trị không lớn nên doanh nghiệp có điều kiện đổi mới Ngược lại, nếu sản phẩm có vòng đời dài, có giá trị lớn và được sản xuất hàngloạt theo dây truyền thì doanh nghiệp thu hồi vốn chậm Do đó, doanh nghiệp cần căn cứ vào đặc điểm sản phẩm để có cơ chế quản lý vốn phù hợp.

1.3.2 Các nhân tố khách quan

1.3.2.1 Chính sách quản lý vĩ mô của nhà nước đối với doanh nghiệp

Trong cơ chế quan liêu bao cấp, các doanh nghiệp hoạt động theo kế hoạch có sẵn, nguồn vốn do Nhà nước cấp, lỗ do Nhà nước cấp bù Nhưng hiện nay, trong nền kinh tế thị trường thì mọi doanh nghiệp phải tự chủ về mọi mặt, “lời ăn lỗ chịu” đồng thời chịu sự chi phối của các chính sách kinh tế vĩ mô và vi mô của Nhà nước Các chính sách kinh tế vĩ mô của Nhà nước có tác động không nhỏ tới hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh như các quy định về khấu hao, mức nộp thuế như thuế VAT, thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế đầu vào, thuế thu

trên vốn , các quy định về khấu hao tài sản cố định, các quy định về bảo vệ môi trường cũng như các chính sách về bảo hộ sản xuất trong nước hay khuyến khích nguyên vật liệu trong nước Những chính sách này có tác động đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là do chúng có tác động trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh, các kế hoạch của doanh nghiệp như kế hoạch thu mua, kế hoạch tiêu thụ

1.3.2.2 Tình hình thị trường

Nhân tố thị trường có tác động tích cực hoặc tiêu cực tới hiệu quả sử dụng vốn Các biến động trên thị trường đầu vào có ảnh hưởng tới các chi phí về nguyên vật liệu của doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp có sản phẩm nhập ngoại thì phải chịu ảnh hưởng thêm của các biến động trên thị trường thế giới và thay đổi tỷ giá ngoại tệ Các biến động trên thị trường đầu ra cũng có tác động lớn đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp Nếu các quan hệ cung cầu trên thị trường thay đổi thì sẽ có ảnh hưởng trực tiếp đến doanh nghiệp thông qua thay đổi về giá bán, số lượng sản phẩm tiêu thụ Do đó, doanh nghiệp phải có những dự đoán chính xác về các biến động của thị trường cũng như nắm bắt chính xác các thông tin về chúng.

1.3.2.3 Môi trường pháp lý

Các doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh phải luôn tuân theo các chính sách kinh tế, hệ thống pháp luật của Nhà nước Vì vậy, một môi trường pháp lý lành mạnh sẽ là hàng rào vững chắc nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh đặc biệt là trong điều kiện nền kinh tế thị trường như hiện nay Môi trường pháp lý ổn định, nghiêm minh, có tính chặt chẽ sẽ đem lại độ tin cậy cao, giúp doanh nghiệp đề ra các phương án sản xuất kinh doanh lâu dài, thu hút được sự đầu tư lớn từ bên ngoài, có điều kiện tiếp thu khoa học công nghệ, kỹ thuật hiện đại nhằm đem lại cho doanh nghiệp nhiều lợi thế trong kinh doanh và hiệu quả sản xuất kinh doanh trên cả hai mặt hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội.

1.4 CÁC BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP

1.4.1 Tổ chức, điều hành tốt hoạt động kinh doanh

Trình độ của cán bộ điều hành cao thể hiện ở sự kết hợp một cách tối ưu các yếu tố sản xuất, giảm chi phí không cần thiết đồng thời nắm bắt các cơ hội

kinh doanh, đem lại cho doanh nghiệp sự tăng trưởng và phát triển do đó hiệu quả sử dụng vốn được nâng cao doanh nghiệp phải thường xuyên phân tích đánh giá hiệu quả sử dụng vốn để nhanh chóng có biện pháp khắc phục những mặt hạn chế và phát huy những ưu điểm của doanh nghiệp trong quản lý và sử dụng vốn Thông qua phân tích hiệu quả sử dụng vốn sẽ cung cấp hình ảnh về việc sử dụng vốn tại doanh nghiệp, những ưu điểm và hạn chế trong công tác tài chính tại doanh nghiệp

1.4.2 Đánh giá và sử dụng tốt nguồn vốn

Để đạt hiệu quả cao nhất trong sản xuất kinh doanh các doanh nghiệp phải khai thác triệt để các nguồn lực sẵn có Bởi ta đã biết việc sử dụng vốn kinh doanh có hiệu quả là mục tiêu phấn đầu của mọi doanh nghiệp Để nắm được kết quả đó hay để đo lường được sự nỗ lực trong công việc sử dụng vốn ta thông qua một hệ thống các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp Để quản lý và sử dụng vốn có hiệu quả, các doanh nghiệp phải nắm vững được những đặc trưng sau của vốn:

Thứ nhất, vốn phải đại diện cho một lượng giá trị tài sản Điều đó có nghĩa

là vốn phải biểu hiện bằng giá trị của những tài sản hữu hình và tài sản vô hình như: nhà xưởng, máy móc, thiết bị, thông tin, giá trị bản quyền

Thứ hai, vốn phải vận động sinh lời Vốn phải được biểu hiện bằng tiền

nhưng chỉ là dạng tiềm năng của vốn, để biến tiền thành vốn thì tiền đó phải vận động sinh lời Trong quá trình vận động đó đồng vốn có thể thay đổi hình thái biểu hiện nhưng điểm xuất phát và điểm cuối cùng của vòng tuần hoàn là biểu hiện giá trị bằng tiền Đồng thời phải quay về điểm xuất phát với giá trị lớn hơn Đó cũng chính là nguyên lý đầu tư và bảo toàn vốn.

Thứ ba, vốn phải gắn với chủ sở hữu Mỗi đồng vốn phải gắn với chủ sở

hữu nhất định, có như vậy mới tránh khỏi việc chi tiêu lãng phí, kém hiệu quả Chỉ khi xét rõ chủ sở hữu thì đồng vốn mới được sử dụng hợp lý, có hiệu quả và có trách nhiệm ở đây cũng cần phân biệt rõ quyền sở hữu và quyền sử dụng vốn hoặc người sử dụng vốn được tách khỏi người sở hữu vốn Nhưng để đảm bảo cho vốn được quản lý chặt chẽ và sử dụng có hiệu quả thì cả người sở hữu vốn và người sử dụng vốn phải có trách nhiệm với đồng vốn mình đang sử dụng và nắm giữ.

Thư tư, vốn phải được tích luỹ tập trung đến một lượng nhất định mới có

thể phát huy được tác dụng Để đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh thì vốn phải được gom thành một lượng đủ lớn Do đó các doanh nghiệp không chỉ khai thác tiềm năng về vốn của chính mình mà còn phải tìm cách thu hút nguồn vốn từ bên ngoài doanh nghiệp như vốn góp, vốn liên doanh, thu hút vốn thông qua phát hành cổ phiếu, trái phiếu

Thư năm, vốn kinh doanh là một hành hoá đặc biệt, có giá trị và giá trị sử

dụng Những người có sẵn vốn thì có thể đưa vốn vào thị trường, những người cần vốn thì tới thị trường vay, nghĩa là người sử dụng vốn và người sở hữu vốn được tách rời Có nghĩa là quyền sở hữu vốn thì không thay đổi nhưng quyền sử dụng vốn thì được chuyển nhượng qua sự vay nợ Người vay phải trả một tỷ lãi suất nhất định để có được quyền sử dụng vốn Như vây, hành hoá vốn có khi được bán đi chỉ mất quyền sử dụng chứ không mất quyền sở hữu Việc mua bán vốn được diễn ra trên thị trường tài chính, giá mua và bán vốn (hay lãi suất) cũng tuân theo quy luật cung cầu trên thị trường.

Giá trị của vốn được thể hiện băng một sức mua nhất định trên thị trường, bằng một lượng giá trị thực của những tài sản được sử dụng trong kinh doanh Còn giá trị sử dụng vốn chính là khả năng đem lại lợi nhuận cho chủ sở hữu.

Thư sáu, vốn có giá trị về mặt thời gian Điều này có nghĩa là phải là phải

xem xét yếu tố thời gian của đồng vốn Trong cơ chế kế hoạch hoá tập trung bao cấp thì đặc trưng này không được chú ý vì nhà nước đã tạo ra sự ổn định của đồng tiền trong nền kinh tế Nhưng điều kiện nền kinh tế thị trường, thì giá trị thời gian của tiền vốn phải xem xét một cách nghiêm túc vì giá trị của đồng tiền bị ảnh hưởng của sự biến động giá cả, lạm phát nên sức mua của đồng tiền ở mỗi thời điểm khác nhau đều không giống nhau.

1.4.3 Đầu tư khoa học công nghệ vào sản xuất

Ngày nay khoa học công nghệ phát triển với tốc độ cao làm cho làn sóng chuyển giao công nghệ ngày càng gia tăng Điều đó đã tạo cơ hội cho các doanh nghiệp ứng dụng các tiến bộ khoa học, kỹ thuật vào trong quá trình sản xuất kinh doanh, là điều kiện nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.

Sự phát triển của khoa học công nghệ cùng với xu thế chuyển giao công nghệ đặt ra cho các doanh nghiệp nhiều cơ hội và thách thức mới Việc sử dụng vốn của doanh nghiệp cũng phải thích ứng với sự tác động của các yếu tố này.

Các doanh nghiệp phải đầu tư không ngừng và cải tiến máy móc thiết bị, đầu tư hiện đại hoá công nghệ sản xuất kinh doanh tất cả những yếu tố này muốn đạt được thì đòi hỏi doanh nghiệp phải có một lượng vốn đủ lớn Việc đảm bảo đủ nguồn vốn sẽ giúp cho doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh một cách thường xuyên liên tục, doanh nghiệp có thể chớp dược thời cơ và có lợi thế trong cạnh tranh.

1.4.4 Lựa chọn phương án mục tiêu kinh doanh

Các doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh phải luôn tuân theo các chính sách kinh tế, hệ thống pháp luật của Nhà nước Vì vậy, một môi trường pháp lý lành mạnh sẽ là hàng rào vững chắc nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh đặc biệt là trong điều kiện nền kinh tế thị trường như hiện nay Môi trường pháp lý ổn định, nghiêm minh, có tính chặt chẽ sẽ đem lại độ tin cậy cao, giúp doanh nghiệp lựa chọn đề ra các phương án sản xuất kinh doanh lâu dài, thu hút được sự đầu tư lớn từ bên ngoài, có điều kiện tiếp thu khoa học công nghệ, kỹ thuật hiện đại nhằm đem lại cho doanh nghiệp nhiều lợi thế trong kinh doanh và hiệu quả sản xuất kinh doanh trên cả hai mặt hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội.

CHƯƠNG II

THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠICÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ

2.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ

2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của Công Ty Cổ phần bánh kẹo HảiHà

Tên giao dịch : CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ Trụ sở chính : 25/Trương Định - Hai Bà Trưng - Hà Nội

Điện thoại : 04.38632041 - Fax.38631683

Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà được thành lập ngày 25/12/1960 đã trải qua quá trình hình thành và phát triển, từ một xưởng làm nước chấm và ma gi đã trở thành nhà máy sản xuất bánh kẹo hàng đầu Việt Nam với quy mô ngày cang mở rộng Công ty đã đạt những thành tích được Nhà nước đánh giá cao thông qua việc nhận huân chương Lao động hạng Nhất, hạng Nhì, hạng Ba.

Trong thời kỳ sau năm 2000 trở lại đây đứng trước những thách thức mới nảy sinh trong quá trình hội nhập, Công ty đã chủ động đầu tư máy móc thiết bị tiên tiến sản xuất ra những sản phẩm có gia trị dinh dưỡng cao cho nhiều đối tượng khách hàng trong nền kinh tế Hiện nay Công ty là một trong số các Nhà sản xuất Bánh kẹo hàng đầu Việt Nam, Công ty đã áp dụng hệ thống quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn ISO 9001:2000 và hệ thống AHCCP theo tiêu chuẩn TCVN 5603:1998 và HACCP CODE:2003.

Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà là doanh nghiệp đầu tiên trong lĩnh vực sản xuất bánh kẹođược cấp chứng nhận hệ thống “phân cấp mối nguy và các điểm kiểm soát tới hạn”(HACCP)tại Việt Nam Điều này thể hiện cam kết của Lãnh đạo doanh nghiệp về đảm bảo an toàn thực phẩm đối với sức khỏe của người tiêu dùng.

Năm 2003 Công ty thực hiện cổ phần hóa theo quyết đính số 191/2003/QD – BCN ngày 14/01/2003 của Bộ Công Nghiệp.

Công ty chính thức hoạt động dưới hình thức Công ty cổ phần từ ngày 20/01/2004 theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doánh số 0103003614 do Sở kế hoạch và đầu tư thành phố Hà Nội cấp và thay đổi lần hai ngày 13/08/2007.

2.1.2 Cơ cấu tổ chức bộ máy hoạt động của Công Ty Cổ phần bánh kẹo HảiHà

Bộ máy quản lý của Công ty kết hợp giữa mô hình tổ chức theo chức năng và mô hình nhân tố nhằm làm tách bạch giữa sản suất và kinh doanh, gắn liền giữa trách nhiệm và quyền lợi, giảm bớt quyền lợi nhưng vẫn đảm bảo chỉ đạo tập trung Đây là mô hình sáng tạo theo phong cách Nhật Bản kết hợp với mô hình Việt Nam, rất phù hợp với quy mô không lớn tầm của công ty.

Bộ máy quản lý của Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà bao gồm: Hội đồng quản trị, 1 tổng giám đốc, 1 phó tổng giám đốc, các chi nhánh, phòng ban chức năng, phân xưởng sản xuất

+ Chức năng

Chức năng chủ yếu của Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà là sản xuất, kinh doanh và xuất khẩu các loại bánh kẹo đảm bảo vệ sinh và an toàn thực phẩm.

+ Nhiệm vụ

Bất cứ một doanh nghiệp nào dù quy mô và hoạt động trong lĩnh vực nào đều phải thực hiện rất nhiều nhiệm vụ, tuy nhiên xét trên góc độ tổng quát thì công ty có những trách nhiệm sau:

Thực hiện đầy đủ nghĩa vụ đối với ngân sách Nhà nước về các khoản thuế và các khoản lệ phí.

Ưu tiên sử dụng lao động trong nước, phải đảm bảo lợi ích và quyền lợi cho người lao động theo quy định của luật Lao động.

Đảm bảo chất lượng hàng hoá theo tiêu chuẩn quy định và tích cực tham gia chống nạn hàng giả, hàng kém phẩm chất trên thị trường làm ảnh hưởng đến người tiêu dùng.

Tuân thủ các quy định của Nhà nước về bảo vệ môi trường, di tích văn hoá lịch sử, danh lam thắng cảnh và trật tự an toàn xã hội.

Tiến hành ghi chép sổ sách kế toán theo quy định và chịu sự kiểm soát của cơ quan tài chính.

Doanh nghiệp phải luôn thực hiện tốt khâu kiểm tra chất lượng, tránh tình trạng làm bừa,làm ẩu, mất vệ sinh gây tổn hại đến uy tín của công ty và khách hàng.

SƠ ĐỒ TỔ CHỨC CÔNG TY

Quan hệ chỉ đạo

Quan hệ liên quan giữa các phòng ban

2.1.3 Chức năng và nhiệm vụ của từng phòng ban của Công ty

Hội đồng quản trị là cơ quan lãnh đạo tối cao của Công ty có quyền quyết định những vấn đề quan trọng trong hoạt động của Công ty như: phương hướng hoạt động, kế hoạch kinh doanh, cán bộ lãnh đạo phòng ban theo nguyên tắc nhất trí.

Tổng giám đốc là người được hội đồng quản trị đề ra để điều hành các hoạt động thường ngày của Công ty và chịu trách nhiệm trước hội đồng quản trị trước hoạt động của Công ty, là người nắm giữ các quyền hành cao nhất, chịu trách nhiệm chỉ huy điều hành chung toàn bộ các hoạt động của Công ty một cách trực tiếp hoặc gián tiếp qua phó tổng giám đốc và các phòng ban.

Phó tổng giám đốc là người tham mưu cho tổng giám đốc trong việc quyết định quản lý về từng lĩnh vực chuyên môn đồng thời là người quản lý trực tiếp hoạt động sản xuất của phân xưởng.

Phòng kinh doanh đảm nhận công việc nghiên cứu và phát triển thị trường, tiêu thụ sản phẩm, marketing, phối hợp trực tiếp với phòng kỹ thuật trong việc

phát triển sản phẩm mới đồng thời phối hợp với phòng ban khác trong việc lên kế hoạch sản xuất phù hợp với nhu cầu thị trường.

Phòng kỹ thuật có nhiệm vụ kiểm tra, theo dõi các thông số kỹ thuật của các loại bánh kẹo sản xuất ra, đảm nhận việc mua sắm các trang thiết bị phục vụ sản xuất và đổi mới công nghệ, phối hợp với phòng kinh doanh trong việc ra các sản phẩm mới và phối hợp phòng ban khác trong việc lên kế hoach sản xuất.

Phòng vật tư chịu trách nhiệm trong việc cung ứng nguyên vật liệu đầu vào đảm bảo cho nhu cầu sản xuất đồng thời phối hợp với các phòng ban khác để xây dựng kế hoach năm cho toàn Công ty.

Phòng tài vụ theo dõi , ghi chép, phân tích tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty, đánh giá kết quả sản xuất kinh doanh, thực hiện nghĩa vụ nộp thuế , phí với Nhà nước, cung cấp các thông tin để lãnh đạo Công ty ra được những quyết định xác thực hơn.

Văn phòng Công ty thực hiện các thủ tục hành chính và lưu giữ các tài liệu của Công ty Ngoài ra văn phòng cũng là người chịu trách nhiệm hoạch định nguồn nhân lực, tuyển chọn, bố trí sử dụng và phát triển nguồn nhân sự, thực hiện các chế độ chính sách đối với người lao động phù hợp với các quy định của pháp luật.

Văn phòng cửa hàng chịu trách nhiệm phân phối đến tận tay người tiêu dùng những sản phẩm của Công ty đặc biệt là sản phẩm bánh tươi, phối hợp với phòng kinh doanh trong việc cung cấp các thông tin thị trường.

Phân xưởng sản xuất của Công ty đứng đầu là quản đốc phân xưởng có chức năng phụ trách bố chí nhân sự trong phân xưởng, điều phối cân đối dây truyền sản xuất, chịu trách nhiệm trước phó tổng giám đốc, phối hợp hoạt động với các phòng ban lên kế hoạch sản xuất Phân xưởng là nơi hoạt động trược tiếp của máy móc và đồng thời thực hiện các khâu sản xuất, đóng gói in hình, tạo mẫu mã sản phẩm

2.1.4 Đặc điểm tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty2.1.4.1 Đặc điểm về lao động

Tính đến cuối năm 2008 lao động của Công Ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà bao gồm 325 người trong đó nam giới là 119 người chiếm 36% nữ là 206 người chiếm 64% Số người có trình độ đại học là 64 người chiếm 19,67%, số người có trình độ cao đẳng là 10 người chiếm 2,95%, số người có trình độ THCN là 19

người chiếm 5,9%, số người trình độ tốt nghiệp phổ thông là 172 người chiếm

Văn phòng phân xưởng: 9 người.

Khối cửa hàng: 43 người (40 nhân viên và 3 lãnh đạo).

Công nhân lao động là 230 người trong đó lao động trực tiếp (trực tiếp làm sản phẩm) là 155 người và lao động gián tiếp là 75 người.

Hầu hết số lao động trong Công ty đều còn rất trẻ, tuổi trung bình là 32 tuổi, tất cả lao động làm việc trong Công ty đều phải ký hợp đồng lao động bằng văn bản giữa tổng giám đốc và từng người lao động theo quy định của Bộ lao động-thương binh và xã hội Để đảm bảo cuộc sống ổn định cho công nhân, Công ty áp dụng hình thức lương sản phẩm có điều chỉnh, còn đối với các nhân viên thì công ty áp dụng hình thức lương cố định theo tháng Hiện nay lương của cán bộ công nhân viên (không có chức danh) là 1.925.000 đồng Hằng năm Công ty thường tổ chức các khoá học đào tạo về quản trị kinh doanh, về kỹ thuật, về vệ sinh an toàn thực phẩm cho cán bộ công nhân viên trong công ty Công ty luôn có chế độ theo dõi, đánh giá, đề bạt hợp lí với các cán bộ công nhân viên có thành tích trong công tác, cũng như các quy định hết sức chặt chẽ trong lao động, bắt buộc mọi người phải hết sức nỗ lực trong công tác nếu không sẽ bị đào thải.

2.1.4.2 Đặc điểm máy móc thiết bị

Bảng 2.1: Cơ cấu TSCĐ của Công ty

Là một Công ty hoạt động trong lĩnh vực sản xuất bánh kẹo cho nên công nghệ thường có chu kỳ sống ngắn, nhanh lạc hậu Hiện nay máy móc thiết bị sản xuất của công ty bao gồm nhiều chủng loại, nhiều thế hệ, song nhìn chung máy móc, dây chuyền sản suất của công ty là hiện đại, đã tao ra những sản phẩm chất lượng tốt, đảm bảo vệ sinh an toàn nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của người tiêu dùng.

Những thông tin dưới đây cho thấy khả năng sản xuất của công ty còn rất lớn, công ty mới chỉ khai thác 60% công suất thiết kế Nguyên nhân của tình trạng này là do đầu ra của sản phẩm mới chỉ đảm bảo được mức sản xuất hiện tại Đây là sự lãng phí rất lớn, không những giảm hiệu quả sản xuất của máy móc mà còn làm tăng chi phí khấu hao đẩy giá thành sản phẩm lên cao Do vậy công ty đang nỗ lực tìm kiếm giải pháp tăng sản lượng.

Bảng 2.2: Hệ thống dây chuyền sản xuất hiện có của công ty

2.1.4.3 Đặc điểm sản phẩm, thị trường.

a) Đặc điểm sản phẩm:

Sản phẩm của Công ty rất đa dạng và phong phú có thể chia ra thành 9 nhóm với trên 80 chủng loại Ngoài một số sản phẩm truyền thống của Công ty như kẹo cứng, bánh tươi, bimbim còn có một số sản phẩm mới như kẹo que, isomalt, đặc biệt sản phẩm bánh tươi và sôcôla của Công ty rất được người tiêu

6 thanh (máy), 12 thanh & 6 thanh (tay), 12 con giống, que con giống, figchoco, sôcôla thanh 50g, galaxy, star, cosmos, love, finest, mini,…

4 Kẹo cao su Bạc hà, chanh, quế, dâu, okibol, hộp…

5 Isomalt Con giống, sakura, cheer oto, kẹo bông tuyết, kẹo kidkid…

6 Bimbim chiên Tôm 15g, tôm 25g, cua15g…

7 Bimbim nổ Bò nướng 60g, gà nấm 40g, caramel ngô, bimbim sữa dừa, bimbim cam…

8 Cookies Hộp sắt 400g, bơ khay, present, new year, best, deluxe, super, tài lộc, phúc lộc,…

9 Bánh tươi Cam, chuối, sôcôla, gato sữa chua, khoai, bánh cắt karan, caramen, cuốn cà phê, cuốn cam tươi,…

b) Đặc điểm thị trường.

Ở Việt Nam trong những năm qua nền kinh tế đang trên đà phát triển, nhu cầu cuộc sống của người dân ngày càng nâng cao về tinh thần và vật chất Đây là một điếu kiện hết sức thuận lợi cho sản xuất và kinh doanh của Công ty Cùng với sự thay đổi đó thị trường của Công ty hướng vào phục vụ mọi tầng lớp nhân dân trong xã hội, nhưng chủ yếu vẫn là hai nhóm chính: Nhóm đối tượng tiêu dùng có mức sống ở các thành phố lớn với các sản phẩm chủ yếu là bánh tươi và sôcôla và thị trường có thu nhập thấp ở nông thôn với sản phẩm chủ đạo là kẹo cứng các loại có giá thấp.

Thị trường của Công ty chủ yếu phân chia theo vùng địa lý, trong nước chia thành 4 vùng thị trường: Đông Bắc, Tây Bắc, miền Trung và miền Nam Hiện nay sản phẩm của Công ty đã có mặt tại 50 tỉnh và thành phố lớn với hơn 90 đại lý Tuy nhiên thị trường chủ yếu của Công ty là phía Bắc với hơn 80% doanh thu Ngoài ra Công ty còn phát triển sang thị trường Trung Quốc, Mông Cổ, Lào, Campuchia…

2.1.4.4 Đặc điểm về nguyên vật liệu và tổ chức sản xuất tại Công Ty Cổphần bánh kẹo Hải Hà

a) Nguyên vật liệu

Là doanh nghiệp có chức năng chủ yếu là sản xuất bánh kẹo các loại, cho nên nguyên vật liệu chính của Công ty là đường, ngoài ra còn có các loại: mạch nha, tinh dầu dứa, bạc hà, cam, dâu, chanh, xoài, me, gluco,…nguyên vật liệu cho sản xuất kẹo cứng: sáp ong, dầu,…, nguyên vật liệu cho sản xuất cookies: bột mỳ, magarine, sữa bột, trứng gà, cacao, bột nở,…, nguyên vật liệu cho sản xuất sôcôla: CBs, bột cacao, sữa bột valini,…

Hiện nay ngành đường nước ta đang phát triển một cách rầm rộ, các nhà máy đường đang mọc lên khắp nơi Tuy nhiên, đường sản xuất ở trong nước giá thành vẫn cao hơn đường nhập ngoại, mà do chính sách bảo hộ của Nhà nước do đó nhiều khi doanh nghiệp muốn nhập đường từ nước ngoài thì gặp nhiều khó khăn về thuế quan và thủ tục hành chính Chính vì vậy mà hiện nay Công ty chủ yếu sử dụng đường trong nước, nguồn chính từ hai nhà máy đường Quảng Ngãi và nhà máy đương Biên Hoà Hầu hết, các nguyên vật liệu khác của Công ty đều sản xuất trong nước ngoại trừ các gia vị để sản xuất bimbim, giấy nhãn và một số hương liệu khác phải nhập từ Singapore

b) Đối với việc tổ chức sản xuất

Công Ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà có một phân xưởng sản xuất được tổ chức trong diện tích mặt bằng (không kể nhà kho) khoảng 9000 m2 Sản xuất trong Công ty được tổ chức theo hình thức đối tượng được chia làm 9 tổ sản xuất bao gồm: Tổ kẹo cứng, tổ kẹo que, tổ isomalt, tổ cookies, tổ bimbim, tổ sôcôla, tổ kẹo cao su, tổ bánh tươi, tổ bốc vác, mỗi tổ sản xuất một loại sản phẩm trong đó kẹo cứng do quy mô sản xuất lớn nên được chia làm hai bộ phận là bộ phận nấu và bộ phận đóng gói, đứng đầu các tổ sản xuất là các tổ trưởng chị trách nhiệm giám sát toàn tổ.

Đứng đầu mỗi phân xưởng là quản đốc phân xưởng Phân xưởng có một quản đốc và hai phó quản đốc, một phó quản đốc phụ trách mảng bánh tươi và một phó quản đốc phụ trách mảng bánh khô, có nhiệm vụ phụ trách nhân sự và điều phối nguyên vật liệu.

2.1.4.5 Đặc điểm bộ máy kế toán ở Công Ty Cổ phần bánh kẹo Hải HàSơ đồ bộ máy kế toán của Công ty

Công Ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà là một trong số các đơn vị áp dụng hình thức kế toán mới của Việt Nam Việc chuyển hình thức kế toán làm thay đổi cơ bản việc ghi chép sổ sách, nhật ký, báo biểu kế toán, đồng thời phải chuyển đổi và làm mới một loạt các chương trình kế toán trên hệ thống máy tính.

2.1.4.6 Đặc điểm về tài chính ở Công Ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà

Trong sản xuất kinh doanh nguồn vốn rất quan trọng, có ý nghĩa quyết định sự thành công hay thất bại của công ty Vốn kinh doanh của Công ty bao

(Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2006,2007,2008)

Vốn lưu động của công ty chiếm tỷ trọng tương đối lớn, năm 2006 chiếm 57,1%, năm 2007 do công ty có sự đầu tư thay đổi dây chuyền công nghệ nên tỷ trọng vốn lưu động giảm xuống còn 47,5% và đến năm 2008 công ty lại tăng tỷ trọng nguồn vốn lưu động lên 63,9% Như vậy qua các năm vốn lưu động tăng

dần tỷ trọng thể hiện hiệu quả kinh doanh ngày càng tăng, chứng tỏ công ty đã có những bước phát triển vững mạnh Là một doanh nghiệp sản xuất kinh doanh bánh kẹo thì tỷ trọng vốn như trên là khá hợp lý, đảm bảo được yêu cầu sản xuất kinh doanh của công ty và giữ được uy tín với khách hàng

2.2 THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ

2.2.1 Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong 3 năm gầnđây

2.2.1.1 Tình hình sản xuất

Hiện nay do nhu cầu của người tiêu dùng về bánh kẹo hết sức đa dạng, trong hoàn cảnh tình hình cạnh tranh trên thị trường bánh kẹo nước ta lại rất phức tạp do đó tình hình sản xuất của công ty thay đổi theo nhu cầu thị trường Công ty lập kế hoạch sản xuất theo khả năng tiêu thụ, theo tình hình tồn kho và công suất của các dây chuyền Căn cứ vào các tiêu thức trên, hàng tuần phó tổng giám đốc lập kế hoạch sản xuất giao cho các phòng ban và phân xưởng trong công ty để thực hiện đúng tiến độ đề ra.

Thực tế trong những năm gần đây do thị trường bánh kẹo có nhiều biến động cho nên tình hình sản xuất của công ty cũng có nhiều biến động.

2.2.1.2 Tình hình tiêu thụ

Từ khi nước ta chuyển sang cơ chế thị trường bên cạnh vấn đề sản xuất, tài chính, công nghệ thì vấn đề tiêu thụ cũng đóng vai trò quan trọng Chính vì vậy công ty đã cố gắng tích cực tìm kiếm thị trường cho sản phẩm của mình Trong đó miền Bắc là thị trường tiêu thụ chủ yếu sản phẩm của công ty, đem lại cho công ty phần lớn doanh thu và lợi nhuận, những mặt hàng bán chạy trên thị trường này là kẹo cứng, bim bim, bánh tươi, isomalt, cookies Công ty luôn tìm cách, mọi biện pháp để giữ vững và duy trì thị trường truyền thống này bằng cách cải tiến kỹ thuật, chất lượng mẫu mã, đa dạng hoá sản phẩm Thị trường miền Trung là thị trường chủ yếu tiêu thụ các mặt hàng kẹo cao su, kẹo cứng còn các mặt hàng khác hầu như không tiêu thụ được hoặc tiêu thụ rất ít trên thị trường này Công ty mấy năm gần đây đã chú ý tiêu thụ tại thị trường miền Nam nhưng đây là thị trường có nhiều đối thủ cạnh tranh và công ty chưa nắm bắt thị hiếu người tiêu dùng một cách sâu sắc nên có nhiều khó khăn Trong những năm gần đây công ty đã bắt đầu thâm nhập vào một số thị trường nước ngoài tuy

nhiên lượng hàng xuất khẩu còn nhỏ, chủ yếu là kẹo que và kẹo cao su Kết quả kinh doanh của công ty những năm gần đây:

Bảng 2.5: Báo cáo kết quả kinh doanh của Công ty trong 3 năm gần đây

Đơn vị: đồng

Doanh thu thuần 60.750.518.000 64.634.102.000 67.981.206.000

L/nhuận thuần sau thuế 934.408.000 1.301.813.000 1.334.004.000 Lợi nhuận là kết quả tài chính cuối cùng của doanh nghiệp, là chỉ tiêu chất lượng phản ánh kết quả kinh tế của mọi hoạt động sản xuất kinh doanh Lợi nhuận là cơ sở để tính các chỉ tiêu chất lượng nhằm đánh giá hiệu quả của các quá trình sản xuất kinh doanh, đánh giá hiệu quả sử dụng các yếu tố sản xuất vào hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

Qua bảng trên ta thấy các chỉ tiêu đều có sự gia tăng qua các năm Doanh thu năm 2007 tăng so với năm 2006 là 3.883.584.000 đồng (tăng 6,4%), năm 2008 tăng 3.337.104.000 đồng so với năm 2007 (tăng 5,18%) Do đó lợi nhuận thực hiện được qua các năm cũng tăng lên, cụ thể năm 2007 tăng so với năm 2006 là 367.405.000 đồng và năm 2008 tăng so với năm 2007 là 32.191.000 đồng Kết quả trên cho thấy thời gian qua công ty đã đạt được những kết quả hết sức khả quan, có được kết quả đó là do có sự phối hợp của nhiều yếu tố khác nhau, một trong những yếu tố đó là công ty đã làm tốt công tác quản trị vốn lưu động từ đó mà hiệu quả sử dụng vốn lưu động được cải thiện dần.

Bảng 2.5a BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN

2 Tiền gửi ngân hàng 112 1.807.371.000 3.067.304.000 II Các khoản đầu tư tài chính ngắn

III Các khoản phải thu 130 7.528.778.000 8.657.180.000 1 Phải thu của khách hàng 131 6.731.446.000 8.540.782.000

3 Các khoản phải thu khác 138 186.986.000 109.376.000

1 Nguyên liệu, vật liệu tồn kho 142 12.651.221.000 13.277.962.000 2 Công cụ, dụng cụ trong kho 143 41.186.000 37.915.000

B Tài sản cố định và đầu tư dài hạn 200 31.952.647.000 32.839.931.000

- Giá trị hao mòn luỹ kế 219 (2.297.192.000) (2.565.719.000) II Các khoản đầu tư tài chính dài

220 6.372.000.000 10.912.800.000 1 Đầu tư chứng khoán dài hạn 221 12.000.000 12.000.000 2 Đầu tư dài hạn khác 228 6.360.000.000 10.900.800.000

IV Các khoản ký quỹ, ký cược dài

2 Người mua trả tiền trước 314 3.236.000 72.084.000 3 Thuế và các khoản phải nộp NN 315 416.361.000 284.219.000 4 Phải trả công nhân viên 316 649.054.000 1.021.232.000 5 Các khoản phải trả, phải nộp khác 318 470.167.000 532.437.000

II Nguồn kinh phí, quỹ khác 420 31.467.000 31.450.000

Các chỉ tiêu ngoài bảng

Nguồn vốn khấu hao cơ bản hiện có 447 44.227.468.000 48.559.854.000

Bảng 2.5b BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN

Ngày 31/12/2008

A.Tài sản lưu động và ĐTNH 100 29.685.307.000 42.278.461.000

2 Tiền gửi ngân hàng 112 3.067.304.000 5.770.651.000 II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 120 11.486.400.000 III Các khoản phải thu 130 8.657.180.000 9.847.027.000 1 Phải thu của khách hàng 131 8.540.782.000 9.002.393.000

1 Nguyên liệu, vật liệu tồn kho 142 13.277.962.000 10.638.857.000 2 Công cụ, dụng cụ trong kho 143 37.915.000 47.044.000

4 Thành phẩm tồn kho 145 3.050.867.000 3.145.599.000