BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN SUẤT ĂN CÔNG NGHIỆP ATESCO

CÔNG TY CỔ PHẦN SUẤT ĂN CÔNG NGHIỆP ATESCO BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN SUẤT ĂN CÔNG NGHIỆP ATESCO (Giấy chứng nhận ĐKDN số 0100830798 Sở Kế hoạch Đầu tư thành phố Hà Nội cấp lần đầu ngày 01/12/1998, cấp thay đổi lần thứ 13 ngày 11/06/2015) NIÊM YẾT CỔ PHIẾU TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI Tên cổ phiếu: Loại cổ phiếu: Mã cổ phiếu: Mệnh giá: Tổng số lƣợng niêm yết: Tổng giá trị niêm yết: Cổ phiếu Công ty cổ phần Suất ăn công nghiệp Atesco Cổ phiếu phổ thông ATS 10.000 đồng/cổ phiếu 3.500.000 cổ phiếu 35.000.000.000 đồng (theo mệnh giá) TỔ CHỨC TƢ VẤN:  Công ty cổ phần Chứng Khốn Châu Á Thái Bình Dƣơng Địa chỉ: Tầng 02 tầng 03, tòa nhà Machinco Building, số 444 đƣờng Hoàng Hoa Thám, Thụy Khuê, Tây Hồ, Hà Nội Điện thoại: 04 35730200/ 04 35771960 Fax: 04 35771966 Website: http://apec.com.vn TỔ CHỨC KIỂM TỐN:  Cơng ty TNHH PKF Việt Nam Địa chỉ: Tầng 10, tòa nhà Center Building, Hapulico Complex, Số 01 Nguyễn Huy Tƣởng, phƣờng Thanh Xuân Trung, quận Thanh Xuân, thành phố Hà Nội, Việt Nam Điện thoại: 04 6664 4488 Fax: 04 6664 2233 Website: http://www.pkf.com.vn/ Trang CÔNG TY CỔ PHẦN SUẤT ĂN CÔNG NGHIỆP ATESCO BẢN CÁO BẠCH MỤC LỤC  PHầN I CÁC NHÂN TỐ RỦI RO Rủi ro kinh tế Rủi ro luật pháp Rủi ro đặc thù Rủi ro biến động chứng khoán Rủi ro khác 10 PHầN II NHỮNG NGƢỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BảN CÔNG BỐ THÔNG TIN 11 Tổ chức đăng ký giao dịch 11 Tổ chức tƣ vấn 11 PHầN III CÁC KHÁI NIỆM VÀ CÁC CHỮ VIẾT TẮT 12 PHầN IV TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC ĐĂNG KÝ GIAO DỊCH 14 Tóm tắt q trình hình thành phát triển 14 Cơ cấu tổ chức công ty 17 Danh sách cổ đông sáng lập, cổ đông nắm giữ từ 5% vốn cổ phần Công ty cấu cổ đơng Cơng ty tính đến ngày 12/11/2015 20 Danh sách công ty mẹ công ty con, công ty mà CTCP Suất ăn Công nghiệp Atesco nắm giữ quyền kiểm soát quyền chi phối 21 Hoạt động kinh doanh 21 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 38 Vị Công ty so với doanh nghiệp khác ngành 40 Chính sách ngƣời lao động 44 Chính sách cổ tức 46 10 Tình hình hoạt động tài 46 11 Hội đồng Quản trị, Ban Tổng Giám đốc, Ban Kiểm soát Kế toán trƣởng 51 12 Tài sản 60 13 Kế hoạch sản xuất kinh doanh, lợi nhuận cổ tức năm 61 14 Đánh giá Tổ chức tƣ vấn niêm yết kế hoạch lợi nhuận cổ tức 64 15 Thông tin cam kết nhƣng chƣa thực tổ chức đăng ký đăng ký giao dịch 65 16 Các thông tin, tranh chấp kiện tụng liên quan tới Công ty mà ảnh hƣởng đến giá cổ phiếu đăng ký giao dịch 65 Trang CÔNG TY CỔ PHẦN SUẤT ĂN CƠNG NGHIỆP ATESCO PHầN V BẢN CÁO BẠCH CHỨNG KHỐN ĐĂNG KÝ GIAO DỊCH 66 Loại chứng khoán 66 Mệnh giá 66 Mã chứng khoán 66 Tổng số chứng khoán đăng ký giao dịch 66 Số lƣợng cổ phiếu bị hạn chế chuyển nhƣợng theo quy định pháp luật tổ chức phát hành: 66 Phƣơng pháp tính giá: 67 6.1 Giá trị số sách 67 6.2 Phương pháp định giá 67 a Định giá cổ phiếu theo phương pháp P/B 67 b Giá trị cổ phiếu theo phương pháp P/E 68 Giới hạn tỷ lệ nắm giữ ngƣời nƣớc 68 Các loại thuế có liên quan 68 PHầN VI CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN TỚI VIỆC ĐĂNG KÝ GIAO DỊCH 70 TỔ CHỨC KIỂM TOÁN 70 TỔ CHỨC TƢ VẤN 70 PHầN VII PHỤ LỤC 71 Trang CÔNG TY CỔ PHẦN SUẤT ĂN CÔNG NGHIỆP ATESCO PHầN I BẢN CÁO BẠCH CÁC NHÂN TỐ RỦI RO Rủi ro kinh tế Sự biến động biến số kinh tế vĩ mô nhƣ tốc độ tăng trƣởng, lạm phát, lãi suất, tỷ giá, sách Chính phủ nhằm điều chỉnh biến số kinh tế vĩ mơ nhƣ sách phát triển ngành có tác động trực tiếp gián tiếp đến hoạt động kết kinh doanh doanh nghiệp nói chung Cơng ty cổ phần Suất ăn cơng nghiệp Atesco nói riêng  Rủi ro tăng trƣởng kinh tế Là doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực kinh doanh dịch vụ nhà hàng, khách sạn suất ăn cơng nghiệp, nói, mơi trƣờng kinh tế vĩ mơ có ảnh hƣởng trực tiếp mạnh mẽ tới trình phát triển Công ty Nền kinh tế giới năm 2015 tiếp tục đà phục hồi nhiên chƣa bền vững biến động giảm sâu giá dầu với số hàng hóa khác Các kinh tế lớn nhƣ Mỹ EU có bƣớc phục hồi mạnh mẽ nhờ tăng trƣởng nhu cầu nội địa, đặc biệt nhu cầu tiêu dùng, nhiên, kinh tế lớn khác kinh tế lại tăng trƣởng chậm, với yếu đồng nội tệ, nhƣ Yên, Won, Đôla Singapore, hay Real Brazil,… tiếp tục đối mặt với khó khăn mà khủng hoảng tài tồn cầu gây ra, đáng ý kinh tế lớn Trung Quốc với đồng Nhân dân tệ yếu khủng hoảng thị trƣờng chứng khoán Trong bối cảnh đó, kinh tế Việt Nam 2015 đƣợc đánh giá tăng trƣởng cao với mức tăng trƣởng GDP 6,68%, quý I tăng 6,12%; quý II tăng 6,47%; quý III tăng 6,87%; quý IV tăng 7,01% Mức tăng trƣởng cao mục tiêu 6,2% đề cao mức tăng năm từ 2011-2014, cho thấy kinh tế phục hồi rõ nét Giá xăng dầu giảm trở thành yếu tố kích thích hoạt động đa số doanh nghiệp nƣớc khuyến khích tiêu dùng kinh tế Đây đƣợc coi điểm sáng mà tăng trƣởng kinh tế giới đạt 2,1%, kinh tế đạt 4% trung bình khu vực Đơng Nam Á khoảng 4,5% Tuy nhiên, mức độ tăng trƣởng mức cao tiềm ẩn nhiều nguy cho kinh tế, ví dụ nhƣ nóng lên dần nguy hình thành bong bóng thị trƣờng bất động sản, thị trƣờng tài chứng khốn Một bong bóng vỡ, tồn thị trƣờng nhanh chóng đổ sụp theo hiệu ứng domino, tác động xấu tới doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực bất động sản, sản xuất công nghiệp hệ thống tài chứng khốn, có Cơng ty cổ phần Suất ăn cơng nghiệp Atesco Bên cạnh đó, kinh tế Việt Nam 2015 có điểm sáng khác nhƣ: việc chuyển đổi mơ hình tăng trƣởng, tái cấu kinh tế tiếp tục đạt đƣợc kết tích cực lĩnh vực trọng điểm nhƣ: cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nƣớc, đầu tƣ cơng, xử lý nợ xấu, tái cấu nông nghiệp,… ; môi trƣờng kinh doanh đầu tƣ đƣợc cải thiện nhƣ chế cửa, đơn giản hóa thủ tục hành chính; hiệp định thƣơng mại tự song phƣơng đa phƣơng Việt Nam nƣớc phát triển nhƣ FTA Việt Nam – Liên minh kinh tế Á Âu, FTA Việt Nam – Hàn Quốc, FTA Việt Nam – EU, đặc biệt Hiệp định đối Theo thông tin từ Tổng cục thống kê Trang CÔNG TY CỔ PHẦN SUẤT ĂN CƠNG NGHIỆP ATESCO BẢN CÁO BẠCH tác xun Thái Bình Dƣơng TPP, dự kiến đƣợc Quốc hội thông qua thời gian tới Ngày 31/12/2015, Việt Nam nƣớc khối ASEAN thức xác lập Cộng đồng Kinh tế ASEAN (AEC) thành khối sản xuất, thƣơng mại đầu tƣ, tạo thị trƣờng chung khu vực có dân số 600 triệu ngƣời, tổng sản lƣợng (GDP) năm khoảng 2.000 tỉ USD kinh tế đứng thứ giới.2 Điều mang lại hội hợp tác với đối tác nƣớc cho doanh nghiệp Việt Nam, nhƣng đồng thời đem đến rủi ro cạnh tranh, bị thâu tóm, sát nhập với doanh nghiệp, tập đoàn lớn giới Theo Tổng cục thống kê, cấu kinh tế Việt Nam 2015, mức tăng 6,68% toàn kinh tế, khu vực nông, lâm nghiệp thủy sản tăng 2,41%, thấp mức 3,44% năm 2014, đóng góp 0,4 điểm phần trăm vào mức tăng chung; khu vực công nghiệp xây dựng tăng 9,64%, cao nhiều mức tăng 6,42% năm trƣớc, đóng góp 3,2 điểm phần trăm; khu vực dịch vụ tăng 6,33%, đóng góp 2,43 điểm phần trăm Hoạt động Bán lẻ hàng hóa dịch vụ tiêu dùng 2015 phát triển mạnh với việc mở rộng tăng cƣờng mạng lƣới phân phối hàng hóa đa dạng ngành nghề kinh doanh với hệ thống siêu thị, cửa hàng chuyên doanh, cửa hàng tự chọn,… Tính chung năm 2015, tở ng mƣ́c bán lẻ hàng hóa doanh thu dịch vụ tiêu dùng ƣớc tính đạt 3242,9 nghìn tỷ đồng, tăng 9,5% so với năm trƣớc Doanh thu dịch vụ cƣ trú ăn uống năm 2015 ƣớc đạt 372,2 nghìn tỷ đồng, chiếm 11,5% tổng doanh thu bán lẻ hàng hóa dịch vụ tiêu dùng, tăng 5,2% so với kỳ năm ngối, đó, doanh thu Hà Nội tăng 7,4% Chỉ số giá tiêu dùng, CPI bình quân 2015 tăng 0,63% so với năm 2014, đƣợc chuyên gia đánh giá thấp nhiều so với dự báo Nhà nƣớc từ đầu năm, nhiên giá mặt hàng tiêu dùng ngày, lƣơng thực – thực phẩm, lƣợng lại có xu hƣớng tăng cao.3 Điều ảnh hƣởng tới chi phí nguyên liệu đầu vào doanh nghiệp dịch vụ ăn uống, cung ứng suất ăn nhƣ Công ty cổ phần Suất ăn công nghiệp Atesco Những diễn biến chung kinh tế ảnh hƣởng tới phát triển thành phần kinh tế, kinh tế chu kỳ tăng trƣởng, yếu tố vĩ mơ đƣợc kiểm sốt tốt, sức cầu tăng mạnh động lực để phát triển doanh nghiệp, nhƣng tiềm ẩn nguy cho doanh nghiệp, kể đến nhƣ : lãi suất lạm phát tăng cao, sốt ảo thị trƣờng kinh tế,… lực cản không nhỏ tác động đến hoạt dộng kinh doanh doanh nghiệp Là doanh nghiệp hoạt động kinh tế Việt Nam, tồn cầu, Cơng ty phải hứng chịu rủi ro mà mặt xấu tăng trƣởng kinh tế mang lại  Rủi ro lãi suất Năm 2015, lãi suất ngân hàng có xu hƣớng tăng nhẹ nhƣng dƣới kiểm soát Nhà nƣớc, lãi suất huy động đồng Việt Nam xung quanh mức 6,4% - 7,4%/năm kỳ hạn 12 tháng, lãi suất cho doanh nghiệp vay hoạt động khoảng 12%/năm, lãi suất tiền gửi USD liên tục đƣợc Ngân hàng Nhà nƣớc giảm xuống (0% tổ Theo thông tin từ website: http://www.cafef.vn/ Theo thông tin từ Tổng cục thống kê Trang CÔNG TY CỔ PHẦN SUẤT ĂN CÔNG NGHIỆP ATESCO BẢN CÁO BẠCH chức tín dụng 0,25% cá nhân) nhằm đảm bảo lƣợng ngoại tệ lƣu thông kinh tế.4 Do cấu vốn để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh ln có yếu tố vay nợ nên thay đổi lãi suất thị trƣờng lạm phát kinh tế ảnh hƣởng trực tiếp đến kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Trong thời gian qua, lãi suất cho vay ngân hàng có xu hƣớng giảm, tín hiệu tích cực cho phục hồi kinh tế Trong ngắn hạn yếu tố lãi suất chƣa thực ảnh hƣởng nhiều đến hoạt động sản xuất Công ty ban lãnh đạo Công ty ln có đƣợc chủ động điều chỉnh kịp thời công tác điều hành Tuy nhiên, dài hạn, với phục hồi kinh tế tình hình lãi suất thị trƣờng biến động ngày phức tạp yếu tố rủi ro tác động không nhỏ tới hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty  Rủi ro lạm phát Trong năm 2015, vấn đề lạm phát tiếp tục đƣợc kiểm sốt, lạm phát bình quân năm 2015 tăng 2,05% so với năm trƣớc Chỉ số lạm phát đƣợc giữ mức thấp, phần lớn mức tăng CPI bình quân tháng năm 2015 mức thấp CPI tháng 12/2015 tăng 0,6% so với kỳ năm 2014, bình quân tháng CPI tăng 0,05% CPI bình quân năm 2015 tăng 0,63% so với bình quân năm 2014 Mức tăng CPI tháng 12/2015 so với kỳ năm 2014 mức tăng CPI bình quân năm 2015 so với bình quân năm 2014 mức thấp 14 năm trở lại thấp nhiều so với mục tiêu CPI tăng 5% Với dấu hiệu cải thiện vĩ mô rõ rệt nhƣ định hƣớng tái cấu trúc kinh tế, giảm lãi suất, thoái vốn ngồi ngành, tăng hiệu đầu tƣ cơng… giúp mục tiêu trì tăng trƣởng giữ lạm phát mức thấp năm 2015.5 Tuy nhiên, số sách kích cầu hồi phục kinh tế Chính phủ dẫn tới rủi ro tiềm tàng, nhƣ nợ Nhà nƣớc tăng cao, tạo lƣợng cầu ảo thị trƣờng, với đó, cầu tiêu dùng tăng cao ngƣời dân đƣợc hƣởng gói vay tiêu dùng « dễ dãi », nhƣ hệ lụy, số tiêu dùng CPI tăng theo, kèm theo khả gia tăng lạm phát, yêu cầu doanh nghiệp phải có biện pháp chuẩn bị tốt để đối phó, giảm thiểu rủi ro Rủi ro luật pháp Giống nhƣ doanh nghiệp khác hoạt động sản xuất kinh doanh lãnh thổ Việt Nam, Công ty cổ phần Suất ăn công nghiệp Atesco phải chịu điều chỉnh chi phối với quy đinh pháp luật nƣớc nhƣ Luật doanh nghiệp, Luật thuế thu nhập doanh nghiệp, luật thuế giá trị gia tăng,… Bên cạnh đó, doanh nghiệp cơng ty đại chúng nên Cơng ty cịn chịu tác động của văn pháp luật chứng khoán thị trƣờng chứng khoán Việt Nam nƣớc phát triển, Luật văn luật giai đoạn q trình hồn thiện Sự thay đổi sách vấn đề tất yếu nhiều gây ảnh hƣởng đến tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty Tuy nhiên Theo thông tin từ Ngân hàng Nhà Nƣớc Việt Nam Theo thông tin từ Tổng cục thống kê Trang CÔNG TY CỔ PHẦN SUẤT ĂN CÔNG NGHIỆP ATESCO BẢN CÁO BẠCH rủi ro pháp lý rủi ro thuộc khía cạnh hệ thống, địi hỏi doanh nghiệp phải có điều chỉnh thích ứng phù hợp để phát huy tối đa mặt thuận lợi, hạn chế mặt bất lợi mà thay đổi sách gây hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty Do đó, Cơng ty ln cố gắng thƣờng xun cập nhật, tìm hiểu văn pháp luật để kịp thời có điều chỉnh phù hợp hoạt động sản xuất kinh doanh Rủi ro đặc thù Định hƣớng Công ty phát triển hoạt động kinh doanh cung ứng dịch vụ suất ăn công nghiệp cho khu cơng nghiệp tổ chức doanh nghiệp Vì vậy, việc đảm bảo chất lƣợng dịch vụ, chất lƣợng suất ăn, đảm bảo vệ sinh ăn toàn thực phẩm quan trọng Một số rủi ro đặc thù Công ty nhƣ : rủi ro từ thiên tai, dịch bệnh ảnh hƣởng tới nguồn cung ứng lƣơng thực – thực phẩm, rủi ro từ việc thay đổi tiêu chuẩn chất lƣợng, an toàn thực phẩm, rủi ro gián đoạn trình sản xuất Bên cạnh đó, thời gian gần đây, Cơng ty bƣớc đầu có bƣớc tiến lĩnh vực xây dựng kinh doanh bất động sản, nên rủi ro thay đổi xu hƣớng, nhu cầu nhà ở, đất đai, biến động thị trƣờng bất động sản hay thị trƣờng nguyên vật liệu,… ảnh hƣởng không nhỏ tới hiệu hoạt động Công ty 3.1 Rủi ro từ thị trƣờng Hoạt động sản xuất kinh doanh công ty chủ yếu tập trung vào mảng cung ứng dịch vụ ăn uống, suất ăn cơng nghiệp nhà hàng Việc khơng đa dạng hóa hoạt động sản xuất kinh doanh tạo rủi ro cho Công ty trƣờng hợp ngành gặp khó khăn Trong trƣờng hợp này, hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty bị xáo trộn Để khắc phục điều này, Ban lãnh đạo Doanh nghiệp có bƣớc tiến vào lĩnh vực mới, kinh doanh bất động sản nhà Tuy nhiên, lĩnh vực mới, Doanh nghiệp thiếu kinh nghiệm việc ứng biến với biến đổi thị trƣờng bất động sản Bên cạnh đó, lĩnh vực hoạt động Công ty đƣợc đánh giá ngành công nghiệp giàu tiềm năng, với cơng ty, tập đồn lớn ngồi nƣớc, với tiềm lực mạnh vốn nguồn lực khác Atesco doanh nghiệp vừa nhỏ lĩnh vực hoạt động này, đó, việc phải cạnh tranh giá nhƣ chất lƣợng sản phẩm, môi trƣờng cạnh tranh gay gắt, vơ khó khăn, chứa đựng nhiều rủi ro Chính thế, giá thị trƣờng thƣờng xuyên thay đổi, tác động lớn tới kết hoạt động kinh doanh Công ty 3.2 Rủi ro từ dịch bệnh, thiên tai Những rủi ro ảnh hƣởng lớn tới hoạt động cung ứng suất ăn công nghiệp, dịch vụ ăn uống nhà hàng Công ty Các nguyên liệu đầu vào Doanh nghiệp sản phẩm nơng nghiệp sạch, vậy, yếu tố thiên tai dịch bệnh có ảnh hƣởng lớn tới nguồn nguyên liệu công ty Hiện nay, để giảm thiểu rủi ro này, Cơng ty áp dụng sách đa dạng hóa nguồn nguyên liệu đầu vào, nhằm đảm bảo cho hoạt động sản xuất diễn xuyên suốt, đồng thời đáp ứng tốt nhu cầu khách hàng Trang CÔNG TY CỔ PHẦN SUẤT ĂN CÔNG NGHIỆP ATESCO BẢN CÁO BẠCH Mặc dù, Công ty thuê nhiều chuyên gia đánh giá vị trí địa lý khí hậu nhằm lựa chọn địa điểm tốt nhất, giảm thiểu tối đa rủi ro thiên tai, để xây dựng cơng trình nhà mình, nhiên, rủi ro xảy ra, ảnh hƣởng lớn tới hoạt động kinh doanh bất động sản Cơng ty, chí làm sập cơng trình bất động sản, gây thiệt hại nặng cho Doanh nghiệp Bên cạnh đó, dịch bệnh thiên tai cản trở hoạt động du lịch, giảm lƣợng khách nƣớc quốc tế tới thăm Hà Nội, ảnh hƣởng lớn tới hoạt động kinh doanh nhà hàng – khách sạn Công ty 3.3 Rủi ro từ việc thay đổi tiêu chuẩn chất lƣợng, an toàn thực phẩm Các sản phẩm Công ty thực phẩm sử dụng ngay, nên việc đảm bảo chất lƣợng an tồn thực phẩm tối quan trọng Chính vậy, việc thay đổi tiêu chuẩn quản lý chất lƣợng vệ sinh an toàn thực phẩm mang đến thay đổi cách thức đánh giá quản lý chất lƣợng sản phẩm Công ty Điều ảnh hƣởng khơng nhỏ tới quy trình, nhƣ suất sản xuất Công ty Do đó, Cơng ty ln trọng tới việc quản trị chất lƣợng sản phẩm, cập nhật thông tin quản trị chất lƣợng, để phù hợp với tiêu chuẩn quản lý chất lƣợng Việt Nam 3.4 Rủi ro từ việc gián đoạn sản xuất Công ty cung ứng sản phẩm liên quan tới dịch vụ ăn uống, đó, ngồi đảm bảo chất lƣợng, số lƣợng thời gian tiêu chí quan trọng bậc lĩnh vực kinh doanh Có nhiều nguyên nhân dẫn tới việc gián đoạn sản xuất nhƣ : hỏng hóc máy móc, hay gián đoạn nguồn nguyên liệu nhà cung cấp không đáp ứng đủ Nếu việc gián đoạn sản xuất diễn ra, Công ty gặp rủi ro lớn việc không đáp ứng đủ hợp đồng, đơn hàng, gây thiệt hại nghiêm trọng có nguy bạn hàng Chính thế, nhằm đối phó với rủi ro trên, Cơng ty chủ động tìm nguồn nguyên liệu khác nhau, tiến hành bảo dƣỡng định kỳ máy móc, cơng cụ sản xuất, nhằm đảm bảo trính sản xuất diễn cách liên tục đồng bộ, đáp ứng tốt yêu cầu đơn hàng Rủi ro biến động chứng khốn Cơng ty doanh nghiệp lĩnh vực cung ứng suất ăn công nghiệp tiến hành niêm yết Sở Giao dịch Chứng khốn Hà Nội, đó, gặp nhiều rủi ro từ thị trƣờng chứng khoán Giá loại cổ phiếu thời điểm đƣợc xác định cung cầu thị trƣờng, mối quan hệ cung cầu lại phụ thuộc vào nhiều yếu tố mang tính kinh tế lẫn tâm lý nhà đầu tƣ Khi cổ phiếu Atesco đƣợc niêm yết Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, việc biến động giá cổ phiếu Công ty không phụ thuộc vào kết sản xuất kinh doanh Công ty mà phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhƣ: tình hình thực cơng bố thơng tin, tình hình cung cầu thị trƣờng cổ phiếu Công ty,… Để giảm thiểu tối đa rủi ro xảy biến động giá cổ phiếu, Cơng ty ban hành Quy trình Cơng bố thơng tin Cơng ty cá nhân có liên quan đảm bảo thực đầy đủ kịp thời quy định Thông tƣ 155/2015/TTBTC ban hành ngày 06/10/2015 quy định Công bố thông tin thị trƣờng chứng khoán Điều giúp nhà đầu tƣ tiếp cận đƣợc với thông tin liên quan Cơng ty Trang CƠNG TY CỔ PHẦN SUẤT ĂN CÔNG NGHIỆP ATESCO BẢN CÁO BẠCH cách xác hiệu quả, từ đó, giúp nhà đầu tƣ đƣa đƣợc định đầu tƣ đắn Rủi ro khác Các rủi ro bất khả kháng nhƣ hỏa hoạn, chiến tranh, gây ảnh hƣởng nhiều đến hoạt động Cơng ty Hỏa hoạn gây thiệt hại lớn ngƣời của, từ việc phá hủy phần đến phá hủy hoàn toàn sở hạ tầng, nhà xƣởng máy móc, trang thiết bị Cơng ty Ngoài ra, rủi ro chiến tranh, nhỏ nhƣng xảy làm ngƣng trệ hoạt động kinh tế - trị - xã hội nói chung đất nƣớc, hoạt động sản xuất kinh doanh nói riêng Cơng ty Trang 10 CƠNG TY CỔ PHẦN SUẤT ĂN CÔNG NGHIỆP ATESCO – – – – BẢN CÁO BẠCH + Sở hữu ngƣời có liên quan: cổ phần Các khoản nợ tổ chức đăng ký niêm yết: không Thù lao lợi ích khác nhận đƣợc từ tổ chức đăng ký niêm yết: khơng Lợi ích liên quan tổ chức đăng ký niêm yết: khơng Lợi ích liên quan cơng ty : khơng có  Lý lịch Kế toán trƣởng Bà – – – – – – – – – – – – : HOÀNG THỊ DƢƠNG Họ tên : HỒNG THỊ DƢƠNG Giới tính : Nữ Ngày tháng năm sinh : 18/04/1984 Nơi sinh : Kiên Đài, Chiêm Hóa, tỉnh Tuyên Quang Quốc tịch : Việt Nam Nơi đăng ký hộ thƣờng trú : Số 11 tổ 5, Văn Nội, phƣờng Phú Lƣơng, quận Hà Đông, Hà Nội Số CMND: 070704419 Ngày cấp: 25/05/2009 Tại: CA.tỉnh Tuyên Quang Điện thoại liên lạc : 0988981237 Trình độ chun mơn : Đại học – chun ngành kế toán Chức vụ nắm giữ tổ chức đăng ký niêm yết : Kế toán trƣởng Chức vụ nắm giữ tổ chức khác : không Q trình cơng tác: Từ tháng năm đến tháng năm 2008 – 2011 Đơn vị công tác Chức vụ Công ty TNHH Ngọc Anh Kế toán viên 01/2012 – 08/2014 Cơng ty TNHH Thƣơng mại Dịch vụ giải trí Mùa Thu Kế tốn viên 09/2014 – Cơng ty cổ phần Suất ăn cơng nghiệp Atesco Kế tốn trƣởng – – – – – – Hành vi vi phạm pháp luật: khơng Sở hữu chứng khốn cá nhân ngƣời có liên quan: + Sở hữu cá nhân: 5.000 cổ phần, chiếm 0,14% vốn điều lệ + Sở hữu đại diện: cổ phần + Sở hữu ngƣời có liên quan: cổ phần Các khoản nợ tổ chức đăng ký niêm yết: không Thù lao lợi ích khác nhận đƣợc từ tổ chức đăng ký niêm yết: khơng Lợi ích liên quan tổ chức đăng ký niêm yết: khơng Lợi ích liên quan cơng ty : khơng có Trang 59 CÔNG TY CỔ PHẦN SUẤT ĂN CÔNG NGHIỆP ATESCO 12 BẢN CÁO BẠCH Tài sản Tài sản Công ty thời điểm 31/12/2014 31/12/2015 Bảng 18 Đơn vị : Đồng 31/12/2014 Stt 31/12/2015 DANH MỤC TÀI SẢN NG (đồng) (đồng) % GTCL NG (đồng) 11.932.906.63 9.149.153.616 76,67 11.932.906.63 51.750.000 7.546.875 14,58 51.750.000 GTCL (đồng) % GTCL 7.195.070.658 60,29 - - GTCL Nhà cửa vật kiến trúc Máy móc, thiết bị Phƣơng tiện vận tải, truyền dẫn - - - - - - Thiết bị, dụng cụ quản lý - - - - - - Chi phí xây dựng dở dang 1.504.850.147 1.504.850.147 100 6.182.845.433 6.182.845.433 100 13.489.506.78 10.661.550.63 79,03 18.167.502.06 13.377.916.09 73,63 TỔNG TÀI SẢN CỐ ĐỊNH HỮU HÌNH (Nguồn: BCTC kiểm tốn năm 2015 CTCP Suất ăn công nghiệp Atesco) Năm 2014, Cơng ty nhận tài sản góp vốn bao gồm: chi phí sửa chữa sở vật chất cơng cụ dụng cụ khách sạn The Time nhà hàng Cung Văn Quán với tổng trị giá 10 tỷ đồng Trang 60 CÔNG TY CỔ PHẦN SUẤT ĂN CÔNG NGHIỆP ATESCO 13 BẢN CÁO BẠCH Kế hoạch sản xuất kinh doanh, lợi nhuận cổ tức năm Kế hoạch lợi nhuận cổ tức giai đoạn 2016 – 2018 Bảng 19 Các tiêu Đơn vị tính Thực năm 2015 Vốn điều lệ Tỷ đồng Doanh thu Lợi nhuận sau thuế Năm 2016 Giá trị % tăng (giảm) so với 2015 35 35 Tỷ đồng 57,1 Tỷ đồng Tỉ lệ LNST/DTT Stt Năm 2017 Năm 2018 Giá trị % tăng (giảm) so với 2016 Giá trị % tăng (giảm) so với 2017 35 35 60 72 20 85 18,05 3,5 71,43 16,67 8,5 21,43 % 6,13 10 - 9,72 - 10,00 - Tỉ lệ LNST/VĐL % 10 17,14 - 20,0 - 24,29 - Tỷ lệ cổ tức % - 15 - 15 - 15 - (Nguồn: Nghị ĐHĐCĐ thường niêm 2015 CTCP Suất ăn công nghiệp Atesco) Giai đoạn 2015 – 2020 đƣợc chuyên gia kinh tế nhận định giai đoạn mà kinh tế Việt Nam vào xu phục hồi phát triển ổn định, với sách Nhà nƣớc kích cầu tiêu dùng, nhƣng kiềm chế lạm phát, giai đoạn phát triển mạnh ngành dịch vụ Việt Nam Nhƣ vậy, giá mặt hàng nói chung, nguyên vật liệu đầu vào Cơng ty nói riêng ổn định chí có xu hƣớng giảm, giúp giảm thiểu chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh, nhằm thu hút tiêu dùng tăng mạnh Do đó, Ban lãnh đạo Công ty đặt mục tiêu phát triển giai đoạn từ 2015 – 2018 với mức tăng doanh thu thấp so với lợi nhuận 13.1 Căn để đạt đƣợc kế hoạch lợi nhuận cổ tức nói Về sản phẩm chất lƣợng, Cơng ty liên tục thực cải tiến trình sản xuất nâng cấp hệ thống quản lý chất lƣợng đồng bộ, đồng thời Công ty đạo tiếp tục tập trung vào sản xuất sản phẩm mạnh với lợi nguồn nguyên liệu đầu vào công nghệ quản lý chất lƣợng sản phẩm Trang 61 CÔNG TY CỔ PHẦN SUẤT ĂN CÔNG NGHIỆP ATESCO BẢN CÁO BẠCH Về chi phí sản xuất giá thành sản phẩm, Công ty tiếp tục tiến hành kiện toàn lại máy tổ chức hoạt động theo hƣớng tinh gọn phịng ban, chun mơn hóa cơng đoạn sản xuất để giảm thiểu chi phí nâng cao hiệu hoạt động Hợp tác với nhiều nguồn cung ứng lƣơng thực – thực phẩm, nhƣ nguyên liệu đầu vào khác nhằm so sánh lấy đƣợc giá cạnh tranh Tập trung nguồn lực vào mạnh, tránh đầu tƣ dàn trải, tránh lãng phí giảm thiểu chi phí phát sinh trình sản xuất kinh doanh Về nguồn nhân lực, Cơng ty có đội ngũ cán quản lý có trình độ, lực, kinh nghiệm đội ngũ nhân viên lành nghề, Công ty chủ động, sáng tạo, hợp lý hóa quy trình sản xuất – phục vụ, khai thác thị trƣờng Hà Nội, Hải Dƣơng vùng lân cận, nhằm tận dụng lợi vốn có địa điểm am hiểu thị trƣờng Để đảm bảo đạt đƣợc kế hoạch đề ra, thời gian tới Công ty trọng vào công tác sau:  Chủ động lựa chọn nguyên vật liệu có chất lƣợng tốt để phục vụ sản xuất kinh doanh, sản xuất loại sản phẩm có chất lƣợng cao, bên cạnh ln làm phong phú thực đơn, bày biện trang trí đẹp, giúp khách hàng khơng ngon miệng mà ngon mắt, thỏa mãn tốt nhu cầu khách hàng với chi phí sản xuất thấp, tăng doanh thu, đảm bảo hiệu sản xuất kinh doanh  Tăng cƣờng công tác quản lý an toàn thực phẩm , tăng cƣờng kiểm tra chất lƣợng sản phẩm để khơng ngừng nâng cao uy tín thị trƣờng  Làm tốt công tác nghiên cứu thị trƣờng nhằm bám sát thị trƣờng, tập trung vào thị trƣờng trọng điểm có sức tiêu thụ lớn, đặc biệt thị trƣờng truyền thống Hà Nội Hải Dƣơng, đồng thời mở rộng phát triển thị trƣờng vùng khác có tiềm Tăng cƣờng tiếp thị sản phẩm, phát triển kênh phân phối bếp ăn khu vực miền Bắc Công ty tiến hành ký kết hợp đồng kinh tế cung cấp suất ăn công nghiệp dài hạn cho số khách hàng đối tác chiến lƣợc với hợp đồng có hiệu lực 01 năm đƣợc gia hạn năm một, tiêu biểu là:         Công ty TNHH Sumidenso Việt Nam Địa chỉ: Km 51, quốc lộ 5, KCN Đại An, Hải Dƣơng Số lƣợng tối đa: 1.700 suất/ ngày Tổng công ty cổ phần bảo hiểm quân đội Địa chỉ: Tầng 15, tòa nhà Mipec, số 229 Tây Sơn, phƣờng Ngã Tƣ Sở, quận Đống Đa, Hà Nội Số lƣợng tối đa: 500 suất/ ngày Học viện An ninh nhân dân Km 9, Nguyễn Trãi, Thanh Xuân, Hà Nội Số lƣợng tối đa: 400 suất/ ngày Tập đồn viễn thơng qn đội Đại chỉ: Số 1,Trần Hữu Dực,Phƣờng Mỹ Đình 2,Quận Nam Từ Liêm, Hà Nội Số lƣợng tối đa: 200 suất/ ngày Trang 62 CÔNG TY CỔ PHẦN SUẤT ĂN CÔNG NGHIỆP ATESCO BẢN CÁO BẠCH Công ty ký kết hợp đồng hợp tác số 01/2014/DVKTMD vào ngày 11/09/2014 với công ty cổ phần AAI Vietnam hoạt động cung ứng dịch vụ khai thác mặt đất Việt Nam với công ty TNHH hàng không MG, Thổ Nhĩ Kỳ, Điều mở thị trƣờng, cung ứng suất ăn hàng không, đầy tiềm cho hoạt động kinh doanh cung ứng suất ăn công nghiệp Công ty tƣơng lai Bên cạnh đó, Cơng ty tiếp tục xúc tiến, thỏa thuận gia hạn ký kết hợp đồng với khách hàng thân quen sử dụng dịch vụ nhà hàng khách sạn nhƣ: công ty CP truyền thông thƣơng mại An Lạc, tổng công ty bảo hiểm quân đội, công ty bảo hiểm Mic,… với hoạt động quảng bá hình ảnh website du lịch có uy tín nhƣ: chudu24.com, vietnamtourism.com.vn, ivivu.com, mytour.vn dulichvietnam.com.vn,… đẩy mạnh tiếp xúc với số công ty lữ hành, du lịch nhằm thu hút thêm lƣợng khách đến với dịch vụ Cơng ty Thời gian gần đây, Cơng ty có buổi gặp tiếp xúc với công ty Đại Minh travels tour du lịch phố cổ, dự kiến ký biên ghi nhớ vào quý II/2016 13.2 Định hƣớng phát triển chiến lƣợc Công ty Trong năm Công ty cố gắng hƣớng đến việc phát triển ổn định doanh nghiệp với quy mô có Đối với hoạt động cung ứng dịch vụ nhà hàng – khách sạn, Công ty chủ trƣơng phục vụ tốt đối tác, khách hàng thân thiết, tạo mối quan hệ lâu dài bền chặt, thông qua đối tác để khuyếch tán hình ảnh thƣơng hiệu doanh nghiệp đến khách hàng mới, tiềm Đối với hoạt động cung ứng suất ăn công nghiệp, Doanh nghiệp tập trung thêm nguồn lực năm tới, đẩy mạnh hoạt động Marketing đến khu công nghiệp, khu chế xuất xung quanh Hà Nội Hải Dƣơng, từ đó, mở rộng thêm thị trƣờng Trong giai đoạn tới, trƣớc dự án bất động sản Dung Quất vào hoạt động, Cơng ty có buổi gặp gỡ với đối tác kinh doanh bất động sản nghỉ dƣỡng, cơng ty lữ hành, nhằm nhanh chóng đƣa dự án vào hoạt động ổn định, với tỷ lệ kín phịng trung bình dự kiến khoảng 70% Để hồn thành định hƣớng phát triển trên, Công ty cần phải thực nội dung sau:  Tuân thủ pháp luật: Mọi hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty đƣợc đảm bảo tuân thủ theo Quy định Pháp luật Nƣớc Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam Đảm bảo quyền lợi ích hợp pháp cổ đông đƣợc quy định cụ thể Điều lệ Công ty  Công tác tổ chức: Tiếp tục củng cố kiện toàn máy Công ty cho tinh gọn hiệu Thực việc tái cấu trúc Doanh nghiệp - Quản lý chặt chẽ việc đầu tƣ vốn, kiện toàn máy lãnh đạo từ xuống dƣới để ổn định phát triển sản xuất kinh doanh Rà soát tổ chức đơn vị, phịng ban Cơng ty, xem xét bổ nhiệm, bố trí cơng việc cán cách phù hợp, kịp thời để tận dụng lực nguồn lực cán nhân viên Đầu tƣ đào tạo, nâng cao tay nghề cho ngƣời lao động, phát triển phong trào thi đua sáng tạo Chăm lo đến đời sống vật chất tinh thần CBCNV Công ty Trang 63 CÔNG TY CỔ PHẦN SUẤT ĂN CÔNG NGHIỆP ATESCO BẢN CÁO BẠCH Xây dựng sách khen thƣởng nhằm phát huy, kích thích tính sáng tạo CBCNV Xây dựng mội trƣờng làm việc chuyên nghiệp, đoàn kết, tin cậy, trẻ hoá đội ngũ quản lý, xây dựng văn hố doanh nghiệp  Cơng tác đạo điều hành sản xuất: Tiếp tục cấu lại máy quản lý, tổ chức sản xuất doanh nghiệp phù hợp điều kiện thực tiễn, đảm bảo gọn nhẹ, đủ điều kiện quản lý, điều hành doanh nghiệp theo hƣớng hiệu quả, tiết kiệm Rà soát, chỉnh sửa, phê duyệt ban hành Quy chế, quy định nội Công ty để tạo điều kiện thuận lợi cho cơng tác điều hành SXKD Tập trung rà sốt, xây dựng hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty với mục tiêu chiến lƣợc tập trung vào giá trị cốt lõi mảng mạnh Công ty Không ngừng cải tiến, ứng dụng khoa học kỹ thuật tiên tiến vào sản xuất để tăng suất lao động  Công tác kinh tế kế hoạch, tài Tích cực tạo dựng hình ảnh, vị tài nhằm thu hút quan tâm nhà đầu tƣ, khách hàng Công ty sản phẩm dịch vụ Công ty tham gia niêm yết thị trƣờng chứng khoán Quan hệ với tổ chức tín dụng để thu xếp vay vốn phục vụ cho việc sản xuất kinh doanh cần Đồng thời, chủ động việc thu hồi khoản vay nợ, tín dụng khách hàng, đối tác kinh doanh q trình sản xuất Tính tốn phân bổ hợp lý nguồn vốn cho cơng trình thời gian cụ thể nhằm đạt hiệu cao Xây dựng chế quản lý tài minh bạch, cơng khai, phục vụ nhu cầu thơng tin tài cho tất đối tƣợng Huy động vốn ứng trƣớc chủ đầu tƣ hợp đồng thi công xây dựng Sửa đổi quy chế, quy định giao khốn nội cho phù hợp với tình hình thực tế  Phát triển nguồn nhân lực: Công ty trọng đào tạo nguồn nhân lực mặt chất lƣợng số lƣợng Ƣu tiên tuyển dụng lao động trực tiếp có tay nghề vững, cán có kinh nghiệm chun mơn đáp ứng u cầu sản xuất điều kiện hội nhập kinh tế Đồng thời trẻ hóa lực lƣợng cán Cơng ty Tiếp tục quan tâm, chăm lo đời sống vật chất tinh thần cán công nhân viên, thực tốt sách, chế độ với ngƣời lao động, tạo điều kiện để ngƣời hoàn thành tốt công tác, nhiệm vụ 14 Đánh giá Tổ chức tƣ vấn niêm yết kế hoạch lợi nhuận cổ tức Dƣới góc độ tổ chức tƣ vấn, Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Châu Á – Thái Bình Dƣơng thu thập thơng tin, tiến hành nghiên cứu phân tích đánh giá cần thiết hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần Suất ăn công nghiệp Atesco nhƣ lĩnh vực kinh doanh mà Công ty hoạt động Căn vào tốc độ phục hồi tăng trƣởng trở Trang 64 CÔNG TY CỔ PHẦN SUẤT ĂN CÔNG NGHIỆP ATESCO BẢN CÁO BẠCH lại kinh tế giới nhƣ Việt Nam, Chúng nhận thấy việc phát triển kinh doanh công ty phù hợp với điều kiện kinh tế đất nƣớc đƣợc nhà nƣớc ủng hộ Nền kinh tế Việt Nam phục hồi ổn định giúp cho giá mặt hàng nói chung có xu hƣớng ngày ổn định theo, có sản phẩm Cơng ty Nhƣ vậy, khơng có biến động bất thƣờng hoạt động kinh doanh công ty kinh tế ảnh hƣởng tới hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp kế hoạch kinh doanh, doanh thu lợi nhuận mà Công ty đề cho giai đoạn 2015 – 2018 có sở khả thi Cơng ty có sở để đảm bảo đƣợc tỷ lệ chi trả cổ tức cho cổ đông theo nhƣ kế hoạch nhƣ mục tiêu tái đầu tƣ phát triển Công ty Chúng xin lƣu ý ý kiến nhận xét nêu đƣợc đƣa dƣới góc độ đánh giá tổ chức tƣ vấn niêm yết, dựa sở thơng tin đƣợc thu thập có chọn lọc dựa sở nghiên cứu chứng khoán thị trƣờng chứng khoán, triển vọng phát triển kinh tế, công nghiệp dịch vụ Việt Nam nhƣ Công ty cổ phần Suất ăn công nghiệp Ateco Những đánh giá tổ chức tƣ vấn kế hoạch lợi nhuận cổ tức Doanh nghiệp hồn tồn khơng đảm bảo giá trị chứng khoán niêm yết nhƣ chắn số liệu dự báo Những đánh giá có tính chất tham khảo với nhà đầu tƣ 15 Thông tin cam kết nhƣng chƣa thực tổ chức đăng ký đăng ký giao dịch Khơng có 16 Các thơng tin, tranh chấp kiện tụng liên quan tới Cơng ty mà ảnh hƣởng đến giá cổ phiếu đăng ký giao dịch Khơng có Trang 65 CƠNG TY CỔ PHẦN SUẤT ĂN CÔNG NGHIỆP ATESCO PHầN V BẢN CÁO BẠCH CHỨNG KHỐN NIÊM YẾT Loại chứng khốn Cổ phiếu phổ thông Mệnh giá Mệnh giá cổ phiếu 10.000 đồng/ cổ phiếu Mã chứng khoán ATS Tổng số chứng khoán đăng ký giao dịch Tổng số chứng khoán đăng ký giao dịch: 3.500.000 cổ phiếu Số lƣợng cổ phiếu bị hạn chế chuyển nhƣợng theo quy định pháp luật tổ chức phát hành: Theo quy định Nghị định 58/2012/NĐ-CP: “Cổ đông cá nhân, tổ chức có đại diện sở hữu thành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, Giám đốc (Tổng Giám đốc), Phó Giám đốc (Phó Tổng Giám đốc) Kế tốn trưởng cơng ty; cổ đơng lớn người có liên quan với thành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, Giám đốc (Tổng Giám đốc), Phó Giám đốc (Phó Tổng Giám đốc) Kế tốn trưởng cơng ty phải cam kết nắm giữ 100% số cổ phiếu sở hữu thời gian 06 tháng kể từ ngày niêm yết 50% số cổ phiếu thời gian 06 tháng tiếp theo, khơng tính số cổ phiếu thuộc sở hữu Nhà nước cá nhân đại diện nắm giữ.” Tổng số cổ phiếu bị hạn chế chuyển nhƣợng 06 tháng kể từ ngày niêm yết Công ty 1.868.900 cổ phiếu chiếm 53,4% vốn điều lệ; tổng số cổ phiếu bị hạn chế chuyển nhƣợng 01 năm kể từ ngày niêm yết 934.450 cổ phiếu chiếm 26,7% tổng số cổ phiếu Bảng 20 Stt Họ tên Phạm Anh Tuấn Chức vụ Chủ tịch HĐQT kiêm Giám đốc Đơn vị: cổ phần SLCP cam kết SLCP cam kết nắm giữ nắm giữ thời gian thời gian tháng kể từ ngày niêm yết năm kể từ ngày niêm yết 678.800 339.400 Trang 66 CÔNG TY CỔ PHẦN SUẤT ĂN CÔNG NGHIỆP ATESCO Nguyễn Thanh Mai Phạm Gia Tuấn Phạm Thị Bích Hạnh Phạm Minh Hiền Nguyễn Thị Hoài Thu Ủy Viên HĐQT kiêm Phó giám đốc Ủy viên HĐQT BẢN CÁO BẠCH 630.000 315.000 50.000 25.000 Ủy viên HĐQT - - Ủy viên HĐQT - - Trƣởng BKS 100 50 Trần Anh Quân Thành viên BKS - - Đinh Thị Thu Hƣơng Thành viên BKS - - Hoàng Thị Dƣơng 5.000 2.500 10 Nguyễn Mạnh Cƣơng Kế tốn trƣởng Cổ đơng lớn ngƣời có liên quan 505.000 252.500 1.868.900 934.450 Tổng cộng Phƣơng pháp tính giá: 6.1 Giá trị số sách Giá trị sổ sách cổ phiếu ATS thời điểm 28/07/2014, 31/12/2014 31/12/2015 nhƣ sau: Bảng 21 Đơn vị: đồng Chỉ tiêu Tổng vốn chủ sở hữu (A) Số lƣợng cổ phần lƣu hành (B) 31/12/2014 31/12/2015 35.434.392.882 38.985.333.913 3.500.000 3.500.000 10.124 11.139 Giá trị sổ sách cổ phần (C) = (A)/(B) 6.2 Phƣơng pháp định giá a Định giá cổ phiếu theo phương pháp P/B Theo phƣơng pháp này, giá cổ phiếu cơng ty đƣợc tính theo cơng thức: P = BVS*P/B bình qn Trong đó:  P: Giá cổ phiếu (theo phƣơng pháp P/B)  BVS: Giá trị sổ sách cổ phiếu  P/B bình quân giá chia cho giá trị sổ sách bình quân đƣợc tham chiếu từ Công ty ngành cung ứng suất ăn công nghiệp, dịch vụ ăn uống – lƣu trú mà Cơng ty có điều kiện quy mô kinh doanh tƣơng ứng với công ty niêm Trang 67 CÔNG TY CỔ PHẦN SUẤT ĂN CÔNG NGHIỆP ATESCO BẢN CÁO BẠCH yết sở giao dịch chứng khoán Thành phố HCM/Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội b Giá trị cổ phiếu theo phương pháp P/E Theo phƣơng pháp này, giá cổ phiếu cơng ty đƣợc tính theo cơng thức: P = EPS*P/E bình qn Trong đó:  P: Giá cổ phiếu ( theo phƣơng pháp P/E)  EPS: Thu nhập bình quân cổ phiếu  P/E bình quân giá chia cho thu nhập bình quân đƣợc tham chiếu từ Công ty ngành cung ứng suất ăn công nghiệp, dịch vụ ăn uống – lƣu trú mà Cơng ty có điều kiện quy mô kinh doanh tƣơng ứng với Công ty niêm yết sở giao dịch chứng khoán Thành phố HCM/Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội Trên sở kết hợp phương pháp định giá phương pháp định giá phù hợp khác, mức giá dự kiến ngày giao dịch cổ phiếu ATS Hội đồng quản trị thông báo văn phù hợp với quy định pháp luật thời điểm niêm yết Giới hạn tỷ lệ nắm giữ ngƣời nƣớc Điều lệ Công ty không quy định giới hạn tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu Công ty ngƣời nƣớc Sau đăng ký giao dịch Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, tỷ lệ nắm giữ ngƣời nƣớc ngồi Cơng ty tn theo quy định Nghị định số 60/2015/NĐ-CP việc “Sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định 58/2012/NĐ-CP ngày 20/07/2012 Chính phủ quy định chi tiết hƣớng dẫn thi hành số điều Luật chứng khoán Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật chứng khốn”, qui định: tỷ lệ sở hữu nƣớc ngồi cơng ty đại chúng khơng bị hạn chế, trừ trƣờng hợp điều ƣớc quốc tế mà Việt Nam tham gia quy định, công ty đại chúng hoạt động ngành nghề kinh doanh có quy định tỷ lệ sở hữu ngƣời nƣớc Nhƣ vậy, tỷ lệ nắm giữ nhà đầu tƣ nƣớc ngồi Cơng ty lên tới 100% tổng số cổ phiếu đăng ký giao dịch tổ chức phát hành Tại thời điểm 12/11/2015, số lƣợng cổ phần nhà đầu tƣ nƣớc ngồi Cơng ty cổ phần Suất ăn công nghiệp Atesco 0%  Các loại thuế có liên quan Đối với Cơng ty: Trang 68 CÔNG TY CỔ PHẦN SUẤT ĂN CÔNG NGHIỆP ATESCO BẢN CÁO BẠCH Thuế thu nhập doanh nghiệp: theo quy định Luật thuế thu nhập doanh nghiệp số 14/2008/QH12 văn hƣớng dẫn thi hành, Cơng ty có nghĩa vụ nộp th thu nhập doanh nghiệp với thuế suất 22% Kể từ ngày 01/01/2016, mức thuế suất thu nhập doanh nghiệp đƣợc áp dụng theo Thông tƣ số 26/VBHN-BTC hƣớng dẫn thi hành nghị định số 218/2013/NĐ-CP ngày 26 tháng 12 năm 2013 phủ quy định hƣớng dẫn thi hành luật thuế thu nhập doanh nghiệp ngày 14/09/2015, mức thuế suất 20% Thuế giá trị gia tăng (VAT): Công ty nộp thuế giá trị gia tăng theo phƣơng pháp khấu trừ Thuế giá trị gia tăng 10% Các loại thuế khác lệ phí nộp theo quy định hành  Đối với nhà đầu tƣ: Theo Nghị định 165/2013/NĐ-CP ngày 27 tháng 06 năm 2013 Thông tƣ số 111/2013/TT-BTC hƣớng dẫn ngày 15 tháng 08 năm 2013 cá nhân hoạt động chuyển nhƣợng chứng khoán phải nộp thuế thu nhập cá nhân, với mức thuế suất đƣợc áp dụng 20% thu nhập chịu thuế 0,1% giá chuyển nhƣợng chứng khoán Đồng thời, lợi tức cổ phần cá nhân chịu thuế thu nhập cá nhân Ngồi ra, cịn có văn khác hƣớng dẫn cụ thể sách thuế liên quan đến lĩnh vực đầu tƣ chứng khoán Các nhà đầu tƣ áp dụng quy định gần để tính nộp thuế thực hoạt động đầu tƣ Tổ chức đầu tƣ ngồi nƣớc có đăng ký kinh doanh Việt Nam phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp từ việc mua, bán cổ phiếu Tổ chức đầu tƣ nƣớc ngồi khơng đăng ký kinh doanh Việt Nam phải chịu khoản thuế khoán bán cổ phiếu Trang 69 CÔNG TY CỔ PHẦN SUẤT ĂN CÔNG NGHIỆP ATESCO PHầN VI BẢN CÁO BẠCH CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN TỚI VIỆC NIÊM YẾT TỔ CHỨC TƢ VẤN Cơng ty cổ phần chứng khốn Châu Á Thái Bình Dƣơng Địa chỉ: Tầng 02 tầng 03, tịa nhà Machinco Building, số 444 đƣờng Hồng Hoa Thám, Thụy Khuê, Tây Hồ, Hà Nội Điện thoại: 04.35730200/ 04.35771960 Fax: 04.35771966 Email: dichvukhachhang@apec.com.vn Website: http://apec.com.vn/ TỔ CHỨC KIỂM TỐN Cơng ty TNHH PKF Việt Nam Tầng 10, tòa nhà Center Building, Hapulico Complex, Số 01 Nguyễn Huy Tƣởng, phƣờng Thanh Xuân Trung, quận Thanh Xuân, thành phố Hà Nội, Việt Nam Điện thoại: 04 6664 4488 Fax: 04 6664 2233 Email: Website: http://www.pkf.com.vn/ Trang 70 CÔNG TY CỔ PHẦN SUẤT ĂN CÔNG NGHIỆP ATESCO BẢN CÁO BẠCH PHầN VII PHỤ LỤC Phụ lục I : Bản hợp lệ Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh; Phụ lục II : Điều lệ Công ty; Phụ lục III : BCTC kiểm toán năm 2014, BCTC kiểm toán năm 2015; Phụ lục IV : Giới thiệu văn pháp luật liên quan đến tổ chức niêm yết Trang 71 CÔNG TY CỔ PHẦN SUẤT ĂN CÔNG NGHIỆP ATESCO BẢN CÁO BẠCH Trang 72 CÔNG TY CỔ PHẦN SUẤT ĂN CÔNG NGHIỆP ATESCO BẢN CÁO BẠCH Trang 73