bao-cao-chien-luoc-nam-2022_20220126154701

BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC NĂM 2022 Hà Nội, ngày 18 tháng 01 năm 2022 BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC NĂM 2022 PHÁT HÀNH BỞI: ABS MỤC LỤC KINH TẾ THẾ GIỚI 2022: LẠC QUAN THẬN TRỌNG 2 KINH TẾ VĨ MÔ VIỆT NAM NĂM 2021 : HỒI PHỤC TÍCH CỰC TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM NĂM 2021 ĐÁNH GIÁ TRIỂN VỌNG THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM NĂM 2022 11 TIÊU ĐIỂM ĐẦU TƯ GIAI ĐOẠN NĂM 2022: CÁC NHÓM NGÀNH ĐƯỢC HƯỞNG LỢI 14 TÂM ĐIỂM ĐẦU TƯ: NGÀNH NGÂN HÀNG – TIẾP TỤC DUY TRÌ TRIỂN VỌNG KHẢ QUAN 15 TÂM ĐIỂM ĐẦU TƯ: NGÀNH CHỨNG KHOÁN – HƯỞNG LỢI TỪ BÙNG NỔ THANH KHOẢN 23 TIÊU ĐIỂM ĐẦU TƯ: NGÀNH XI MĂNG – HƯỞNG LỢI TỪ ĐẦU TƯ CÔNG 28 TIÊU ĐIỂM ĐẦU TƯ: NGÀNH XÂY DỰNG HẠ TÂNG- HƯỞNG LỢI TỪ ĐẦU TƯ CÔNG 33 10 TIÊU ĐIỂM ĐẦU TƯ: NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN DÂN CƯ – HẤP THỤ TÍCH CỰC 37 11 TIÊU ĐIỂM ĐẦU TƯ: NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN KHU CÔNG NGHIỆP – TRIỂN VỌNG KHẢ QUAN 43 12 TÂM ĐIỂM ĐẦU TƯ: NGÀNH THỦY SẢN – TRIỂN VỌNG LẠC QUAN 48 13 TÂM ĐIỂM ĐẦU TƯ: NGÀNH CẢNG BIỂN – TIẾP TỤC LẠC QUAN 54 14 NGÀNH DẦU KHÍ – TRIỂN VỌNG TỪ SỰ PHỤC HỒI CỦA GIÁ DẦU 61 BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ NĂM 2022 1 KINH TẾ THẾ GIỚI 2022: LẠC QUAN THẬN TRỌNG Trong năm 2021, kinh tế giới dần thoát khỏi suy thoái với hồi phục nhanh kỳ vọng Khi quốc gia bắt đầu mở cửa trở lại thích ứng với trạng thái “bình thường mới”, nhu cầu tiêu dùng lần trở thành động lực cho tăng trưởng Tăng trưởng toàn cầu dự kiến đạt 5,6% năm 2021, mức tăng trưởng ấn tượng so với mức giảm – 5% năm 2020 Bên cạnh đó, năm 2021, lạm phát toàn cầu tăng phi mã, dẫn đến tình trạng hỗn loạn chuỗi phân phối thiếu hụt sản phẩm thiết yếu cho thương mại quốc tế Có tới 39 kinh tế ghi nhận tỷ lệ lạm phát quý 3/2021, Mỹ 18 kinh tế khác có số lạm phát tăng tới điểm phần trăm Sự xuất đại dịch COVID-19 nguyên nhân kìm hãm phát triển kinh tế tồn cầu Mặc dù giới bước sang năm thứ chống chọi với đại dịch, diễn biến phức tạp tốc độ lây lan nhanh chóng biến thể đe dọa phục hồi kinh tế giới thời gian tới Tuy nhiên, cho rằng, quốc gia giới có phương án để đối phó, thích ứng kịp thời trước biến chủng mới, hướn tới việc miễn dịch cộng đồng, mở cửa kinh tế tạo lực đẩy để kinh tế giới lấy lại đà tăng trưởng  Việc đẩy mạnh tốc độ tiêm chủng, phủ kín vaccine dấu hiệu tích cực phát triển kinh tế giới Theo số liệu Our World In Data cập nhật đến ngày 05/01/2022, giới có 50% dân số tiêm đủ mũi vaccine 9,1% dân số tiêm mũi Tốc độ tăng trưởng kinh tế cho thấy khác biệt tốc độ triển khai vaccine hỗ trợ sách khác quốc gia Anh có tỷ lệ dân số tiêm đủ mũi chiếm 70%; Châu Âu có 62% dân số tiêm đủ mũi vaccine nước Châu Phi có 9,5% dân số tiêm đủ mũi 5% tiêm mũi vaccine Tỷ lệ tiêm chủng vaccine phòng chống COVID-19 70% Anh 6,30% 77% Australia 79% 62% EU 4% Hoa Kỳ 62% 12% Châu Á 57% 11% 9,50% Châu Phi Thế giới 5% 50% 0% 20% 40% Đã tiêm mũi 9,10% 60% 80% 100% Đã tiêm đủ mũi (Nguồn: Our World In Data, ABS tổng hợp) Tăng trưởng GDP giai đoạn 2019 - 2021 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% -25,0% Australia Đức Nhật Bản Anh Hoa Kỳ EU Trung Quốc (Nguồn: Trading Economics, ABS tổng hợp) Quỹ Tiền tệ quốc tế (IMF) đưa dự báo tăng trưởng kinh tế giới năm 2022 mức 4,9% số dự báo Oxford Economics 4,5% Những dự báo tích cực đưa sở kinh tế toàn cầu đà phục hồi vào cuối năm 2021, sau tỷ lệ tiêm vaccine nước tăng lên, quốc gia chuyển sang phương án sống chung với Covid-19 đảm bảo an toàn, giảm thiểu tối đa rủi ro Bên cạnh đó, quốc gia giới tiếp tục triển khai gói kích thích tăng trưởng, chuỗi cung ứng phục hồi dần Trong năm 2022, triển vọng thị trường châu Á tương đối lạc quan với tốc độ tăng trưởng GDP khu vực châu Á (không bao gồm Nhật Bản) mức 5,7% Đối với khu vực Đông Nam Á, kinh tế khu vực dự báo có mức tăng trưởng mạnh mẽ năm 2022 nhờ việc đẩy mạnh chiến dịch tiêm chủng, tái mở cửa kinh tế hỗ trợ từ sách tiền tệ Bên cạnh đó, Mỹ, châu Âu số kinh tế dự báo có tốc độ tăng trưởng chậm vội vàng mở cửa số lượng ca mắc COVID-19 gia tăng Mặc dù vậy, kinh tế lớn tiếp tục đầu tàu dẫn dắt tăng trưởng chung giới, cụ thể, Mỹ dự báo tăng trưởng mức 4% Khu vực đồng tiền chung Châu Âu 4,2% BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ NĂM 2022  Lạm phát phi mã mối đe dọa cho kinh tế năm 2021 nhiều khả kéo dài Dầu Brent Nơng sản Kim loại Khống sản Vận tải 250 500 200 400 150 300 100 200 50 100 năm 2022 Theo Ngân hàng Thế giới (WB), giá nhiều mặt hàng tăng mạnh năm 2021 so với năm 2020 Giá dầu Brent, giá kim loại bản, giá số mặt hàng nông sản tăng IMF OECD nhận định lạm phát giá tiêu dùng toàn giới tăng tháng gần giá hàng hóa cao hơn, trở ngại từ phía cung, nhu cầu tiêu dùng mạnh kinh tế mở cửa trở lại Rủi ro lạm phát ngắn hạn tăng lên Tác động chi phí vận chuyển giá hàng hóa tăng khiến gia tăng lạm phát có khả kéo dài đến hết năm 2022 T1/2019 T7/2019 T1/2020 T7/2020 T1/2021 T7/2021 (Nguồn: OECD) Lạm phát năm 2022 dự báo mức 2% Với diễn biến giá năm 2021, lạm phát Mỹ chạm gần mức 7% gần thị trường lớn trải qua thời kỳ giá tăng mạnh sau hàng thập niên ổn định, lạm phát tượng thời Cuộc khủng hoảng lượng đứt gãy chuỗi cung ứng coi nguyên nhân trực tiếp gây lạm phát, khiến chi phí sản xuất bị đẩy lên nhiều lần Bên cạnh đó, căng thẳng Nga Ukraine đẩy giá khí đốt lên cao; tình trạng biến đổi khí hậu thời tiết khắc nghiệt nguyên nhân khiến lương thực bị đội giá Trong giai đoạn đầu năm 2022, khả cao lạm phát lương thực thực phẩm trở thành tiêu điểm Tuy nhiên, vấn đề lớn nguồn cung lương thực thực phẩm mức dồi Vấn đề nằm chi phí đầu vào hệ thống phân phối, vấn đề kỳ vọng sớm giải BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ NĂM 2022 2.1 KINH TẾ VĨ MƠ VIỆT NAM NĂM 2021: HỒI PHỤC TÍCH CỰC Tăng trưởng GDP quý 4/2021 đảo chiều tích cực, tăng trưởng năm dự kiến đạt 2,58% Năm 2021 năm nhiều thách thức với kinh tế Việt Nam Tăng trưởng GDP giai đoạn 2011 - 2021 Những đợt giãn cách xã hội kéo dài xuất biến chủng ảnh hưởng nghiêm trọng lên kinh tế nước, GDP quý Việt Nam giảm 6,02% so với kỳ năm trước, 8,0% mức giảm sâu từ Việt Nam tính cơng bố GDP đến 7,0% Các thành phố kinh tế trọng điểm nước TP Hồ Chí Minh, Hà Nội, Bình Dương, Đồng Nai, Bắc Giang, Bắc Ninh bị ảnh hưởng nặng nề từ đại dịch Tuy nhiên, Chính phủ kịp 6,0% 6,2% 6,0% 5,2% 7,1% 7,0% 6,50% 6,2% 5,4% 5,0% thời ban hành định thích ứng kịp thời, đẩy nhanh tiến độ 4,0% tiêm chủng vaccine phòng dịch để tiến tới trạng thái bình thường 3,0% Nhờ đó, kinh tế mở cửa, dần hồi phục tăng trưởng 2,0% trở lại tháng cuối năm GDP quý 4/2021 ước tăng 1,0% 5,22% so với kỳ năm trước, cao tốc độ tăng 4,61% 0,0% năm 2020 Đây đảo chiều ấn tượng so với mức sụt giảm 6,8% 6,7% 2,9% 2,6% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022F quý trước, đưa tổng sản phẩm nước năm 2021 ước tính tăng Nguồn: GSO, ADB, ABS tổng hợp 2,58% Năm 2022 năm có ý nghĩa quan trọng, tạo tảng thực mục tiêu Kế hoạch năm 2021 - 2025 Dự báo tình hình quốc tế, nước có thuận lợi, hội khó khăn, thách thức đan xen, khó khăn, thách thức nhiều Dịch COVID-19 xuất phức tạp, nguy hiểm Tăng trưởng kinh tế giới không đồng đều, chưa vững chắc, rủi ro tiếp tục gia tăng Trong nước, kinh nghiệm, lực, khả ứng phó dịch bệnh tiếp tục nâng lên, sức chống chịu nguồn lực Nhà nước, doanh nghiệp người dân giảm sút Nguy chậm phục hồi kinh tế, suy giảm tăng trưởng cịn tiềm ẩn khơng kiểm sốt dịch bệnh cách để mở cửa trở lại kinh tế…Trước thuận lợi thách thức đặt ra, Chính phủ đưa mục tiêu GDP năm 2022 6-6,5% Một số tổ chức kinh tế giới đưa dự báo lạc quan cho tăng trưởng Việt Nam năm 2022 Ngân hàng Thế giới (World Bank) dự báo tăng trưởng GDP Việt Nam ước tính đạt 5,5% năm 2022, với kỳ vọng kiểm soát tốt dịch bệnh kinh tế phục hồi mạnh mẽ Trong đó, United Overseas Bank (UOB) nhận định, phục hồi khả quan quý 4/2021 cho thấy hoạt động kinh tế Việt Nam dần trở lại bình thường khiến tăng trưởng Việt Nam đạt 6,8% vào năm 2022 2.2 Lạm phát năm 2021 trì mức thấp, dự báo lạm phát năm 2022 tiếp tục nằm tầm kiểm soát: Năm 2021, bối cảnh áp lực lạm phát toàn cầu ngày tăng cao, giá nguyên nhiên vật liệu đầu vào cho sản xuất, giá cước vận chuyển liên tục tăng số giá tiêu dùng (CPI) bình quân năm 2021 Việt Nam tăng 1,84% so với năm trước, thấp năm qua, đạt mục tiêu Quốc hội đề ra, tiếp tục năm kiểm soát lạm phát thành cơng CPI bình qn năm 2021 tăng số nguyên nhân chủ yếu sau:  Giá xăng dầu nước tăng 31,74% so với năm trước (làm CPI chung tăng 1,14 điểm phần trăm), giá gas tăng 25,89% (làm CPI chung tăng 0,38 điểm phần trăm);  Giá gạo tăng 5,79% so với năm trước  Giá vật liệu bảo dưỡng nhà tăng 7,03% so với năm trước giá xi măng, sắt, thép, cát tăng theo giá nguyên nhiên vật liệu đầu vào… BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ NĂM 2022 CPI 12 tháng năm 2021 (%) 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% CPI bình quân năm so với năm trước (%) 4,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% -0,50% 2016 2017 2018 2019 2020 2021 CPI bình quân năm so với năm trước (%) -1,00% Nguồn: GSO, ABS tổng hợp Năm 2022, Quốc hội đề mục tiêu CPI tăng khoảng 4% Chúng tơi cho mục tiêu tầm kiểm sốt Hiện, tình hình dịch bệnh COVID-19 giới diễn biến phức tạp khiến cho tăng trưởng kinh tế toàn cầu chưa thể hồi phục vững chắc, làm cho giá nguyên, nhiên vật liệu thị trường quốc tế khó tăng Bên cạnh đó, FED tăng lãi suất khiến cho giá hàng hóa khó tăng Ngồi ra, sau hứng chịu sóng dịch năm qua, thu nhập người lao động bị sụt giảm đình trệ sản xuất, nhu cầu nước yếu Do dịch diễn biến phức tạp nên người dân chưa du lịch, không ăn nhà hàng, khách sạn nhiều Tuy nhiên, diễn biến khác, áp lực lạm phát năm 2022 đánh giá không nhỏ Nếu dịch Covid-19 kiểm soát năm 2022, nhu cầu sản xuất tiêu dùng tăng lên; lạm phát chịu tác động vấn đề tăng giá nguyên nhiên vật liệu giới xăng dầu, than giá cước vận chuyển Việc nhập nguyên liệu với mức giá cao ảnh hưởng đến chi phí sản xuất, giá thành sản phẩm, từ đẩy giá hàng hóa tiêu dùng nước lên cao, tạo áp lực cho lạm phát Bên cạnh đó, giá nhập thức ăn chăn nuôi nguyên liệu sản xuất thức ăn chăn nuôi tăng tác động vào giá thực phẩm Giá vật liệu bảo dưỡng nhà tính CPI tăng theo giá nguyên liệu dùng xây dựng Giá dịch vụ giáo dục tăng trở lại số địa phương kết thúc thời gian miễn, giảm học phí năm học 2021-2022 ảnh hưởng việc thực lộ trình điều chỉnh giá dịch vụ giáo dục theo Nghị định 81/2021/NĐ-CP quy định chế thu, quản lý học phí sở giáo dục thuộc hệ thống giáo dục quốc dân sách miễn, giảm học phí, hỗ trợ chi phí học tập, giá dịch vụ giáo dục lĩnh vực giáo dục, đào tạo Ngoài ra, dịch Covid-19 kiểm sốt, nhu cầu dịch vụ ăn uống ngồi gia đình, dịch vụ du lịch, vui chơi, giải trí tăng trở lại tác động không nhỏ tới CPI chung 2.3 Xuất nhập đạt kỷ lục với kim ngạch đạt 668,5 tỷ USD Năm 2021, tổng kim ngạch xuất, nhập hàng hóa trì tốc Tình hình xuất nhập năm 2021 độ tăng cao, điểm sáng kinh tế, đạt 668,5 tỷ USD, tăng 22,6% so với kỳ năm trước, xuất tăng 19%; nhập Đơn vị: triệu USD 400.000 tăng 26,5% 350.000 Cán cân thương mại hàng hóa ước tính xuất siêu tỷ USD (năm trước 300.000 xuất siêu 19,94 tỷ USD); đó, khu vực kinh tế nước nhập 250.000 siêu 25,36 tỷ USD; khu vực có vốn đầu tư nước ngồi (kể dầu thô) 200.000 xuất siêu 29,36 tỷ USD 150.000 Hoa Kỳ thị trường xuất lớn Việt Nam với kim ngạch ước đạt 95,6 tỷ USD Trung Quốc thị trường nhập lớn Việt Nam với kim ngạch ước đạt 109,9 tỷ USD Nhờ EVFTA, xuất siêu sang EU lần đạt 23 tỷ USD, tăng 12,1% so với năm trước BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ NĂM 2022 100.000 336.250 78.401 75.606 78.229 82.497 332.250 83.894 84.552 50.000 Q1/2021 Q2/2021 Xuất Q3/2021 Cả năm Nhập Nguồn: GSO, ABS tổng hợp Thu hút FDI năm 2021 tăng mạnh, Việt Nam tiếp tục điểm đến hấp dẫn cho đầu tư trực tiếp nước ngồi 2.4 năm 2022 Tính đến 20/12/2021, tổng vốn đăng ký cấp mới, điều chỉnh góp vốn mua cổ phần nhà đầu tư nước đạt 31,15 tỷ USD, tăng 9,2% so với kỳ năm 2020 Vốn thực dự án đầu tư nước ước đạt 19,74 tỷ USD, giảm nhẹ 1,2% so với kỳ năm 2020 Về vốn đăng ký cấp mới, có 1.738 dự án cấp phép với số vốn đăng ký đạt 15,25 tỷ USD, giảm 31,1% số dự án tăng 4,1% số vốn đăng ký so với năm trước Cơ cấu đầu tư nước vào Việt Nam năm 2021 theo đối tác Vốn FDI giai đoạn 2017 - 2021 Đơn vị: Tỷ USD 400 50 350 6000 300 31,15 30 25,48 25,37 26,16 21,2 20 Số dự án 40 5000 250 4000 200 3000 150 2000 100 10 12,5 13,25 14,22 13,76 19,74 1000 50 0 Singapore Hàn Quốc Nhật Bản 2017 2018 2019 2020 Vốn thực Tổng vốn FDI 7000 Triệu USD 60 2021 Hồng Kông Trung Quốc Đài Loan Tổng vốn đầu tư đăng ký Hà Lan Hoa Kỳ Số dự án Nguồn: Bộ KH&ĐT, ABS tổng hợp Trong năm 2021, nhà đầu tư nước đầu tư vào 18 Cơ cấu Đầu tư nước năm 2021 theo ngành ngành tổng số 21 ngành kinh tế quốc dân Trong đó, ngành cơng nghiệp chế biến, chế tạo dẫn đầu với tổng vốn đầu tư đạt Các ngành khác 18,1 tỷ USD, chiếm 58,2% tổng vốn đầu tư đăng ký Ngành Vận tải kho bãi sản xuất, phân phối điện thu hút số lượng dự án Bán buôn bán lẻ; sửa chữa ô tô, mô tô, xe máy mới, song có dự án có quy mơ vốn lớn nên đứng thứ với tổng vốn đầu tư 5,7 tỷ USD, chiếm 18,3% tổng vốn đầu tư đăng ký Tiếp theo ngành kinh doanh bất động sản; bán buôn, bán lẻ với tổng vốn đăng ký đạt 2,6 tỷ USD 7% 3% 5% Hoạt động kinh doanh BĐS 9% Sản xuất, phân phối điện, khí, nước, điều hịa 18% Cơng nghiệp chế biến, chế tạo 58% 0% 1,4 tỷ USD 20% 40% 60% 80% Nguồn: Bộ KH&ĐT, ABS tổng hợp TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM NĂM 2021 Biến động giao dịch năm 2021 3.1 CHỈ SỐ VN-INDEX Chỉ số VN-INDEX có giai đoạn đầu năm khởi sắc mặc Giao dịch VNINDEX 800.000,00 1.600,00 cho trở lại dịch bệnh Việt Nam Chỉ số tăng trưởng 700.000,00 1.400,00 tốt, có thời điểm số chạm ngưỡng 1.500 kèm theo giá 600.000,00 1.200,00 500.000,00 1.000,00 400.000,00 800,00 300.000,00 600,00 200.000,00 400,00 100.000,00 200,00 trị giao dịch lớn điểm sáng quan trọng chưa có lịch sử TTCK Việt Nam  Đóng cửa (31/12/2021): 1.498,28 (▲ 35,73% YtD);  Tổng KLGD: 185.933 triệu CP;  Tổng GTGD: 5.432.275,76 tỷ VNĐ;  P/E: 17,58;  P/B: 2,81; BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ NĂM 2022 0,00 0,00 GTGD(tỷ VNĐ) Đóng cửa Giao dịch VN30 CHỈ SỐ VN30 350.000,00 1.800,00 Chỉ số VN30 liên tục phá đỉnh với mức khoản cao 300.000,00 1.600,00 nửa đầu năm 2021 Dù vậy, nửa sau năm 2021 số có xu 250.000,00 hướng ngang quanh ngưỡng 1.440 – 1.560 điểm 200.000,00 1.000,00 150.000,00 800,00  Đóng cửa (31/12/2021): 1535,71 (▲ 43,42% YtD);  Tổng KLGD: 55.031 triệu CP;  Tổng GTGD: 2.538.375,34 tỷ VNĐ;  P/E: 16,25;  P/B: 3,02; 1.400,00 1.200,00 600,00 100.000,00 400,00 50.000,00 200,00 0,00 0,00 GTGD(tỷ VNĐ) Đóng cửa Giao dịch HNX CHỈ SỐ HNX-INDEX 120.000,00 Chỉ số HNX-Index năm 2021 ghi nhận tăng 100.000,00 trưởng mạnh mẽ số số, kèm với lượng 80.000,00 khoản tăng vọt 60.000,00  Đóng cửa (31/12/2021): 473,99 (▲ 133,35 % YtD); 40.000,00  Tổng KLGD: 37.216 triệu CP; 20.000,00  Tổng GTGD: 790.181,41 VNĐ;  P/E: 25,10;  P/B: 2,69; 500,00 450,00 400,00 350,00 300,00 250,00 200,00 150,00 100,00 50,00 0,00 0,00 GTGD(tỷ VNĐ) Giao dịch Upcom CHỈ SỐ UPCOM-INDEX Tương tự HNX, sàn UPCOM nhận nhiều ý có mức tăng trưởng ấn tượng với lượng khoản giai đoạn đầu năm dồi dào:  Đóng cửa (31/12/2021): 112,68 (▲ 51,35% YtD);  Tổng KLGD: 24.618 triệu CP;  Tổng GTGD: 424.854,34 tỷ VNĐ;  P/E: 24,80;  P/B: 2,94; 80.000,00 70.000,00 60.000,00 50.000,00 40.000,00 30.000,00 20.000,00 10.000,00 0,00 120,00 100,00 80,00 60,00 40,00 20,00 0,00 GTGD(tỷ VNĐ) BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ NĂM 2022 Đóng cửa Đóng cửa GIAO DỊCH TỰ DOANH Sau năm mua ròng liên tiếp, khối tự doanh bán ròng trở Giao dịch Khối tự doanh Hose năm 2021 theo tháng lại năm 2021 với giá trị bán ròng kỷ lục lên tới 2.700 tỷ 4.000,00 đồng Khối bán ròng chủ yếu chứng quỹ với quy 3.000,00 mô 4.733 tỷ đồng, đánh dấu năm thứ bảy liên tiếp nhóm 2.000,00 bị bán ròng, gom ròng loạt Bluechips KDH, đồng chứng quỹ, ước tính khối tự doanh CTCK mua ròng gần 1.900 tỷ đồng thị trường cổ phiếu  Tổng KL mua: 2.377 triệu CP;  Tổng KL bán: 2.632 triệu CP;  Tổng GT mua: 105.802 tỷ VNĐ;  Tổng GT bán: 108.469 tỷ VNĐ;  Tổng GT bán ròng: 2.666 tỷ VNĐ; 1.000,00 Tỷ VND VPB, FPT, MWG… Nếu loại trừ việc bán ròng 4.700 tỷ (1.000,00) (2.000,00) (3.000,00) (4.000,00) GTGD ròng GIAO DỊCH KHỐI NGOẠI Trong bối cảnh chứng khoán Việt Nam bước thiết lập đỉnh cao mới, khối ngoại miệt mài bán ròng Năm 2021, khối bán ròng 62.358 tỷ đồng, bán rịng 74.313 tỷ đồng kênh khớp lệnh, họ mua ròng 11.955 Giao dịch NĐTNN năm 2021 theo tháng tỷ đồng qua thoả thuận Đây số kỷ lục khối ngoại 8.000 bán ròng, cao số bán ròng khối ngoại năm 6.000 2020 (18.794 tỷ đồng) Tính chung lại từ dịch Covid-19 4.000 2.000 bắt đầu xuất Việt Nam (từ đầu năm 2020), tổng lượng đồng, tương đương 3,5 tỷ USD bị rút khỏi thị trường Tỷ VND bán ròng khối nhà đầu tư ngoại đạt ngưỡng 81.152 tỷ (2.000) (4.000) (6.000) (8.000) HPG mã bị bán ròng mạnh với 18.925 tỷ đồng – cao (10.000) mức bán rịng tồn thị trường năm 2020 (12.000) trước Tiếp theo VPB (9.331 tỷ đồng), VNM (6.630 tỷ (14.000) đồng)… GTGD ròng TOP mã bị khối ngoại bán ròng năm 2021 HNX UPCOM KL mua (triệu CP) 8.945,02 298,88 221,04 KL bán (triệu CP) 10.194,27 428,75 245,28 GT mua (tỷ đồng) 392.441,93 9.356,37 10.061,59 GT bán (tỷ đồng) 450.274,37 12.447,70 11.456,65 KL ròng (triệu CP) -1.249,25 -129,87 -24,24 GT ròng (tỷ đồng) -57.832,43 -3.091,32 -1.395,06 BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ NĂM 2022 Tỷ VND HOSE (2.000) (4.000) (6.000) (8.000) (10.000) (12.000) (14.000) (16.000) (18.000) (20.000) HPG VPB VNM VIC CTG SSI NLG MSN CEO MML Phân bổ tài sản quỹ theo ngành năm 2021 TỒN CẢNH QUỸ CỔ PHIẾU Nhìn vào biểu đồ phân bổ tài sản quỹ (2020-2021) thấy tự doanh có xu hướng giải ngân nhiều cuối năm Nhìn chung tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu quỹ năm 2021 nhiều hẳn so với năm 2020 Danh mục phần lớn nhóm cổ phiếu ngân hàng, bất động sản tài nguyên Top 10 cổ phiếu quỹ nắm giữ T11/2021 Phân bổ tài sản quỹ (2020-2021) (Nguồn: FiinPro, tổng hợp ABS) 3.2 Số lượng tài khoản chứng khốn mở năm 2021 Tính đến cuối năm 2021, có 4,3 triệu tài khoản chứng khoán thị trường, tăng gần 1,54 triệu đơn vị Số lượng tài khoản CK mở theo tháng 250.000 so với đầu năm Tỉ lệ tài khoản chứng khoán tổng dân số Việt Nam rơi vào khoảng 4,37% Đặc biệt số 200.000 lượng tài khoản mở tăng mạnh tháng cuối năm cho 150.000 thấy lượng tiền nhàn rỗi từ cá nhân huy động vào thị trường bối cảnh lãi suất tiết kiệm thấp hoạt động kinh doanh hộ tư nhân tiếp tục bị ảnh 100.000 50.000 hưởng dịch bệnh Điều giải thích cho cải - thiện tích cực khoản thị trường thời gian gần (Nguồn: VSD, tổng hợp ABS) 3.3  Phân tích đóng góp thị trường năm 2021 Đóng góp lớn vào số: Điểm tên cổ phiếu đầu ngành Ngân hàng & Bất động sản BÁO CÁO CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ NĂM 2022