Hoàn thiện công tác phân tích tài hính tại công ty cổ phần xây dựng giao thông đô thị hà nội

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI Nguyễn Thị Ngọc Diệp HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CP XÂY DỰNG GIAO THÔNG ĐÔ THỊ HÀ NỘI LUẬN VĂN THẠC SĨ KHOA HỌC QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS Nguyễn Thúc Hương Giang HÀ NỘI 2014 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách khoa Hà Nội LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu thân tơi Các số liệu sử dụng phân tích luận văn theo quy định trung thực, có sai trái tơi hồn tồn chịu trách nhiệm HỌC VIÊN Nguyễn Thị Ngọc Diệp Mã học viên: CB111031 Nguyễn Thị Ngọc Diệp (CB111031) Viện Kinh tế Quản lý Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách khoa Hà Nội LỜI CẢM ƠN Đầu tiên trân trọng cảm ơn Thầy cô giáo Viện Kinh tế Quản lý Trường Đại học Bách khoa Hà Nội hướng dẫn, khích lệ giúp đỡ tơi suốt thời gian học tập nghiên cứu Tơi xin chân thành cảm ơn giáo hướng dẫn TS Nguyễn Thúc Hương Giang hướng dẫn nhiệt tình ý kiến đóng góp q báu để luận văn hồn thành Nhân đây, tơi xin gửi lời cảm ơn chân thành tới Ông Nguyễn Huy Khay – Giám đốc Công ty CP Xây dựng Giao thông Đô thị Hà Nội, Bà Vũ Thị Thanh Lan – Kế toán trưởng cán thuộc phịng Tài vụ Cơng ty CP Xây dựng Giao thơng Đô thị Hà Nội giúp đỡ, hỗ trợ đặc biệt việc cung cấp tài liệu, số liệu có liên quan phục vụ cho nghiên cứu luận văn Cuối cùng, bày tỏ lòng biết ơn Ban lãnh đạo Viện Kinh tế Quản lý- Trường Đại học Bách khoa Hà nội, cán Viện đào tạo sau đại học, bạn bè gia đình ý kiến đóng góp tạo cho tơi điều kiện q báu để tơi hồn thành luận văn Với kết nghiên cứu, mong muốn góp phần nhỏ cơng sức vào phát triển Công ty CPXDGTĐT HN Tuy nhiên luận văn nghiên cứu trình bày giới hạn kiến thức hạn chế thời gian nên không tránh khỏi thiếu sót định Vì tơi mong nhận thơng cảm ý kiến đóng góp thầy cô giáo, thầy cô Hội đồng chấm luận văn thạc sỹ, anh chị đồng nghiệp bạn Xin trân trọng cảm ơn! HỌC VIÊN Nguyễn Thị Ngọc Diệp Nguyễn Thị Ngọc Diệp (CB111031) Viện Kinh tế Quản lý Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách khoa Hà Nội MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC KÝ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ, SƠ ĐỒ MỞ ĐẦU I Lý chọn đề tài II Lịch sử nghiên cứu III Mục tiêu nghiên cứu IV Đối tượng phạm vi nghiên cứu V Phương pháp nghiên cứu VI Những đóng góp tác giả VII.Bố cục luận văn CHƢƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 11 1.1 Vai trị cơng tác phân tích tài doanh nghiệp 11 1.1.1 Khái quát hoạt động tài doanh nghiệp 11 1.1.2 Vai trị cơng tác phân tích tài doanh nghiệp 13 1.2 Nội dung cơng tác phân tích tài doanh nghiệp 15 1.2.1 Mục tiêu phân tích 15 1.2.2 Thu thập liệu 15 1.2.3 Phương pháp phân tích 21 1.2.4 Thực phân tích 23 1.3 Nhân tố ảnh hưởng đến việc hồn thiện cơng tác phân tích tài doanh nghiệp 34 1.3.1 Nhân tố chủ quan 34 1.3.2 Nhân tố khách quan 35 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CP XÂY DỰNG GIAO THÔNG ĐÔ THỊ HÀ NỘI 36 2.1 Đặc điểm tình hình chung Cơng ty 36 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty 36 2.1.2 Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh Công ty: 37 Nguyễn Thị Ngọc Diệp (CB111031) Viện Kinh tế Quản lý Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách khoa Hà Nội 2.1.3 Đặc điểm cấu tổ chức máy quản lý Công ty 38 2.1.4 Đặc điểm tổ chức máy kế toán 41 2.1.5 Đặc điểm tổ chức sổ kế toán 42 2.1.6 Tổ chức báo cáo kế tốn Cơng ty 44 2.2 Thực trạng cơng tác phân tích tài Công ty CP Xây dựng Giao thông đô thị Hà Nội 45 2.2.1 Mục tiêu, phương pháp phân tích liệu sử dụng phân tích tài Cơng ty CP Xây dựng Giao thông đô thị Hà Nội 45 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 50 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CP XÂY DỰNG GIAO THƠNG ĐƠ THỊ HÀ NỘI 53 3.1 Định hướng phát triển kinh doanh Công ty CP XD GTĐT HN năm 2015 – 2020 53 3.2 Một số giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty CP XD GTĐT HN 54 3.2.1 Tăng cường thông tin phục vụ phân tích tài 54 3.2.2 Hồn thiện phương pháp phân tích tài 55 3.2.3 Hoàn thiện nội dung phân tích 56 3.3 Kiến nghị 57 3.3.2 Đối với Nhà nước 57 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 58 TÀI LIỆU THAM KHẢO 59 Nguyễn Thị Ngọc Diệp (CB111031) Viện Kinh tế Quản lý Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách khoa Hà Nội DANH MỤC KÝ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT Công ty CP XDGTĐTHN VLĐTX VLĐ VCSH TSLĐ BCTC BCĐKT BC KQHĐKD BC LCTT TNCN BHXH Công ty CP Xây dựng Giao thông Đô thị Hà Nội Vốn lưu động thường xuyên Vốn lưu động Vốn chủ sở hữu Tài sản lưu động Báo cáo tài Bảng cân đối kế toán Báo cáo Kết hoạt động kinh doanh Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Thu nhập cá nhân Bảo hiểm xã hội Nguyễn Thị Ngọc Diệp (CB111031) Viện Kinh tế Quản lý Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách khoa Hà Nội DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng số Tên bảng Trang Bảng 1.1 Mẫu Bảng phân tích kết cấu tài sản cấu nguồn vốn 26 Bảng 2.1 Kết hoạt động kinh doanh công ty năm 2012-2013 46 Bảng 2.2 Bảng cân đối tài sản năm 2013 47 Bảng 2.3 Phân tích số tiêu tài 48 Nguyễn Thị Ngọc Diệp (CB111031) Viện Kinh tế Quản lý Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách khoa Hà Nội DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ, SƠ ĐỒ Sơ đồ Tên sơ đồ Sơ đồ 1.1 Liên hệ báo cáo tài 20 Sơ đồ 2.1 Mơ hình tổ chức máy quản lý Công ty 39 Sơ đồ 2.2 Bộ máy Kế tốn cơng ty 41 Sơ đồ 2.3 Trình tự ghi sổ kế tốn theo hình thức kế tốn máy vi tính 43 Sơ đồ 2.4 Trình tự ghi sổ kế tốn theo hình thức Nhật ký chung 44 Nguyễn Thị Ngọc Diệp (CB111031) Trang Viện Kinh tế Quản lý Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách khoa Hà Nội MỞ ĐẦU I Lý chọn đề tài Trong bối cảnh Việt Nam gia nhập WTO hội nhập hóa kinh tế tồn cầu, q trình sàng lọc cạnh tranh lẫn doanh nghiệp điều tất yếu xảy Để có lợi cạnh tranh, doanh nghiệp phải tổ chức hoạt động kinh doanh cho hiệu quả, hợp lý để từ đưa định quản trị đắn, đảm bảo tồn phát triển chiều rộng lẫn chiều sâu cho doanh nghiệp Từ đó, doanh nghiệp thực nghĩa vụ với nhà nước, nâng cao khả tài để mở rộng đầu tư, đa dạng hoá sản phẩm, dịch vụ Muốn vậy, nhà lãnh đạo doanh nghiệp phải đưa định tối ưu sở thơng tin tài phân tích đầy đủ kịp thời Nhận thức rõ tầm quan trọng đó, Cơng ty CP Xây dựng Giao thông Đô thị Hà Nội (Công ty CPXDGTĐT HN) quan tâm tới công tác phân tích tài Nhờ đó, cơng ty đạt kết định hoạt động kinh doanh Tuy vậy, số vướng mắc cơng tác phân tích cơng ty làm hạn chế hiệu phân tích tài chính, dẫn đến đánh giá thiếu chuẩn xác kịp thời tình hình tài cơng ty Do vậy, hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty CPXDGTĐT HN yêu cầu cấp thiết Đề tài “Hoàn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty CP Xây dựng Giao thông Đô thị Hà Nội” lựa chọn nghiên cứu nhằm góp phần đáp ứng địi hỏi thực tiễn II Lịch sử nghiên cứu Hiện nay, cạnh tranh kinh doanh ngày khó khăn khiến doanh nghiệp ln phải nỗ lực đổi phương thức sản xuất kinh doanh quản lý cho đạt lợi ích tối đa Cơng tác phân tích tài doanh nghiệp ngày đóng vai trị quan trọng việc xác định phát huy điểm mạnh, hạn chế điểm yếu để doanh nghiệp nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, tối đa hóa cơng cụ quản lý điều hành nhà quản lý doanh nghiệp III Mục tiêu nghiên cứu Hệ thống hoá lý luận phân tích tài doanh nghiệp kinh tế thị trường để có nhìn nhận khách quan yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh công ty Nguyễn Thị Ngọc Diệp (CB111031) Viện Kinh tế Quản lý Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách khoa Hà Nội Phân tích đánh giá thực trạng cơng tác phân tích tài Cơng ty CPXDGTĐT HN để thấy điểm mạnh điểm yếu q trình điều hành, định tài Qua dễ dàng phân tích ngun nhân gây nên hạn chế cơng tác phân tích tài Cơng ty có biện pháp điều chỉnh, thay đổi nhằm đem lại hiệu kinh doanh cao Đề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoàn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty CPXDGTĐT HN IV Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Những nội dung công tác phân tích tài doanh nghiệp kinh tế thị trường Phạm vi nghiên cứu: Công tác phân tích tài giác độ nhà quản lý chủ sở hữu Công ty CP Xây dựng Giao thông Đô thị Hà Nội V Phƣơng pháp nghiên cứu Các phương pháp chủ yếu sử dụng nghiên cứu là: Phương pháp tổng hợp: tổng hợp liệu tài từ báo cáo tài chính, kế tốn Phương pháp thống kê: liệt kê liệu tài cần phân tích Phương pháp so sánh định tính định lượng liệu tài P luận thực tiễn có liên quan đến đề tài Sử dụng bảng biểu, đồ thị minh hoạ VI Những đóng góp tác giả Luận văn hệ thống hóa lý luận cơng tác phân tích tài với việc tăng cường quản lý tài doanh nghiệp; xây dựng nội dung, phương pháp nêu ưu, nhược điểm cách phân tích, đánh giá tiêu tài đề xuất số giải pháp, kiến nghị nhằm giúp cho nhà quản lý tài nói riêng quản lý doanh nghiệp nói chung hồn thiện cơng tác phân tích quản lý tài nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh mình, đem lại lợi cạnh tranh thị trường VII Bố cục luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận, mục lục, bảng biểu, phụ lục, danh mục tài liệu tham khảo, nội dung luận văn gồm 03 chương: Nguyễn Thị Ngọc Diệp (CB111031) Viện Kinh tế Quản lý Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách khoa Hà Nội 2.2 Thực trạng cơng tác phân tích tài Cơng ty CP Xây dựng Giao thông đô thị Hà Nội 2.2.1 Mục tiêu, phƣơng pháp phân tích liệu sử dụng phân tích tài Cơng ty CP Xây dựng Giao thông đô thị Hà Nội Hoạt động phân tích tài cơng ty nhằm mục đích đánh giá thực trạng tài chính, so sánh kết hoạt động kinh doanh kỳ với kỳ liền trước đó, từ đề biện pháp tài thực kỳ sau, giúp cơng ty kinh doanh hiệu Để thực mục tiêu trên, cơng ty tiến hành phân tích tài theo phương pháp phân tích tỷ số phân tích cấu Phân tích tỷ số cơng ty sử dụng tỷ số khả toán, tỷ số cấu tài sản cấu vốn, tỷ số khả sinh lời Phân tích cấu Đối với Báo cáo kết kinh doanh, Cơng ty phân tích báo cáo kết kinh doanh theo chiều ngang để thấy tăng giảm tiêu, phân tích báo cáo kết kinh doanh theo chiều dọc để thấy tỷ trọng khoản mục so với doanh thu qua năm Đối với Bảng cân đối kế tốn, cơng ty phân tích bảng cân đối kế tốn theo chiều ngang để thấy tăng giảm tiêu phân tích theo chiều dọc để thấy tỷ trọng khoản mục tài sản, nguồn vốn với tổng tài sản (nguồn vốn) Dữ liệu công ty sử dụng phân tích chủ yếu báo cáo tài (đã kiểm tốn), bao gồm: + Bảng cân đối kế toán + Báo cáo kết hoạt động kinh doanh + Bản thuyết minh báo cáo tài Sau Bảng cân đối kế tốn Báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty năm 2012, 2013 Nguyễn Thị Ngọc Diệp (CB111031) 45 Viện Kinh tế Quản lý Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách khoa Hà Nội Bảng 2.1:Kết hoạt động kinh doanh công ty năm 2012-2013 Đơn vị tính:VNĐ Mức tăng giảm Chỉ tiêu Số tương đối Năm 2012 Năm 2013 1.Doanh thu 3,412,526,230 4,307,755,591 0.262 895,229,361 2.Giá vốn hàng bán 1,778,457,966 2,418,635,900 0.359 640,177,935 3.Lãi gộp 1,634,068,264 1,889,119,691 0.156 255,051,427 470,709,121 739,917,773 0.572 269,208,653 1,163,359,144 1,149,201,918 (0.012) (14,157,226) 6.Thuế TNDN 325,740,561 321,776,537 (0.012) (3,964,024) 7.Lợi nhuận sau thuế 837,618,583 827,425,381 (0.012) (10,193,202 4.Chi phí QLDN 5.Thu nhập trước thuế Số tuyệt đối Nhìn vào kết hoạt động kinh doanh Công ty năm gần ta thấy doanh thu lãi gộp năm 2013 tăng Tuy nhiên thu nhập trước thuế năm 2013 lại giảm 14,157,226 đồng so với năm 2012, tương ứng 1.2% Nguyên nhân việc lợi nhuận giảm chi phí quản lý doanh nghiệp Công ty năm 2013 tăng cao Năm 2013 739,917,773 đồng tăng 269,208,653 đồng so với năm 2012 (470,709,121 đồng ) tương ứng 57.2% Có thể thấy Công ty chi nhiều vào chi phí quản lý doanh nghiệp, doanh thu tăng lên khơng đủ bù đắp chi phí Tuy nhiên, tồn chi phí quản lý doanh nghiệp phát sinh kỳ kế toán kế toán kết chuyển vào tài khoản 911 để xác định kết tiêu thụ Trong trường hợp chi phí nhỏ khơng ảnh hưởng nhiều đến kết kinh doanh cơng ty chi phí lớn làm cho việc xác đinh kết kinh doanh kỳ khơng xác Cơng ty cần phải phân bổ chi phí chúng lớn nên xem xét lại khoản mục chi phí đảm bảo khơng làm giảm lợi nhuận công ty Nguyễn Thị Ngọc Diệp (CB111031) 46 Viện Kinh tế Quản lý Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách khoa Hà Nội Đánh giá số tiêu tài công ty Bảng 2.2: Bảng cân đối tài sản năm 2013 Chỉ tiêu Số đầu năm Mức tăng giảm Số cuối năm Số tuyệt đối % TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN 2,565,191,073 3,672,851,112 43 1,107,660,039 I.Tiền khoản tương đương tiền 418,976,425 279,285,956 (33) (139,690,469) II.Các khoản phải thu 353,472,174 381,433,718 27,961,544 1,442,392,474 2,435,581,438 69 993,188,964 350,350,000 576,550,000 65 226,200,000 B TÀI SẢN DÀI HẠN 3,519,250,683 4,086,334,747 16 567,084,064 I.TSCĐ 3,519,250,683 4,086,334,747 16 567,084,064 6,084,441,756 7,759,185,859 28 1,674,744,104 A.NỢ PHẢI TRẢ 1,219,449,707 1,134,269,634 (7) (85,180,073) I Nợ ngắn hạn 1,011,053,862 283,573,416 (72) (727,480,446) 208,395,845 850,696,218 308 642,300,373 B.VỐN CHỦ SỞ HỮU 4,864,992,049 6,624,916,225 36 1,759,924,176 I Vốn chủ sở hữu 4,711,653,950 6,431,383,426 36 1,719,729,476 153,338,099 193,532,799 26 40,194,700 6,084,441,756 7,759,185,859 28 1,674,744,104 III.Hàng tồn kho IV.Tài sản ngắn hạn khác TỔNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN II.Nợ dài hạn II.Nguồn kinh phí &quỹ khác TỔNG NGUỒN VỐN (Nguồn:Bảng cân đối kế tốn năm2013 ) Nhìn vào Bảng cân đối kế tốn cơng ty ta thấy hầu hết khoản mục Bảng cân đối kế tốn cơng ty tăng, ngoại trừ khoản mục tiền Công ty giảm bớt tiền mặt để đầu tư vào kinh doanh Để hiểu thêm tình hình tài Cơng ty ta phân tích số tiêu tài Cơng ty Nguyễn Thị Ngọc Diệp (CB111031) 47 Viện Kinh tế Quản lý Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách khoa Hà Nội Bảng 2.3: Phân tích số tiêu tài Chỉ tiêu STT ĐVT Năm 2012 Năm 2013 Khả toán thời Lần 2.5 12.95 Khả toán nhanh Lần 1.11 4.36 Thời gian thu nợ trung bình Ngày 37.8 32.32 Thời gian trả nợ trung bình Ngày 28.11 28.19 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản Lần 0.56 0.56 Hiệu suất sử dụng TSLĐ Lần 1.33 1.17 Hiệu suất sử dụng TSCĐ Lần 0.97 1.05 Tỷ số nợ % 20.04 14.62 Tỷ suất lợi nhuận ròng % 3.61 2.34 10 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản % 13.76 10.66 11 Tỷ suất sinh lời VCSH % 17.21 12.49 Từ bảng phân tích số tiêu tài bản, ta rút số nhận xét sau: Khả toán thời cho biết tỷ lệ tổng tài sản lưu động tổng nợ ngắn hạn Khả tốn thời Cơng ty năm 2013 12.95 tăng lên so với năm 2012 (năm 2012 2.5) Có thể thấy dự trữ tài sản lưu động Công ty dư thừa để tran trải cho khoản nợ ngắn hạn Công ty Khả tốn nhanh Cơng ty tăng từ 1.11 lần năm 2012 lên 4.36 năm 2013 Thời gian thu nợ trung bình cho biết khoảng thời gian mà vốn Công ty bị doanh nghiệp khác chiếm dụng Thời gian thu nợ trung bình Cơng ty năm 2013 32.32 ngày giảm 5.48 ngày so với năm 2012 (năm 2012 37.8 ngày) Điều cho thấy tốc độ tăng doanh thu tăng nhanh tốc độ tăng khoản phải thu Thời gian trả nợ trung bình cho biết khoảng thời gian mà Công ty chiếm dụng vốn doanh nghiệp khác Thời gian trả nợ trung bình dài tốt Thời gian trả nợ trung bình Cơng ty không thay đổi lớn (năm 2012 28.11 ngày năm 2013 Nguyễn Thị Ngọc Diệp (CB111031) 48 Viện Kinh tế Quản lý Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách khoa Hà Nội 28.19 ngày) Để giữ mối quan hệ lâu dài, uy tín với nhà cung cấp, Cơng ty ln tốn tiền hàng đầy đủ hạn Hiệu suất sử dụng tài sản lưu động cho biết đồng đầu tư cho TSLĐ tạo đồng doanh thu Hiệu suất sử dụng tài sản cố định cho biết đồng đầu tư cho TSCĐ tạo đồng doanh thu Hiệu suất sử dụng tài sản lưu động Cơng ty năm 2013 1.17 có giảm không đáng kể so với năm 2012 (năm 2012 1.33) Tuy nhiên hiệu suất sử dụng tài sản cố định Công ty lại tăng lên ( năm 2012 0.97 năm 2013 1.05 ) Như Công ty nên đầu tư thêm vào tài sản cố định Trong cấu nguồn vốn Công ty nguồn vốn nợ chiếm tỷ nhỏ Tỷ số nợ Công ty năm 2012 20.04%, năm 2013 14.62% Tỷ số nợ Công ty nhỏ chứng tỏ tự chủ tài cơng ty cao Tỷ suất lợi nhuận rịng Cơng ty giảm đáng kể năm 2012 3.61% năm 2013 2.34% Lợi nhuận gộp Công ty năm 2013 1453 triệu đồng tăng gần 200 triệu đồng tương đương 15.6% so với năm 2012 (năm 2012 1256 triệu đồng), tỷ suất lợi nhuận ròng lại giảm chi phí quản lý doanh nghiệp Cơng ty tăng q lớn Công ty cần xem xét lại công tác quản lý chi phí hoạt động Tỷ suất sinh lời tổng tài sản giảm đáng kể năm 2012 13.76% đến năm 2013 10.66% Nguyên nhân chủ yếu cơng tác quản lý chi phí hoạt động chưa tốt Do nguồn vốn chủ sở hữu nguồn vốn Cơng ty sử dụng nguồn vốn nợ nên nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn, dẫn đến tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu không cao năm 2012 17.21%, năm 2013 giảm xuống 12.49% Nguyên nhân giảm lợi nhuận rịng giảm chi phí hoạt động tăng q nhiều Riêng lĩnh vực cơng tác phân tích tài chính, công ty đạt số kết sau: Thứ nhất, cơng tác phân tích tài tiến hành đặn vào cuối năm Kết phân tích đánh giá tình hình tài công ty qua số liệu Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết kinh doanh giúp cho lãnh đạo cơng ty thấy tình hình tài tổng qt cơng ty năm Thứ hai, qua phân tích tỷ số tài như: - Tỷ số khả toán bao gồm tỷ số toán tổng quát, tỷ số toán thời tỷ số toán nhanh đo lường khả tốn cơng Nguyễn Thị Ngọc Diệp (CB111031) 49 Viện Kinh tế Quản lý Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách khoa Hà Nội ty, từ giúp nhà lãnh đạo có biện pháp điều chỉnh phù hợp nhằm đáp ứng tốt khả tốn cơng ty mà sử dụng có hiệu tài sản đơn vi - Tỷ số cấu tài sản cho biết 100 đồng tài sản công ty, có đồng tài sản ngắn hạn, đồng tài sản dài hạn? tỷ số cấu vốn cho thấy 100 đồng tài sản tham gia vào q trình sản xuất kinh doanh có đồng từ vay nợ, đồng từ vốn chủ sở hữu, thể khả chủ động tài cơng ty Tuy nhiên, cơng ty sử dụng hiệu vốn vay tạo đòn bẩy tài chính, giúp cơng ty gia tăng lợi nhuận Như vậy, tỷ số cấu tài sản tỷ số cấu vốn giúp nhà quản trị công ty lựa chọn cấu trúc vốn hợp lý cho cơng ty - Tỷ số khả sinh lời bao gồm: tỷ số lợi nhuận doanh thu, tỷ số sinh lời tài sản tỷ số sinh lời vốn chủ sở hữu cho thấy trăm đồng doanh thu tạo đồng lợi nhuận sau thuế nhằm thấy khả tiết kiệm chi phí cơng ty, tỷ số sinh lời tài sản tỷ số sinh lời vốn chủ sở hữu giúp lãnh đạo công ty thấy hiệu sử dụng vốn vay công ty Thứ ba, cán làm cơng tác phân tích người thuộc phịng Tài – kế tốn, thường xun xử lý nghiệp vụ kinh tế phát sinh nên nắm rõ thơng tin kế tốn, Cơng tác phân tích lại kế tốn trưởng Cơng ty người có kinh nghiệm, có trình độ chủ trì thực nên thuận lợi thực phân tích Thứ tư, thơng tin báo cáo tài chính- liệu chủ yếu phục vụ cho cơng tác phân tích- kiểm toán độc lập kiểm toán hàng năm nên đảm bảo tính trung thực, hợp lý, tuân thủ chuẩn mực chế độ kế toán hành, vậy, lãnh đạo cơng ty hồn tồn n tâm độ tin cậy xác liệu đầu vào phục vụ cho q trình phân tích 2.3.2 Hạn chế ngun nhân Từ thực tế cơng tác phân tích tài Cơng ty CP XD GTĐT HN năm qua, thấy bên cạnh kết đạt nhiều hạn chế như: Một liệu sử dụng phân tích dừng lại thơng tin kế tốn cơng ty sử dụng số liệu hai năm tài liên tiếp để phân tích mà chưa sử dụng liệu doanh nghiệp ngành, số liệu qua năm để so sánh, phân tích Hai phương pháp phân tích sử dụng hai phương pháp phân tích tỷ số phân tích cấu mà chưa ứng dụng phương pháp phân tích xu hướng phân tích tài Dupont Ba nội dung phân tích chưa đầy đủ, dừng phân tích vài tiêu bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh, số tài Nguyễn Thị Ngọc Diệp (CB111031) 50 Viện Kinh tế Quản lý Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách khoa Hà Nội tập trung tỷ số khả toán, tỷ số cấu tài sản cấu vốn, tỷ số khả sinh lời Cơng ty chưa thực phân tích nội dung quan trọng khác như: phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn, tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, phân tích tỷ số quản lý tài sản, tỷ số quản lý nợ Kết phân tích tài dừng lại số đưa nguyên nhân mà chưa biện pháp tài cần phải thực kỳ tới Do đó, lãnh đạo cơng ty khó đưa định kịp thời sở kết phân tích Những hạn chế cơng tác phân tích tài Cơng ty CP XDGT ĐT HN nhiều nguyên nhân chủ quan khách quan Nguyên nhân chủ quan: Thứ nhất, công ty chưa thực quan tâm mức đến công tác phân tích tài Lãnh đạo cơng ty coi phân tích tài phận nhỏ cơng tác tài – kế tốn thực kèm theo hoạt động toán sổ sách kế toán vào thời gian cuối năm Kết phân tích chưa trở thành nguồn thơng tin quan trọng để đề định tài Thứ hai, đội ngũ cán phân tích cơng ty cịn thiếu yếu số lượng lẫn chuyên môn Đa số cán phân tích đào tạo chun ngành kế tốn, làm cơng việc kế tốn, thực phân tích tài vào cuối năm theo đạo kế toán trưởng nên kiến thức kinh nghiệm phân tích tài hạn chế, khả sử dụng kỹ thuật, cơng cụ phân tích cịn yếu Mặc dù công ty thường xuyên tạo điều kiện để cán công nhân viên công ty nâng cao trình độ khóa đào tạo, bồi dưỡng lại chưa trọng đến công tác bồi dưỡng cán làm cơng tác phân tích tài Vì nên cơng tác phân tích tài cơng ty cịn sơ sài, chưa hồn thiện Thứ ba, sở vật chất kỹ thuật phục vụ cơng tác phân tích tài chưa đáp ứng yêu cầu đặt Do phận phân tích cơng ty chưa tổ chức thành phòng chức hoạt động độc lập mà nằm phịng Tài – kế tốn nên sở vật chất có phần hạn hẹp Cơng ty chưa có hệ thống nối mạng phịng ban chức để trao đổi nắm bắt thông tin, phận phân tích khơng cập nhật thường xuyên hoạt động phòng khác để sử dụng phân tích dự báo Vì vậy, hoạt động phân tích chưa kịp thời, chất lượng phân tích chưa cao Nguyên nhân khách quan: Thứ nhất, chế độ sách quản lý tài doanh nghiệp Việt Nam thường xuyên thay đổi, đặc biệt sách thuế chế độ kế tốn, chưa kể cịn quy định bất cập, khơng phù hợp với thực tiễn lại bắt buộc doanh nghiệp Điều ảnh hưởng lớn đến tiêu báo cáo tài vậy, ảnh Nguyễn Thị Ngọc Diệp (CB111031) 51 Viện Kinh tế Quản lý Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách khoa Hà Nội hưởng đến tiêu tài tính tốn qua năm dẫn tới việc nhận xét, đánh giá khơng chuẩn xác tình hình tài cơng ty, đưa định tài sai lầm Thứ hai, vấn đề lý luận công tác phân tích tài đưa vào Việt Nam lâu song thực tế doanh nghiệp chưa thực cơng tác phân tích tài cách nghiêm túc, khoa học, chí khơng thực phân tích Nguyễn Thị Ngọc Diệp (CB111031) 52 Viện Kinh tế Quản lý Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách khoa Hà Nội CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CP XÂY DỰNG GIAO THÔNG ĐÔ THỊ HÀ NỘI 3.1 Định hƣớng phát triển kinh doanh Công ty CP XD GTĐT HN năm 2015 – 2020 Về kinh doanh : Duy trì tốc độ tăng trưởng 20%/năm, tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn Điều lệ 20%, cổ tức hàng năm trì mức 12%/năm, thu nhập bình quân người lao động tăng từ 5-10% Về đầu tư: Tập trung đầu tư phát triển ngành nghề kinh doanh truyền thống đồng thời tích cực nghiên cứu phát triển ngành nghề đáp ứng nhu cầu thị trường Cụ thể : Xây dựng phát triển mảng kinh doanh dịch vụ nhà hàng, khách sạn Việt Nam điểm đến du lịch hấp dẫn với khách quốc tế, tiềm khai thác nhiều Đối với khách du lịch nước quốc tế, điểm du lịch tiếng phía Bắc Vịnh Hạ Long, khu hang động Ninh Bình….vẫn thu hút nhiều du khách từ vùng miền nước mà Hà Nội điểm dừng chân lý tưởng với thắng cảnh, nét văn hóa riêng biệt độc đáo Hoàn thiện nâng cao chất lượng quản lý kinh doanh dịch vụ chung cư Về tổ chức : Để tăng tính chủ động phát triển đa dạng loại hình kinh doanh, Cơng ty có kế hoạch thành lập số công ty sau : - Tách biệt hẳn Bộ phận quản lý nhân viên khách sạn khỏi Công ty, hạch tốn độc lập với tư cách cơng ty trực thuộc Công ty - Thành lập công ty TNHH đầu tư kinh doanh bất động sản cho thuê văn phòng Phƣơng hƣớng hoạt động kinh doanh Công ty CP XD GTĐT HN năm 2014 - Tăng cường tiếp thị quảng bá dịch vụ nhà hàng, khách sạn, văn phịng cho th nhằm hồn thành kế hoạch hội đồng quản trị giao - Tăng cường cơng tác quản lý, định kỳ kiểm tra kiểm sốt, tiết kiệm giảm chi phí bán hàng nhằm nâng cao hiệu kinh doanh - Đầu tư thêm máy móc thiết bị cần thiết để nâng cao lực quản lý vận hành dịch vụ chung cư - Tuyển thêm cán nhân viên đủ lực phục vụ cho việc phát triển cơng ty - Tính tốn điều chỉnh tăng lương cho đơn vị phù hợp nhằm tang hiệu kinh doanh, ổn định đời sống cho người lao động - Tính tốn đảm bảo đủ nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh Nguyễn Thị Ngọc Diệp (CB111031) 53 Viện Kinh tế Quản lý Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách khoa Hà Nội - Tính tốn tiết kiệm giảm chi phí nâng cao hiệu kinh doanh - Đầu tư trang thiết bị phục vụ cơng tác phịng cháy cơng tác an toàn lao động nhằm giảm thiểu cố xảy - Đảm bảo nâng cao tinh thần cho người lao động, tạo động lực thúc đẩy kinh doanh hiệu 3.2 Một số giải pháp hoàn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty CP XD GTĐT HN 3.2.1 Tăng cƣờng thông tin phục vụ phân tích tài Thơng tin phục vụ phân tích tài có hiệu phải đảm bảo tính đầy đủ (gồm thông tin chung, thông tin theo ngành kinh tế, thơng tin doanh nghiệp,…), tính xác tính kịp thời Do đó, cơng ty mà cụ thể phịng Tài kế tốn – nơi thực cơng việc phân tích tài – phải tổ chức thu thập, lưu trữ xử lý thông tin cách hệ thống hiệu quả, cụ thể: Tăng cường sử dụng công cụ tin học thu thập, lưu trữ xử lý thông tin Trong thời đại máy tính, phần mềm kế tốn – tài – thống kê mạng internet phổ biến nay, để áp dụng công nghệ tin học vào phục vụ phân tích tài từ khâu nhập liệu đến tính tốn tiêu lưu trữ liệu, cơng ty cần có phần mềm tích hợp với phần mềm kế tốn sử dụng để tính tiêu tài lấy liệu gốc từ chương trình kế tốn máy sử dụng cơng ty Dữ liệu phân tích lưu trữ , sử dụng để đảm bảo thuận tiện cho công tác phân tích tài Ngồi ra, cơng ty nên nối mạng phòng ban liên quan với phòng Tài – Kế tốn để thuận lợi cho việc thu thập, lưu trữ, tổng hợp phân tích thơng tin Tuy nhiên liệu từ phịng Tài – Kế tốn giới hạn đối tượng có liên quan truy cập sử dụng (Ban Giám đốc, Ban kiểm sốt, Cán Tài – Kế tốn) Thu thập thơng tin ngành Với phương châm hoạt động cơng ty hình thành hệ thống kinh doanh liên hồn, cơng ty thu thập thông tin từ công ty ngành, lĩnh vực kinh doanh điều kiện Việt Nam chưa xây dựng hệ thống số liệu bình quân nhiều ngành Ngồi ra, cơng ty thu thập thơng tin từ nguồn báo chí, nghị định, thông tư, báo cáo thường niên ngành có liên quan đến hoạt động kinh doanh cơng ty Đây thông tin để công ty đối chiếu, so sánh với tình hình tài mình, để phân tích hội thách thức công ty Ngày nay, nhiều công ty cổ phần có giao dịch thị trường chứng khốn phải niêm yết báo cáo tài cơng khai, minh bạch cho nhà đầu tư Đây hội tốt thuận tiện cho doanh nghiệp việc so sánh, phân tích tỷ số khả Nguyễn Thị Ngọc Diệp (CB111031) 54 Viện Kinh tế Quản lý Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách khoa Hà Nội tốn cơng ty với cơng ty khác Việc so sánh cho thấy thực chất khả tốn cơng ty, giúp nhà lãnh đạo cơng ty tìm biện pháp điều chỉnh nợ phải trả, thu hồi khoản nợ, dự trữ tiền, nhằm đáp ứng tốt khả toán mà sử dụng hiệu tài sản cơng ty 3.2.2 Hồn thiện phƣơng pháp phân tích tài Phương pháp phân tích tài thực chất tổng hợp thủ pháp, cách thức, phương tiện cách khoa học để xử lý thơng tin tài nhằm đánh giá tình hình tài đơn vị Trong năm qua, cơng ty sử dụng phương pháp phân tích cấu (phân tích theo chiều ngang phân tích theo chiều dọc Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết kinh doanh), phương pháp phân tích tỷ số phân tích nhóm tỷ số khả toán, tỷ số cấu tài sản cấu vốn, nhóm tỷ số khả sinh lời Tuy nhiên, công ty tiến hành so sánh, phân tích số liệu năm tài (cuối năm so với đầu năm năm trước so với năm sau) mà chưa sử dụng số liệu nhiều năm để phân tích (phân tích xu hướng) Ngồi ra, phương pháp phân tích đại, khoa học logic phương pháp phân tích tài Dupont chưa cơng ty sử dụng Sử dụng phương pháp phân tích xu hướng Phân tích xu hướng kỹ thuật phân tích cách so sánh tỷ số tài cơng ty qua nhiều năm để thấy xu hướng tốt lên hay xấu tỷ số tài Như phần phân tích nhóm tỷ số khả tốn, thay việc đưa số tỷ số toán năm hành, cơng ty cần tính tốn, so sánh qua năm để xem tỷ số năm phân tích cao hay thấp so với năm trước; việc tăng, giảm biểu tích cực hay tiêu cực Có việc phân tích triệt để, có tác dụng cung cấp thơng tin cho việc định thay nêu số nhận xét cách phiến diện Áp dụng phương pháp phân tích tài Dupont Phân tích Dupont kỹ thuật phân tích cách chia tỷ số ROA ROE thành phận có liên hệ với để đánh giá tác động phận lên kết sau cùng, cụ thể thấy mối quan hệ khả sinh lời với tiêu vịng quay, lợi nhuận, doanh thu… Từ xác định muốn tăng hệ số sinh lời nên tác động vào yếu tố nào? Kỹ thuật thường sử dụng nhà quản lý nội cơng ty để có nhìn cụ thể định xem nên cải thiện tình hình tài cơng ty cách nào? Ví dụ với tiêu doanh lợi vốn chủ sở hữu sau: Nguyễn Thị Ngọc Diệp (CB111031) 55 Viện Kinh tế Quản lý Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách khoa Hà Nội Lợi nhuận sau thuế ROE = Vốn chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế ROE = Tổng tài sản bình quân Tổng nợ phải trả bình quân Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản bình quân ROE = Tổng tài sản bình quân - Tổng nợ phải trả bình quân Tổng tài sản bình quân Lợi nhuận sau thuế Doanh thu Doanh thu × Tổng tài sản bình qn ROE = × 1- Hệ số nợ Như vậy, vận dụng phương pháp Dupont giúp ta phân tích nguyên nhân tác động tới doanh lợi tài sản là: Tỷ số sinh lợi doanh thu, hiệu suất sử dụng tổng tài sản, hiệu suất sử dụng vốn cổ phần Từ có giải pháp tài thích hợp để tác động tới yếu tố gây ảnh hưởng nhằm làm tăng hệ số 3.2.3 Hồn thiện nội dung phân tích Hồn thiện hệ thống tiêu phân tích Căn vào số liệu báo cáo tài cơng ty năm qua, tính tốn phân tích thêm số tiêu tài nhằm làm rõ tình hình tài cơng ty Nguyễn Thị Ngọc Diệp (CB111031) 56 Viện Kinh tế Quản lý Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách khoa Hà Nội Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn doanh nghiệp Nội dung phân tích cho ta biết kỳ kinh doanh nguồn vốn tăng (giảm) bao nhiêu? tình hình sử dụng vốn nào? Những tiêu chủ yếu ảnh hưởng tới tăng giảm nguồn vốn sử dụng vốn doanh nghiệp? Từ có giải pháp khai thác nguồn vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 3.3 Kiến nghị - Công ty cần đầu tư nghiên cứu, ứng dụng phát triển hệ thống thơng tin nội nhằm giúp phận có nhu cầu nhanh chóng cập nhật, nắm bắt thơng tin hữu ích phục cho việc phân tích tài nói riêng phục vụ cơng tác quản lý, điều hành kinh doanh nói chung - Cơng ty cần đưa quy định văn buộc phận có liên quan có trách nhiệm tiến hành cơng tác phân tích tài định kỳ, đảm bảo sử dụng hệ thống phương pháp phân tích đồng bộ, khoa học ; nội dung phân tích đầy đủ, thống Đây sở cho công ty tổ chức tốt cơng tác phân tích tài cơng ty, đồng thời so sánh tiêu tài với đơn vị khác ngành để xác định mục tiêu phấn đấu có sách tài phù hợp - Hàng năm, Cơng ty nên tổ chức họp phân tích tài để tạo diễn đàn chung cho phận có liên quan cơng ty học hỏi lẫn cách để đưa công tác phân tích tài trở thành hoạt động thường xuyên thiếu thành viên công ty 3.3.2 Đối với Nhà nƣớc - Cần xây dựng hệ thống tiêu chung ngành, kinh tế để sở làm cứ, chuẩn mực đánh giá xác thực trạng tài doanh nghiệp tương quan so sánh với doanh nghiệp ngành, với đà phát triển kinh tế nói chung cần thiết Đây việc lớn đòi hỏi phải có phối hợp nhiều ngành, quan hữu quan thống từ trung ương tới địa phương Chính phủ ngành, tùy thuộc chức nhiệm vụ quyền hạn mà có quan tâm, đầu tư thích đáng vật chất, người vào việc xây dựng hệ thống tiêu chung Có hệ thống tiêu tài trung bình ngành cơng tác phân tích tài phát huy hiệu phân tích tác dụng dự báo Nguyễn Thị Ngọc Diệp (CB111031) 57 Viện Kinh tế Quản lý Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách khoa Hà Nội KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ Luận văn đề tài không lý luận thực tiễn, giúp đỡ Thầy - Cô giáo Viện Kinh tế Quản lý, bạn đồng nghiệp, nỗ lực thân, luận văn hoàn thành mục tiêu đề Luận văn phần đem lại đóng góp nghiên cứu, hạn hẹp thời gian, khả kiến thức hạn chế nên cịn có thiếu sót định Dựa vào đánh giá kết phân tích báo cáo tài số tiêu phân tích tài chương 2, tác giả đưa số kiến nghị đề xuất nhằm mục đích hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty CP Xây dựng Giao thông Đô thị Hà Nội sau: Giải pháp 1: Tăng cường thông tin phục vụ phân tích tài cách thu thập thơng tin ngành kinh doanh mà công ty trọng tăng cường sử dụng công cụ tin học thu thập, lưu trữ xử lý thông tin Giải pháp 2: Hồn thiện phương pháp phân tích tài cách sử dụng phương pháp phân tích tài Dupont phương pháp phân tích xu hướng Giải pháp 3: Hồn thiện nội dung phân tích cách hồn thiện hệ thống tiêu phân tích, phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn doanh nghiệp Từ giải pháp nêu, tác giả mong muốn Cơng ty CP XDGTĐTHN hồn thiện cơng tác phân tích tài nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh mình, góp phần xây dựng kinh tế nước nhà cải thiện thu nhập cho cán công nhân viên công ty o0o - Nguyễn Thị Ngọc Diệp (CB111031) 58 Viện Kinh tế Quản lý Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách khoa Hà Nội TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG VIỆT Nguyễn Tấn Bình (2013), Phân tích Quản trị tài chính, Nhà xuất Thống kê Nguyễn Văn Cơng (2003), Lập, đọc, kiểm tra phân tích Báo cáo tài chính, NXB Tài Lưu Thị Hương – Vũ Duy Hào (2006), Tài doanh nghiệp , Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Nguyễn Năng Phúc (2008), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Nguyễn Hải Sản (2012), Quản trị tài doanh nghiệp, Nhà xuất Lao động Trần Ngọc Thơ (2010), Tài doanh nghiệp đại, Nhà xuất Thống kê Nghiêm Sĩ Thương (2012), Giáo trình sở tài chính, Nhà xuất Giáo dục Việt Nam TIẾNG ANH Aswath Damodaran (1997), Coporate Finance: Theory and Practice, John Wiley & Sons and Michael C Ehrhardt (2002), Financial Management: Theory and Practice, South - Western 10 Joe F Houston and Eugen F Brigham (2007), Essentials of Financial Management, Paperback Nguyễn Thị Ngọc Diệp (CB111031) 59 Viện Kinh tế Quản lý ... thành phố Hà Nội với tên gọi ? ?Công ty Xây dựng Giao thông Đô thị Hà Nội? ?? Đến năm 2005, theo định Nhà nước, Công ty tiến hành cổ phần hố đổi tên thành “Cơng ty cổ phần Xây dựng Giao thông Đô thị. .. ĐƠ THỊ HÀ NỘI 2.1 Đặc điểm tình hình chung Cơng ty 2.1.1 Q trình hình thành phát triển Công ty Công ty CP Xây dựng Giao thông Đô thị Hà Nội tiền thân Công ty Sửa chữa Xây lắp Giao thông thành... CP Xây dựng Giao thông đô thị Hà Nội 45 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 50 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CP XÂY DỰNG GIAO THƠNG ĐƠ THỊ HÀ NỘI