Phân tích và dự báo tài chính công ty cổ phần phát triển đại dương

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI NGUYÊN THỊ CÂM LỆ PHÂN TÍCH VÀ Dự BÁO TÀI CHÍNH CỒNG TY CƠ PHÀN PHÁT TRIẺN ĐẠI DƯƠNG Chuyên ngành: Ke toán Mã số: 8340301 LUẬN VÃN THẠC sĩ CHUN NGÀNH KÊ TỐN CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG ÚNG DỤNG NGƯỜI HƯỚNG DẢN KHOA HỌC: TS TRẦN THÉ NƯ XAC NHẠN CUA CAN BỌ XÁC NHẬN CỦA CTHĐ HƯỚNG DÃN CHẤM LUÂN VÀN Hà Nội - Năm 2021 LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan luận văn thạc sỹ với đê tài “Phân tích dự báo tài Công tỵ Cổ phần Phát triển Đại Dương” đề tài em nghiên cứu phân tích Đề tài em chưa công bố cơng trình nghiên cứu khác Các số liệu em thu thập số liệu 1phát sinh thực tế doanh • • • JL • •• nghiệp Việc sử dụng kết quả, trích dẫn tài liệu bên đảm bảo theo quy định Các nội dung trích dẫn, tham khảo tài liệu đăng tải tạp chí, trang web sách báo theo danh mục tài liệu tham khảo luận văn Tác giả luận văn Nguyễn Thị cẫm Lệ LỜI CẢM ƠN Luận văn thành công kêt trình học tập nghiên cứu cuả thân với hướng dẫn, giảng dạy giúp đờ nhiệt tình thầy bạn bè, người thân Em xin gửi lời cảm ơn đến thầy cô giáo trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội đà hết lòng giảng dạy em thời gian học trường Em xin gửi lời cám ơn sâu sắc tới Ts Trần Thế Nữ, cô bảo em nhiệt tình tâm huyết Cơ cho em thêm kiến thức bổ ích để em nghiên cứu hồn thành tốt luận văn Em xin gừi lời cảm ơn tới bạn bè người thân gia đình em luồn động viên giúp đờ em để em yên tâm học tập nghiên cứu, giúp em hoàn thành tốt luận văn Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày thảng năm 2021 Tác giả luận văn Nguyên Thị Câm Lệ MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIÉT TẮT DANH MỤC BẢNG ••• DANH MỤC BIÉU ĐỒ - sơ ĐỒ .ill MỞ ĐẦU CHƯƠNG TĨNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN cứu, SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH VÀ Dự BÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tống quan tình hình nghiên cứu 1.2 Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Mục tiêu chức phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Cơ sở liệu dùng đế phân tích tài 1.2.4 Nội dung phân tích tài 12 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài doanh nghiệp 33 1.4 Dự báo tài 34 1.4.1 Khái niệm ý nghĩa dự báo tài 1.4.2 Quy trình lập dự báo tài 35 1.4.3 Phương pháp dự báo tài dựa theo phần trăm doanh thu .36 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỦƯ 40 2.1 Phương pháp thu thập thông tin, liệu 2.2 Phương pháp phân tích xử lý thông tin, liệu 2.3 Phương pháp so sánh .41 2.4 Phương pháp đồ thị 42 CHƯƠNG THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CƠNG TY CỐ PHẦN PHÁT TRIẺN ĐẠI DƯƠNG 43 3.1 Khái quát Công ty cổ phần Phát triển Đại Dương 43 3.1.1 Thông tin chung 43 3.1.2 Phân tích mơ hình SWOT Công ty 46 3.2 Thực trạng tài Cơng ty cồ phần Phát triển Đại Dương 48 3.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp 48 3.2.2 Phân tích tình hình sử dụng vốn 52 3.2.3 Phân tích khả tốn doanh nghiệp 57 3.2.4 Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ khả tạo tiền 59 3.2.5 Phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp 63 3.2.6 Phân tích hiệu sử dụng vốn 66 3.3 Đánh giá tình hình tài Công ty cổ phần Phát triển Đại Dương 67 3.3.1 Ưu điểm 67 3.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 68 3.4 Dự báo tài Công ty cổ phần Phát triển Đại Dương năm 2021 đến năm 2023 70 3.4.1 Dự báo doanh thu 70 CHƯƠNG MỘT SĨ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CÔ PHẦN PHÁT TRIỀN ĐẠI DƯƠNG 81 4.1 Định hướng phát triển 81 4.1.1 Nâng cao vị cùa doanh nghiệp thị trường, đặc biệt trọng lĩnh vực bất động sản 81 4.1.2 Đa dạng hóa sản phẩm bất động sản dịch vụ cho thuê bất động sản 81 4.1.3 Mở rộng quy mô kinh doanh, tìm kiếm vùng đất tiềm 82 4.1.4 Phát triển bền vừng 82 4.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Phát triển Đại Dương 82 4.2.1 khái quát tình hình tài 82 4.2.2 nguồn vốn 83 4.2.3 Cân đối dòng tiền , đảm bảo thu chi cách hợp lý .84 4.2.4 Quản lý chặt chẽ việc sử dụng tài sản để nâng cao hiệu kinh doanh .84 4.2.5 hiệu sử dụng vốn 86 4.2.6 công tác quản lý 87 4.3 Một số kiến nghị 88 4.3.1 Với quan nhà nước 88 4.3.2 Đối với tổ chức khác 89 4.4 Những đóng góp hạn chế luận văn 90 4.4.1 Đóng góp 90 KẾT LUẬN 92 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 94 DANH MỤC CÁC TÙ VIÉT TẮT Viết tắt Nguyên nghĩa BCTC Báo cáo tài BĐS Bất động sản CP Cổ phần DN Doanh nghiệp HĐĐT Hoạt động đầu tư HĐKD Hoạt động kinh doanh HĐKD Hoạt động kinh doanh HĐQT Hội đồng quản trị HĐTC Hoạt động tài LCT Luân chuyển LNST Lơi • nhuân • sau thuế SXKD Sản xuất kinh doanh TCTC Thu vào tài TGĐ Tổng giám đốc TNHH Trách nhiêm • hữu han • r TS Tiên sỹ TV Thu vào TVDT Thu vào đầu tư TVKD Thu vào kinh doanh * DANH MỤC BẢNG TT Nội dung Bảng Trang Bảng 3.1 Trình độ chun mơn cán cơng ty 44 Bảng 3.2 Bảng đánh giá khái quát tinh hình tài 49 Bảng 3.3 Phân tích nguồn vốn 53 Bảng 3.4 Bảng phân tích nguồn vốn 55 Bảng 3.5 Mối quan hệ tài sản nguồn vốn 56 Bảng 3.6 Bảng phân tích khả tốn 58 Bảng 3.7 Phân tích khả tạo tiền 59 Bảng 3.8 Hệ số khả chi trả nợ ngắn hạn 61 Bảng 3.9 Bảng tổng hợp đánh giá tình hình lưu chuyển tiền 62 10 Bảng 3.10 Dòng tiền vào cùa hoạt động tài giai đoạn 64 2018,2019,2020 11 Bảng 3.11 Phân tích tình hình kết kinh doanh 65 12 Bảng 3.12 Phân tích tình hình kết kinh doanh 67 13 Bảng 3.13 Tình hình doanh thu cơng ty giai đoạn 2016 - 72 2020 14 Bảng 3.14 Dự báo doanh thu công ty năm 2021 -2023 73 15 Bảng 3.15 Xác đinh • tiêu biến đổi theo doanh thu 73 16 Bảng 3.16 Tăng giảm khoản nợ dài hạn, tài sàn dài hạn năm 74 2018-2020 17 Bảng 3.17 Bảng báo cáo kết kinh doanh dự báo công 75 ty giai đoạn 2021 - 2023 18 Bảng 3.18 Bảng cân đối kế toán dự báo công ty giai đoạn 76 2021-2023 19 Bảng 3.19 Bảng lưu chuyển tiền tệ dự báo giai đoạn 2021 - 2023 lỉ 77 TT 20 Bảng Bảng 3.20 Nội đung Trang Kết kinh doanh phát sinh thực tế so với dự báo 78 năm 2021 21 Bảng 3.21 Bảng cân đối kế toán phát sinh thực tế so với dự 79 báo năm 2021 22 Bảng 3.22 Bảng lưu chuyển tiền tệ phát sinh thực tế so với dự 80 báo năm 2021 DANH MỤC BIẺU ĐỒ - sơ ĐỒ TT Biểu, So’ đồ Nội dung Trang Sơ đồ 3.1 Tổ chức máy Công ty CP Phát triển Đại Dương 45 Biểu đồ 3.1 Cơ cấu vốn Công ty cổ phần Phát triển Đại 54 Dương Biểu đồ 3.2 Dòng tiền vào hoạt động tài giai đoạn 2018,2019,2020 111 63 MỞ ĐẦU Tính câp thiêt đê tài 1.1 Tầm quan trọng cùa phân tích dự báo tài giai đoạn Trong kinh tế đại, người làm kinh tế không đơn tính tốn xem sản xuất, bn bán lãi lỗ mà người làm kinh tế đại họ sâu tim phương pháp, cách thức, nhìn nhận đánh giá kết q trình làm việc từ cải thiện q trình làm việc cho ngày tốt Tài doanh nghiệp phản ảnh cách chung sức mạnh doanh nghiệp Để hiểu doanh nghiệp hoạt động tốt hay khơng tốt cần nhìn vào kết phân tích tài doanh nghiệp thấy rõ Phân tích tài trở thành xu hướng tất yếu hoạt động kinh tế đại Hầu hết doanh nghiệp nhà đầu tư hay hệ thống ngân hàng sử dụng kết phân tích tài để đưa định cuối Bên cạnh phân tích tài dự báo tài có vai trị quan trọng Dự báo tài giúp doanh nghiệp chủ động kế hoạch tài để đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Bên cạnh dự báo tài giúp nhà đầu tư nhà cung cấp tín dụng dài hạn, dự báo tài giúp đối tượng sử dụng báo cáo tài đánh giá cụ thể triển vọng tương lai doanh nghiệp từ có định họp lý để giảm thiểu rủi ro, dự báo tài cịn quan trọng để xác định rủi ro 1.2 Sự cần thiết phân tích dự báo tài lĩnh vực bất động sản Việt Nam Việt Nam giai đoạn tăng trưởng nhanh lĩnh vực kinh tể lẫn quy mơ dân số Sự hịa nhập vào phát triển chung kinh tế giới tạo nên nhiều hội cho phát triển kinh tế nước nói chung cho Việt Nam nói riêng Hiện Việt Nam tham gia nhiều tổ chức kinh 4.2.3, Căn đơi dịng tiên , đảm bảo thu chi cách hợp lý Theo số liệu báo cáo tài Cơng ty cổ phần Phát triển Đại Dương ta thấy khoản nợ phải tính đến cuối năm tài gần khơng Việc tốn nợ phải trả thể khả toán doanh nghiệp tốt Tuy nhiên dịng vốn cơng ty khơng lớn, cơng ty lại trọng vào toán khoản nợ phải trả điều làm giảm khoản chi cho khoản đầu tư Hơn năm 2018, 2019, 2020 Công ty liên tục vay nợ Năm 2018 vay nợ nhận 1.069 tỷ đồng, năm 2019 vay nợ nhận 122 tỷ đồng, năm 2020 vay nợ nhận 44.5 tỷ đồng Phần lớn tiền vay công ty dùng cho hoạt động góp vốn, nhiên đế tự chủ tài ln chuyển dịng vốn cách hợp lý cơng ty cần cân nhắc lại khoản chi tiêu, đặc biệt việc chi trả cho nhà cung cấp cách hợp lý Việc hoàn toàn dùng tiền vay vào hoạt động đầu tư việc làm vô mạo hiểm Dù cơng ty có tính toán chặt chẽ việc dùng tiền vay làm tiền góp vốn tác động khách quan ngồi tầm kiểm sốt vơ lớn đem lại rủi ro không lường trước Cân đối việc chi trả công nợ với việc vay vốn giúp cơng ty giảm thiểu chi phí lãi vay, giúp tăng hiệu kinh doanh, tăng lợi nhuận 4.2.4 Quản lý chặt chẽ việc sử dụng tài sản để nâng cao hiệu kinh doanh - tài sản ngắn hạn Công ty quản lý tài sản ngắn hạn tốt Hàng tồn kho gần không tồn đọng, việc dứt điểm bán sản phẩm bất động sản cho th cơng trình phụ trợ tiến hành trôi chảy Tuy nhiên giai đoạn 2018-2020 lượng dự án hoàn thành bán không lớn Nếu giữ nguyên lực bán hàng thời điểm 2018-2020 tình hình kinh doanh mục tiêu cơng ty cần phải trọng công tác quản lý tốc độ bán sản phấm việc cho thuê sản phẩm mà công ty đặt mục tiêu Năng lực thời điểm đáp ứng tốt với tình hình kinh doanh Khi bối cảnh thay đổi với mục tiêu kéo theo hàng loạt 84 thay đơi đê thích nghi với tình hình Nêu lực khơng cải thiện cho phù hợp sản phẩm tạo thêm khó tiêu thụ gây ứ đọng hàng tồn kho gây khó khăn cho doanh nghiệp Tương tự với việc quản lý khoản phải thu ngắn hạn, với tình hình kinh doanh tại, lượng tồn phải thu theo số liệu báo cáo không lớn Năm 2018 phải thu ngắn hạn tồn đến cuối năm tài 4.5 tỷ, năm 2019 tồn 2.8 tỷ, năm 2020 tồn 1.6 tỷ Việc thu hồi khoản nợ ngắn hạn đáp ứng tốt với tình hình kinh doanh Công ty Tuy nhiên tương tự hàng tồn kho lực bị giới hạn quy mô hạn chế Khi công ty bước sang giai đoạn phát triển mới, lượng khách hàng nhiều đa dạng hơn, công tác quản lý khoản phải thu trở lên khó khăn nhiều so với giai đoạn Công ty cần có bước chuẩn bị thật kỹ lường mặt cho khâu quản lý phải thu ngắn hạn như: Cải tiến sách khách hàng, điều kiện hợp đồng cần quy định chặt chè hơn, nhân viên quản lý khách hàng Cần đào tạo lại để thích nghi với tình hình mới, sử dụng cơng nghệ đại việc quản lý khách hàng - tài sản dài hạn Các khoản phải thu dài hạn nội khoản phải thu dài hạn khác nằm cấu nợ dài hạn công ty chiếm tỷ trọng khơng lớn Tài sản cố định chiếm tỷ trọng lớn cấu tài sản dài hạn công ty Do vậy, việc quản lý tài sản cố định đặt vấn đề cấp bách Các tài sản công ty tản mạn dự án công ty Một phần hạng mục thực dự án công ty thuê nhà thầu phần việc dự án công ty tự việc phân bố sử dụng tài sản cần quản lý chặt chẽ Các tài sản điều động đến công trường nhân viên công trường trực tiếp quản lý Việc đảm bảo thực hoạt động tài sản lỏng lẻo, công tác quản lý đảm bảo tài sản chưa trọng dẫn đến hiệu hoạt độn cảu tài sản chưa cao Hon việc bảo trì bảo dưỡng máy móc có quy chế chặt chẽ Hiện công tác quản lý tài sản cố định cơng ty phịng hành đảm trách 85 Lượng đâu tài sản nhiêu mà đội ngũ nhận viên hành rât bận rộn khơng thường xun tiếp xúc với tài sản Việc báo cáo tài sản thông qua phận công trường dẫn đến số liệu báo cấo tài sản không khách quan Công ty cần đưa quy định quản lý sử dụng tài sản Phịng hành cần kết hợp với phịng kế tốn kê khai kiểm kê đánh giá tài sản cố định thường xuyên nhằm đưa thông tin xác số lượng, tình trạng tài sản cách kịp thời xác Tránh để tình trạng báo cáo thiếu xác gây hậu cho hoạt động kinh doanh Công ty Các tài sản với mức giá trị không đồng tài sản mua bảo hiểm Điều mang lại rủi ro lớn cho công ty Hoạt động cơng trường có nhiều biến cố khó lường Hơn nữa, tài sản phải di chuyển từ nơi sang nơi khác thường xuyên việc bảo vệ tài sản cơng trường cịn nhiều bất cập Bở khoản đầu tư mua bảo hiềm giúp công ty san sẻ nhiều rủi ro cho cho tương lai 4.2.5 hiệu sử dụng vốn Đe cải thiện hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, doanh nghiệp cần trọng vào tăng số vòng quay tài sản tăng sức sinh lời doanh thu tăng lợi nhuận Giai đoạn 2018-2020 doanh thu công ty chủ yếu từ việc bán cho th cơng trình phụ trợ Doanh thu thu từ hoạt động đầu tư gần chưa có Sự kỳ vọng cơng ty lợi ích hoạt động đầu tư tương lai công ty lớn Điều thực chưa cân đối Với định hướng phát triển kể trên, việc mở rộng quy mô kinh doanh, đa dạng hóa sản phẩm tìm kiểm thị trường tiềm có tác động làm tăng doanh thu Tuy nhiên đề đạt điều địi hởi doanh nghiệp phải có việc làm cụ Doanh nghiêp cần phải có thay đổi lớn mặt tăng vốn cho kinh doanh, mờ rộng đầu tư sang lĩnh vực kinh doanh bất động sản khác đặc biệt sản phẩm bất động sản có nhu cầu cao thị trường Các dự án bất động sản doanh nghiệp nhỏ lẻ, chưa tạo tiếng vang lớn chưa nhiều người biết đến Vì công tác quảng bá 86 thương hiệu rât cân trọng doanh nghiệp tiên hành tăng quy mô Bên cạnh giải pháp doanh thu doanh nghiệp cần thắt chặt khoản chi phí đặc biệt giá vốn Cơng tác quản lý giá vốn doanh nghiệp lỏng lẻo dẫn đến tình trạng giá vốn bất động sản doanh nghiệp cao Ngồi cơng tác quản lý tài sản ngắn hạn quản lý tài sản dài hạn kể quản lý nhân cơng, vật tư nguyên liệu phải quan tâm đặc biệt, cỏ doanh nghiệp với giảm thiểu chi phí tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp 4.2.6 cơng tác quản lý Cơng tác quản lý có tính chất định đến thành cơng hay thất bại doanh nghiệp Quản lý không tốt, hoạt động không vào quỹ đạo Với tình hình kinh doanh tại, doanh nghiệp cần cải cách lại máy hoạt động tiến tới máy tinh gọn hoạt động hiệu Đội ngũ nhân viên ban lãnh đạo luôn phải trau dồi kiến thức, nâng cao trinh độ nghiệp vụ chuyên môn Đặc biệt đội ngũ lãnh đạo đội ngũ đầu dẫn dắt hoạt động công ty Đội ngũ lãnh đạo người đề sách định hướng hoạt động doanh nghiệp khả nhạy bén, nắm bắt vấn đề tốt đội ngũ lãnh đạo phải có tầm nhìn xa, trơng rộng để định hướng cho doanh nghiệp phát triển cạnh tranh vững mạnh thị trường Phải có cơng tác chuẩn bị thật tốt doanh nghiệp tiến hành mở rộng quy mô kinh doanh chuẩn bị nhân sự, chuẩn bị nguồn vốn, tìm hiểu thị trường, tìm hiểu đối tác đặc biệt sách pháp luật liên quan Hiện cơng tác hạch tốn kế tốn doanh nghiệp nhiều bất cập Các khoản mục chi phí cịn chưa cân đối cần phải cải cách lại cơng tác hạch tốn kế tốn Bên cạnh việc sử dụng nguồn vổn chưa hợp lý mang tính rủi ro cao phần đáng lưu ý giai đoạn Với đối tác, doanh nghiệp cần cải thiện sách nhà cung cấp đặc biệt khâu đàm phán giá điều kiện tốn Phải tìm hiểu thật kỹ đối tác, có so sánh đối tác khác lĩnh vực mà họ cung cấp để doanh nghiệp tìm đối tác phù hợp mang lại nhiều lợi ích cho 87 Trên giải pháp đưa nhăm cải thiện tình hình hình tài doanh nghiệp Mỗi giải pháp có tính ứng dụng riêng nó, nhiên giải pháp có đan xen với Đe có hiệu cơng tác cải thiện tình hình tài doanh nghiệp giải pháp phải vận dụng linh hoạt kết hợp chặt chẽ với nhau, giải pháp tương trợ thúc đẩy giải pháp ngược lại Đe thực mục tiêu định hướng phát triển bắt buộc doanh nghiệp phải xây dựng tài vừng mạnh Các giải pháp thực tốt phát huy hết mặt mạnh mà doanh nghiệp có đồng thời hạn chế mặt yếu tiến tới tài hồn hảo giúp doanh nghiệp phát triển 4.3 Một số kiến nghị 4.3.1 Vói CO' quan nhà nước Đe doanh nghiệp ổn định phát triển sách pháp luật nhà nước phải hợp lý ổn định Hiện sách pháp luật cịn nhiều kẽ hở chưa ốn định khiến cho doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp bất động sản nói riêng cịn gặp nhiều khó khăn chế sách Để tạo mơi trường bình đẳng cho tất doanh nghiệp sách pháp luật phải đưa cách chặt chẽ thực nghiêm túc Các chế tài xử phạt phải thật nghiêm minh để tránh tình trạng nhiều doanh nghiệp lợi dụng kẽ hở làm sai ảnh hưởng không tốt đến kinh tế xã hội gây cạnh tranh không lành mạnh thị trường Khi sách pháp luật đưa phải khơng có ngoại lệ Tuy nhiên Việt Nam ta thỉ điều chưa chặt chẽ sách kế toán, tiến tới nước ta áp dụng chuẩn mực kế toán quốc tế cho lĩnh vực kế toán Mặc dù có lộ trình áp dụng rõ ràng, nhiên để thực điều cịn nhiều nhũng khó khăn thách thức, cần đào tạo đội ngũ cán thuế có trình độ nghiệp vụ chun môn giỏi để áp dụng chuẩn mực họ sẵn sàng cánh tay đắc lực hỗ trợ doanh nghiệp chuyển đổi sách kế tốn Hiện việc quản lý số liệu báo cáo doanh nghiệp chưa chặt chẽ Cơ quan nhà nước cần kết họp 88 với đơn vị cung ứng dịch vụ kiêm tốn đê thơng nhât sơ liệu báo cáo Tránh tình trạng báo cáo với quan thuế số liệu với kiểm toán số liệu sách quy hoạch đất đai, nhà nước phải đưa sách rõ ràng chế tài nghiêm minh Như thời gian qua, dự án bất động sản nhiều việc thực trì trệ kéo dài gây ảnh hưởng không nhỏ tới phát triến chung kinh tế sống người dân Các dự án đưa phải có thời gian thực rõ ràng, phải có chế tài phạt thật nặng với doanh nghiệp cố tình ì trệ Có dự án kéo dài nhiều năm mà không thực thực đế làm cớ có thực cố tình giữ đất Phát triển dự án bất động sản phải đôi với cân đối vấn đề môi trường Hiện nay, quan nhà nước cho phê duyệt hàng loạt dự án bất động sản chưa thực quan tâm đến cân vấn đề môi trường tổng thể Các dự án quy hoạch cấp phép phải đánh giá diện rộng vấn đề môi trường Như việc phát triến dự án bất động sản tràn lan dẫn đến việc trời vừa mưa đô thị ngập lụt Đây kết việc ạt phát triển dự án bất động sản mà chưa để ý đến tác động tiêu cực mơi trường 4.3.2 Đối với tố chức khác Với nỗ lực không ngừng nghỉ, Công ty cố phàn Phát triển Đại Dương có nhiều đóng góp cho kinh tế xã hội, góp phần tạo cơng ăn việc làm cho người lao động, tạo sản phẩm bất động sản phục vụ nhu cầu thiết yếu người dân làm đẹp cho đất nước Dù cịn nhiều khó khàn Công ty hướng tới mục đích tốt đẹp, hướng tới phát triển tồn diện, bền vững làm giàu mạnh cho đất nước Do Công ty mong ủng hộ quan ban ngành, đối tác ngân hàng doanh nghiệp liên quan để công ty có mơi trường thuận lợi để phát triển Vói dối thủ cạnh tranh, Các doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp bất động sản nói riêng mục tiêu quan trọng mục tiêu lợi nhuận Tuy nhiên doanh nghiệp nên cạnh tranh cách cơng bình đẳng, khơng lợi ích cá nhân mà dùng cách để đạt mục tiêu Mỗi doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp 89 bât động sản nói riêng đêu măt xích nên kinh tê Vì măt xích khỏe mạnh vững làm cho kinh tế đất nước ngày phát triển 4.4 Những đóng góp hạn chế luận văn 4.4.1 Đóng góp Đe hồn thành nội dung luận văn tham khảo số cơng trình nghiên cứu, tài liệu liên quan đế đúc rút nội dung bố ích, tìm đặc điềm chung nhừng đặc điểm riêng phân tích báo cáo tài nói chung phân tích báo cáo tài cơng ty bất động sàn nói riêng Một số kết mà nội dung đạt phải kể đến: - Luận văn tổng hợp trình bày sở lý luận phân tích dự báo báo cáo tài chính, nhấn mạnh tầm quan trọng việc phân tích dự báo tài giai đoạn Luận văn tạo góc nhìn việc phân tích báo cáo tài giúp nhà quản trị đối tượng liên quan nhìn nhận đánh giá tồn diện tình hình tài doanh nghiệp cách dễ dàng - Với Công ty Cổ phần Phát triền Đại Dương, luận văn mang lại cho Doanh nghiệp nhìn tổng thể tài doanh nghiệp mà trước chưa thực Nếu chưa cỏ nhìn tổng thể định hướng dễ lạc hướng thiếu xác Phân tích dự báo tài Công ty cố phần Phát triển Đại Dương việc làm hữu ích khơng giúp doanh nghiệp nhìn rõ thực trạng tài mà đưa giải pháp, kiến nghị giúp doanh nghiệp cải thiện tình hình tài ngày tốt đồng thời dự báo tài giúp cho doanh nghiệp bước thuận lợi cho năm tài 4.4.2 Những hạn chế Luận văn hoàn thành với cố gắng lớn khơng tránh điểm thiếu sót Luận văn hệ thống hóa sở lý luận cho phân tích dự báo tài nội dung hầu hết từ tài liệu tham khảo chưa có 90 bước đột phá Rât cân thiêt có cải cách lý luận đê đưa vào thực tiễn hiệu Rất mong có hệ tiếp sau có nhìn tồn diện đế có thề cải thiện sở lý luận phân tích dự báo tài Luận văn chọn số tiêu điển hình để phân tích dự báo tài cho Cơng ty cố phần Phát triển Đại Dương Tuy nhiên cịn chưa phản ánh hết tình hình tài doanh nghiệp Đe phản ánh chân thực xác người phân tích phải dành thời gian thực tế nhiều nữa, phải phân tích sâu vấn đề nóng doanh nghiệp để từ biết vấn đề cần lưu tâm đưa ý kiến với nhà quản trị Thời gian tới thời gian doanh nghiệp có nhiều dự định Do vậy, kết dự báo có thề chưa xác đáng Hơn nữa, khoản đầu tư tài mang nhiều hiệu lúc doanh thu doanh nghiệp khác so với số liệu dự báo dự báo chi vào tình hình thực tế hoạt động kinh doanh Hoạt động đầu tư chưa tạo hiệu dự báo lại chưa dựa vào để tính phần trăm doanh thu cho năm tài tới 91 KÉT LUẬN Nên kinh tê đât nước đà phát triên Sự cạnh tranh khôc liệt nên kinh tế địi hởi doanh nghiệp nói chung Công ty cổ phần Phát triển Đại Dương nói riêng phải khơng ngừng lỗ lực để cải tiến thay đổi cho phù hợp với phát triến cùa kinh tế đồng thời sức mạnh khả đứng vững thị trường Đóng góp vào công xây dựng phấn đấu phát triển doanh nghiệp phân tích dự báo tài hoạt động quan trọng khơng bỏ qua cùa doanh nghiệp Các thông tin phân tích dự báo tài thơng tin hữu ích cho qúa trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Các tiêu phân tích dự báo tài giúp cho doanh nghiệp nhìn thấy khả thân đồng thời so sánh với doanh nghiệp ngành khác để biết vị trí nằm đâu thị trường Luận văn phân tích dự báo tài Cơng ty cổ phần Phát triển Đại Dương mang lại kết sau: Luận vãn hệ thống sở lý luận phân tích dự báo tài Các tiêu tập hợp tiêu có tính hữu ích cao, nội dung phân tích xác thực tình hình tài doanh nghiệp Cơ sở lý luận phân tích dự báo tài tập hợp cách dễ dàng áp dụng vào tình hình thực tế kinh doanh doanh nghiệp Luận văn phân tích, đánh giá thực trạng tài Cơng ty cố phần Phát triển Đại Dương năm 2018 - năm 2020 dự báo tài cho doanh nghiệp đến nãm 2023 Đây giai đoạn cự kỳ quan trọng, thời gian đề doanh nghiệp đột phá có bước tiến Do số liệu phân tích dự báo doanh nghiệp giai đoạn giúp doanh nghiệp có sách cho hoạt động kinh doanh Luận văn đưa giải pháp đề hồn thiện mặt cịn hạn chế doanh nghiệp Giúp cho doanh nghiệp hoàn thiện hệ thống tài 92 đồng thời đưa kiến nghị với quan nhà nước đơn vị liên quan khác để giúp cho doanh nghiệp nói chung Cơng ty cổ phần Phát triển Đại Dương nói riêng có mơi trường kinh doanh tốt Dù đà có nhiều cố gắng với khả hạn chế luận văn em khơng tránh khỏi thiếu sót Do em mong có góp ý nhà nghiên cứu, thầy cô bạn đọc để luận văn hồn thiện tốt Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày Tháng Năm 2021 93 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Thị Phương Dung, 2017 Phân tích tài dự báo báo cáo tài Cơng ty phần thủy điện Thác Bà Luận văn thạc sĩ Trương Việt Hà, 2020 Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Vicostone Luận văn thạc sĩ Phạm Kim Hòa, 2019 Phân tích dự báo tài Cơng ty cỏ phần Sonadezi Châu Đức Luận văn thạc sĩ Nguyễn Chí Linh, 2020 Phân tích dự háo tài Cơng ty trách nhiệm hữu hạn Chí Linh Luận văn thạc sĩ • • • • Đỗ Thị Thu Quỳnh, 2016 Phân tích tài dự báo tài cơng ty phần Dầu Thực vật Tường An Luận văn thạc sĩ Nguyễn Thị Tuyến, 2019 Phân tích dự báo tài cơng ty Cô phần Cáp treo Núi Bà Tây Ninh Luận văn thạc sĩ Đào Thị Thu Thảo, 2019 Phân tích dự báo tài Cơng ty phần Traphaco năm 20 ỉ - 2018 Luận văn thạc sĩ Giáo trình PGS.TS Trần Thị Thanh Tú Giáo trình phân tích tài Nhà xuất Đại Học Quốc Gia Hà Nội TS Nguyễn Minh Kiều Giáo trình tài doanh nghiệp Nhà xuất Thống Kê Website 10 Website: Mof.com.vn 11 Thông tư 200 12 Website: cổ phiếu 68.com.vn Tạp chí tài 94 PHỤ LỤC BẢNG CÂN ĐỐI KÉ TỐN CƠNG TY CỐ PHẦN PHÁT TRIÊN ĐẠI DƯƠNG GIAI ĐOẠN 2018 - 2020 Đơn vị: đồng Mã Ar sô Chỉ tiêu (2) 100 110 Lf 111 112 f 120 f 121 I 122 f 123 f 130 131 f 132 r 133 f 134 135 f 136 f 137 f 139 f 140 f 141 r 149 f 150 f 151 r 152 r 153 (1) A Tài sản ngắn hạn I Tiền khoản tưoìig đưoìig tiền Tiền Các khoản tương đương tiền II Đầu tư tài ngắn hạn Chúng khốn kinh doanh Dự phịng giam giá chúng khoán ki nil ( Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn r Phải thu ngắn hạn khách hàng Trả trước cho người bán ngắn hạn Phải thu nội ngắn hạn Phai thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồ r Phải thu cho vay ngắn hạn Phải thu ngắn hạn khác Dự phòng khoản phải thu ngắn hạn Tài sản thiếu chờ xử lý IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) V Tài sản ngắn hạn khác Chi phi trả trước ngắn hạn Thuế giá trị gia tăng khấu trừ Thuế khoản khác phải thu Nhà n r Tài sản ngan hạn khác B." Tài sản dài han • [ I Các khoản phải thu dài hạn [ Phải thu dài hạn khách hàng Trả trước cho người bán dài hạn Vốn kinh doanh đơn vi• true • thc • Phái thu nơi • bơ• dài han • Phải thu cho vay dài hạn Phâi thu dài han • khác Dự phịng phải thu dài hạn khó địi (*) r f f f r I I 155 200 210 211 212 213 214 215 216 219 Thu yết mi nh '(3) 1••••••••••••••••••••••••< •••••••••f•••• 018 (4) 10,845,281,641 6,154,253,709 6,154,253,709 0 0 4,495,917,863 438,374,560 0 4,057,543,303 0 0 195,110,069 34,310,069 160,800,000 1.427,779.843,901 43,473483,071 0 3,414,476,059 40,058,807,012 019 020 (5) 15,568,166,658 12,701,487,904 12,701,487,904 — (6) 6,991,286,021 5,018,931,729 5,018,931,729 — 2,310,332,902 70,078,852 53,278,852 16,800,000 1,558,599,943,011 61,025,690,179 1,666,805,443 289,267,000 1,377,538,443 305,548,849 288,748,849 16,800,000 1,642,187,703,930 52,068,303,951 31,879,476,059 20,922,593,494 — 2,796,599,902 97,000,000 389,267,000 — — 29,146,214,120 - — 31,145,710,457 - lĩ Tài sản cố định Tài sản cố đinh hừu hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế (*) III Bất đông sản đầu tư r 220 Lr 221 222 223 r 230 240 251) V Đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào cơng ty 251 Dự phịng đầu tư tài dài hạn (*) 254 r 260 VI Tài sản dài han khác ỹ Chi phí trả trước dài hạn 261 Tổng công tài sản (270 = 100 + 200) r 270 r 300 C Nơ.• .Phái ưả r 310 I Nợ ngắn hạn Phải trả người bán ngắn hạn 311 mua trước ngắn han7 312 Người S? trả ’.7 tiền ’ T 7.7 .S? Thuế khoản phải nộp nhà nước 313 Phải trả người lao động 314 Chi phí phải trả ngắn hạn 315 Phải trả nội ngắn hạn 316 Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồi 317 Doanh thu chưa thực ngắn hạn 318 Phải trả ngắn hạn khác 319 10 Vay nợ thuê tài ngắn hạn 320 11 Dự phòng phải trả ngắn hạn 321 12 Quỳ khen thưởng, phúc lợi 322 n Nơ dài han 330 Phái trả người bán dài hạn 331 Người mua trả tiền trước dài hạn 332 Chi phí phải trả dài hạn 333 334 Phải trà nôi • bô• vốn kinh doanh Phải trả nôi 335 • bơ• dài han • Doanh thu chưa thưc 336 • hiên • dài han • Phải trả dài han 337 • khác Vay nợ thuê tài dài hạn 338 D Vốn chủ sở hữu 400 I Vốn chủ sở hữu 410 Vốn góp sở hữu 411 - Vốn đầu tư chủ sở hừu 411a Thặng dư vốn cố phần 412 Vốn khác cùa chù sở hữu 414 Quỹ đầu tư phát triển 418 Quỹ hồ trợ sap xếp doanh nghiệp 419 10 Quỳ khác thuộc vốn chủ sở hữu 420 11 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phổi 421 - LNST chưa phân phối lũy cuố 421a /LNSTel7aph7pho>7'w II Nguồn kỉnh phí quỹ khác Nguồn kinh phí Nguồn kinh phí đà hình thành TSCĐ Tổng cộng nguồn vốn (440 = 300 + 40 89,978,846,754 89,978,846,754 153,586,089,606 (63,607,242,852) f f f 430 431 432 440 • •••■•••••• •••••••••••••••a 82,501,374,178 82,501,374,178 155,940,649,606 (73,439,275,428) 1,415,032,522,543 1,415,032,522,543 40,356,111 40,356,111 1,574,168,109^669 1’152’014’509’129 73,445,090,149 73,445,090,149 155,940,649,606 (82,495,559,457) 1,516,664,655,031 1,516,664,655,031 9,654,799 9,654,799 1,649,178,989’951 1’107’535’195’000 3,981,478,701 24,381,000 667,052,257 57,245,568 21,440,000 3,000,000,000 211,359,876 1,103,553,716,299 32,735,665,683 9’422*615’233 7,732,074,446 24,381,000 449,786,238 43,875,111 2,672,221 7,000,000,000 211,359,876 1,144,882,434,683 16,552,121,702 1,128,330,312,981 421,553,600,540 421,553,600,540 200,000,000,000 200,000,000,000 189,600,000,000 790,060,421 2,407,007,270 28,756,532,849 18,927,813,237 9,828,719,612 1,438,625,125,542 1,574,168,109,669 1,649,178,989,951 1,294,213,190,497 1,294,213,190,497 114,523,579 114,523,579 1,438,625425^42 1’089’209’770’935 22,476,285,122 24,381,000 774,028,853 199,823,579 0 0 4,266,691,814 17,000,000,000 211,359,876 1,066,793,491,813 0 0 14,549,479,259 0 1,052,244,012,554 349 355,348 607 349,355,348,607 200,000,000,000 200,000,000,000 104,000,000,000 790,060,421 2,407,007,270 42458^280^916 1,103,553,716,299 541,643,794,951 541,643,794,951 200,000,000,000 200,000,000,000 307,950,000,000 790,060,421 2,407,007,270 30,496,727,260 19,251,334,844 11,245,392,416 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Năm 2018, 2019, 2020 Chỉ tiêu (1) Mã A SÔ [ (2) 1.— Doanh cung cấp _ _ thu bán hàng —và -ẤL dich ♦ vu • .11 01 Các khoản thu 02 - tógiảm —_ -trừ _ doanh -3 Doanh thu thuân vê bán hàng cung câp dịch vụ (10=01-02) 10 Giá vốn hàng bán 11 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20=10- 11) 20 Doanh thu hoạt động tài 21 Chi phí tài 22 - Trong đó: Chi phí lãi vay 23 Chi phí bán hàng 25 Chi phí quàn lý doanh nghiệp 26 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh {30 = 20+ (21 -22)-(25 + 26)} 30 11 Thu nhập khác 31 12 Chi phí khác 32 13 Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) 40 14 Tông lợi nhuận kế toán trước thuế (50 = 30 + 40) 50 15 Chi phí thuế TNDN hành 51 16 Chi phí thuế TNDN hỗn lại 52 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60=50-51 - 52) 60 18 Lãi cổ phiếu (*) 70 19 Lãi suy giảm cổ phiếu (*) 71 Thuy ết 2018 F (3) (4) 230,238,487,000 2019 2020 (5) (6) T 369,986,162,103 350,357,554,800 230,238,478,000 211,818,962,767 369,986,162,103 353,336,784,808 350,357,554,800 332,405,233,692 18,419,515,233 531,274,525 3,513,598,045 3,513,598,045 16,649,377,295 127,157,667 658,722,224 658,722,224 17,952,321,108 1,642,010 233,597,221 233,597,221 3,334,034,769 3,807,925,723 3,658,368,894 12,103,156,944 12,309,887,015 9,300,000 33,287,500 (23,987,500) 14,061,997,003 12,000,000,000 12,005,256.483 (5,256,483) 12,080,275,939 2,657,660,706 12,285,899,515 2,457,179,903 14,056,740,520 2,811,348,104 9,422,615,233 9,828,719,612 11,245,392,416 22,881,005 (22,881,005) BÁO CÁO LUU CHUYỂN TIỀN TỆ Năm 2018, 2019, 2020 Chỉ tiêu (1) I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ doanh Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa die Tiền chi trả cho người lao động Tiền lãi vay trả Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh Tiền clữ khác cho hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanl 11 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài 2.Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ tà 3.Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn V 4.Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ cua 5.Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác ó.Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 7.Tiền thu lãi cho vay, cố tức lợi nhuận cl Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Tiền thu từ phát hành phiếu, nhận vổn góp en Tiền trả lại vốn góp cho CSH, mua lại cổ pl Tiền thu từ vay Tiền trả nợ gốc vay Tiền trả nợ gốc thuê tài Cổ tức, lơi nhuân đà trả cho chủ sở hữu Lưu chuyến tiền từ hoạt động tài Lưu chuyển tiền kỳ (50 = 20+30+' Tiền tưưng đưưng tiền đầu kỳ Ảnh hướng cùa thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ng Tiền tưong đưong tiền cuối kỳ’ (70 = 50+60 aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa Mã Thuyê r số t minh (2) (3) aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa 20 ■•••■■■••■■••••••••••a 21 22 23 24 25 26 27 30 31 32 33 34 35 36 40 50 61 70 ■■■•••■■■■■•■■■■■•■•■■•■■■a 2018 2019 2020 (4) (5) (6) r 272,605,180,808 (243,000,859,044) (7,904,609,247) (3,513,598,045) (2,707,805,538) 40,742,1 82,719 (22,881,013) 56,197,610,640 384,887,778,313 (388,670,463,289) (7,675,067,035) (658,722,224) (3,781,422,518) 1,242,053,219 (7,117,892,319) (21,773,735,853) ■••■•■■■•aaaaaaaaaaaa 374,339,427,715 (358,188,513,558) (6,935,478,115) (233,597,221) (2,594,062,957) 12,783,502,721 (14,796,837,600) 4,374,440,985 laaaaaaaa•aa a ■ae■■ ■ ■aaea ■>■•••a a aaea • ■■■•••*■ ■aaa•aa a a a■aaaaaaaaaaaaaaaa a (4,862,814,080) (2,683,296,000) 10,230,000 (324,138,541,216) (120,819,332,046) (101,632,132,488) 531,274,525 (328,470,080,771) 127,157,667 (123,365,240,379) 1,642,010 (101,630,490,478) 128,000,000,000 85,600,000,000 118,350,000,000 1,069,244,012,554 (946,560,640,498) 122,649,332,046 (56,563,031,619) 44,51 1,953,302 (73,288,549,984) 151,686,300,427 6,547,324,195 6454753709 89,573,403,318 (7,682,646,175) 12701^77,904 12,701,577,904 5,018,931,729 250,683,372,056 (21,589,098,075) 27,743,351,784 6,154,253,709 0 ... chung Công ty cổ phần Phát triển Đại Dương nói riêng Nhận thức tầm quan trọng phân tích dự báo tài cúa doanh nghiệp, tơi định chọn đề tài “ Phân tích dự báo tài Cơng ty cổ phần Phát triền Đại Dương? ??... phân tích dự báo tài lĩnh vực bất động sản, chọn đề tài “ Phân tích dự báo tài Cơng ty cổ phần Phát triển Đại Dương? ?? nhằm bổ sung thêm nghiên cứu cho giúp hoàn thiện đề tài phân tích dự báo tài. .. cập đến phân tích dự báo tài Cơng ty cổ phần Traphaco Đe tài hệ thống hóa sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp (DN) xây dựng khung phân tích áp dụng vào phân tích tình hình tài DN Phân tích tình